Gyors piaci áttekintés 2016. június 23., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1343 0.42 O/N 0.76 (0) -0.39 (0) 0.39 (0) magyar 160.1-1.6 EUR-CHF 1.0877 0.47 1 hetes 0.91 (0) -0.37 (0) 0.42 (0) lengyel 91.5-1.0 USD-JPY 104.35-0.06 2 hetes 0.92 (0) -0.36 (0) - cseh 40.5 0.0 EUR-HUF 314.46-0.06 1 hónapos 0.99 (0) -0.36 (0) 0.45 (0) román 125.7-1.3 USD-HUF 277.24-0.47 3 hónapos 1.00 (0) -0.27 (0) 0.64 (0) orosz 244.4-3.4 EUR-PLN 4.3719 0.01 6 hónapos 0.96 (0) -0.16 (0) 0.93 (0) török 246.0-6.2 EUR-CZK 27.056-0.04 12 hónapos 0.96 (0) -0.03 (0) 1.25 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10,142.5 0.13 2 éves 0.98 (0)* -0.18 (+1) 0.88 (+1) magyar 0.90 (-4) 0.85 (-1) FTSE 100 6,267.5 0.26 5 éves 1.26 (0) -0.02 (+2) 1.17 (+2) euróöv. -0.28 (-1) -0.34 (0) CAC 40 4,407.5 0.72 10 éves 2.17 (0) 0.51 (+2) 1.56 (+2) USA 0.74 (-1) 0.89 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 4:00 Japán Nikkei feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 47,8(t) 47,7 9:30 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 52,0 52,1 9:30 Németország Markit szolgáltatói BMI SZK, jún. (e) 55,0 55,2 9:30 Németország Markit kompozit BMI SZK, jún. (e) 54,3 54,5 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 51,4 51,5 10:00 Euróövezet Markit szolgáltatói BMI SZK, jún. (e) 53,2 53,3 10:00 Euróövezet Markit kompozit BMI SZK, jún. (e) 53,0 53,1 10:00 Lengyelország Munkanélküliségi ráta, máj. 9,1% 9,5% 14:30 Egyesült Államok Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 24. hét, db 270e 277e 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (e) 50,9 50,7 16:00 Egyesült Államok Új lakások értékesítése SZK, máj., évesített db 560e 619e 16:00 Egyesült Államok Conference Board vezető index SZK, máj., hó/hó 0,1% 0,6% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll Óvatos optimizmussal, de lélegzetvisszafojtva várják a befektetők a brit népszavazás eredményeit. A legutolsó, éjfélkor megjelent közvélemény-kutatás már a bennmaradást támogatók viszonylag jelentősebb, 48-42%-os többségét mutatta. Az első exit-pollok a 11 órai urnazárás után várhatóak, míg a szavazókörzetek többségének eredményei hajnali 4-5 óra között jelennek meg. Erre való tekintettel több nemzetközi bankház is kiterjesztette kereskedési nyitva tartását. Enyhe emelkedést mutatott a távol-keleti tőzsdék többsége, az élen a japán indexek haladtak a jen gyengülése miatt. Ezzel szemben estek a kínai és koreai tőzsdék. Óvatos emelkedés várható az európai piacokon is, a beszerzési menedzser indexek árnyalhatják a képet. A devizapiacokon az enyhe optimizmus hatására ezévi csúcsára erősödött a font, erősödik az euró, valamint a feltörekvő devizák, míg gyengül a jen és a svájci frank. A forint is erősödik.
Minden szem a népszavazáson Devizaárfolyamok A brit népszavazás kimenetelének esélyváltozásai határozták meg a piaci mozgásokat. A nap első felében a fogadóirodák tétjei alapján úgy tűnt, hogy csökken a brit kilépés esélye, ami kedvezően hatott a hangulatra. Erőteljesen erősödött az angol font, erősödött az euró és a feltörekvő devizák is. A nap vége felé elbizonytalanodott a hangulat, miután két közvélemény kutató intézet a kilépéspártiak szűk többségét mérte. Így mérséklődött a font ereje, azonban a kilépés esélyének növekedése gyakorlatilag kizárja, hogy a Fed kamatot emelhet, így tovább erősödtek a feltörekvő devizák. Az orosz rubel kivétel volt, mivel az olajárak esése miatt gyengült az orosz deviza. Az olajárak az amerikai készletek vártnál kisebb csökkenése miatt estek. Kissé erősödött a forint az euróval, míg nagyobb mértékben a dollárral szemben. A zloty ugyanakkor erősebb teljesítményt mutatott. Erősödött az euró és a font DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1296 0.48 0.68 1.16 1.0565 1.1619 EUR-CHF 1.0826 0.09-2.48 3.79 1.0394 1.1154 EUR-JPY 117.96 0.16-3.76-14.77 117.04 138.93 EUR-GBP 0.7683 0.13-0.81 8.21 0.6945 0.8094 USD-CHF 0.9585-0.38-3.13 2.61 0.9249 1.0302 USD-JPY 104.41-0.32-4.42-15.76 103.94 125.13 USD-GBP 0.6799-0.38-1.52 6.94 0.6339 0.7208 EUR-HUF 314.66-0.02-0.91 1.56 307.14 317.95 USD-HUF 278.56-0.49-1.57 0.41 269.32 294.34 CHF-HUF 290.35-0.19 1.53-2.19 278.57 303.89 JPY-HUF 2.6655-0.24 2.89 19.05 2.2332 2.6808 GBP-HUF 409.72-0.10-0.05-6.06 385.95 446.39 EUR-PLN 4.3715-0.51-1.63 5.03 4.1067 4.4950 EUR-CZK 27.066 0.00 0.11-0.50 27.019 27.292 EUR-RON 4.5248-0.33 0.23 1.11 4.4030 4.5500 RUBBASK 68.634 1.72-3.22 21.16 56.645 85.659 TRYBASK 3.0809-0.34-3.06 8.67 2.7628 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró EUR-USD 1.16 1.15 1.14 1.13 1.12 1.11 1.10 és az angol font Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval és a dollárral szemben USD-GBP 0.715 0.710 0.705 0.700 0.695 0.690 0.685 0.680 0.675 EUR-HUF 318 316 314 312 310 308 USD-HUF 285 282 279 276 273 270 267 2016. június 23. 2
Vegyesen mozogtak hozamok Állampapírpiac Az ellentmondásos közvélemény-kutatások hatására ellentétesen mozogtak a rövid és hosszú hozamok a fejlett piacokon. Míg a német hozamok esetében a rövidek csökkentek és a hosszúak emelkedtek, az amerikaiak esetében éppen fordítva mozogtak. A német hozamgörbe 1.50 Az amerikai hozamgörbe 3.0 1.00 0.50 0.00 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 2.5 2.0 1.5 1.0 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve -0.50 0.5-1.00 3 hó 6 hó 12 hó 2 év 5 év 10 év 30 év 0.0 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Magyar állampapírok: tovább emelkedő hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.57-1 -3-32 -0.57-0.25 5 év -0.46 +1-11 -61-0.50 0.22 10 év 0.06 +1-12 -81-0.03 0.92 12 hó 0.54 +2-10 +30 0.21 0.69 5 év 1.20 0-17 -50 1.07 1.79 10 év 1.69-2 -15-72 1.57 2.47 3 hó 0.83 0-7 -20 0.32 1.20 6 hó 0.87-2 -5-13 0.33 1.09 12 hó 0.96 0 +1-5 0.35 1.24 3 év 1.78-1 -1-28 1.44 2.29 5 év 2.30-1 -8-63 2.01 3.02 10 év 3.26-2 -9-59 2.90 3.92 15 év 3.50-2 -6-62 3.20 4.20 lengyel 3.05-5 -5-11 2.58 3.34 cseh 0.46 0-3 -73 0.28 1.24 román 3.57-1 -1-38 3.24 4.29 orosz 8.59-2 -28-220 8.59 12.07 török 9.61-1 -79 +7 9.13 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A tegnapi visszavásárlási aukción az elsődleges forgalmazók 100 milliárdnál is nagyobb mennyiségű 2017/C sorozatú (változó kamatozású) kötvényt ajánlottak fel az ÁKK-nak, amely így a tervezett 5 helyett 71,9 milliárdnyit vásárolt vissza a papírból. A 2017/A sorozatból ugyanakkor a minimális ajánlati volumen következtében nem vásárolt vissza az ÁKK. A referenciahozamok kis mértékben csökkentek: két lejárat kivételével 1-2bp-tal jöttek lejjebb a hozamok. Ma 3-, 5- és 15-éves kötvényeket hoz aukcióra az ÁKK sorrendben 10, 10 és 5 milliárdos meghirdetett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok 3.5 Német hozamok fölötti felárak 340 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves bázis 310 280 250 220 190 160 12 hónapos 5 éves 10 éves 0.5 130 2016. június 23. 3
