Allianz Életprogramok 2014. 2014. November
Allianz Életprogramok 2014. November Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsődlegesen egy évnél rövidebb lejáratú állampapírokba fektet. A portfólió ezen kívül tartalmazhat bankbetéteket, repo ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: alacsony (+ (1)) Várható hozamszint: alacsony (++ (2)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik alacsony kockázat mellett stabil hozamot biztosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni. Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az ÁGA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok ÁGA 9,76% 6,13% 5,93% 7,73% 4,76% Benchmark 10,32% 5,54% 5,73% 7,49% 4,67% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 1,08% 0,25% 0,31% 0,31% 0,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,16% 0,43% 2,66% 3,88% 6,61% Benchmark 0,13% 0,33% 2,52% 3,76% 6,62% 2
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank megkezdte az eszközfedezetű értékpapírok vásárlását, továbbá Mario Draghi, EKB-elnök kilátásba helyezte, hogy az EKB kész szélesíteni az eszközvásárlási programot (államkötvények vásárlása), amennyiben szükséges. A Magyar Nemzeti Bank változatlanul hagyta az alapkamatot (2,1%). Továbbra is hangsúlyozzák, hogy a laza monetáris környezet tartósabb lehet. A forint árfolyama egy hónap alatt nem változott, 307,45 EUR/HUF árfolyamon zárt. A forintra kedvező hatással lehetett, hogy mind az államháztartási, mind a külkereskedelmi egyenleg kedvezően alakul, illetve a Moody s negatívról stabilra változtatta az adósság besorolás kilátását. Az ország kockázati megítélése erősödött, a CDS, kockázati felár 7,3%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,71%-ról 1,64%- ra, a 6 hónapos 1,73%-ról 1,64%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,70%-ról 1,68%-ra csökkent. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám: 06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott és garantált államkötvényekbe fektet. Az eszközalapba emellett néhány különösen jó pénzügyi minősítésű magyar vállalat, illetve külföldi társaság magyarországi leányvállalata által kibocsátott kötvények, hitelintézeti kötvények, továbbá jelzáloglevelek is bevonhatóak. A kamatkockázat kezelése érdekében az eszközalap portfóliójában tartható bankbetét, illetve bankszámlapénz is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: mérsékelt (+++ (3)) Várható hozamszint: közepes (++++ (4)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik alacsony kockázat mellett versenyképes kötvénypiaci hozamot biztosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni. Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az MKA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok MKA 12,99% 6,62% 2,04% 18,87% 9,76% Benchmark 14,12% 6,11% 2,07% 20,40% 9,49% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 7,87% 5,70% 6,38% 6,31% 4,73% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 1,43% 3,84% 13,32% 11,85% 8,32% Benchmark 1,47% 3,84% 13,58% 11,88% 8,82% 4
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A magyar kormány és az MNB bejelentette, hogy a devizahitelek (a jelzálogalapú, valamint a deviza lakáshitelek) forintosítása során a Kúrai döntésének időpontjától számított átlagos, ill. a december 5-ei MNB középárfolyam közül a kedvezőbb árfolyamot kell alkalmazni, amely így a frankhiteleknél 256,5, az euróhiteleknél 309 forint lehet. Kedvező, hogy az MNB a devizatartalékból 9 milliárd eurót kínál fel a bankszektornak, hogy a forintosítás ne okozzon piaci kilengéseket a forint árfolyamára. A Magyar Nemzeti Bank változatlanul hagyta az alapkamatot (2,1%). Továbbra is hangsúlyozzák, hogy a laza monetáris környezet tartósabb lehet. A forint árfolyama egy hónap alatt nem változott, 307,45 EUR/HUF árfolyamon zárt. A forintra kedvező hatással lehetett, hogy mind az államháztartási, mind a külkereskedelmi egyenleg kedvezően alakul, illetve a Moody s negatívról stabilra változtatta az adósság besorolás kilátását. Az ország kockázati megítélése erősödött, a CDS, kockázati felár 7,3%- kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,71%-ról 1,64%-ra, a 6 hónapos 1,73%-ról 1,64%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,70%-ról 1,68%-ra csökkent. A hosszú hozamok esetében is csökkenő tendencia volt megfigyelhető, a 10 éves magyar referencia hozam 3,90%-ról 3,52%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 4,17%-ról 3,83%-ra csökkent a hónap folyamán. