Budapesti Elektromos Művek Rt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára. Kiegészítő melléklet. a üzleti év. éves beszámolójához

Budapesti Elektromos Művek Rt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára Kiegészítő melléklet a 2005. üzleti év éves beszámolójához

I. A nyugdíjpénztár bemutatása A nyugdíjpénztár alapismérvei Pénztár neve: Budapesti Elektromos Művek Rt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 72-74. Adószáma: 18068849-1-41 A pénztár az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló törvény hatálya alá tartozó területi alapon szerveződő országos kiegészítő nyugdíjpénztár. Jogi személy. A pénztár határozatlan időre alakult. Alakulás időpontja: 1995. január 12. Nyugdíjpénztár engedélyszáma: E/77/95. Bejegyzés helye: Fővárosi Bíróság Felügyelete: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete A pénztár szolgáltatásai: A pénztár fő szolgáltatása az egyösszegű és járadék illetve a kettő kombinációjának formájában nyújtott nyugdíjszolgáltatás. Emellett és ennek érdekében a pénztár gondoskodik a befizetések gyűjtéséről, a pénztár vagyonának a pénztártagok érdekében történő befektetéséről, a tagok egyéni számláján lévő összeg nyilvántartásáról és megállapításáról, valamint egyéb szolgáltatások teljesítéséről. A nyugdíjpénztár szervezeti felépítése A pénztár alkalmazottat foglalkoztat. Az adminisztrációs tevékenységet vállalkozási szerződés keretében végzik. Az adminisztrációs feladatokat az Optisoft Zrt Kft. látja el. A pénztár küldöttközgyűlése 3 fős Igazgatótanácsot és 3 fős Ellenőrző Bizottságot választott. Kiegészítő melléklet 2005. 2

Az Igazgatótanács elnöke: tagjai: Szabó István Király Miklós Tóth István Az Ellenőrző Bizottság elnöke: tagjai: Borsos Imre Gaál Emese Lengyel Gáborné A pénztár szolgáltatói: Bankszámla vezető: Vagyonkezelő 1: Vagyonkezelő 2: Letétkezelő: Adminisztráló szervezet: Könyvvizsgáló: HVB Bank Hungary Rt. Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Rt. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. HVB Bank Hungary Rt. Optisoft Zrt. Robkat Expert Számviteli és Könyvvizsgáló Bt. A pénztár számviteli politikájának ismertetése I../ A mérlegkészítés napja: 2005. január 31. II./ Amortizációs politika: A tartós, de kis értékű eszközök értékbeni nyilvántartásának elkerülése érdekében az 50 000 Ft alatti egyedi beszerzési értékű tárgyi eszközök teljes értékét a használatba vételkor értékcsökkenésként kell elszámolni. A 50 000 Ft feletti egyedi beszerzési értékű tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolása a 223/2000. (XII.19.) korm. rendeletben meghatározott leírási kulcsok alkalmazásával történik, negyedévente. III./ Értékelési szabályok: A hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapírok, tulajdoni részesedést jelentő befektetések, diszkont értékpapírok esetében a számviteli törvény szerinti beszerzési érték, tartós befektetési célú ingatlanok esetében az értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési érték képezi a könyv szerinti értéket. Kiegészítő melléklet 2005. 3

Az értékelési különbözet az eszközcsoportok mérleg fordulónapjára, illetve a negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott, a felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet. A források között a működési, a fedezeti és a likviditási tartalékon belül értékelési különbözetből képzett céltartalékként jelenik meg. Az értékelési különbözetből képzett céltartalékon belül külön kerül kimutatásra az időarányos kamat, a járó osztalék, a devizaárfolyamváltozás, valamint az egyéb piaci értékítéletből adódó értékelési különbözet összegét. A módosított 223/2000.(XII.19.) korm. rend. előírásai alapján az eszközöket és forrásokat leltározással, egyeztetéssel ellenőrizni, és egyedenként értékelni kell. IV./ A pénztár szabályzatai: Alapszabály Számviteli politika Számlarend, számlatükör Pénzkezelési szabályzat Leltározási és selejtezési szabályzat Céltartalékképzési szabályzat Szabályzat a pénzmosás megelőzésére és megakadályozására Befektetési politika Az Alapszabály függelékeként A pénztár ügykezelési díjai Szolgáltatási és kifizetési szabályzat Elszámolási szabályzat Hozamfelosztási szabályzat A pénztár tartalékképzési elvei A pénztárnál lefolytatott ellenőrzések hatásai Az üzleti év folyamán a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ellenőrzést nem folytatott a pénztárnál. Állami adóhatóság által végzett ellenőrzés az üzleti évben nem történt. II. A pénztár mérlegének bemutatása A pénztár feladatainak megvalósítása érdekében vagyonát működési célú, fedezeti célú, szolgáltatási célú és likviditási célú vagyonrészre, ún. tartalékokra bontja. Kiegészítő melléklet 2005. 4

A pénztár a jogszabályoknak megfelelően az egyes tevékenységek megvalósítása érdekében bevételeit és kiadásait is megbontja a fentiek szerint, és az egyes tartalékokban felhalmozódó vagyonról elkülönített nyilvántartásokat vezet. Ez a megbontás a pénztár által készítendő összes kimutatásban jelentkezik. A pénztár mérlegének fő sorai eszköz oldalon az egyéb gazdálkodó szervezet által készített kimutatással megegyeznek, eltérés mindössze a vagyonrészek tartalmában található. A mérleg forrás oldalán jelentkeznek azok a különbségek, amelyek a pénztár speciális szabályozásából fakadnak. A pénztár 2005. december 31-i vagyona mérlegfőösszege 5 937 740 ezer Ft, mely az előző évi mérlegfőösszegnél 10,62%-kal magasabb. Eszközök A pénztár mérlegében eszközként mutatja ki a pénztár rendelkezésére álló, használatára bocsátott, a pénztár működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás, a likviditás és kockázat fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. Megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) A mérlegfőösszeg %-ában A) Befektetett eszközök 3 792 018 63,86% B) Forgóeszközök 2 145 653 36,14% C) Aktív időbeli elhatárolások 69 0,00% Eszközök összesen 5 937 740 100,00% Kiegészítő melléklet 2005. 5

A) Befektetett eszközök (3 792 018 ezer forint) A pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel rendelkezik, melyek nettó értéke 161 ezer forint. Az üzleti év során nem történt tárgyi eszköz selejtezés. A pénztár befektetett pénzügyi eszközei az összes eszköz 63,86%-át teszik ki. A tagság érdekében tartós, éven túli hozam elérése céljából eszközölt befektetések teljes egészében értékpapírokban testesülnek meg. A befektetett eszközök beszerzési értékének, értékcsökkenésének, valamint értékhelyesbítésének és értékelési különbözetének alakulását mutató táblázatot I. számú mellékletként csatoljuk. B) Forgóeszközök (2 145 653 ezer forint) A pénztár vagyonának 36,14%-át forgóeszközök adják. Forgóeszközként kerülnek kimutatásra a követelések 64 231 ezer forint összegben (2,99%), melyből a tagdíjkövetelések 46 089 ezer forintot tesznek ki. A forgóeszközökön belül az értékpapírok állománya 2 072 825 ezer forint, mely a forgóeszközök 96,61%-át adja. Az értékpapírok forgatási céllal történő vásárlásával a pénztár kamat, hozam illetve árfolyamnyereség elérésére törekszik. A pénzeszközök (elszámolási betét, elkülönített betétszámlák, pénztár) a forgóeszközök között 8 597 ezer forinttal (0,40%) szerepelnek. C) Aktív időbeli elhatárolások (69 ezer forint) Újságelőfizetések a 2006-os évre. Kiegészítő melléklet 2005. 6

