Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

Átírás

1 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

2 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 2

3 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 3

4 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 4

5 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 5 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RÉSZ A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Befektetett pénzügyi eszközök Készletek Követelések Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések Egyéb követelések Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolás FORRÁSOK Saját tıke A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Vevıktıl kapott elılegek Szállítók, valamint kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolás CASH FLOW PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK EGYÉB BEVÉTELEK ÜZEMI EREDMÉNYT BEFOLYÁSOLÓ KÖLTSÉGEK, RÁFORDÍTÁSOK Anyagjellegő ráfordítások... 44

6 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Személyi jellegő ráfordítások Bérgazdálkodás Az Igazgatóság és Felügyelı Bizottság évi járandósága Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Jövedelmezıségi mutatók PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY KIEGÉSZÍTİ INFORMÁCIÓK MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK KONSZOLIDÁCIÓS KÖRBE BEVONT KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK EGYMÁS KÖZÖTTI FORGALMA KÖRNYEZETVÉDELEM A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLİ JOGOK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK PERES ÜGYEK HATÓSÁGI ELLENİRZÉSEK... 61

7 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt ÁLTALÁNOS RÉSZ 1.1. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA Társaság neve: Társaság rövidített neve: Budapesti Elektromos Mővek Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság (továbbiakban: Társaság) ELMŐ Nyrt. Társaság székhelye: 1132 Budapest, Váci út Társaság elektronikus elérhetısége: Cégbíróság: A Társaság jegyzett tıkéje: elmu@elmu.hu Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzékszám: Bejegyzés idıpontja: Ft Igazgatóság: Emmerich Endresz (elnök) Dr. Marie-Theres Thiell Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Felügyelı Bizottság: Dr. Ulrich Jobs (elnök) Dr. Börcsök Dezsı Hermann Lüschen Király Miklós Dr. Martin Konermann Kunzer Ferenc Dr. Schneider Péter Audit Bizottság: Dr. Schneider Péter Hermann Lüschen Dr. Martin Konermann

8 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 8 Képviseletre jogosult személyek: Emmerich Endresz Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Dr. Marie-Theres Thiell Medveczky Tünde Könyvviteli szolgáltatást végzi: Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. Medveczky Tünde adótanácsadói bizonyítványszám: ADT-01/ Wilk Józsefné kamarai tagsági szám: Könyvvizsgáló: A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett, könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Kft. Biczó Péter, kamarai tagsági szám: Magyarország legnagyobb áramszolgáltatója, a Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. a magyar villamosenergia-szolgáltatás területén hosszú hagyományokra tekint vissza. A 80-as, 90-es évek politikai és gazdasági változásait követıen a Társaság a Budapesti Elektromos Mővek Vállalat átalakulásával jött létre december 31-i hatállyal. A lezajlott privatizáció után a Társaság a tıkeerıs, nemzetközi viszonylatban is ismert RWE AG és EnBW AG vállalatok érdekeltségi körébe került. A szervezet gazdasági formája: Nyilvánosan mőködı részvénytársaság. A Társaság legfıbb döntéshozó szerve a Közgyőlés, vezetı és ellenırzı testületei: a négytagú Igazgatóság és a héttagú Felügyelı Bizottság. A Gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (továbbiakban Gt.) 311. (1) bekezdése értelmében nyilvánosan mőködı részvénytársaságnál egy minimum három fıbıl álló Audit Bizottságot kell létrehozni, amelynek tagjait a Közgyőlés a Felügyelı Bizottság független tagjaiból választja meg.

9 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 9 Tulajdonosok és tulajdoni arányuk, december 31-i állapot Tulajdonos neve Birtokolt darab Tulajdonosi hányad (%) RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh ,25 EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,25 Magyar Villamos Mővek Zrt ,15 Magyar Nemzeti Vagyonkezelı Zrt 1 0,00 Belföldi jogi személyek ,32 Külföldi jogi személyek ,03 Önkormányzatok ,90 Számlavezetık ,07 Nem regisztrált kategória 194 0,00 Belföldi magánszemélyek ,90 Külföldi magánszemélyek ,05 Nem nevesített alszámlák (Nominee) ,07 Összesen ,00 A Társaság alaptıkéje db Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs)részvénybıl áll. A részvények a Budapesti Értéktızsdén B kategóriában jegyzettek. Tevékenységi kör A Társaság elsıdleges feladata villamos energia értékesítés a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítı és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is a tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsıdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elısegítik. A Társaság a hálózati eszközök kivételével a Társaságcsoport eszközeinek tulajdonosa. Társvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel együttmőködve végzi azokat a Társaságcsoport mőködése szempontjából fontos alaptevékenységeket, amelyek a január 1-jével törvényi elıírás alapján végrehajtott tevékenység szétválasztás (unbundling) során nem kerültek át a leányvállalatokhoz. A tevékenységek egy része a stratégiához, illetve a Társaságcsoport irányításához kapcsolódik, mint például a vállalatfejlesztés, a jog és az ingatlangazdálkodás, a controlling és a belsı ellenırzés. A tevékenységek másik csoportjába tartoznak az olyan belsı szolgáltatások, amelyeket a szervezeti egységek az ELMŐ Nyrt.-n túlmenıen a Társaságcsoport valamennyi tagja számára nyújtanak. Ide sorolható többek között a humán erıforrás kezelése és fejlesztése, a pénzügy és számvitel, a beszerzés és a logisztika, valamint az IT és a facility management.

