Allianz Életprogramok 2017.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Október Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA 7,73% 4,76% 2,62% 1,42% 5,70% Benchmark 7,49% 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,31% 0,16% 0,16% 0,18% 1,31% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,02% 0,23% 1,86% 3,19% 5,68% Benchmark 0,002% 0,04% 0,19% 0,51% 5,22% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Az MNB más monetáris kondíciókon sem változtatott, közleményében további eszközök vizsgálatára és további monetáris lazításokra utalt. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 311,4 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a magyar CDS felár, 2,8%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,04%-on stagnált, a 6 hónapos referencia hozam -0,03%-ról 0,01%-ra, az 1 éves hozam -0,04%-ról szintén 0,01%-ra emelkedett.

4 Allianz Életprogramok Október Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 18,87% 9,76% 11,33% 4,29% 6,11% Benchmark 20,40% 9,49% 11,53% 4,16% 6,12% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 6,31% 4,73% 4,09% 3,60% 2,62% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 0,32% 2,72% 5,07% 5,26% 7,53% Benchmark 0,30% 2,72% 5,05% 5,27% 7,89% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Az MNB más monetáris kondíciókon sem változtatott, közleményében további eszközök vizsgálatára és további monetáris lazításokra utalt. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 311,4 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a magyar CDS felár, 2,8%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,04%-on stagnált, a 6 hónapos referencia hozam -0,03%-ról 0,01%-ra, az 1 éves hozam -0,04%-ról szintén 0,01%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,58%-ról 2,26%-ra, míg a 15 éves referenciahozam pedig 3,21%-ról 3,06%-ra mérséklődött.

6 Allianz Életprogramok Október Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 6,79% 3,13% -9,68% 41,01% 31,86% Benchmark 7,18% 2,33% -9,73% 41,42% 31,99% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 18,32% 14,65% 16,21% 17,29% 15,45% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA 5,91% 10,00% 29,87% 32,77% 6,35% Benchmark 5,91% 10,19% 31,10% 33,51% 6,89% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. A fokozódó politikai kockázatokat némileg mérsékelte az EKB bejelentése, miszerint januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index jelentősen emelkedett, az előző hó végi adathoz képest, a pontos előző havi záró értékről pontig, mely 6,2%- os árfolyamnövekedést eredményezett. A blue chipek a Magyar Telekom részvények kivételével (-3,3%) rendre emelkedtek. A legnagyobb mértékben az OTP bankpapírok meneteltek (+8,9%), a következő 2 évben további 5 bankot akvirálna a társaság. Több elemzői céláremelés is érkezett, az Erste ről re emelte a célárat, a Moody s is felminősítette a bank forint betét minősítését Baa2-re, stabil kilátás mellett. Ezek hatására az árfolyam a historikus csúcsot jelentő forintos szintet is ostromolta. A MOL részvények 6,7%-kal értékelődtek fel, a Brent olaj ára 60 dollár fölé merészkedett, illetve kedvező a finomítói marzs (Q3-ban 7,3 dollár/hordó). A Richter árfolyama 1,6%-kal emelkedett, a svéd Pharmanest SHACT elnevezésű fájdalomcsillapító készítményének európai, latin-amerikai országokban történő értékesítéséről állapodtak meg. A forgalomba hozatal 2019-ben várható. Továbbá az amerikai Prima Temp Priya Ring elnevezésű orvostechnikai eszközének USA és Kanada kivételével a világ valamennyi piacára történő forgalmazásáról kötöttek szerződést. Továbbra is gyenge a Magyar Telekom, melyen a létszámleépítésről szóló bejelentés sem javított. A teljes állomány 5,5%-ától, vagyis 510 embertől válnak meg január 1-jétől. A várakozás szerint ezzel a bérköltség nagyjából szinten maradhat, mivel jövőre 5%-os bérfejlesztést terveznek.