Források A pénztár a mérleg forrás oldalán mutatja ki a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat. Megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) A mérlegfőösszeg %-ában D) Saját tőke 6 292 0,11% E) Céltartalékok 5 924 515 99,78% F) Kötelezettségek 5 803 0,10% G) Passzív időbeli elhatárolások 1 130 0,02% Összes forrás: 5 937 740 100,00% D) Saját tőke (6 292 ezer forint) A pénztár saját tőkéje az elmúlt évek működési tevékenységből származó eredményt tartalmazó tartaléktőkéből (5 732 ezer forint), a működés tárgyévi eredményéből (560 ezer forint) és a pénztár értékelési tartalékából (0 ezer forint) tevődik össze. E) Céltartalékok (5 924 515 ezer forint) A pénztár várható jövőbeni kötelezettségekre működési céltartalékot nem képez. Működési céltartalékként mutatja ki a pénztár a működési célú befektetési portfólió mérleg fordulónapjára vonatkozóan meghatározott, felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözeteként, 462 ezer forint összegben megképzett tartalékot. A fedezeti céltartalék 5 840 295 ezer forint, mely mögött a tagok egyéni és szolgáltatási számlákon vezetett követelései állnak, ami felett kizárólag a pénztártagok rendelkeznek. A céltartalék alakulása a későbbiekben kerül részletezésre. A likviditási céltartalék összege 57 972 ezer forint, melyből a likviditási portfólió értékelési különbözetére képzett céltartalék állománya 3 346 ezer forint. A pénztár folyamatos fizetőképességének biztosítására 54 576 ezer forint egyéb likviditási céltartalékot különít el. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetére a pénztár 50 ezer forint értékben rendelkezik tartalékkal. Meg nem fizetett tagdíjak céltartalékát 25 786 ezer forint összegben a pénztár azon tagdíjkövetelései után mutat ki, amelyek mérlegkészítés időpontjáig (2005. január 31.) nem kerültek pénzügyileg rendezésre. Kiegészítő melléklet 2005. 7

A céltartalékok együttesen a mérlegfőösszeg 99,78% -át teszik ki. F) Kötelezettségek (5 803 ezer forint) A pénztár hosszú távú kötelezettséggel nem rendelkezik. Rövid távú kötelezettségei részben a tagsági viszonyukat megszüntető tagokkal szembeni pénzügyileg még nem rendezett elszámolásokból adódnak 4 ezer forint összegben. Szállítókkal szembeni kötelezettsége 977 ezer forint, egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket 4021 ezer forint összegben mutat ki a pénztár. A rövid lejáratú kötelezettségek állományát növeli még 801 ezer forint értékben az azonosítatlan függő befizetések összege. A pénztár kötelezettségeinek állománya (ezer forintban): Pénztártagokkal, kedvezményezettekkel szemben fennálló kötelezettség 4 Más pénztárba átlépő tagokkal szembeni kötelezettségek 0 Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 977 Személyi jövedelemadó elszámolás 336 Költségvetési befizetési kötelezettségek 14 Jövedelem elszámolás 50 Társadalombiztosítási kötelezettség 203 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség bankszámla-tartozás miatt 57 Pénztári alkalmazottak nyugdíjpénztári tagsága miatti fizetési kötelezettség 32 Vagyonkezelő szervezetekkel kapcsolatos kötelezettségek 3329 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 0 Azonosítatlan függő befizetések 801 Az azonosítatlan tételek alakulását az alábbi táblázat mutatja (ezer forintban): Megnevezés Nyitóérték I. név II. név III. név IV. név Záróérték Záróállományból negyedéven túli Munkáltatóhoz rendelhető azonosítatlan befizetések 766-454 55-55 430 742 312 Munkáltatóhoz nem rendelhető azonosítatlan befizetések 0 22 16 38 15 Pénztártaghoz nem rendelhető azonosítatlan befizetések 0 21 21 0 Azonosítatlan befizetések összesen 766-454 55-33 467 801 327 A függő befizetések állományának tárgyévi csökkenése (ezer forintban) Kiegészítő melléklet 2005. 8

2005. Összeg Egyéni számlán jóváírt Visszautalt Január 454 447 7 Február 0 Március 0 Április 0 Május 0 Június 0 Július 55 55 Augusztus 0 Szeptember 29 29 Október 7 7 November 0 December 0 G) Passzív időbeli elhatárolások (1 130 ezer forint) A mérleg fordulónapja előtti időszakot terhelő azon költségeket, ráfordításokat mutatja, melyek összege a mérlegkészítés napjáig a pénztár tudomására jutott, illetve szerződésből meghatározható. Jogcím Szolgáltató neve Összeg (ezer forint) Könyvvizsgálói díj Robkat Expert Számviteli és Könyvvizsgáló Bt. 600 Ügyviteli díj Optisoft Zrt. 456 Felügyeleti díj PSZÁF 530 III. A pénztár eredményeinek bemutatása A pénztár bevétele alapvetően a tagdíjbevételekből, tagok többletbefizetéseiből, rendszeres támogatásból, eseti adományokból, valamint a pénzügyi műveletek bevételeiből tevődik össze, míg költsége jellemzően működési jellegű kiadásokból és a befektetésekkel kapcsolatos ráfordításokból keletkezik. A pénztár a jogszabályoknak megfelelően elkülönített eredménykimutatást készít az egyes tevékenységi célok alapján megbontott bevételeiből, költségeiből, illetve ráfordításaiból. Az eredmény nagyságrendjét nem, de belső összetételét (mind a működési, mind a nyugdíjcélú, mind a likviditási tevékenységnél) jelentősen torzítja, hogy a tagok által Kiegészítő melléklet 2005. 9

