Allianz Életprogramok 2018.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Február Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA 4,76% 2,62% 1,42% 5,70% 0,72% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,16% 0,16% 0,18% 1,31% 0,50% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,04% 0,10% 0,89% 2,38% 5,54% Benchmark 0,01% 0,01% 0,09% 0,41% 5,08% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A KSH előzetes tájékoztatása alapján a magyar gazdaság a tavalyi utolsó negyedévben 4,8%-kal bővült az egy évvel korábbi időszakhoz képest, a várakozásokat felülmúlta. Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. A negyedéves bázisú európai növekedési rangsor alapján a magyar gazdaság teljesítménye (+1,3%) az egész EU-n belül kiemelkedő volt, egyedül Litvánia előzött meg minket 1,5%-os GDP-bővülésével. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama romlott, 314,3 EUR/HUF árfolyamon zárt az év második hónapjában. Az ország kockázati megítélése alig változott, a magyar CDS felár, 0,8%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai rendre csökkenést mutattak, a 3 hónapos hozam -0,03%-ról -0,02%-ra, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-ról -0,02%-ra, az 1 éves hozam pedig úgyszintén 0,0%-ról -0,02%-ra mérséklődött.

4 Allianz Életprogramok Február Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 9,76% 11,33% 4,29% 6,11% 5,85% Benchmark 9,49% 11,53% 4,16% 6,12% 5,76% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 4,73% 4,09% 3,60% 2,62% 1,65% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA -0,69% -0,89% 5,16% 4,13% 7,34% Benchmark -0,65% -0,88% 5,12% 4,14% 7,68% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A KSH előzetes tájékoztatása alapján a magyar gazdaság a tavalyi utolsó negyedévben 4,8%-kal bővült az egy évvel korábbi időszakhoz képest, a várakozásokat felülmúlta. Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. A negyedéves bázisú európai növekedési rangsor alapján a magyar gazdaság teljesítménye (+1,3%) az egész EU-n belül kiemelkedő volt, egyedül Litvánia előzött meg minket 1,5%- os GDP-bővülésével. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama romlott, 314,3 EUR/HUF árfolyamon zárt az év második hónapjában. Az ország kockázati megítélése alig változott, a magyar CDS felár, 0,8%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai rendre csökkenést mutattak, a 3 hónapos hozam -0,03%-ról -0,02%-ra, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-ról -0,02%-ra, az 1 éves hozam pedig úgyszintén 0,0%-ról -0,02%-ra mérséklődött. Ezzel szemben a hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,31%-ról 2,58%-ra, míg a 15 éves referenciahozam pedig 2,73%-ról 2,98%-ra emelkedett.

6 Allianz Életprogramok Február Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 3,13% -9,68% 41,01% 31,86% 20,39% Benchmark 2,33% -9,73% 41,42% 31,99% 21,83% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 14,65% 16,21% 17,29% 15,45% 12,34% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA -5,10% -1,54% 16,42% 25,52% 5,85% Benchmark -4,91% -1,37% 17,91% 26,35% 6,40% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index esett, az előző hó végi adathoz képest, a pontos előző havi záró értékről pontig, mely 5,2%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A blue chipek rendre estek, a legjelentősebb mértékben a Richter részvények árfolyama (-11,6%) csökkent. Az Európai Gyógyszerhatóság (EMA) Farmakovigilanciai Kockázat Elemző Bizottsága (PRAC) az Esmya méh mióma gyógyszer további terápiás használatát átmenetileg felfüggesztette a májkárosodással kapcsolatos vizsgálatok lezárásáig. A Richter szerint a jelenleg rendelkezésre álló adatok továbbra sem támasztanak alá ok-okozati összefüggést a készítmény és a májkárosodás között. A MOL papírok 7,8%-kal estek, annak ellenére, hogy az elmúlt év negyedik negyedévében 76%-kal 76,6 milliárd forintra nőtt a MOL nettó eredménye, meghaladva a 67,8 milliárdos várakozásokat. A tisztított EBIDTA 8,8%-kal 151,9 milliárd forintra emelkedett, meghaladva a 146,5 milliárdos várakozásokat. Az OTP részvények ára 0,8%-kal értékelődött le, több elemzőház emelte a célárat, az HSBC forintról forintra, a Morgan Stanley ről forintra emelte a célárát, valamint egyenlő súlyozásról felülsúlyozásra javította ajánlását. A Magyar Telekom részvények 2,6%-kal gyengültek, a vártnál magasabb eredmények és az optimista menedzsment előrejelzés ellenére. A várt részvényenkénti 60 forintos szabad cash flow-ból továbbra sem terveznek 25 forintnál több részvényenkénti osztalékot kifizetni.

