Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

Átírás

1 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 1

2 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 2

3 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 3

4 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 4

5 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 5 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RÉSZ A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Befektetett pénzügyi eszközök Készletek Követelések Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések Egyéb követelések Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolás FORRÁSOK Saját tıke A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Vevıktıl kapott elılegek Szállítók, valamint kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolás CASH FLOW PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK EGYÉB BEVÉTELEK ÜZEMI EREDMÉNYT BEFOLYÁSOLÓ KÖLTSÉGEK, RÁFORDÍTÁSOK Anyagjellegő ráfordítások Személyi jellegő ráfordítások Bérgazdálkodás... 46

6 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Az Igazgatóság és Felügyelı Bizottság évi járandósága Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Jövedelmezıségi mutatók PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY KIEGÉSZÍTİ INFORMÁCIÓK MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK EGYMÁS KÖZÖTTI FORGALMA KÖRNYEZETVÉDELEM A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLİ JOGOK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK PERES ÜGYEK HATÓSÁGI ELLENİRZÉSEK... 61

7 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt ÁLTALÁNOS RÉSZ 1.1. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA Társaság neve: Társaság rövidített neve: Budapesti Elektromos Mővek Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság (továbbiakban: Társaság) ELMŐ Nyrt. Társaság székhelye: 1132 Budapest, Váci út Társaság elektronikus elérhetısége: Cégbíróság: A Társaság jegyzett tıkéje: elmu@elmu.hu Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzékszám: Bejegyzés idıpontja: Ft Igazgatóság: Dr. Marie-Theres Thiell (elnök) Dr. Arndt Hanjo Brandenberg éig Bernhard Lüschper tıl Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Felügyelı Bizottság: Emmerich Endresz (elnök) Dr. Börcsök Dezsı Hermann Lüschen Dr. Martin Konermann Dr. Martin Herrmann Kunzer Ferenc Németh Lajos Audit Bizottság: Emmerich Endresz Hermann Lüschen Dr. Martin Konermann

8 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 8 Képviseletre jogosult személyek: Dr. Marie-Theres Thiell Dr. Arndt Hanjo Brandenberg éig Bernhard Lüschper tıl Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Medveczky Tünde Könyvviteli szolgáltatást végzi: Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. Medveczky Tünde Adószakértıi tevékenység regisztrációs száma: Mérlegképes könyvelıi regisztrációs szám: Wilk Józsefné Mérlegképes könyvelıi regisztrációs szám: Könyvvizsgáló: A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett, könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. Magyarország legnagyobb áramszolgáltatója, a Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. a magyar villamosenergia-szolgáltatás területén hosszú hagyományokra tekint vissza. A 80-as, 90-es évek politikai és gazdasági változásait követıen a Társaság a Budapesti Elektromos Mővek Vállalat átalakulásával jött létre december 31-i hatállyal. A lezajlott privatizáció után a Társaság az RWE AG és EnBW AG vállalatok érdekeltségi körébe került. A szervezet gazdasági formája: Nyilvánosan mőködı részvénytársaság. A Társaság legfıbb döntéshozó szerve a Közgyőlés, vezetı és ellenırzı testületei: a négytagú Igazgatóság és a héttagú Felügyelı Bizottság. A Gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (továbbiakban Gt.) 311. (1) bekezdése értelmében nyilvánosan mőködı részvénytársaságnál egy minimum három fıbıl álló Audit Bizottságot kell létrehozni, amelynek tagjait a Közgyőlés a Felügyelı Bizottság független tagjaiból választja meg.

9 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 9 Tulajdonosok és tulajdoni arányuk, december 31-i állapot Tulajdonos neve Birtokolt darab Tulajdonosi hányad (%) RWE Beteiligungsgesellschaft mbh ,25 EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,25 Magyar Villamos Mővek Zrt ,63 Magyar Nemzeti Vagyonkezelı Zrt. 1 0,00 Számlavezetık ,03 Belföldi jogi személyek ,25 Külföldi jogi személyek ,03 Önkormányzatok ,26 Államadósságkezelı Központ Nyugdíjreform és Adósságcsökkentı Alap ,24 Nem regisztrált kategória (Nem nevesített kategória) ,02 Belföldi magánszemélyek ,96 Külföldi magánszemélyek ,03 Nominee ,05 Összesen ,00 A Társaság alaptıkéje db Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs) részvénybıl áll. A részvények a Budapesti Értéktızsdén B kategóriában jegyzettek. Tevékenységi kör A Társaság elsıdleges feladata villamosenergia-értékesítés a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítı és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is a tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsıdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elısegítik. A Társaság a hálózati eszközök kivételével a Társaságcsoport eszközeinek tulajdonosa. Társvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel együttmőködve végzi azokat a Társaságcsoport mőködése szempontjából fontos alaptevékenységeket, amelyek a január 1-jével törvényi elıírás alapján végrehajtott tevékenység szétválasztás (unbundling) során nem kerültek át a leányvállalatokhoz. A tevékenységek egy része a stratégiához, illetve a Társaságcsoport irányításához kapcsolódik, mint például a vállalatfejlesztés, a jog és az ingatlangazdálkodás, a controlling és a belsı ellenırzés. A tevékenységek másik csoportjába tartoznak az olyan belsı szolgáltatások, amelyeket a szervezeti egységek az ELMŐ Nyrt.-n túlmenıen a Társaságcsoport valamennyi tagja számára nyújtanak. Ide sorolható többek között a humán erıforrás kezelése és fejlesztése, a pénzügy és számvitel, a beszerzés és a logisztika, valamint az IT és a facility management.