10 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 10 Léteznek olyan tevékenységek, amelyeket az ELMŐ Nyrt. szervezeti keretein belül mőködı egységek, a Társaságcsoport nevében és érdekében, fıként külsı ügyfelek irányába végeznek. Ilyenek például a kommunikáció és a marketing, az egyetemes szolgáltatás keretében történı villamosenergiaértékesítés és a környezetvédelem. A Társaság feladatai közé tartozik továbbá az unbundling kapcsán, illetve már azt megelızıen létrehozott leányvállalatok tulajdonosi irányítása. Piaci helyzet A piacnyitás 2003-ban megkezdett folyamata lezárásra került, így immár Magyarországon is ahogyan az Európai Unió többi tagállamában minden ügyfél szabadon választhatja meg az áramkereskedıjét. Ennek következtében megszőnt a korábbi úgynevezett zárt piac a maga hatósági áraival, aminek következtében az ügyfelek egy része a szabad piacon jut hozzá az áramhoz, míg mások túlnyomó részben háztartások és a legkisebb, kis-üzleti felhasználók az úgynevezett Egyetemes Szolgáltatótól (ESZ) szerzik be az áramot. Az ELMŐ Nyrt. a szabad piacon ugyanúgy, mint az egyetemes szolgáltatás területén aktív szerepet játszik. A szabad piac mőködése alapelveit tekintve lényegében nem változott, de az egyetemes szolgáltatás jelentısen különbözik a korábbi zárt piac mőködésétıl. Az eltérés abban áll, hogy a zárt piacon létezett egy kereskedelmi lánc (az erımővek áram-elıállítása, nagykereskedelem és elosztás), ahol minden szinten hatósági árakat érvényesítettek. Ezzel ellentétben az ESZ tetszıleges forrásokból szerezheti be az áramot, és a szabályozó hatóság már csak jóváhagyja a végfelhasználói árakat. Ennek során a szabályozó hatóság határozza meg a szolgáltatás maximális árrését, és annak minıségét. Számos ügyfél, aki korábban a zárt piacon szerezte be az áramot, már nem volt jogosult az egyetemes szolgáltatásra. Az ELMŐ Nyrt. ennek keretében megörökölte a megszőnt közüzemi kereskedelem fogyasztóit, melyek a korábban kialakult bizalom, illetve a szabadpiacihoz képest kedvezıbb árak következtében nagyrészt hőségesek maradtak szolgáltatójukhoz. Az egyes piaci szegmensekben az alábbi tendenciák mutatkoztak:

11 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 11 Egyetemes szolgáltatás Az egyetemes szolgáltatás hatóságilag ellenırzött értékesítési árrés-szintjének elérése érdekében az év folyamán két alkalommal (augusztusban és novemberben) kényszerültünk árainkat módosítani. Az ármódosítás során a Társaság törekedett a szabadpiacon kialakult árarányok érvényesítésére, ezzel is közelítve az egyetemes szolgáltatói és versenypiaci árakat egymáshoz. A vásárlási költségek szintén a Magyar Energia Hivatal által megszabott keretek között maradtak, így a Társaság az egyetemes szolgáltatók számára elismert 1,90 Ft/kWh árrés-szintet tudta realizálni. Szabad piac A szabad piaci kereskedelem területén két különbözı ügyfelet különböztetünk meg. Egyrészt azok az ügyfelek, akik nem vehetik igénybe az ESZ-t, és akik korábban a zárt piacon szerezték be az áramot, illetve azok, akik már korábban a szabad piacra kerültek, miután szabadon megválaszthatták a kereskedıt. A Társaságcsoport szerkezete megengedi, hogy az áramszállítást a portfólió optimalizálása érdekében vagy az ELMŐ Nyrt., vagy az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. által közösen alapított Magyar Áramszolgáltató (MÁSZ) Kft. végezze. A villamos energia kínálati oldalán nem történt lényegi változás. Sem számottevı új termelıkapacitás nem épült, sem az import lehetıségek nem bıvültek oly módon, hogy a kereskedelem lehetıségeit számottevıen megváltoztatták volna. A jelentıs piaci erıvel rendelkezı MVM Trade Zrt. az európai jogi normáknak megfelelıen megkezdte az egyes erımővekkel hatályban lévı hosszú távú megállapodásainak (HTM) felülvizsgálatát.

12 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei Könyvvezetés módja, követelményrendszere A Társaság a könyvvezetésében a kettıs könyvvitelt alkalmazza. A gazdasági események integrált, on-line vállalatirányítási rendszerrel (SAP) kerülnek feldolgozásra. Az éves beszámoló részét képezı mérleget a Társaság a számviteli törvény 22. (1) bekezdése alapján az 1. számú melléklet A változatában elıírtaknak megfelelı tagolásban készíti el, az eredménykimutatás is az A változat szerinti összköltség eljárással készül. Az üzleti év minden év január 1-jétıl december 31-ig tart. A konszolidált beszámoló tekintetében, évtıl kezdıdıen, kötelezı az IAS/IFRS-ek alkalmazása a magyar tızsdén jegyzett vállalkozások számára. Ennek megfelelıen a Társaság december 31-i fordulónappal konszolidált éves beszámolóját az IAS/IFRS szabványoknak megfelelıen készíti el. Az ellenırzés, önellenırzés során jelentısebb összegő hibának minısül a mérlegfıösszegének 2 %- át, illetve ha a mérlegfıösszeg 2 %-a meghaladja az 500 -ot, akkor az 500 -ot meghaladó hiba. Az ezen összeget meghaladó hibát, hibahatást az éves beszámoló harmadik oszlopában kell bemutatni az elızı évi adatok mellett. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának minısül, ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıkét lényegesen megváltoztatja. Minden esetben ilyen hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik. Mérlegkészítés napja a mérleg fordulónapját követı második munkanap. Alkalmazott értékelési eljárások Az immateriális javak nyilvántartása a mérlegben az értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint a terven felüli leírásként elszámolt értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik.

