Éves beszámoló 2011. Budapest, 2012.április 23.

QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Éves beszámoló mérlege Beszámolási időszak: 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010 Előző év(ek) módosításai 2011 a b c d e 1. A. Befektetett eszközök 2. I. Értékpapírok 2. 1. Értékpapírok 3. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 4. a) kamatokból, osztalékokból 4. b) egyéb 4. B. Forgóeszközök 681 720 820 360 5. I. Követelések 6. 1. Követelések 7. 2. Követelések értékvesztése (-) 7. 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 7. 4. Forint követelések értékelési különbözete 8. II. Értékpapírok 675 268 796 848 9. 1. Értékpapírok 572 859 654 383 10. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 102 409 142 465 10. a) kamatokból, osztalékokból 11. b) egyéb 12. III. Pénzeszközök 6 452 23 512 13. 1. Pénzeszközök 6 464 22 944 14. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete -12 568 15. C. Aktív időbeli elhatárolások 817 714 16. a) aktív időbeli elhatárolás 817 714 16. b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 16. D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 17. ESZKÖZÖK 682 537 821 074 18. E. Saját tőke 680 747 793 921 19. I. Induló tőke 481 291 513 053 20. 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 616 400 711 859 21. 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -135 109-198 806 22. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 199 456 280 868 23. 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 61 147 73 006 24. 2. Értékelési különbözet tartaléka 84 956 143 033 25. 3. Előző év(ek) eredménye 6 894 53 353 26. 4. Üzleti év eredménye 46 459 11 476 27. F. Céltartalékok 28. G. Kötelezettségek 1 081 26 543 29. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 29. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 1 081 26 543 29. III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 30. H. Passzív időbeli elhatárolások 709 610 31. FORRÁSOK 682 537 821 074 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Eredménykimutatás Beszámolási időszak: 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010 Előző év(ek) módosításai 2011 a b c d e 1. I. Pénzügyi műveletek bevételei 104 374 80 103 2. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 50 815 56 454 3. Pénzügyi műveletek eredménye 53 559 23 649 4. III. Egyéb bevételek 2 727 2 060 5. IV. Működési költségek 9 563 14 058 6. V. Egyéb ráfordítások 264 175 7. IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 46 459 11 476 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Kiegészítő Melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz 1. Általános összefoglalás A kiegészítő melléklet a QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 2011. évi üzleti tevékenységéről készült. A befektetési alap 2009.03.30. napján került nyilvántartásba vételre, lajstromszáma:1111-322. Befektetési Alapkezelő: QUANTIS Investment Management Zrt.; (székhelye: 1051 Budapest József nádor tér 5., cégjegyzékszáma: Cg.:01-10-046082. Az Alap letétkezelője az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap vezető forgalmazója az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap forgalmazója az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26). Az Alap könyvelését a 2011. évben augusztus 31-ig Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső-Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozó végezte, majd szeptember 1-től a BE-ZA Tax Számviteli Szolgáltató Kft. (2330 Dunaharaszti Felső-Duna utca 28. cégjegyzék száma: 13-09-143132) Könyvelési vezető: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői engedély szám: 146464) A befektetési alapok könyvvizsgálata a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX törvényértelmében kötelező. Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft., (székhelye:1139 Budapest Váci út 99.) A könyvvizsgálat elvégzéséért személyében felelős természetes személy: Schmidné Szabó Mária 000087 számú kamarai tag könyvvizsgáló. A könyvvizsgáló a könyvvizsgálaton kívül egyéb szolgáltatást nem nyújtott az alapnak. Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 663.704,- Ft. Az Alapnál a könyvelő és a könyvvizsgáló tekintetében személyi változás nem történt. Az Alapkezelő QUANTIS Investment Management Zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett tisztségviselő: Sárándi Ákos, vezérigazgató, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Oltvány utca 19/c. Az Alap az Éves beszámolóját az Alapkezelő honlapján teszi közzé (www.quantis.hu). A befektetési eszközállomány összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén Eszközérték (USD) Eszköz megnevezése 2010. december 31. 2011. december 31. Folyószámla 23 158 23 309 Betét 0 0 Diszkontkincstárjegy 0 0 MNB kötvény 0 0 Államkötvény 0 0 Nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési értékpapír 3 236 367 3 310 818