8 Allianz Életprogramok Február Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 4,27% 19,08% 0,96% 2,71% -0,15% Benchmark 5,00% 18,67% 0,43% 2,61% 0,43% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 7,66% 6,23% 7,56% 5,06% 4,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 0,98% -0,52% 2,97% 0,73% 6,55% Benchmark 1,30% -0,41% 2,92% 1,20% 6,02% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. Az Európai Bizottság felfele módosította az idei és a jövő évi euró zónás GDP növekedési várakozását, idénre vonatkozóan 2,3%-ra 2,1%-ról, jövőre pedig 2,0%-ra 1,9%-ról. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

10 Allianz Életprogramok Február Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 23,07% 10,76% 7,28% 2,07% 9,02% Benchmark 21,55% 9,90% 6,71% 1,87% 9,61% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 16,16% 16,38% 21,90% 20,04% 9,83% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -3,45% -2,99% 8,18% 11,10% 5,70% Benchmark -2,73% -2,74% 8,92% 11,71% 5,42% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%- kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. Az Európai Bizottság felfele módosította az idei és a jövő évi euró zónás GDP növekedési várakozását, idénre vonatkozóan 2,3%-ra 2,1%-ról, jövőre pedig 2,0%-ra 1,9%-ról. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását. A brit központi bank változatlanul 0,5%-on hagyta az irányadó rátáját, de utalást tett arra, hogy a várakozásoknál gyorsabb kamatemelési pálya is következhet, illetve 0,2%-kal 1,8%-ra emelte az idénre várt brit GDP növekedési kilátást. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 4,7%- kal, a német DAX index 5,7%-kal, az FTSE londoni részvényindex pedig 4,0%-kal múlta alul az előző hó végi adatokat. Az S&P 500 index úgyszintén esett, 3,9%-kal teljesítette alul az előző havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok Február Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 1,26% 3,19% 2,12% 3,03% 2,04% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 2,87% 2,41% 2,94% 0,64% 0,37% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,22% 0,54% 2,25% 2,56% 2,87% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A CTP jelentősen bővíti magyarországi portfólióját, melynek során logisztikai ingatlanok felépítését tervezi, Biatorbágyon és Dunaharaszti közelében. A felvásárlással így a CTP tulajdonában lévő jövőbeni bérelhető területek több, mint 450 ezer négyzetmétert érhetnek el. A telkeken a kivitelezési munkák 2018 második negyedévében kezdődhetnek és várhatóan 2019 elejére fejeződnek be. A cég már korábban is aktív szereplője volt a régiós ingatlanpiacnak, az utóbbi időben Magyarország mellett Romániában is jelentős bővítéseket hajtottak végre. A mostani két tranzakció összértéke együttesen elérte a 10 millió eurót (3,1 milliárd forint).

14 Allianz Életprogramok Február Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 22,55% 25,26% 9,80% 9,11% 7,19% Benchmark 20,50% 22,55% 7,35% 7,60% 5,58% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 12,27% 12,89% 19,96% 15,38% 8,79% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA -0,64% 1,04% 4,69% 12,44% 6,72% Benchmark -1,27% -0,74% 1,88% 10,66% 5,83% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai központi bank, a FED változatlanul hagyta az irányadó rátát, megerősítette azokat a várokozásokat is, amely szerint vélhetően folytatódik idén a dinamikus kamatemelési hullám az új elnök, Jerome Powell alatt is. A megjelent amerikai inflációs adatok a vártnál erősebb dinamikát jeleznek (2,1% vs 1,9%), ami agresszívabb kamatemelési pályára késztetheti a FED-et. A tavaly év végén elfogadott adócsökkentések és bejelentett kiadásnövelések miatt növekvő költségvetési deficit finanszírozására a kormány rekordösszegű, 258 milliárd dollárnyi kötvény kibocsátását tervezi, a növekvő kínálat a FED mérlegének leépítésével együtt pedig emeli a hozamokat. Jerome Powell, új FED elnök alaposan megijesztette a befektetőket az első kongresszusi meghallgatásán. Powell erősebb gazdaságot vár, ami az inflációt is növeli. A FED ügyelni fog, hogy a fiskális stimulusok nehogy túlhevítsék a gazdaságot, miközben arra is figyelnek, hogy a növekedés tartós maradhasson, így továbbra is a fokozatos kamatemelést támogatja. Szavainak hatására a piacok elkezdték beárazni, hogy a központi bank idén három helyett négyszer emel kamatot.