fizetett tagdíj soron a befizetésekből az esetek többségében csak az egységes tagdíj minimális összege (3 700 forint) került rögzítésre. Ennek két fő oka van: egyrészt az Elmű Rt munkatársaitól levont egyéni részből az adatfeldolgozás sajátossága miatt csak ez az összeg került egyéni tagdíjként előírásra; másrészt az egyéni tagok befizetéséből, mégha az rendszeres is volt, az előbbi összeget meghaladó rész (írásbeli nyilatkozat hiánya miatt) az eseti befizetésre került. Emiatt a tagok által fizetett tagdíj tényleges összege több tízmillió forinntal több, a tagok egyéb befizetése ugyanennyivel kevesebb az eredménykimutatásokban s a következő oldalakon számszakilag kimutatottnál. A hiba konkrét nagyságrendje csak aránytalanul nagy időráfordítással lenne számszerűsíthető. Működési tevékenység A működés fedezetét a pénztár tagdíjbevételeinek küldöttgyűlése által meghatározott hányada, a működési célra kapott rendszeres támogatás, illetve a fel nem használt működési célú vagyon befektetéséből származó hozam szolgáltatja. A pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Nyugdíjcélú tevékenység A nyugdíjcélú tevékenység fedezetét döntően a tagdíjbefizetések fedezeti tartalékra jutó hányadából, a szolgáltatások fedezetére kapott rendszeres támogatás, és a pénzügyi műveletek eredményéből negyedévente képzett céltartalék adja. A nyugdíjszolgáltatások nyújtása érdekében felhalmozódó vagyont elkülönítetten tartja nyilván a pénztár: a felhalmozási időszakban lévő tagok vagyonát tartalmazó egyéni számlák tartalékára, valamint a már szolgáltatásban részesülő tagok követeléseit tartalmazó szolgáltatási tartalékra. Likviditás biztosítása A pénztár működőképességének és a szolgáltatások nyújtásának zökkenőmentes biztosítása érdekében bevételeinek meghatározott részét likviditási célra számolja el. A likviditási tevékenységre elszámolt ráfordításokkal csökkentett bevételből különböző célokra tartalékokat képez a pénztár. A bevételek százalékos megoszlása az egyes tartalékok között: Megnevezés Fedezeti Működési Likviditási Egységes tagdíj 2005.06.30-ig 96,0 3,0 1,0 Egységes tagdíj 2005.07.01-től 97,0 2,5 0,5 Többlettagdíj 2005.06.30-ig 96,0 3,0 1,0 Többlettagdíj 2005.07.01-től 97,0 2,5 0,5 Támogatóktól befolyt összeg szerződéstől függő Befektetések hozama 100,0 100,0 100,0 Belépő tagok egyéni fedezete 100,0 0,0 0,0 Egyéb bevételek 100,0 100,0 100,0 Kiegészítő melléklet 2005. 10

Egységes tagdíj A tárgyévet megelőző év december 31-én érvényes havi bruttó besorolási alapbér 7 %-a, amennyiben az nem állapítható meg, vetítési alapul az előző naptári év december 31-én érvényes minimálbér szolgál. Működési tevékenység eredményének bemutatása A pénztár működési tevékenységének eredménye egyrészt a szokásos működési tevékenység eredményéből ami a pénztár működésével kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbözete másrészt a befektetési tevékenység eredményéből ami a befektetésekből származó bevételek illetve ráfordítások különbözete- tevődik össze. Tárgyévi működési eredmény megoszlása Megnevezés Összeg (ezer forint) Aránya Szokásos működési tevékenység eredménye 269 48,04% Befektetési tevékenység eredménye 291 51,96% Rendkívüli eredmény 0 0,00% Működési eredmény 560 100,00% A pénztár előző évi működési eredménye 4 474 ezer forint, melynél a tárgyévi működési eredmény 3 914 ezer forinttal kevesebb. Működési tartalékot érintő tagdíjbevételek az előző évben összesen 10 245 ezer forint volt, tárgyévben 10 143 ezer forint. A pénztár működési bevételének megoszlását az alábbi táblázat mutatja (ezer forintban): Bevételek jogcímei 2004. évben Változás (2005/2004) 2005. évben Tagok által fizetett tagdíj 3 843-3,17% 3 721 Munkáltatói hozzájárulás 7 165-0,40% 7 136 Támogatás, adomány 11 323-7,23% 10 504 Tagok egyéb befizetései 2 500 7,36% 2 684 Utólag befolyt tagdíjak 71-14,08% 61 Meg nem fizetett tagdíjak 834-7,07% 775 Kiegészítő melléklet 2005. 11

Pénzügyi műveletek bevételei 1 388-66,28% 468 Egyéb bevételek 838 58,00% 1 324 Rendkívüli bevételek 0-0 Működési összes bevétel 26 294-4,45% 25 123 A tagdíjbevételek a működési tartalék bevételeinek 40,37%-át jelentik. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékképzése csökkenti, az utólag befolyt tagdíjak növelik a tagdíjbevételek összegét. A támogatás értéke a tartalék bevételeinek 41,82%-a, a működési célra jutó egyéb tagi befizetések mértéke 10,68%. A működési tartalék egyéb bevételei az összes bevétel 5,27%-át teszik ki. A műkösési támogatásból legnagyobb rész az Elmű Rt. havonkénti rendszerességgel folyósított támogatása, ennek összege éves szinten 9 585 ezer forint, a többi munkáltatótól (jellemzően decemberben) 919 ezer forint folyt be. A működési célú eszközök befektetéséből származó bevétele 468 ezer forint (1,86%), ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, osztalékokból, árfolyamnyereségekből, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből adódott. A működési tartalék kiadásait, ráfordításait az alábbi összefoglaló táblázat mutatja (ezer forintban): Kiadások, ráfordítások jogcímei 2004. évben Változás (2005/2004) 2005. évben Folyó működési költségek 19 367 11,62% 21 617 Egyéb ill. rendkivüli ráf. 2 511 10,27% 2 769 Működéssel kapcsolatos 21 878 ráfordítások összesen 11,46% 24 386 Pénzügyi műveletek ráf. -58 0,00% 177 Összesen 21 820 12,57% 24 563 A pénztár folyó működési költségei a tartalék költségeinek 88,01%-át képviselik. A működési költségek megoszlását a következő táblázatban részletezzük. A pénzügyi műveletek ráfordításai a tartalék ráfordításainak 0,72%-át teszik ki, az egyéb és rendkívüli ráfordítások 11,27%-át jelenti. Működési költségek, ráfordítások megoszlása (ezer forintban): Megnevezés 2004. 2005. Megoszlás évben évben Megoszlás anyagköltség 225 1,03% 231 0,95% személyi jellegű kifizetések 11 162 51,02% 12 565 51,53% adminisztrációs díj 5 159 23,58% 5 488 22,50% tagszervezési díj számla alapján 0 0,00% 0 0,00% könyvizsgálati díj 1 275 5,82% 1 250 5,12% aktuárius díj 0 0,00% 0 0,00% szaktanácsadás díja 0 0,00% 0 0,00% Kiegészítő melléklet 2005. 12