10 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 10 Vannak olyan tevékenységek, amelyeket az ELMŐ Nyrt. szervezeti keretein belül mőködı egységek, a Társaságcsoport nevében és érdekében, fıként külsı ügyfelek irányába végeznek. Ilyenek például a kommunikáció, marketing és a környezetvédelem. A Társaság feladatai közé tartozik továbbá az unbundling kapcsán, illetve már azt megelızıen létrehozott leányvállalatok tulajdonosi irányítása. Piaci helyzet Az évek óta teljes mértékben liberalizált magyar villamosenergia-kereskedelem alapvetı struktúrája 2012-ben nem változott. Az üzleti felhasználók többsége piaci kereskedıtıl vásárolja a villamosenergiát, a lakosság, valamint a közintézményi kör (fıként oktatási-, kulturális-, egészségügyi, közigazgatási és rendészeti intézmények), illetve a kisüzleti felhasználók egy hatóságilag meghatározott köre pedig az egyetemes szolgáltató partnere. Az idei évre jellemzı, hogy a kisüzletiilletve közintézményi kör viszonylag jelentıs része a Társaságunk kedvezı piaci ajánlatait követve elhagyta az egyetemes szolgáltatást. A villamosenergia-engedélyek kialakult struktúrája szerint az ELMŐ Nyrt. egyrészt továbbra is egyetemes szolgáltatóként mőködik, másrészt az ELMŐ ÉMÁSZ MÁSZ kereskedıi csoport részeként gondoskodik alapvetıen a hagyományos érdekeltségi terület megbízható piaci villamosenergia-ellátásáról. Az ELMŐ Nyrt. a szabad piacon ugyanúgy, mint az egyetemes szolgáltatás területén aktív szerepet játszik. Az egyes piaci szegmensekben az alábbi tendenciák mutatkoztak: Egyetemes szolgáltatás A felhasználói kör belsı arányait érzékelhetıen módosította, hogy a piaci- illetve egyetemes szolgáltatói árszínvonal viszonylagos nivellálódására támaszkodva a Társaság saját kereskedıje révén folytatott sikeres akvizíciós kampányt az egyetemes szolgáltatás üzleti felhasználói között. Számos kisvállalkozás, illetve közintézmény vált a Társaság versenypiaci partnerévé. A lakosság körében, bár létezik árverseny, valóban tömeges, idıben is koncentrált szerzıdésmódosítási kampányra még nem került sor. A Társaság hagyományos ellátási területén feltőnt konkurens kereskedık különféle kedvezı, általában többféle szolgáltatást kombináló szerzıdéses konstrukciókkal igyekeztek a kisfelhasználókat megnyerni maguknak. A folyamat azonban egyrészt az áralakulás hatósági, jogi bizonytalanságai, másrészt egyéb üzleti megfontolások okán nem vett nagyobb lendületet. Az egyetemes szolgáltatás hatóságilag limitált, miniszteri rendeletek által kihirdetett árai a 2012-es év folyamán nem módosultak.

11 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 11 Szabad piac A szabadpiaci ügyfelek köre a jellemzı, 12 hónapos szerzıdési periódus következtében évrıl évre módosul. Az értékesítési portfólió szerkezete emiatt rendkívül változó. Folyamatos kihívást jelent a meglévı szerzıdésállomány megújítása, illetve a meglévı partneri kör bıvítése. Sikerként könyvelhetı el, hogy az egyetemes szolgáltatást elhagyó vállalkozások jelentıs hányadát a Társaság illetve a Társaság-csoport újra tudta szerzıdtetni. A villamosenergia versenypiaci vásárlása területén egyre nagyobb jelentıségre tesz szert a hazai áramtızsde (HUPX). Azonban sem a hazai termelıi kapacitások, sem az import lehetıségek nem bıvültek oly módon, hogy azok a kereskedelem lehetıségeit számottevıen megváltoztatták volna. Az árak alakulása versenypiaci körülmények között a kereslet- illetve a termelıkapacitások közti egyensúly módosulásait követi. Szabályozási környezet változása A válságadó hosszú távú fenntartását az Európai Unió nem fogadta el, e terheket a kormány korábbi adók bıvítésével, valamint új adók kivetésével váltja ki. A kormány által 2012 novemberében bejelentett kiigazító csomag részeként a közelmúltban több olyan adóváltozásra is sor került, mely érinti az energiaszektor szereplıit. A bevezetésekor átmenetinek szánt energiaszolgáltatók jövedelemadója (Robin Hood adó) a korábban tervezettektıl eltérıen nem kerül kivezetésre a jövı évtıl, hanem a továbbiakban állandó adóként megmarad. Az eddigi 8 %-os kulcs helyett azonban jelentısen, 31 %-ra emelik, és az egyetemes szolgáltatókra és az elosztókra is kiterjesztik. Így a társasági adóval együtt összesen 50 %-os lesz az energiaszektor cégeinek jövedelmét terhelı adó. Az energiaszektort a fent említett adóváltozás mellett a november 20-án elfogadott közmővezetékek adója is érinti. A benyújtás óta számos változáson átment törvény a közmővezetékek közterületen futó nyomvonalának métere után 125 Ft adót vet ki. Az adót a vezeték tulajdonosa, illetve üzemeltetıje fizeti, beszedıje a központi költségvetés lesz. A bejelentett adóváltozások jelentısen csökkentik a Társaság következı évi eredményét.

