Allianz Életprogramok 2018.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Március Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA 4,76% 2,62% 1,42% 5,70% 0,72% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,16% 0,16% 0,18% 1,31% 0,50% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA -0,06% 0,03% 0,44% 1,81% 5,50% Benchmark -0,004% -0,01% 0,09% 0,37% 5,05% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama erősödött, 312,5 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első negyedévében. Az ország kockázati megítélése romlott, a magyar CDS felár, 4,6%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható, míg a 3 hónapos hozam -0,02%-ról 0,0%-ra mérséklődött, addig a 6 hónapos referencia hozam -0,02%-ról -0,01%-ra, az 1 éves hozam pedig -0,02%-ról 0,03%-ra emelkedett.

4 Allianz Életprogramok Március Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 9,76% 11,33% 4,29% 6,11% 5,85% Benchmark 9,49% 11,53% 4,16% 6,12% 5,76% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 4,73% 4,09% 3,60% 2,62% 1,65% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 0,67% -0,56% 5,06% 3,83% 7,34% Benchmark 0,73% -0,51% 5,05% 3,85% 7,69% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama erősödött, 312,5 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első negyedévében. Az ország kockázati megítélése romlott, a magyar CDS felár, 4,6%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható, míg a 3 hónapos hozam -0,02%-ról 0,0%-ra mérséklődött, addig a 6 hónapos referencia hozam -0,02%- ról -0,01%-ra, az 1 éves hozam pedig -0,02%-ról 0,03%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,58%-ról 2,39%-ra, míg a 15 éves referenciahozam pedig 2,98%-ról 2,85%-ra csökkent.

6 Allianz Életprogramok Március Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 3,13% -9,68% 41,01% 31,86% 20,39% Benchmark 2,33% -9,73% 41,42% 31,99% 21,83% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 14,65% 16,21% 17,29% 15,45% 12,34% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA -2,26% -5,32% 15,48% 16,92% 5,62% Benchmark -2,12% -5,10% 16,88% 17,81% 6,18% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Folytatódott a negatív hangulat a részvénypiacokon, elsősorban a kereskedelmi, importvám háborúk, a FED szigorítási ciklusa miatt. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index tovább esett, az előző hó végi adathoz képest, a pontos előző havi záró értékről pontig, mely 2,2%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A blue chipek rendre estek, a legjelentősebb mértékben, az előző hónaphoz hasonlóan a Richter részvények árfolyama (-6,6%) csökkent. Az Esmya körüli bizonytalanságot és a vártnál kisebb, részvényenkénti 68 forintos osztalékjavaslatot nem tudta ellensúlyozni, hogy az EMA befogadta a bioszimiláris pegfilgrastim ismételten benyújtott törzskönyvezési kérelmét. A MOL papírok 1,6%-kal estek, annak ellenére, hogy a menedzsment a rendszeres osztalék (85 forint) kifizetése mellett egyszeri osztalékfizetésre is javaslatot tett (42,5 forint), így összességében 127,5 forint osztalékot fizetne a vállalat a tavalyi év után. Az OTP részvények ára 0,7%-kal értékelődött le, Romániában a hatóságok akadályozzák a Banca Romaneasca megvásárlását, vélhetően az OTP orosz nagytulajdonosának amerikai tiltólistára kerülése miatt. A Magyar Telekom részvények 0,3%-kal gyengültek, szinte már kedvezőnek mondható. Ezt segíthette az osztalékfizetés dátumának közeledte és a 10 éves állampapírhozam csökkenése.

8 Allianz Életprogramok Március Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 4,27% 19,08% 0,96% 2,71% -0,15% Benchmark 5,00% 18,67% 0,43% 2,61% 0,43% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 7,66% 6,23% 7,56% 5,06% 4,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 0,71% 1,63% 3,91% 0,20% 6,58% Benchmark 0,53% 1,50% 3,61% 0,64% 6,03% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