marketing-, hirdetés-, prop.- reklám 96 0,44% 60 0,25% felügyeleti díj 1 785 8,16% 1 995 8,18% egyéb igénybe vett szolgáltatás költsége 1 367 6,25% 1 906 7,82% egyéb ráfordítás és értékcsökkenési leírás 809 3,70% 891 3,65% rendkívüli ráfordítások 0 0,00% 0 0,00% Összesen: 21 878 100,00% 24 386 100,00% Egyéb ráfordításként került kimutatásra 768 ezer forint összegben a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása. A működési költségek, ráfordítások az előző évhez képest összességében 11,46%- kal növekedtek. A nyugdíjcélú tevékenység eredményének bemutatása A pénztár fedezeti tartalék bevételének megoszlását az alábbi táblázat mutatja (ezer forintban): Bevételek jogcímei 2004. évben Változás (2005/2004) 2005. évben Tagok által fizetett tagdíj 122 964 5,98% 130 322 Munkáltatói hozzájárulás 229 245 9,31% 250 577 Támogatás, adomány 277 978 15,18% 320 164 Tagok egyéb befizetései 80 009 19,31% 95 461 Utólag befolyt tagdíjak 2 268-10,63% 2 027 Meg nem fizetett tagdíjak(-) 26 678 1,76% 27 147 Pénzügyi műveletek bevételei 826 289-26,34% 608 612 Egyéb bevételek 21 267 15,55% 24 574 Fedezeti összes bevétel 1 533 342-8,40% 1 404 590 Szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások egyenlege Az 1 404 590 ezer forint fedezeti célú bevétel 25,33%-a a tagdíjbefizetésekből származik. A tagdíjbevételek 29,57%-a tagok által fizetett tagdíj, míg 70,43%-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. A tagok a tagdíjbefizetéseken túl 95 461 ezer forint egyéb befizetést eszközöltek. A meg nem fizetett tagdíjakra képzett tartalék csökkenti, az utólag befolyt tagdíjak növelik a tagdíjbevétel összegét. A meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása 24 574 ezer forint. A szolgáltatási célú bevételek és kiadások egyenlege 771 404 ezer forint. Kiegészítő melléklet 2005. 13

A befektetési tevékenység eredménye A fedezeti célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 608 612 ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, osztalékokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, a befektetési jegyek realizált hozamából, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A fedezeti célú befektetési tevékenység ráfordításai - az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai 23 598 ezer forintot tettek ki. Fedezeti célú befektetési tevékenység eredménye 585 014 ezer forint. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások 771 404 ezer forint egyenlegének 585 014 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a nyugdíjcélú tevékenység eredménye 1 356 418 ezer forint, melyből a pénztár céltartalékot képzett. Likviditási célú eredmény bemutatása A pénztár likviditási tartalékának bevételeinek megoszlását az alábbi táblázat mutatja (ezer forintban): Bevételek jogcímei 2004. évben Változás (2005/2004) 2005. évben Tagok által fizetett tagdíj 1 281-21,70% 1 003 Munkáltatói hozzájárulás 2 387-18,73% 1 940 Támogatás, adomány 0-0 Tagok egyéb befizetései 833-15,97% 700 Utólag befolyt tagdíjak 24-25,00% 18 Meg nem fizetett tagdíjak(-) 278-25,18% 208 Pénzügyi műveletek bevételei 3 855 52,40% 5 875 Egyéb bevételek 222 15,32% 256 Tagok által fizetett tagdíj 8 324 15,14% 9 584 Likviditási célú bevételek és ráfordítások egyenlege A likviditási célú bevételből 2 753 ezer forint a tagdíjbefizetésekből származik. A tagdíjbevételek 29,53%-a tagok által fizetett tagdíj, míg 70,47%-a munkáltatói tagdíj hozzájárulás. A meg nem fizetett tagdíjakra képzett tartalék csökkenti, az utólag befolyt tagdíjak növelik a tagdíjbevétel összegét. Likviditási célú ráfordítást 256 ezer forint összegben számolt el a pénztár, amely a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként történő leírása miatt merült fel. A likviditási célú bevételek és kiadások egyenlege 3 453 ezer forint. A befektetési tevékenység eredménye Kiegészítő melléklet 2005. 14

A likviditási célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 5 875 ezer forint, ami egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A likviditási célú befektetési tevékenység ráfordításai - az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai - 292 ezer forintot tettek ki. Likviditási célú befektetési tevékenység eredménye 5 583 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások 3 453 ezer forint egyenlegének 5 583 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a likviditási célú tevékenység eredménye 9 036 ezer forint, melyből a pénztár likviditási tartalékot képzett. Likviditási céltartalékképzés Összeg (ezer forint) Megoszlás Értékelési különbözetből képzett likviditási céltartalék 2 070 22,91% Egyéb likviditási célra 6 966 77,09% Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 0 0,00% IV. A pénztár céltartalékainak bemutatása Működési céltartalék A pénztár működési céltartalékot a működési portfolió értékelési különbözetéből képez, melynek 298 ezer forint összegű nyitó állománya az üzleti év végéig 164 ezer forinttal nőtt, így záró értéke 462 ezer forint. Fedezeti céltartalék I. Egyéni számlák tartalékának alakulása Egyéni számlák nyitó állománya az üzleti év első napján 5 180 504 ezer forint volt. A tárgyévben egyéni számlákon jóváírt bevételek döntő része szolgáltatási célú bevételel (795 978 ezer forint). A más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelések 16 470 ezer forint értékben növelték a tartalékot. Egyéni számlákat megillető realizált hozambevétel összege 649 520 ezer forint, értékelési különbözetként -40 908 ezer forint került felosztásra a tagok között. A tartaléktőkéből átcsoportosítás nem történt. Kiegészítő melléklet 2005. 15

A tartalék állományát a következő tételek csökkentették az üzleti év folyamán: Szolgáltatások fedezetére 251 472 ezer forint összegben történt átcsoportosítás a szolgáltatási tartalékba. Tagoknak, kedvezményezetteknek az év folyamán 462 310 ezer forint visszatérítés történt, más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 17 434 ezer forint, a szolgáltatási célú ráfordítások összege a meg nem fizetett tagdíjak hitelezési veszteségként való leírásából eredően 24 574 ezer forint. Az egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 23 598 ezer forint értékben csökkentették a tartalék záró állományát. A pénztár élt a jogszabály és az alapszabály nyújtotta lehetőségekkel, miszerint a tagdíjat nem fizető tagjaival szemben érvényesíti a tagdíj nem fizetés kezdő időpontjától a tagok egyéni számlájának befektetéséből származó hozamának csökkentését a mindenkori egységes tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó összegével, legfeljebb a hozam erejéig. Ilyen jogcímen az egyéni számlák tartaléka 692 ezer forinttal csökkent, ebből a tőketartalék növekedése 519 ezer forint, az egyéb likviditási tartalék növekedése 173 ezer forint. II. Szolgáltatási tartalék alakulása A szolgáltatási tartalék nyitó állomány az üzleti év első napján 9 159 ezer forint. A szolgáltatási tartalék növekedését és csökkenését befolyásoló tényezők az alábbiak (ezer forint): Szolgáltatási tartalékon növekedés csökkenés Nyitó állomány 9 159 Egyéni számlákról tárgyévben átcsoportosított 251 472 szolgáltatások fedezete (+) Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés 0 (+) Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) 0 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek (+) 0 Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet 0 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 0 Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) 0 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári 241 630 szolgáltatások (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 0 Más pénztárba átlépő tag szolgáltatási fedezetének 0 átadása (-) Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) 190 Szolgáltatási számlát terhelő egyéb kiadások (-) 0 Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos 0 ráfordítások (-) Egyéb változás (+/-) 0 Kiegészítő melléklet 2005. 16

