Az InvFG 20 -a szerinti közös tulajdonú alap 2008. évi féléves jelentés
2008. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele... 4 2008. december 31-i vagyonkimutatás... 4 Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.h. nyilvános befektetési alapjai... 8
Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 2,30 millió EUR (2008. szeptember 3-ig) 4,50 millió EUR (2008. szeptember 4-től) Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) FINAG Holding GmbH (2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató (2008. február 28-tól) Mag. Rupert ASCHER igazgató Leopold BREITFELLNER igazgató (2008. február 27-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (2008. december 18-tól) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (december 18-ig) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst SORGER (2008. április 8-ig) Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től) 2
2008. évi féléves jelentés Tisztelt befektetési jegy tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK ADRIATIC közös tulajdonú alapnak a 2008. július 1-től 2008. december 31-ig tartó időszakára vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása Az ESPA STOCK ADRIATIC alap a jelentési időszakban 57%-os értékcsökkenést szenvedett el. A délkelet-európai részvénypiacok nem tudták függetleníteni magukat a kedvezőtlen nemzetközi környezettől. Horvátországban a részvények 52%-ot, Szerbiában 66%-ot, Romániában pedig 59%-ot zuhantak. Július elejétől, a jelentési időszak kezdetétől december elejéig minden piacon visszaesés volt tapasztalható. Decembertől az árfolyamok kismértékű javulást mutattak. Az események meghatározó tényezője a kedvezőtlen környezet volt világszerte, amely decembertől átmenetileg jobbra fordult. Horvátországban a Hrvatski Telekom, az Atlantic Grupa, a Koncar-Elekto és az Ericsson Nikola részvényei bizonyultak a legstabilabbnak. Az Ingra, a Tehnika és az Atlanska Plovidba ellenben a piaci átlagnál gyengébben szerepelt. Szerbiában a Metals Banka, a Putevi, a Dijamant, a Vetrinarski és az Energoprojekt részvényei maradtak el az átlagtól. Az Ikarbusnak sikerült a piacnál jobban teljesítenie. Az Alapkezelő október vége körül megemelte a készpénzarányt. Decemberben pedig az alap befektetési arányát növelte. Főleg horvát részvényeket vásároltunk, mivel a horvát piac jelenleg likvidebb és átláthatóbb, valamint jobb kilátásokkal kecsegtet, mint a szerbiai. A jelentési időszakban a horvát valuta stabil maradt. A szerbiai valuta azonban 15%-ot romlott az euróval szemben, míg a romániai pénznem 10%-ot. 3
A Befektetési alap vagyonának összetétele 2008. december 31. 2008. június 30. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Euró 0,01 0,79 0,03 1,17 Horvát kuna 0,86 71,55 1,42 59,19 Román lej 0,02 1,35 0,04 1,64 Szerb dinár 0,14 11,43 0,45 18,89 Az alábbi valutákban jegyzett befektetési jegyek Román lej 0,01 0,83 0,04 1,70 Értékpapír-állomány 1,03 85,96 1,98 82,58 Bankbetétek 1,17 13,88 0,42 17,42 Kamatkövetelések 0,00 0,16 0,00 0,00 A Befektetési alap vagyona 1,20 100,00 2,40 100,00 2008. december 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban 2008. július 1. és 2008. december 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZLOVÉNIA NOVA KREDITNA BANKA SI0021104052 0 0 1.000 9,500000 9.500,00 0,79 Összesen 9.500,00 0,79 Összesen EUR 9.500,00 0,79 Horvát kunában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HORVÁTORSZÁG ADRIS GRP NA.VZ HRADRSPA0009 700 400 1.580 192,500000 41.261,66 3,45 ADRIS GRP NAM. HRADRSRA0007 0 0 260 250,000000 8.818,04 0,74 ATLANTIC GRUPA HRATGRRA0003 0 0 235 461,000000 14.696,96 1,23 ATLANTSKA PLOVIDBA HRATPLRA0008 279 0 494 688,990000 46.174,13 3,86 DALEKOVOD D.D. HRDLKVRA0006 350 0 935 382,000000 48.454,47 4,05 ERICSSON NIKOLA TESLA HRERNTRA0000 230 0 600 1.200,000000 97.676,78 8,16 4