13 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 13 A tárgyi eszközök értéke az éves mérlegben a tervszerinti és terven felüli értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint az elszámolt terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A Társaság Számviteli politikájának megfelelıen, az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nulla maradványérték figyelembe vételével történik. A Társaság értékhelyesbítés címén a befektetett eszközök könyv szerinti (nettó) értékét (a piaci érték változásának függvényében) évenként nem módosítja. A készletek tekintetében a Társaság folyamatos érték- és mennyiségi nyilvántartást vezet, súlyozott átlagáron. Az éves mérlegben a vásárolt készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt átlagos beszerzési értéken, a saját termeléső készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt tényleges elıállítási költségen mutatja ki. A vevık által elismert követeléseket a Társaság a pénzügyi rendezés valószínősége alapján értékeli. Egyedileg kerül minısítésre az olyan vevıkövetelés, amellyel kapcsolatban külön szerzıdés vagy megállapodás került megkötésre. Az éves mérlegben az értékvesztéssel csökkentett, visszaírással növelt számlakövetelés kerül kimutatásra. Alkalmazott eljárások értékvesztés számítására A követelések és követelés jellegő aktívák körében az értékvesztés elszámolását, illetve visszaírását a Számviteli törvény 55. -ában foglalt szabályok szerint kell elvégezni. A Versenypiaci Engedélyes fogyasztóinak értékelése egyedi minısítés alapján történik. A Társaság az e fogyasztói körben keletkezett számlatartozásokat abból a szempontból vizsgálja, hogy az esedékességhez viszonyítva a pénzügyi teljesítés hogyan alakult. A Versenypiaci Engedélyes Üzleti fogyasztók értékvesztési kulcsai a következık: nap 25 % nap 50 % nap 50 % nap 75 % 180 nap felett 100 %

14 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 14 A Versenypiaci Engedélyes Kisfogyasztói körében az értékvesztési kulcsok a következık: nap 15 % nap 50 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 % Az Egyetemes Szolgáltatói Engedélyeshez kapcsolódó tartozásokra vonatkozóan annak keletkezésének idıpontjától függetlenül %-os mértékő értékvesztés elszámolására kerül sor, a vevı fizetési magatartása alapján. Ennek részletes számítási metodikáját az értékelési szabályzat tartalmazza. A Számviteli törvény 55. (2) bekezdésében biztosított egyszerősítés szerint, az egyetemes szolgáltatói körhöz kapcsolódó vevıkövetelések korosítás szerinti nyilvántartási értékének százalékában határozza meg az értékvesztés összegét: nap 10 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 % Az egyéb vevı kategóriában korosítás alapján a követelés értékének %-ra csoportos minısítés alapján kerül értékvesztés elszámolásra: nap 25 % nap 25 % nap 50 % 361 nap felett 75 % A peresített és kétes követeléseknél a következı kulcsok alapján történik az értékvesztés számítása: Egyéb vevık 70% Leendı és meglévı vevık 70% Felszámolás alá került vevık 100% Szabálytalanul vételezı vevık 100%

15 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 15 A behajthatatlan követelések meghatározásakor a Számviteli törvény 3. (4) 10. pontjában részletezett szempontokat kell figyelembe venni. A behajthatatlan követelések elszámolására vonatkozó részletes elıírásokat a Behajthatatlan követelések Leírásának Szabályzata tartalmazza. A behajthatatlan követelések adótörvény által elfogadott, adóalapot nem növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyre az adós ellen vezetett végrehajtás során nincs fedezet, a talált fedezet a követelést csak részben fedezi, vagy a végrehajtást szüneteltetik, a végrehajtással kapcsolatos költségek nincsenek arányban a követelés várhatóan behajtható összegével: - a lakossági fogyasztók 44 EFt értékhatárig fennálló hátralékai, - az üzleti fogyasztók 44 EFt összegig fennálló hátralékai, - a másodlagos számlázás (nem villamos energia) 29 EFt értékhatárig, - a felszámolás alá került gazdálkodó szervezetek hátralékai hitelezıi igény benyújtása nélkül 64 EFt-ig. az egyszerősített felszámolás miatti leírások, valamint a bejelentett hitelezıi igényként leírható összegek, - amelyet a hitelezı a csıdeljárás, a felszámolási eljárás, adósságrendezési eljárás során egyezségi megállapodás keretében elengedett, - amelyre a felszámoló által adott írásbeli igazolás (nyilatkozat) szerint nincs fedezet, - amelyre a felszámolás, az adósságrendezési eljárás befejezésekor a vagyonfelosztási javaslat szerinti értékben átvett eszköz nem nyújt fedezetet. A küszöbérték többek között magában foglalja a felszólítások, adatkérések költségeit, a megbízási díjat, a fizetési meghagyás illetékét. A mérlegbe állítás elıtt a követeléseket egyeztetéssel ellenırizni, majd értékelni kell, továbbá azokat az analitikus és szintetikus nyilvántartásokban szereplı értékekkel össze kell vetni.