12 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei Könyvvezetés módja, követelményrendszere A Társaság a könyvvezetésében a kettıs könyvvitelt alkalmazza. A gazdasági események integrált, on-line vállalatirányítási rendszerrel (SAP) kerülnek feldolgozásra. Az éves beszámoló részét képezı mérleget a Társaság a számviteli törvény 22. (1) bekezdése alapján az 1. számú melléklet A változatában elıírtaknak megfelelı tagolásban, az eredménykimutatás is az A változat szerinti összköltség eljárással készül. A Társaság a számviteli törvény 20. (1) bekezdése alapján az éves beszámolóját magyar nyelven készíti magyar számviteli szabályok szerint. Az üzleti év minden év január 1-jétıl december 31-ig tart. A konszolidált beszámoló tekintetében, évtıl kezdıdıen, kötelezı az IAS/IFRS-ek alkalmazása a magyar tızsdén jegyzett vállalkozások számára. Ennek megfelelıen a Társaság december 31-i fordulónappal konszolidált éves beszámolóját az IAS/IFRS szabványoknak megfelelıen készíti el. Az elfogadott beszámolóval lezárt üzleti év adatainak ellenırzésekor feltárt jelentıs összegő hibának minısül, ha a hiba feltárásának évében az adóhatósági ellenırzés, önellenırzés során az egy adott üzleti évet érintıen megállapított hibák és hibahatások eredményt, saját tıkét növelı vagy csökkentı értékének együttes (elıjeltıl független) összege meghaladja az 500 millió forintot, mivel a Társaság mérleg fıösszegének 2%-a több mint 500 millió forint. Jelentıs összegő hiba esetén a mérlegkészítés napjáig megismert és nem vitatott, nem fellebbezett, illetve jogerıssé vált, elızı üzleti év(ek)re vonatkozó megállapítások miatti módosításokat a mérlegben és az eredmény-kimutatásban önálló oszlopban kell megjeleníteni. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának minısül, ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıkét lényegesen megváltoztatja. Minden esetben ilyen hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 %-kal változik. Mérlegkészítés napja a mérleg fordulónapját követı második munkanap.

13 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 13 Alkalmazott értékelési eljárások Az immateriális javak nyilvántartása a mérlegben az értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint a terven felüli leírásként elszámolt értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A tárgyi eszközök értéke az éves mérlegben a tervszerinti és terven felüli értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint az elszámolt terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A Társaság Számviteli politikájának megfelelıen, az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nulla maradványérték figyelembe vételével történik. A Társaság értékhelyesbítés címén a befektetett eszközök könyv szerinti (nettó) értékét (a piaci érték változásának függvényében) évenként nem módosítja. A befektetett pénzügyi eszközöket a Számviteli törvénynek megfelelıen a Társaság egyedileg értékeli az Eszközök és források értékelési szabályzatában részletezett módon. Az egyedi értékelést egyedenkénti nyilvántartásra építi. A gazdasági társaságban lévı tulajdoni részesedést jelentı befektetéseknél, valamint hitelviszonyt megtestesítı, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapíroknál az értékvesztés és a visszaírás a Számviteli törvény 54. -ában foglalt szabályok szerint kerül meghatározásra és elszámolásra. A készletek tekintetében a Társaság folyamatos érték- és mennyiségi nyilvántartást vezet, súlyozott átlagáron. Az éves mérlegben a vásárolt készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt átlagos beszerzési értéken, a saját termeléső készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt tényleges elıállítási költségen mutatja ki. A vevık által elismert követeléseket a Társaság a pénzügyi rendezés valószínősége alapján értékeli. Egyedileg kerül minısítésre az olyan vevıkövetelés, amellyel kapcsolatban külön szerzıdés vagy megállapodás került megkötésre. Az éves mérlegben az értékvesztéssel csökkentett, visszaírással növelt számlakövetelés kerül kimutatásra. A Társaság valutában, illetve devizában felmerült eszközök és források tekintetében a Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyamát veszi alapul az évközi, és az év végi értékelés tekintetében. A Társaság devizában tartott pénzeszközeit év közben súlyozott átlagáron tartja nyilván. A Társaság él a Számviteli törvény 60. (5a) bekezdésében megfogalmazott lehetıséggel, mely szerint, azon gazdasági események esetén, amelyeknél az ellenérték külföldi pénzértékben kerül meghatározásra, a külföldi pénzértékre szóló követelés, illetve kötelezettség forintértékének meghatározásakor alkalmazza az általános forgalmi adóról szóló törvénynek az adóalap forintban történı megállapítására vonatkozó elıírásai szerinti árfolyamot. A Társaság a Számviteli törvény 59/A (1) bekezdésében megfogalmazott valós értéken történı értékelés lehetıségét a pénzügyi instrumentumok egyetlen csoportjára sem alkalmazza.

