ÉVES GYORSJELENTÉS TARTALOM 2002. VEZETÕI BESZÁMOLÓ ÉS ELEMZÉS...1 Megjegyzések...1 Idõszak elemzése...2 Üzleti környezet...2 Villamosenergia mérleg...2 Eredménykimutatás...3 Mérleg...6 Társaság érdekeltségei...7 Szervezeti felépítés, munkaerõ...7 Lezárt idõszakot követõ lényeges események...9 Soronkívüli közzétételek felsorolása...9 Céltartalékok...10 Tulajdonosi struktúra...10 5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkezõ befektetõk...10 Mérlegen kívüli tételek...11 Saját tõke változása...11 EREDMÉNYKIMUTATÁS I. (2002. ÉV)...12 EREDMÉNYKIMUTATÁS II. (2002. IV. NEGYEDÉV)...13 MÉRLEG...14 CASH FLOW KIMUTATÁS...15 6720 Szeged, Klauzál tér 9. Szeged, 2003. február 10.
VEZETÕI BESZÁMOLÓ ÉS ELEMZÉS Megjegyzések A Gyorsjelentés konszolidált, a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) alkalmazásával készült, nem auditált adatok alapján. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és ugyanazon számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva a DÉMÁSZ Rt. és leányvállalatainak esetén. A villamosenergia fogyasztás és a hálózati veszteség az idõjárási tényezõk miatt jellemzõen magasabb az elsõ, illetve a negyedik negyedévekben. 2002. évben olyan rendkívüli tényezõ nem fordult elõ, ami természete, mérete vagy elõfordulási gyakorisága miatt jelentõsen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tõke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a cash-flow kimutatást. A korábbi gyorsjelentésekben szereplõ becsült értékek számításában nem történt olyan változás, mely a jelen gyorsjelentés tartalmát lényegesen befolyásolta volna. A lezárt idõszakot követõen olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A DÉMÁSZ Rt-t illetõ szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal. A Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. 2002. január 1-jén a Társaság 42.250 db saját részvényt birtokolt. A második negyedév során ez a mennyiség teljes egészében értékesítésre került, így az idõszak végén, 2002. december 31-én, a Társaság tulajdonában saját részvény nem volt. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A részvényeket 1998. április 1-jétõl jegyzik a Budapesti, és április 6-tól a Luxemburgi Értéktõzsdén. 1
Idõszak elemzése Üzleti környezet 2002. év elején az értékesítési oldalon átlagosan 4,94 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 6,35 %-os áremelkedés következett be a 2002. évre becsült tarifa- és fogyasztói struktúrát alapul véve. A fogyasztói infláció erõs csökkenést mutatott, értéke az év végére 5,3 %-ra csökkent a bázisidõszaki 9,2 %-os értékkel szemben. Villamosenergia mérleg Villamosenergia Mérleg Mennyiségi egység 2001. IV. negyedév 2002. IV. negyedév Változás (%) 2001. év 2002. év Változás (%) Vásárolt villamosenergia GWh 1 083 1 070-1,20 4 045 4 103 1,43 Hálózati veszteség GWh 144 136-5,56 463 451-2,59 Hálózati veszteség % 13,30 12,71-4,44 11,45 10,99-4,02 Saját felhasználás GWh 2 2 0,00 9 9 0,00 Értékesített villamosenergia GWh 937 932-0,53 3 573 3 643 1,96 Lakossági + közösségi GWh 356 360 1,12 1354 1 400 3,40 Teljesítmény díjas GWh 381 377-1,05 1 477 1 514 2,51 Egyéb GWh 200 195-2,50 742 727-2,02 1. A villamosenergia értékesítés mennyisége 1,96 %-kal emelkedett 2002. évben a bázisévhez viszonyítva. A jelentõs növekedés annak ellenére jelentkezett, hogy a viszonteladói értékesítés nagy mértékû csökkenést mutatott. Ezen az árrés szempontjából gyakorlatilag jelentéktelen - kategória nélkül a teljes, közvetlen fogyasztóknak értékesített villamosenergia mennyisége 2,92 %-kal nõtt. A nagy növekmény egy jelentõs része a Társaság legnagyobb fogyasztójánál jelentkezett, de az egyéb ipari- és a lakossági fogyasztás növekedése is kimagasló értéket mutatott. Bár az 1,12 %-os negyedik negyedévi lakossági fogyasztás növekedés elmarad az elsõ három negyedévben mutatkozó emelkedésektõl, a 2002. éves lakossági fogyasztás öszszességében 3,40 %-kal haladta meg a 2001. évest. Az alacsonyabb negyedéves növekedést elsõsorban a bázisidõszakhoz képest viszonylag enyhe november és december hónapok okozták, ekkor az átlaghõmérséklet közel 5 o C kal haladta meg a bázisév hasonló idõszakának átlaghõmérsékletét. Az év egészére jellemzõ erõs növekedést az adott idõszakokra jellemzõ szélsõséges idõjárási tényezõk mellett a háztartások elektromos készülékkel való ellátottságának növekvõ tendenciája is elõsegítette, melyet a DÉMÁSZ Rt. bojler és klíma akciói is jelentõsen támogatnak. A teljesítmény díjas fogyasztás 2002. évben 2,51 %-os bõvülést mutatott. Külön a negyedik negyedévet tekintve a fogyasztás 1,05 %-kal csökkent. A teljesítmény díjas ügyfelek fogyasztása az év végi ünnepek miatti leállások következtében minden év decemberében jelentõsen csökken az elõzõ hónapokhoz képest, ami most hangsúlyosabb volt, mint a bázisévben. Az éves növekedés jelentõs része a Társaság legnagyobb fogyasztó- 2
