Éves beszámoló. K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja évi. Budapest, 2015.április 24.

Átírás

1 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja 214. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k.

2 2 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja EREDMÉNYKIMUTATÁS () I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k.

3 3 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja Az üzleti évben elszámolt költségek () Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen: Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: , Forint , A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: , 4.8 1, Alapkezelői díj miatt 53 18, ,58 Letétkezelői díj miatt, 187 3,9 Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt , ,96 Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt , ,56 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség,, I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás:,, Kötelezettségek összesen: , 4.8 1,

4 4 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): , ,81. K&H Bankszámla , ,81 II/2. Egyéb követelés (összes):,, II/3. Lekötött bankbetétek (összes):,, II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes):,, II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes):,, II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték-tárgyév , ,13 II/4.1. Állampapírok (összes):, ,37 II/ Kötvények (összes):, ,37 MÁK 22/N HUF 45.., ,39 MÁK 22/O HUF 259.., ,6 MÁK 22/P HUF 3.., ,92 II/ Kincstárjegyek (összes):,, II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes):,, II/ Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi kötvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi részvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes): , ,76 II/ Tőzsdén kívüli (összes): Db , ,76 KBC Index Fund World EUR , ,1 KBC Equity Fund Quant Global EUR , ,16 KBC OBLI EURO C EUR , ,19 KBC Index Fund Europe EUR 1., , K&H Kötvény Alap HUF , ,2 K&H Navigátor HUF , ,77 K&H Pénzpiaci Alap HUF , ,65 K&H Nyersanyag HUF , ,67 K&H Pénzpiaci plusz HUF , ,6 K&H Dollár Pénzpiaci Alap USD 9.683,45, KBC Renta Dollarenta USD ,9, KBC Equity Fund New Market EUR ,79, Fidelity China Consumer USD 1., ,7 PLATO Institutional Index Fund USD 1.616, ,62 II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 1.46, ,7. Aktív elhatárolás - járó kamat 1.46, ,7 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete, ,1. Határidős deviza különbözete, ,1 Eszközök összesen: , , Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az -ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel, mely a tárgyévre vonatkozik.

5 5 Megnevezés KBC Index Fund World KBC Equity Fund Quant Global Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Db Beszerzési Árfolyam különbözet Kamat érték deviza papír ezer Ft Piaci érték KBC OBLI EURO C KBC Index Fund Europe Fidelity China Consumer PLATO Institutional Index Fund K&H Kötvény Alap K&H Navigátor K&H Pénzpiaci Alap K&H Nyersanyag K&H Pénzpiaci plusz MÁK 22/N MÁK 22/O MÁK 22/O Befektetési jegyek összesen: A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: Megjegyzés: Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben. A megnevezésben szereplő név megegyezik a befektetési jegyet kibocsátó befektetési alappal. A kötvények kibocsátója a Magyar Állam Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k.

6 6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H válogatott 3 alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet én, lajstromszámon vette nyilvántartásba. Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. A befektetési alap alapkezelője a,letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth Barnabás igazgató 1124 Budapest, Zsámbéki u em.5. Ziaja György igazgató 2141 Csömör, Körmendi u.23/a Az Alap kül- és belföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyíltvégű befektetési alap.az Alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen, és rugalmasan, akár már kis összeg befektetésével egy teljes portfóliót tegyen elérhetővé. A K&H válogatott alapcsalád négy tagja, négy különböző összetételben érthető el biztonsági fokozattól függően, amelyben a harmadik közepes kockázatú, elsősorban kötvény és részvény befektetésekkel.a megvásárolt, az Alap denominációjától eltérő devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett.az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az Alap Éves Jelentésére vonatkozó könyvvizsgálati kötelezettséget az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 2. Engedélyszáma: 1165.) teljesítette. Kijelölt könyvvizsgáló: Mészáros Péter kamarai tagság száma: 585 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a Debit & Credit Kft. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( ), valamint a Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.az éves beszámoló a fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat és a származtatott ügyleteit az utolsó ismert kereskedési (piaci) árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. Az alap a devizakészleteket és a külföldi pénzértékben kifejezett követeléseket és kötelezettségeket a Magyar Nemzeti Bank által közzétett kötésnapon érvényes hivatalos devizaárfolyamon számított forint értéken veszi fel a könyveibe. (a forintért vásárolt devizát az érte fizetett forintösszegben) A fenti devizaeszközök és devizakötelezettségek fordulónapi értékelésekor a könyv szerinti értékhez viszonyított árfolyam-különbözetek összegének elszámolása a pénzügyi műveletek bevételei ill. ráfordításai között történik. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre.(szt. 3 3.bek) A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.

