Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

Átírás

1 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

2 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 2

3 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 3

4 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 4

5 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 5 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RÉSZ A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Befektetett pénzügyi eszközök Készletek Követelések Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések Egyéb követelések Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolás FORRÁSOK Saját tıke A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Vevıktıl kapott elılegek Szállítók kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal együtt Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolás CASH FLOW PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK EGYÉB BEVÉTELEK ÜZEMI EREDMÉNYT BEFOLYÁSOLÓ KÖLTSÉGEK, RÁFORDÍTÁSOK Anyagjellegő ráfordítások Személyi jellegő ráfordítások... 44

6 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Bérgazdálkodás Az Igazgatóság és Felügyelı Bizottság évi járandósága Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Jövedelmezıségi mutatók PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY KIEGÉSZÍTİ INFORMÁCIÓK MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK KONSZOLIDÁCIÓS KÖRBE BEVONT KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK EGYMÁS KÖZÖTTI FORGALMA KÖRNYEZETVÉDELEM A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLİ JOGOK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK PERES ÜGYEK HATÓSÁGI ELLENİRZÉSEK... 58

7 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt ÁLTALÁNOS RÉSZ 1.1. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA Társaság neve: Társaság rövidített neve: Budapesti Elektromos Mővek Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság (továbbiakban: Társaság) ELMŐ Nyrt. Társaság székhelye: 1132 Budapest, Váci út Társaság elektronikus elérhetısége: Cégbíróság: A Társaság jegyzett tıkéje: elmu@elmu.hu Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzékszám: Bejegyzés idıpontja: Ft Igazgatóság: Emmerich Endresz (elnök) Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Dr. Marie-Theres Thiell Felügyelı Bizottság: Dr. Andreas Radmacher (elnök) Dr. Börcsök Dezsı Hermann Lüschen Király Miklós Dr. Martin Konermann Kunzer Ferenc Máté Gyula Dr. Schneider Péter Audit Bizottság: Dr. Schneider Péter Hermann Lüschen Dr. Martin Konermann

8 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 8 Képviseletre jogosult személyek: Könyvvizsgáló: Emmerich Endresz Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Dr. Marie-Theres Thiell Medveczky Tünde A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett, könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Kft. Biczó Péter, kamarai tagsági szám: Magyarország legnagyobb áramszolgáltatója, a Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. a magyar villamosenergia-szolgáltatás területén hosszú hagyományokra tekint vissza. A 80-as, 90-es évek politikai és gazdasági változásait követıen a Társaság a Budapesti Elektromos Mővek Vállalat átalakulásával jött létre december 31-i hatállyal. A lezajlott privatizáció után a Társaság a tıkeerıs, nemzetközi viszonylatban is ismert RWE AG és EnBW AG vállalatok érdekeltségi körébe került. A szervezet gazdasági formája: Nyilvánosan mőködı részvénytársaság. A Társaság legfıbb döntéshozó szerve a Közgyőlés, vezetı és ellenırzı testületei: a négytagú Igazgatóság és a nyolctagú Felügyelı Bizottság. A Gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (továbbiakban Gt.) 311. (1) bekezdése értelmében nyilvánosan mőködı részvénytársaságnál egy minimum három fıbıl álló Audit Bizottságot kell létrehozni, amelynek tagjait a Közgyőlés a Felügyelı Bizottság független tagjaiból választja meg.

9 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 9 Tulajdonosok és tulajdoni arányuk, december 31-i állapot Tulajdonos neve Birtokolt darab Tulajdonosi hányad (%) RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh ,25 EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,25 Magyar Villamos Mővek Zrt ,28 Belföldi jogi személyek ,05 Külföldi jogi személyek ,53 Önkormányzatok ,43 Nem regisztrált kategória ,68 Belföldi magánszemélyek ,92 Külföldi magánszemélyek ,05 Nem nevesített alszámlák (Nominee) ,56 Magyar Nemzeti Vagyonkezelı Zrt. 1 0,00 Összesen ,00 A Társaság alaptıkéje db Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs)részvénybıl áll. A részvények a Budapesti Értéktızsdén B kategóriában jegyzettek. Tevékenységi kör A Társaság elsıdleges feladata villamos energia kereskedelem a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítı és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is a tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsıdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elısegítik. Társvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel együttmőködve végzi azokat a Társaságcsoport (a Társaság és leány-, valamint közös vezetéső vállalatai) mőködése szempontjából fontos alaptevékenységeket, amelyek a január 1-jével törvényi elıírás alapján végrehajtott tevékenység szétválasztás (unbundling) során nem kerültek át a leányvállalatokhoz. A tevékenységek egy része a stratégiához, illetve a Társaságcsoport irányításához kapcsolódik, mint például a vállalatfejlesztés, a jog és az ingatlangazdálkodás, a controlling és a belsı ellenırzés. A tevékenységek másik csoportjába tartoznak az olyan belsı szolgáltatások, amelyeket a szervezeti egységek az ELMŐ Nyrt.-n túlmenıen a Társaságcsoport valamennyi tagja számára nyújtanak. Ide sorolható többek között a humán erıforrás kezelése és fejlesztése, a pénzügy és számvitel, a beszerzés és a logisztika, valamint az IT és az ingatlankezelés.