jánál jelentkezett, az ezen kívüli növekedés viszont egyformán megfigyelhetõ volt az összes fogyasztónál. Az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 2,02 %-os csökkenést mutat, amit elsõsorban a már említett viszonteladói értékesítésben történt visszaesés okoz. Ezt a kategóriát figyelmen kívül hagyva a tárgyalt kategóriába tartozó fogyasztás 2,59 %-os növekedést mutat. Az ebben a szegmensben mutatkozó értékesítési többlet elsõsorban a sok éves átlag feletti júniusi hõmérséklettel magyarázható, mely a légkondicionáló- és különbözõ hûtõberendezések használatának következménye. Ellenkezõ hatást gyakorolt ugyanakkor a szintén e fogyasztói kategóriába sorolt közvilágítási fogyasztás csökkenése, melynek tendenciája évek óta folyamatos, oka a közvilágítási fényforrások folyamatos korszerûsítése. Ez a tarifa tartalmazza a vasúti vontatást is, mely 2002. év során szintén jelentõs visszaesést szenvedett el. 2. A 2002. éves 10,99 %-os hálózati veszteség jelentõs javulást mutat a bázisidõszaki 11,45 %-os értékhez viszonyítva. A kedvezõ érték kialakulása elsõsorban a kereskedelmi veszteségek csökkentését célzó folyamatos intézkedéseknek köszönhetõ, azonban egyre inkább érzõdik a 2000. óta megnövelt hálózatfejlesztési volumen mûszaki veszteséget csökkentõ hatása. Ezek jelentõségét tovább növeli, hogy a kedvezõ értéket az alacsony hálózati veszteséggel rendelkezõ viszonteladói értékesítés csökkenése ellenére sikerült elérni. Ez ugyanis jellemzõen középfeszültségen történt, ahol egyrészt kereskedelmi veszteség nem keletkezett, másrészt a mûszaki veszteség is alacsonyabb. A hálózati veszteség külön a negyedik negyedévet tekintve szintén jelentõs csökkenést mutat, 12,71 % áll szemben a bázis negyedéves 13,30 %-os értékkel. Eredménykimutatás 1. A villamosenergia értékesítés árbevétele 7,16 %-kal emelkedett a tárgyévben, ebbõl 1,96 % pontot az eladott mennyiség növekedése képvisel. A villamosenergia értékesítési átlagára 5,10 %-kal emelkedett a bázisévhez képest, a 2002. év eleji átlagos tarifa emelkedés ugyanakkor ennél alacsonyabb, 4,94 % volt. Ennek elsõdleges oka, hogy 2002. év során a legdinamikusabb növekedést az átlagnál magasabb tarifával rendelkezõ lakossági fogyasztás tudta felmutatni, ami az értékesítési átlagár enyhe növekedését okozta. Az árbevétel növekedés külön a negyedik negyedévet tekintve az idõszak egészénél alacsonyabb volt, a villamosenergia értékesítésbõl származó árbevétel e negyedévben 6,34 %-os emelkedést mutatott. A villamosenergia értékesítési átlagára ugyanakkor ebben a negyedévben az év egészéhez képest erõsebb növekedést mutatott, értéke 6,91 % volt. Ennek oka, hogy bár összességében az értékesítés a tárgy negyedévben csökkent, a már említett erõs lakossági fogyasztás növekedés okozta értékesítési átlagár növekedés döntõen e negyedévben jelentkezett. 2. A hõértékesítés árbevétele 122 M Ft-tal, 25,00 %-kal emelkedett 2002. évében a bázisévhez viszonyítva. A jelentõs növekedés oka a régióban lévõ konzervgyár termelésének megnövekedése. Az említett árbevétel növekedésbõl 102 M Ft a harmadik negyedévben jelentkezett. 3