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Magyar Kötvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Magyar Kötvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám: 06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsősorban a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, nagy likviditással és jó növekedési kilátásokkal rendelkező részvényekbe fektet, szem előtt tartva a portfólió megfelelő diverzifikációját a kockázat csökkentése céljából. Az irányadó tőzsdeindex hozamának meghaladása érdekében az eszközalapba kismértékben a tőzsdén kívül jegyzett, nagy likviditású részvény is kerülhet. A portfólió tartalmazhat rövid lejáratú magyar állampapírokat, bankbetéteket, bankszámlapénzt is. A hatékony portfólió kialakítás érdekében, valamint arbitrázs céljával az eszközalapban származtatott ügyletek is szerepelhetnek. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++ (6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor. Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az MRA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok MRA 59,40% 1,43% -19,55% 6,79% 3,13% Benchmark 73,40% 0,87% -19,13% 7,18% 2,33% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 31,05% 25,04% 25,86% 18,32% 14,65% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA 0,91% -1,50% -7,04% -1,54% -0,04% Benchmark 0,17% -2,27% -7,21% -2,18% 0,42% 6
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank megkezdte az eszközfedezetű értékpapírok vásárlását, továbbá Mario Draghi, EKB-elnök kilátásba helyezte, hogy az EKB kész szélesíteni az eszközvásárlási programot (államkötvények vásárlása), amennyiben szükséges. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a 17.320 pontos előző havi záró értékről 17.350 pontig kapaszkodott, mely csekély, 0,2%-os árfolyamemelkedést eredményezett. A hazai blue chipek közül, az OTP és Magyar Telekom árfolyama esett, előbbi értéke 2,44%-kal, utóbbié 0,29%-kal értékelődött le. A bankpapírokra kedvezőtlenül hat az orosz és ukrán gazdaság gyengülése, valamint a kormány által beterjesztett fair bankokról szóló törvénytervezet, mely igencsak korlátozhatja a bankok kamatbevételeit. A Magyar Telekom papírok árfolyama tovább esett, a közölt negyedéves adatok, eredmények sem bíztatóak, vélhetően jövőre sem fizet osztalékot a Telekom. A MOL papírok árfolyama 1,71%-kal emelkedett annak ellenére, hogy az OPEC tagállamok bécsi találkozója során arról döntöttek, hogy nem csökkentik az olajtermelést. A Richter részvények ára 2,18%-kal értékelődött fel egy hónap viszonylatában, annak ellenére az orosz rubel mélyrepülése negatívan hatott a papírok árfolyamára. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Magyar Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Magyar Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsődlegesen európai országok euróban kibocsátott állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényekbe, hitelintézeti kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektet. Az alapkezelő az eszközalapba a kitűzött cél elérése érdekében nem európai országok európai leányvállalatainak euróban kibocsátott vállalati kötvényeit is elhelyezheti, továbbá euró bankbetétekben is tarthatja az eszközök egy részét. Az eszközalap portfóliójában tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: mérsékelt (++ (2)) Várható hozamszint: közepes (+++ (3)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni a nemzetközi kötvénypiacokon elérhető hozamokból és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az EKA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok EKA 8,66% 7,32% 15,52% 7,36% 4,27% Benchmark 10,83% 6,08% 15,21% 5,42% 5,00% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 16,35% 12,17% 10,74% 10,03% 7,66% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 1,03% -0,96% 12,46% 11,85% 7,99% Benchmark 1,24% -0,47% 12,84% 12,49% 7,30% 8
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank megkezdte az eszközfedezetű értékpapírok vásárlását, továbbá Mario Draghi, EKBelnök kilátásba helyezte, hogy az EKB kész szélesíteni az eszközvásárlási programot (államkötvények vásárlása), amennyiben szükséges. Az eurózónát fenyegető deflációs veszély folyamatosan élesedik, az eurózóna egészére vonatkozó inflációs ráta csupán 0,3%-os változást jelzett novemberben. A végleges feldolgozóipari PMI-k alapján az Európai Unió gazdasága tovább lassult. Az októberi adat, 50,6 pontról az előzetes 50,4 pontnál is alacsonyabb szintre, 50,1 pontra esett vissza novemberben. Másfél év után most fordult elő először, hogy az EU három vezető gazdasága Németország, Franciaország és Olaszország egyszerre zsugorodik. A német mutató 17 hónapja nem látott szintre süllyedt. Az olasz index a várt 0,4 pontos emelkedés helyett maradt 49 ponton. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az Európai Kötvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az Európai Kötvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap az eurózóna tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású, jó növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe fektet, szem előtt tartva az ágazatok közötti diverzifikációt is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: közepes (++++ (4)) Várható hozamszint: magas (+++++ (5)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az ERA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok ERA 22,17% 3,24% -3,36% 10,24% 23,07% Benchmark 28,53% -0,22% -3,46% 11,44% 21,55% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 21,91% 16,88% 27,01% 19,01% 16,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA 4,25% 0,14% 10,39% 20,47% 5,86% Benchmark 6,75% 0,37% 9,79% 19,99% 5,52% 10
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Központi Bank megkezdte az eszközfedezetű értékpapírok vásárlását, továbbá Mario Draghi, EKB-elnök kilátásba helyezte, hogy az EKB kész szélesíteni az eszközvásárlási programot (államkötvények vásárlása), amennyiben szükséges. A vezető indexek többsége tovább tudott emelkedni, köszönhetően az alacsony kötvénypiaci hozamoknak és a tőkebeáramlásnak. A német 10 éves Bund hozama az EKB-tól várt további lazítás hatására benézett 0,7% alá is, a francia 10 éves kötvény hozama is 1,0% alá süllyedt. A periféria kötvények is tovább erősödtek, a spanyol 10 éves hozam 1,85% alá ment be, az olasz pedig a 2%-os szinttel próbálkozik. Az olajárak összeomlása az energiaszektort és az olajkitermelő országok részvénypiacait negatívan, míg a légitársaságokat, a fogyasztási szektort és az energiaimportőr országok részvénypiacait pozitívan érintette. A német DAX index 7,01%-kal, az Euro Stoxx 50 index 4,42%-kal múlta felül, az FTSE londoni részvényindex pedig 2,69%-kal teljesítette felül az október havi záró értéket. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az Európai Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az Európai Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2005. június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsősorban az Európai Unió jelentős gazdasági központjaiban eszközöl ingatlanbefektetéseket, amelyek megtérülését és hozamát hosszú távú üzleti jellegű bérbeadásokkal biztosítja. Az eszközalap ezen kívül részesedést szerezhet ingatlanhasznosító társaságokban, valamint az Európai Unión kívül eső térségekben (elsősorban Kelet-Európa, Észak-Amerika, Távol-Kelet) történő ingatlanbefektetést is megvalósíthat. Az eszközalap likviditásának biztosítása érdekében az eszközalap tartalmazhat az Európai Unióban kibocsátott állampapírokat, pénzpiaci- és kötvényalapokat is. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: mérsékelt (+++ (3)) Várható hozamszint: közepes (++++ (4)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva, hosszú távon szeretnének részesedni a nemzetközi ingatlanpiacokon elérhető hozamból, és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az NIA eszközalap árfolyamának alakulása Naptári éves hozamadatok NIA 5,45% -8,91% 7,58% -3,10% 1,26% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 14,08% 9,26% 7,17% 6,72% 4,39% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,15% -0,0001% 2,91% 3,20% 3,04% 12
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Nagyot fordult az ingatlanpiac 2014-ben, a régóta várt és lassan érzékelt javuló piaci hangulat ebben az évben már a piaci mutatókban és aktivitásban is láthatóvá vált. Az üresedési ráták régóta nem látott mértékben csökkentek, a fejlesztési aktivitás az irodapiacon lassan, de növekszik, míg a befektetők érdeklődése újra Magyarország felé fordult, amellett, hogy a helyi befektetői kör jelenléte a piacon tovább erősödött. Emellett kezdenek visszatérni a válság előtt aktív, nagy nemzetközi ingatlanalapok is, igaz még nagyon konzervatív befektetési politikával és visszafogott elkölthető pénzmennyiséggel. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Nemzetközi Ingatlan eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Nemzetközi Ingatlan eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2007. május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalapban elsősorban a világ legnagyobb (New York-i, londoni, hongkongi, sanghaji stb.) tőzsdéin jegyzett, nagy likviditású részvények szerepelnek. Az alapkezelő az eszközalapban szereplő részvényeket a földrajzi és az ágazatok közötti diverzifikációt szem előtt tartva választja ki. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++(6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni a nemzetközi részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az VRA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok VRA 19,19% 17,95% 6,72% 5,56% 22,55% Benchmark 27,08% 21,89% 6,05% 3,97% 20,50% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 17,45% 13,30% 18,17% 11,98% 12,27% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA 2,49% 2,74% 19,41% 23,85% 5,57% Benchmark 2,82% 2,69% 18,62% 22,19% 5,23% 14