10 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 10 Vannak olyan tevékenységek, amelyeket az ELMŐ Nyrt. szervezeti keretein belül mőködı egységek, a Társaságcsoport nevében és érdekében, fıként külsı ügyfelek irányába végeznek. Ilyenek például a kommunikáció és a marketing, az egyetemes szolgáltatás keretében történı villamosenergiaértékesítés és a környezetvédelem. A Társaság feladatai közé tartozik továbbá az unbundling kapcsán, illetve már azt megelızıen létrehozott leányvállalatok tulajdonosi irányítása.

11 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 11 Piaci helyzet A 2008-as évben a villamos energiapiac teljes átalakuláson ment keresztül. A piacnyitás 2003-ban megkezdett folyamata lezárásra került, így immár Magyarországon is ahogyan az Európai Unió többi tagállamában minden ügyfél szabadon választhatja meg az áramkereskedıjét. Ennek következtében megszőnt a korábbi úgynevezett zárt piac a maga hatósági áraival, aminek következtében az ügyfelek egy része a szabad piacon jut hozzá az áramhoz, míg mások túlnyomó részben háztartások és a legkisebb, egyedik kis-üzleti felhasználók az úgynevezett Egyetemes Szolgáltatótól (ESZ) szerzik be az áramot. Az ELMŐ Nyrt. a szabad piacon ugyanúgy, mint az egyetemes szolgáltatás területén aktív szerepet játszik. A szabad piac mőködése alapelveit tekintve lényegében nem változott, de az egyetemes szolgáltatás jelentısen különbözik a korábbi zárt piac mőködésétıl. Az eltérés abban áll, hogy a zárt piacon létezett egy kereskedelmi lánc (az erımővek áram-elıállítása, nagykereskedelem és elosztás), ahol minden szinten hatósági árakat érvényesítettek. Ezzel ellentétben az ESZ legalábbis elvileg tetszıleges forrásokból szerezheti be az áramot, és a szabályozó hatóság már csak jóváhagyja a végfelhasználói árakat. Ennek során a szabályozó hatóság határozza meg a szolgáltatás és annak minıségének maximális árrését. Miután számos ügyfél, aki korábban a zárt piacon szerezte be az áramot, már nem volt jogosult az egyetemes szolgáltatásra. Az ELMŐ Nyrt. ennek keretében megörökölte a megszőnt közüzemi kereskedelem fogyasztóit, melyek a korábban kialakult bizalom, illetve a szabadpiacihoz képest kedvezıbb árak következtében nagyrészt hőségesek maradtak szolgáltatójukhoz. Az egyes piaci szegmensekben az alábbi tendenciák mutatkoztak:

12 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 12 Egyetemes szolgáltatás A jogi szabályozók bizonytalanságai ellenére a teljes évet a hatóság által eredetileg meghirdetett értékesítési árak mellett bonyolítottuk, áremelésre nem került sor. A vásárlási költségek szintén a Magyar Energia Hivatal által megszabott keretek között maradtak, így Társaságunk az egyetemes szolgáltatók számára elismert 1,90 Ft/kWh árrés-szintet tudta realizálni. Szabad piac A szabad piaci kereskedelem területén két különbözı ügyfelet különböztetünk meg. Egyrészt azok az ügyfelek, akik nem vehetik igénybe az ESZ-t, és akik korábban a zárt piacon szerezték be az áramot, illetve azok, akik már korábban a szabad piacra kerültek, miután szabadon megválaszthatták a kereskedıt. Társaságcsoportunk szerkezetei megengedik, hogy az áramszállítást portfóliónk optimalizálása érdekében vagy az ELMŐ Nyrt., vagy az ELMŐ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. által közösen alapított Magyar Áramszolgáltató (MÁSZ) Kft. végezze. A villamos energia kínálati oldalán nem történt lényegi változás, sem számottevı új termelıkapacitás nem épült, sem az import lehetıségek nem bıvültek oly módon, hogy a kereskedelem lehetıségeit számottevıen megváltoztatták volna. A jelentıs piaci erıvel rendelkezı MVM Trade Zrt. az európai jogi normáknak megfelelıen megkezdte az egyes erımővekkel hatályban lévı hosszú távú megállapodásai (HTM) felülvizsgálatát, aminek következményei például árverseny a termelık között majd csak 2009 folyamán mutatkozhatnak meg.

13 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei Könyvvezetés módja, követelményrendszere A Társaság a könyvvezetésében a kettıs könyvvitelt alkalmazza. A gazdasági események integrált, on-line vállalatirányítási rendszerrel (SAP) kerülnek feldolgozásra. Az éves beszámoló részét képezı mérleget a Társaság a számviteli törvény 22. (1) bekezdése alapján az 1. számú melléklet A változatában elıírtaknak megfelelı tagolásban készíti el, az eredménykimutatás is az A változat szerint összköltség eljárással készül. Az üzleti év minden év január 1-jétıl december 31-ig tart. A konszolidált beszámoló tekintetében, évtıl kezdıdıen, kötelezı az IAS/IFRS-ek alkalmazása a magyar tızsdén jegyzett vállalkozások számára. Ennek megfelelıen a Társaság december 31-i fordulónappal konszolidált éves beszámolóját az IAS/IFRS szabványoknak megfelelıen készíti el. Az ellenırzés, önellenırzés során jelentısebb összegő hibának minısül a mérlegfıösszegének 2 %- át, illetve ha a mérlegfıösszeg 2 %-a meghaladja az 500 -ot, akkor az 500 -ot meghaladó hiba. Az ezen összeget meghaladó hiba esetén azokat az éves beszámoló harmadik oszlopában kell bemutatni az elızı évi adatok mellett. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának minısül, ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıkét lényegesen megváltoztatja. Minden esetben ilyen hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik. Mérlegkészítés napja a mérleg fordulónapját követı második munkanap. Alkalmazott értékelési eljárások Az immateriális javak nyilvántartása a mérlegben az értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint a terven felüli leírásként elszámolt értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik.