8 Allianz Életprogramok Október Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 7,36% 4,27% 19,08% 0,96% 2,71% Benchmark 5,42% 5,00% 18,67% 0,43% 2,61% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 10,03% 7,66% 6,23% 7,56% 5,06% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 0,79% 3,16% 0,13% 1,58% 6,69% Benchmark 1,03% 3,56% 1,01% 2,23% 6,17% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

10 Allianz Életprogramok Október Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 10,24% 23,07% 10,76% 7,28% 2,07% Benchmark 11,44% 21,55% 9,90% 6,71% 1,87% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 19,01% 16,16% 16,38% 21,90% 20,04% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA 1,94% 8,04% 22,04% 6,59% 6,27% Benchmark 2,74% 7,73% 21,40% 6,47% 5,93% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 2,2%- kal, a német DAX index 3,1%-kal, az FTSE londoni részvényindex 1,6%-kal múlta felül az előző hó végi adatokat. Az S&P 500 index 2,2%-kal teljesítette felül az előző havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok Október Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA -3,10% 1,26% 3,19% 2,12% 3,03% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 0,73% 2,87% 2,41% 2,94% 0,64% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,12% 0,50% 2,71% 2,64% 2,90% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A KSH friss adatai szerint a lakásárak tovább emelkedtek a második negyedévben, a használt lakások esetében 2,1%-kal kellett többet fizetni az első negyedévhez viszonyítva, az új lakásoknál ez 3,2% volt. Egy év alatt a használt lakások ára 10%-kal nőtt, az új lakásoknál ez 10,1%-os növekedési ütem. Jelenleg a használt lakások árszintje országos átlagban 23,3%-kal, az új lakásoké pedig 22%-kal haladja meg a 2015-ös szintet. Az adatok alapján megfigyelhető, hogy a használt és új építésű lakások ára nagyjából együtt mozog, kölcsönhatásban.

14 Allianz Életprogramok Október Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 5,56% 22,55% 25,26% 9,80% 9,11% Benchmark 3,97% 20,50% 22,55% 7,35% 7,60% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 11,98% 12,27% 12,89% 19,96% 15,38% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA 3,32% 7,44% 14,98% 8,19% 6,81% Benchmark 3,16% 6,66% 13,04% 6,27% 6,03% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

16 Allianz Életprogramok Október Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA 15,69% -1,82% -9,18% 1,54% 23,17% Benchmark 7,24% -4,26% -13,38% 0,51% 19,75% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 15,94% 13,13% 17,62% 19,37% 17,71% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA 2,10% 9,78% 24,98% 15,85% 0,12% Benchmark 2,13% 9,94% 21,30% 12,69% -1,56% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Vlagyimir Putyin, orosz elnök szerint Oroszország gazdasága már nem stagnál, hanem az élénkülés jeleit mutatja. Az elnök szerint a pénzügyi szektoron kívüli közvetlen külföldi működő tőke beruházások értéke az idei első három negyedévben a tavalyi két és félszeresére nőtt, elérte a 23 milliárd dollárt. Az ipari termelés az első három negyedévben 1,8%-kal nőtt. Az orosz kormány tervei alapján 2019-ben a jelenlegi 8,5%-ról 5,9%-ra csökken majd a gáz- és olajszektoron kívüli GDP-arányos költségvetési hiány. Az államháztartási hiány pedig összességében nem éri el az 1%- ot. Egyebek mellett az idei első három negyedévben 2,5%-kal nőttek a reálbérek. A BUX index 6,2%-kal, a CETOP20 index 3,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Október Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 8,90% 6,29% 23,05% 4,57% 1,89% Benchmark 7,29% 5,18% 22,70% 4,05% 0,50% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 21,16% 20,82% 18,95% 31,02% 21,11% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 4,47% 11,93% 28,80% 15,29% 9,76% Benchmark 4,97% 11,41% 25,46% 12,87% 5,42% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásokkal összhangban enyhén lassult Kína bruttó hazai termékének (GDP) növekedése a harmadik negyedévben. A kínai gazdaság éves összevetésben 6,8%-kal bővült. Az idei első és második negyedévben 6,9%-os éves GDP-növekedést ért el Kína, 2015 harmadik negyedéve óta a legmagasabbat. A vártnál erősebb ütemben bővült az ipari termelés, 6,6%-kal nőtt az elemzői, 6,2%-os várakozásokkal szemben. A kiskereskedelmi forgalom 10,3%-kal növekedett szeptemberben az augusztusi 10,1% után, míg elemzők 10,2%- os bővülésre számítottak. A beruházások növekedési üteme közel 17 éves mélypontra süllyedt, a magánberuházások növekedési üteme az év első nyolc hónapjában mért 6,4%-ról 6,0%-ra százalékra lassult szeptemberben, utalva arra, hogy a kis- és középvállalkozások továbbra is nehezen jutnak a finanszírozáshoz szükséges forrásokhoz. A kínai kormányzat célja az, hogy idén a beruházások 9%, a kiskereskedelmi forgalom pedig 10% körüli mértékben bővüljön.