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A harmadik negyedévi amerikai GDP-adat jóval magasabb lett az első felülvizsgálatot követően, az elmúlt negyedévben így 3,9%-os évesített negyedéves ütemben bővült az USA gazdasága (amit egy 4,6%-os második negyedéves ütem előz meg). A lakossági fogyasztás a korábban számított mértéknél gyorsabb ütemben nőtt, a lakosság 0,2%-kal növelte kiadásait, elsődlegesen szolgáltatásra költöttek többet, a tartós fogyasztási cikkek vásárlását mérsékelték. Az amerikai foglalkoztatás növekedése ugyan kissé elmaradt a várakozásoktól (214 ezer a várt 231 ezer helyett), azonban az előző kéthavi adatok felfelé korrigálták, a munkanélküliségi ráta pedig a várt 5,9% helyett 5,8%-ra csökkent. A bérek továbbra is az elmúlt négy év átlagának megfelelő ütemben, 2,0% körül növekedhettek éves szinten. Az Európai Központi Bank megkezdte az eszközfedezetű értékpapírok vásárlását, továbbá Mario Draghi, EKB-elnök kilátásba helyezte, hogy az EKB kész szélesíteni az eszközvásárlási programot (államkötvények vásárlása), amennyiben szükséges. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Világgazdasági Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Világgazdasági Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2007. május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap a stratégiai jelentőségű oroszországi vállalatok részvényeibe, illetve a közép- és kelet-európai országok mérvadó vállalatainak részvényeibe fektet, a likviditási és diverzifikációs követelményeket szem előtt tartva. Az elvárt hozamszint biztosítása érdekében az eszközalapba az ún. szovjet utódállamok közül néhány földrajzilag Ázsiához tartozó további ország jelentős vállalatának részvénye is kerülhet. A diverzifikáció növelése és így a kockázat csökkentése érdekében az eszközalapban szerepelhet nem a térséghez tartozó országban bejegyzett társaság részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (++++++ (6)) Várható hozamszint: kiemelten magas (+++++++(7)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni az orosz és keleteurópai részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az ORA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok ORA 44,28% 26,28% -17,19% 15,69% -1,82% Benchmark 58,89% 21,08% -17,07% 7,24% -4,26% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 24,11% 17,73% 21,45% 15,94% 13,13% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -2,83% -4,42% -5,99% 1,92% -3,46% Benchmark -3,35% -5,46% -9,11% -2,48% -4,76% 16
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az orosz piac a recesszió felé tart, az infláció is erőteljesen emelkedik. Az orosz jegybank válságtanácskozást tartott, ahol bejelentették, hogy éles helyzetekben 350 millió dollárnál többet költhetnek intervencióra. Az alacsony olajárak rontják az orosz gazdaság kilátásait, csökkentik a költségvetés bevételeit, rontják a külkereskedelmi mérleget, az ennek következtében gyengülő rubel és esetleges oroszországi recesszió pedig az orosz érdekeltségű cégek eredménykilátásait. Az RTS index a rubel és az olajárak mélyrepülésével hatalmasat esett, 915 pont alá is benézett. A BUX index 0,17%-kal, míg a CETOP20 index 0,72%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2007. május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalapban legnagyobb súllyal a legjobb növekedési lehetőségekkel rendelkező kínai vállalatok szerepelnek. Az alapkezelő ezen kívül elsősorban a távol-keleti térség más ún. feltörekvő országainak (India, Indonézia, Thaiföld, Szingapúr stb.) gazdaságát reprezentáló társaságok részvényeibe fektet, a likviditási követelményeket is szem előtt tartva. A diverzifikáció növelése és így a kockázat csökkentése érdekében az eszközalapban szerepelhet hongkongi, továbbá a térséghez nem tartozó országban bejegyzett vállalat részvénye is, amennyiben tevékenységének egy része, vagy egésze a térséghez kötődik. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az alapkezelő az eszközalap tőkeértékének megőrzése érdekében átmenetileg az eszközalap eszközeinek jelentős részét is biztonságos értékpapírokba (állampapír, bankbetét) forgathatja át. Az alapkezelő a befektetési stratégiát úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben vagy teljesen felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: kiemelten magas (++++++++ (8)) Várható hozamszint: kiemelten magas (+++++++++(9)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni a kínai és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az KRA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok KRA 60,58% 29,86% -6,65% 8,90% 6,29% Benchmark 41,22% 10,43% -7,28% 7,29% 5,18% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 22,76% 16,15% 29,96% 21,16% 20,82% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 3,10% 3,79% 14,35% 16,92% 8,34% Benchmark 2,33% 2,70% 13,51% 15,59% 3,12% 18