16 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 16 Az értékvesztés elszámolási módszertanát január 1-jével változtatta a Társaság. Ezt a piaci körülményekben bekövetkezett változások indokolták, mely szerint az egyetemes szolgáltatói csoportnál a hatályos jogszabály szerint vannak olyan fogyasztói csoportok, melyek védettséget élveznek. A védettség azt jelenti, hogy a felszólítási folyamat csak az esedékességtıl számított 120. nap után kezdıdhet meg, valamint számukra kedvezıbb részletfizetési konstrukció biztosítása szükséges. A követelésekrıl fajtánként és azon belül egyedenként részletes kimutatást (mennyiségi felvételt nem igénylı leltárt) kell összeállítani. A részletes elıírásokat a Leltárkészítési szabályzat tartalmazza. Amortizációs politika A Társaság az immateriális javak és a tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál hasznos élettartam meghatározásával a lineáris elszámolási módszert alkalmazza. A 100 EFt alatti egyedi bekerülési értékő vagyoni értékő jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatba vételkor egy összegben leírásra kerülnek. Az amortizáció költségként való elszámolásának kezdete a használatba vételt (üzembe helyezést) követı hónap elsı napja.

17 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 17 Alkalmazott leírási kulcsok Immateriális javak Vagyoni értékő jogok, szoftverek 20% Egyéb szellemi termékek 20-25% Tárgyi eszközök Ingatlanok - épületek, építmények 1-6% - nyomvonalas jellegő építmények (lámpatestek) 8% Mőszaki és egyéb berendezések, gépek, jármővek - jármővek 20% - irányítástechnikai- és számítástechnikai eszközök 33% - ügyviteltechnikai eszközök, hírközlés, egyéb gépek 14,5% Villamosenergia-vásárlás és értékesítés idıbeli elhatárolása A villamos energiával kapcsolatos ráfordítás és árbevétel idıbeli elhatárolásának összege a következıkben leírt elvek alapján kerül meghatározásra. A villamosenergia-forgalmat tükrözı ráfordítás és árbevétel fıkönyvek zárására legkésıbb az aktuális hónapot követı hó harmadik munkanapján kerül sor. A beszámolási idıszakra vonatkozó számlák amelyek a villamosenergia-vásárlási értékeket tartalmazzák, illetve a villamosenergia-értékesítésrıl kiállított számlák eddig az idıpontig még nem állnak teljes egészében a Társaság rendelkezésére. A Társaság saját mérési adatok alapján mind mennyiségi, mind értékbeni vásárlási és értékesítési becslést készít. A becslés adatait az adott idıszakra vonatkozó villamosenergia-mérleg is tartalmazza. Az árbevétel ki nem számlázott részét számításokkal alátámasztott adatok alapján idıbeli elhatárolásként a Társaság a megfelelı fıkönyvekre könyveli. A számlázott érték a számlakészítéskor, a villamosenergia-vásárlás értéke a szállítói számla beérkezésekor kerül rögzítésre a fıkönyvben, a korábbi idıszakban elszámolt idıbeli elhatárolás egyidejő feloldásával.

18 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 18 Céltartalék-képzés A Társaság a számviteli törvény alapján céltartalékot képez az adózás elıtti eredmény terhére végkielégítés miatti fizetési kötelezettségre, megállapodásos bérre környezetvédelmi, jövıbeni és függı kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az idıszakonként ismétlıdı, kiemelt, jövıbeni karbantartási költségekre. A beszámolási idıszakban ez utóbbi céltartalék elem, valamint környezetvédelmi és jövıbeni kötelezettségek képzésére nem került sor. A Villamos Energia Törvény (VET) számvitelre vonatkozó elıírásai Az Európai Unió 96/92/EC direktívája, valamint a Villamos Energia Törvény (VET) a és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendelet (Vh.r. 90. ) elıírásainak megfelelıen január 1. határidıvel megtörtént az engedéllyel összefüggı tevékenység társasági szétválasztása. Az elkülönült engedélyesi tevékenységet folytató gazdasági társaságok önálló mérleg és eredménykimutatása elkülönített, átlátható és ellenırizhetı módon biztosítja az egyes engedélyesi tevékenységhez kapcsolódó gazdálkodás eredményének megjelenítését.

19 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 2.1. ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a évhez viszonyítva tal ( 9,39 %) növekedett. Ezen belül az immateriális javak értéke tal (38,46 %) növekedett, a tárgyi eszközök értéke 347 -tal (2,96 %) csökkent. Az immateriális javak növekedését az ISU 2010 bevezetéséhez kapcsolódó kiadások eredményezik december december Ingatlanok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Befejezetlen beruházás Beruházásokra adott elılegek Összesen Immateriális javak Bruttó érték Idıszaki növekedés üzembe helyezés Idıszaki csökkenés aktiválás selejtezés káresemény értékesítés Átkönyvelés Bruttó érték Ingatlanok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Befejezetlen beruházás Beruházásokra adott elılegek Összesen Halmozott értékcsökkenés Növekedés költség terven felüli Csökkenés selejtezés káresemény értékesítés Átkönyvelés Halmozott értékcsökkenés Nettó érték Nettó érték Ft Immateriális javak