14 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 14 Alkalmazott eljárások értékvesztés számítására Értékvesztést kell elszámolni a tulajdoni részesedést jelentı befektetés könyv szerinti értéke és piaci értéke közötti veszteség jellegő különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentıs összegő. Lehetıség van a leértékelt részesedés visszaértékelésére a pénzügyi mőveletek ráfordításaival szemben, de csak a beszerzési értékig. A mérlegkészítés idıpontjában a befektetés könyv szerinti értéke jelentıs összegben akkor haladja meg a befektetés piaci értékét vagyis értékvesztést akkor kell elszámolni ha a befektetés egyedenkénti értékelésekor a részesedés arányos saját tıke legalább 30%-kal kisebb a részesedés könyv szerinti értékénél. A különbözet értékvesztés meghatározásakor, akkor minısül tartósnak, ha legalább egy éve folyamatosan kimutatható. A Társaság a vásárolt és a saját termeléső készletek értékvesztésének elszámolását és visszaírását a Számviteli törvény 56. -ában foglaltak szerint értelmezi, azzal a pontosítással, hogy egy adott készletcsoport piaci értéke és a könyv szerinti értéke közötti különbözet akkor jelentıs, ha annak összege a könyv szerinti értéktıl legalább 10 %-kal, de minimum 1 millió forinttal eltér, illetve akkor tartós, ha az legalább 1 éve fennáll. A követelések és követelés jellegő aktívák körében az értékvesztés elszámolását, illetve visszaírását a Számviteli törvény 55. -ában foglalt szabályok szerint kell elvégezni. A Versenypiaci Engedélyes fogyasztóinak értékelése egyedi minısítés alapján történik. A Társaság az e fogyasztói körben keletkezett számlatartozásokat abból a szempontból vizsgálja, hogy a múltban milyen volt a vevık fizetési hajlandósága és a tapasztalatok alapján az esedékességhez viszonyítva a pénzügyi teljesítés hogyan fog alakulni. A Versenypiaci Engedélyes Üzleti fogyasztók irányadó értékvesztési kulcsai a következık: nap 25 % nap 50 % nap 75 % 180 nap felett 100 % A Versenypiaci Engedélyes Kisfogyasztói körében az irányadó értékvesztési kulcsok a következık: nap 15 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 %

15 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 15 Az Egyetemes Szolgáltatói Engedélyeshez kapcsolódó tartozásokra vonatkozóan annak keletkezésének idıpontjától függetlenül %-os mértékő értékvesztés elszámolására kerül sor, a vevı fizetési magatartása alapján. Ennek részletes számítási metodikáját az értékelési szabályzat tartalmazza. A Számviteli törvény 55. (2) bekezdésében biztosított egyszerősítés szerint, az egyetemes szolgáltatói körhöz kapcsolódó vevıkövetelések korosítás szerinti nyilvántartási értékének százalékában határozza meg az értékvesztés összegét: nap 10 % nap 50 % nap 75 % 360 nap felett 100 % Az egyéb vevı kategóriában korosítás alapján a követelés értékének %-ra csoportos minısítés alapján kerül értékvesztés elszámolásra: nap 25 % nap 50 % 360 nap felett 75 % A peresített követeléseknél a következı kulcsok alapján történik az értékvesztés számítása: Egyéb vevık 70% Villamosenergia-vevık 100% Felszámolás alá került vevık 100% A behajthatatlan követelések meghatározásakor a Számviteli törvény 3. (4) 10. pontjában részletezett szempontokat kell figyelembe venni. A behajthatatlan követelések elszámolására vonatkozó részletes elıírásokat a Behajthatatlan Követelések Leírásának Szabályzata tartalmazza. A behajthatatlan követelések adótörvény által elfogadott, adóalapot nem növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyre az adós ellen vezetett végrehajtás során nincs fedezet, a talált fedezet a követelést csak részben fedezi, vagy a végrehajtást szüneteltetik, a végrehajtással kapcsolatos költségek nincsenek arányban a követelés várhatóan behajtható összegével: - a lakossági fogyasztók 59 EFt értékhatárig fennálló hátralékai, - az üzleti fogyasztók 59 EFt összegig fennálló hátralékai, - a másodlagos számlázás (nem villamosenergia) 39 EFt értékhatárig, - a felszámolás alá került gazdálkodó szervezetek, és adósságrendezési eljárás alá vont önkormányzatok hátralékai hitelezıi igény benyújtása nélkül 59 EFt-ig.

16 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 16 az egyszerősített felszámolás miatti leírások, valamint a bejelentett hitelezıi igényként leírható összegek, - amelyet a hitelezı a csıdeljárás, a felszámolási eljárás, adósságrendezési eljárás során egyezségi megállapodás keretében elengedett, - amelyre a felszámoló által adott írásbeli igazolás (nyilatkozat) szerint nincs fedezet, - amelyre a felszámolás, az adósságrendezési eljárás befejezésekor a vagyonfelosztási javaslat szerinti értékben átvett eszköz nem nyújt fedezetet. A küszöbérték többek között magában foglalja a felszólítások, adatkérések költségeit, a megbízási díjat, a fizetési meghagyás illetékét. A behajthatatlan követelések adótörvény által el nem fogadott, adóalapot növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyet a bíróság elıtt érvényesíteni nem lehet, amelyek a hatályos jogszabályok alapján elévültek. A mérlegbe állítás elıtt a követeléseket egyeztetéssel ellenırizni, majd értékelni kell, továbbá azokat az analitikus és szintetikus nyilvántartásokban szereplı értékekkel össze kell vetni. A követelésekrıl fajtánként és azon belül egyedenként részletes kimutatást (mennyiségi felvételt nem igénylı leltárt) kell összeállítani. A részletes elıírásokat a Leltárkészítési Szabályzat tartalmazza. A Társaság a Számviteli törvény 55. -a szerint villamosenergia-értékesítés aktív idıbeli elhatárolására is elszámol értékvesztést a tárgyidıszaki behajthatatlan követelés és az elızı idıszak harmadik félnek értékesített energiaadóval növelt nettó árbevétele arányában, ha ez az arány a 0,5%- ot meghaladja. Amortizációs politika A Társaság az immateriális javak és a tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál hasznos élettartam meghatározásával a lineáris elszámolási módszert alkalmazza. A 100 EFt alatti egyedi bekerülési értékő vagyoni értékő jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatba vételkor egy összegben leírásra kerülnek. Az amortizáció költségként való elszámolásának kezdete a használatba vételt (üzembe helyezést) követı hónap elsı napja. A tárgyi eszközök terven felüli értékcsökkenésének elszámolásánál és visszaírásánál a Számviteli törvény 53. és 57. (1) és (2) bekezdésében megfogalmazott szabályok szerint kell eljárni, azzal a kiegészítéssel, hogy a piaci érték és a könyv szerinti érték különbsége jelentısnek minısül, ha annak értéke a könyv szerinti értéktıl legalább 10 %-kal, de minimum 10 millió Ft-tal eltér. A különbség a