14 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 14 A tárgyi eszközök értéke az éves mérlegben a tervszerő és terven felüli értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint az elszámolt terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A Társaság Számviteli politikájának megfelelıen, az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nulla maradványérték figyelembe vételével történik. A Társaság értékhelyesbítés címén a befektetett eszközök könyv szerinti (nettó) értékét (a piaci érték változásának függvényében) évenként nem módosítja. A készletek tekintetében a Társaság folyamatos érték- és mennyiségi nyilvántartást vezet, súlyozott átlagáron. Az éves mérlegben a vásárolt készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt átlagos beszerzési értéken, a saját termeléső készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt tényleges elıállítási költségen mutatja ki. A vevık által elismert követeléseket a Társaság a pénzügyi rendezés valószínősége alapján értékeli. Egyedileg kerül minısítésre az olyan vevıkövetelés, amellyel kapcsolatban külön szerzıdés vagy megállapodás került megkötésre. Az éves mérlegben az értékvesztéssel csökkentett, visszaírással növelt számlakövetelés kerül kimutatásra. Alkalmazott eljárások értékvesztés számítására A követelések és követelés jellegő aktívák körében az értékvesztés elszámolását, illetve visszaírását a Számviteli törvény 55. -ában foglalt szabályok szerint kell elvégezni. A Versenypiaci engedélyes fogyasztóinak értékelése egyedi minısítés alapján történik. A Társaság az e fogyasztói körben keletkezett számlatartozásokat abból a szempontból vizsgálja, hogy az esedékességhez viszonyítva a pénzügyi teljesítés hogyan alakult. A Versenypiaci engedélyes Üzleti fogyasztók értékvesztési kulcsai a következık: nap 25 % nap 50 % nap 50 % nap 75 % 180 nap felett 100 %

15 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 15 A Versenypiaci engedélyes Kisfogyasztói körében az értékvesztési kulcsok a következık: nap 15 % nap 50 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 % Az Egyetemes szolgáltatói engedélyeshez kapcsolódó tartozásokra vonatkozóan annak keletkezésének idıpontjától függetlenül %-os mértékő értékvesztés elszámolására kerül sor, a vevı fizetési magatartása alapján. Ennek részletes számítási metodikáját az értékelési szabályzat tartalmazza. A Számviteli törvény 55. (2) bekezdésében biztosított egyszerősítés szerint, az egyetemes szolgáltatói körhöz kapcsolódó vevıkövetelések korosítás szerinti nyilvántartási értékének százalékában határozza meg az értékvesztés összegét: nap 10 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 % Az egyéb vevı kategóriában korosítás alapján a követelés értékének %-ra csoportos minısítés alapján kerül értékvesztés elszámolásra: nap 25 % nap 25 % nap 50 % 361 nap felett 75 % A peresített és kétes követeléseknél a következı kulcsok alapján történik az értékvesztés számítása: Egyéb vevık 70% Leendı és meglévı vevık 70% Felszámolás alá került vevık 100% Szabálytalanul vételezı vevık 100%

16 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 16 A behajthatatlan követelések meghatározásakor a Számviteli törvény 3. (4) 10. pontjában részletezett szempontokat kell figyelembe venni. A behajthatatlan követelések elszámolására vonatkozó részletes elıírásokat a Behajthatatlan követelések Leírásának Szabályzata tartalmazza. A behajthatatlan követelések adótörvény által elfogadott, adóalapot nem növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyre az adós ellen vezetett végrehajtás során nincs fedezet, a talált fedezet a követelést csak részben fedezi, vagy a végrehajtást szüneteltetik, a végrehajtással kapcsolatos költségek nincsenek arányban a követelés várhatóan behajtható összegével: - a lakossági fogyasztók 44 EFt értékhatárig fennálló hátralékai, - az üzleti fogyasztók 44 EFt összegig fennálló hátralékai, - a másodlagos számázás (nem villamos energia) 26 EFt értékhatárig, - a felszámolás alá került gazdálkodó szervezetek hátralékai hitelezıi igény benyújtása nélkül 61 EFt-ig. az egyszerősített felszámolás miatti leírások, valamint a bejelentett hitelezıi igényként leírható összegek, - amelyet a hitelezı a csıdeljárás, a felszámolási eljárás, adósságrendezési eljárás során egyezségi megállapodás keretében elengedett, - amelyre a felszámoló által adott írásbeli igazolás (nyilatkozat) szerint nincs fedezet, - amelyre a felszámolás, az adósságrendezési eljárás befejezésekor a vagyonfelosztási javaslat szerinti értékben átvett eszköz nem nyújt fedezetet. A küszöbérték többek között magában foglalja a felszólítások, adatkérések költségeit, a megbízási díjat, a fizetési meghagyás illetékét. A mérlegbe állítás elıtt a követeléseket egyeztetéssel ellenırizni, majd értékelni kell, továbbá azokat az analitikus és szintetikus nyilvántartásokban szereplı értékekkel össze kell vetni.