20 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Befektetett pénzügyi eszközök Társaság megnevezése, székhelye I. Többségi részesedések Növekedés Csökkenés december december Jegyzett tıke Tulajdonosi hányad (%) Szavazati hányad (%) Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. "v.a." ,00 100, Budapest, Kazinczy F. u. 21. BDK Kft ,00 50, Budapest, Csepeli átjáró 1-3. El-Pöför Kft ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,00 50, Budapest, Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út II. Jelentıs részesedések Sinergy Kft ,00 50, Budapest, Váci út Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út III. Kisebbségi részesedések Részesedések analitika szerint Társasági szerzıdés alapján Hochtief Hungaria Facility Management Kft ,00 25, Budapest, Angyalföldi út 5/b. I.+II.+III. Tartós részesedések összesen ESMA Zrt ,67 16, Budapest, Fáy u. 20. IV. Egyéb tartós részesedés összesen MINDÖSSZESEN december 31-én a Társaság tíz vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen nyilvántartott értékben. A Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. nyereség- és vagyonszerzési szándék nélkül mőködött. Tevékenységének célja, hogy a magyar villamosenergia-ipar kialakulására és fejlıdésére jellemzı egyedi kulturális javakat megóvja, ápolja és a köz számára bemutassa. Az ELMŐ Nyrt. 100 %-os tulajdonosa a társaságnak. Jelenleg a Társaság végelszámolás alatt áll. A Budapesti Dísz és Közvilágítási Kft.-t a Társaság a Fıvárosi Önkormányzattal közösen alapította %-os szavazati aránnyal. A vállalat fı tevékenysége a fıváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése, energiatakarékosságot szolgáló beruházások megvalósítása év során a BDK Kft.-ben lévı üzletrészre (a valós érték figyelembevételével) értékvesztést számolt el a Társaság.

21 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 21 A Társaság 100 %-os részesedéssel rendelkezik az ELPÖFÖR Kft.-ben. A vállalat tevékenységi köre termelı és szolgáltató létesítmények építése, valamint épületfenntartás és korszerősítés. Az ELPÖFÖR Kft ben nem végzett tevékenységet. A jogi szétválás következtében a évben a Társaság önállóan egy, a testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ELMŐ Hálózati Elosztó Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke Az ELMŐ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3, melybıl a Társaság 70 %-os tulajdoni aránnyal részesül, melyhez 50 %-os szavazati arány kapcsolódik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t a Társaság és az ÉMÁSZ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 35 %-ban az ÉMÁSZ Nyrt., 65 %-ban az ELMŐ Nyrt. tulajdonában van, ahol az ELMŐ Nyrt. szavazati hányada 50 %. A társaság tevékenysége villamos energia elosztóhálózat létesítése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ELMŐ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %) fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata (a Kazinc- Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft., és a BC-Therm Kft.) és egy közös vezetéső vállalkozása (a Zugló-Therm Kft.) van. A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és a villamos energia beszerzése.

22 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Készletek december december Anyagfajta Nyitó készlet Záró készlet Záró készlet megoszlása (%) Alapanyagok ,21 Segédanyagok ,77 Tartalék alkatrész ,70 Egyéb anyagok ,95 Anyagok összesen ,63 Áruk - - N/A Göngyölegek ,74 Közvetített szolgáltatások ,63 Áruk összesen ,37 Készletek összesen ,00 A készletek záró állománya a december 31-i állapothoz képest 6,78 %-kal, azaz 92 -tal csökkent, amely az anyagok értékének 48 -os (4,05 %) növekedésével, az áruk záró értékének 140 -os (82,35 %) csökkenésével magyarázható. A készletek január-december havi forgási sebessége üzembiztonsági tartalékkal (ÜBT) 5,76 fordulat. Az elızı évhez képest mintegy 15 %-os visszaesést jelent (forgási sebesség 2008-ben 6,62 fordulat). ÜBT nélkül a forgási sebesség értéke 12,48 fordulat - azaz 29,2 nap -, amely jóval alacsonyabb a évi értékhez képest. (2008-ben az éves forgási sebesség 13,8 fordulat, azaz 26,4 nap). Jelenleg a társaság raktárkészletének 53,8 %-át az üzembiztonsági tartalék teszi ki, amelynek átlagos készletszintje 642,2. Az ÜBT anyagok december havi záró értéke 670,8, ez 45,0 növekedést jelent a januári nyitó értékhez képest. A készletek alakulását vizsgálva megállapítható, hogy a készletnövekedés elsısorban az anyagok visszapótlása (illetve ÜBT készlet biztosítása) során bekövetkezett árváltozások eredménye.

23 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 23 Készletek megoszlása A vásárolt készleteken belül importbeszerzés értéke közbeszerzés alá esı beszerzés Az összes készletértéken belül nem mozgó készletek értéke raktári készletek selejtezése 59 24

24 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Követelések december december Követelések alakulása Index (%) Villamosenergia-vevık ,39 Egyéb vevık ,72 Peres követelések ,78 Értékvesztés ,94 Vevıkövetelés összesen ,05 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévı vállalatokkal szemben , N/A Egyéb követelések ,87 Összesen ,65 Az elızı évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen tal (18,35 %) csökkent. Ezen belül a vevıkövetelések a december 31-i állományhoz képest összességében 18,95 %- kal csökkentek, mely elsısorban a vevıkre elszámolt értékvesztés növekedésével, másrészt a peres követelések záró értékének növekedésével magyarázható. Ennek oka, hogy a gazdasági válság miatt romlott a Társaság villamosenergia-vevıinek fizetési hajlandósága. Követelésre elszámolt értékvesztés Követelések Nyitó érték Tárgyidıszaki képzés december december Tárgyidıszaki visszaírás Záró érték Vevıkövetelés összesen Összesen

25 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Lejárat Vevı kintlevıség Értékvesztés csoportos minısítés %-a alapján számolva Csoportos minısítés alapján Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli napig nap közötti nap közötti nap közötti nap közötti napon túli Összesen Mindösszesen Egyedi minısítés alapján Üzleti egyedi fogyasztók (Versenypiac) Lakossági és kisfogyogyasztók (Versenypiac) Összesen Mindösszesen Peresített vevıkövetelések Összesen Mindösszesen Kapcsolt vállalkozással szemben Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli 1-90 napig - Összesen Mindösszesen Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben Fizetési határidın belüli - - Összesen - - Mindösszesen - - Összes vevı kintlévıség és értékvesztés A vevıkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A vevıkörökre együttesen értékvesztés került elszámolásra. Ez tal magasabb az elızı beszámolási idıszaknál.