3. A villamosenergia vásárlási költsége 4,35 %-kal emelkedett 2002. évben a bázisévi értékhez viszonyítva. A villamosenergia vásárlási átlagára ezzel egyidejûleg 2,87 %-kal emelkedett. Ez a növekedés, valamint a vásárolt villamosenergia mennyiség 1,43 %-os növekedése együttes hatásaként a villamosenergia vásárlási költsége a fent említett 4,35 %-kal emelkedett. A negyedik negyedévet külön tekintve ugyanakkor a vásárlási költség mindössze 2,48 %-os növekedést mutatott. Az alacsony növekedés annak ellenére következett be, hogy a 2001. július hónaptól bevezetett 3,9 %-os vásárlási ár csökkenés jóval alacsonyabb, és ezzel kedvezõbb bázis negyedévet eredményezett, mint 2001. év egésze. A vásárlási átlagár növekedése a negyedik negyedévben 3,73 % volt. E növekedés, illetve a vásárolt villamosenergia 1,20 %-os csökkenése összességében a fent említett 2,48 %-os emelkedést okozta a negyedéves vásárlási költségben. 4. A 2002. éves villamosenergia forgalomban az árrés 20.809 M Ft, ez a 63.563 M Ft villamosenergia árbevétel 32,74 %-a. A bázisidõszak 30,93 %-os értékéhez viszonyítva ez jelentõs emelkedést jelent, ami elsõsorban a hálózati veszteség csökkenés, valamint a 2001. július 7-tõl módosított vásárlási árak kedvezõ hatásának tulajdonítható. Külön a negyedik negyedévet tekintve a 32,38 %-os árrés szintén jelentõs javulást mutat a bázis negyedév 29,84 %-os értékéhez képest. Ennek elsõdleges oka a negyedéves hálózati veszteségben bekövetkezett jelentõs javulás. 5. A mûködési költségek értéke a Társaságcsoportnál 2002. évben 15.386 M Ft volt. Ez az energiaértékesítési árbevétel 23,98 %-a, ami enyhe emelkedést mutat a bázisévi 23,75 %- hoz viszonyítva. A negyedik negyedévben a mûködési költségek az energiaértékesítési árbevétel 25,98 %-át képezték a bázis negyedév 23,50 %-os értékéhez viszonyítva. Az aktivált saját teljesítmények növekedése a bázisidõszakhoz képest 30,18 % volt. Az erõteljes növekedést a megnövekedett beruházások okozzák, melyek elsõsorban a villamosenergia hálózathoz kapcsolódnak. A beruházások emelkedése szerényebb volt külön a negyedik negyedévet tekintve, az aktivált saját teljesítmények értéke ez idõszakban 20,00 %-os bõvülést mutat. A 2002. éves bér és bérjellegû költségek 7,46 %-kal növekedtek a bázisévi értékéhez képest. Külön a negyedik negyedévben a növekedés ugyanakkor ennél jóval magasabb, 12,80 % volt. A jelentõs emelkedést elsõsorban az év végén az elsõ háromnegyed évi eredmények ismeretében - a munkaerõ piaci versenyképesség megõrzésének érdekében tett lépések okozzák. Az anyagköltségben történt 23,33 %-os növekedés oka elsõsorban az aktivált saját teljesítményekben történt növekedés, amit a már említett megnövekedett beruházások okoznak. Az értékcsökkenési leírás növekménye 8,96 % a bázisévhez viszonyítva. A Társaság 2001. évtõl kezdõdõen növelte beruházásait és ezzel párhuzamosan az alkalmazott értékcsökkenési politikát is módosította. 2001. végéig ezen adatok kalkulált összegekként jelentek meg a kimutatásban. A 2001. év végi végleges politikának megfelelõ értékcsökkenési adatok megegyeztek a becsült kalkulációs értékek nagyságrendjével. 4
Az egyéb mûködési költségek 25,28 %-kal növekedtek a bázisévhez viszonyítva. Az emelkedést elsõsorban különbözõ igénybe vett szolgáltatások, elhatárolt költségek és céltartalékok okozták. Az igénybe vett szolgáltatások közül a gallyazási, javítási munkálatok voltak a legjelentõsebbek. Ezen hatások erõsebbek voltak a második, illetve harmadik negyedéveket tekintve, a negyedik negyedéves növekedés az idõszak egészéhez képest viszont jóval alacsonyabb, 2,12 % növekedést mutatott. 6. Az üzemi tevékenység 2002. éves eredménye 5.620 M Ft, amely az energiaértékesítési árbevétel 8,76 %-a. A bázisévet tekintve ez az arány 7,19 % volt. A jelentõs növekedést elsõsorban a 2001. év közepén életbe lépõ módosult vásárlási átlagárak kedvezõ hatása okozza. A javulás az elsõ három negyedévben külön-külön is megfigyelhetõ, a magasabb, és ezzel kedvezõbb bázis következtében azonban a harmadik negyedévben szerényebb mértékû. Ezzel szemben a költségek kedvezõtlen alakulása miatt a negyedik negyedévben a fent említett arány enyhe csökkenést mutat. 7. A pénzügyi mûveletek eredménye a bázisévhez viszonyítva jelentõsen csökkenve negatív lett. A közel 480 M forintos csökkenést elsõsorban a megnövekedett mértékû, alaptevékenységet szolgáló és egyéb gázmotoros beruházások finanszírozása okozza, ami a befektethetõ pénzeszköz mennyiség, és ezzel együtt a kamatbevételek csökkenését okozza. Ezzel párhuzamosan a Társaság hitelállománya szintén jelentõsen nõtt, ami a kamatráfordítások növekedését okozta. Ez a tendencia a negyedik negyedévet külön megfigyelve is tapasztalható. A fentiek mellett figyelembe kell venni, hogy a Társaság teljes saját részvény mennyiségét eredménnyel értékesítette. Annak ellenére, hogy e tételnek a nemzetközi számviteli szabályok értelmében nincs eredményt növelõ hatása, a Társaság magyar számviteli szabályok értelmében számolt - az esetleges osztalék alapját is képezõ - eredményét növeli. 