A befektetési jegyek tárgyidőszaki forgalma, állománya, a portfólió összesített nettó eszközértéke és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Befektetési jegy sorozat Dátum A tárgyidőszak elején (2010.12.31.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma A 2011. évben eladott befektetési jegyek darabszáma A 2011. évben visszaváltott befektetési jegyek darabszáma A tárgyidőszak végén (2011. december 31.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma A 1 920 850 909 891 802 778 2 027 963 NHUF 63 166 071 22 854 290 38 213 281 47 807 080 NEUR 0 66 117 9 070 57 047 NUSD 0 1 000 0 1 000 NRON 0 4 000 0 4 000 Nettó eszközérték (saját tőke) (USD) A sorozat nettó eszközértéke (USD) NHUF sorozat nettó eszközértéke (HUF) NEUR sorozat nettó eszközértéke (EUR) NUSD sorozat nettó eszközértéke (USD) NRON sorozat nettó eszközértéke (RON) 2009/12/31 1 951 742,11 1 848 785,70 19 363 014 - - - 2010/12/31 3 259 524,05 2 870 465,23 81 177 122,79 - - - 2011/12/31 3 296 291,40 2 938 221,20 68 369 815,97 55 553,20 938,88 4 166,53 Dátum Nettó eszközérték (saját tőke) ((HUF) 2011/12/31 793 351 414 A Letétkezelő és a Beszámoló közti eltérés okát a 7. oldalon található táblázat mutatja be. Dátum A sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (USD) NHUF sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (HUF) NEUR sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (EUR) NUSD sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (USD) NRON sorozat nettó egy jegyre eszközértéke (RON) 2009/12/31 1,362180 1,056013 - - - 2010/12/31 1,494372 1,285075 - - - 2011/12/31 1,448853 1,430121 0,973815 0,938880 1,041633 Az Alap befektetési politikája Az Alap saját tőkéjét legalább 80%-ban olyan kollektív befektetési formákba fektetik, melyek északamerikai székhellyel rendelkező társaságok értékpapírjaiba, vagy olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fekteti be, melyek gazdasági tevékenységüket döntően Észak-Amerikában gyakorolják. 2. A Számviteli politika általános előírásainak bemutatása A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja számviteli politikáját a számvitelről szóló többször módosított 2000. évi C. törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11) Kormányrendelet rendelkezéseinek megfelelően alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet és éves beszámolót készít, amelynek részei: mérleg, eredmény kimutatás, kiegészítő melléklet, cash-flow kimutatás és üzleti jelentés. Az Alap eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értéke FIFO módszerrel kerül megállapításra. Az Alap sem immateriális javakkal sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A befektetési jegyek naponta megállapított, egy jegyre jutó nettó eszközértéken kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra.