26 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések december december Megnevezés Index (%) ÉMÁSZ Nyrt ,33 ÉMÁSZ Hálózati Elosztó Kft ,88 Fıvárosi Gázmővek Zrt. 4 - N/A Hochtief Kft 7 - N/A RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft. 1 - N/A ELMŐ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,94 Magyar Áramszolgáltató Kft ,21 ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,73 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,06 ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,11 Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 7 - N/A ELMŐ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,95 ESMA Zrt. 4 - N/A Fıvárosi Vízmővek Zrt. 1 - N/A Követelések egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben 5 - N/A Mindösszesen ,55 A Társaság a fölérendelt anyavállalat szempontjából minısíti a kapcsolt vállalkozásokat, és ezen belül megkülönbözteti a saját befektetései alapján értékelt kapcsolt vállalkozásokat. A kapcsolt vállalkozással kapcsolatos követelések tal (60,45 %) csökkentek a bázisévhez képest. A követelések értéke a beszámolási idıszak végén E csökkenést nagymértékben a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel szemben fennálló követelés változása okozza, mely a villamosenergia beszerzéshez kapcsolódó elıleg kifizetés megszőnésével magyarázható. Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szemben a Társaság évben nem számolt el értékvesztést.

27 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Egyéb követelések december december Egyéb követelések Index (%) Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) ,81 Munkavállalókkal szembeni követelések ,00 Költségvetéssel szembeni követelések ,50 Szállítóknak adott elılegek, letét ,01 Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos követelések ,14 Egyéb követelések ,14 Összesen ,87 Az egyéb követelések értéke tal (226,87%) magasabb a bázis idıszakhoz viszonyítva. A költségvetéssel szembeni követelések tal növekedtek, melynek meghatározó tényezıje, hogy a beszámolási idıszakban a Társaságnak társasági adó és helyi iparőzési adó követelése keletkezett, míg az elızı beszámolási idıszakban e két adónemben adó kötelezettség volt nyilvántartva. A társasági- és különadó kötelezettség csökkenésének oka, hogy az adóalap módosító tételek figyelembe vétele után a Társaságnak nem keletkezett adófizetési kötelezettsége.

28 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Pénzeszközök december december Pénzeszközök Index (%) Pénztár ,00 Elszámolási betétszámla ,39 Elkülönített betétszámla ,67 Devizabetétszámla - 21 N/A Átvezetési számla ,00 Összesen ,28 A pénzeszközök záró állománya a december 31-i állapothoz képest 100 -tal csökkent. A Társaság a bankszámlán és a pénztárakban lévı pénzkészleteit a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szintre szorította le Aktív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Személyi jellegő költségek ,90 Igénybe vett szolgáltatások ,00 Egyéb költségek 19 - N/A Költségek, ráfordítások idıbeli elhatárolása összesen ,62 Villamosenergia-árbevétel ,67 Egyéb árbevétel, kamatbevétel ,94 Bevételek idıbeli elhatárolása összesen ,79 Aktív idıbeli elhatárolás összesen ,60 Az aktív idıbeli elhatárolás 50 -tal csökkenta bázisévhez viszonyítva. A változás meghatározó tényezıje a évi villamosenergia-árbevétel aktív idıbeli elhatárolásának növekedése (1 138), valamint az egyéb bevételek csökkenése (1 164 ).

29 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt FORRÁSOK Saját tıke Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék december december Mérleg szerinti eredmény Saját tıke december Átvezetés Mérleg szerinti eredmény Felhasználás osztalékfizetésre december A saját tıke nagysága az elızı év záró egyenlegéhez viszonyítva tal csökkent, a változás oka, hogy a Társaság évben osztalékfizetésre az eredménytartalékból ot használt fel. A tıkeszerkezeten belüli további változás oka, hogy a évi os mérleg szerinti eredmény eredménytartalékba helyezése megtörtént.

30 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Megnevezés Képlet (%) Saját tıke aránya saját tıke / összes forrás 76,91 76,45 Kötelezettségek részaránya kötelezettségek / források 17,36 18,69 Befektetett eszköz fedezettsége saját tıke / befektetett eszközök 90,67 88,28 Befektetett eszköz finanszírozottsága (saját tıke + hosszú lejáratú hitel) / befektetett eszközök 90,67 88,28 Eladósodottság mértéke kötelezettségek / saját tıke 22,57 24,45 Nettó eladósodottság (kötelezettség - követelések) / saját tıke 9,02 13,15 Saját tıke növekedési mutató saját tıke / jegyzett tıke 421,64 412,75 A saját tıke aránya az összes forráshoz viszonyítva 76,45 %. Ez az arány az elızı évhez képest 0,46 százalékponttal alacsonyabb. A nettó eladósodottság 4,13 százalékponttal növekedett. A saját tıke növekedési mutató 8,89 százalékponttal csökkent. A jegyzett tıke és a tıketartalék értéke változatlan Céltartalékok december december Megnevezés Eltérés elızı évhez képest Index (%) Korengedményes nyugdíj N/A Megállapodásos bér ,14 Végkielégítés ,70 Függı kötelezettség ,71 Környezetvédelemi kötelezettség N/A Jövıbeni kötelezettségekre N/A Összesen ,66