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A novemberi nem-hivatalos kínai beszerzési menedzser index elmaradt az elemzői várakozásoktól, még az expanzió és a zsugorodás határán állt meg. Pánik azért nem tört ki, hiszen a kínai jegybank egy hitelnövekedést elősegítő módszertani váltást jelentett be a hitel-betét hányados számítását illetően (mintegy 1000 milliárd dollárnyi bankközi betétet is figyelembe lehet venni a mutató alkalmazásában, amely ezen összeg 75%-ának megfelelő új hitelnyújtást tesz lehetővé). A kínai jegybank két év után először 25 bázisponttal csökkentette az alapkamat mértékét. A japán GDP a 0,5%-os negyedéves (évesítve 2,1%-os) növekedési várakozásokkal szemben 0,4%-kal (évesítve 1,6%-kal) zsugorodott, így technikai recesszióba került, miután az áfa-emelés miatt már a második negyedévben is 1,9%-kal (évesítve 7,3%-kal) zuhant. Minimálisan javult a hangulat annak hatására, hogy a japán kormány bejelentette, hogy a forgalmi adó 10%-ra történő emelését elhalasztják, emellett újabb gazdaságélénkítő csomagra készülnek, melynek feltétele, hogy az előrehozott választásokon a jelenlegi kormányfő, Abe Shinzo pártja nyerje a választásokat. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Ipari Nyersanyagok eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2008. május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: IPA 30% DBBMIX, 30% DBENIX, 30% DBPMIX, 10% ZMAX USD Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy az egyéni befektetők számára nehezen elérhető, likvid nyersanyagpiaci befektetést valósítson meg a három legjelentősebb szektorban: az energiahordozók, az ipari (alapvető) fémek és a nemesfémek területén. A befektetések minden esetben, a legnagyobb mennyiségben és elsősorban árutőzsdéken kereskedett nyersanyagokba, illetve alapvető termékekbe történnek. Az energiahordozók esetében ezek elsősorban a kőolaj, a fűtőolaj, a benzin és a földgáz; az ipari (alapvető) fémek esetében az alumínium, a cink és a réz; a nemesfémek esetében pedig az arany és az ezüst. Az eszközalap mindhárom részterületre az eszközök jellemzően 10-50% közötti részét allokálja az aktuális érték a mindenkori piaci folyamatoktól függ. Az eszközalap a befektetési stratégiáját határidős és egyéb nyersanyagpiaci származékos ügyletek kötésével, illetve pénzáramok cseréjével (swap ügyletek) valósítja meg. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, vagy olyan megbízható hátterű bankok által kibocsátott strukturált értékpapírba (kötvénybe) fektet, amely alap(ok) befektetési stratégiája/ strukturált kötvények hozam-számítása lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú állampapír is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: kiemelten magas (+++++++ (7)) Várható hozamszint: kiemelten magas (++++++++(8)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesülni a közép- és hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az IPA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok IPA 41,93% 23,32% 8,64% -4,31% -13,29% Benchmark 43,30% 33,78% 11,08% -4,67% -19,83% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 25,61% 20,59% 23,12% 17,21% 14,60% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -1,22% -8,28% 2,48% -5,01% 2,90% Benchmark -3,64% -10,33% 0,79% -9,36% 2,99% 20
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 4,23%- kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Zuhantak az olajárak, a vártnál gyengébb kínai adatok és a 30 éves csúcsra felfutó amerikai termelés hatására. Továbbá az OPEC olajtermelést szinten tartó döntését (30 millió hordós kitermelési kvóta) követően tovább zuhantak az olajárak. Az OPEC célja, hogy kiszorítsa a piacról az amerikai palaolaj kitermelőket. Nagyot fordult az arany árfolyama, miután a svájci népszavazáson elutasították azt a kezdeményezést, hogy a svájci jegybank 20%-on tartsa az arany arányát a tartalékokban. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát az Ipari Nyersanyagok eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben az Ipari Nyersanyagok eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2008. május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy olyan vállalatok részvényeibe történő befektetések révén érjen el hozamot, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a környezetvédelemmel kapcsolatos globális kihívásoknak történő megfelelésből. Az eszközalap elsősorban a zöld energiával (alternatív energiaforrásokkal, illetve energiafelhasználási-hatékonysággal) foglalkozó, a környezet szennyezésének megelőzése érdekében tevékenykedő (hulladékgazdálkodási és hulladékújrafeldolgozó terület), továbbá vízellátó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++(6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesülni a középés hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az KTA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok KTA 18,26% 7,02% -4,53% 1,72% 27,42% Benchmark 29,45% 5,02% -15,61% -3,58% 40,98% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 17,91% 14,26% 19,13% 12,66% 12,98% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA 2,82% -0,86% 7,59% 20,30% -1,40% Benchmark 2,34% -2,20% 17,40% 30,21% 0,88% 22
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: India a következő 8 évben olyan mértékben növelné telepített napenergia-kapacitását, mellyel csak a jelenleg toronymagasan listavezető Kína venné fel a versenyt. Azt már korábban is tudni lehetett, hogy a tavaszi indiai választásokon elsöprő győzelmet arató párt programjának egyik központi eleme az energiaszektor fejlesztése. Mivel az india gyártókapacitások egyelőre szűkösek, így több külföldi panelgyártó is rendkívüli lehetőséget lát az indiai szolárpiacon. A területért felelős miniszter egy konferencián egészen meglepő, ambiciózus tervekről beszélt. A következő 4-5 évben mintegy 250 milliárd dollárnyi tőke érkezhet az indiai energiaszektorba (döntően privát forrásból), melyből 100 milliárd dollár a megújuló szegmensben realizálódhat, 50 milliárd dollárt pedig a hálózat fejlesztésére fordíthatnak. Ami ennél is meglepőbb lehet, a miniszter által meglebegtetett 100 GW napenergia-kapacitás, melyet 2022- ig építenének ki. A 100 GW éves szinten átlagosan mintegy 12 GW új kapacitást jelentene, mellyel India Kínával karöltve a legnagyobb napenergia piaccá válna. A jelenleg listavezető Kínában tavaly 11,3 GW, Japánban 6,9 GW, míg az Egyesült Államokban 4,8 GW került telepítésre. Elemzők szerint idén is az említett három ország állhat a lista élén. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Környezettudatos Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Környezettudatos Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2008. május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap célja, hogy olyan vállalatok részvényeibe történő befektetések révén érjen el hozamot, amelyek várhatóan a legnagyobb mértékben profitálnak a fejlett országok megnövekedett életkori kilátásaiból, illetve a fejlődő országok népességének növekedéséből és társadalmi változásaiból eredő globális gazdasági folyamatokból. Az eszközalap a felvázolt stratégiába illeszkedő, elsősorban egészségügyi, pénzügyi szolgáltató, nyersanyag-kitermelő és feldolgozó vállalatok részvényeibe fektet. Az eszközalap kiemelt figyelmet fordít arra, hogy kiemelkedő, biztos tőkehátterű és jelentős növekedési potenciállal rendelkező vállalatok részvényeibe allokálja az eszközöket. Az eszközalap a befektetési stratégiáját úgy is megvalósíthatja, hogy az eszközalap eszközeit részben, vagy egészben felhasználva olyan más, megbízható hátterű alapkezelők által működtetett alap(ok) befektetési jegyeit vásárolja meg, amely alap(ok) befektetési stratégiája lényeges elemeiben megegyezik az eszközalap stratégiájával. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Az eszközalap befektethet európai befektetési alap (UCITS) befektetési jegyeibe is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++(6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesülni a középés hosszútávon a klasszikus, fejlett piacokra irányuló diverzifikált részvényalapok hozamánál várhatóan magasabb hozam eléréséből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az DMA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok DMA 31,40% 20,71% 4,48% 6,41% 19,21% Benchmark 33,41% 17,94% 4,59% 1,39% 14,88% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 17,29% 12,84% 17,82% 11,67% 11,26% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA 2,89% 3,26% 18,59% 21,69% 8,07% Benchmark 4,57% 1,67% 16,46% 18,81% 7,31% 24