A pénzeszközök bemutatása bankszámlánként külön főkönyvi számlákon történik. A devizaszámlákon történő jóváírások MNB árfolyammal, illetve devizavásárlás esetén a ténylegesen fizetett Ft ellenértéken, míg terheléskor átlagárfolyamon kerülnek a főkönyvbe. A kötelezettségek között mutatja ki az Alap a vásárolt értékpapírok pénzügyileg nem rendezett vételárát, az igénybevett szolgáltatások értékét, a letétkezelővel és forgalmazóval szembeni, a befektetési jegy forgalmazásával kapcsolatos kötelezettségeket. Értékelése a megbízáskor érvényes MNB árfolyammal történik. A számviteli politikában rögzített mérlegkészítés dátuma a tárgyévet követő év március 8. 3. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az értékpapír állomány összetétele és értékkülönbözete: 2010 e Ft Megnevezés Kibocsátó Darabszám ALLIANZ RCM US EQUITY-IT USD Beszerzési érték Elszámolt értékkülönbözet Mérleg fordulónapi érték Allianz Global Investors Ireland Ltd. 759,41 156 351 22 958 179 309 Spdr TrustSeries 1 ETF SSGA Funds Management Inc. 1 157,00 22 137 8 221 30 358 ISHARES RUSSELL 2000 GROWTH BlacRock Fund Advisors 1 337,00 24 104 284 24 388 Aberdeen Gl-Amer Eqty A2 USD Aberdeen Global Services SA 56 802,39 142 578 33 302 175 880 M&G American Fund CUSD Acc M&G Securities Ltd/UK 65 698,69 125 418 11 390 136 808 Jupiter North America Income F Jupiter Unit Trust Managers Ltd. 615 541,64 102 271 26 254 128 525 Befektetési jegy összesen 572 859 102 409 675 268 2011 e Ft Megnevezés Kibocsátó Alapkezelési díj % Darabszám Beszerzési érték Elszámolt értékkülönbözet Mérleg fordulónapi érték ISHARES RUSSELL 1000 Value BlackRock Fund Advisors 0,20 410 5 010 1 254 6 264 ALLIANZ RCM US EQUITY-IT USD Allianz Global Investors Ireland Ltd. 0,75 575 128 456 26 645 155 101 Spdr Trust Series 1 ETF SSGA Funds Management Inc. 0,095 1 199 24 212 12 004 36 216 ISHARES RUSSEL 1000 Growth ETF ENERGY SELECT SECTOR SPDR MATERIALS SELECT SECTOR SPDR BlackRock Fund Advisors 0,20 2 378 29 127 3 948 33 075 SSGA Funds Management Inc. 0,05 3 000 48 193 1 721 49 914 SSGA Funds Management Inc. 0,05 6 260 48 426 2 047 50 473 Aberdeen Gl-Amer Eqty A2 USD Aberdeen Global Services SA 1,50 44 582 126 855 26 088 152 943 M&G American Fund C USD Acc M&G Securities Ltd/UK 0,75 72 558 141 832 19 537 161 369 Jupiter North America Income F Jupiter Unit Trust Managers Ltd. 1,50 615 542 102 272 49 220 151 491 Összesen: 654 383 142 465 796 848 Az aktív időbeli elhatárolások a folyószámla kamat elhatárolását és az Alap portfoliójában szereplő elemek után járó, állományra vetített visszatérítések (rebates) összegeit tartalmazza. Aktív időbeli elhatárolások alakulása e Ft E Ft 2010 2011 Folyószámla kamat: 2 3 Osztalék: 134 175 Forgalmi jutalék (rebate) 681 536 Összesen 817 714

A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az Alap indulásakor és a tárgyévi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt a tárgyévi eredmény és az értékpapírok értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamint függő befektetési jegy forgalomból tevődik össze. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. Passzív időbeli elhatárolás alakulása e Ft e Ft 2010 2011 Könyvelés 75 75 Könyvvizsgálat 634 534 Bank kamat 0 1 Összesen: 709 610 Az Alapban az év során határidős ügyletek nem voltak. 4. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket tartalmazza. Pénzügyi műveletek bevételei e Ft e Ft 2010 2011 Befektetési jegyek értékesítésének árfolyamnyeresége 55 277 30 207 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 528 2 658 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 1 036 346 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 47 478 46 807 Bankoktól kapott kamat 55 85 Összesen: 104 374 80 103 Az Alap nem fizet hozamot. A befektetések hozamát a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján realizálhatják, a vételi és eladási árfolyam különbözeteként. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi műveletek ráfordításai között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Pénzügyi műveletek ráfordításai e Ft e Ft 2010 2011 Befektetési jegyek értékesítésének árfolyamvesztesége 1 461 14 298 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 136 467 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 49 200 41 659 Bankoknak fizetett kamat 18 30 Összesen: 50 815 56 454 Az elszámolt működési költségek fajtái: Alapkezelői díj Letétkezelői díj Hirdetés, közzététel Könyvelési, könyvvizsgálati díj

