Allianz Életprogramok 2015.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Október Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA Benchmark 6,13% 5,93% 7,73% 4,76% 2,62% 5,54% 5,73% 7,49% 4,67% 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,25% 0,31% 0,31% 0,16% 0,16% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA -0,10% 0,31% 1,76% 2,29% 6,17% Benchmark -0,02% 0,19% 1,45% 2,07% 6,15% 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.

4 Allianz Életprogramok Október Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 6,62% 2,04% 18,87% 9,76% 11,33% Benchmark 6,11% 2,07% 20,40% 9,49% 11,53% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 5,70% 6,38% 6,31% 4,73% 4,09% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA -0,31% 2,04% 5,63% 8,12% 7,98% Benchmark -0,31% 1,98% 5,42% 8,09% 8,40% 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%- kal múlta alul az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,28%-ról 3,35%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,76%-ról 3,80%-ra emelkedett.

6 Allianz Életprogramok Október Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 1,43% -19,55% 6,79% 3,13% -9,68% Benchmark 0,87% -19,13% 7,18% 2,33% -9,73% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 25,04% 25,86% 18,32% 14,65% 16,21% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA 3,22% -4,29% 23,32% 6,55% 1,91% Benchmark 3,02% -4,31% 23,30% 6,85% 2,41% 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a pontos előző havi záró értékről pontig emelkedett, mely 3,2%-os árfolyamnövekedést eredményezett. A hazai blue chipek rendre emelkedtek, a legnagyobb mértékű növekedést a Richter részvények érték el (+5,86%), közel 5 havi csúcsra emelkedve. A MOL papírok árfolyama 4,5%-kal emelkedett, a cég folytatni kívánja nyitását az Északi-tenger felé és megszabadul kameruni eszközeitől. Az OTP részvények minimálisan emelkedtek (+1,3%), mely emelkedését visszavetette, hogy az állam értékesítette az OTP-ben fennálló 5,3%-os részesedését (14 millió db részvény), ami miatt felfüggesztésre is került a papír kereskedése. Az aukcióban 5.322Ft-os átlagár alakult ki, a legmagasabb ár Ft és a legalacsonyabb pedig Ft lett. A 74,5 milliárd forint volumen az állami Befektetési Alapba folyik be. A Magyar Telekom árfolyama is feljebb kúszott (+0,5%), a 400-as küszöbszintet azonban ezzel még nem tudta áttörni.

8 Allianz Életprogramok Október Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 7,32% 15,52% 7,36% 4,27% 19,08% Benchmark 6,08% 15,21% 5,42% 5,00% 18,67% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 12,17% 10,74% 10,03% 7,66% 6,23% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 0,01% 1,64% 5,61% 10,06% 7,71% Benchmark -0,16% 1,11% 4,37% 9,53% 6,95% 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. Eddig az adatok alapján kb. 900 milliárd eurónyi papírt vásárolt a központi bank. A még elérhető, és a kockázati besorolása alapján vásárlásra alkalmas papírokból még kb. 1,6 ezermilliárd euró van a piacon. Ez jóval több, ha csak az eredeti 1,1 ezermilliárdos tervet nézzük (ennyivel akarja megemelni a mérlegét a bank).