17 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 17 terven felüli elszámolás és a visszaírás szempontjából akkor minısül tartósnak, ha az legalább egy éven keresztül folyamatosan fennáll. Alkalmazott leírási kulcsok Immateriális javak Vagyoni értékő jogok (kivéve ingatlanhoz kapcsolódó jog), szoftverek 20% Egyéb szellemi termékek % Tárgyi eszközök Ingatlanok - épületek, nem nyomvonalas jellegő építmények 2-6% - nyomvonalas jellegő építmények (lámpatestek) 8% Mőszaki és egyéb berendezések, gépek, jármővek - jármővek 20% - mőszerek, szerszámok 12,5-14,5;% - számítástechnikai eszközök 33% - ügyviteltechnikai eszközök, hírközlés, egyéb gépek 12,5-14,5;% - strukturált hálózat 10% - irányítástechnikai eszközök 33% Villamosenergia-vásárlás és értékesítés idıbeli elhatárolása A villamosenergiával kapcsolatos ráfordítás és árbevétel idıbeli elhatárolásának összege a következıkben leírt elv alapján kerül meghatározásra. A villamosenergia-forgalmat tükrözı ráfordítás és árbevétel fıkönyvek zárására legkésıbb az aktuális hónap utolsó munkanapján kerül sor. A beszámolási idıszakra vonatkozó számlák amelyek a villamosenergia-vásárlási értékeket tartalmazzák, illetve a villamosenergia-értékesítésrıl kiállított számlák eddig az idıpontig még nem állnak teljes egészében a Társaság rendelkezésére. A Társaság saját mérési adatok alapján mind mennyiségi, mind értékbeni vásárlási és értékesítési prognózist készít. A prognózis adatait az adott idıszakra vonatkozó villamosenergia-mérleg is tartalmazza. Az árbevétel ki nem számlázott részét számításokkal alátámasztott adatok alapján idıbeli elhatárolásként a Társaság a megfelelı fıkönyvekre könyveli. A számlázott érték a számlakészítéskor, a villamosenergia-vásárlás értéke a szállítói számla beérkezésekor kerül rögzítésre a fıkönyvben, a korábbi idıszakban elszámolt idıbeli elhatárolás egyidejő feloldásával.

18 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 18 Céltartalék-képzés A Társaság a számviteli törvény alapján céltartalékot képez az adózás elıtti eredmény terhére megállapodásos bérre, korengedményes nyugdíjra, vezetıi részvényopcióra, jövıbeni és függı kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az idıszakonként ismétlıdı, kiemelt, jövıbeni karbantartási költségekre. A beszámolási idıszakban ez utóbbi céltartalék elem, valamint környezetvédelmi céltartalék, korengedményes nyugdíjra vonatkozó céltartalék képzésére nem került sor. A 83/2011. (XII.29.) NFM rendelet - a villamosenergia-piaci egyetemes szolgáltatás árképzésérıl, valamint az egyetemes szolgáltatás keretében nyújtandó termékcsomagokról tartalmazza az egyetemes szolgáltatás által elérhetı árrés mértékét, amelyet 1,859 Ft/kWh-ban határoz meg. A 2012-es évben az elismert beszerzési költség és a tarifákban számlázott árbevétel közötti árrés a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést tartalmazott (2,16 Ft/kWh), ezért szükség volt a különbözet céltartalékba helyezésére. A Villamos Energia Törvény (VET) számvitelre vonatkozó elıírásai Az Európai Unió 54/2003 EK direktívája, valamint a villamos energiáról szóló évi CX. tv (VET) a és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendelet (Vh.r. 90. ) elıírásainak megfelelıen január 1. határidıvel megtörtént az elosztói engedéllyel valamint a közüzemi engedéllyel összefüggı tevékenység társasági szétválasztása. Az elkülönült engedélyesi tevékenységet folytató gazdasági társaságok önálló mérleg és eredménykimutatása elkülönített, átlátható és ellenırizhetı módon biztosítja az egyes engedélyesi tevékenységhez kapcsolódó gazdálkodás eredményének megjelenítését. Derivatívák értékelésére vonatkozó elıírások A fedezeti ügylet célja az árkockázat mérséklése, amikor egy, a jövıben esedékes eladási vagy vételi tranzakciót egy határidıs eladási, illetve vételi ügylettel biztosítanak, mérsékelve ezzel az árkockázatot. Az ilyen ügylet eredménye biztosítja a fedezett ügylet kockázata miatt várható árfolyamveszteséget, illetve kamatveszteséget. Fedezeti ügylet köthetı emellett a jövıben teljesítendı pénzügyi kötelezettség biztos teljesítése érdekében is. A Társaság valós értékelést és fedezeti elszámolást nem alkalmaz. Számlázási rendszer évben a Társaságnál bevezetésre került az úgynevezett kétrendszeres számlázási modell (ISU2010), ami azt jelenti, hogy külön rendszer van az elosztó és a kereskedı számára. A rendszerek