31 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 31 A Társaság adózás elıtti eredménye terhére tal (92,34 %) alacsonyabb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis idıszakhoz viszonyítva. A bázis évben életbe lépett hatósági szabályozások meghatározzák az egyetemes szolgáltatás árképzését és maximalizálja az elérhetı árrés mértékét. Mivel a Társaság a beszámolás évében a rendeletben meghatározottnál nem ért el magasabb fajlagos árrést, ezért a különbözet megtérítésére visszafizetési kötelezettsége nem keletkezett. A céltartalék csökkenését döntı mértékben ez határozta meg. A Társaság a gazdasági érdekek érvényesítésének felelıssége mellett nagy hangsúlyt fektet azokra a munkavállalókra, akiknek aktív munkaviszonya megszőnik. A beszámolás évében új céltartalék elem a korengedményes nyugdíjra képzett céltartalék. A függı kötelezettségekre képzett céltartalékok értéke 57 -tal emelkedett, melyet a Társaság az ellene irányuló passzív perek várható kifizetéseire tartalékol.

32 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Hosszú lejáratú kötelezettségek A Társaságnak december 31-én hosszú lejáratú kötelezettsége nincs Rövid lejáratú kötelezettségek december december Bank megnevezése Összeg Lejárat ideje Fedezet CIB Hungária Bank Zrt Negatív pledge, pari passu ING Bank Zrt Negatív pledge, pari passu CIB Hungária Bank Zrt. (Rulírozó hitel) Negatív pledge, pari passu CITI Negatív pledge, pari passu CITI (Rulírozó hitel) Negatív pledge, pari passu ING (Rulírozó hitel) Negatív pledge, pari passu Rövid lejáratú hitelek összesen Megjegyzés: negative pledge = teheralapítási tilalom, pari passu = követelések azonos rangsorolása A Társaság rövidtávú finanszírozási igényei saját forrásain kívül rövid lejáratú hitelek igénybevételét is szükségessé tették. Az egy éven belül lejáró hitelek záró állománya , amely az elızı évi értékhez képest tal (24,46 %) csökkent. A Társaság eszközeit zálogjog, vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli Vevıktıl kapott elılegek december december Befizetett összeg Elıleg jogcíme Index (%) Egyéb ,95 Összesen ,95 A vevıktıl kapott elılegek záró értéke a december 31-i állományhoz viszonyítva 4 -tal csökkent.

33 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Szállítók, valamint kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek december december Megnevezés Index (%) Beruházási szállítók ,68 Egyéb szállítók ,94 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Kapcsolt vállalkozással szembeni beruházási kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben összesen Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben összesen , , , , ,17 Összesen ,63 A szállítók állománya kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal együtt tal (35,63 %) növekedett a bázisévhez képest. E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkezı kötelezettség 25 -tal növekedett, melynek meghatározó tényezıi a beruházási szállítók 26 -os növekedése, és az egyéb szállítók 1 -os csökkenése. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek tal növekedtek, melynek meghatározó tényezıje a pénzügyi kötelezettségek növekedésével magyarázható.

34 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt december december Megnevezés Index (%) RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh ,00 EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,00 RWE IT GmbH Magyarországi fiók ,15 RWE IT GmbH Magyarországi fiók N/A RWE IT GmbH 1 - N/A RWE Energy AG 1 - N/A RWE ENBW Magyarország Kft N/A ÉMÁSZ Nyrt ,81 Fıvárosi Gázmővek Zrt. - 5 N/A Fıvárosi Vízmővek Zrt ,50 ESMA 11 N/A Hochtief Hungária Kft ,98 Süwag GmbH 47 - N/A ELMŐ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,71 Kapcsolt vállalk. kapcsolatos kötelezettségek ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,95 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,11 Magyar Áramszolgáltató Kft N/A ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,33 ELMŐ Nyt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,57 Mindösszesen ,31 Kapcsolt, illetve az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni kötelezettség összege , mely tal magasabb az elızı idıszakhoz viszonyítva. A évi záró állomány és növekedés meghatározó tényezıje az ELMŐ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló kötelezettségek növekedése.

35 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 35 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek december december Megnevezés Index (%) Követel egyenlegő vevık ,44 Költségvetéssel kapcsolatos kötelezettség ,08 Munkavállalókkal szembeni kötelezettség ,98 Alapítókkal szembeni kötelezettség ,82 Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos kötelezettség ,63 Egyéb ,78 Összesen ,90 Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege 6 941, a bázis idıszakhoz viszonyítva tal alacsonyabb. A változást a követel egyenlegő vevıkkel kapcsolatos kötelezettségek 923 -os csökkenése, valamint az egyéb kötelezettségek állományának 65 -os csökkenése eredményezte. A Társaság december 13-tól átalakította a fizikailag kinyomtatott részvényeket dematerializált értékpapírokká. Azokkal a tulajdonosokkal szemben, akik nem alakították át értékpapírjaikat a Társaságnak december 31-én 241 kötelezettsége áll fenn.

36 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Passzív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-vásárlás ,04 Anyagköltség 7 - N/A Személyi jellegő kifizetések ,85 Igénybe vett szolgáltatások ,56 Egyéb szolgáltatások ,33 Bankkamatok ,64 Költségek és ráfordítások összesen ,92 Halasztott bevételek ,05 ebbıl: fejlesztési célra átvett pénzeszköz ,95 térítés nélkül átvett eszközök nettó értéke ,66 Bevételek passzív elhatárolása ,55 Halasztott bevételek és egyéb bevételek passzív elhatárolása ,53 Passzív idıbeli elhatárolás összesen ,46 A passzív idıbeli elhatárolások évi záró értéke , amely 576 -tal alacsonyabb a bázis idıszakinál. Ezen belül a költségek és ráfordítások összesen 636 -tal csökkentek, mely a villamos-energia vásárlás idıbeli elhatárolásának csökkenésével magyarázható. A villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolása 95 -tal alacsonyabb az elızı évinél.