10 Allianz Életprogramok Március Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 23,07% 10,76% 7,28% 2,07% 9,02% Benchmark 21,55% 9,90% 6,71% 1,87% 9,61% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 16,16% 16,38% 21,90% 20,04% 9,83% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -2,48% -3,17% -0,27% 8,11% 5,45% Benchmark -3,92% -4,25% -0,74% 6,94% 5,06% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 2,3%- kal, a német DAX index 2,7%-kal, az FTSE londoni részvényindex pedig 2,4%-kal múlta alul az előző hó végi adatokat. Az S&P 500 index úgyszintén esett, 2,7%-kal teljesítette alul az előző havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok Március Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 1,26% 3,19% 2,12% 3,03% 2,04% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 2,87% 2,41% 2,94% 0,64% 0,37% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,09% 0,53% 1,92% 2,41% 2,86% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A közép- és kelet-európai régió befektetési volumene ben elérte a rekordnak számító 11,7 milliárd eurót, melynek legnagyobb része, majd 5 milliárd euró Lengyelországba érkezett. Ezt követte Csehország több mint 3 milliárd euróval, majd Magyarország 1,7-1,8 milliárddal. Románia és Szlovákia iránt alacsonyabb volt a befektetői érdeklődés, de önmagukhoz képest ezen országok is jól teljesítettek. A nagy érdeklődés nem véletlen, tavaly 4,4%-os százalékos volt a GDP növekedése, megelőzve ezzel Nyugat-Európát, ahol az élen álló országokban 3% körül volt ugyanez. A szakértők arra számítanak, hogy a tavalyi tőkéhez hasonló mennyiség érkezhet idén is a magyar piacra, 20%-nál nagyobb növekedést vagy csökkenést pedig szinte senki nem tart valószínűnek. Az irodapiacon történő befektetést még mindig sokan vonzónak találják Magyarországon, de jelentősen nőtt az ipari ingatlanok és az alternatív befektetések (hotelek, magánkollégiumok, stb.) iránt érdeklődők aránya is.

14 Allianz Életprogramok Március Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 22,55% 25,26% 9,80% 9,11% 7,19% Benchmark 20,50% 22,55% 7,35% 7,60% 5,58% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 12,27% 12,89% 19,96% 15,38% 8,79% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA -4,08% -3,51% -0,33% 8,95% 6,26% Benchmark -3,51% -3,46% -1,84% 6,96% 5,44% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2,8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd.

16 Allianz Életprogramok Március Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA -1,82% -9,18% 1,54% 23,17% 13,77% Benchmark -4,26% -13,38% 0,51% 19,75% 9,97% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 13,13% 17,62% 19,37% 17,71% 10,74% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -3,91% 1,39% 13,91% 15,90% 0,29% Benchmark -3,84% 1,77% 10,08% 12,37% -1,35% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Vlagyimir Putyin, orosz elnökhöz közel állónak minősített 7 orosz oligarcha és 17 orosz kormánytisztviselő ellen rendelt el szankciókat az Egyesült Államok, világszerte elkövetett "káros tevékenységük" miatt. A közleményben kiemelték, hogy az orosz kormányzat világszerte egy sor káros tevékenységet folytat, beleértve a Krím-félsziget változatlan bekebelezését és erőszak szítását Kelet-Ukrajnában, a saját polgárait bombázó Aszad-rezsim fegyverekkel történő támogatását, a nyugati demokráciák ellen irányuló felforgató tevékenységet és a számítógépes térben elkövetett kártékony tevékenységet. Gyenyisz Manturov, orosz ipari és kereskedelmi miniszter kijelentette, hogy az új amerikai szankciók által sújtott orosz állami vállalatok többlettámogatást fognak kapni. Továbbá közölte, hogy a szankciós listán szereplő orosz vállalatokkal való együttműködést megtagadó cégekkel szemben büntetőintézkedéseket fognak bevezetni. Ennek ellenére Oroszország nem szakítja meg kapcsolatait az Egyesült Államokkal. A BUX index 2,2%-kal, a CETOP20 index3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Március Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 6,29% 23,05% 4,57% 1,89% 31,06% Benchmark 5,18% 22,70% 4,05% 0,50% 27,15% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 20,82% 18,95% 31,02% 21,11% 15,68% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA -2,09% 1,29% 19,38% 21,52% 9,44% Benchmark -3,98% 0,18% 16,35% 18,26% 5,22% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Donald Trump, amerikai elnök mintegy 60 milliárd dollárnyi kínai exportcikkre vezetne be védővámot, elsősorban IT, fogyasztási elektronikai cikkekre és mobiltelefonokra. Az amerikai aluminimum és acél importvámok (25%-os vámmal sújtaná az acél-, és 10%-ossal az alumínium importot) hatálya alól kikerült az EU, Ausztrália, valamint Kanada és Mexikó is, így gyakorlatilag egy Kínára szabott szankcióról beszélhetünk. Kína ellenlépésként közel 130 amerikai termékre vetett be védővámot mintegy 3 milliárd dollár értékben (15 illetve 25%- os importvámmal). Kína Kereskedelmi Minisztériuma jelezte, hogy sürgeti tárgyalásos úton mielőbb rendezni a kialakult konfliktust mielőtt eszkalálódna a helyzet. A hangulatot csak kissé javította, hogy a kínai ipari termelés 6,6%-ról 7,2%-ra gyorsult, meghaladva a várakozásokat, a beruházások növekedése 7,2%-ról 7,9%-ra gyorsult, míg a kiskereskedelmi forgalom is 9,7%-kal bővült. A kínai gazdaság akár gyorsulhat is az első negyedévben.