Keler költség Banköltség, tranzakciós költség Működési költségek e Ft E Ft 2010 2011 Alapkezelői díj 7 376 9 522 Letétkezelői díj 488 737 Bizományosi díj 36 2 012 Közzétételi költség 549 769 Könyvelési díj 412 300 Könyvvizsgálói díj 634 664 Bankköltség 68 54 Összesen: 9 563 14 058 Az egyéb bevételek között kerül kimutatásra az Alap portfoliójában szereplő elemek után járó, állományra vetített visszatérítés (Rebate): e Ft e Ft 2010 2011 Rebate 2 727 2 060 Öszesen: 2 727 2 060 Az egyéb ráfordítások között kerül kimutatásra a PSZÁF díj. PSZÁF díj e Ft E Ft 2010 2011 PSZÁF díj 264 175 5. Az Alap nettó eszközértékének számítási módja Az Alap nettó eszközértékét a letétkezelő minden banki munkanapon 15 óráig állapítja meg. A letétkezelő a T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértéket a T napon állapítja meg. Az Alap T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértékei a T-1 napon az Alap tulajdonában lévő eszközök, T-1 napon érvényes piaci értékének és a T-1 napon fennálló kötelezettségeinek különbözete. Az Alap a portfolióiban szereplő elemek után esetlegesen járó, állományra vetített visszatérítsek (rebates) az Alapot illető bevételnek minősülnek. Ezen visszatérítések az összeg a letétkezelővel és a kifizető partnerrel történő egyeztetését és visszaigazolását követően kerülnek be az Alap nettó eszközérték kimutatásába. A letétkezelő az Alap egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét 6 (hat) tizedes jegy pontossággal számítja ki. Az Alap 2009. március 30-án került bejegyzésre 1.000.000 USD induló tőkével. A 2011. évi tőkenövekmény (280.868 eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (513.053 eft) 54,74 %-a. A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési alap A sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 2.940 e USD 1,449894 USD

Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 2.938 e USD 1,448853 USD A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési alap N EUR sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 72 e USD 0,974514 USD 72 e USD 0,973815 USD A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési alap N HUF sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 284 e USD 1,431146 USD 284 e USD 1,430121 USD A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési alap N RON sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 1 e USD 1,042385 USD 1 e USD 1,041633 USD A QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési alap N USD sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 1 e Ft 0,939550 USD 1 e USD 0,93888 USD A letétkezelő által közzétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 570 e Ft, mely eltérés oka a következő: A költségek a letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. Az állományra vetített visszatérítések (rebates)

összege a beszámolóban szerepel. Az egyéb követelés és kötelezettség a főkönyvben a bekerüléskor érvényes MNB árfolyamon szerepel, míg a letétkezelő a fordulónapi MNB árfolyammal értékeli. Letétkezelő USD Letétkezelő e HUF Főkönyv e HUF Különbség e HUF Alapkezelési díj 3 622,95 872 902 30 Könyvelés 332,67 80 75-5 Könyvvizsgálat 2 628,85 633 535-98 Közzététel 124,27 30 52 22 PSZÁF 197,70 47 45-2 Letétkezelési díj 106,70 26 26 0 Tranzakciós díj 0 0 6 6 Összesen -47 Osztalék 784,88 189 175-14 Rebate 537 537 Összesen 523 Összesen 570 Budapest, 2012. április 23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Cash-flow kimutatás QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Beszámolási időszak:2011.01.01.-2011.12.31. Pénznem:HUF adatok e Ft-ban sorszám módosításai Előző évek A tétel megnevezése 2010 2011 a b e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás -211 685 0-26 561 1. Tárgyévi eredmény 46 459 0 11 476 2 Elszámolt amortizáció 0 3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 4 Elszámolt értékelési különbözet 0 5 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 6 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 0 7 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 0 8 Befektetett eszközök állományváltozása 0 9 Forgóeszközök állományváltozása (pénzeszközök nélkül) -258 118 0-63 503 10 Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása -426 0 25 462 11 Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása 0 12 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása -270 0 103 13 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása 670 0-99 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 0 14 Ingatlanok beszerzése 0 15 Ingatlanok eladása 0 16 Befolyt bérleti díjak 0 17 Értékpapírok beszerzése 0 18 Értékpapírok eladása, beváltása 0 19 Kapott hozamok 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 211 960 0 43 621 20 Befektetési jegy kibocsátás 297 329 0 95 459 21 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 0 22 Befektetési jegy visszavásárlása -85 369 0-51 838 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok 0 24 Hitel illetve kölcsön felvétele 0 25 Hitel illetve kölcsön törlesztése 0 26 Hitel illetve kölcsön után fizetett kamat 0 IV. Pénzeszközök változása összesen 275 0 17 060 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-322 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Nettó eszközérték, "A" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 707 679 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,449894 Darabszám: 2 027 963 Nettó eszközérték "N EUR" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 17 297 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,974514 Darabszám: 57 047 Nettó eszközérték, "N HUF" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 68 419 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,431146 Darabszám: 47 807 080 Nettó eszközérték, "N RON" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 300 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,042385 Darabszám: 4 000 Nettó eszközérték, "N USD" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 226 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,939550 Darabszám: 1 000 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 26 542 848 97,75% Alapkezelői díj miatt 901 727 3,32% Letétkezelői díj miatt 25 681 0,09% Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt 52 117 0,19% Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt 6 243 0,02% Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) 45 000 0,17% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség (értékpapír vétel) 16 847 600 62,05% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség (befektetési jegy) 8 664 480 31,91% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 609 704 2,25% Könyvvizsgálat 2011 533 704 1,97% Könyvelés 2011 76 000 0,28% Hírdetési díj 0 Bankköltség 2010.IV név 0 Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása 0 Kötelezettségek összesen: 27 152 552 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 22 944 322 2,79% Bankszámla HUF 127 539 0,02% Devizabetétszámla-USD 21 867 290 2,66% Devizabetétszámla - EUR 478 727 0,06% Devizabetétszámla-GBP 217 525 0,03% Devizabetétszámla-RON 253 240 0,03% Valuta, deviza betétek értékelési különbözete 567 609 0,07% USD bank értékkülönbözete 478 377 0,06% EUR bank értékkülönbözete 6 862 0,00% GBP bank értékkülönbözete 47 331 0,01% RON bank értékkülönbözete 35 039 0,00% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0 Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 Követelések értékpapír eladásból 0 Határidôs ügyletek változó letét 0 II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különb 0

