ESPA STOCK COMMODITIES Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap 2009. évi féléves jelentés
2009. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele... 4 2009. augusztus 31-i vagyonkimutatás... 4
ESPA STOCK COMMODITIES Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Törzstőke Tagok Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő 4,50 millió EUR Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (2008. augusztus 8-ig: 81,42%; 2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 38,46%) Erste Group Bank AG (2008. augusztus 9-től 2008. október 5-ig: 42,96%) Erste Asset Management GmbH (korábban: FINAG Holding GmbH, 2008. október 6-tól: 81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Mag. Dr. Kurt STÖBER igazgató (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
2009. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK COMMODITIES közös tulajdonú alapnak a 2009. március 1-től 2009. augusztus 31-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása Visszatekintés Az ESPA STOCK COMMODITIES egy globális részvényalap, amely a világ legjelentősebb nyersanyagipari vállalataiba fektet be. A részvényállomány regionális eloszlása 2009. augusztus 31-én az alábbi volt: Észak-Amerika 47%, Európa 28%, Ausztrália 9%, Latin-Amerika 8%, Afrika 4%, Ázsia 4%. Az ágazatok vonatkozásában az alap túlnyomórészt az energia- és a nyersanyag szektorba, valamint ezeket kiegészítve a szolgáltatóvállalatok és a nem ciklikus fogyasztási cikkek gyártóinak részvényeibe fektetett be. Az ESPA STOCK COMMODITIES a pénzügyi év első felét 30,63%-os árfolyamemelkedéssel zárta. Valamennyi nyersanyagipari papír jegyzésének tavaly nyár óta tartó erőteljes visszaesése után, az év elején bekövetkezett stabilizálódási folyamatot követően, márciustól széleskörű és részben erőteljes felfelé irányuló elmozdulás kezdődött. Így 2009 eleje óta a CRB nyersanyagindex közel 17%-kal emelkedett, amely eredményhez különösen a nem nemesfémek 76%-os pozitív teljesítménnyel, valamint az energia szektor (+59%) és a nemesfémek (+27%) járultak hozzá. Ezzel szemben a mezőgazdasági nyersanyagok a 2009 első félévében várt kedvező betakarítási kilátások miatt nem tudták tartani ezt az irányzatot. Az egyes nyersanyagok tekintetében a vizsgált időszakban a réz (+117%), a nikkel (+78%) és a nyersolaj (+73%) esetében volt a legnagyobb áremelkedés megfigyelhető. Az ezüst (+35%) és az arany (+9%) szintén pozitívan teljesítettek. Jelentős mértékben csak a földgáz ára csökkent (-54%). Az ESPA STOCK COMMODITIES alap legfontosabb részvényei között az Exxon Mobil, BHP Billiton, Gaz de France, Chevron és a Petroleo Brasileiro papírjai találhatók. Kitekintés Számos kormányzat erőteljes gazdaságélénkítő intézkedései a jegybankok kamatcsökkentéseivel világszerte végül az általános gazdasági recesszió stabilizálódásához vezetett. Az Amerikai Egyesült Államokban úgy tűnik, véget ér az évtizedek óta tapasztalt legkomolyabb recesszió, más régiók pedig végül még növekedést is elkönyvelhettek. E fejlemények hatására az utolsó hónapokban még a nyersanyagoknál is megfordult az irány. Mindenekelőtt az egyes ágazatokban - főleg a nem nemesfémek körében tapasztalható - kínai kereslet időközben ismét erőteljes áremelkedéshez vezetett. Ha az utolsó hetek pozitív fejleményei tartósak maradnak, akkor az év második felére és ezen túlmenően is a nyersanyagok iránti növekvő keresletet feltételezhetünk, ami az e szektorokban működő vállalatok és ezáltal az ESPA STOCK COMMODITIES alap számára is vonzó környezetet jelent. 3