20 Allianz Életprogramok Október Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA -4,31% -13,29% -1,43% -29,38% 72,42% Benchmark -4,67% -19,83% 3,78% -27,36% 71,87% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 17,21% 14,60% 11,55% 31,75% 31,39% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA 0,34% 4,81% 1,26% 18,25% 2,49% Benchmark 0,68% 5,29% 2,83% 19,07% 3,64% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 2,6%-kal múlta felül az előző hó végi záró adatokat. A Citigroup egyik vezető elemzője szerint év végén 60 dollár körüli lesz a Brent kőolaj hordónkénti ára, utalva arra, hogy kínálati hiány van a piacon. Jövőre várhatóan kiegyenlítődik a kínálat és a kereslet, aminek a hatására a Brent ára dollárra csúszik vissza hordónként. A Citigroup elemzője szerint 2019-ben túlkínálat alakulhat ki kőolajból, és emiatt az energiahordozó ára 49 dollárig csökkenhet, azonban ezt. nagyban befolyásolja, hogy lesz-e folytatása az OPEC és a szervezeten kívüli nagy olajtermelő országok 2018 első negyedévének végén lejáró, önként vállalat termeléscsökkentésének. Az OPEC-tagállamok állítólag arra készülnek, hogy 2018 végéig fenntartják Oroszországgal együttműködve a napi 1,8 millió hordós kitermelési limitet, a döntés valószínűleg jövő márciusban születik majd meg. A nagy olajcégek vezérei is arra kérték az OPEC-et, hogy jövő március után is tartsák féken az olaj kitermelését, mivel az energiahordozók piaca most rendkívül volatilis.

22 Allianz Életprogramok Október Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 1,72% 27,42% 10,99% 1,45% 2,54% Benchmark -3,58% 40,98% 17,95% 10,63% 1,67% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 12,66% 12,98% 13,64% 18,54% 15,53% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA 3,92% 7,25% 14,30% 4,61% 0,46% Benchmark 4,07% 9,62% 23,73% 11,47% 4,04% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: 2017-ben ismét emelkedésnek indulhatott a globális üvegházgáz-kibocsátás, elsősorban a fosszilis energiahordozók használatával összefüggő szén-dioxid-kibocsátás szintje idén 2%-kal újra csúcsra emelkedhet. Az emisszió növekedése arra is utal, hogy az emberiség egyelőre távolodik a 2015-ös Párizsi Klímaegyezményben kitűzött céljától, miszerint a világ országainak többsége vállalta, intézkedéseket tesznek annak érdekében, hogy a Föld átlagos felszíni hőmérsékletének emelkedését 2 Celsius-fokban korlátozzák az iparosodás előtti állapotokhoz képest. Előrejelzések szerint 2017-ben a globális emisszió 20%-áért felelős 22 országban csökkenhet, a szennyezés 50%-át reprezentáló 101 országban ugyanakkor emelkedhet a kibocsátás. Kína, a világ legnagyobb szén-dioxidkibocsátója várhatóan 3,5%-kal nagyobb mennyiségű széndioxidot juttat idén a légkörbe, mint 2016-ban. A jelenség egyik fő oka a még napjainkban is hatalmas mennyiségű szenet használó kínai acél- és cementipar fellendülése, amely az elmúlt években a vártnál gyengébben szerepelt. A jelenlegi felmérések szerint, a kínai emisszió körülbelül 2030-ig még tovább emelkedhet, azt követően azonban a tiszta energiaforrások növekvő súlya és az energiaintenzitás csökkenése már javulást eredményezhet az üvegházgázkibocsátásban.

