Éves beszámoló évi. K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap. Budapest, 2015.április 24.

Átírás

1 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap 214. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.

2 2 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap EREDMÉNYKIMUTATÁS () I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.

3 3 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap Az üzleti évben elszámolt költségek () Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség KELER adminisztrációs szolgáltatás díj Költségek összesen: Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: K&H Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám: , Forint , A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő:,, I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: , , Alapkezelői díj miatt , ,9 Letétkezelői díj miatt , ,68 Bizományosi díj miatt,, Forgalmi ktg. miatt , ,48 Közzétételi ktg. miatt,, Reklám ktg. miatt,, Költségként elszámolt egyéb tétel miatt , ,74 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség ,17 29,1 I/3. Céltartalékok:,, I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás:,, Kötelezettségek összesen: , ,

4 4 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap II. ESZKÖZÖK Összeg % Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): , ,66. K&H Bankszámla , ,65. KELER Bankszámla, 29,1 II/2. Egyéb követelés (összes):,, II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő , ,24 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): , ,67. K&H Lekötött betét * 3-9 nap ,16,. K&H Lekötött betét , 2.. 1,17. K&H Lekötött betét , 3.. 1,76. K&H Lekötött betét , 3.. 1,76. OTP Lekötött betét , ,35. OTP Lekötött betét , ,53. OTP Lekötött betét , ,64. OTP Lekötött betét , ,53. OTP Lekötött betét , ,53. OTP Lekötött betét , ,53. Unicredit Lekötött betét , ,53.. Unicredit Lekötött betét , ,11.. Unicredit Lekötött betét , 5.. 2,92.. Unicredit Lekötött betét , 3.. 1,76.. Unicredit Lekötött betét , 4.. 2,33.. Unicredit Lekötött betét , ,11.. Unicredit Lekötött betét , ,52. Unicredit Lekötött betét , ,52. KELER Lekötött betét -folyamatos, ,7 II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): , ,57. Lekötés 4-21 hó * 9 napon túl ,96,. K&H Lekötött betét ,76,. K&H Lekötött betét ,14,. K&H Lekötött betét ,14,. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , ,76. K&H Lekötött betét , 4.. 2,33. K&H Lekötött betét , 5.. 2,92

5 5 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték-tárgyév , ,3 II/4.1. Állampapírok (összes): , ,3 II/ Kötvények (összes):, ,3 MÁK 217/C HUF , ,3 II/ Kincstárjegyek (összes): ,85, D1418 HUF ,43, D14212 HUF ,23, D14226 HUF ,84, D14319 HUF ,41, D14326 HUF ,19, D1442 HUF ,19, D1449 HUF ,56, II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes): ,6, MNB418 HUF ,58, MNB4115 HUF ,48, II/ Külföldi állampapírok (összes):,, II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.:,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi kötvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.3. Részvények (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Külföldi részvények (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.4. Jelzáloglevelek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.5. Befektetési jegyek (összes):,, II/ Tőzsdére bevezetett (összes):,, II/ Tőzsdén kívüli (összes):,, II/4.6. Kárpótlási jegy (összes):,, II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): , ,7. Aktív elhatárolás - járó kamat , ,7 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete,, Eszközök összesen: , ,

6 Megnevezés MÁK 217/C 6 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Névér- Beszerzési Árfolyam különbözet Kamat ték érték deviza papír ezer Ft Piaci érték Államkötvények összesen: A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: Megjegyzés: Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben. Az értékpapírok kibocsátója a Magyar Állam nevében eljáró AKK Zrt és a Magyar Nemzeti Bank Zrt. Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.

7 7 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alapot a Felügyelet én, lajstromszámon vette nyilvántartásba. Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap.az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. A K&H pénzpiaci befektetési jegy I sorozatának indulása Az Alap befektetési jegyeit jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják. Az I sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag az Alapkezelő közreműködésével vásárolhatók és válthatók vissza. Vételi megbízást kizárólag olyan Befektető adhat, akinek minimum 2.. HUF, azaz kétszázmillió forint bekerülési értékű I sorozatú befektetési jegy már a tulajdonában van, vagy az adott megbízással ilyen mennyiségű befektetési jegy a tulajdonába kerül. A K&H pénzpiaci befektetési jegy E sorozatának indulása Az E sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását kizárólag a KBC Equitas Zrt. végzi az on-line így ezen sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag ezen rendszereken keresztül vásárolhatók és válthatók vissza A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt., Letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth Barnabás igazgató 1124 Budapest, Zsámbéki u em.5. Ziaja György igazgató 2141 Csömör, Körmendi u.23/a Az Alap belföldi állampapírokba és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyíltvégű befektetési alap. A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektetett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért az Alapkezelő vagy harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 1 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap.az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett.az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az Alap Éves Jelentésére vonatkozó könyvvizsgálati kötelezettséget az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 2. Engedélyszáma: 1165.) teljesítette. Kijelölt könyvvizsgáló: Deák Zsuzsanna kamarai tagság száma: 5763 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a Debit & Credit Kft. (Székhelye: 2 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( ), valamint a Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2.évi C. törvényben, valamint a 215/2.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.az éves beszámoló fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat az utolsó ismert kereskedési (piaci) árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 2%-os határértékeken kerültek rögzítésre.(szt. 3 3.bek) A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.