37 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt CASH FLOW Változás (%) 1. Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek) ,24 1/A Eredményt módosító tételek (+/-) ( ) ,56 2. Elszámolt amortizáció (+) ,20 3. Elszámolt értékvesztés (+) ,15 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) ,81 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+) N/A 6. Szállítói kötelezettség változása (+/-) ,20 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) ,82 8. Passzív idıbeli elhatárolás változása (-/+) ,86 9. Vevıkövetelés változása (-/+) , Forgóeszköz változás (vevı, pénzeszköz) (-/+) , Aktív idıbeli elhatárolások változása (-/+) , Fizetett adó (nyereség után) (-) , Fizetendı osztalék I. Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszköz változás (Mőködési CF) , Befektetett eszközök beszerzése , Befektetett eszközök eladása (+) , Kapott osztalék (+) ,03 II. Befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz változás , Részvénykibocsátás bevétele (+) Kötvénykibocsátás bevétele (+) Hitelfelvétel (+) , Véglegesen kapott pénzeszköz (+) 32 - N/A 21. Részvénybevonás, tıkeleszállítás (-) Kötvényvisszafizetés (-) Hiteltörlesztés, visszafizetés (-) , Véglegesen átadott pénzeszköz (-) ,63 III. Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás ,35 IV. Pénzeszköz változása ,17 Pénzállomány nyitó pénzkészlet Pénzállomány záró pénzkészlet

38 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA Megnevezés Képlet (%) Likviditási gyorsráta (Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok) / Rövid lejáratú kötelezettségek 63,70 49,52 Likviditási mutató Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek 66,05 51,58 Követelések és rövid lejáratú kötelezettségek aránya Követelések / Rövid lejáratú kötelezettségek 60,04 46,23 Saját tıke aránya Saját tıke / (Saját tıke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) 100,00 100,00 Adósságállomány aránya Összes kötelezettség / Összes forrás 17,36 18,69 A decemberi záró likviditási gyorsráta az elızı évhez képest 14,18 százalékponttal alacsonyabb. A változást a vevıkkel szembeni követelések és a pénzeszközök állományának csökkenésével egyidejőleg a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése eredményezte. Az adósságállomány aránya 1,33 százalékponttal magasabb, mely a kötelezettségek növekedésével és a saját források csökkenésével magyarázható.

39 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE 4.1. NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA december december Megnevezés Index % Villamosenergia-értékesítés ,44 ebbıl: kiszámlázott energiaadó ,77 Eladott áruk árbevétele ,37 Egyéb árbevétel ,60 Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,92 Az értékesítés nettó árbevétele a beszámolási idıszakban A nettó árbevétel 91,07 %-át a villamosenergia-értékesítés teszi ki. Az egyéb árbevétel 871 -tal emelkedett január 1-jétıl a tagvállalatok egymásnak szolgáltatásokat nyújtanak, ebbıl eredıen árbevétel realizálódott, melynek jelentıs részét az informatikai-, a humán erıforrás kezeléssel kapcsolatos, valamint a központi támogató szolgáltatások adták. Az eladott áruk árbevétele ra csökkent. Az idıszaki forgalom meghatározó része a Társaság kulcsanyagainak a beruházási szállítók felé történı anyagértékesítése.

40 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása Az ELMŐ Nyrt. villamosenergia-vásárlásait a mérlegkör-felelısi funkciót is betöltı Magyar Áramszolgáltató Kft. bonyolítja. Az egyetemes szolgáltatás szabályozott piacán a vásárolt villamos energiát 2009-ben csaknem teljes egészében az MVM Zrt. biztosította ben az ELMŐ Nyrt. az egyetemes szolgáltatás, illetve a szabad piaci értékesítés együttese tekintetében az elızı évhez képest összességében 880 GWh-val kevesebb villamos energiát értékesített (-12%). A hiányzó mennyiség egy része a társaságcsoport már korábban országos értékesítési jogosultságot szerzett kereskedı tagjához, a Magyar Áramszolgáltató Kft.-hez került. Az egyes felhasználói csoportokat tekintve a háztartási villamosenergia-felhasználók fogyasztása kis mértékben csökkent, melynek hátterében a gazdasági válság kiváltotta fokozott takarékosság áll. Az üzleti felhasználók körében felemás a helyzet, ezt a csoportot különösen erısen érintik a konjunkturális hatások. A megrendelések visszaesése a termelés erıteljes visszafogására vezetett például az építı- és autóipar különbözı ágazataiban, illetve ezek beszállítóinál. A helyzetet súlyosbította, hogy számos vállalkozás jelentett csıdöt. Ennek ellenére a visszaesés nem általános, a vállalkozások szintjén szinte valamennyi gazdasági ágban van példa a növekedésre is. Az egyetemes szolgáltatásra újólag jogot szerzett közintézmények megjelenése megduplázta az egyetemes szolgáltatás nem-lakossági forgalmát. A közintézmények villamosenergia-felhasználása stabilizáló szerepet játszott, ám ezeknél is jelentıs kockázati tényezıt jelent a szabad kereskedıválasztás lehetısége.