Allianz Életprogramok 2014.

Átírás

1 Allianz Életprogramok 2014.

2 Allianz Életprogramok Október Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA 9,76% 6,13% 5,93% 7,73% 4,76% Benchmark 10,32% 5,54% 5,73% 7,49% 4,67% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 1,08% 0,25% 0,31% 0,31% 0,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,07% 0,47% 2,82% 4,05% 6,64% Benchmark 0,07% 0,38% 2,69% 3,93% 6,66% 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%- ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.

4 Allianz Életprogramok Október Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 12,99% 6,62% 2,04% 18,87% 9,76% Benchmark 14,12% 6,11% 2,07% 20,40% 9,49% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 7,87% 5,70% 6,38% 6,31% 4,73% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 2,25% 3,27% 10,96% 11,17% 8,23% Benchmark 2,26% 3,31% 11,12% 11,44% 8,72% 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%-ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében csökkenő tendencia volt megfigyelhető, a 10 éves magyar referencia hozam 4,63%-ról 3,90%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 4,77%-ról 4,17%-ra csökkent a hónap folyamán.

6 Allianz Életprogramok Október Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 59,40% 1,43% -19,55% 6,79% 3,13% Benchmark 73,40% 0,87% -19,13% 7,18% 2,33% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 31,05% 25,04% 25,86% 18,32% 14,65% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA -2,85% -1,05% -8,04% -4,26% -0,13% Benchmark -2,99% -1,06% -7,43% -4,58% 0,41% 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a pontos előző havi záró értékről pontig esett, mely 3,2%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A hazai blue chipek árfolyama egytől-egyig esett, a legnagyobb esést a Magyar Telekom részvények szenvedték el (-6,1%), egyrészt azon bejelentésre, hogy a 2014-es eredmény után sem fog osztalékot fizetni a társaság, másrészt a tervezett internetadó bevezetésének várható negatív hatásai miatt, melyet később visszavontak. Az OTP piacán nem történt érdemi elmozdulás (-2,75%), a bankpapírokkal forint közötti sávban kereskedtek. A folyamatosan csökkenő olajárak negatívan hatottak a MOL papírokra (-2,90%). A Richter részvények 2,52%-kal értékelődött le, az orosz kitettség továbbra is negatívan hat a vállalatra.

8 Allianz Életprogramok Október Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 8,66% 7,32% 15,52% 7,36% 4,27% Benchmark 10,83% 6,08% 15,21% 5,42% 5,00% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 16,35% 12,17% 10,74% 10,03% 7,66% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA -0,67% 0,40% 14,25% 11,32% 7,93% Benchmark -0,57% 0,89% 14,47% 11,82% 7,22% 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%-ról 0,4%-ra emelkedett októberben. Az eurózóna feldolgozóipari beszerzési menedzser indexe 50,7 pont lett, a német indexet 51,8 pontról 51,4 pontra korrigálták, a francia PMI-t 47,3 pontról 48,5 pontra módosították. Az eurózóna összesített munkanélküliségi rátája maradt 11,5%-on.

10 Allianz Életprogramok Október Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 22,17% 3,24% -3,36% 10,24% 23,07% Benchmark 28,53% -0,22% -3,46% 11,44% 21,55% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 21,91% 16,88% 27,01% 19,01% 16,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -3,99% -1,31% 8,88% 18,89% 5,44% Benchmark -5,33% -5,15% 6,87% 16,93% 4,83% 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%- ról 0,4%-ra emelkedett októberben. A befektetők a világgazdaság lassulása és az euró-övezete esetleges újabb recessziója miatt aggódnak, miután sorozatban érkeztek kiábrándító adatok a német gazdaságról. Kedvezőtlen volt, hogy a német kormány 1,7%-ról 1,2%-ra, valamint 2%-ról 1,3%-ra rontotta az idei és a jövő évi növekedési előrejelzését. A német DAX index 1,56%-kal, az Euro Stoxx 50 index 3,49%-kal múlta felül, az FTSE londoni részvényindex pedig 1,15%-kal teljesítette alul a szeptember havi záró értéket.