8 8 3. Összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a i bázisnappal én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a mérleg fordulónapjáig kerültek megállapításra a költségek és a kamatok, melyek elhatárolása lineáris módszerrel történt, - az értékpapírok értékelése a beszámolóban az utolsó elismert piaci kereskedési árfolyamon történt. Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke Nettó eszközérték jelentés Éves beszámoló Forgalomban lévő jegyek (összes db) Nettó eszközérték / Saját tőke Az egy jegyre jutó nettó eszközérték sorozatonkénti bontása a Nettó eszközérték jelentés alapján: Sorozat Sorozatra jutó nettó eszközérték Darabszám Normál "E" "I" Egy jegyre jutó nettó eszk.érték 2, HUF 1, HUF 1, HUF 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap DKJ MÁK MNB Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Bank Forint Összesen

9 9 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Visszaváltás db db db a. Normál kibocsátású befektetési jegyek: 21. ** Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: b. "I" sorozatú befektetési jegyek: Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: Záró mennyiség db Éves hozam* ,9% ,99% ,7% ,46% ,37% ,62% ,94% ,67% ,3% ,79% ,39% ,94% ,69%

10 1 c. "E" sorozatú befektetési jegyek: Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától: d, Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ alapján számított éves hozam* : ,61% ,15% * A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. ** A 21-es évi nyitó adat egyenlege magában foglalja az induló 2-es év teljes forgalmát. 7. Cash flow alakulása években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1.Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül)± 4. Elszámolt értékelési különbözet ± 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye ± 8. Befektetett eszközök állományváltozása (hosszú lejáratú bankbetétek) ± 9.2 Értékpapírok értékelési különbözetének változása ± 1. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 17. Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 2. Befektetési jegy kibocsátása Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok - IV. Pénzeszközök változása Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke

11 11 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: 213. Lekötött betét járó kamata Összesen A passzív időbeli elhatárolások alakulása: 213. Alapkezelési díj Letétkezelési díj Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj 254 KELER admin.szolgáltatás díj Összesen Származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon és a tárgyidőszakban nem rendelkezett származtatott ügyletekkel. 1. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel, mert a Kormányrendelet nem tartalmaz ilyen sort. Az Alap a tárgyidőszak végén mérlegen kivűli tételekkel nem rendelkezett. Az Alap a tárgyidőszakban nem rendelkezett repo ügyletekkel. A befektetési alap befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg.ebből következően a befektetési alap munkavállalót nem foglalkoztat, járandóságot, hitelt nem folyósított magánszemélyek részére,ideértve az Alapkezelőnél foglalkoztatottakat és a vezetőségi tagokat. A Cash-Flow számítás a a 215/2. (XII.11.) Korm.rendelet 4.sz.melléklete szerint történt. Budapest, 215.április 24. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.

12 ÜZLETI JELENTÉS 214 K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap 1. Az Alap jellemzői Az Alap neve: Működési forma, fajtája: Harmonizáció típusa: Elsődleges eszközkategória típusa: Az Alap futamideje: K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap nyilvános, nyíltvégű, értékpapír ABAK irányelv alapján harmonizált értékpapír alap határozatlan 2. Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap már néhány hétre, hónapra is stabil, a betéti kamatokkal versenyképes hozamot biztosít. Így elsősorban azoknak a befektetőinknek ajánljuk, akik rövidtávra keresnek biztonságos, kiszámítható, rugalmas befektetési formát. Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően hat hónapnál rövidebb futamidejű magyar állampapírok és pénzpiaci kihelyezések biztosítják. A tárgyidőszakban az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata megfeleltetésre került a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 214. évi XVI. törvénynek. Módosult továbbá a tőke megóvására vonatkozó ígéretet: miszerint a Tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 31 naptári nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő naptári nap. Változott továbbá az egyes portfólióelemek minimális illetve maximális aránya. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényezők a hazai egynapos, három- és hathónapos betéti kamatlábak alakulása. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az MNB kéthetes kötvényének megszűnését követően az Alap pénzpiaci betétekbe és változó kamatozású kötvénybe helyezte át a tőkéjét, ez utóbbiak összege a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok között jelenik meg én. A betétek volumene csökkent, ezt az Alapból történt kiáramlás magyarázza. Középtávon a kamat és hozamszintek csökkenését, hosszabb távon újbóli emelkedését várjuk. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap normál sorozatának 214. évi hozama:,84% Az Alap I sorozatának 214. évi hozama: 1,89%. Az Alap E sorozatának 214. évi hozama:,84%. A hozamok a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértékek változását mutatják meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 215. április 22. Majoros György sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt.