Allianz Életprogramok 2015.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok December Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Befektetési politika: Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama az év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb az egy évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA Benchmark 5,93% 7,73% 4,76% 2,62% 1,42% 5,73% 7,49% 4,67% 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,31% 0,31% 0,16% 0,16% 0,18% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,048% -0,06% 1,42% 2,02% 6,07% Benchmark 0,07% 0,10% 1,25% 1,85% 6,06% 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az 1,35%-os alapkamatot, valamint bejelentette, hogy tovább erősítik a fix kamatozású, likvid állampapírok szerepét a jegybank hitelműveletei során fedezetként elfogadható egyéb értékpapírokhoz képest. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 313,1 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 5,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,79%-ról 0,80%-ra, a 6 hónapos hozam 0,80%-ról 0,87%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 0,95%-ról 0,93%-ra csökkent.

4 Allianz Életprogramok December Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 2,04% 18,87% 9,76% 11,33% 4,29% Benchmark 2,07% 20,40% 9,49% 11,53% 4,16% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 6,38% 6,31% 4,73% 4,09% 3,60% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA -0,17% -0,38% 4,29% 7,76% 7,84% Benchmark -0,11% -0,32% 4,16% 7,78% 8,26% 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az 1,35%-os alapkamatot, valamint bejelentette, hogy tovább erősítik a fix kamatozású, likvid állampapírok szerepét a jegybank hitelműveletei során fedezetként elfogadható egyéb értékpapírokhoz képest. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 313,1 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 5,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,79%-ról 0,80%-ra, a 6 hónapos hozam 0,80%-ról 0,87%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 0,95%-ról 0,93%-ra csökkent. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,29%-ról 3,33%-ra, míg a 15 éves referenciahozam 3,87%-ról 3,88%-ra emelkedett.

6 Allianz Életprogramok December Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA -19,55% 6,79% 3,13% -9,68% 41,01% Benchmark -19,13% 7,18% 2,33% -9,73% 41,42% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 25,86% 18,32% 14,65% 16,21% 17,29% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA 0,49% 13,78% 41,01% 12,85% 2,82% Benchmark 0,62% 13,73% 41,42% 12,99% 3,33% 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index, a pontos előző havi záró értékről pontig emelkedett, mely 0,6%-os árfolyamnövekedést eredményezett. A hazai blue chipek értéke az előző havi záró értékek körül ingadozott, a MOL kivételével, mely 5,7%-kal emelkedett, mivel az olajárak zuhanása kedvező lehet a finomító üzletágnak. A Magyar Telekom 1%-kal emelkedett, a telekomadó csökkentésére tett ígéret tükrében. A Richter részvények némileg estek (-1,7%), annak ellenére, hogy az Európai Gyógyszerhatóság befogadta a pegfilgrastim bioszimiláris készítményének törzskönyvezési kérelmét. Az OTP részvények szintén estek (-1,2%), a március óta fennálló Ft közötti oldalazás folytatására lehet számítani.

8 Allianz Életprogramok December Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 15,52% 7,36% 4,27% 19,08% 0,96% Benchmark 15,21% 5,42% 5,00% 18,67% 0,43% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 10,74% 10,03% 7,66% 6,23% 7,56% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA -0,88% 0,34% 0,96% 9,64% 7,60% Benchmark -0,40% 0,46% 0,43% 9,17% 6,89% 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). Az EKB prognózisában a GDP előrejelzések javultak egy kicsit, 2015-re és 2017-re 0,1%-kal magasabb növekedési rátával számolnak, 2016-ra pedig változatlan a becslés, így 2015-ben 1,5%, 2016-ban 1,7%, 2017-ben pedig 1,9% lehet az éves növekedés. Az inflációs prognózisok romlottak az elkövetkező évekre, 2015-re 0,1%, 2016-ra 1,1% helyett 1,0%, 2017-re 1,7% helyett 1,6% lehet az éves mutató.