12 Allianz Életprogramok Október Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 5,45% -8,91% 7,58% -3,10% 1,26% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 14,08% 9,26% 7,17% 6,72% 4,39% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,12% 0,25% 3,82% 2,59% 3,04% 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Európa kereskedelmi ingatlanpiacain 2014 harmadik negyedévében 48,4 millió eurót fektettek be, ami jelentős, 27%-os növekedést jelent 2013 harmadik negyedévéhez és 4%-os bővülést 2014 második negyedévéhez képest első három negyedévében 133 milliárd eurót költöttek el a befektetők, szemben a 2013 hasonló időszakában mért 103 milliárd euróval. Írországban 1,6 milliárd euróval megdőlt a 2006 harmadik negyedéves 1,5 milliárdos forgalom-rekord, míg a Spanyolországban elköltött 3,5 milliárd euró minden idők második legmagasabb negyedéves forgalma volt. Hollandiában 35, Olaszországban 40, Portugáliában pedig 54 százalékkal nőtt a forgalom a 2013-as időszakhoz képest. A legnagyobb piacokon, az Egyesült Királyságban és Németországban is jelentősen, 20 százalék felett bővült a befektetési piac. A reálgazdaság várható lassulása, az euró zóna jövőbeli gazdasági növekedése körüli aggodalmak egyelőre nem érezhetőek a befektetési piacon.

14 Allianz Életprogramok Október Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 19,19% 17,95% 6,72% 5,56% 22,55% Benchmark 27,08% 21,89% 6,05% 3,97% 20,50% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 17,45% 13,30% 18,17% 11,98% 12,27% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA 0,26% 4,85% 20,45% 22,18% 5,28% Benchmark 0,31% 4,37% 20,19% 20,40% 4,90% 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Továbbra is lendületben az amerikai gazdaság. A gazdaság növekedése a második negyedévi 4,6%-ról 3,5%- ra lassult az előzetes adatok szerint, de még ez is gyorsabb az elemzők által várt 3,0%-nál. A legutolsó adatok szerint a várt 215 ezer helyett 248 ezer új munkahely keletkezett, az előző két havi adatok is 69 ezer fővel magasabb foglalkoztatást mutattak. Így a munkanélküliségi ráta hatéves mélypontra, 5,9%-ra csökkent. A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára második felére várják a kamatemelési várakozásokat a közlemény alapján.

16 Allianz Életprogramok Október Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA 44,28% 26,28% -17,19% 15,69% -1,82% Benchmark 58,89% 21,08% -17,07% 7,24% -4,26% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 24,11% 17,73% 21,45% 15,94% 13,13% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -2,27% 1,47% -3,44% 3,47% -3,12% Benchmark -1,94% 0,92% -6,07% -0,61% -4,37% 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank elindította monetáris lazító programját, elkezdte vásárolni a vállalati kötvényeket és a tervek szerint még idén decemberben indíthatják az ABS (eszközfedezetű) értékpapír vásárlásokat is. Az eurózóna jegybankja 1000 milliárd euróval tervezi növelni mérlegfőösszegét. Az Európai Bizottság közzétette őszi gazdasági előrejelzését, miszerint az eurózóna idei évi növekedését 1,2%-ról 0,8%-ra, a 2015-öst pedig 1,7%-ról 1,1%-ra csökkentette. Az inflációt illetően jövőre 0,8%-ra számítanak. Az előzetes adatok tükrében az eurózóna éves inflációs rátája a várakozásoknak megfelelően 0,3%-ról 0,4%- ra emelkedett októberben. Az orosz piac továbbra is szenved, a zuhanó olajárak, a gyengülő rubel és a szankciók együttesen sújtják az orosz részvényeket. A BUX index 3,16%-kal, míg a CETOP20 index 1,60%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Október Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 60,58% 29,86% -6,65% 8,90% 6,29% Benchmark 41,22% 10,43% -7,28% 7,29% 5,18% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 22,76% 16,15% 29,96% 21,16% 20,82% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 3,31% 3,95% 20,01% 15,08% 7,99% Benchmark 3,68% 3,23% 18,65% 14,39% 2,83% 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%-ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. A japán jegybank bejelentette, hogy 30 ezer milliárd jennel 80 ezer milliárd jenre emeli az eszközvásárlási program éves keretösszegét, valamint megtriplázza a részvénypiaci ETF-ek vásárlását. Eközben a japán állami nyugdíjalap bejelentette, hogy 12%-ról 25%-ra emeli a részvénykitettségét, ami jelentős likviditási pluszt biztosít a részvénypiacoknak.