20 Allianz Életprogramok Március Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA -13,29% -1,43% -29,38% 72,42% -4,37% Benchmark -19,83% 3,78% -27,36% 71,87% -2,58% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 14,60% 11,55% 31,75% 31,39% 18,53% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA 0,13% -7,07% -9,60% 10,90% 2,19% Benchmark 0,09% -6,32% -7,46% 13,28% 3,40% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 0,6%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. A Kőolaj-exportáló Országok Szervezete (OPEC) és Oroszország éves időtartamú együttműködést tervez az olajpiaci egyensúly kialakítása és fenntartása terén. Az OPEC, illetve Szaúd-Arábia és Oroszország egy történelmi, hosszú távú szövetségi megállapodáson dolgozik, amely jelentősen növelné a szervezet globális olajkészletek feletti kontrollját. Rijád és Moszkva tulajdonképpen egy már létező rövid távú együttműködés kiterjesztéséről egyeztetnek, amely 2017 januárjában kezdődött, és a kitermelés visszafogásának összehangolásáról szólt. Rijád célja egy hosszú távú megállapodással egyértelműen az olajpiac és - árak feletti kontroll megerősítése, illetve a piacra jellemző ciklikusság megtörése lenne. A tartós együttműködés természetesen bizonyos fokú alkalmazkodást kíván meg Oroszországtól, így például tartalék termelő kapacitásokat kell kiépítenie arra az esetre, ha az olajárak túlságosan magasra emelkednének, hogy a többletkínálat piacra vitelével hozzájárulhasson az árfolyamok korrigálásához.

22 Allianz Életprogramok Március Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 27,42% 10,99% 1,45% 2,54% 7,47% Benchmark 40,98% 17,95% 10,63% 1,67% 15,49% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 12,98% 13,64% 18,54% 15,53% 10,35% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -2,06% -1,85% 1,54% 5,96% 0,23% Benchmark -4,74% -4,69% 1,58% 7,16% 3,04% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A tudósok, hogy megfékezzék a globális felmelegedést, elsötétítenék a napot. Az alapfeltevés a következő: a vegyszerek által előidézett mesterséges árnyékolás kevésbé veszélyes, mint a globális felmelegedés. A nagy vulkánkitörések hatásait másolnák le, amikor a levegőbe kerülő hamufelhő eltakarja a napot, így a kevesebb fény kevésbé melegíti fel a légkört. Ennek kivitelezése úgy valósulhatna meg, hogy repülők tükröződő kén-részecskéket juttatnának a föld atmoszférájába. A technológia meglehetősen ellentmondásos, lehet, hogy nagyon hasznos, de az is lehet, hogy nagyon kártékony lesz a szakértők szerint. A legnagyobb kockázat, hogy felborulhat az időjárás, ha ez a folyamat egyszer elindul, akkor nehéz lesz megállítani. Ugyanakkor gátat szabhat a tiszta energia terjedésének is, különösen a napenergiának. Nehezen tudják teljesíteni az országok azon vállalásukat, miszerint csökkentsék az üvegházhatású gázok kibocsátását és megfékezzék a globális felmelegedést. A várakozások szerint az iparosodás előtti időkhöz képest 3 fokkal lehet magasabb a föld átlaghőmérséklete (a 2015-ös Párizsi Egyezményben a célkitűzés az volt, hogy valamivel 2 fok alatt legyen az átlaghőmérséklet növekedése).