ESPA STOCK COMMODITIES A Befektetési alap vagyonának összetétele 2009. augusztus 31. 2009. február 28. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Ausztrál dollár 2,3 8,76 1,6 9,00 Brit font 1,6 6,08 1,2 7,08 Euró 3,3 12,79 1,6 9,10 Hongkongi dollár 0,7 2,52 0,8 4,41 Japán jen 0,3 1,18 0,3 1,88 Kanadai dollár 0,9 3,59 0,4 2,45 Norvég korona 0,6 2,25 0,8 4,78 Brazil reál 1,8 7,12 1,9 10,77 Szingapúri dollár - - 0,1 0,32 Dél-afrikai rand 1,0 3,83 0,7 3,98 Tajvani dollár - - 0,2 1,37 USA dollár 12,0 46,12 6,1 35,18 Értékpapír-állomány 24,5 94,25 15,7 90,30 Bankbetétek 1,5 5,75 1,7 9,69 Kamatkövetelések 0,0 0,00 0,0 0,01 A Befektetési alap vagyona 25,9 100,00 17,3 100,00 2009. augusztus 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban 2009. március 1. és 2009. augusztus 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG BASF AG DE0005151005 8.000 0 8.000 36,390000 291.120,00 1,12 Összesen 291.120,00 1,12 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG GAS NATURAL SDG INH ES0116870314 0 0 8.817 14,655000 129.213,14 0,50 REPSOL ES0173516115 0 0 24.039 17,300000 415.874,70 1,60 Összesen 545.087,84 2,10 Összesen EUR 836.207,84 3,22 Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA PETROLEO BRASILEIRO BRPETRACNOR9 0 24.000 75.894 37,530000 1.061.405,10 4,09 USINAS SIDER.DE MINAS BRUSIMACNOR3 0 0 9.949 44,440000 164.758,81 0,64 Összesen 1.226.163,91 4,73 Összesen BRL-ban, 2,683520-s árfolyammal számítva 1.226.163,91 4,73 4
2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG JSC MMC NORILSK NICKEL RU0007288411 0 1.700 2.053 106,000000 151.644,89 0,58 LUKOIL OI COMPANY RU0009024277 0 4.850 11.897 49,300000 408.711,96 1,58 NOVOLIPETSKIY METALLURG. RU0009046452 0 0 118.006 2,328700 191.491,98 0,74 SEVERSTAL RU0009046510 0 0 19.841 6,900000 95.399,39 0,37 Összesen 847.248,22 3,27 Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ARCHER-DANIELS-MIDLAND US0394831020 0 0 12.686 28,830000 254.860,37 0,98 Összesen 254.860,37 0,98 Összesen USD-ban, 1,435050-s árfolyammal számítva 1.102.108,59 4,25 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN 3.164.480,34 12,20 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Ausztrál dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRÁLIA BHP BILLITON AU000000BHP4 0 0 66.126 36,800000 1.429.574,96 5,51 NEWCREST MINING LTD AU000000NCM7 0 0 8.925 30,010000 157.347,95 0,61 RIO TINTO LTD AU000000RIO1 0 0 8.995 56,110000 296.502,46 1,14 WOODSIDE PETROL AU000000WPL2 0 0 13.553 49,000000 390.138,11 1,50 Összesen 2.273.563,48 8,76 Összesen AUD-ban, 1,702210-s árfolyammal számítva 2.273.563,48 8,76 Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ANGLO AMERICAN GB00B1XZS820 0 0 25.921 20,210000 594.956,89 2,29 BP PLC GB0007980591 2.845 0 127.858 5,324000 773.095,93 2,98 CENTRICA GB00B033F229 0 0 73.100 2,519000 209.128,38 0,81 Összesen 1.577.181,20 6,08 Összesen GBP-ban, 0,880507-s árfolyammal számítva 1.577.181,20 6,08 Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG GAZ DE FRANCE FR0010208488 0 0 43.152 29,390000 1.268.237,28 4,89 TOTAL FINA S.A. FR0000120271 11.000 0 11.000 39,970000 439.670,00 1,69 Összesen 1.707.907,28 6,58 Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX29 25.000 0 25.000 19,355000 483.875,00 1,87 Összesen 483.875,00 1,87 5