16 Allianz Életprogramok Február Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA -1,82% -9,18% 1,54% 23,17% 13,77% Benchmark -4,26% -13,38% 0,51% 19,75% 9,97% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 13,13% 17,62% 19,37% 17,71% 10,74% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -0,50% 6,91% 19,28% 24,09% 0,66% Benchmark -0,52% 6,55% 15,18% 20,75% -1,01% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Standard & Poor's Oroszország devizában fennálló hosszú és rövid lejáratú orosz szuverén adósságkötelezettségek osztályzatát az eddigi BB plusz/b -ről egy fokozattal BBB mínusz/a-3 -ra javította. A felminősítés nyomán az osztályzat eddigi pozitív kilátása stabilra módosul. A pénzügyi szolgáltató a nemzetközi szankciókra és a csökkenő nyersanyagárakra adott prudens szakpolitikai válaszintézkedésekkel indokolta a lépést. A Fitch (az idei évre az orosz hazai össztermék 1,8%-os növekedésével számol) megerősítette Oroszországra érvényben tartott, pozitív kilátású BBB mínusz osztályzatát. A három nagy piacvezető hitelminősítő közül már csak a Moody s Investors Service tartja nyilván az orosz államadósságot nem befektetési ajánlású besorolással. Az orosz központi bank a szakértők által várt mértékben, 25 bázisponttal csökkentette az alapkamat mértékét, így a kamatszint 7,75%-ról 7,50%-ra mérséklődött. A kiadott közlemény szerint a kamatcsökkentést az tette lehetővé, hogy az infláció tartósan alacsony szinten marad belátható időn belül, vagyis csökkent az esélye annak, hogy idén a jegybank által célként kitűzött 4%-os szint fölé kerüljön az infláció. A BUX index 5,2%-kal, a CETOP20 index 4,0%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Február Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 6,29% 23,05% 4,57% 1,89% 31,06% Benchmark 5,18% 22,70% 4,05% 0,50% 27,15% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 20,82% 18,95% 31,02% 21,11% 15,68% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA -4,30% 3,08% 23,70% 26,92% 9,73% Benchmark -3,13% 4,56% 22,35% 25,14% 5,66% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai miniszterelnök az Országos Népi Gyűlés (ONGY) éves plenáris ülésszakán tartott kormányzati munkabeszámolójában elmondta, hogy 2018-ban a kínai bruttó hazai termés (GDP) várhatóan 6,5 %-kal nő, a kínai fogyasztói árindex (CPI) pedig közel 3%-kal emelkedik. A városokban az újonnan munkába állók száma 11 millió lesz, a városokban a munkanélküliség a felmérések szerint 5,5% alatt lesz, a regisztrált munkanélküliek rátája pedig 4,5 % alatt marad.

20 Allianz Életprogramok Február Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA -13,29% -1,43% -29,38% 72,42% -4,37% Benchmark -19,83% 3,78% -27,36% 71,87% -2,58% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 14,60% 11,55% 31,75% 31,39% 18,53% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -4,70% -2,43% -12,26% 17,73% 2,20% Benchmark -4,31% -1,39% -10,11% 20,26% 3,41% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 2,1%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. A Nemzetközi Energiaügynökség (IEA) várakozásai szerint az amerikai palaolaj-kitermelés már meghaladta Szaúd-Arábia napi 10,28 millió hordós termelését. Ennél többet már csak Oroszország termel, amelytől az USA várhatóan legkésőbb 2019-ben átveszi a globális vezető olajtermelő szerepet. Az amerikai kitermelés további növekedésére utal az is, hogy a működő olajkutak száma 2015 áprilisa után ismét elérte a 800 darabot.