24 Allianz Életprogramok Március Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 19,21% 22,46% 7,47% 1,21% 16,19% Benchmark 14,88% 20,16% 11,85% -0,12% 15,98% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 11,26% 9,85% 13,25% 11,66% 6,69% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA -2,51% -0,35% 8,57% 10,03% 8,08% Benchmark -2,94% -1,77% 8,91% 10,14% 7,71% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Donald Trump, amerikai elnök mintegy 60 milliárd dollárnyi kínai exportcikkre vezetne be védővámot, elsősorban IT, fogyasztási elektronikai cikkekre és mobiltelefonokra. Az amerikai aluminimum és acél importvámok (25%-os vámmal sújtaná az acél-, és 10%-ossal az alumínium importot) hatálya alól kikerült az EU, Ausztrália, valamint Kanada és Mexikó is, így gyakorlatilag egy Kínára szabott szankcióról beszélhetünk. Kína ellenlépésként közel 130 amerikai termékre vetett be védővámot mintegy 3 milliárd dollár értékben (15 illetve 25%- os importvámmal). Kína Kereskedelmi Minisztériuma jelezte, hogy sürgeti tárgyalásos úton mielőbb rendezni a kialakult konfliktust mielőtt eszkalálódna a helyzet. A hangulatot csak kissé javította, hogy a kínai ipari termelés 6,6%-ról 7,2%-ra gyorsult, meghaladva a várakozásokat, a beruházások növekedése 7,2%-ról 7,9%-ra gyorsult, míg a kiskereskedelmi forgalom is 9,7%-kal bővült. A kínai gazdaság akár gyorsulhat is az első negyedévben.

26 Allianz Életprogramok Március BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok BRA -1,94% 11,68% -2,15% 14,43% 17,36% Benchmark -3,40% 11,74% -4,73% 10,54% 22,35% Naptári éves évesített szórásadatok BRA 19,10% 19,90% 25,98% 20,56% 14,14% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA -2,48% 4,04% 16,59% 20,29% 6,38% Benchmark -3,99% 2,42% 16,42% 24,82% 11,78% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Donald Trump, amerikai elnök mintegy 60 milliárd dollárnyi kínai exportcikkre vezetne be védővámot, elsősorban IT, fogyasztási elektronikai cikkekre és mobiltelefonokra. Az amerikai aluminimum és acél importvámok (25%-os vámmal sújtaná az acél-, és 10%-ossal az alumínium importot) hatálya alól kikerült az EU, Ausztrália, valamint Kanada és Mexikó is, így gyakorlatilag egy Kínára szabott szankcióról beszélhetünk. Kína ellenlépésként közel 130 amerikai termékre vetett be védővámot mintegy 3 milliárd dollár értékben (15 illetve 25%- os importvámmal). Kína Kereskedelmi Minisztériuma jelezte, hogy sürgeti tárgyalásos úton mielőbb rendezni a kialakult konfliktust mielőtt eszkalálódna a helyzet. A hangulatot csak kissé javította, hogy a kínai ipari termelés 6,6%-ról 7,2%-ra gyorsult, meghaladva a várakozásokat, a beruházások növekedése 7,2%-ról 7,9%-ra gyorsult, míg a kiskereskedelmi forgalom is 9,7%-kal bővült. A kínai gazdaság akár gyorsulhat is az első negyedévben.