17 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 17 Az értékvesztés elszámolási módszertanát január 1-jével változtatta a Társaság. Ezt a piaci körülményekben bekövetkezett változások indokolták, mely szerint az egyetemes szolgáltatói csoportnál a hatályos jogszabály szerint vannak olyan fogyasztói csoportok, melyek védettséget élveznek. A védettség azt jelenti, hogy a felszólítási folyamat eredménytelensége után sem szüntethetı meg a szolgáltatás részükre. Ennek következtében a vevık fizetési magatartása negatívan hatott a Társaság követeléseire, az elszámolt értékvesztés a leírt módszer következtében 805 -tal növekedett. Amortizációs politika A Társaság az immateriális javak és a tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál hasznos élettartam meghatározásával a lineáris elszámolási módszert alkalmazza. Az 100 EFt alatti egyedi bekerülési értékő vagyoni értékő jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatba vételkor egy összegben leírásra kerülnek. Az amortizáció költségként való elszámolásának kezdete a használatba vételt (üzembe helyezést) követı hónap elsı napja.

18 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 18 Alkalmazott leírási kulcsok Immateriális javak Vagyoni értékő jogok, szoftverek 20% Egyéb szellemi termékek 20-25% Tárgyi eszközök Ingatlanok - épületek, építmények 1-6% - nyomvonalas jellegő építmények (lámpatestek) 8% Mőszaki és egyéb berendezések, gépek, jármővek - jármővek 20% - irányítástechnikai- és számítástechnikai eszközök 33% - ügyviteltechnikai eszközök, hírközlés, egyéb gépek 14,5% Villamosenergia-vásárlás és értékesítés idıbeli elhatárolása A villamos energiával kapcsolatos ráfordítás és árbevétel idıbeli elhatárolásának összege a következıkben leírt elvek alapján kerül meghatározásra. A villamosenergia-forgalmat tükrözı ráfordítás és árbevétel fıkönyvek zárására legkésıbb az aktuális hónapot követı hó harmadik munkanapján kerül sor. A beszámolási idıszakra vonatkozó számlák amelyek a villamosenergia-vásárlási értékeket tartalmazzák, illetve a villamosenergia-értékesítésrıl kiállított számlák eddig az idıpontig még nem állnak teljes egészében a Társaság rendelkezésére. A Társaság saját mérési adatok alapján mind mennyiségi, mind értékbeni vásárlási és értékesítési becslést készít. A becslés adatait az adott idıszakra vonatkozó villamosenergia-mérleg is tartalmazza. Az árbevétel ki nem számlázott részét számításokkal alátámasztott adatok alapján idıbeli elhatárolásként a Társaság a megfelelı fıkönyvekre könyveli. A számlázott érték a számlakészítéskor, a villamosenergia-vásárlás értéke a szállítói számla beérkezésekor kerül rögzítésre a fıkönyvben, a korábbi idıszakban elszámolt idıbeli elhatárolás egyidejő feloldásával.

19 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 19 Céltartalék-képzés A Társaság a számviteli törvény alapján céltartalékot képez az adózás elıtti eredmény terhére végkielégítés miatti fizetési kötelezettségre, elınyugdíjazásra, környezetvédelmi, jövıbeni és függı kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az idıszakonként ismétlıdı, kiemelt jövıbeni karbantartási költségekre. A beszámolási idıszakban ez utóbbi céltartalék elem képzésére nem került sor. A beszámolás évében új céltartalék elem a jövıbeni kötelezettségre képzett céltartalék. A 115/2007 (XII.29.) GKM rendelet - a villamosenergia-piaci egyetemes szolgáltatás árképzésérıl, valamint az egyetemes szolgáltatás keretében nyújtandó termékcsomagokról tartalmazza az egyetemes szolgáltatás által elérhetı árrés mértékét, amelyet 1,9 Ft/kWh-ban maximalizált a rendelet. A 2008-as évben az elismert beszerzési költségünk és a tarifáinkban számlázott árbevételünk közötti árrés a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést tartalmazott, ezért szükség volt a különbözet céltartalékba helyezéséhez. A Villamos Energia Törvény (VET) számvitelre vonatkozó elıírásai Az Európai Unió 96/92/EC direktívája, valamint a Villamos Energia Törvény (VET) a és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendelet (Vh.r. 90. ) elıírásainak megfelelıen január 1. határidıvel megtörtént az engedéllyel összefüggı tevékenység társasági szétválasztása. Az elkülönült engedélyesi tevékenységet folytató gazdasági társaságok önálló mérlegkimutatása elkülönített, átlátható és ellenırizhetı módon biztosítja az egyes engedélyesi tevékenységhez kapcsolódó gazdálkodás eredményének megjelenítését.