10 Allianz Életprogramok Október Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 3,24% -3,36% 10,24% 23,07% 10,76% Benchmark -0,22% -3,46% 11,44% 21,55% 9,90% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 16,88% 27,01% 19,01% 16,16% 16,38% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA 8,74% -4,21% 13,74% 11,83% 6,21% Benchmark 10,89% -4,01% 15,65% 11,12% 5,83% 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 10,2%-kal, a német DAX index 12,3%-kal, míg az S&P 500 index 8,3%-kal múlta felül az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex szintén felülteljesítő volt, 4,9%-kal haladta meg a szeptember havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok Október Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA -8,91% 7,58% -3,10% 1,26% 3,19% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 9,26% 7,17% 6,72% 4,39% 2,32% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,03% 0,53% 1,99% 2,94% 2,94% 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A CBRE nemzetközi ingatlan-tanácsadó legfrissebb kutatása alapján a globális kereskedelmi ingatlanbefektetési piac 407 milliárd dollár forgalmat regisztrált 2015 első félévében, ami 14%-kal több, mint egy évvel korábban. Az amerikai kontinensen a forgalom 31%-kal nőtt, a folyamatosan erősödő dollár erős befolyással volt az EMEA-régióra (Európa, Közel- Kelet és Afrika) és az ázsiai-csendes-óceáni térségre is: az EMEA-régió csak 5%-kal nőtt, míg az utóbbi 19%-os esést mutatott egy év alatt. Globálisan továbbra is az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és Németország vonzza a legtöbb tőkét: 2015 első félévében 301 milliárd dollárt költöttek a befektetők, ami a világpiac 74%-át jelenti. A külföldi befektetők egyre jelentősebb szerepet játszanak a globális ingatlan-befektetési piacon, a külföldről érkező befektetések 10%-a érkezett 2015 első felében az amerikai kontinensre, míg a tőke közel 50%-a az EMEA-régióban fektetett be.

14 Allianz Életprogramok Október Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 17,95% 6,72% 5,56% 22,55% 25,26% Benchmark 21,89% 6,05% 3,97% 20,50% 22,55% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 13,30% 18,17% 11,98% 12,27% 12,89% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA 8,03% -1,88% 15,99% 18,86% 6,49% Benchmark 8,32% -3,54% 14,36% 17,32% 5,97% 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Megingást okoztak a kiábrándító amerikai munkapiaci adatok, a várt 203 ezer helyett mindössze 142 ezer új nem-mezőgazdasági munkahely keletkezett a tengerentúlon szeptemberben, ráadásul az előző két hónap adatát is jelentősen csökkentették, a munkanélküliségi ráta azonban változatlanul 5,1% maradt az aktivitás csökkenése miatt. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

16 Allianz Életprogramok Október Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA 26,28% -17,19% 15,69% -1,82% -9,18% Benchmark 21,08% -17,07% 7,24% -4,26% -13,38% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 17,73% 21,45% 15,94% 13,13% 17,62% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA 2,41% -5,73% -4,33% -3,71% -3,26% Benchmark 2,55% -6,61% -6,66% -6,50% -4,65% 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a - 0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. Az S&P Oroszország gazdasági kilátásaival kapcsolatban adott ki egy meglehetősen borús hangvételű nyilatkozatot, a jelenlegi besorolás BB+ negatív kilátással. A lengyel választások után biztosnak tűnik, hogy a nemzetikonzervatív PiS (Szabadság és Igazságosság Párt) egyedül is képes lesz kormányt alakítani, viszont a bankok megadóztatására vonatkozó terveik miatt a lengyel eszközárak volatilitása továbbra is magas maradhat. A BUX index 3,2%-kal, míg a CETOP20 index, 1,1%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Október Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 29,86% -6,65% 8,90% 6,29% 23,05% Benchmark 10,43% -7,28% 7,29% 5,18% 22,70% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 16,15% 29,96% 21,16% 20,82% 18,95% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 12,03% -3,04% 12,32% 16,51% 8,50% Benchmark 12,72% -3,95% 10,78% 14,96% 3,74% 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDP-növekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját, továbbá a kínai hatóságok enyhítették a jelzáloghitelezés feltételeit és átmenetileg csökkentették a kisebb (1,6l alatti) motorral felszerelt személygépjárművek forgalmi adóját is. A japán jegybank, a BoJ nem változtatott a stratégiáján, maradt az évenkénti 80 ezer milliárd jenes (kb. 660 milliárd dolláros) eszközvásárlás, amennyiben a november 16-án közlésre kerülő harmadik negyedévi GDP elmarad a várakozásoktól, akkor újabb fiskális ösztönzők kerülnek bevezetésre.

