A konszolidált éves beszámoló elemzése

Átírás

1

2 A konszolidált éves beszámoló elemzése A konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el évtől kezdődően, Magyarország uniós csatlakozásával a konszolidált beszámoló tekintetében kötelező a magyar tőzsdén jegyzett vállalkozások számára az IFRS előírások alkalmazása. Ennek megfelelően a társaság december 31-i fordulónappal az IFRS szabványoknak megfelelően készíti el a konszolidált éves beszámolóját. A csoport mérlegének sarokpontjai A befektetett eszközök állományának M Ft-os nettó értéke a évhez viszonyítva M Ft-tal (9,37 %) csökkent. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a évhez viszonyítva 274 M Fttal (0,18 %) csökkent. Az ELMŰ Csoport a tárgyévi beruházások értékének jelentős hányadát elsősorban az ellátás minőségének további javítása érdekében a hálózat korszerűsítésére fordította. Az immateriális javak nettó értéke a bázisidőszakhoz viszonyítva M Ft-tal (20,14 %) csökkent. Az immateriális javakban bekövetkezett változást jelentős mértékben az új számlázási rendszerhez kapcsolódó értékcsökkenés elszámolása okozta. A konszolidációba bevont társaságok bevonási módja nem változott a üzleti évhez viszonyítva. Az ELMŰ Nyrt., mint anyavállalat a következő társaságokban rendelkezett részesedéssel: Törzstőke ELMŰ Nyrt. részesedése M Ft % ELMŰ Hálózati Elosztó Kft ,00 ELMŰ - ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 3 70,00 ELMŰ - ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. 3 65,00 Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 Sinergy Kft ,00 Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft ,00

3 Az IFRS előírásának megfelelően az ELMŰ Hálózati Kft., amelyben az ELMŰ Nyrt. 100% részesedéssel rendelkezik, leányvállalatnak minősül, mivel az anyavállalat ellenőrzési joggal rendelkezik, és irányítani tudja a társaság pénzügyi és működési politikáját. Ennek megfelelően a társaság esetében megtörtént a teljes körű konszolidálás. Az IFRS előírásának megfelelően a csoport közös vezetésű vállalkozásnak minősítette az alábbi vállalkozásait: ELMŰ ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. ELMŰ ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. Magyar Áramszolgáltató Kft. Sinergy Kft. és leányvállalatai Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. A konszolidációba tőkemódszerrel bevont közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak (IFRS) bemutatása fő soronként: Mérleg (adatok M Ft-ban) Sinergy Csoport Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Összesen Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN Nettó eszközök Eredménykimutatás (adatok M Ft-ban) Sinergy Csoport Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Összesen Bevételek Költségek Részesedési eredmény Pénzügyi műveletek eredménye Adóráfordítás Időszaki eredmény A konszolidációba tőkemódszerrel bevont közös vezetésű vállalkozások beszámolóinak (IFRS) az ELMŰ Nyrt. tulajdoni hányada arányában történő bemutatása fő soronként:

4 Mérleg (adatok M Ft-ban) Sinergy Csoport Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Összesen Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN Nettó eszközök Eredménykimutatás (adatok M Ft-ban) Sinergy Csoport Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Összesen Bevételek Költségek Részesedési eredmény Pénzügyi műveletek eredménye Adóráfordítás Időszaki eredmény A konszolidációba tőkemódszerrel bevont vállalkozásokban lévő részesedések (adatok M Ft-ban) Sinergy Csoport Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Díszés Közvilágítási Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. Az ELMŰ Nyrt. tulajdoni hányada 50% 50% 50% 65% 70% Az ELMŰ Nyrt. szavazati hányada 50% 50% 50% 50% 50% Összesen Részesedés az eredményből 2013-ban Közbenső eredmények kiszűrése Kapott osztalék Értékvesztés A közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedések értéke M Ft, amely az előző évhez viszonyítva 399 M Ft-tal (3,99 %) csökkent. A közös vezetésű vállalkozások évi eredményéből a csoportra jutó rész M Ft-tal növelte, a kapott osztalék 843 M Ft-tal csökkentette a részesedések értékét. A tőkemódszerrel konszolidált ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft. és a teljes körűen konszolidált ELMŰ Hálózati Kft. között lévő közbenső eredmény 24 M Ft-tal csökkentette a részesedések záró értékét. A Csoport a mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyítéka annak, hogy valamely tőkemódszerrel bevont részesedés értékvesztett legyen. A tárgyidőszakban a Sinergy Kft.-ben lévő részesedés értékére 731 MFt értékvesztés került elszámolásra. Az ELMŰ Nyrt. év végén nem rendelkezett értékesíthető pénzügyi eszközzel.