20 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 2.1. ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Ingatlanok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek december december Befejezetlen beruházás Összesen Bruttó érték Fıkönyvi átsorolás Idıszaki növekedés üzembe helyezés Idıszaki csökkenés aktiválás selejtezés káresemény értékesítés Fıkönyvi átsorolás Bruttó érték Immateriális javak Ingatlanok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Befejezetlen beruházás Összesen Halmozott értékcsökkenés Fıkönyvi átsorolás Immateriális javak Növekedés költség Csökkenés selejtezés káresemény értékesítés Fıkönyvi átsorolás Halmozott értékcsökkenés Nettó érték Nettó érték

21 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 21 Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a évhez viszonyítva tal ( 13,47 %) növekedett. Ezen belül az immateriális javak értéke tal (50,74 %), a tárgyi eszközök értéke 305 -tal (2,67 %) növekedett Befektetett pénzügyi eszközök Társaság megnevezése, székhelye I. Többségi részesedések Növekedés Csökkenés december december Jegyzett tıke Tulajdonosi hányad (%) Szavazati hányad (%) Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. "v.a." ,00 100, Budapest, Kazinczy F. u. 21. BDK Kft ,00 50, Budapest, Csepeli átjáró 1-3. El-Pöför Kft ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,00 50, Budapest, Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út II. Jelentıs részesedések Sinergy Kft ,00 50, Budapest, Váci út Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út III. Kisebbségi részesedések Részesedések analitika szerint Társasági szerzıdés alapján Hochtief Hungaria Facility Management Kft ,00 25, Budapest, Angyalföldi út 5/b. I.+II.+III. Tartós részesedések összesen ESMA Zrt ,67 16, Budapest, Fáy u. 20. IV. Egyéb tartós részesedés összesen MINDÖSSZESEN december 31-én a Társaság tíz vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen nyilvántartott értékben. A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és a villamos energia beszerzése.

22 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 22 A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ELMŐ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %) fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata (a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft., és a BC-Therm Kft.) és egy közös vezetéső vállalkozása (a Zugló-Therm Kft.) van. A Budapesti Dísz és Közvilágítási Kft.-t a Társaság a Fıvárosi Önkormányzattal közösen alapította %-os szavazati aránnyal. A vállalat fı tevékenysége a fıváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése, energiatakarékosságot szolgáló beruházások megvalósítása év során a BDK Kft.-ben lévı üzletrészre (a valós érték figyelembevételével) értékvesztést számolt el a Társaság. A Társaság 100 %-os részesedéssel rendelkezik az ELPÖFÖR Kft.-ben. A vállalat tevékenységi köre termelı és szolgáltató létesítmények építése, valamint épületfenntartás és korszerősítés. Az ELPÖFÖR Kft ban nem végzett tevékenységet. A jogi szétválás következtében a évben a Társaság önállóan egy, a testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ELMŐ Hálózati Elosztó Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke Az ELMŐ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3, melybıl a Társaság 70 %-os tulajdoni és 50 %-os szavazati aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t a Társaság és az ÉMÁSZ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 35 %-ban az ÉMÁSZ Nyrt., 65 %-ban az ELMŐ Nyrt. tulajdonában van, ahol az ELMŐ Nyrt. szavazati hányada 50 %. A társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat létesítése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. nyereség- és vagyonszerzési szándék nélkül mőködött. Tevékenységének célja, hogy a magyar villamosenergia-ipar kialakulására és fejlıdésére jellemzı egyedi kulturális javakat megóvja, ápolja és a köz számára bemutassa. Az ELMŐ Nyrt. 100 %-os tulajdonosa a társaságnak. Jelenleg a Társaság végelszámolás alatt áll.

23 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Készletek december december Anyagfajta Nyitó készlet Záró készlet Záró készlet megoszlása (%) Alapanyagok ,21 Segédanyagok ,58 Tartalék alkatrész ,42 Egyéb anyagok ,25 Anyagok összesen ,46 Áruk 7 - N/A Göngyölegek ,77 Közvetített szolgáltatások ,77 Áruk összesen ,54 Készletek összesen ,00 A készletek záró állománya a december 31-i állapothoz képest 9,54 %-kal, azaz 143 -tal csökkent, amely az alapanyagok értékének 230 -os (18,01 %) csökkenésével, az áruk záró értékének 130 -os (325 %) növekedésével magyarázható. Az éves átlagos forgási sebesség összességében az elızı évhez közel azonos szinten alakult. A készletek január-december havi forgási sebessége üzembiztonsági tartalékkal (ÜBT) 6,62 fordulat. Az elızı évhez képest mintegy 12 %-os javulás figyelhetı meg (forgási sebesség 2007-ben 5,92 fordulat). ÜBT nélkül a forgási sebesség értéke 13,80 fordulat - azaz 26,5 nap -, amely közel azonos a évi értékkel (2007-ben az éves forgási sebesség 13,82 fordulat, azaz 26,4 nap). Az ÜBT készletben összességében -218,5 csökkenés tapasztalható a januári nyitó értékhez viszonyítva, így az ÜBT anyagok december havi záró értéke 625,8.

24 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 24 Készletek megoszlása A vásárolt készleteken belül importbeszerzés értéke közbeszerzés alá esı beszerzés Az összes készletértéken belül nem mozgó készletek értéke raktári készletek selejtezése 82 59

25 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Követelések december december Követelések alakulása Index (%) Villamosenergia-vevık ,08 Hálózathasználati díjas vevık Egyéb vevık ,51 Peres követelések ,72 Értékvesztés ,31 Vevıkövetelés összesen ,70 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévı vállalatokkal szemben , ,00 Egyéb követelések ,37 Összesen ,78 Az elızı évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen tal (6,78 %) növekedett. Ezen belül a vevıkövetelések a december 31-i állományhoz képest összességében 16,70 %- kal emelkedtek. A vevıkategóriák áttekintésekor kiemelkedı változás figyelhetı meg a villamos-energia vevık körében, ahol a os növekedés a szabályozások kedvezıtlen kihatásával magyarázható. Követelésre elszámolt értékvesztés Követelések Nyitó érték Tárgyidıszaki képzés december december Tárgyidıszaki visszaírás Záró érték Vevıkövetelés összesen Összesen