ESPA STOCK COMMODITIES Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG ENI S.P.A. IT0003132476 17.500 0 17.500 16,540000 289.450,00 1,12 Összesen 289.450,00 1,12 Összesen EUR 2.481.232,28 9,56 Hongkongi dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: HONGKONG CNOOC LTD SUBDIV. HK0883013259 0 380.000 500.000 10,180000 457.628,05 1,76 HKG & CHINA GAS HK0003000038 0 0 130.650 16,780000 197.104,36 0,76 Összesen 654.732,41 2,52 Összesen HKD-ban, 11,122570-s árfolyammal számítva 654.732,41 2,52 Japán jenben jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: JAPÁN NIPPON MITS.OIL JP3679700009 0 0 29.000 532,000000 115.893,33 0,45 TOKYO GAS CO. LTD. JP3573000001 0 0 68.000 373,000000 190.531,41 0,73 Összesen 306.424,74 1,18 Összesen JPY-ben, 133,122410-s árfolyammal számítva 306.424,74 1,18 Kanadai dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA BARRICKS GOLD CA0679011084 9.000 0 9.000 37,780000 215.743,26 0,83 GOLDCORP INC CA3809564097 0 0 14.347 39,890000 363.126,46 1,40 NORTHERN DYNASTY MIN. CA66510M2040 11.000 0 11.000 7,070000 49.345,19 0,19 SINO-FOREST CA82934H1010 25.000 0 25.000 13,600000 215.730,57 0,83 YAMANA GOLD INC. CA98462Y1007 0 0 13.774 10,070000 88.008,03 0,34 Összesen 931.953,51 3,59 Összesen CAD-ban, 1,576040-s árfolyammal számítva 931.953,51 3,59 Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NORVÉGIA STATOIL NO0010096985 0 24.500 38.333 131,100000 583.287,15 2,25 Összesen 583.287,15 2,25 Összesen NOK-ban, 8,615750-s árfolyammal számítva 583.287,15 2,25 Brazil reálban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BRAZÍLIA BRASKEM S.A. BRBRKMACNPA4 0 0 25.626 10,460000 99.886,70 0,39 CIA VALE DO RIO DOCE BRVALEACNOR0 0 26.000 38.124 36,680000 521.102,25 2,01 Összesen 620.988,95 2,39 Összesen BRL-ban, 2,683520-s árfolyammal számítva 620.988,95 2,39 6
2009. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Dél-afrikai randban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÉL-AFRIKA ANGLO AMERICAN PLATINUM ZAE000013181 0 0 4.687 690,000000 289.336,78 1,12 EXXARO RES LTD ZAE000084992 0 0 6.975 92,400000 57.660,15 0,22 GOLD FIELDS LTD. ZAE000018123 0 0 12.862 94,730000 109.007,31 0,42 IMPALA PLATINUM HLDG ZAE000083648 0 0 11.912 181,800000 193.748,42 0,75 SASOL LTD ZAE000006896 0 0 13.145 293,010000 344.589,97 1,33 Összesen 994.342,63 3,83 Összesen ZAR-ban, 11,177390-s árfolyammal számítva 994.342,63 3,83 USA dollárban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: KANADA ENCANA CORP. CA2925051047 5.800 0 5.800 51,990000 210.126,48 0,81 POTASH CORP CA73755L1076 3.100 0 3.100 88,510000 191.199,61 0,74 ULTRA PETROLEUM CORP. CA9039141093 0 0 3.009 46,430000 97.354,01 0,38 Összesen 498.680,10 1,92 Kibocsátó ország: HOLLAND ANTILLÁK SCHLUMBERGER N.V. AN8068571086 0 0 23.620 56,200000 925.015,85 3,57 Összesen 925.015,85 3,57 Kibocsátó ország: OROSZORSZÁG NOVATEK GDR REG. S US6698881090 0 0 3.057 40,000000 85.209,57 0,33 OAO GAZPROM US3682872078 0 0 29.133 21,200000 430.381,94 1,66 Összesen 515.591,51 1,99 Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK ALCOA INC. US0138171014 25.000 0 41.016 12,050000 344.408,07 1,33 ALPHA NATURAL RESOURCES US02076X1028 18.000 0 18.000 32,310000 405.268,11 1,56 ANADARKO PETROLEUM US0325111070 0 0 9.224 52,870000 339.829,89 