20 Allianz Életprogramok Október Ipari Nyersanyagok eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: Befektetési politika: IPA 30% DBBMIX, 30% DBENIX, 30% DBPMIX, 10% ZMAX USD Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA 41,93% 23,32% 8,64% -4,31% -13,29% Benchmark 43,30% 33,78% 11,08% -4,67% -19,83% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 25,61% 20,59% 23,12% 17,21% 14,60% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -3,71% -5,17% 3,39% -3,50% 3,13% Benchmark -3,75% -4,96% 3,24% -7,33% 3,62% 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai gazdaság növekedése, a FED eszközvásárlási programjának megszűntetése éreztette hatását az árupiacokon. A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 0,90%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Zuhantak az olajárak, a WTI három, a Brent pedig négy éves mélypontját érte el. Szaúd-Arábia bejelentette, hogy csökkenti az Egyesült Államoknak szállított nyersolaj árát, miközben Európa és Ázsia irányába árat emelt. Ezzel a lépéssel nehezebb helyzetbe hozzák az amerikai kitermelőket. A világgazdaság egészére nézve kedvező, hogy a nyár eleji szintekhez képest közel 30%-kal alacsonyabbak az olajárak. Az alacsony világgazdasági inflációs környezet, a vártnál gyorsabban növekvő amerikai gazdaság, a FED eszközvásárlási programjának megszűntetése, az oroszukrán gázmegállapodás, valamint az erősödő dollár együttesen eladásokat generált az arany piacán, mely a kurzust az 1200 és 1185 dolláros támasz alá is lenyomta.

22 Allianz Életprogramok Október Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 18,26% 7,02% -4,53% 1,72% 27,42% Benchmark 29,45% 5,02% -15,61% -3,58% 40,98% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 17,91% 14,26% 19,13% 12,66% 12,98% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -0,12% 1,20% 10,19% 19,52% -1,83% Benchmark 0,68% 1,70% 19,45% 29,34% 0,53% 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Unió állam- illetve kormányfőit tömörítő Európai Tanács legutóbbi ülésének legfontosabb napirendi pontja volt, az EU 2030-ig szóló klímavédelmi és energiastratégiájáról szóló döntés. Az Európai Bizottság arra tett javaslatot, hogy a tagállamok a jövő évtized végére 40 százalékkal csökkentsék szén-dioxid-kibocsátásukat az es szinthez képest, amihez kötelező érvényű tagállami célok felállítását is javasolta. Emellett a tervezet szerint 27 százalékra kellene emelni uniós szinten a megújuló energiaforrásokból előállított energia arányát, valamint a 2007-es évben előrekalkulált szinthez képest jelentős mértékben javítani kellene az energiafelhasználás hatékonyságán.

24 Allianz Életprogramok Október Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 31,40% 20,71% 4,48% 6,41% 19,21% Benchmark 33,41% 17,94% 4,59% 1,39% 14,88% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 17,29% 12,84% 17,82% 11,67% 11,26% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA 1,88% 3,99% 21,24% 19,97% 7,69% Benchmark -2,16% -0,53% 14,25% 15,67% 6,67% 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%-ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. A japán jegybank bejelentette, hogy 30 ezer milliárd jennel 80 ezer milliárd jenre emeli az eszközvásárlási program éves keretösszegét, valamint megtriplázza a részvénypiaci ETF-ek vásárlását. Eközben a japán állami nyugdíjalap bejelentette, hogy 12%-ról 25%-ra emeli a részvénykitettségét, ami jelentős likviditási pluszt biztosít a részvénypiacoknak.

