A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP 2012 - III. negyedév 1
A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP LEGFONTOSABB ADATAI Zártkörű, zárt végű alap Az alap indulásának dátuma: 2004. október 15. Az Alap induláskori nettó eszközértéke: 505.061.500 forint Az Alap nettó eszközértéke 2012. szeptember 28-án: 10.033.652.539 forint Az Alap 2012. III. negyedévi teljesítménye (nem évesített): -2,02 % Az Alap a piacon jellemző arányoknál lényegesen magasabb ingatlanhányaddal rendelkezik 2
A CARION INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETŐI Befektető Nyugdíjreform és Adósság Csökkentő Alap Concorde Alapkezelő Zrt. OTP Alapkezelő Zrt. Richter Nyugdíjpénztár Axa Befektetési Alapkezelő Zrt. Vasutas Nyugdíjpénztár Aegon Befektetési Alapkezelő Zrt. Rába Nyugdíjpénztár Allianz Hungária Nyugdíjpénztár Bizalom Nyugdíjpénztár Carion Holding Zrt. Diófa Alapkezelő Zrt. / Pannónia Nyugdíjpénztár Összesen Darabszám 3 841 836 338 889 267 660 638 208 038 580 248 717 431 268 475 366 457 642 283 671 440 162 331 349 115 412 361 18 559 541 16 261 500 16 213 357 7 359 736 418 Befektetők aránya 52,20% 12,08% 8,67% 7,88% 5,86% 4,98% 3,85% 2,21% 1,57% 0,25% 0,22% 0,22% 100,00% 3
A 2012 - III. negyedév jellemzése Magyarországi ingatlanpiaci kép A felszámolások száma tovább növekedett a cégek esetében Az év második felében sem javult a kereskedelmi ingatlanok helyzete: vidéki vagy kevésbé frekventált fővárosi üzletházakban továbbra is visszatérő jelenség az üzletegységek bezárása, vagy a bérleti díjak mérséklése. Az üresedési ráták stagnálnak, kis mértékű javulás kizárólag az új átadású A kategóriás, korszerű irodaházak esetében várható a következő években, mivel ebben a szegmensben a piaci szereplők a következő években keresleti piac kialakulására számítanak tekintettel arra, hogy nem várható számottevő új átadás. A régebbi, nem új átadású ingatlanok esetében markánsabban jelentkeznek az üresedések és az effektív bérleti díjak csökkenése. A banki finanszírozások hiánya továbbra is kedvezőtlen hatást gyakorol az ország iránti érdeklődésre az ingatlanszektorban; a finanszírozási hajlandóság visszaesése ellehetetlenítette a fejlesztések megvalósulását, ami az építőipar radikális visszaeséséhez vezetett. 4
A 2012 - III. negyedév A Carion Ingatlan Befektetési Alap portfoliójában bekövetkezett legfontosabb változások Az Északi Városközpont projekt előre menetele és értékesítése továbbra is nehézségekkel küzd: A HB Reavis potenciális vevő visszalépett a projekt átvételétől. Tekintettel arra, hogy végleges ajánlat nem érkezett a HB Reavis-től, szükségessé vált az Alap hivatalos értékbecslőjét, a Colliers International-t felkérni az opciók értékének megállapítására. Az értékbecslő a telkek piaci értét 35.140.000 EUR-ban állapította meg, mely nagyságrendileg 4,5 millió EUR-val kevesebb értéket jelent, mint a HB Reavis legutolsó írásban adott ajánlata, így az Alap opciós díjának leértékelése szükségessé vált. A leértékelés 2012. november 5-i értéknaptól jelentkezett az Alap nettó eszközértékében. A projekt előre vitelével kapcsolatban mindenképpen sikeres eredménynek tekinthető, hogy a finanszírozó bankokkal aláírásra került a hitelszerződések meghosszabbítása 1+1 évvel, teljes tőke- és kamatmoratórium mellett. A részletes előkészítési munkákat követően, a projekt megkapta a plázastop törvény alóli felmentést. Előzetes koncepciótervek készültek az értékesítés és nemzetközi marketing céljából 5
A 2012 - III. negyedév A Carion Ingatlan Befektetési Alap portfoliójában bekövetkezett legfontosabb változások A 2012. 11. 09. keltű negyedéves ingatlanértékelés alkalmával az ingatlanportfolió értéke 1,1%-al csökkent, tekintettel az elmúlt időszakban beállt üresedésekre. A Krúdy Vígadó vonatkozásában Üzleti célú szálláshelyek fejlesztése pályázatra pályázati anyag került beadásra egy nyíregyházi érdekeltségű partner közreműködésével. A pályázat szakmai szempontból megfelelőnek minősült, azonban forráshiányra hivatkozással a projekt várólistára került. Amennyiben a fejlesztésre forrás áll rendelkezésre, az épület szálláshely funkcióval egészülne ki, mely jelentősen javítaná értékesíthetőségét. A 2012. szeptember 1-én hatályba lépő Nemzeti köznevelésről szóló törvény értelmében 2013. január 1-től állami fenntartásba kerülnek a köznevelési intézmények, ezek finanszírozása pedig megváltozik. A Kodolányi Főiskola továbbra is fizetési nehézségekkel küzd, a Perfekt működése ellehetetlenült, ezért 2012. év végével az általa bérelt területet visszaadja. Ugyancsak a miskolci ingatlan vonatkozásában, újabb üresedést jelentett, hogy az Igazságügyi Hivatal nem hosszabbította meg bérleti jogviszonyát, ugyanis az állami hivatalok esetében preferencia a működés folytatása vagy áttelepítése állami érdekeltségű ingatlanokba. 6