5 Az előző évhez képest a forgóeszközök M Ft-os értéke 73 M Ft-tal (0,19 %) csökkent. A pénzeszközök M Ft-os záró állománya a bázis időszakhoz viszonyítva M Ft-tal növekedett, a készletek záró állománya 238 MFt-tal (23,29 %) nőtt az előző beszámolási időszakhoz képest. A vevőkövetelések (a kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szembeni követelésekkel együtt) M Ft-os értéke M Fttal (11,67 %) csökkent a bázisévhez képest. A vevőkövetelések csökkenése egyrészt a villamosenergia- és az egyéb vevőkövetelések csökkenésével, másrészt a vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés növekedésével magyarázható. Az utóbb említett növekedését a peres követelések értékének emelkedése okozta, mivel gazdasági válság miatt romlott az ELMŰ Csoport villamosenergia-vevőinek fizetési hajlandósága december 31-én a csoport konszolidált saját tőkéje M Ft volt, amelynek szerkezetét az alábbi táblázat mutatja: M Ft Jegyzett tőke Felhalmozott eredmény Saját tőke A csoport hosszú és rövid lejáratú kötelezettségei az előző időszakhoz képest M Ft-tal (4,68 %), M Ft-ra csökkentek. A hosszú lejáratú kötelezettségek M Ft-os változása, a halasztott bevételek, valamint a hosszú lejáratú hitelek csökkenéséből adódik. A rövid lejáratú kötelezettségek 176 M Ft-os állománycsökkenése elsősorban a rövid lejáratú hitelek, a rövid lejáratú céltartalékok és az egyéb kötelezettségek csökkenésére, valamint a szállítói kötelezettségek növekedésére vezethető vissza. A csoport finanszírozási igényei hosszú és rövid lejáratú hitelek igénybevételét is szükségessé tették. A rövid lejáratra kapott hitelek és lízing értéke elsősorban rövid lejáratra kapott hitelek M Ft, amely az előző évi értékhez képest M Fttal (18,69 %) csökkent, miközben a hosszú lejáratú hitelek és lízing állománya 7 M Ft, bázisidőszakhoz képest M Ft-tal csökkent. A csoport az adózás előtti eredménye terhére, várható kötelezettségeire 992 M Ft-tal alacsonyabb összegű céltartalékot képzett a bázisidőszakhoz viszonyítva. A évi céltartalékképzés hosszú lejáratú céltartalékot is tartalmaz.

6 A szállítók állománya a kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt M Ft-tal (13,26 %) nőtt a bázisévhez képest. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek záró értéke M Ft, a bázisidőszakhoz viszonyítva 188 M Ft-tal (4,96 %) alacsonyabb. A változás egyik meghatározó tényezője a költségvetéssel szembeni kötelezettségek csökkenése. Az eszközök és a források évi záró állományának összetételét az alábbi diagram mutatja: Forgóeszközök 17,89% Befektetett eszközök 82,11% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Rövid lejáratú kötelezettségek 17,32% Hosszú lejáratú kötelezettségek 11,08% Saját tőke 71,60% Eszközök 0% Források Az ELMŰ csoport vagyon- és tőkeszerkezete december 31-én (%)

7 A csoport eredménye A csoport IFRS szerinti konszolidált eredménye a üzleti évben alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. Az értékesítés nettó árbevétele a beszámolási időszakban M Ft-ra nőtt, az adózás előtti eredmény pedig M Ft-ot tesz ki. Az értékesítés árbevétele M Ft-tal (3,55 %) magasabb a évi értéknél. A nettó árbevétel 93,78 %-át a villamosenergia-üzletág (villamosenergia-értékesítés és rendszerhasználati díjak) árbevétele teszi ki, amely a bázisidőszakhoz viszonyítva növekedett. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó, egyéb árbevétel tárgyidőszaki értéke alacsonyabb a bázisidőszaki értéknél. A csoport évi költségeinek és ráfordításainak összege M Ft volt, amely M Ft-tal (8,02 %) magasabb, mint a bázisidőszaki érték. M Ft Megnevezés Változás (%) Anyagjellegű ráfordítások ,15 Személyi jellegű ráfordítások ,04 Értékcsökkenési leírás ,83 Egyéb üzemi ráfordítások ,06 Összesen ,02 A részesedési eredmény, amely a tőkemódszerrel elszámolt vállalkozások tárgyévi eredményének arányos összege, M Ft, az előző üzleti évhez viszonyítva M Ft-tal nőtt. A pénzügyi műveletek -406 M Ft-os eredménye a bázisidőszakhoz képest 295 M Ft-tal magasabb. A pénzügyi bevételek 469 M Ft-os csökkenésével párhuzamosan a pénzügyi ráfordítások 764 M Ft-tal csökkentek a bázisidőszakhoz képest. A pénzintézeteknek fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások csökkenésének egyik meghatározó tényezője a Csoport évi tevékenységből származó pénzeszközének pozitív változása volt, valamint a Magyar Nemzeti Bank alapkamat-csökkentése, mely mérsékelte az adott év finanszírozási szükségletét, ezzel egyidejűleg csökkentve a fizetendő kamatokat is.