10 Allianz Életprogramok December Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA -3,36% 10,24% 23,07% 10,76% 7,28% Benchmark -3,46% 11,44% 21,55% 9,90% 6,71% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 27,01% 19,01% 16,16% 16,38% 21,90% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -5,09% 6,47% 7,28% 9,00% 5,90% Benchmark -4,91% 8,33% 6,71% 8,29% 5,50% 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 6,8%- kal, a német DAX index 5,6%-kal, míg az S&P 500 index 0,8%-kal múlta alul az előző havi záróértéket. Az FTSE londoni részvényindex szintén alulteljesítő volt, 1,8%-kal múlta alul a november havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok December Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 7,58% -3,10% 1,26% 3,19% 2,12% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 7,17% 6,72% 4,39% 2,32% 3,13% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,20% 0,48% 2,12% 2,65% 2,94% 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Hazánkban idén januártól még kedvezőbb feltételekkel igényelhető az egyösszegű vissza nem térítendő lakáscélú támogatás, a CSOK. Egy gyerek esetén 600 ezer forintot kaphatnak a családok, két gyermek esetén a támogatás 2,6 millió forintra bővült, a háromgyerekesek esetében pedig új építésű ingatlanra 10 millió forint vissza nem térítendő támogatás mellett 10 millió forint összegű, 25 éves, maximum 3 százalékos lakáshitelt biztosít az állam. Továbbá az új építésű lakásokra vonatkozó áfa mértékét is csökkentették 27%-ról 5%-ra, így ösztönözve a tervezett vagy halasztott projektek/építkezések kezdetét utolsó negyedévében a korábbiaknál is jelentősebb volt a befektetők részéről a kereslet azokra a telkekre, ahol több lakásos társasházat lehet építeni. Így elmondható hogy az építkezések száma bővülni fog a következő évben.

14 Allianz Életprogramok December Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 6,72% 5,56% 22,55% 25,26% 9,80% Benchmark 6,05% 3,97% 20,50% 22,55% 7,35% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 18,17% 11,98% 12,27% 12,89% 19,96% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA -3,38% 8,83% 9,80% 17,27% 6,45% Benchmark -4,22% 7,57% 7,35% 14,70% 5,77% 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját, kilenc év után. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

16 Allianz Életprogramok December Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA -17,19% 15,69% -1,82% -9,18% 1,54% Benchmark -17,07% 7,24% -4,26% -13,38% 0,51% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 21,45% 15,94% 13,13% 17,62% 19,37% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -5,81% -1,35% 1,54% -3,97% -3,62% Benchmark -5,67% -1,18% 0,51% -6,69% -4,96% 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). Londoni pénzügyi elemzők (Capital Economics) szerint a decemberi BMI alapján már mutatkoznak az első jelei az olajárak zuhanása miatt az orosz gazdaság aktivitásának megtorpanásában. Az orosz BMI-mutató 48,7-re zuhant decemberben a novemberi 50,1-ről, az orosz feldolgozóipar kibocsátásának visszaesésére utalva, melyet az olajárak zuhanása idézett elő. A ház közgazdászai szerint, ha az olaj világpiaci árfolyama a 35 dollár körüli mélypont közelében marad, akkor az orosz exportbevételek 55 milliárd dollárral zuhannának, az orosz GDP-érték pedig 1,5%-kal esne vissza, vagyis az orosz gazdaság a tavalyi recesszió után a 2016-os év egészét is recesszióban töltené. A BUX index 0,6%-kal haladta meg az előző havi záró értékét, míg a CETOP20 index, 1,4%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok December Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA -6,65% 8,90% 6,29% 23,05% 4,57% Benchmark -7,28% 7,29% 5,18% 22,70% 4,05% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 29,96% 21,16% 20,82% 18,95% 31,02% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA -5,25% 10,85% 4,57% 13,43% 8,19% Benchmark -3,42% 12,33% 4,05% 12,99% 3,62% 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai és hongkongi tőzsdefelügyelet több befektetési alapnak is engedélyezte, hogy elérhetővé tegyék befektetési jegyeiket a hongkongi piacon is. Ezzel a lépéssel az ázsiai ország egy újabb lépést tett a tőkepiacok nemzetközi megnyitása felé. A kínai felügyelet négy befektetési alapot tett elérhetővé a hongkongi piacon, nevezetesen: a ChinaAMC Return Securities Investment Fund, a GF Industry Leaders Mixed Assets Fund, az HSBC Jintrust Large Cap Equity Securities Investment Fund és az ICBCCS China Core Value Mixed Fund. A befektetők átmenetileg adómentesen érhetnek el nyereséget a kínai befektetési alapok jegyeinek vételén és eladásán, egyedül az osztalék után kell 20%-ot adózniuk. A befektetési jegyeken elért nyereség várhatólag három évig adómentes lesz. A kínai nem-hivatalos feldolgozóipari BMI 48,2 pontos lett, elmaradva az elemzők várakozásaitól, növelve a kínai gazdaság erőteljesebb lassulásától való piaci félelmeket. Csalódást keltett a piacon, hogy a japán jegybank csak 300 milliárd jennel növelte meg az ETF-ek éves vásárlási keretét, ennél ugyanis jóval nagyobb volumenű növelésre számítottak.

