Allianz Életprogramok 2015.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Szeptember Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA Benchmark 6,13% 5,93% 7,73% 4,76% 2,62% 5,54% 5,73% 7,49% 4,67% 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,25% 0,31% 0,31% 0,16% 0,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,27% 0,59% 1,94% 2,52% 6,23% Benchmark 0,12% 0,34% 1,55% 2,28% 6,20% 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%- ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.

4 Allianz Életprogramok Szeptember Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 6,62% 2,04% 18,87% 9,76% 11,33% Benchmark 6,11% 2,07% 20,40% 9,49% 11,53% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 5,70% 6,38% 6,31% 4,73% 4,09% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 1,59% 3,05% 8,34% 9,31% 8,08% Benchmark 1,58% 3,00% 8,13% 9,35% 8,51% 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%-ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDP-előrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,64%-ról 3,28%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,89%-ról 3,76%-ra esett.

6 Allianz Életprogramok Szeptember Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 1,43% -19,55% 6,79% 3,13% -9,68% Benchmark 0,87% -19,13% 7,18% 2,33% -9,73% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 25,04% 25,86% 18,32% 14,65% 16,21% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA -2,34% -4,34% 16,07% 5,41% 1,61% Benchmark -2,22% -4,34% 16,11% 5,71% 2,13% 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Fed a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a pontos előző havi záró értékről pontig esett, mely 2,3%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A hazai blue chipek közül a MOL papírok árfolyama ereszkedett legnagyobb mértékben, 11,8%-kal. Az olajipari vállalat bejelentette, hogy egy kurdisztáni lelőhelyén a korábban becsültnél lényegesen kisebb kitermelési potenciált lát, és az itt korábban végrehajtott befektetései értékét jórészt le kell írnia. Az OTP részvények minimálisan emelkedtek (+0,3%), mely emelkedést az is okozhatta, hogy az államfő javaslata alapján a lengyelországi svájci frank hiteleket folyósítási árfolyamon váltanák át zlotyra, ami miatt a befektetők a lengyel bankok helyett (amelyek így közel 5,5 milliárd eurós veszteséggel néznének szembe) az OTP részvényeit súlyozhatják felül. A Richter részvények 4,3%-kal emelkedtek, melyben szerepe volt annak, hogy az amerikai gyógyszerfelügyelet elfogadta a cariprazine hatóanyagot. Egyes várakozások szerint ez a lépés akár nagyobb emelkedést is indokolhatott volna, de a negatív nemzetközi hangulat ezt ellensúlyozta. A Magyar Telekom árfolyama tovább esett 2%-kal, júniusi szinteken mozogva.

8 Allianz Életprogramok Szeptember Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 7,32% 15,52% 7,36% 4,27% 19,08% Benchmark 6,08% 15,21% 5,42% 5,00% 18,67% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 12,17% 10,74% 10,03% 7,66% 6,23% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 0,45% 2,13% 4,88% 10,01% 7,76% Benchmark 0,35% 1,19% 3,93% 9,35% 7,02% 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

10 Allianz Életprogramok Szeptember Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 3,24% -3,36% 10,24% 23,07% 10,76% Benchmark -0,22% -3,46% 11,44% 21,55% 9,90% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 16,88% 27,01% 19,01% 16,16% 16,38% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -5,30% -9,23% 0,42% 9,01% 5,41% Benchmark -7,66% -12,25% -1,26% 7,01% 4,82% 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED Nyíltpiaci Bizottsága a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött 9:1 arányban, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 5,2%- kal, a német DAX index 5,8%-kal, míg az S&P 500 index 2,6%-kal múlta alul az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex szintén alulteljesítő volt, 2,9%-kal maradt el az augusztus havi záróértéktől.

12 Allianz Életprogramok Szeptember Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA -8,91% 7,58% -3,10% 1,26% 3,19% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 9,26% 7,17% 6,72% 4,39% 2,32% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,16% 0,48% 2,09% 2,71% 2,97% 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió statisztikai hivatala, az Eurostat által kiadott jelentés szerint az Európai Unió egészében 2,3%-kal, az euróövezetben pedig 1,1%-kal emelkedtek a lakásárak az idei második negyedévben éves összevetésben. Az Európai Unión belül éves alapon Svédországban ugrottak meg legnagyobb mértékben, 13%-al a lakásárak április-júniusban. A lista második helyezettje Magyarország 11,9%-os drágulással, majd Írország és Észtország következik 10,7, illetve 10,5%-os emelkedéssel. Négy országban csökkentek az árak, a legnagyobb mértékben, 4,4%-kal Lettországban, Olaszországban (-3,0%), Franciaországban (-2,0 %) és Finnországban (-0,1%). Az előző negyedévhez képest az EUban 1,3%-kal, az euróövezetben pedig 1,2%-kal növekedtek a lakásárak. Az első negyedévhez képest Cipruson (+7,4%), Ausztriában (+6,4%), valamint Dániában és Spanyolországban (egyaránt +4,1%) drágultak a legnagyobb értékben a lakások. Magyarország 2,3%-os emelkedéssel a középmezőnybe került.