8. Az adózás elõtti eredmény 5.422 M Ft, ami 18,34 %-os növekedést jelent a bázisév értékéhez képest. Az elsõ három negyedév növekedése ennél erõsebb volt, a negyedik negyedéves eredmény azonban a költségek növekedése és a negatív pénzügyi eredmény következtében 6,11 %-kal csökkent. 9. A Társaság-csoport elõzetes, 2002. éves adózott eredménye 4.343 M Ft, ami 16,65 %-os javulást jelent a 2001. éves 3.723 M Ft-hoz képest. 10.A Társaság egy részvényre jutó adózott eredménye 2002. évben 1.173 Ft volt, szemben a bázis éves 1.005 Ft-tal. Külön a negyedik negyedévet tekintve ez az érték 189 Ft volt, ami csökkenést jelent a bázis negyedévi 221 Ft-hoz képest. 5
Mérleg 1. A tárgyi eszközök értéke az év során 6.819 M Ft-tal nõtt, ami 14,25 %-os emelkedésnek felel meg, és az értékcsökkenési leírás mértékét meghaladó beruházásokat tükrözi. A beruházások döntõ részben hálózati eszközökhöz, részben pedig gázmotoros beruházásokhoz kapcsolódnak. 2. A befektetések társult vállalkozásokban, illetve az egyéb befektetett eszközök korábban összesítve, a befektetések soron szerepeltek a befektetett eszközök között. A tárgyidõszak mérlegében ez a két tétel külön soron szerepel. A befektetések értéke a társult vállalkozásokban lényegében változatlan maradt, összességében mindössze 19 M Ft-tal növekedett. Az egyéb befektetett eszközök ugyanakkor 18,36 %-kal emelkedtek, amit döntõen a dolgozóknak nyújtott lakás vásárlási- és felújítási támogatások növekedése okoz. 3. A kereskedelmi célú befektetések, valamint az értékesíthetõ pénzügyi eszközök a forgóeszközök között korábban szintén összesítve, a befektetések soron szerepeltek. Mindkét tétel változatlan maradt az év során. A pénzeszközök állománya gyakorlatilag szintén változatlan maradt. 4. A vevõk és egyéb követelések 7,36 %-kal csökkentek. A csökkenés oka a kintlévõségek kedvezõbb szintje, de szerepet játszott a viszonylag magas bázis is. A 2001. év végi ünnepek idején technikai okok miatt a fogyasztás egy része csak 2002. elsõ napjaiban került kifizetésre. 5. A készletek növekménye 13,67 % volt. Ennek oka, hogy lényegében változatlan forgási sebesség mellett a megnövekedett hálózati beruházások anyag felhasználási igényei is megnõttek. 6. Mivel a második negyedév során a teljes saját részvény mennyiség értékesítésre került, a 37.029.110 e Ft év végi jegyzett tõke megegyezik a részvények össznévértékével. 7. A 2002. év végi eredménytartalékot a jóváhagyott osztalék mértéke 3.702.911 E Ft csökkenti az elõzõ év végi állapothoz viszonyítva. A még ki nem fizetett osztalék mértéke az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. 8. A hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése 2.743 M Ft, ami a bázis idõponthoz viszonyítva 28,09 %-os növekedést jelent. Ezt elsõsorban a megnövekedett beruházások miatt felvett hosszú lejáratú kölcsönök, illetve a hálózatfejlesztési hozzájárulások által megnövelt elhatárolt bevételek okozzák. Elõbbi több, mint ötszörösére, utóbbi pedig 11,82 %-kal emelkedett 2002. év végére. 9. A rövidlejáratú kötelezettségek növekedése 2,850 M Ft, ami 34,82 %-os növekedés a bázisév végéhez viszonyítva. A növekedést elsõsorban a megnövekedett hitelek okozta rövid lejáratú kölcsönök, illetve a különbözõ elhatárolások miatt megnõtt egyéb rövid lejáratú kötelezettségek emelkedése okozza. 6
Társaság érdekeltségei (2002. 12. 31.) Név Jegyzett tõke (e Ft) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány (%) Besorolás * Szegedi Erõmû Kft., Szeged ** 290.000 100,00 100,00 L HEBÜ Kft., Szeged 236.460 100,00 100,00 L DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged 1.158.000 100,00 100,00 L E-Partner Kft., Szeged 305.640 100,00 100,00 L Prímavill Hálózatszerelõ Kft., Szeged 275.000 100,00 100,00 L DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged 477.230 100,00 100,00 L Groppo Rt., Szeged 20.000 51,00 51,00 L D-Energia Kft., Szeged 50.000 90,00 90,00 L Termostar Kft., Kecskemét 1.114.130 30,49 30,49 T Unicotec Kht., Szeged 5.000 45,00 45,00 T DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged 4.000 65,00 65,00 L Pro Estate Kft., Szeged (E-Partner leányvállalat 51 %-os tulajdona) 30.000 51,00 51,00 L * L Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T Társult (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) ** Az Igazgatóság 2002. decemberében döntött a leányvállalat törzstõkéjének 290.000 E Ft-ról 99.000 E Ft-tal 191.000 E Ft-ra történõ leszállításáról. A törzstõke leszállítás - jelen gyorsjelentés elkészültéig - a Cégbíróságon nem került bejegyzésre. Szervezeti felépítésben, munkaerõben bekövetkezett változások Elsõ negyedév: Jelentõs változás a szervezeti felépítésben nem volt. A Társaság vezetõ állású személyeinek, valamint a Felügyelõ Bizottság és Igazgatóság tagjainak összetételében változás nem történt. Második negyedév: A közgyûlés a következõ lényeges változásokról döntött: - Geiszhauer Éva úrhölgy Igazgatósági tagsága megszûnt, helyét Markos András úr vette át. - Gilbert Cotto úr, Pierre Decaix úr, valamint Sipõcz Rita úrhölgy Felügyelõ Bizottsági tagsága megszûnt, helyüket Jean Philippe Rochon úr, Nathalie Bauzemon úrhölgy, valamint Dr. Tiszavári Klára úrhölgy vette át. - A Közgyûlés megválasztotta a Deloitte & Touche Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.-t a Társaság könyvvizsgálójává. - A Társaság 2001. évi magyar számviteli elvek alapján számolt, nem konszolidált 4.125.861 e Ft adózott eredményébõl 3.702.911 e Ft kifizetése került megszavazásra osztalék jogcímén a részvényesek részére, amely részvényenként bruttó 1.000 Ft-ot jelent. A Társaság jelentõs tõzsdei tranzakció-sorozatot bonyolított le. A tranzakció-sorozat végrehajtásával lehetõvé vált, hogy a DÉMÁSZ Rt. nyereséggel értékesíteni tudta saját részvényeit a második negyedév során. A Démász Rt. megvásárolta a csongrádi székhelyû, 20 millió forint alaptõkéjû GROPPO Energiatermelõ Részvénytársaság részvényeinek 51 %-át. A leányvállalat vezérigazgatói 7
pozíciójára Dr. Barátné Dr. Csanálosi Borbála, a HEBÜ Kft. leányvállalat volt ügyvezetõ igazgatója került kinevezésre. Harmadik negyedév: A Társaság vezetõ állású személyeinek, valamint a Felügyelõ Bizottság és Igazgatóság tagjainak összetételében változás nem történt. Ugyanakkor a következõ jelentõs szervezeti változások történtek: Az E-Partner Kft. leányvállat megvásárolta a budapesti székhelyû, 3.000.000,- Ft törzstõkéjû Pro Estate Kft. 51 %-os tulajdonrészét. Az akvizíciót követõen a tulajdonosok, tulajdoni hányaduknak megfelelõen, a leányvállalat törzstõkéjét 30.000.000,- Ft-ra emelték. A Pro Estate Kft. leányvállalat ügyvezetõi pozíciójára Dr. Barátné Dr. Csanálosi Borbála, a HEBÜ Kft. leányvállalat volt ügyvezetõ igazgatója került kinevezésre, helyét Bozsó Attila úr vette át. A DÉMÁSZ Rt. 201.640,- E Ft-tal megemelte az E-Partner Kft. leányvállalat törzstõkéjét. A Szegedi Erõmû Kft. törzstõkéje a korábbi veszteségek rendezésére (a negatív eredménytartalék feltöltésére) 350.000 E Ft-ról 60.000 E Ft-tal 290.000 E Ft-ra csökkent annak érdekében, hogy a késõbbiekben a mûködéshez nem szükséges tõke kivonásra kerülhessen. A DÉMÁSZ csoport gépjármûállománya egy kézbe, a DÉL-ÁSZ Autó Kft. tulajdonába került. Ehhez kapcsolódóan a DÉL-ÁSZ Autó Kft. törzstõkéje 58.880 E Ft-ról összességében 1.099.120 E Ft-tal, 1.158.000 E Ft-ra növekedett. A mûködéshez nem szükséges tõke kivonása céljából a Prímavill Kft. leányvállalat törzstõkéje az eredeti 474.840 E Ft-ról 199.840 E Ft-tal 275.000 E Ft-ra csökkent. A DÉMÁSZ Rt. 90 %-os és a Budapesti Erõmû Rt. 10 %-os tulajdoni hányadával megalakult a D-Energia Kft.-t, melynek törzstõkéje 50.000.000,- Ft. A társaság fõ tevékenységi köre a villamosenergia rendszeres és üzletszerû, nem saját felhasználási célra történõ vásárlása és értékesítése. Az új társaság megalapítására a Villamosenergia Törvény elõírásai szerint, a 2003. január 1-jétõl megnyíló villamosenergia piac feljogosított ügyfeleinek kiszolgálása érdekében került sor. A Kft. ügyvezetõi feladatait Briglovics Gábor, a DÉMÁSZ Rt. kereskedelmi igazgatója látta el. A Gazdasági Versenyhivatal 2002. szeptember 17-én kihirdetett határozatával a Társaságot 45 M Ft összegû bírsággal sújtotta. A bírság indokaként a Társaság gazdasági erõfölénnyel való visszaélését és a közvilágítási piacon más piaci szereplõk piacra lépésének megakadályozását határozták meg. A DÉMÁSZ Rt. a határozatban foglaltakkal nem ért egyet, és a rendelkezésre álló jogorvoslati lehetõségekkel élni kíván. Negyedik negyedév: A Társaság vezetõ állású személyeinek összetételében az alábbi változások történtek: 8