A 2012 - III. negyedév A Carion Ingatlan Befektetési Alap portfoliójában bekövetkezett legfontosabb változások Az RTL-lel létrejött az együttműködési megállapodás, melynek értelmében a stúdió értékesítése megkezdődött a potenciális stúdiók felé, közösen az RTL Klubbal. Pécsett az IT Services Hungary számára újabb terület, az irodaépület teljes 1. emeleti szintje bérbeadásra került. Ehhez szükséges volt a Telekom ide vonatkozó bérleti jogviszonyának idő előtti megszüntetése, melyhez kapcsolódóan 27,5 M HUF kártalanítást fizet meg a Bérlő, mely az Alapnak fedezetet nyújt többek között a bérlemény felújítására. Az ITSH a debreceni irodaház 3. emeleti szintjét bérbe veszi 1 éves határozott időszakra. Újabb bérleti szerződések jöttek létre kisebb területekre, mely által kisebb mértékben javul az Alap ingatlanportfoliójának kihasználtsága. 7
AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK ÖSSZETÉTELE (2012.09.28) Eszközök Pénzforgalmi számla egyenleg Lekötött bankbetét Ingatlanok Ingatlanon fennálló vételi jog Követelések Kötelezettségek Hitelállomány Kötelezettségek Összesített nettó eszközérték Befektetési jegyek darabszáma Egy jegyre jutó nettó eszközérték 16 008 553 504 Ft 81 677 862 Ft 189 615 585 Ft 12 996 753 200 Ft 2 600 419 079 Ft 140 087 779 Ft 5 974 900 965 Ft 5 795 139 640 Ft 179 761 325 Ft 10 033 652 539 Ft 7 359 736 418 1,363317 Ft 8
AZ ALAP BÉRBE ADHATÓ INGATLANJAINAK KIHASZNÁLTSÁGA Üres terület 41% Bérbe adott 59% 9
CARION ALAP ÁRFOLYAM ÉS BIX INDEX ALAKULÁSA AZ ALAP INDULÁSA ÓTA 1,600000 1,500000 Carion BIX 1,400000 1,300000 1,200000 1,100000 1,000000 10 2012. január 2012. április 2012. július 2004. október 2005. január 2005. április 2005. július 2005. október 2006. január 2006. április 2006. július 2006. október 2007. január 2007. április 2007. július 2007. október 2008. január 2008. április 2008. július 2008. október 2009. január 2009. április 2009. július 2009. október 2010. január 2010. április 2010. július 2010. október 2011. január 2011. április 2011. július 2011. október
INGATLANALAPOK HOZAMA 2011-BEN 10,00% Európa; 2,21% OTP; 4,06% Carion; 5,18% BIX; 6,47% Erste; 6,67% Raiffeisen; 8,39% 0,00% -10,00% -20,00% FirstFund; -19,63% -30,00% -40,00% -50,00% -60,00% MAG; -57,01% 11
INGATLANALAPOK HOZAMA 2012. III. NEGYEDÉVÉBEN (nem évesített) 10,00% Erste; 5,98% 5,00% BIX Index; 2,82% OTP; 4,22% 0,00% Raiffeisen; 0,25% Európa; -0,10% 1 Carion; -2,02% -5,00% -10,00% FirstFund; -10,45% -15,00% -20,00% -25,00% MAG; -23,01% 12
Ingatlanportfolió Megnevezés Budapest, Nagytétényi út 45. stúdióépület Keszthely, Kossuth Lajos utca 103. bankfiók Kiskunlacháza SPAR Miskolc, Kiss Ernő utca 35/A irodaház és raktár T-Com Irodaház Debrecen Budapest, Fehér Hajó u. DM Üzlet Veszprém, Kossuth Lajos utca 25. irodaház Berettyóújfalu, Dózsa György u. 24. bankfiók HUF 1 508 796 769 165 777 038 245 656 722 300 437 281 1 823 911 256 186 246 767 375 061 204 81 269 387 13
Budapest, XIII. Gömb u. 4.b üzlet Budapest, I. Márvány u. 16. irodaház Hajdúszoboszló SPAR Ócsa, DM Üzlet Bük, DM Üzlet Komárom, Igmándi út 19-21. bankfiók Kodolányi Főiskola T-Com Irodaház Csepel/ Épület T-Com Irodaház Pécs Budaörs, Iparos utca 3-5. raktár és irodaépület Miskolc, Mindszent tér 3. irodaépület Budapest, Illatos út 9. Roham utca étterem és irodaház Tiszaújváros, Bethlen G. u. 5. üzletház Miskolc, Kiss Ernő utca 35. üzemanyagtöltő állomás Krúdy Vigadó Összesen 112 380 475 434 796 469 284 288 759 148 553 565 132 619 919 88 844 279 310 051 754 852 126 377 1 544 267 465 609 029 887 954 815 459 721 315 029 903 165 733 408 528 083 360 496 962 444 316 561 12 996 753 200 14