A pénztár nyugdíjszolgáltatásként 2005. évben egyösszegű és járadék szolgáltatásokat nyújtott, melyeket banki, illetve postai úton teljesített. A teljesítések a 2004. IV.-2005. III. negyedévben szolgáltatást igénylő tagok részére történtek. Szolgáltatás értéke Fő Összeg (ezer forint) Átlag (ezer forint/fő) Egyösszegű 133 238 078 1 790 Járadék 12 3 552 296 Kombinált szolgáltatás A pénztár a tagokkal történő elszámolások alkalmával a ténylegesen felmerült banki, postai költségeket érvényesíti. Szolgáltatás költsége Bankköltség Postaköltség Egyéb költség (Ft) Egyösszegű 175 9 0 Járadék 2 4 0 Kombinált szolgáltatás 0 0 0 A szolgáltatási tartalék záró állománya 18 811 ezer forint. Likviditási tartalék alakulása Megnevezés Változás Nyitóállomány Záróállomány (ezer (ezer forint) (ezer forint) forint) Értékelési különbözetre 1276 3346 2070 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartaléka 50 50 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék 42 437 54 576 12 139 A céltartalékok alakulását bemutató táblázatot a II. számú melléklet képezi. Kiegészítő melléklet 2005. 17

V. A gazdálkodást befolyásoló egyéb tényezők A taglétszám alakulása A pénztár 2005. évi nyitó taglétszáma 3 244 fő, míg a záró taglétszám 3 196 fő, ami 1,48%-os csökkenést jelent. A pénztárban az év folyamán 144 fő létesített új tagsági viszonyt, más pénztárból lépett át senki. A pénztár éves átlagos taglétszáma 3 237 fő, míg az átlagos tagdíjfizető létszám 2 740 fő. Megnevezés I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév Időszak elején 3 244 3 249 3 224 3 221 Időszak alatti változás 5-25 -3-25 Új belépő 73 33 28 10 Átlépő más pénztárból 0 0 0 0 Szolgáltatásban részesült 35 44 22 21 Átlépő más pénztárba 5 3 3 3 Elhalálozott 0 6 2 4 Egyéb megszűnés 28 5 4 7 Időszak végén 3 249 3 224 3 221 3 196 Ebből: szüneteltető 0 0 0 0 járadékot igénybe vevő 8 16 22 11 tagdíj nem fizető 755 563 493 678 3 280 A záró taglétszám alakulása - 2004. Záró taglétszám (fő) 3 260 3 240 3 220 3 258 3 259 3 248 3 244 3 200 I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév Időszak Kiegészítő melléklet 2005. 18

Korcsoportonkénti megoszlás Létszám 700 600 500 400 300 200 100 0-19 20-24 25-30 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 Korcsoport A pénztár korcsoportonkénti megoszlásából látható, hogy a pénztár létszámának zömét (35,26%) a 45-54 éves korosztály alkotja. A fiatalabb korosztály is kezdi felismerni a taggá válás előnyeit, ez örvendetes, hiszen a tagok felelős gondolkodása, hosszú távú megtakarítása, méltóképpen reprezentálja a nyugdíjpénztárak célkitűzéseit. A tagdíjbefizetések, tagi egyéb befizetések alakulása Hónap Tagdíjfizetők száma Tagdíjak, egyéb befizetések Átlagbefizetés Január 2556 34 918 746 13 661 Február 2546 38 164 511 14 990 Március 2540 37 595 772 14 801 Április 2544 37 865 277 14 884 Május 2539 37 337 453 14 706 Június 2536 37 808 789 14 909 Július 2533 38 368 860 15 148 Augusztus 2523 37 772 798 14 971 Szeptember 2528 38 599 439 15 269 Október 2511 39 565 894 15 757 November 2488 40 376 715 16 229 December 2478 49 145 591 19 833 Kiegészítő melléklet 2005. 19

Tagdíjbefizetések alakulása 2005. 50 000 000 45 000 000 40 000 000 35 000 000 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 Január Február Március Április Május Június Július Hónap Augusztus Szeptember Október November December Átlagbefizetések 2005. 20 000 17 500 15 000 12 500 10 000 7 500 5 000 2 500 0 Január Február Március Április Május Június Július Hónap Augusztus Szeptember Október November December A befizetések átlagának havi alakulása a taglétszámot is figyelembe véve a pénztár bevételeinek alakulására gyakorol komoly hatást. Kiegészítő melléklet 2005. 20

Pénztári tagsági jogviszonyt megszüntetők számának alakulása A pénztártól az üzleti év folyamán szolgáltatás teljesítését követően 122 fő lépett ki, más pénztárba 14 fő lépett át, valamint 12 fő elhunyt pénztártag egyéni számláját szüntette meg a pénztár. 44 fő pénztártag a várakozási idő letelte miatt lépett ki. Megszűnés típusa Fő Összeg (ezer forint) Átlag (ezer forint/fő) Átlépő más pénztárba 14 17 434 1 245 Elhalálozott 12 15 850 1 321 Alkalmazottak és választott tisztségviselők Az alkalmazotti állománnyal összefüggő bér- és létszámváltozás hatásának elemzése: 2004 évben: Megnevezés Létszámadatok az előző évben Éves béradatok (ezer forint) Bér és egyéb Járulékok kifizetések Munkaviszonyban foglalkoztatottak 1 3 435 1 140 Tisztségviselők 6 4 265 1 237 Megbízottak 1 142 16 2005 évben: Megnevezés Éves béradatok (ezer forint) Létszámadatok a tárgy évben Bér és egyéb Járulékok kifizetések Munkaviszonyban foglalkoztatottak 1 3 926 1 295 Tisztségviselők 6 4 684 1 358 Megbízottak 1 118 13 Alkalmazotti béradatok elemzése: Az alkalmazott alapbérének emelkedése 14,29%-kal növelte a bérköltséget. A járulékok az előző évhez képest 13,6%-kal emelkedtek. A két tényező együttesen és átlagosan 14,12%-kal növelte az alkalmazott bérjellegű kifizetését. Tisztségviselői béradatok elemzése: A tisztségviselők tiszteletdíjának emelkedése 9,82%-kal növelte a bérköltséget. A járulékok az előző évhez képest 9,78%-kal emelkedtek. A két tényező együttesen és átlagosan 9,81%-kal növelte a tisztségviselők bérjellegű kifizetését. Kiegészítő melléklet 2005. 21