Briglovics Gábor kereskedelmi igazgató úr helyét Varga Sándor úr, a Prímavill Kft. leányvállalat korábbi ügyvezetõ igazgatója vette át. Briglovics Gábor úr a DÉMÁSZ csoport külkapcsolatainak vezetésére kapott megbízást. A Prímavill Kft. új ügyvezetõ igazgatója Korponai István úr lett. A D-Energia Kft. új ügyvezetõ igazgatója Briglovics Gábor úr lemondása után Jean- Claude Meynard úr lett. A Felügyelõ Bizottság megválasztott új elnöke Jean-Philippe Rochon úr lett. A Társaság-csoportban az alábbi szervezeti változások történtek: A DÉMÁSZ Rt. 65 %-os, valamint a DÉGÁZ Rt. 35 %-os tulajdoni hányadával, 4 millió forint törzstõkével megalapításra került a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. Az új társaság célja, hogy a két alapító társaság közös ügyfélköréhez kapcsolódó leolvasási és számla-elõállítási tevékenységek közös végzésében rejlõ üzleti lehetõségeket az alapítók kiaknázzák. A Démász Igazgatósága döntött a Szegedi Erõmû Kft. leányvállalat törzstõkéjének 290.000 E Ft-ról 99.000 E Ft-tal 191.000 E Ft-ra történõ leszállításáról. A Démász Rt. 9.000 E Ft-tal megemelte az E-Partner Kft. leányvállalat törzstõkéjét. A Társaságcsoport alkalmazotti záró létszámai: 2001.12.31.: 1.980 fõ 2002.09.30.: 2.011 fõ 2002.12.31.: 2.003 fõ Lezárt idõszakot követõ lényeges események a Magyar Energia Hivatal 2003. január 1-jén megadta a DÉMÁSZ Rt. részére a villamos energia közüzemi szolgáltatói engedélyes, valamint villamos energia elosztói engedélyes tevékenység végzésére vonatkozó engedélyt. Ezen felül a Magyar Energia Hivatal engedélyt adott a 90 százalékban DÉMÁSZ Rt. és a 10 százalékban Budapesti Erõmû Rt. tulajdonában lévõ D-Energia Kft. részére villamos energia kereskedelmi tevékenység, valamint a villamos energia határon túl történõ szállítására vonatkozó tevékenység végzésére. A DÉMÁSZ Rt. a DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.-ben lévõ törzsbetétjét, 65 %-os tulajdoni arányának megfelelõen, 101 400 E Ft-tal megemelte. A társtulajdonos törzsbetét emelésével együtt a leányvállalat törzstõkéje összességében 156 000 E Ft-tal, 160 000 E Ft-ra emelkedett, melybõl a DÉMÁSZ Rt. részesedése továbbra is 65 %. Alain Chupin vezérigazgató-helyettes úr helyét nyugdíjba vonulása miatt - 2003. február 1-jétõl Yves Autret úr vette át. A változás Alain Chupin úr igazgatósági tagságát nem érintette. Soronkívüli közzétételek felsorolása 2002. március 21.: Közgyûlési meghívó 2002. április 4: Saját részvény tranzakció 2002. április 25.: Közgyûlési határozatok, osztalékfizetési tájékoztató 2002. április 30.: Éves jelentés elkészülte 2002. május 15, 16, 22, 23, 24, 27, 29, 31: Saját részvény tranzakciók 9
2002. június 18.: Groppo Rt. többségi részesedésének megvásárlása 2002. július 1.: Pro Estate Kft. többségi részesedésének megvásárlása, leányvállalati változások 2002. július 8.: E-Partner Kft. törzstõke emelése 2002. augusztus 16.: D-Energia Kft. megalapítása 2002. augusztus 26.: Az EDF-fel kapcsolatosan megjelent közzététel 2002. szeptember 9.: E-Partner Kft. törzstõke emelése 2002. szeptember 19.: A Gazdasági Versenyhivatal határozatával kapcsolatosan megjelent közzététel 2002. október 17.: Leolvasó leányvállalat létrehozásának terve 2002. november 12.: DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. létrehozása 2002. november 15.: A Felügyelõ Bizottság új elnökének megválasztása 2002. december 3.: Személyi változások a Társaság-csoportban, Szegedi Erõmû Kft. törzstõke leszállítása, E-Partner Kft. törzstõke emelése 2002. december 12.: Személyi változás a D-Energia Kft.-nél 2003. január 2.: Kereskedelmi engedélyek megszerzése 2003. január 28.: DL Kft. törzstõke emelés, személyi változás bejelentése Céltartalékok Céltartalékok Rendelkezésre állási díj Átszervezések Késedelmi kamat GVH bírság Egyéb Összesen 2001.december 31. 39 176 93 556 38 995 0 45 666 217 393 Növekedés 0 29 117 0 45 000 138 142 212 259 Csökkenés 0 75 710 0 45 000 27 006 147 716 2002. december 31. 