7 7 3. Összehasonlíthatóság: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Az alap letétkezelője által a i bázisnappal én ra számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a mérleg fordulónapjáig kerültek megállapításra a költségek és a kamatok, melyek elhatárolása lineáris módszerrel történt, - az értékpapírok és a származtatott ügyletek értékelése a beszámolóban az utolsó ismert piaci áron került meghatározásra, - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok és a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. Nettó eszközérték jelentés Éves beszámoló Forgalomban lévő jegyek (db) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) ,3599 Forgalomban lévő jegyek (db) Nettó eszközérték / Saját tőke Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap DKJ MÁK MNB Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Forint Bank* Összesen * beszerzési értéken.

8 8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás Záró mennyiség db db db db Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: Éves hozam* 5,17% 14,27% 7,74% 1,84% -13,28% 22,49% 1,6% 2,4% 8,88% 7,97% 18,14% *A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. A befektetési jegyek névértéke 1 db = 1 Ft. 7. Cash flow alakulása években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1.Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül)± 4. Elszámolt értékelési különbözet ± 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye ± 9.2 Értékpapírok értékelési különbözetének változása ± 1. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 17. Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok - IV. Pénzeszközök változása Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke

9 9 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 213. Elszámolási betétszámla járó kamata 2 Forgalmazói dij Összesen A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 213. Alapkezelési díj 53 Letétkezelési dij Forgalmazási díj Felügyeleti díj 92 Könyvvizsgálati díj 346 Könyvelési díj 254 Összesen Származtatott ügyletek bemutatása: a, fordulónapon még le nem zárt határidős devizaügyletek () : Megnevezése és típusa Deviza mennyiség Szerződés szerinti érték Határidős árfolyamérték (fordulónapi árfolyamon) Ügylet piaci érték (forduló napon) EURHUF eladás fx forward EURHUF vétel fx forward A fenti ügyletek i elszámolása 425 veszteséget eredményezett. b, tárgyidőszakban lezárt határidős devizaügyletek eredményre gyakorolt hatása (-ban): Az Alap tárgyidőszakban lezárt határidős ügyleteken nyereséget és 1.68 veszteséget realizált. Ezen ügyletek elszámolását a I.Pénzügyi műveletek bevételei és II.Pénzügyi műveletek ráfordításai tartalmazzák. 1. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel, mert a Kormányrendelet nem tartalmaz ilyen sort. Az Alap a tárgyidőszak végén a 9.pont szerinti mérlegen kivűli tételekkel rendelkezett. Az Alap a tárgyidőszakban nem rendelkezett repo ügyletekkel. A befektetési alap befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg.ebből következően a befektetési alap munkavállalót nem foglalkoztat, járandóságot, hitelt nem folyósított magánszemélyek részére,ideértve az Alapkezelőnél foglalkoztatottakat és a vezetőségi tagokat. A Cash-Flow számítás a a 215/2. (XII.11.) Korm.rendelet 4.sz.melléklete szerint történt. Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k.

10 ÜZLETI JELENTÉS 214 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja 1. Az Alap jellemzői Az Alap neve: Működési forma, fajtája: Harmonizáció típusa: Elsődleges eszközkategória típusa: Az Alap futamideje: K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja ABAK irányelv alapján harmonizált értékpapír alap határozatlan 2. Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H válogatott 3 alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen és olcsón elérhetővé tegyen egy jól diverzifikált portfoliót. Az alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvény- és ingatlanalapok szerepelnek. Az Alapkezelő szándéka az, hogy az adott kockázati szint mellett a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa. Az alap elsősorban a vonzóan magas hozamok elérésének érdekében rövid- és középtávon hozamingadozásokat is elfogadó, dinamikus típusú befektetőknek ajánlott. A tárgyidőszak során az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata megfeleltetésre került a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 214. évi XVI. törvénynek. Változott azon stratégiai célú kollektív befektetési formák köre, melyeket az Alap saját tőkéjének 2 %-át meghaladó mértékben vásárolhat. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a magyar állampapír piaci hozamgörbe és nemzetközi kötvénypiacok alakulása. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. A vegyes alapok egy jól diverzifikált portfólióval kívánják elérni a lehető legmagasabb hozamot az adott kockázati szint mellett. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 214. évi hozama: 9,37%. A hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 215. április 22. Majoros György sk. Ziaja György sk.