19 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 19 megfelelnek minden magyar és Európai Uniós elıírásnak és képessé teszik a Társaságot arra, hogy a jövıben fogadja a piaci liberalizáció kihívásait. Jelentıs számú új, illetve megújított funkciót vezetett be a Társaság, ami képes nagymértékben lecsökkenteni az ügyintézéshez szükséges idıt. A rendszer lehetıvé teszi, hogy a vevıkód vagy a fogyasztási hely azonosító megadásával az ügyfélhez kapcsolódó minden érintett dokumentum digitális formában elérhetı legyen. 2. MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 2.1. ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása december december Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékő jogok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elılegek Összesen Immateriális javak Bruttó érték Idıszaki növekedés üzembe helyezés Idıszaki csökkenés aktiválás selejtezés értékesítés káresemény térítés nélküli átadás - Fıkönyvi átsorolás Bruttó érték Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékő jogok Eszköztípus Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elılegek Összesen Halmozott értékcsökkenés Növekedés költség terven felüli Csökkenés selejtezés értékesítés káresemény Fıkönyvi átsorolás Halmozott értékcsökkenés Nettó érték Nettó érték Immateriális javak Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a évhez viszonyítva tal ( 6,00 %) csökkent. Ezen belül az immateriális javak értéke 762 -tal (13,60 %), a tárgyi eszközök értéke 210 -tal (1,98 %) csökkent.

20 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 20 Az immateriális javaknál 905 értékben történt beruházás, melynek jelentıs része (282 ) ISU fejlesztés volt. A tárgyi eszközöknél 2012-ben 986 -ban történt beruházás, melyben a legjelentısebb tételt a gépjármőpark további korszerősítése, illetve a GPS-rendszer felújítása jelentette összesen 373 összegben. Az immateriális javak és tárgyi eszközök csökkenését az elszámolt értékcsökkenés valamint a feleslegessé vált eszközök miatti selejtezés, illetve értékesítés okozta. Immateriális javak állományváltozása december december Vagyoni értékő jogok Eszköztípus Szellemi termékek Összesen Bruttó érték Idıszaki növekedés üzembe helyezés Fıkönyvi átsorolás Bruttó érték Eszköztípus Vagyoni értékő Szellemi termékek jogok Összesen Halmozott értékcsökkenés Növekedés költség Halmozott értékcsökkenés Nettó érték Nettó érték

21 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Befektetett pénzügyi eszközök december december Megnevezés Index (%) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban ,00 Egyéb tartósan adott kölcsön ,11 Összesen ,00 A befektetett pénzügyi eszközökön belül az egyéb tartósan adott kölcsönök között került kimutatásra a dolgozói lakáskölcsön hosszú lejáratú része. Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban Társaság megnevezése, székhelye I. Többségi részesedések 2012 december december Növekedés Csökkenés Jegyzett tıke Tulajdonosi hányad (%), Szavazati hányad (%) ELPÖFÖR Kft. v.a ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,00 100, Budapest, Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,00 50, Budapest, Váci út 76. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út II. Jelentıs részesedések BDK Kft ,00 50, Budapest, Csepeli átjáró 1-3. Sinergy Kft ,00 50, Budapest, Váci út Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út III. Kisebbségi részesedések Részesedések analitika szerint Társasági szerzıdés alapján Hochtief Hungaria Facility Management Kft ,00 25, Budapest, Angyalföldi út 5/b. I.+II.+III. Tartós részesedések összesen MINDÖSSZESEN A Társaság december 31-én hét vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen értékben. A december 31-i részesedésállományhoz viszonyítva 1 -tal csökkent a részesedések értéke, ez a csökkenés a Hochtief Kft. könyv szerinti értékének a kivezetése.

22 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 22 A Társaság 100 %-os részesedéssel rendelkezik az ELPÖFÖR Kft.v.a.-ban. A vállalat tevékenységi köre termelı és szolgáltató létesítmények építése, valamint épületfenntartás és korszerősítés. Az ELPÖFÖR Kft.v.a ben nem végzett tevékenységet és végelszámolás alatt áll. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A jogi szétválás következtében a évben a Társaság önállóan egy, a testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ELMŐ Hálózati Elosztó Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke Megnevezés december 31-i adatok () Jegyzett tıke Tıketartalék - Eredménytartalék - Mérleg szerinti eredmény - Értékelési tartalék - Saját tıke Az ELMŐ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t testvérvállalatával az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3, melybıl a Társaság 70 %-os tulajdoni aránnyal részesül, melyhez 50 %-os szavazati arány kapcsolódik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása.

23 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 23 Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék - Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke Az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t a Társaság és az ÉMÁSZ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 35 %-ban az ÉMÁSZ Nyrt., 65 %-ban az ELMŐ Nyrt. tulajdonában van, ahol az ELMŐ Nyrt. szavazati hányada 50 %. A társaság fıtevékenysége villamosenergia elosztóhálózat létesítése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék - Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft.-t a Társaság a Fıvárosi Önkormányzattal közösen alapította %-os szavazati aránnyal. A vállalat fı tevékenysége a fıváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése, energiatakarékosságot szolgáló beruházások megvalósítása év során a BDK Kft.-ben lévı üzletrészre (a valós érték figyelembevételével) értékvesztést számolt el a Társaság. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék - Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ELMŐ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %) fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata (a Kazinc-

24 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 24 Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft., és a BC-Therm Kft.) és egy társult vállalkozása (a Zugló-Therm Kft.) van. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék - Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és a villamosenergia beszerzése. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék - Mérleg szerinti eredmény - Értékelési tartalék - Saját tıke Készletek december december Megnevezés Nyitó készlet Záró készlet Záró készlet megoszlása (%) Alapanyagok ,24 Segédanyagok ,45 Tartalék alkatrész Egyéb anyagok ,70 Anyagok összesen ,39 Közvetített szolgáltatások 6 8 0,80 Göngyölegek ,70 Kereskedelmi áruk 2 1 0,11 Áruk összesen ,61 Összesen ,00