26 Allianz Életprogramok Október BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap BRA 2,73% -1,94% Benchmark 0,49% -3,40% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA 21,26% 19,10% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 3,47% 2,85% 13,78% 9,05% 4,13% Benchmark 3,54% 2,30% 12,18% 2,08% 1,11% 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság harmadik negyedévi növekedése kicsit jobb lett a várakozásoknál, a várt 7,2%-kal szemben az éves bővülés üteme 7,3%-os lett (a második negyedévi 7,5%-ot követően), míg negyedéves alapon 1,9%-kal nőtt a kínai GDP. A kínai infláció 1,6%-ra csökkent a várt 1,7% helyett az előző havi 2%- ról, ami növelheti a kínai jegybank mozgásterét, miután már az előző napon is csökkentette a repo kamatlábat. A hivatalos feldolgozóipari PMI 51,1 pontról a várt 51,2 helyett 50,8 pontra süllyedt, de csökkent az aktivitás a szolgáltató szektorban is. Az HBC/Markit indexe 53,5 pontról 52,9 pontra csökkent, míg a hivatalos mutató 54 pontról 53,8 pontra süllyedt. A jó hangulat továbbra is maradt a brazil részvénypiacon, annak ellenére, hogy Rousseff maradt a latin-amerikai ország elnöke. Az orosz piac továbbra is szenved, a zuhanó olajárak, a gyengülő rubel és a szankciók együttesen sújtják az orosz részvényeket.

28 Allianz Életprogramok Október Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2013 PPA 5,47% Benchmark 4,67% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2013 PPA 0,50% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,16% 0,56% 3,04% 4,45% Benchmark 0,07% 0,38% 2,69% 3,93% 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A kormány képviseletében Varga Mihály ismertette a jövőre várható adókörnyezetet. Ismét lesznek új különadók (internetadó, melyet időközben visszavontak; befektetési alapok forgalmazásának különadója), valamint változatlan marad a bankadó. Nem változnak a társasági adókulcsok és nem lesz egyszámjegyű SZJA-kulcs sem, ugyanakkor növekednek a családi adókedvezmények. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%- ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.

30 Allianz Életprogramok Október Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év AMA -0,45% 1,39% 7,60% Benchmark 0,07% 0,38% 2,69% 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően megszüntette az eszközvásárlási programot, mellyel a mérlegfőösszege milliárd dollárra hízott. Ugyanakkor továbbra is fenntartják, hogy huzamosabb ideig még szükség van a laza monetáris politikára. Az Európai Bizottság legfrissebb előrejelzésében a magyar gazdaságra vonatkozóan 2,5%-os növekedést vár 2015-re, ami megegyezik a kormány célkitűzésével. A prognózis szerint a költségvetési hiány 3% alatt marad, a strukturális egyenleg romolhat, a tavalyi 1,3% után idén 2,7%, jövőre 2,8% lehet a GDP arányában. A kormány képviseletében Varga Mihály ismertette a jövőre várható adókörnyezetet. Ismét lesznek új különadók (internetadó, melyet időközben visszavontak; befektetési alapok forgalmazásának különadója), valamint változatlan marad a bankadó. Nem változnak a társasági adókulcsok és nem lesz egyszámjegyű SZJA-kulcs sem, ugyanakkor növekednek a családi adókedvezmények. Az alapkamat maradt 2,1%-on, a korábbi jegybanki kommunikációnak megfelelően. A forint tovább erősödött, 307,19 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése tovább romlott, a CDS, kockázati felár 6,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál növekvő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,34%-ról 1,71%- ra, a 6 hónapos 1,45%-ról 1,73%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,58%-ról 1,70%-ra emelkedett.

32 Allianz Életprogramok Október Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 32

33 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

34 Allianz Életprogramok Október Tájékoztató 34