22 Allianz Életprogramok Február Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 27,42% 10,99% 1,45% 2,54% 7,47% Benchmark 40,98% 17,95% 10,63% 1,67% 15,49% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 12,98% 13,64% 18,54% 15,53% 10,35% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -0,60% -0,08% 3,39% 10,28% 0,44% Benchmark -1,14% -1,53% 9,15% 13,03% 3,58% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Hárommilliárd forintból építenek geotermikus erőművet Mosonmagyaróváron, amely Varga Mihály szerint a megújuló energia használatának egy olyan újabb állomása lesz, amely a további fejlesztésekhez is mintaként szolgálhat majd. A nemzetgazdasági miniszter szerint a geotermikus energia használatának bővítése több szempontból is fontos Magyarország számára, egyrészt emeli az energiaellátás biztonságát, másrészt csökkenti az importfüggőséget, továbbá hozzájárul az energiaárak mérsékléséhez és javítja az ország helyzetét környezetterhelés szempontjából.

24 Allianz Életprogramok Február Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 19,21% 22,46% 7,47% 1,21% 16,19% Benchmark 14,88% 20,16% 11,85% -0,12% 15,98% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 11,26% 9,85% 13,25% 11,66% 6,69% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA -1,04% 1,35% 14,36% 13,35% 8,43% Benchmark -2,31% 1,53% 13,58% 12,46% 8,10% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai miniszterelnök az Országos Népi Gyűlés (ONGY) éves plenáris ülésszakán tartott kormányzati munkabeszámolójában elmondta, hogy 2018-ban a kínai bruttó hazai termés (GDP) várhatóan 6,5 %-kal nő, a kínai fogyasztói árindex (CPI) pedig közel 3%-kal emelkedik. A városokban az újonnan munkába állók száma 11 millió lesz, a városokban a munkanélküliség a felmérések szerint 5,5% alatt lesz, a regisztrált munkanélküliek rátája pedig 4,5 % alatt marad.

26 Allianz Életprogramok Február BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok BRA -1,94% 11,68% -2,15% 14,43% 17,36% Benchmark -3,40% 11,74% -4,73% 10,54% 22,35% Naptári éves évesített szórásadatok BRA 19,10% 19,90% 25,98% 20,56% 14,14% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA -3,22% 7,90% 20,22% 26,47% 6,85% Benchmark -2,49% 6,92% 21,76% 34,06% 12,28% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Standard & Poor's Oroszország devizában fennálló hosszú és rövid lejáratú orosz szuverén adósságkötelezettségek osztályzatát az eddigi BB plusz/b -ről egy fokozattal BBB mínusz/a-3 -ra javította. A felminősítés nyomán az osztályzat eddigi pozitív kilátása stabilra módosul. A pénzügyi szolgáltató a nemzetközi szankciókra és a csökkenő nyersanyagárakra adott prudens szakpolitikai válaszintézkedésekkel indokolta a lépést. A Fitch (az idei évre az orosz hazai össztermék 1,8%-os növekedésével számol) megerősítette Oroszországra érvényben tartott, pozitív kilátású BBB mínusz osztályzatát. A három nagy piacvezető hitelminősítő közül már csak a Moody s Investors Service tartja nyilván az orosz államadósságot nem befektetési ajánlású besorolással. A kínai miniszterelnök az Országos Népi Gyűlés (ONGY) éves plenáris ülésszakán tartott kormányzati munkabeszámolójában elmondta, hogy 2018-ban a kínai bruttó hazai termés (GDP) várhatóan 6,5 %-kal nő, a kínai fogyasztói árindex (CPI) pedig közel 3%-kal emelkedik. A városokban az újonnan munkába állók száma 11 millió lesz, a városokban a munkanélküliség a felmérések szerint 5,5% alatt lesz, a regisztrált munkanélküliek rátája pedig 4,5 % alatt marad.