24 Allianz Életprogramok Október Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 6,41% 19,21% 22,46% 7,47% 1,21% Benchmark 1,39% 14,88% 20,16% 11,85% -0,12% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 11,67% 11,26% 9,85% 13,25% 11,66% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA 2,92% 6,78% 18,92% 9,58% 8,52% Benchmark 2,67% 6,87% 19,66% 7,35% 8,07% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásokkal összhangban enyhén lassult Kína bruttó hazai termékének (GDP) növekedése a harmadik negyedévben. A kínai gazdaság éves összevetésben 6,8%-kal bővült. Az idei első és második negyedévben 6,9%-os éves GDP-növekedést ért el Kína, 2015 harmadik negyedéve óta a legmagasabbat. A vártnál erősebb ütemben bővült az ipari termelés, 6,6%-kal nőtt az elemzői, 6,2%-os várakozásokkal szemben. A kiskereskedelmi forgalom 10,3%-kal növekedett szeptemberben az augusztusi 10,1% után, míg elemzők 10,2%- os bővülésre számítottak. A beruházások növekedési üteme közel 17 éves mélypontra süllyedt, a magánberuházások növekedési üteme az év első nyolc hónapjában mért 6,4%-ról 6,0%-ra százalékra lassult szeptemberben, utalva arra, hogy a kis- és középvállalkozások továbbra is nehezen jutnak a finanszírozáshoz szükséges forrásokhoz. A kínai kormányzat célja az, hogy idén a beruházások 9%, a kiskereskedelmi forgalom pedig 10% körüli mértékben bővüljön.

26 Allianz Életprogramok Október BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok BRA 2,73% -1,94% 11,68% -2,15% 14,43% Benchmark 0,49% -3,40% 11,74% -4,73% 10,54% Naptári éves évesített szórásadatok BRA 21,26% 19,10% 19,90% 25,98% 20,56% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 4,12% 11,65% 17,84% 12,32% 5,88% Benchmark 4,14% 10,03% 20,62% 16,58% 13,57% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásokkal összhangban enyhén lassult Kína bruttó hazai termékének (GDP) növekedése a harmadik negyedévben. A kínai gazdaság éves összevetésben 6,8%-kal bővült. Az idei első és második negyedévben 6,9%-os éves GDP-növekedést ért el Kína, 2015 harmadik negyedéve óta a legmagasabbat. A vártnál erősebb ütemben bővült az ipari termelés, 6,6%-kal nőtt az elemzői, 6,2%-os várakozásokkal szemben. A kiskereskedelmi forgalom 10,3%-kal növekedett szeptemberben az augusztusi 10,1% után, míg elemzők 10,2%- os bővülésre számítottak. A beruházások növekedési üteme közel 17 éves mélypontra süllyedt, a magánberuházások növekedési üteme az év első nyolc hónapjában mért 6,4%-ról 6,0%-ra százalékra lassult szeptemberben, utalva arra, hogy a kis- és középvállalkozások továbbra is nehezen jutnak a finanszírozáshoz szükséges forrásokhoz. A kínai kormányzat célja az, hogy idén a beruházások 9%, a kiskereskedelmi forgalom pedig 10% körüli mértékben bővüljön.