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A harmadik negyedévi amerikai GDP-adat jóval magasabb lett az első felülvizsgálatot követően, az elmúlt negyedévben így 3,9%-os évesített negyedéves ütemben bővült az USA gazdasága (amit egy 4,6%-os második negyedéves ütem előz meg). A lakossági fogyasztás a korábban számított mértéknél gyorsabb ütemben nőtt, a lakosság 0,2%-kal növelte kiadásait, elsődlegesen szolgáltatásra költöttek többet, a tartós fogyasztási cikkek vásárlását mérsékelték. Az amerikai foglalkoztatás növekedése ugyan kissé elmaradt a várakozásoktól (214 ezer a várt 231 ezer helyett), azonban az előző kéthavi adatok felfelé korrigálták, a munkanélküliségi ráta pedig a várt 5,9% helyett 5,8%-ra csökkent. A bérek továbbra is az elmúlt négy év átlagának megfelelő ütemben, 2,0% körül növekedhettek éves szinten. A novemberi nem-hivatalos kínai beszerzési menedzser index elmaradt az elemzői várakozásoktól, még az expanzió és a zsugorodás határán állt meg. Pánik azért nem tört ki, hiszen a kínai jegybank egy hitelnövekedést elősegítő módszertani váltást jelentett be a hitel-betét hányados számítását illetően (mintegy 1000 milliárd dollárnyi bankközi betétet is figyelembe lehet venni a mutató alkalmazásában, amely ezen összeg 75%-ának megfelelő új hitelnyújtást tesz lehetővé). A kínai jegybank két év után először 25 bázisponttal csökkentette az alapkamat mértékét. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a Demográfia Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a Demográfia Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2011. május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalapban a legnagyobb súllyal a cél országok (Brazília, Oroszország, India, Kína) legjobb növekedési lehetőségekkel rendelkező vállalatai szerepelnek, azonban az eszközök legfeljebb egyharmada a fejlett országok részvényeibe vagy hasonló típusú értékpapírjaiba is befektetésre kerülhet. Az eszközalapban tartható bankszámlapénz, bankbetét, rövid lejáratú magyar állampapír is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++(6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik az árfolyamkockázatot vállalva szeretnének részesedni a brazil, orosz és távol-keleti részvénypiacokon elérhető tőkenövekményből és az alapok eszközalapja struktúra előnyeiből. Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az BRA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2012 2013 BRA 2,73% -1,94% Benchmark 0,49% -3,40% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 2013 BRA 21,26% 19,10% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 0,69% -1,52% 11,32% 10,40% 4,24% Benchmark -0,55% -3,11% 8,92% 1,43% 1,13% 26
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A novemberi nem-hivatalos kínai beszerzési menedzser index elmaradt az elemzői várakozásoktól, még az expanzió és a zsugorodás határán állt meg. Pánik azért nem tört ki, hiszen a kínai jegybank egy hitelnövekedést elősegítő módszertani váltást jelentett be a hitel-betét hányados számítását illetően (mintegy 1000 milliárd dollárnyi bankközi betétet is figyelembe lehet venni a mutató alkalmazásában, amely ezen összeg 75%-ának megfelelő új hitelnyújtást tesz lehetővé). A kínai jegybank két év után először 25 bázisponttal csökkentette az alapkamat mértékét. Az orosz piac a recesszió felé tart, az infláció is erőteljesen emelkedik. Az orosz jegybank válságtanácskozást tartott, ahol bejelentették, hogy éles helyzetekben 350 millió dollárnál többet költhetnek intervencióra. Az alacsony olajárak rontják az orosz gazdaság kilátásait, csökkentik a költségvetés bevételeit, rontják a külkereskedelmi mérleget, az ennek következtében gyengülő rubel és esetleges oroszországi recesszió pedig az orosz érdekeltségű cégek eredménykilátásait. Az RTS index a rubel és az olajárak mélyrepülésével hatalmasat esett, 915 pont alá is benézett. A brazil részvénypiac ismét lejtmenetben, ami a zuhanó olajáraknak és más árupiaci termékek áresésének tudható be. Az indiai piacot a kedvező gazdasági adatok, a külföldiek vásárlásai és a jó vállalati eredmények hajtják egyre magasabb szintek felé. Tájékoztatjuk, hogy a Befektetési jelentés kizárólag információs célokat szolgál, nem tekinthető üzleti ajánlatnak, valamint a múltbeli hozamok nem feltétlenül iránymutatóak, illetőleg nem jelentenek garanciát a BRIC Részvény eszközalap jövőbeli teljesítményére vonatkozóan, továbbá nem helyettesíti az Allianz Életprogramok keretében választható eszközalapok és portfóliók bemutatása című tájékoztató (az Allianz Életprogramok Általános és Különös Szerződési Feltételeinek 2. számú melléklete) megismerését. A Befektetési jelentés a Vagyonkezelő saját véleményét tükrözi, mely hitelesnek tartott információkon alapul, de azok valódiságáért, esetleges hiányosságaiért, pontatlanságaiért a Vagyonkezelő nem vállal felelősséget. A Vagyonkezelő nem vállal felelősséget a Befektetési jelentések alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A Befektetési jelentés újabb információk megjelenése esetében változhat. Kérjük, olvassa el minden esetben a BRIC Részvény eszközalap Tájékoztatóját, illetve további információkért keresse fel internetes honlapunkat (www.allianz.hu), vagy hívja telefonos ügyfélszolgálatunkat (telefonszám:06-40-421-421).