39 176 46 963 38 995 0 156 802 281 936 Tulajdonosi struktúra Részvény tulajdonosok Tulajdoni hányad (%) (Arany részvény kivételével) 2001. december 31. 2002. szeptember 30. 2002. december 31. EDF International S.A. * 60,91 60,91 60,91 Intézményi befektetõk 25,30 25,37 25,05 - belföldi 17,28 17,98 17,64 - külföldi (Morgan Guaranty Trust ** ) 8,02 7,39 7,41 Magánszemélyek 1,82 1,79 1,79 - belföldi 1,64 1,62 1,62 - külföldi 0,18 0,17 0,17 Saját tulajdonban lévõ 1,14 0,00 0,00 Egyéb jogi személyek 10,42 11,53 11,92 - belföldi 6,83 7,77 7,93 - külföldi 3,59 3,76 3,99 Nem bejegyzett 0,41 0,40 0,33 Összesen: 100,00 100,00 100,00 * Az Electricité de France (Franciaországi Villamos Muvek) 100%-os leányvállalata ** New York-i letétkezelo társaság 5 %-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkezõ befektetõk Név Nemzetiség Mennyiség (db) Részesedés (%) Befektetés jellege EDF International S.A. francia 2 255 404 60,91 Szakmai befektetõ Morgan Guaranty Trust Co. USA-beli 274 270 7,41 Letétkezelõ 10
Mérlegen kívüli tételek 2002. év végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következõk: A DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévõ E-Partner Kft. középlejáratú hitelének és kamatainak törlesztéséért vállalt kezességvállalás. Ennek értéke 41,5 M Ft, lejárata 2005. Az állományban lévõ dolgozók számára kezességvállalalás a dolgozók vállalati mobil telefon elõfizetõi és beszélgetési díjainak fizetéséért. Értéke kb. 3 M Ft / év. Kezességvállalás a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévõ E-Partner Kft. által végzett gázmotor telepítésre, hõ- és villamos energia ellátási szolgáltatás nyújtására. Értéke 10 M Ft, lejárata 2003. Szavatossági nyilatkozat alapján a DÉMÁSZ Rt. 100 %-os tulajdonában lévõ E-Partner Kft. által végzett gázmotor beépítés finanszírozása kapcsán a Démász Rt. vállalja, hogy az E-Partner Kft.-ben fennálló tulajdonjogát nem szünteti meg, valamint az engedményezett díjakért helyt áll. Saját tõke változása A Társaság saját tõkéje a következõképpen alakult: Megnevezés Jegyzett tõke Tõketartalék Eredmény tartalék Összesen és számviteli eredmény Kezdõ érték (2001.12.31.) 36 606 610 543 108 5 226 490 42 376 208 Saját részvény vásárlás -464 750 11 154-453 596 Saját részvény eladás 887 250 16 925 904 175 Jóváhagyott osztalék -3 702 911-3 702 911 Egyéb változás 40 517 40 517 Számviteli eredmény 4 342 997 4 342 997 Záró érték (2002.12.31.) 37 029 110 543 108 5 935 170 43 507 390 11
DÉMÁSZ társaságcsoport eredménykimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) EREDMÉNYKIMUTATÁS I 2001. 2002. változás (%) Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele 59 317 751 63 562 584 7,16 Hõértékesítés árbevétele 488 707 610 905 25,00 Energiaértékesítés árbevétele 59 806 458 64 173 489 7,30 Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége -40 972 265-42 753 699 4,35 Tüzelõanyag vásárlás költsége -326 678-413 806 26,67 Energiaértékesítés költsége -41 298 943-43 167 505 4,52 Bruttó fedezet 18 507 515 21 005 984 13,50 Mûködési költségek Aktivált saját teljesítmények 5 471 116 7 122 354 30,18 Bér és bérjellegû költségek -5 828 659-6 263 568 7,46 Anyagköltségek -5 592 052-6 896 754 23,33 Értékcsökkenési leírás -6 095 923-6 642 002 8,96 Egyéb mûködési költségek -2 159 943-2 705 920 25,28 Mûködési költségek összesen -14 205 461-15 385 890 8,31 Üzemi tevékenység eredménye 4 302 054 5 620 094 30,64 Pénzügyi mûveletek Kamatbevételek 324 523 23 705-92,70 Kamatráfordítások -44 669-221 570 396,03 Pénzügyi mûveletek eredménye 279 854-197 865-170,70 Adózás elõtti eredmény 4 581 908 5 422 229 18,34 Társasági jövedelemadó -858 958-1 079 232 25,64 Adózott eredmény 3 722 950 4 342 997 16,65 12