25 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 25 A készletek záró állománya a december 31-i állapothoz képest 3,30 %-kal azaz 34 -tal csökkent, amely az anyagok értékének 32 -os csökkenésével magyarázható. A havi készletértékek összességében kiegyensúlyozottan, a tervezett készletszint alatt alakultak, kiugró készletnövekedés, illetve csökkenés nem tapasztalható. A havonkénti készletmozgásokat vizsgálva megállapítható, hogy az I. negyedévben inkább a készletfeltöltés volt jellemzı: több munka és ezzel együtt anyagigény (KÖF kapcsolóberendezések, szekrények és ezek tartozékai) határideje átütemezésre került. A megrendelt anyagok felhasználása és ezzel egyidejőleg a forgási sebesség javulása a II. negyedévtıl tapasztalható A készletek forgási sebessége az üzembiztonsági tartalékkal (ÜBT) 6,12 fordulat (2011. januárdecember: 6,4). ÜBT nélkül a forgási sebesség értéke 20,33 fordulat, amely kisebb emelkedést jelent a évi értékhez viszonyítva (2011. január-december: 18,71 fordulat). Készletek megoszlása A vásárolt készleteken belül importbeszerzés értéke közbeszerzés alá esı beszerzés Az összes készletértéken belül nem mozgó készletek értéke raktári készletek selejtezése 14 2 A 180 napon túl nem mozgó készletek értéke 37, az elızı idıszakhoz viszonyítva 9 -os a növekedés.

26 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Követelések december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-vevık ,05 Egyéb vevık ,31 Peres követelések ,50 Értékvesztés ,02 Vevıkövetelés összesen ,78 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben ,49 Egyéb követelések ,26 Összesen ,61 Az elızı évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen tal (13,39 %) csökkent. Ezen belül a vevıkövetelések a december 31-i állományhoz képest összességében 29,22 %-kal csökkentek, mely elsısorban a villamosenergia-vevık záró értékének os csökkenésével, másrészt a peres követelések záró értékének 325 -os növekedésével és az erre a növekedésre elszámolt értékvesztés összegének emelkedésével magyarázható. További növekedést eredményezett a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelés növekedése. Ennek oka, hogy a Magyar Áramszolgáltató Kft.-vel szemben fennálló pénzügyi követelés növekedett. Az egyéb követelések értéke csekély mértékben emelkedett a bázis idıszakhoz viszonyítva. Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés december december Megnevezés Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés Nyitó érték Tárgyidıszaki képzés Tárgyidıszaki visszaírás Záró érték Összesen

27 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Lejárat Vevı kintlevıség Értékvesztés csoportos minısítés %-a alapján számolva Csoportos minısítés alapján Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli 1-90 napig nap közötti nap közötti nap közötti napon túli Összesen Egyedi minısítés alapján Üzleti egyedi fogyasztók (Versenypiac) Lakossági és kisfogyasztók (Versenypiac) Összesen Peresített vevıkövetelések Összesen Vevı kintlévıség és értékvesztés összesen A vevıkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A vevıkörökre együttesen értékvesztés került elszámolásra, mely 247 -tal magasabb az elızı beszámolási idıszaknál. Ezt a változást döntıen a peresített vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés növekedése (322 ) eredményezi. A vevıkövetelések összes kintlévıségének összege ( ) megegyezik a vevıkövetelések ( ), valamint az értékvesztés (8 423 ) összegével.

28 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések december december Megnevezés Index (%) ÉMÁSZ Nyrt ,00 ÉMÁSZ Hálózati Elosztó Kft - 39 N/A ELMŐ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,00 ELMŐ Hálózati Elosztó Kft ,42 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,33 Magyar Áramszolgáltató Kft ,95 Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft ,00 Sinergy Kft - 1 N/A ELMŐ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,61 Összesen ,49 A Társaság a fölérendelt anyavállalat szempontjából minısíti a kapcsolt vállalkozásokat és ezen belül megkülönbözteti a saját befektetései alapján értékelt kapcsolt vállalkozásokat. A kapcsolt vállalkozással kapcsolatos követelések értéke a beszámolási idıszak végén, mely tal (44,49 %) nıtt a bázisévhez képest. A változás meghatározó tényezıje a Magyar Áramszolgáltató Kft-vel szemben fennálló pénzügyi követelés ( os) növekedése. Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szemben a Társaság nem számol el értékvesztést a számviteli politika elveinek megfelelıen, mivel ezen követelések behajtása nem kétséges.

29 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Egyéb követelések december december Megnevezés Index (%) Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) ,50 Munkavállalókkal szembeni követelések ,00 Költségvetéssel szembeni követelések ,74 Szállítóknak adott elılegek, letét ,75 Adott letét, ajánlati biztosíték ,00 Egyéb követelések ,28 Összesen ,26 Az egyéb követelések értéke 1 137, mely 67 -tal magasabb a bázis idıszakhoz viszonyítva. A változás egyik meghatározó tényezıje a költségvetéssel szembeni követelések 39 -os növekedése. A változás másik oka a szállítóknak adott elılegek, letétek 65 -os növekedése Pénzeszközök december december Megnevezés Index (%) Pénztár Elszámolási betétszámla ,43 Elkülönített betétszámla ,00 Devizabetétszámla ,80 Átvezetési számla ,00 Összesen ,48 A pénzeszközök záró állománya december 31-én 1 407, mely tal emelkedett a bázis idıszakhoz viszonyítva.