1,31 APACHE CORP US0374111054 0 0 6.585 84,950000 389.809,24 1,50 BAKER HUGHES INC US0572241075 0 0 6.069 34,450000 145.693,22 0,56 BALL CORP. US0584981064 8.200 0 8.200 48,460000 276.904,64 1,07 CAMERON INTL US13342B1052 0 0 4.286 35,710000 106.653,47 0,41 CHEVRONTEXACO US1667641005 23.500 0 23.500 69,940000 1.145.318,98 4,41 CONOCOPHILLIPS US20825C1045 8.000 0 8.000 45,030000 251.029,58 0,97 CONSOL ENERGY INC. US20854P1093 8.000 0 8.000 37,410000 208.550,22 0,80 DEVON ENERGY CORP. US25179M1036 0 0 8.699 61,380000 372.073,88 1,43 DIAMOND OFFSHORE DRILLING US25271C1027 4.000 0 4.000 89,420000 249.245,67 0,96 EXXON MOBIL US30231G1022 12.000 0 32.454 69,150000 1.563.843,84 6,03 FMC TECHNOLOGIES US30249U1016 0 0 2.509 47,700000 83.397,30 0,32 FREEPORT MCMORAN & GOLD US35671D8570 0 0 7.560 62,980000 331.785,51 1,28 HALLIBURTON CO US4062161017 0 0 17.266 23,710000 285.270,10 1,10 HESS CORP. US42809H1077 6.000 0 6.000 50,590000 211.518,76 0,82 7
ESPA STOCK COMMODITIES Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve MASSEY ENERGIES US5762061068 23.000 7.800 15.200 27,080000 286.830,42 1,11 MONSANTO CO. US61166W1018 4.100 0 4.100 83,880000 239.648,79 0,92 MURPHY OIL CORP. US6267171022 0 0 3.750 57,000000 148.949,51 0,57 NATIONAL-OILWELL US6370711011 0 0 8.218 36,350000 208.162,99 0,80 NEWMONT MINING CORP. US6516391066 0 0 8.648 40,190000 242.195,83 0,93 OCCIDENTAL PET. US6745991058 6.000 0 6.000 73,100000 305.633,95 1,18 PIONEER NATURAL RESOURCES US7237871071 13.000 0 13.000 28,960000 262.346,26 1,01 STOUTHERN COPPER CORP. US84265V1052 0 5.000 12.394 28,260000 244.071,24 0,94 THE MOSAIC CO. US61945A1079 4.000 0 4.000 48,470000 135.103,31 0,52 UNITED STATES STEEL CORP. US9129091081 0 0 4.627 43,780000 141.158,89 0,54 Összesen 8.924.701,67 34,40 Összesen USD-ban, 1,435050-s árfolyammal számítva 10.863.989,13 41,87 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN 21.287.695,48 82,05 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK 24.452.175,82 94,25 BANKBETÉTEK 1.491.571,11 5,75 KAMATKÖVETELÉSEK 710,17 0,00 AZ ALAP VAGYONA 25.944.457,10 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 94.928 FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 209.627 FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab 128 OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 84,55 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 85,42 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 85,62 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. 8
2009. évi féléves jelentés A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK CATERPILLAR US1491231015 USD 0 11.986 FORMOSA PETROCHEMICAL TW0006505001 TWD 0 183.000 GAS NATURAL SDG -ANR.- ES0616870905 EUR 8.817 8.817 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI JOHN BEAN TECH. US4778391049 USD 0 884 KAGARA ZINC LTD AU000000KZL6 AUD 0 21.304 KUMBA IRON ORE LTD ZAE000085346 ZAR 0 2.749 MONDI LTD ZAE000097051 GBP 0 3.503 MONDI PLC GB00B1CRLC47 GBP 0 9.310 PETER HAMBRO MINING GB0031544546 GBP 0 2.323 RANDGOLD RESOURCES GB00B01C3S32 GBP 0 1.504 RIO TINTO LTD -ANR.- AU00000RIOR0 AUD 4.722 4.722 SINGAPORE PETROLEUM SG1A07000569 SGD 0 41.000 SUNOCO INC. US86764P1093 USD 0 2.301 VALERO ENERGY CORP. US91913Y1001 USD 0 10.301 VALLOUREC INH. FR0000120354 EUR 0 1.044 Bécs, 2009. szeptember ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 9