Csökkenő csődkockázati felárak Kivétel nélkül csökkentek a periférikus EMU-tagállamok, valamint a közép-kelet-európai régió 5-éves CDS-felárai, a legnagyobb mértékben a görög, az olasz, a török és az orosz felár csökkent. A magyar felár 1,6bp-tal 160bp közelébe csökkent. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázis 315 270 225 180 135 90 45 magyar lengyel cseh román orosz török 0 KKE-régió 5 éves euróhozamai 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török A Brexit határozza meg az irányt Részvénypiacok Miután délelőtt még úgy tűnt, hogy csökken Nagy-Britannia kilépésének esélye, jelentős emelkedést mutattak az európai részvénypiacok. A nyereségek azonban mérséklődtek, miután egyes közvélemény kutatások a kilépéspártiak szűk előnyét mutatták. Emelkedéssel kezdtek az amerikai tőzsdék is, azonban a kilépéssel kapcsolatos aggodalmak erősödése miatt eséssel zártak. A hazai tőzsde szembe ment az európai társaival, így átlag alatti, 7,8 milliárd forintos forgalom mellett közel 0,1%-os veszteséggel zárt. 0,9%-kal esett az OTP és 0,3%-kal a Richter, míg 0,45%-kal emelkedett a MOL, valamint 1,6%-kal a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10071.1 0.55 2.32-12.75 8752.9 11735.7 FTSE 100 6261.2 0.56 2.03-8.39 5537.0 6844.8 CAC 40 4380.0 0.29 1.27-13.40 3896.7 5196.7 MIB 17323.3-0.62-0.01-26.49 15773.0 24031.2 IBEX 8702.0 0.40-0.14-23.68 7746.3 11556.1 Euro Stoxx 50 2978.3 0.37 1.55-17.86 2680.4 3686.6 Dow Jones 17780.8-0.27 1.65-2.00 15660.2 18144.1 S&P 500 2085.5-0.17 1.83-1.82 1829.1 2128.3 Nasdaq 4833.3-0.22 1.42-6.33 4266.8 5218.9 Nikkei** 16238.4 1.07-1.58-22.19 14952.6 20868.0 Topix** 1298.7 1.10-2.09-22.69 1196.3 1691.3 Hang Seng** 20852.4 0.28 5.15-23.91 18319.6 27405.0 SSE** 2890.9-0.50 2.45-38.36 2655.7 4690.2 BUX 26789.4-0.08 1.60 21.77 20610.8 27396.9 OTP 6800-0.87-1.16 20.89 5226 7380 MOL 16740 0.45 3.08 15.81 12015 16875 MTelekom 451 1.58 0.00 10.54 379 474 Richter 5405-0.28-2.86 27.42 4045 5840 WIG 46196.7 0.91 0.34-14.48 42152.7 54141.2 PX 852.1 1.16-2.60-14.44 808.2 1041.0 BET 6500.5-0.11 1.80-10.06 6019.0 7638.9 MICEX 1896.7-0.38 1.51 14.45 1584.9 1969.9 ISE 77267.5-0.34 0.65-6.98 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. június 23. 4
Tovább emelkedett a DAX Emelkedett a DAX (+0,55%) 10500 10500 10280 10280 10060 9840 10060 9840 9620 9620 9400 9400 márc.30 ápr.13 ápr.27 máj.11 máj.25 jún.08 jún.22 Esés Amerikában és itthon Esett a Dow Jones (-0,27%) és a BUX (-0,08%) 18150 18000 27500 27000 17850 17700 17550 17400 26500 26000 25500 25000 Árupiacok Vegyes árupiacok Eltérően mozogtak az olajárak Tovább estek a gabonaárak 53 2.75 530 20.0 USD/hordó 50 47 44 41 2.55 2.35 2.15 38 Brent 1.95 WTI 35 földgáz (j.t.) 1.75 USD/millió brit hőegység USD cent/bushel 500 470 440 410 19.0 18.0 17.0 16.0 380 búza kukorica 15.0 350 cukor (j.t.) 14.0 USD/font ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 49.88-1.46 3.16-22.61 27.88 64.45 WTI 2 49.13 0.57 2.18-19.47 26.21 61.01 Földgáz 2 2.677-3.29 30.27-1.80 1.639 2.931 Arany 1266.22-0.15 1.37 7.43 1051.10 1298.65 Ezüst 17.265-0.14 5.38 8.74 13.676 17.847 Platina 975.85-0.36-3.53-8.50 818.45 1085.15 Alumínium 3 1634-0.09 5.15-5.28 1436 1727 Réz 3 4701 0.66 3.05-18.67 4331 5795 Nikkel 3 9230 0.44 10.80-28.23 7595 12860 Cink 3 2046 0.99 11.14-0.44 1468 2086 Búza 4 472.3-0.05-0.16-17.40 462.5 631.3 Kukorica 4 398.3-0.99-0.38-1.12 360.5 447.8 Cukor 1 19.17-0.88 12.17 39.32 11.61 19.90 Vágósertés 5 84.48-2.00 6.83 13.62 51.80 87.08 Élőmarha 5 115.35 0.26-2.37-24.11 114.50 152.00 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. június 23. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. június 23. 6