Az alkalmazott rendelkezik a munkakör betöltéséhez előírt végzettséggel. A pénztárnál 3 fős Igazgatótanács és 3 fős Ellenőrző Bizottság működik. Pénzügyi műveletekkel kapcsolatos ráfordítások megoszlása Megnevezés 2004. évben Megoszlás 2005. évben Megoszlás Értékpapírok forgatásával kapcsolatos ráfordítások 14 239 27,79% 12 434 52,02% Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások Ebből 37 008 72,21% 11 468 47,98% vagyonkezelői díj 32 852 64,11% 6 006 25,13% letétkezelői díj 3 870 7,55% 5 008 20,95% Befektetési tevékenység különböző egyéb ráfordításai 286 0,56% 454 1,90% Befektetési tevékenység ráfordításai összesen 51 247 100,00% 23 902 100,00% A pénztár a pénzügyi műveletekkel kapcsolatos ráfordításokat azon tartalék terhére számolja el, amely tartalék befektetésére sor került. A pénztár taglétszámának alakulása a pénzügyi terv tükrében A pénztár taglétszáma 2005. december 31-én 3 196 fő, ami a pénzügyi tervben év végére tervezett 3 113 fő záró létszámot 83 fővel meghaladta. A taglétszám változását fő okai: az új belépők száma több, a várakozási idő letelte miatti kilépők száma kevesebb a tervezettnél: 2004. év Új belépők Kilépők 10 év után Egyéb Összesen Terv adat (fő) 90 70 Tény adat (fő) 144 44 Eltérés +54 +26 +3 +83 A pénztár bevételeinek alakulása a pénzügyi terv tükrében Az üzleti év során elért tényleges bevételek a tervezett bevételeket 18,71%-kal meghaladták. A bevételek alakulására legjelentősebb hatást a tagdíjjellegű bevételek nagysága tesz. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímeken teljesített befizetések tervtől való eltérését mutatja. Kiegészítő melléklet 2005. 22

Megnevezés Tervezett (ezer forint) Tényleges (ezer forint) Tény/Terv Tagok által fizetett tagdíj, egyéb befizetés 143 422 207 867 144,93% Munkáltatói hozzájárulás 256 789 259 653 101,12% Támogatás 9 675 10 504 108,57% Adomány 270 500 320 164 118,36% Tartalékok alakulása a pénzügyi terv tükrében A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett - feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem növekedése ) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult: rövid távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Tervezett záróállomány (ezer forint) Tényleges záróállomány (ezer forint) Tény/Terv Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény 4 305 6 292 146,16% Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) 515 462 89,71% Fedezeti tartalék 4 983 904 5 840 295 117,18% Likviditási tartalék 56 597 57 972 102,43% Meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka 30 381 25 786 84,88% Kiegészítő melléklet 2005. 23

A pénztár gazdálkodására jelentős hatást kifejtő események, tényezők A pénztár az év folyamán 2 határozatképes küldöttközgyűlést tartott. Első küldöttközgyűlés időpontja: 2005. május 12. Határozatai: Az IT elnöke beszámolójának elfogadása A 2004. évi éves beszámoló elfogadása Alapszabály módosításának elfogadása (törvényi változások alapján) Új munkáltatók felvétele az Alapszabályba Alapszabály módosításának elfogadása (új tagdíjfelosztás 2005.07.01-től) Második küldöttközgyűlés időpontja: 2005. december 13. Határozatai: Alapszabály módosításának elfogadása A 2006. évi pénzügyi terv elfogadása Tisztújítás, EB-tag választása (Gaál Emese) A pénztárnál a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között más, jelentős pénzügyi esemény nem történt. Munkáltatói kötelezettségvállalások teljesítése Munkáltatói tagok: a Budapesti Elektromos Művek Rt. ELSTO Kft. TESSAG Kft. Hochtief Kft. Elmű Észak-Budai Tervező, Szerelő és Szolgáltató Kft. GA Magyarország Kft. Hispalex Kft. Espan Kft. Guards Távközlési Szolgáltató Rt. Infomount Kft. Bovill-Komplex Bt. Vilorg Bt. MKB Rt. Magyar Iparszövetség Oktatási Központja PD-TEAM Mérnöki Iroda Kft. Kiegészítő melléklet 2005. 24

ISC Kft. Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. UPC Magyarország Kft. Magyar Energia Hivatal Interkerám Kft. Budapesti Elektromos Sportegyesület Budapest Dísz- és Közvilágítás Kft. GYSGY REHAB Rt. Pannon GSM Távközlési Rt. Országgyűlés Hivatala SINERGY Kft. Budapest Fővárosi XV. Kerületi Polgármesteri Hivatal ESCORT Védelmi Szolgálat Kft. ELMŰ-SZOLG Kft. ABB Mérnöki Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Fővárosi Területi Államháztartási Hivatal Invo-RÁCIÓ Rt. JUKO Építőipari és Szolgáltató Kft. Sportfolió Kht. Kábel Team Kft. ELSTER Méréstechnikai Kft. Fővárosi Bíróság E.ON Energiakereskedő Kft. Magyar Áramszolgáltató Budafok-Tétény Budapest XXII. Kerület Önkormányzata Polgármesteri Hivatala Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetem NKÖV Nemzeti Kulturális Örökség Védelmi Kht. MÁV Informatika Kft. Gyermek- Ifjúsági és Sportminisztérium XX. Kerületi Önkormányzat Gyermekmosoly Óvoda Antenna Hungária Magyar Műsorszóró és Rádióhírközlési Rt. Díjbeszedő Részvénytársaság Nemzeti Sportközpontok TANILA Csősajtoló, Építőipari és Szolgáltató Bt. HVB Bank Hungary Rt. A munkáltatók a szerződésben vállalt kötelezettségeiket maradéktalanul teljesítették. Kiegészítő melléklet 2005. 25

A pénztár tényszerű megítéléséhez szükséges egyéb mutatószámok Egyéb mutatók 2004. év 2005. év Változás Egy tagra jutó tényleges működési költség, ráfordítás (Ft) 6 523 7 296 11,85% Egy tagdíjfizető tagra jutó tényleges működési költség (Ft) 7 930 8 620 8,70% Folyó költségek aránya a működési és likviditási tartalékokba történő tagdíjbefizetésekhez (%) 154,25 182,19 18,11% Folyó költségek aránya a működési és likviditási tartalékokba történő összbefizetésekhez (%) 74,41 87,72 17,89% Személyi jellegű ráfordítások aránya a tényleges müködési költségekhez, ráfordításokhoz (%) 52,62 53,20 1,10% Igénybe vett szolgáltatások aránya a működési költségekhez (%) 30,78 28,78-6,49% Átlagos egyéni számla az év végén (eft/fő) 1 597 1 814 13,56% Átlagos havi befizetés (Ft/fő) 15 873 17 733 11,72% VI. Biztosításmatematikai jelentés A csatolt III. számú melléklet a következő biztosításmatematikai mellékleteket tartalmazza: Tagdíjfizetők létszáma korévenként Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként A tagdíjfizetés szüneteltetésére vonatkozó létszámadatok Az egyéni számlák állása Tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák száma és összege Szolgáltatási számlák állása Kiegészítő melléklet 2005. 26