26 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Lejárat Vevı kintlevıség Értékvesztés csoportos minısítés %-a alapján számolva Csoportos minısítés alapján Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli napig nap közötti nap közötti nap közötti nap közötti napon túli Összesen Követel egyenlegő vevık átsorolása Mindösszesen Egyedi minısítés alapján Teljesítménydíjas fogyasztók Összesen Követel egyenlegő vevık átsorolása 324 Mindösszesen Peresített vevıkövetelések Összesen Mindösszesen Kapcsolt vállalkozással szemben Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli 1-90 napig - Összesen Követel egyenlegő vevık átsorolása Mindösszesen Egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben Fizetési határidın belüli 5 - Összesen 5 - Mindösszesen 5 - Összes vevı kintlévıség és értékvesztés A vevıkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A vevıkörökre együttesen értékvesztés került elszámolásra. Ez 383 -tal magasabb az elızı beszámolási idıszaknál.

27 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések december december Megnevezés Index (%) ÉMÁSZ Nyrt ,00 ÉMÁSZ Hálózati Elosztó Kft N/A Fıvárosi Gázmővek Zrt ,00 Hochtief Kft - 7 N/A RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft ,00 ELMŐ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,36 Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,33 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,78 ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,89 Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft ,85 ELMŐ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,81 ESMA Zrt ,00 Fıvárosi Vízmővek Zrt. - 1 N/A Követelések egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben ,00 Mindösszesen ,49 A Társaság a fölérendelt anyavállalat szempontjából minısíti a kapcsolt vállalkozásokat, és ezen belül megkülönbözteti a saját befektetései alapján értékelt kapcsolt vállalkozásokat. A kapcsolt vállalkozással kapcsolatos követelések tal (167,49 %) növekedtek a bázisévhez képest. A követelések értéke a beszámolási idıszak végén E növekedést nagymértékben a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel szemben fennálló követelés változása okozza, mely a villamosenergia beszerzéshez kapcsolódó elıleg kifizetéssel magyarázható. Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szemben a Társaság évben nem számolt el értékvesztést.

28 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Egyéb követelések december december Egyéb követelések Index (%) Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) ,00 Munkavállalókkal szembeni követelések ,00 Költségvetéssel szembeni követelések ,84 Szállítóknak adott elılegek, letét ,27 Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos követelések ,69 Egyéb követelések ,42 Összesen ,37 Az egyéb követelések értéke tal (13,37 %) alacsonyabb a bázis idıszakhoz viszonyítva. A költségvetéssel szembeni követelések tal csökkentek, melynek meghatározó tényezıje, hogy a beszámolási idıszakban a Társaságnak társasági és általános forgalmi adó fizetési kötelezettsége keletkezett, míg az elızı beszámolási idıszakban e két adónemben adó követelés volt nyilvántartva. A társasági- és különadó követelés csökkenésének oka, hogy az adóalap módosító tételek figyelembe vétele után a Társaságnak nem keletkezett adófizetési követelése. Az önkormányzatok felé elıírt adótartozás 803 -tal alacsonyabb a tavalyi évhez képest.

29 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Pénzeszközök december december Pénzeszközök Index (%) Pénztár ,00 Elszámolási betétszámla ,71 Elkülönített betétszámla ,33 Átvezetési számla ,33 Összesen ,09 A pénzeszközök záró állománya a december 31-i állapothoz képest tal növekedett. A Társaság a bankszámlán és a pénztárakban lévı pénzkészleteit a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szintre szorította le Aktív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Kötelezı villamosenergia-átvétellel kapcsolatos árkiegészítı pótlék Személyi jellegő költségek ,67 Igénybe vett szolgáltatások ,71 Egyéb költségek - 19 N/A Költségek, ráfordítások idıbeli elhatárolása összesen ,88 Villamosenergia-árbevétel ,71 Egyéb árbevétel, kamatbevétel ,33 Bevételek idıbeli elhatárolása összesen ,81 Aktív idıbeli elhatárolás összesen ,69 Az aktív idıbeli elhatárolás tal növekedett a bázisévhez viszonyítva. A változás meghatározó tényezıje a évi villamosenergia-árbevétel aktív idıbeli elhatárolásának növekedése (4 192 ). A kötelezı villamosenergia-átvétellel kapcsolatos árkiegészítı pótlék

30 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt tal csökkent, mivel visszaesett a kiserımővek termelése, így a Társaság a beszámolás évében az átvételi kötelezettség alá esı kiserımővektıl kisebb volumenő villamos energiát tudott vásárolni.