14 Allianz Életprogramok Szeptember Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 17,95% 6,72% 5,56% 22,55% 25,26% Benchmark 21,89% 6,05% 3,97% 20,50% 22,55% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 13,30% 18,17% 11,98% 12,27% 12,89% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA -3,79% -8,20% 7,64% 15,06% 5,58% Benchmark -4,21% -9,51% 5,90% 13,20% 5,03% 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED Nyíltpiaci Bizottsága a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött 9:1 arányban, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Valóságos lavinát indított el a Volkswagen károsanyagkibocsátási manipulációval kapcsolatos botránya, miszerint az autógyártó az Egyesült Államok piacán értékesített dízelüzemű modelljeinek károsanyagkibocsátási vizsgálati értékét szoftveres beavatkozással manipulálta, mely akár 18 milliárd dolláros büntetést is jelenthet. Az autógyártók vezetésével mindenhol zuhantak a tőzsdék, a VW két nap alatt közel 40%-ot veszített értékéből. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

16 Allianz Életprogramok Szeptember Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA 26,28% -17,19% 15,69% -1,82% -9,18% Benchmark 21,08% -17,07% 7,24% -4,26% -13,38% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 17,73% 21,45% 15,94% 13,13% 17,62% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -4,22% -11,13% -8,70% -3,10% -3,57% Benchmark -5,20% -11,96% -10,75% -5,85% -4,97% 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A világgazdasági, kínai növekedési aggodalmak, a FED kamatdöntő ülése tartotta/tartja lázban a piacokat. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba A cseh jegybank a korábban bejelentettnél tovább tarthatja fent a 27-es árfolyamküszöböt az euróval szemben, valamint felmerült a negatív kamat lehetősége is. A BUX index 2,3%-kal, míg a CETOP20 index, 4,9%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Szeptember Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 29,86% -6,65% 8,90% 6,29% 23,05% Benchmark 10,43% -7,28% 7,29% 5,18% 22,70% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 16,15% 29,96% 21,16% 20,82% 18,95% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA -1,47% -22,32% 3,58% 9,28% 7,13% Benchmark -3,50% -24,55% 1,90% 7,87% 2,31% 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem-hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban. A japán jegybank nem növelte a monetáris stimulus mértékét (a monetáris bázis évi 80 ezer milliárd jenes bővítése), amivel a jen némi erősödési lendületet kapott.

20 Allianz Életprogramok Szeptember Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA 23,32% 8,64% -4,31% -13,29% -1,43% Benchmark 33,78% 11,08% -4,67% -19,83% 3,78% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 20,59% 23,12% 17,21% 14,60% 11,55% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -11,25% -26,48% -34,44% -17,09% -2,46% Benchmark -11,33% -26,57% -30,75% -15,14% -1,32% 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index esett a hónap folyamán, 3,4%-kal múlva alul az előző hó végi záró adatokat. Az olajárak jelentősen megzuhantak, miután mind az amerikai nyersolajkészletek rövidtávú alakulására adott előrejelzés nőtt, mind az EIA (az energiaszektor információit összegző befolyásos amerikai kormányzati intézmény) évi kereslet alakulására vonatkozó előrejelzése csökkent. Ezen túlmenően a kínai növekedéssel kapcsolatos aggodalmak is negatívan hatottak az olajárak alakulására. A világgazdasági növekedési aggodalmak ellenére, az alacsony kamatkörnyezet következtében emelkedett a nemesfém árfolyama.

22 Allianz Életprogramok Szeptember Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 7,02% -4,53% 1,72% 27,42% 10,99% Benchmark 5,02% -15,61% -3,58% 40,98% 17,95% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 14,26% 19,13% 12,66% 12,98% 13,64% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -5,93% -13,90% 1,10% 5,69% -1,45% Benchmark -4,36% -15,18% 6,79% 12,45% 1,27% 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az olaj- és gázipari ágazat tíz nagyvállalata (BG Group, a BP, az Eni, a Pemex, a Repsol, a Saudi Aramco, a Reliance Industries, a Royal Dutch Shell, a Statoil és a Total) a közelgő párizsi klímacsúcsra tekintettel megegyezett abban, hogy együttműködnek a klímaváltozás elleni küzdelemben. A világ energiafogyasztásának tíz százalékát biztosító cégek "hatékony klímamegállapodást" sürgetnek november 30. és december 11. között az ENSZ Párizsban rendezendő 21. klímakonferenciáján (COP21), amelynek az a célja, hogy az emberiség 2 Celsius fok alatt tudja tartani a század végéig a globális átlaghőmérséklet emelkedését. Ez az egész társadalom számára kihívás, melyben ezen nagyvállalatok készek jelentős szerepet vállalni, az elkövetkezendő években megerősítve törekvéseiket és befektetéseiket a világ energetikai mix szénintenzitásának csökkentésére.