2008. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve HRVATSKA POSTANSKA HRHPB0RA0002 0 0 13 2.949,000000 5.200,88 0,43 HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE HRHT00RA0005 900 0 3.820 199,220000 103.241,70 8,62 HUP ZAGREB D.D. HRHUPZRA0002 40 0 320 1.500,000000 65.117,86 5,44 INGRA D.D. NAM. HRINGRRA0001 7.900 26 7.900 76,000000 81.451,59 6,80 INSTITUT GRADEVIN. HRVAT. HRIGH0RA0006 30 0 60 3.650,000000 29.710,02 2,48 IPK KANDIT NAM. HRIPKKRA0000 0 0 245 233,510000 7.761,23 0,65 JADROPLOV D.D. HRJDPLRA0007 0 0 210 133,360000 3.799,30 0,32 KONCAR ELEKTROINDUSTRIJA HRKOEIRA0009 0 0 365 398,990000 19.756,67 1,65 LUKA PLOCE D.D. HRLKPCRA0005 0 0 17 1.300,000000 2.998,13 0,25 MAGMA NA HRMGMARA0005 0 0 1.110 84,000000 12.649,14 1,06 MEDIKA D.D. HRMDKARA0000 0 0 17 8.800,000000 20.295,07 1,69 PODRAVKA DD HRPODRRA0004 300 0 2.190 261,000000 77.543,16 6,47 RABAC UGOSTITELJSTVO HRHRBCRA0000 0 0 400 56,000000 3.038,83 0,25 SLATINSKA BANKA HRSNBARA0003 400 0 2.006 112,100000 30.506,71 2,55 TANKERSKA PLOVID. HRTNPLRA0003 0 0 84 1.323,510000 15.082,22 1,26 TEHNIKA D.D. HRTHNKRA0004 100 0 232 1.925,000000 60.586,74 5,06 ZAGREBACKA BKA NA HRZABARA0009 0 0 570 180,050000 13.922,81 1,16 ZAGREBACKA PIVOVARA HRZAPIRA0005 0 0 120 2.895,810000 47.142,24 3,94 Összesen 856.886,34 71,55 Összesen HRK-ban, 7,371250-s árfolyammal számítva 856.886,34 71,55 Román lejben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: ROMÁNIA BANCA TRANSILV.NAMENS AKT ROTLVAACNOR1 5.053 50.524 5.052 2,620000 3.281,98 0,27 BCA ROM.PENT.NAM.NK ROBRDBACNOR2 0 0 5.000 8,250000 10.228,09 0,85 SNP PETROM S.A. ROSNPPACNOR9 0 0 60.000 0,181000 2.692,78 0,22 Összesen 16.202,85 1,35 Összesen RON-ben, 4,033010-s árfolyammal számítva 16.202,85 1,35 Szerb dinárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SZERBIA AIK BANKA A.D. RSAIKBE79302 0 0 903 2.550,000000 25.690,30 2,15 CACANSKA BANKA RSCBCAE56615 0 0 19 23.792,000000 5.043,43 0,42 DIJAMANT A.D. RSDIJME46577 0 0 36 7.842,000000 3.149,71 0,26 DUNAV OSIGURANJE RSDNOSE74915 0 0 250 1.760,000000 4.909,01 0,41 ENERGOMONTAZA A.D. RSENRGE82690 0 0 159 4.900,000000 8.692,30 0,73 ENERGOPROJEKT HLDG RSHOLDE58279 1.133 0 4.451 554,000000 27.511,14 2,30 FU BANAT NAM. RSFUBAE87920 0 0 45 7.400,000000 3.715,23 0,31 IKARBUS NAM. RSIKARE93713 0 0 250 3.400,000000 9.483,32 0,79 KOMERCIJALNA BK.BEOGRAD RSKOBBE33594 40 0 50 26.000,000000 14.503,89 1,21 METALS BANKA RSMETBE05070 1 0 58 5.783,000000 3.742,16 0,31 PUTEVI RSPUTUE84223 0 0 700 836,000000 6.528,98 0,55 5
Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) kötvényvagyonra vetítve SLOGA NOVI PAZAR RSSLNPE97908 0 0 450 1.500,000000 7.530,87 0,63 SOJAPROTEIN A.D. SJ 300 RSSOJAE21837 0 0 1.500 850,000000 14.224,97 1,19 VETERINARSKI ZAVOD SUB. RSVEZDE06593 0 0 480 416,000000 2.227,80 0,19 Összesen 136.953,11 11,43 Összesen RSD-ban, 89,631100-s árfolyammal számítva 136.953,11 11,43 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN 1.019.542,30 85,13 Román lejben jegyzett BEFEKTETÉSI JEGYEK Kibocsátó ország: KANADA SIF 5 OLTENIA ROSIFEACNOR4 0 0 14.000 0,585000 2.030,74 0,17 Összesen 2.030,74 0,17 Kibocsátó ország: ROMÁNIA SIF 1 BANAT-CRISANA ROSIFAACNOR2 0 0 13.000 0,545000 1.756,75 0,15 SIF 2 MOLDOVA ROSIFBACNOR0 0 0 13.000 0,530000 1.708,40 0,14 SIF 3 TRANSILVANIA AT ROSIFCACNOR8 0 0 25.000 0,272000 1.686,09 0,14 SIF 4 MUNTENIA ROSIFDACNOR6 0 0 18.000 0,625000 2.789,48 0,23 Összesen 7.940,72 0,66 Összesen RON-ben, 4,033010-s árfolyammal számítva 9.971,46 0,83 BEFEKTETÉSI JEGYEK ÖSSZESEN 9.971,46 0,83 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK 1.029.513,76 85,96 BANKBETÉTEK 166.196,08 13,88 KAMATKÖVETELÉSEK 1.958,22 0,16 AZ ALAP VAGYONA 1.197.668,06 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 40.009 FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 242.365 FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 142 OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 4,23 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 4,24 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 4,24 6
2008. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen darab/nominális érték (nom = 1.000, kerek.) T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK INA-INDUSTRIJA NAFTE D.D. HRINA0RA0007 AED 0 490 Bécs, 2009. január ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 7
Az ERSTE-SPARINVEST nyilvános alapjai Fő választék (magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiacközeli alapok Euróban jegyzett járadékalapok Euróban és devizákban jegyzett járadékalapok Régiós részvényalapok Ágazati és tematikus részvényalapok Stratégiai alapok Alternatív befektetések Fenntarthatósági alapok ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Előtakarékossági alapok ESPA VORSORGE CLASSIC 03-08 A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 8