28 Allianz Életprogramok Március Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok PPA 5,47% 2,75% 1,52% 0,95% 0,19% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok PPA 0,50% 0,11% 0,08% 11,48% 0,04% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PPA -0,02% 0,004% 0,12% 0,47% 2,34% Benchmark -0,004% -0,01% 0,09% 0,37% 2,08% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama erősödött, 312,5 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első negyedévében. Az ország kockázati megítélése romlott, a magyar CDS felár, 4,6%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható, míg a 3 hónapos hozam -0,02%-ról 0,0%-ra mérséklődött, addig a 6 hónapos referencia hozam -0,02%-ról -0,01%-ra, az 1 éves hozam pedig -0,02%-ról 0,03%-ra emelkedett.

30 Allianz Életprogramok Március Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% 3,45% 4,57% Benchmark 2,46% 1,25% 0,81% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% 1,83% 1,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól AMA -0,11% 0,05% 3,25% 3,55% 4,79% Benchmark -0,004% -0,01% 0,09% 0,37% 1,23% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. A magyar fizetőeszköz árfolyama erősödött, 312,5 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első negyedévében. Az ország kockázati megítélése romlott, a magyar CDS felár, 4,6%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható, míg a 3 hónapos hozam -0,02%-ról 0,0%-ra mérséklődött, addig a 6 hónapos referencia hozam -0,02%-ról -0,01%-ra, az 1 éves hozam pedig -0,02%-ról 0,03%-ra emelkedett.

32 Allianz Életprogramok Március Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap PEA -1,49% -0,44% Benchmark -0,99% -0,64% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PEA 3,70% 2,71% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PEA -0,58% 0,51% 0,87% -0,68% 0,34% Benchmark -0,58% 0,69% 0,88% -0,61% 1,18% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2.8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd. Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

34 Allianz Életprogramok Március Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDA 7,04% 9,14% Benchmark 6,70% 6,27% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDA 6,03% 3,02% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDA -0,23% -1,51% 6,78% 5,92% 5,75% Benchmark -0,40% -1,34% 3,55% 4,95% 4,18% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2.8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd. Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

36 Allianz Életprogramok Március Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDB 6,48% 11,34% Benchmark 6,87% 6,23% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDB 7,42% 4,20% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDB -0,45% -1,70% 8,13% 6,17% 5,26% Benchmark -0,85% -1,64% 2,81% 5,29% 4,02% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2.8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd. Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

38 Allianz Életprogramok Március Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDC 6,56% 10,74% Benchmark 6,80% 6,42% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDC 8,30% 4,51% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDC -0,95% -1,98% 6,64% 6,59% 4,89% Benchmark -1,32% -1,97% 2,15% 5,65% 3,78% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2.8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd. Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

40 Allianz Életprogramok Március Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDD 7,26% 10,00% Benchmark 6,94% 6,37% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDD 9,23% 5,06% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDD -1,52% -2,26% 5,30% 7,10% 5,59% Benchmark -1,76% -2,28% 1,40% 5,97% 3,58% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 0,25%-kal, 1,75%-ra emelte az irányadó kamatot. A közzététel alapján a FED idén további 2 kamatemelést tervez, azaz nem készül gyorsító pályára az irányadó ráta növekedése. A közleményben kitértek a 2019-es évre is, eszerint jövőre szintén 3 kamatemelést tervez a központi bank, ezzel 2019 végére elérve a 3%-os szintet. A negyedik negyedéves amerikai GDP adat harmadik felülvizsgálata pozitív meglepetést okozott, mivel 2,9%-ra módosították a korábbi 2,5%-ról és a konszenzus is csak 2.8% volt, így egyértelmű gazdasági fellendülésről lehet beszélni, bár ez a FED kamatemelési pályát akár emelheti is majd. Az EKB legutolsó jegyzőkönyvéből elhagyta azon korábbi mondatát, miszerint kész tovább növelni az eszközvásárlások volumenét, amennyiben a körülmények indokolttá teszik. Mario Draghi, EKB elnök elsősorban az expanzív politikát hangsúlyozta, melyek közé tartozik, hogy a jelenlegi extrém alacsony kamatszintet fent kívánják tartani jelentősebb ideig, az eszközvásárlási program kivezetése után is, valamint magát a QE időtartamát is vélhetően meghosszabbítja a bank, az eredetileg tervezett szeptember végi időpont helyett.

42 Allianz Életprogramok Március Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Március Tájékoztató 44