Allianz Életprogramok 2014. November Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2012. augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap elsődlegesen félévnél rövidebb lejáratú forint bankbetétekbe fektet. A portfólió ezen kívül tartalmazhat hat hónapnál rövidebb lejáratú állampapírt, repo ügyleteket, magyar vállalati és hitelintézeti kötvényeket, magyar jelzálogleveleket, valamint bankszámlapénzt is. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: alacsony (+ (1)) Várható hozamszint: alacsony (++ (2)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik alacsony kockázat mellett stabil hozamot biztosítva szeretnék megtakarításaikat befektetni. A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: A PPA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2013 PPA 5,47% Benchmark 4,67% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2013 PPA 0,50% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,16% 0,52% 2,87% 4,28% Benchmark 0,13% 0,33% 2,52% 3,76% 28
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A magyar kormány és az MNB bejelentette, hogy a devizahitelek (a jelzálogalapú, valamint a deviza lakáshitelek) forintosítása során a Kúrai döntésének időpontjától számított átlagos, ill. a december 5-ei MNB középárfolyam közül a kedvezőbb árfolyamot kell alkalmazni, amely így a frankhiteleknél 256,5, az euróhiteleknél 309 forint lehet. Kedvező, hogy az MNB a devizatartalékból 9 milliárd eurót kínál fel a bankszektornak, hogy a forintosítás ne okozzon piaci kilengéseket a forint árfolyamára. A Magyar Nemzeti Bank változatlanul hagyta az alapkamatot (2,1%). Továbbra is hangsúlyozzák, hogy a laza monetáris környezet tartósabb lehet. A forint árfolyama egy hónap alatt nem változott, 307,45 EUR/HUF árfolyamon zárt. A forintra kedvező hatással lehetett, hogy mind az államháztartási, mind a külkereskedelmi egyenleg kedvezően alakul, illetve a Moody s negatívról stabilra változtatta az adósság besorolás kilátását. Az ország kockázati megítélése erősödött, a CDS, kockázati felár 7,3%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,71%-ról 1,64%- ra, a 6 hónapos 1,73%-ról 1,64%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,70%-ról 1,68%-ra csökkent.
Allianz Életprogramok 2014. November Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Az eszközalap célja az állampapírokba történő befektetések várható hozamánál nagyobb hozam elérése magasabb kockázat vállalása mellett. Az eszközalapban szerepelhetnek bankbetétek, kollektív befektetési eszközök, hazai és nemzetközi részvények, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, átváltható értékpapírok, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint mindezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. Kockázati és hozambesorolás: Kockázati szint: magas (+++++ (5)) Várható hozamszint: magas (++++++ (6)) Azoknak a befektetőknek ajánljuk, akik a magas hozam elérése érdekében hajlandóak magas kockázat vállalására megtakarításuk befektetésekor. Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Az AMA eszközalap árfolyamának és benchmarkjának alakulása Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év AMA 0,51% 0,84% 3,75% Benchmark 0,13% 0,33% 2,52% 30
Allianz Életprogramok 2014. Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A magyar kormány és az MNB bejelentette, hogy a devizahitelek (a jelzálogalapú, valamint a deviza lakáshitelek) forintosítása során a Kúrai döntésének időpontjától számított átlagos, ill. a december 5-ei MNB középárfolyam közül a kedvezőbb árfolyamot kell alkalmazni, amely így a frankhiteleknél 256,5, az euróhiteleknél 309 forint lehet. Kedvező, hogy az MNB a devizatartalékból 9 milliárd eurót kínál fel a bankszektornak, hogy a forintosítás ne okozzon piaci kilengéseket a forint árfolyamára. A Magyar Nemzeti Bank változatlanul hagyta az alapkamatot (2,1%). Továbbra is hangsúlyozzák, hogy a laza monetáris környezet tartósabb lehet. A forint árfolyama egy hónap alatt nem változott, 307,45 EUR/HUF árfolyamon zárt. A forintra kedvező hatással lehetett, hogy mind az államháztartási, mind a külkereskedelmi egyenleg kedvezően alakul, illetve a Moody s negatívról stabilra változtatta az adósság besorolás kilátását. Az ország kockázati megítélése erősödött, a CDS, kockázati felár 7,3%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenő tendencia volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 1,71%-ról 1,64%- ra, a 6 hónapos 1,73%-ról 1,64%-ra, az 1 éves hozam pedig 1,70%-ról 1,68%-ra csökkent.