28 Allianz Életprogramok Február Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok PPA 5,47% 2,75% 1,52% 0,95% 0,19% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok PPA 0,50% 0,11% 0,08% 11,48% 0,04% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PPA 0,01% 0,03% 0,16% 0,51% 2,37% Benchmark 0,01% 0,01% 0,09% 0,41% 2,11% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A KSH előzetes tájékoztatása alapján a magyar gazdaság a tavalyi utolsó negyedévben 4,8%-kal bővült az egy évvel korábbi időszakhoz képest, várakozásokat felülmúlta. Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. A negyedéves bázisú európai növekedési rangsor alapján a magyar gazdaság teljesítménye (+1,3%) az egész EU-n belül kiemelkedő volt, egyedül Litvánia előzött meg minket 1,5%-os GDP-bővülésével. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama romlott, 314,3 EUR/HUF árfolyamon zárt az év második hónapjában. Az ország kockázati megítélése alig változott, a magyar CDS felár, 0,8%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai rendre csökkenést mutattak, a 3 hónapos hozam -0,03%-ról -0,02%-ra, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-ról -0,02%-ra, az 1 éves hozam pedig úgyszintén 0,0%-ról -0,02%-ra mérséklődött.

30 Allianz Életprogramok Február Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% 3,45% 4,57% Benchmark 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% 1,83% 1,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól AMA -0,13% 0,50% 4,00% 3,99% 4,91% Benchmark 0,01% 0,01% 0,09% 0,41% 1,25% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A KSH előzetes tájékoztatása alapján a magyar gazdaság a tavalyi utolsó negyedévben 4,8%-kal bővült az egy évvel korábbi időszakhoz képest, a várakozásokat felülmúlta. Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. A negyedéves bázisú európai növekedési rangsor alapján a magyar gazdaság teljesítménye (+1,3%) az egész EU-n belül kiemelkedő volt, egyedül Litvánia előzött meg minket 1,5%-os GDP-bővülésével. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama romlott, 314,3 EUR/HUF árfolyamon zárt az év második hónapjában. Az ország kockázati megítélése alig változott, a magyar CDS felár, 0,8%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai rendre csökkenést mutattak, a 3 hónapos hozam -0,03%-ról -0,02%-ra, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-ról -0,02%-ra, az 1 éves hozam pedig úgyszintén 0,0%-ról -0,02%-ra mérséklődött.

32 Allianz Életprogramok Február Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap PEA -1,49% -0,44% Benchmark -0,99% -0,64% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PEA 3,70% 2,71% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PEA 0,98% 0,35% 1,64% 0,04% 0,55% Benchmark 1,16% 0,42% 1,77% 0,21% 1,41% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat szerint az EU GDP-je negyedéves alapon 0,6%-kal, éves bázison 2,7%-kal nőtt 2017 utolsó negyedévében, ami a tavalyi harmadik negyedéves adatot leszámítva több mint hatéves csúcs. Az Európai Bizottság felfele módosította az idei és a jövő évi euró zónás GDP növekedési várakozását, idénre vonatkozóan 2,3%-ra 2,1%- ról, jövőre pedig 2,0%-ra 1,9%-ról. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

34 Allianz Életprogramok Február Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDA 7,04% 9,14% Benchmark 6,70% 6,27% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDA 6,03% 3,02% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDA -0,96% -0,73% 8,14% 7,23% 5,99% Benchmark -0,90% -0,96% 4,94% 6,19% 4,44% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai központi bank, a FED változatlanul hagyta az irányadó rátát, megerősítette azokat a várokozásokat is, amely szerint vélhetően folytatódik idén a dinamikus kamatemelési hullám az új elnök, Jerome Powell alatt is. A megjelent amerikai inflációs adatok a vártnál erősebb dinamikát jeleznek (2,1% vs 1,9%), ami agresszívabb kamatemelési pályára késztetheti a FED-et. Jerome Powell, új FED elnök alaposan megijesztette a befektetőket az első kongresszusi meghallgatásán. Powell erősebb gazdaságot vár, ami az inflációt is növeli. A FED ügyelni fog, hogy a fiskális stimulusok nehogy túlhevítsék a gazdaságot, miközben arra is figyelnek, hogy a növekedés tartós maradhasson, így továbbra is a fokozatos kamatemelést támogatja. Szavainak hatására a piacok elkezdték beárazni, hogy a központi bank idén három helyett négyszer emel kamatot. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

36 Allianz Életprogramok Február Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDB 6,48% 11,34% Benchmark 6,87% 6,23% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDB 7,42% 4,20% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDB -1,88% -0,49% 10,39% 8,21% 5,57% Benchmark -0,95% -0,93% 4,59% 6,87% 4,43% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai központi bank, a FED változatlanul hagyta az irányadó rátát, megerősítette azokat a várokozásokat is, amely szerint vélhetően folytatódik idén a dinamikus kamatemelési hullám az új elnök, Jerome Powell alatt is. A megjelent amerikai inflációs adatok a vártnál erősebb dinamikát jeleznek (2,1% vs 1,9%), ami agresszívabb kamatemelési pályára késztetheti a FED-et. Jerome Powell, új FED elnök alaposan megijesztette a befektetőket az első kongresszusi meghallgatásán. Powell erősebb gazdaságot vár, ami az inflációt is növeli. A FED ügyelni fog, hogy a fiskális stimulusok nehogy túlhevítsék a gazdaságot, miközben arra is figyelnek, hogy a növekedés tartós maradhasson, így továbbra is a fokozatos kamatemelést támogatja. Szavainak hatására a piacok elkezdték beárazni, hogy a központi bank idén három helyett négyszer emel kamatot. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

38 Allianz Életprogramok Február Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDC 6,56% 10,74% Benchmark 6,80% 6,42% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDC 8,30% 4,51% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDC -1,85% -0,51% 9,58% 8,77% 5,37% Benchmark -1,09% -1,00% 4,62% 7,65% 4,36% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai központi bank, a FED változatlanul hagyta az irányadó rátát, megerősítette azokat a várokozásokat is, amely szerint vélhetően folytatódik idén a dinamikus kamatemelési hullám az új elnök, Jerome Powell alatt is. A megjelent amerikai inflációs adatok a vártnál erősebb dinamikát jeleznek (2,1% vs 1,9%), ami agresszívabb kamatemelési pályára késztetheti a FED-et. Jerome Powell, új FED elnök alaposan megijesztette a befektetőket az első kongresszusi meghallgatásán. Powell erősebb gazdaságot vár, ami az inflációt is növeli. A FED ügyelni fog, hogy a fiskális stimulusok nehogy túlhevítsék a gazdaságot, miközben arra is figyelnek, hogy a növekedés tartós maradhasson, így továbbra is a fokozatos kamatemelést támogatja. Szavainak hatására a piacok elkezdték beárazni, hogy a központi bank idén három helyett négyszer emel kamatot. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

40 Allianz Életprogramok Február Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDD 7,26% 10,00% Benchmark 6,94% 6,37% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDD 9,23% 5,06% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDD -1,70% -0,28% 8,70% 9,51% 6,30% Benchmark -1,15% -0,98% 4,25% 8,32% 4,31% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai központi bank, a FED változatlanul hagyta az irányadó rátát, megerősítette azokat a várokozásokat is, amely szerint vélhetően folytatódik idén a dinamikus kamatemelési hullám az új elnök, Jerome Powell alatt is. A megjelent amerikai inflációs adatok a vártnál erősebb dinamikát jeleznek (2,1% vs 1,9%), ami agresszívabb kamatemelési pályára késztetheti a FED-et. Jerome Powell, új FED elnök alaposan megijesztette a befektetőket az első kongresszusi meghallgatásán. Powell erősebb gazdaságot vár, ami az inflációt is növeli. A FED ügyelni fog, hogy a fiskális stimulusok nehogy túlhevítsék a gazdaságot, miközben arra is figyelnek, hogy a növekedés tartós maradhasson, így továbbra is a fokozatos kamatemelést támogatja. Szavainak hatására a piacok elkezdték beárazni, hogy a központi bank idén három helyett négyszer emel kamatot. Az EKB legfrissebb jegyzőkönyve azt támasztja alá, hogy a központi bank továbbra sem látja indokoltnak a monetáris szigorítást, mivel az euró zónás infláció továbbra is távol van a bank 2%-os céljától, bár azt is tartalmazza, hogy még az idén módosíthatja a bank a QE-hez kapcsoló iránymutatását.

42 Allianz Életprogramok Február Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Február Tájékoztató 44