VII. A pénztár befektetései A Pénztár befektetési tevékenységének fő célja, hogy a tagjaitól begyűjtött összegeket befektesse annak érdekében, hogy a tagoknak a törvényi szabályozás figyelembevételével rendszeres, vagy a törvényben szabályozott esetekben, és a tag kérése alapján a pénztár folyamatos likviditásának fenntartása mellett nyugdíjszolgáltatásokat tudjon eszközölni. A fő cél a tőke és a bevételek reálértékének gyarapítása, a befektetési eszközök, és a vagyonkezelők közötti, a hatályos magyar jogszabályok alapján megvalósított kockázatmegosztás, diverzifikáció segítségével. A tárgyévben a pénztár befektetési tevékenységében határidős és opciós ügyletek nem voltak. Értékelési különbözet 2005. december 31-én A pénztári befektetési portfolió nyitó értékelési különbözete 481 0643 ezer forint volt az üzleti év első napján, ezen belül az időarányos kamatból adódó értékelési különbözet állománya 153 482 ezer forintot, míg a piaci értékítéletből fakadó értékkülönbözet 327 582 ezer forintot tett ki. Az értékelési különbözet év folyamán bekövetkezett változása az időarányos kamat tekintetében 10 643 ezer forint, a piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet alakulása -51 110 ezer forint, a járó osztalék és devizaárfolyam-változás 1793 ezer forint összegű állománynövekedést eredményezett, összességében tehát -38 674 ezer forint értékelési különbözet növekedés következett be. Az értékelési különbözet év közbeni változása a záró állományt 442 390 ezer forint értékre módosította. Az értékelési különbözet állományában bekövetkezett változásokat bankszámlák, készpénz, értékpapírok, ingatlan és tagi kölcsön megosztásban a IV. számú mellékletként csatolt táblázat mutatja. Befektetések eszközcsoportonként 2005. december 31-én A pénztár befektetéseinek eszközcsoportonkénti megbontását tartalmazó táblázat (V. számú csatolt melléklet) a bankszámlák és készpénzállomány, az értékpapír állomány, a származtatott termékek, az ingatlan és tagi kölcsön könyv szerinti értékében, értékelési különbözetében történt változások miatti nettó piaci érték alakulását mutatja. A pénztári befektetési portfolió könyv szerinti értékének nyitó állománya 4 859 000 ezer forint, mely az év során 11,77%-kal növekedett, záró állománya 5 430 889 ezer forint. Az értékelési különbözet állományában -38 674 ezer forint összegben bekövetkezett változás a záró állományt 442 390 ezer forint értékre növelte. Az üzleti év folyamán a nyitó állományhoz képest a piaci értékben 533 215 ezer forint emelkedés történt. Kiegészítő melléklet 2005. 27

A pénztári befektetési portfolió nettó piaci értéke a tárgyév utolsó napján 5 873 279 ezer forint. Hozamszámítás A pénztár a 2005. január 1. és 2005. december 31. között eltelt üzleti év során 11,52% bruttó hozamot ért el. A 2005. évi hozamráta az előző évihez képest csökkent: A pénztár teljes vagyonának bruttó hozamrátája a 2004. évi 18,84%-os hozamnál 7,32 százalékponttal kevesebb, míg a 11,19%-os nettó hozam 7,36 százalékponttal kevesebb a 2004. évi 18,55%-os nettó hozamnál. A tárgyidőszak alatt termelődött hozam felosztása a pénztártagok egyéni számláinak idővel súlyozott átlagegyenlege alapján történik. Befektetési politika értékelése A pénztár 2004. évi vagyonkezelését a CIB Értékpapír Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14.) és a Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Rt. (1126 Budapest, Nagy Jenő u. 12.) végezte. Megállapodás szerint a Pénztár a befolyó tagdíjakat és adományokat a Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Rt. részére utalja át mindaddig, amíg az átadott vagyon el nem éri a CIB Befektetési Alapkezelő Rt. befektetési alszámlájára utalt összeget, vagy amíg az Igazgatótanács újra nem értékeli a vagyonkezelők tevékenységét. Az Igazgatótanács az előnyös likviditást és a kedvező kamatozást szem előtt tartva 2002 végén döntött az ELMŰ Nyugdíjpénztár II. portfolió létrehozása mellett. A döntés hátterében a főszámlán tartott készpénz erőteljes kamatcsökkenése, valamint az egyre jelentősebb összegű kifizetések álltak. A CIB Befektetési Alapkezelővel 2003. február 13-án megkötött szerződés alapján a befektetési jegyek portfoliójának kezelését továbbra is ELMŰ Nyugdíjpénztár II. elnevezéssel a fent nevezett vagyonkezelő végzi. A pénztár a befektetésre szánt vagyon portfolió-összetételét a Befektetési politikában határozta meg az alábbiak szerint: Kiegészítő melléklet 2005. 28

Befektetési eszközök Min Max A pénztár vagyonkezelési alszámláján lévő készpénz 0% 10% Magyar állampapír; bármilyen értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért az állam készfizető kezességet vállal; az MNB által belföldi jegybankképes értékpapírnak minősített értékpapír; az MNB által 55% 90% kibocsátott belföldi értékpapír Elismert, értékpapírpiacra bevezetett, Magyarországon kibocsátott, vagy forgalomba hozott részvény 0% 20% Magyar vállalatok, ill. OECD tagországok vállalatainak Magyarországon kibocsátott kötvényei, az IT engedélyével 0% 15% Magyarországon bejegyzett alapkezelő társaság által Magyarországon kibocsátott ingatlanbefektetési alapjegy 0% 10% Magyarországon vagy külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 0% 10% Magyarországon bejegyzett, külföldi részvényekbe fektető befektetési alap befektetési jegye 0% 5% Magyarországon bejegyezett, külföldi kötvényekbe fektető befektetési alap befektetési jegye 0% 5% Külföldi részvények, IT-vel egyeztetve 0% 5% Fedezeti céllal kötött származékos ügyletek, IT-vel egyezetve 0% 10% továbbá a 2004. november 16-tól hatályos Befektetési politika alapján: Magyarországon vagy külföldön bejegyzett, közvetlenül vagy közvetve külföldi részvényekbe fektető befektetési alap befektetési jegye 0% 5% Magyarországon vagy külföldön bejegyzett, közvetlenül vagy közvetve külföldi kötvényekbe fektető befektetési alap befektetési jegye 0% 5% A fenti irányelvek mindkét vagyonkezelőre külön-külön érvényesek. Ezen portfolió-összetételtől való eltérést a letétkezelő és a pénztár nem észlelt. Viszonyhozamindex számítása: Referenciaindex Súly BUX index 10-15% MAX Composite Index 85-90% Amennyiben a péntár portfoliója 10%-nál kevesebb részvényt tartalmaz, az Igazgatótanács a 10% BUX indexet és a 90% MAX indexet veszi alapul; míg 10% feletti részvényarány esetén a BUX index felső és a MAX index alsó határa a mérvadó. Kiegészítő melléklet 2005. 29

Negyedév A CSAM Rt. által közölt nominális hozam Nominális referencia hozam Az CIB Értékpapír Rt. által közölt nominális hozam I. portfolió Nominális referencia hozam I. negyedév 4,87% 5,32% 4,7% 4,91% II. negyedév 4,12% 4,36% 4,16% 4,93% III. negyedév 5,05% 4,25% 4,00% 4,17% IV. negyedév -1,37% -1,75% -2,69% -2,42% Éves hozam (láncszorzat) 13,13% 12,58% 10,37% 11,90% Hozamráták a pénztár egészére: Negyedév A Pénztár által számolt nominális bruttó hozam A Pénztár által számolt nominális nettó hozam I. negyedév 4,76% 4,62% II. negyedév 4,06% 4,01% III. negyedév 4,42% 4,36% IV. negyedév -2,04% -2,09% Éves hozam (láncszorzat) 11,52% 11,19% Budapest, 2006 ELMŰ Nyugdíjpénztár Kiegészítő melléklet 2005. 30