8 A nyereségadó M Ft-os összege a következő adókategóriákra oszlik meg: társasági adó M Ft, helyi iparűzési adó M Ft, innovációs járulék 254 M Ft, IFRS konszolidált halasztott adókövetelés M Ft. Az egy részvényre jutó veszteség a tárgyidőszaki veszteség és a törzsrészvények hányadosa alapján a évben -872 Ft. A hígított egy részvényre jutó veszteség a csoport esetében megegyezik a törzsrészvényekkel számított értékkel, mert nem rendelkezik részvényopcióval. A csoport visszavásárolt saját részvénnyel nem rendelkezik. A csoport évi időszaki eredménye M Ft.

9 Melléklet Konszolidált mérleg MFt KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Részesedés társult és közös vezetésű vállalkozásban Kölcsönök 8 12 Halasztott adókövetelés Forgóeszközök Készletek Vevőkövetelések Egyéb követelések Derivatív követelések - 27 Nyereségadó-követelés Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN KONSZOLIDÁLT MÉRLEG / FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke Felhalmozott eredmény Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott hitelek és lízing Halasztott adókötelezettség - - Hosszú lejáratú céltartalékok 11 8 Halasztott bevételek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratra kapott hitelek és lízing Rövid lejáratú céltartalékok Szállítói kötelezettségek Egyéb kötelezettségek Derivatív kötelezettségek 1 - KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN

10 Átfogó jövedelemre vonatkozó konszolidált kimutatás ÁTFOGÓ JÖVEDELEMRE VONATKOZÓ KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS Értékesítés árbevétele Saját termelésű készletek állományváltozása 63 - Saját előállítású eszközök aktivált értéke Egyéb üzemi bevétel Értékcsökkenési leírás és amortizáció Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Egyéb üzemi ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Részesedés a tőkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményéből Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordítása Pénzügyi műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Nyereségadó Időszaki eredmény MFt Egyéb átfogó jövedelem - - Egyéb átfogó jövedelem összesen - - Átfogó jövedelem összesen Egy részvényre jutó és hígított egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény)

11 Konszolidált Cash flow KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS Adózás előtti eredmény Pénzügyi eredmény realizált árfolyamkülönbözeten kívül Értékcsökkenési leírás és amortizáció Vevőkövetelésekre elszámolt értékvesztés Befektetésre elszámolt értékvesztés és visszaírás Céltartalékképzés és -felhasználás különbözete Részesedés a tőkemódszerrel elszámolt vállalkozások eredményéből Egyéb eredményt módosító tételek Módosított adózás előtti eredmény Szállítói kötelezettségek változása Egyéb kötelezettségek változása Vevői követelések változása Forgóeszközök (kivéve: vevő, pénzeszköz) Kapott kamatok Fizetett kamatok Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Befektetett eszközök beszerzéséből adódó pénzkifizetés Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszköz Adott kölcsönök visszafizetése 4 7 Kapott osztalék Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Hitelfelvétel Hiteltörlesztés Finanszírozási tevékenységből származó pénzeszközváltozás MFt Pénzeszközök nem realizált árfolyamnyeresége / - vesztesége (+/-) 5 4 Pénzeszközök nettó növekedése / csökkenése Pénzeszközök nettó növekedése / csökkenése Pénzeszköz nyitó állománya Pénzeszköz záró állománya

12 Konszolidált sajáttőke-változás MFt KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE LEVEZETÉS Jegyzett tőke Felhalmozott eredmény Saját tőke összesen Könyv szerinti érték Időszaki eredmény Átfogó jövedelem összesen Osztalékfizetés Könyv szerinti érték Könyv szerinti érték Időszaki eredmény Átfogó jövedelem összesen Osztalékfizetés Könyv szerinti érték