2008. évi féléves jelentés Az összes ESPA alap (az ESPA alapok teljes választéka a fő alapokkal együtt) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE Alternatív befektetés a feltörekvő piacokon Fedezeti alapok alapja, alternatív befektetés USA részvényalapok alapja Európai részvényalapok alapja Befektetés válogatott egészségügyi részvényalapokba Globális technológiai részvényalapok alapja Befektetés válogatott japán részvényalapokba Globális részvényalapok alapja Feltörekvő piacok vállalati kötvényei, túlnyomórészt euró ellenében fedezett deviza ESPA BOND COMBIRENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND CONVERTIBLE Nemzetközi átváltható kötvények, teljes körűen fedezett devizák, jótól közepes bonitásig ESPA BOND CORPORATE BB Magas hozamú vállalati kötvények átlagosan BB besorolással és euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND DANUBIA Túlnyomórészt közép- és kelet-európai járadékalapok ESPA BOND DOLLAR Dollárban jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Dollárban jegyzett vállalati kötvények, devizafedezés nélkül ESPA BOND EMERGING-MARKETS Feltörekvő piacok járadékalapjai világszerte euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND EURO-CORPORATE Euróban jegyzett vállalati kötvények ESPA BOND EURO-LONGTERM Euróban jegyzett államkötvények 7 évesnél hosszabb fennmaradó futamidővel ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* Alapok óvadékképes és etikus befektetések számára ESPA BOND EUROPE Túlnyomórészt euróban jegyzett páneurópai járadékalapok ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel ESPA BOND EURO-RENT Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt államkötvények ESPA BOND EURO-RESERVA* Végkielégítési tartalékok alapjai, euróban jegyzett járadékalapok ESPA BOND EURO-TREND Euróban jegyzett államkötvények ESPA BOND FINANCIALS Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt banki kötvények, abszolút hozam ESPA BOND INFLATION-LINKED (2008. augusztus 1-jéig ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. Infláció ellen védett (túlnyomórészt) államkötvények szerte a világból, valamennyi deviza teljes körűen fedezett Nemzetközi járadékalapok Kiváló bonitású USA jelzálogkötvények, teljes körű devizafedezéssel euróban 2001. március 1-je előtt kibocsátott, euróban jegyzett járadékalapok Dollárban jegyzett vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel Magas hozamú vállalati kötvények euróban történő devizafedezéssel 9
ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (2008. augusztus 18-ig ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (2008. szeptember 1-jéig ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE Yenben jegyzett járadékalapok, devizafedezés nélkül Befektetések kizárólag investment grade minősítésű, globális eszközalapú értékpapírokba Rövid lejáratú vállalati kötvényekbe fektető pénzpiac-közeli alap Dollárba fektető pénzpiac-közeli alap Feltörekvő piacokba fektető pénzpiac-közeli alap Euróba fektető pénzpiaci alap Közepes futamidejű euróban jegyzett járadékalapok Euróba fektető pénzpiac-közeli alap Forintba fektető pénzpiac-közeli alap devizafedezés nélkül 2001. március 1-je előtti kibocsátásokba fektető pénzpiacközeli alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: 2012. november 30. 2013. július 31-én lejáró futamidejű garantált alap Befektetés a fejlődő piacokba a részvényárfolyam-kockázat fedezésével, futamidő vége: 2013. november 12. Befektetés az egyik fejlődő piacba a részvényárfolyamkockázat fedezésével, futamidő vége: 2012. február 29. Befektetés a nyersanyagpiacokba a futamidő végéig szóló tőkegaranciával, futamidő vége: 2012. március 29. Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 30%) Abszolút hozamú alap változó vagyonfelosztással (részvények aránya max. 50%) Nemzetközi járadékalapok eszközallokáció szerint Alternatív befektetés ESPA PORTFOLIO EQUITY Abszolút hozamú alap változó részvényaránnyal (0-100%) ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Vegyes alapok alapja (futamidő) értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PORTFOLIO TARGET 4* Vegyes alapok alapja értékbiztosítással ESPA PROTECT EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. május 31. ESPA PROTECT NEW EUROPE Biztos hozamok növekedési lehetőséggel, futamidő vége: 2012. október 31. ESPA SELECT BOND Kötvényalapok alapja pénzpiac-közeli ESPA alappal ESPA SELECT BOND DYNAMIC Kötvényalapok alapja ESPA SELECT CASH Alapok alapja ESPA járadékalappal A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 10