ELMŰ Nyugdíjpénztár I. számú melléklet 2005 Befektetett eszközök bemutatása ezer forintban Beszerzési érték alakulása Értékcsökkenés, értékvesztés alakulása Értékhelyesbítés, értékelési különbözet alakulása nyitó növekedés csökkenés záró Változás nyitó növekedés csökkenés visszaírás záró Változás nyitó növekedés csökkenés záró Változás Immateriális javak 114 0 0 114 0 114 0 0 0 114 0 0 0 0 0 0 Vagyoni értékű jogok 0 0 0 0 0 0 Szellemi termékek 114 114 0 114 114 0 0 0 0 0 0 Tárgyi eszközök 1 308 777 339 0 778 647 777 339 1 308 118 0 0 1 426 118 0 0 0 0 0 Műk.ing. és hozzá kapcs. v.é.jog 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Földterület 0 0 0 0 0 0 Telek 0 0 0 0 0 0 Épületek 0 0 0 0 0 0 Egyéb építmények 0 0 0 0 0 0 Műk.ing.kapcs.vagy.é.jog. 0 0 0 0 0 0 Tart.bef.c.ing. és hozzá kapcs.v.é.jog 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Földterület 0 0 0 0 0 0 Telek 0 0 0 0 0 0 Épületek 0 0 0 0 0 0 Egyéb építmények 0 0 0 0 0 0 Tart.bef.c.inghoz kapcs.v.é.jog 0 0 0 0 0 0 Gépek, berend., felsz. 1 308 777 339 0 778 647 777 339 1 308 118 0 0 1 426 118 0 0 0 0 0 Ügyviteli és számítástechn-i gépek 1 246 230 1 476 230 1 246 69 1 315 69 0 0 Egyéb gépek, berendezések 62 49 111 49 62 49 111 49 0 0 Személygépkocsik 0 0 0 0 0 0 Egyéb járművek 777 060 777 060 777 060 0 0 0 0 Befektetett pénzügyi eszközök 2 866 934 777 060 0 3 643 994 777 060 0 0 155 715 0 7 852 147 863-7 852 Egyéb tartós részesedések 0 0 0 0 0 0 Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Munkavállalók részére nyújtott kölcs. 0 0 0 0 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 0 0 0 0 Forintban 0 0 0 0 0 0 Devizában 0 0 0 0 0 0 Tartós hitelviszonyt megtest. ép-k 2 866 934 777 060 0 3 643 994 777 060 0 0 155 715 0 7 852 147 863-7 852 Összesen 2 868 356 1 554 399 0 4 422 755 1 554 399 1 540 118 155 715 0 7 852 147 863-7 852

ELMŰ Nyugdíjpénztár II. számú melléklet Fedezeti céltartalék alakulása Megnevezés 2004. I. név 2004. II. név 2004. III. név 2004. IV. név 2004. év 2005. I. név 2005. II. név 2005. III. név 2005. IV. név ezer forintban I. Egyéni számlákon Nyitó állomány 3 874 900 4 248 711 4 386 247 4 682 570 3 874 900 5 180 504 5 359 340 5 487 457 5 803 125 5 180 504 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) 168 882 168 753 169 794 199 624 707 053 187 937 188 601 192 175 227 265 795 978 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) 7 545 1 928 1 564 2 621 13 658 4 547 9 348 623 1 952 16 470 Egyéni számlákat megillető hozambevételek (+) 139 776 354 194-244 461 127 032 376 541 175 742 202 643 208 813 62 322 649 520 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet (+) 120 106-91 425 135 140 285 927 449 748 75 890 17 500 36 927-171 225-40 908 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 0 0 Tartaléktőke átcsoportosítás (+/-) 10 10 0 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 41 780 42 514 64 141 148 435 115 461 53 463 57 251 25 297 251 472 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 3 397 2 517 1 420 7 334 139 213 220 797 53 772 48 528 462 310 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása (-) 6 600 4 655 2 544-1 140 12 659 3 545 5 090 4 922 3 877 17 434 Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) 252 242 20 773 21 267 283 1 077 671 22 543 24 574 Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) 55 661 245 563-282 350 31 839 50 713 6 546 9 302 6 040 1 710 23 598 Egyéb változás (+/-) -237-267 -257-237 -998-232 -246-214 0-692 Egyéni számlák záró állománya 4 248 711 4 386 247 4 682 570 5 180 504 5 180 504 5 359 340 5 487 457 5 803 125 5 821 484 5 821 484 II. Szolgáltatási tartalékon Nyitó állomány 43 198 7 676 7 676 6 630 43 198 9 159 8 242 7 554 19 645 9 159 Egyéni számlákról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) 400 41 780 42 514 63 741 148 435 115 461 53 463 57 251 25 297 251 472 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés (+) 0 0 Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) 0 0 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek (+) 0 0 Szolgáltatási tartalékot megiilető értékelési különbözet (+) 0 0 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 0 0 Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) 0 0 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (-) 35 890 41 741 43 528 61 161 182 320 116 378 54 151 45 160 26 131 241 820 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 0 0 Más pénztárba átlépő tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) 0 0 Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) 32 39 32 51 154 0 Szolgáltatási számlát terhelő egyéb kiadások (-) 0 0 Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos ráfordítások (-) 0 0 Egyéb változás (+/-) 0 0 Szolgáltatási tartalék záró állománya 7 676 7 676 6 630 9 159 9 159 8 242 7 554 19 645 18 811 18 811 2005. év

Likviditási és kockázati céltartalékok 2005 Megnevezés 2004. I. név 2004. II. név 2004. III. név 2004. IV. név 2004. év 2005. I. név 2005. II. név 2005. III. név ezer forintban I. Likviditási portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék Nyitó állomány -822-407 -2 404-1 357-822 1 276 2 019 3 711 4 395 1 276 Értékelési különbözetre képzett céltartalék (+) 415-1 997 1 047 2 633 2 098 743 1 692 684-1 049 2 070 Értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 0 0 Értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 0 0 Értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 0 Értékelési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) 0 0 Értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 0 0 0 Értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 Értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás működési célra (-) 0 0 Értékelési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (-) 0 0 Értékelési különbözet tartalékának záró állománya -407-2 404-1 357 1 276 1 276 2 019 3 711 4 395 3 346 3 346 II. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára Nyitó állomány 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 0 0 2005. IV. név 2005. év Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának egyéb bevételei (+) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának felhasználása egyéb célra (-) 0 0 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának záró állománya 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 III. Egyéb likviditási célokra Nyitó állomány 36 500 38 310 40 291 41 365 36 500 42 437 49 312 51 418 53 561 42 437 Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) 1 750 1 914 1 010 1 013 5 687 1 817 2 045 2 089 1 015 6 966 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) 60 67 64 59 250 58 61 54 173 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 5 000 5 000 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás működési célra (-) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) 0 0 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya 38 310 40 291 41 365 42 437 42 437 49 312 51 418 53 561 54 576 54 576 * Tartalékképzés céljának megfelelő elnevezést kell beírni.