31 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt FORRÁSOK Saját tıke Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék december december Mérleg szerinti eredmény Saját tıke december Átvezetés Mérleg szerinti eredmény december A saját tıke nagysága az elızı év záró egyenlegéhez viszonyítva tal emelkedett, a növekedés a évben realizált nyereségnek felel meg. A tıkeszerkezeten belüli további változás oka, hogy a évi os mérleg szerinti eredmény eredménytartalékba helyezése megtörtént A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Megnevezés Képlet (%) Saját tıke aránya saját tıke / összes forrás 78,39 76,91 Kötelezettségek részaránya kötelezettségek / források 15,61 17,36 Befektetett eszköz fedezettsége saját tıke / befektetett eszközök 90,43 90,67 Befektetett eszköz finanszírozottsága (saját tıke + hosszú lejáratú hitel) / befektetett eszközök 90,43 90,67 Eladósodottság mértéke kötelezettségek / saját tıke 19,91 22,57 Nettó eladósodottság (kötelezettség - követelések) / saját tıke 7,10 9,02 Saját tıke növekedési mutató saját tıke / jegyzett tıke 417,59 421,64 A saját tıke aránya az összes forráshoz viszonyítva 76,91 %. Ez az arány az elızı évhez képest 1,48 százalékponttal alacsonyabb.

32 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 32 A nettó eladósodottság 1,92 százalékponttal csökkent. A saját tıke növekedési mutató 4,05 százalékponttal emelkedett. A jegyzett tıke és a tıketartalék értéke változatlan. A növekedést a tárgyévi mérleg szerinti eredmény okozta Céltartalékok december december Megnevezés Eltérés elızı évhez képest Index (%) Korengedményes nyugdíj Elınyugdíj Elınyugdíj korengedményes része Megállapodásos bér ,85 Végkielégítés ,00 Függı kötelezettség ,84 Környezetvédelemi kötelezettség N/A Jövıbeni kötelezettségekre N/A Összesen ,67 A Társaság adózás elıtti eredménye terhére tal (2 166,67 %) magasabb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis idıszakhoz viszonyítva. A beszámolás évében új céltartalék elem a jövıbeni kötelezettségre képzett céltartalék. A hatósági szabályozások meghatározzák az egyetemes szolgáltatás árképzését és maximalizálják az elérhetı árrés mértékét. Mivel a Társaság a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést ért el, ezért a különbözet megtérítésére visszafizetési kötelezettsége keletkezett. A függı kötelezettségekre képzett céltartalékok értéke 121 -tal emelkedett, melyet az ellenünk irányuló passzív perek várható kifizetéseire tartalékolja a Társaság. A környezetvédelemi kötelezettségekre képzett céltartalék értéke a beszámolás évében 100, mely elsısorban a környezetvédelmi károk megelızésére szolgál a évben.

33 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Hosszú lejáratú kötelezettségek A Társaságnak december 31-én hosszú lejáratú kötelezettsége nincs Rövid lejáratú kötelezettségek december december Bank megnevezése Összeg Lejárat ideje Fedezet CIB Hungária Bank Zrt Negatív pledge, pari passu ING Bank Zrt Negatív pledge, pari passu MKB Bank Nyrt Negatív pledge, pari passu K&H Bank Nyrt Negatív pledge, pari passu OTP Bank Nyrt Negatív pledge, pari passu CIB Hungária Bank Zrt. (Rulírozó hitel) Negatív pledge, pari passu Rövid lejáratú hitelek összesen A Társaság rövidtávú finanszírozási igényei saját forrásain kívül rövid lejáratú hitelek igénybevételét is szükségessé tették. Az egy éven belül lejáró hitelek záró állománya , amely az elızı évi értékhez (777 ) képest 3,60 %-kal növekedett. A Társaság eszközeit zálogjog, vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli Vevıktıl kapott elılegek december december Befizetett összeg Elıleg jogcíme Index (%) Egyéb ,53 Összesen ,53 A vevıktıl kapott elılegek záró értéke a december 31-i állományhoz viszonyítva 4 -tal csökkent.

34 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Szállítók kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal együtt december december Megnevezés Index (%) Beruházási szállítók ,84 Egyéb szállítók ,61 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Kapcsolt vállalkozással szembeni beruházási kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben összesen Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozással szemben összesen , , , , ,00 Összesen ,42 A szállítók állománya kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal együtt tal (29,72 %) növekedett a bázisévhez képest. E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkezı kötelezettség tal csökkent, melynek meghatározó tényezıi a beruházási szállítók 519 -os, és az egyéb szállítók os csökkenése.

35 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt december december Megnevezés Index (%) RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh ,69 EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,64 RWE IT GmbH Magyarországi fiók N/A RWE IT GmbH - 1 N/A RWE Energy AG - 1 N/A RWE ENBW Magyarország Kft N/A ÉMÁSZ Nyrt ,00 Fıvárosi Gázmővek Zrt Fıvárosi Vízmővek Zrt N/A Hochtief Hungária Kft ,59 RWE System Magyarország Kft Süwag GmbH - 47 N/A ELMŐ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,70 Kapcsolt vállalk. kapcsolatos kötelezettségek ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,87 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft N/A ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,18 Magyar Áramszolgáltató Kft Zuglótherm Kft ELMŐ Nyt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,26 Mindösszesen ,51 A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség összege , mely tal magasabb az elızı idıszakhoz viszonyítva. A évi záró állomány és növekedés meghatározó tényezıje, az RWE IT GmbH felé nyilvántartott kötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek december december Megnevezés Index (%) Követel egyenlegő vevık ,33 Költségvetéssel kapcsolatos kötelezettség ,00 Munkavállalókkal szembeni kötelezettség ,86 Alapítókkal szembeni kötelezettség ,58 Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos kötelezettség ,56 Egyéb ,00 Összesen ,65