30 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Aktív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-árbevétel ,86 Egyéb nettó árbevétel ,15 Egyéb bevétel Kamatbevétel ,55 Bevételek idıbeli elhatárolása összesen ,20 Igénybe vett szolgáltatások ,25 Személyi jellegő költségek ,00 Költségek, ráfordítások idıbeli elhatárolása összesen ,21 Összesen ,10 Az aktív idıbeli elhatárolások értéke 8 377, amely tal csökkent a bázisidıszakhoz viszonyítva. A bevételek elhatárolása tal alacsonyabb a bázisidıszakhoz képest, ami több tényezı együttes hatásának eredménye. A változás meghatározó tényezıje a évi villamosenergiaárbevétel aktív idıbeli elhatárolásának csökkenése (822 ), mely az értékesítési ár valamint az értékesített mennyiség csökkenésével magyarázható. Csökkent az egyéb értékesítés árbevételének elhatárolása is 935 -tal. A Társaság a számviteli politikája alapján 12 értékvesztés-visszaírást számolt el a villamosenergia-árbevétel elhatárolására.

31 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt FORRÁSOK Saját tıke Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék december december Mérleg szerinti eredmény Saját tıke december Átvezetés Adózott eredmény Felhasználás osztalékfizetésre december A saját tıke nagysága az elızı év záró egyenlegéhez viszonyítva tal csökkent. A változás oka, hogy a Társaság évben osztalékfizetésre az eredménytartalékból ot használt fel. A tıkeszerkezeten belüli változás további oka, hogy a évi mérlegszerinti eredmény eredménytartalékba helyezése megtörtént. A Társaság visszavásárolt saját részvénnyel nem rendelkezik A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Megnevezés Képlet (%) Saját tıke aránya saját tıke / összes forrás 77,94 78,71 Kötelezettségek részaránya kötelezettségek / források 17,15 17,33 Befektetett eszköz fedezettsége saját tıke / befektetett eszközök 88,33 87,94 Befektetett eszköz finanszírozottsága (saját tıke + hosszú lejáratú hitel) / befektetett eszközök 89,04 88,65 Eladósodottság mértéke kötelezettségek / saját tıke 22,00 22,02 Nettó eladósodottság (kötelezettség - követelések) / saját tıke 11,72 13,05 Saját tıke növekedési mutató saját tıke / jegyzett tıke 409,96 406,73 A saját tıke aránya az összes forráshoz viszonyítva 78,71 %. Ez az arány az elızı évhez képest 0,77 százalékponttal magasabb. A kötelezettségek részaránya 0,18 százalékponttal növekedett, mely a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni rövid lejáratú kötelezettség növekedésével magyarázható. A saját

32 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt. 32 tıke értékének csökkenése a befektetett eszközök fedezettségének csökkenését eredményezte. Az eladósodottság mértékének változása az elızıekben leírt tényezık együttes hatásaként alakult ki. A nettó eladósodottság mértéke 1,33 százalékponttal növekedett, mely a saját tıke csökkenése mellett a követelések nagyobb mértékő csökkenésével magyarázható a kötelezettségek csökkenéséhez képest. A saját tıke növekedési mutató 3,23 százalékponttal csökkent, mely az eredménytartalék os csökkenésével magyarázható. A saját tıke növekedési mutató közgazdasági értelemben akkor kedvezı, ha nagysága 100 %-nál nagyobb Céltartalékok december december Megnevezés Változás az elızı évhez képest Index (%) Megállapodásos bérre képzett ,00 Vezetıi részvényopcióra képzett ,00 Függı kötelezettségre képzett ,00 Jövıbeni kötelezettségre képzett ,48 Összesen ,48 A Társaság adózás elıtti eredménye terhére tal (57,52 %) alacsonyabb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis idıszakhoz viszonyítva. A hatósági szabályozások meghatározzák az egyetemes szolgáltatás árképzését és maximalizálják az elérhetı árrés mértékét. Mivel a Társaság a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést ért el, ezért a különbözet pénzbeli megtérítésére várhatóan visszafizetési kötelezettsége keletkezik. Ezért a Társaság a bázis idıszakban képzett céltartalékból felhasznált ot, feloldott 184 -ot, és a tárgyidıszakban céltartalékot képzett. A jövıbeni kötelezettségre képzett céltartalék tárgyidıszaki záró értéke: A bázisévben a garantált szolgáltatások miatti kötbér kötelezettségekre képzett céltartalék (180 ) a tárgyidıszakban felhasználásra került. A függı kötelezettségekre képzett céltartalékok értéke 49, mely a Társaság ellen irányuló passzív perek várható kifizetéseire nyújt fedezetet.

33 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ELMŐ Nyrt Hosszú lejáratú kötelezettségek december december Hosszú lejáratra folyósított hitelek állománya Megnevezés Kötelezettségállomány Fedezet CIB Bank Zrt pari passu, negative pledge Pénzügyi lízing Összesen Megjegyzés: negative pledge = teheralapítási tilalom, pari passu = követelések azonos rangsorolása Hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztési üteme Év Törlesztés () Esedékesség Megnevezés CIB Bank Zrt. Év Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség Lejárat Megnevezés havi törlesztés pénzügyi leasing havi törlesztés pénzügyi leasing havi törlesztés pénzügyi leasing A Társaság évben a pénzügyi kockázatok optimalizálása érdekében os hosszú lejáratú hitelszerzıdést kötött a CIB Bank Zrt.-vel Rövid lejáratú kötelezettségek december december A rövid lejáratú kötelezettségek értéke a tárgyidıszakban , mely 382 -tal csökkent az elızı idıszakhoz képest.