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-322 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 Lekötött betétszámla 0 Lekötött betét USD 0 Lekötött betét EUR 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 Bankszámla1 Darabszám Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): 628 789 796 847 657 97,05% II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 0 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 628 789 796 847 657 97,05% II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 13 247 175 943 318 21,43% ISHARES RUSSELL 1000 Value 410 6 264 130 0,76% Spdr Trust Series 1 ETF 1 199 36 216 203 4,41% ISHARES RUSSEL 1000 Growth ETF 2 378 33 075 358 4,03% ENERGY SELECT SECTOR SPDR 3 000 49 914 625 6,08% MATERIALS SELECT SECTOR SPDR 6 260 50 473 003 6,15% II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 615 542 620 904 339 75,62% ALLIANZ RCM US EQUITY-IT USD 575 155 101 256 18,89% Aberdeen Gl-Amer Eqty A2 USD 44 582 152 943 187 18,63% M&G American Fund C USD Acc 72 558 161 369 211 19,65% Jupiter North America Income F 615 542 151 490 685 18,45% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 714 431 0,09% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 821 074 019 100,00%

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-322 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Nettó eszközérték, "A" sorozat (HUF) Tárgynap (T): 2010. december 31. Saját tőke: 599 491 719 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,495792 Darabszám: 1 920 850 Nettó eszközérték "N" sorozat (HUF) Tárgynap (T): 2010. december 31. Saját tőke: 81 254 281 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,286360 Darabszám: 63 166 071 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 1 081 143 60,38% Alapkezelői díj miatt 732 687 40,92% Letétkezelői díj miatt 22 428 1,25% Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt 57 272 3,20% Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt 11 167 0,62% Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) 38 000 2,12% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 219 590 12,26% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 709 375 39,62% Könyvvizsgálat 2010 634 375 35,43% Könyvelés 2010 75 000 4,19% Kötelezettségek összesen: 1 790 518 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 6 463 788 0,95% Bankszámla HUF 1 191 276 0,17% Devizabetétszámla-USD 5 272 244 0,77% Devizabetétszámla-GBP 268 0,00% Valuta, deviza betétek értékelési különbözete -11 679 0,00% EUR bank értékkülönbözete -11 689 0,00% GBP bank értékkülönbözete 10 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különb 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 Darabszám Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): 741 296 675 267 905 98,93% II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 0 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 741 296 675 267 905 98,93% II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 1 157 30 357 062 4,45% Spdr TrustSeries 1 ETF 1 157 30 357 062 4,45% II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 740 139 644 910 843 94,49% ALLIANZ RCM US EQUITY-IT USD 759 179 308 731 26,27% ISHARES RUSSELL 2000 GROWTH 1 337 24 387 125 3,57% Aberdeen Gl-Amer Eqty A2 USD 56 802 175 880 998 25,77% M&G American Fund CUSD Acc 65 699 136 808 888 20,04% Jupiter North America Income F 615 542 128 525 101 18,83% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 816 999 0,12% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 682 537 013 100,00%