20 Allianz Életprogramok Október Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA 23,32% 8,64% -4,31% -13,29% -1,43% Benchmark 33,78% 11,08% -4,67% -19,83% 3,78% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 20,59% 23,12% 17,21% 14,60% 11,55% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA 8,51% -2,91% -26,12% -12,83% -1,36% Benchmark 9,17% -3,17% -21,46% -10,35% -0,14% 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index minimálisan tovább esett a hónap folyamán, 0,8%-kal múlva alul az előző hó végi záró adatokat. Az olajárak jelentősen megugrottak a kitermelésben álló amerikai fúrótornyok számának további csökkenése miatt. Pozitívan befolyásolták az olajárak alakulását Oroszországnak az OPEC- és a nem-opec termelőkkel kezdeményezett tárgyalásai az olajpiac tekintetében. A WTI ára július óta először került a hordónkénti 50 dollár fölé, amelyet egyrészt a kereslet alakulására adott feljavított előrejelzések, másrészt a közel-keleti geopolitikai feszültségek növekedése eredményeztek. Ezzel szemben az olajárak esését az okozta, hogy bejelentették: az OPEC tagországok kitermelése hároméves csúcsra ugrott.

22 Allianz Életprogramok Október Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 7,02% -4,53% 1,72% 27,42% 10,99% Benchmark 5,02% -15,61% -3,58% 40,98% 17,95% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 14,26% 19,13% 12,66% 12,98% 13,64% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA 6,31% -7,30% 7,62% 8,83% -0,62% Benchmark 6,67% -6,26% 13,15% 16,68% 2,13% 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Energia Unió végrehajtásáról szóló közlemény szerint komoly aggodalomra ad okot, hogy a tagállamoknak mindössze egyharmada rendelkezik a 2020 utáni időszakra vonatkozó átfogó energia- és klímastratégiával. A dokumentum tervezete Magyarországot is azon tagállamok közé sorolja, ahol jelenleg a 2020-ra szóló megújuló energiacélok elérése kétes. Magyarország vállalása szerint 2020-ra 14,65%-ra kellene növelnie a teljes végfogyasztáson belül a megújuló energiaforrások részarányát. Az uniós átlag 15% volt 2013-ban, 5%-kal elmaradva a megcélzott 20%-os szinttől. A 28 tagállamból Svédország Észtország, Litvánia és Bulgária már teljesítette a 2020-as megújuló célt, amelytől Nagy-Britannia, Hollandia, Franciaország és Írország volt a legjobban elmaradva. A Bizottság szerint továbbá komoly aggodalomra ad okot az, hogy a tagállamoknak csak az egyharmada rendelkezik a 2020 utáni időszakra vonatkozó energia- és klímastratégiával. Brüsszel arra fogja kérni a tagállamokat, hogy legkésőbb 2017-ig terjesszék elő átfogó nemzeti terveiket az energia uniós célok (klímacélok, energiahatékonyság, integrált belső energiapiaci infrastruktúra, ellátásbiztonság és innováció) megvalósításáról.

24 Allianz Életprogramok Október Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 20,71% 4,48% 6,41% 19,21% 22,46% Benchmark 17,94% 4,59% 1,39% 14,88% 20,16% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 12,84% 17,82% 11,67% 11,26% 9,85% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA 6,31% -2,48% 11,80% 16,31% 8,24% Benchmark 6,46% -3,51% 19,18% 17,08% 8,26% 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDP-növekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját.