36 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 36 Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege 7 808, a bázis idıszakhoz viszonyítva tal magasabb. A változást a költségvetéssel kapcsolatos kötelezettségek os emelkedése, míg az alapítókkal szembeni kötelezettségek állományának os csökkenése eredményezte. A Társaság december 13-tól átalakította a fizikailag kinyomtatott részvényeket dematerializált értékpapírokká. Azokkal a tulajdonosokkal szemben, akik nem alakították át értékpapírjaikat a Társaságnak december 31-én 252 kötelezettsége áll fenn Passzív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-vásárlás ,50 Anyagköltség ,00 Személyi jellegő kifizetések ,82 Igénybe vett szolgáltatások ,30 Egyéb szolgáltatások ,00 Bankkamatok ,21 Költségek és ráfordítások összesen ,31 Halasztott bevételek ,88 ebbıl: fejlesztési célra átvett pénzeszköz ,48 térítés nélkül átvett eszközök nettó értéke ,22 Bevételek passzív elhatárolása ,79 Halasztott bevételek és egyéb bevételek passzív elhatárolása ,58 Passzív idıbeli elhatárolás összesen ,41 A passzív idıbeli elhatárolások évi záró értéke , amely tal alacsonyabb a bázis idıszakinál. Ezen belül a költségek és ráfordítások összesen tal csökkentek, mely a villamos-energia vásárlás idıbeli elhatárolásának csökkenésével magyarázható. A villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolása 112 -tal alacsonyabb az elızı évinél.

37 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt CASH FLOW Változás (%) 1. Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek) ,1% 1/A Eredményt módosító tételek (+/-) (-16-24) ,8% 2. Elszámolt amortizáció (+) ,0% 3. Elszámolt értékvesztés (+) N/A 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) N/A 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+) Szállítói kötelezettség változása (+/-) ,5% 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) ,6% 8. Passzív idıbeli elhatárolás változása (-/+) ,7% 9. Vevıkövetelés változása (-/+) ,9% 10. Forgóeszköz változás (vevı, pénzeszköz) (-/+) N/A 11. Aktív idıbeli elhatárolások változása (-/+) N/A 12. Fizetett adó (nyereség után) (-) Fizetendı osztalék ,7% I. Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszköz változás (Mőködési CF) N/A 14. Befektetett eszközök beszerzése ,2% 15. Befektetett eszközök eladása (+) ,3% 16. Kapott osztalék (+) ,2% II. Befektetési tevékenységbıl származó pénzeszköz változás N/A 17. Részvénykibocsátás bevétele (+) Kötvénykibocsátás bevétele (+) Hitelfelvétel (+) ,0% 20. Véglegesen kapott pénzeszköz (+) ,5% 21. Részvénybevonás, tıkeleszállítás (-) Kötvényvisszafizetés (-) Hitertörlesztés, visszafizetés (-) ,1% 24. Véglegesen átadott pénzeszköz (-) ,6% III. Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás ,2% IV. Pénzeszköz változása ,0% Pénzállomány nyitó pénzkészlet Pénzállomány záró pénzkészlet

38 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA Megnevezés Képlet (%) Likviditási gyorsráta (Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok) / Rövid lejáratú kötelezettségek 64,72 63,70 Likviditási mutató Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek 67,68 66,05 Követelések és rövid lejáratú kötelezettségek aránya Követelések / Rövid lejáratú kötelezettségek 64,35 60,04 Saját tıke aránya Saját tıke / (Saját tıke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) 100,00 100,00 Adósságállomány aránya Összes kötelezettség / Összes forrás 15,61 17,36 A decemberi záró likviditási gyorsráta az elızı évhez képest 1,02 százalékponttal alacsonyabb. A változást a vevıkkel szembeni követelések és a pénzeszközök állományának növekedésével egyidejőleg a rövid lejáratú kötelezettségek növekedése eredményezte. Az adósságállomány aránya 1,75 százalékponttal magasabb, mely a saját források csökkenésével magyarázható.

39 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE 4.1. NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA december december Megnevezés Index % Villamosenergia-értékesítés ,98 ebbıl: kiszámlázott energiaadó ,23 Eladott áruk árbevétele ,33 Egyéb árbevétel ,02 Belföldi értékesítés nettó árbevétele ,34 Az értékesítés nettó árbevétele a beszámolási idıszakban A nettó árbevétel 91,54 %-át a villamosenergia-értékesítés teszi ki. Az egyéb tevékenység árbevétele tal emelkedett január 1-jétıl a tagvállalatok egymásnak szolgáltatásokat nyújtanak, ebbıl eredıen árbevétel realizálódott, melynek jelentıs részét az informatikai-, a HR- és a központi támogató szolgáltatások adták. A korábban idegen megrendelésre végzett villamos hálózatszerelési beruházásokból származó árbevételek a tevékenység megszőnése miatt ugyanakkor elmaradtak. Az eladott áruk árbevétele ra csökkent. Az idıszaki forgalom meghatározó része a Társaság kulcsanyagainak a beruházási szállítók felé történı anyagértékesítése. A beruházás bonyolításhoz, valamint a karbantartási-, üzemtartási-, üzemzavar elhárítási munkákhoz felhasznált anyagokat az ELMŐ Nyrt. logisztikai területe biztosította Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása Az ELMŐ Nyrt. villamosenergia-vásárlásait a MÁSZ Kft. bonyolítja. Az egyetemes szolgáltatás szabályozott piacán a vásárolt villamos energiát 2008-ban teljes egészében az MVM Zrt. biztosította.