2008. évi féléves jelentés ESPA SELECT INVEST Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 50% ESPA SELECT MED Vegyes alapok alapja eszközallokáció szerint, részvényalapok aránya: max. 25% ESPA SELECT STOCK Globális részvényalapok alapja eszközallokáció szerint ESPA SELECT STOCK-PLUS Koncentrált eszközallokációs alap (régiók/ágazatok/ témakörök) ESPA STOCK ADRIATIC Délkelet-európai részvények ESPA STOCK AGRICULTURE Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból, súlypont: mezőgazdaság ESPA STOCK AMERICA Észak-amerikai részvények ESPA STOCK AMERICA VALUE Észak-amerikai eszközérték részvények ESPA STOCK ASIA EMERGING Ázsiai részvényalapok, Japán kivételével ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Részvényalapok, súlypont: infrastruktúra ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Részvényalapok, befektetés ázsiai és csendes-óceáni ingatlanrészvényekbe ESPA STOCK BIOTEC Biotechnológiai vállalatok szerte a világból ESPA STOCK BRICK Feltörekvő piacok részvényalapjai ESPA STOCK COMMODITIES Nyersanyagipari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Páneurópai részvényalap aktív részvényválogatással ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Közép- és kelet-európai részvények ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Európai növekedési részvények ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY Európai ingatlanrészvények ESPA STOCK EUROPE-VALUE Európai eszközérték részvények ESPA STOCK FINANCE Részvényalapok, globális pénzügyi szolgáltató vállalatok ESPA STOCK GLOBAL Nagy kapitalizációjú vállalatok részvényei világszerte ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Fejlődő országok részvényalapjai ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globális részvényalapok, súlypont: információtechnológia (infrastruktúra) ESPA STOCK ISTANBUL Befektetés török részvényekbe ESPA STOCK JAPAN Japán részvények ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Közel-keleti, afrikai, valamint válogatott országok, pl. Izrael, Törökország részvénypiacai ESPA STOCK NEW CONSUMER Globális részvényalap (jelentős feltörekvő piaci részesedéssel) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Közép-európai részvények, aktívan menedzselt alap ESPA STOCK NTX Közép-európai részvények (NTX index), indexhez kötött alap, kereskedés a bécsi tőzsdén keresztül lehetséges ESPA STOCK PHARMA Gyógyszeripari vállalatok szerte a világból ESPA STOCK RUSSIA Oroszországi és FÁK részvényalap ESPA STOCK TECHNO Globális részvényalap, súlypont: információtechnológia ESPA STOCK VIENNA Osztrák részvények ESPA VINIS BOND Euróban jegyzett fenntarthatósági kötvények 11
ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Fenntarthatósági pénzpiac-közeli kötvények Osztrák fenntarthatósági részvények Európai fenntarthatósági részvények Közép- és Kelet-Európában befektető, aktívan menedzselt részvényalap Fenntarthatósági részvények szerte a világból Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Vegyes alap előtakarékossághoz Tematikus alap fenntarthatósági befektetésekkel Környezetvédelmi vállalatok szerte a világból Takarékszövetkezeti alapok A Salzburger Sparkasse alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* Euróban jegyzett járadékalapok, osztrák kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY Euróban jegyzett járadékalapok, túlnyomórészt német kibocsátóktól SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 50% SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 25% SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globális részvényalapok alapja A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 20% TOP II-DER FLEXIBLE Vegyes alapok alapja, részvényalapok aránya: kb. 70% TOP III-DER AKTIVE Részvényalapok alapja TOP IV-DER PLANENDE* Alapok alapja TOP V-DER OFFENSIVE Ágazati alapok alapja Egyéb takarékszövetkezeti alapok: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Részvényalapok alapja, Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globális részvényalapok alapja, Waldviertler Sparkasse Globális részvényalapok alapja Részvényalapok alapja, Vorarlberger Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Wiener Neustädter Sparkasse Alapok alapja, Sparkasse Kufstein A *-gal jelölt alapok a nyugdíjtartalék fedezésére is alkalmasak. 12