DÉMÁSZ társaságcsoport eredménykimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) EREDMÉNYKIMUTATÁS II 2001. IV. n.év 2002. IV. n.év változás (%) Energiaértékesítés árbevétele Villamosenergia-értékesítés árbevétele 15 325 824 16 297 649 6,34 Hõértékesítés árbevétele 190 781 174 587-8,49 Energiaértékesítés árbevétele 15 516 605 16 472 236 6,16 Energiaértékesítés költsége Villamosenergia vásárlás költsége -10 752 898-11 019 941 2,48 Tüzelõanyag vásárlás költsége -101 156-133 526 32,00 Energiaértékesítés költsége -10 854 054-11 153 467 2,76 Bruttó fedezet 4 662 551 5 318 769 14,07 Mûködési költségek Aktivált saját teljesítmények 1 879 017 2 254 854 20,00 Bér és bérjellegû költségek -1 549 442-1 747 833 12,80 Anyagköltségek -1 607 625-2 283 046 42,01 Értékcsökkenési leírás -1 689 459-1 809 467 7,10 Egyéb mûködési költségek -679 617-693 992 2,12 Mûködési költségek összesen -3 647 126-4 279 484 17,34 Üzemi tevékenység eredménye 1 015 425 1 039 285 2,35 Pénzügyi mûveletek Kamatbevételek 37 007 5 668-84,68 Kamatráfordítások -10 629-66 844 528,88 Pénzügyi mûveletek eredménye 26 378-61 176-331,92 Adózás elõtti eredmény 1 041 803 978 109-6,11 Társasági jövedelemadó -221 739-279 290 25,95 Adózott eredmény 820 064 698 819-14,78 13
DÉMÁSZ társaságcsoport mérlege konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) MÉRLEG 2001.12.31 2002.12.31 változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök 47 845 908 54 664 454 14,25 Befektetések társult vállalkozásban 365 787 384 702 5,17 Egyéb befektetett eszköz 223 876 264 984 18,36 Halasztott adó 349 838 414 131 18,38 Befektetett eszközök összesen 48 785 409 55 728 271 14,23 Forgóeszközök Pénzeszközök 53 580 55 373 3,35 Kereskedelmi célú befektetések 0 0 - Értékesíthetõ pénzügyi eszközök 111 111 0,00 Vevõk és egyéb követelések 6 908 366 6 400 060-7,36 Készletek 1 200 381 1 364 500 13,67 Egyéb forgóeszközök 3 377 914 3 501 244 3,65 Forgóeszközök összesen 11 540 352 11 321 288-1,90 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 60 325 761 67 049 559 11,15 FORRÁSOK Saját tõke Jegyzett tõke 36 606 610 37 029 110 1,15 Tõketartalék 543 108 543 108 0,00 Eredménytartalék 5 226 490 1 592 175-69,54 Mérleg szerinti eredmény 0 4 342 997 - Saját tõke összesen 42 376 208 43 507 390 2,67 Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök 255 208 1 616 254 533,31 Halasztott adó 285 674 548 523 92,01 Elhatárolt bevételek 8 984 147 10 045 741 11,82 Céltartalékok 12 807 68 267 433,04 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 229 012 231 137 0,93 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 9 766 848 12 509 922 28,09 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök 1 319 669 2 934 818 122,39 Rövid lejáratú céltartalékok 204 586 213 668 4,44 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 6 658 450 7 883 761 18,40 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 8 182 705 11 032 247 34,82 FORRÁSOK ÖSSZESEN 60 325 761 67 049 559 11,15 14
DÉMÁSZ társaságcsoport Cash Flow kimutatása konszolidált, IAS szerint (adatok ezer forintban) 2001. 2002. változás (%) Mûködési tevékenységbõl származó cash flow Adózás elõtti eredmény pénzügy eredmény nélkül 4 302 054 5 620 094 30,64 Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés 6 106 796 6 642 002 8,76 Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás -624 357-792 414 26,92 EBITDA 9 784 493 11 469 682 17,22 Nettó követelések változása -1 665 916 151 887-109,12 Készletek változása -341 251-164 119-51,91 Aktív idõbeli elhatárolások változása -494 292-123 330-75,05 Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek vált. 760 369 1 677 761 120,65 Mûködõ tõke változásai: -1 741 090 1 542 199-188,58 Fizetett osztalék -5 209 063-3 688 092-29,20 Fizetendõ társasági adó -1 270 720-524 257-58,74 Szokásos tevékenység finanszírozására felhasznált 1 563 620 8 799 532 462,77 nettó pénzeszköz Befektetési tevékenységbõl származó cash flow Befektetett eszközök beszerzése, érték. eredménye -10 482 483-13 460 548 28,41 Hosszútáv befektetések változása -98 431-60 023-39,02 Saját részvények vásárlása -1 699 255-453 596-73,31 Saját részvények eladása 2 306 262 904 176-60,79 Rövid lejáratú értékpapírok vásárlása 2 013 242 0 - Vagyonkezelésre átadott pénzeszközök, nettó 1 047 726 0-100,00 Kapott kamatok 324 523 23 705-92,70 Befektetési tevékenységbõl származó cash flow -6 588 416-13 046 286 98,02 Pénzügyi mûveletekbõl származó cash flow Hálózatfejlesztési hozzájárulások 635 155 1 493 922 135,21 Fizetett kamatok -44 669-221 570 396,03 Hitelfelvétel, -visszafizetés 1 309 160 2 976 195 127,34 Pénzügyi mûveletekbõl származó cash flow 1 899 646 4 248 547 123,65 Pénzeszköz záró állománya 53 580 55 373 3,35 Pénzeszköz nyitó állománya 3 178 730 53 580-98,31 Pénzeszközök állományváltozása -3 125 150 1 793-100,06 Szeged, 2003. február 10. DÉMÁSZ Rt. Igazgatósága 15