26 Allianz Életprogramok Október BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap BRA 2,73% -1,94% 11,68% Benchmark 0,49% -3,40% 11,74% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA 21,26% 19,10% 19,90% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 9,61% -5,52% -0,33% 6,62% 3,12% Benchmark 9,77% -6,60% -3,02% -8,52% 5,67% 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A dollárban számított kínai külkereskedelmi egyenleg ugyan 60,3 milliárdos többletet mutatott szeptemberben, e mögött azonban az export visszaesése mellett az import folytatódó, éves szinten immár 20%-ot is meghaladó esése játszott fő szerepet, ami továbbra is a kínai gazdaság erőteljes lassulásának képét támasztja alá. A III. negyedévi kínai GDPnövekedés valamivel magasabb (6,9% éves alapon) lett az elemzők által várttól (6,8%), ugyanis a szolgáltatói szektor kimagasló (8,4%-os) növekedést ért el. Csökkent a május óta növekedési pályára állni látszó infláció (12-havi üteme 1,6%-ra mérséklődött szeptemberben az augusztusi 2%-ról), és mélyponton maradt a termelői árindex változása is (csaknem 6%-os visszaesés éves alapon). A kínai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a kamatokat, valamint 50 bázisponttal 17,5%-ra a bankok kötelező tartalékrátáját. A Fitch leminősítette Brazíliát, de csak egy fokozattal, így az S&P-vel ellentétben még befektetésre ajánlott kategóriában hagyta.

28 Allianz Életprogramok Október Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap PPA 5,47% 2,75% Benchmark 4,67% 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PPA 0,50% 0,11% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,03% 0,29% 1,72% 2,38% Benchmark -0,02% 0,19% 1,45% 2,07% 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. A Fitch három magyar bank (K&H, Erste és CIB) besorolását erősítette meg (mindegyiket BBB- -on), az első kettő esetében a kilátást pozitívra javította. A hitelminősítő idén még a magyar szuverén adósságosztályzatot is felülvizsgálja, erre november vége felé kerül majd sor. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.

30 Allianz Életprogramok Október Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2014 AMA 3,70% Benchmark 2,46% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2014 AMA 2,00% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év AMA 0,58% 0,52% 5,34% Benchmark -0,02% 0,19% 1,45% 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően, nem változtatott az 1,35%-os alapkamaton, 2016 végéig előreláthatólag nem is kerül sor kamatemelésre. Amennyiben az EKB jelenlegi eszközvásárlási programját kibővítené, úgy 2016 első felében elképzelhetőnek tűnik egy ismételt kamatcsökkentés, vagy kamatcsökkentési sorozat, összességében akár bázispontos kamatvágás. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,7 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése minimálisan javult, a CDS, kockázati felár 3,1%-kal múlta alul az előző havi záró értékét. A Fitch három magyar bank (K&H, Erste és CIB) besorolását erősítette meg (mindegyiket BBB- -on), az első kettő esetében a kilátást pozitívra javította. A hitelminősítő idén még a magyar szuverén adósságosztályzatot is felülvizsgálja, erre november vége felé kerül majd sor. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,39%-ról 0,74%-ra, a 6 hónapos hozam 0,38%-ról 0,66%-ra, az 1 éves hozam pedig 0,43%-ról 0,74%-ra emelkedett.

32 Allianz Életprogramok Október Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó PEA -1,00% -0,84% Benchmark -1,14% 0,18% 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

34 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDA 1,86% 0,67% Benchmark 2,03% 0,76% 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

36 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDB 2,45% -0,87% Benchmark 2,93% 0,21% 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

38 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDC 3,39% -1,14% Benchmark 3,97% -0,34% 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

40 Allianz Életprogramok Október Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDD 4,34% 0,38% Benchmark 4,88% -0,92% 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a vártnak megfelelően nem változtatott alapkamatán, már nem arról vitáznak, hogy meddig tartsák az alapkamatot rekord alacsony szinten, hanem, hogy helyénvaló-e az emelés a következő ülés (december 16) alkalmával. Az EKB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott se a kamatokon, se az eszközvásárlási programon. Mario Draghi, EKB-elnök bejelentette, hogy decemberben felülvizsgálják az eszközvásárlási programot, amit ki is bővítenek, ha szükséges, illetve akár 2016 szeptembere után is folytatják, megvizsgálnak minden szóba jöhető új eszközt, de akár a -0,2%-on álló betéti rátát is még mélyebb mínuszba csökkenthetik.

42 Allianz Életprogramok Október Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Október Tájékoztató 44