28 Allianz Életprogramok Október Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap PPA 5,47% 2,75% 1,52% 0,95% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,81% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PPA 0,50% 0,11% 0,08% 11,48% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PPA 0,004% 0,06% 0,35% 0,64% 2,52% Benchmark 0,002% 0,04% 0,19% 0,51% 2,25% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Az MNB más monetáris kondíciókon sem változtatott, közleményében további eszközök vizsgálatára és további monetáris lazításokra utalt. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 311,4 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a magyar CDS felár, 2,8%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,04%-on stagnált, a 6 hónapos referencia hozam -0,03%-ról 0,01%-ra, az 1 éves hozam -0,04%-ról szintén 0,01%-ra emelkedett.

30 Allianz Életprogramok Október Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% 3,45% Benchmark 2,46% 1,25% 0,81% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% 1,83% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól AMA 0,09% 0,47% 4,29% 3,59% 5,10% Benchmark 0,002% 0,04% 0,19% 0,51% 1,35% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Az MNB más monetáris kondíciókon sem változtatott, közleményében további eszközök vizsgálatára és további monetáris lazításokra utalt. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 311,4 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a magyar CDS felár, 2,8%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,04%-on stagnált, a 6 hónapos referencia hozam -0,03%-ról 0,01%-ra, az 1 éves hozam -0,04%-ról szintén 0,01%-ra emelkedett.

32 Allianz Életprogramok Október Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap 2016 PEA -1,49% Benchmark -0,99% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2016 PEA 3,70% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PEA 0,02% 1,62% 0,25% 0,05% 0,36% Benchmark 0,03% 2,07% 0,35% -0,06% 1,28% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

34 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap 2016 CDA 7,04% Benchmark 6,70% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2016 CDA 6,03% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDA 1,27% 5,06% 9,05% 7,36% 6,56% Benchmark 1,05% 3,93% 7,83% 5,94% 5,11% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

36 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap 2016 CDB 6,48% Benchmark 6,87% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2016 CDB 7,42% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDB 1,22% 6,31% 8,36% 6,84% 5,39% Benchmark 1,34% 4,34% 8,67% 6,05% 5,09% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

38 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap 2016 CDC 6,56% Benchmark 6,80% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2016 CDC 8,30% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDC 1,45% 6,52% 9,97% 6,86% 5,39% Benchmark 1,62% 4,79% 9,92% 6,21% 5,09% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

40 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap 2016 CDD 7,26% Benchmark 6,94% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2016 CDD 9,23% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDD 1,80% 6,70% 11,03% 7,33% 6,52% Benchmark 1,92% 5,19% 10,75% 6,30% 5,04% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED változatlanul hagyta az alapkamatot, a kiadott közleményben "stabil"-nak nevezte az amerikai gazdaságot, nyitva hagyva a kaput a decemberi újabb kamatemelés előtt. A központi bank a nyomott infláció ellenére elkötelezett a további kamatemelés mellett. Az EKB bejelentette, hogy januártól a jelenlegi havi 60 milliárd euróról 30 milliárdra csökkenti az eszközvásárlási programjának a méretét, és egyben jövő szeptemberig meg is hosszabbítja azt. A közlemény szerint szükség esetén a keretösszeg növelésére és a határidő kitolására is van lehetőség. Katalónia függetlenedésével kapcsolatos hírek borzolták a kedélyeket. Lélegzet visszafojtva várták a piacok a katalán miniszterelnök bejelentését Katalónia sorsáról, aki felhatalmazást kért ugyan a függetlenség kikiáltására, ugyanakkor ennek felfüggesztését jelentette be, hogy tárgyalással oldódjon meg a kérdés. Ezt követően a katalán parlament megszavazta Katalónia függetlenségét, amelyre válaszul a spanyol kormány feloszlatta a katalán kormányt és parlamentet. Több százezren demonstráltak a spanyol egységért Barcelonában.

42 Allianz Életprogramok Október Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Október Tájékoztató 44