24 Allianz Életprogramok Szeptember Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 20,71% 4,48% 6,41% 19,21% 22,46% Benchmark 17,94% 4,59% 1,39% 14,88% 20,16% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 12,84% 17,82% 11,67% 11,26% 9,85% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA -3,08% -6,73% 7,14% 12,88% 7,44% Benchmark -2,63% -11,23% 9,54% 13,40% 7,45% 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban.

26 Allianz Életprogramok Szeptember BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap BRA 2,73% -1,94% 11,68% Benchmark 0,49% -3,40% 11,74% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA 21,26% 19,10% 19,90% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA -3,91% -20,99% -5,91% 1,82% 1,06% Benchmark -4,85% -21,91% -8,52% -10,58% 5,07% 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság lassulását illető félelmek továbbra is érvényben vannak, melyet az alábbi adatok is alátámasztanak. Az augusztusi kínai külkereskedelmi többlet jóval nagyobb lett a vártnál (48 milliárd helyett 60 milliárd dollár), ez azonban főként az import drasztikus, éves alapon 13,8%-os zsugorodásának tulajdonítható. A kínai iparvállalati profitok többéves mélypontra estek, augusztusban 8,8%-kal múlták alul az egy évvel azelőttit. Az éves alapon csaknem 6%-ot eső kínai termelőiár-index csak még egy lapáttal rátett a kínai lassulást/deflációt övező félelmekre (még ha az infláció a vártnál kissé magasabb lett is augusztusban). Aligha javítja a piacok borongós hangulatát, hogy a nem hivatalos kínai feldolgozóipari beszerzési menedzser index szeptemberi értéke 2009 márciusa óta a legalacsonyabb lett. A 47 pontos érték sorozatban a hetedik 50 pont alatti kimenetel, ami mélyülő visszaesést mutat a szektorban. A brazil real nagyot zuhant, miután az S&P leminősítette a brazil szuverén adósságot, azaz azt a BB+ bóvli kategóriába vágta.

28 Allianz Életprogramok Szeptember Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap PPA 5,47% 2,75% Benchmark 4,67% 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PPA 0,50% 0,11% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,13% 0,38% 1,84% 2,55% Benchmark 0,12% 0,34% 1,55% 2,28% 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%- ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.

30 Allianz Életprogramok Szeptember Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2014 AMA 3,70% Benchmark 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2014 AMA 2,00% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év AMA 0,45% 0,65% 4,26% Benchmark 0,12% 0,34% 1,55% 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott az alapkamat mértékén (1,35%), viszont 25 bázisponttal lejjebb tolta az egynapos betéti és hitel kamatlábakat 0,10, ill. 2,10%- ra, így a kamatfolyosó aszimmetrikus lett az 1,35%-os alapkamathoz képest. A lépés célja, hogy az egynapos betétben tartott likviditás inkább az állampapírpiacra áramoljon. Emellett a bankok számára nyújtott fedezett hiteleszköz futamidejét kettőről egy hétre csökkentette az MNB. Az MNB a kamatdöntést követően közölte új makrogazdasági előrejelzéseit, melyek alapján a GDPelőrejelzések alig változtak (2015: 3,2%; 2016: 2,5%), az inflációs előrejelzést azonban mérsékelte az MNB (2015: 0,0%; 2016: 1,9%). A forint a hónap folyamán csekély mértékben ugyan, de javult, 313,3 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan romlott, a CDS, kockázati felár 1,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,72%-ról 0,39%-ra, a 6 hónapos hozam 0,68%-ról 0,38%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,70%-ról 0,43%-ra süllyedt.

32 Allianz Életprogramok Szeptember Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó PEA 0,12% 0,26% Benchmark -0,38% -0,58% 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

34 Allianz Életprogramok Szeptember Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDA 0,99% -0,42% Benchmark -0,06% -0,29% 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

36 Allianz Életprogramok Szeptember Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDB -0,36% -2,99% Benchmark -0,67% -1,62% 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

38 Allianz Életprogramok Szeptember Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDC -1,25% -3,74% Benchmark -1,46% -3,05% 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

40 Allianz Életprogramok Szeptember Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDD -1,41% -2,78% Benchmark -2,07% -4,37% 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a megnövekedett világgazdasági és pénzpiaci bizonytalanságok mellett a kamatok tartása mellett döntött, nyitva hagyva a lehetőséget, hogy az első kamatemelésre még idén, akár az október végi ülésen is sor kerülhet. Az EKB elnöke, Mario Draghi aggodalmát fejezte ki az európai konjunktúráról, a növekedési és inflációs kilátások miatt, még a negatív infláció visszatértét sem zárva ki. Az EKB emellett lerontotta a időszakra vonatkozó növekedési prognózisát, és az inflációs előrejelzéseket is lejjebb hozták az elkövetkező két és fél évre. Az EKB elnök tovább megemlítette, hogy amennyiben szükséges, az EKB új lazító lépésekre is kész (számos folyamat és adat kiértékelése mellett), hogy életet verjen az európai reálgazdaságba.

42 Allianz Életprogramok Szeptember Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Szeptember Tájékoztató 44