20 Allianz Életprogramok December Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA 8,64% -4,31% -13,29% -1,43% -29,38% Benchmark 11,08% -4,67% -19,83% 3,78% -27,36% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 23,12% 17,21% 14,60% 11,55% 31,75% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -10,03% -2,69% -29,38% -16,57% -2,73% Benchmark -9,79% -2,08% -27,36% -13,17% -1,55% 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index tovább zuhant a hónap folyamán, 3,5%-kal múlva alul az előző hó végi záró adatokat. Egy évtizede nem látott mélységbe estek az olajárak, a as válság során elért mélypont alá kerültek. Az Egyesült Államokban a kitermelés közel csúcson van, Irán felől is növekszik a kínálat, mely tényezők lefelé nyomják az olaj árát. Az OPEC-országok napi 31,5 millió hordós kitermelésnél járnak, ami közel rekordot jelent. Oroszország több mint 10 millió hordóval látja el a világot naponta, amire nem volt példa a Szovjetunió felbomlása óta. Ez a kínálati oldalról gyakorol nyomást az olaj árfolyamára, de a FED múlt heti kamatemelését követő dollárerősödés is az olajár csökkenésének irányába hat.

22 Allianz Életprogramok December Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA -4,53% 1,72% 27,42% 10,99% 1,45% Benchmark -15,61% -3,58% 40,98% 17,95% 10,63% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 19,13% 12,66% 12,98% 13,64% 18,54% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -3,48% 5,33% 1,45% 6,11% -0,73% Benchmark -2,58% 9,51% 10,63% 14,23% 2,44% 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai hatóságok tájékoztatása alapján, megkezdődött Kína legnagyobb szélerőműparkjának építése, a délkelet-kínai Fucsien tartományhoz tartozó Nanri szigetén 400 megawatt teljesítményű telep létesül. A tervek szerint 2018-ban helyezik üzembe a szélerőművet, amely évente 1,4 millió kilowattóra áramot termel, mellyel 450 ezer tonna szenet vagy 4,4 millió tonna vizet vált ki az energia-előállításban. Kínában az eddig üzembe helyezett, a termelést a megújuló energiaforrásokra alapozó létesítmények összteljesítménye 35 gigawatt, ami több mint az Egyesült Államok, Nagy-Britannia és Franciaország hasonló beruházásainak eredménye együttvéve. Továbbá a kínai kormány bejelentette, hogy 2020-ig korszerűsítik a szénerőműveket a szennyezőanyag-kibocsátás mérséklésének érdekében. Ennek eredményeként évente mintegy 100 millió tonnával kevesebb szenet égetnek el, és mintegy 180 millió tonnával kevesebb szén-dioxidot bocsátanak ki a légkörbe. Azokat az erőműveket, amelyek 2020-ra nem lesznek képesek megfelelni a szigorú előírásoknak, bezárják.

24 Allianz Életprogramok December Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 4,48% 6,41% 19,21% 22,46% 7,47% Benchmark 4,59% 1,39% 14,88% 20,16% 11,85% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 17,82% 11,67% 11,26% 9,85% 13,25% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA -0,03% 8,24% 7,47% 14,72% 8,30% Benchmark -2,44% 7,71% 11,85% 15,93% 8,24% 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai elnök hangsúlyozta, hogy az éves GDP-növekedést 6,5% körül kell tartani azért, hogy elérhető legyen 2020-ra a kínai GDP és ezáltal az egy főre jutó GDP duplázása a 2010-es állapothoz képest. A kínai nem-hivatalos feldolgozóipari BMI 48,2 pontos lett, elmaradva az elemzők várakozásaitól, növelve a kínai gazdaság erőteljesebb lassulásától való piaci félelmeket. Csalódást keltett a piacon, hogy a japán jegybank csak 300 milliárd jennel növelte meg az ETF-ek éves vásárlási keretét, ennél ugyanis jóval nagyobb volumenű növelésre számítottak.

26 Allianz Életprogramok December BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap BRA 2,73% -1,94% 11,68% -2,15% Benchmark 0,49% -3,40% 11,74% -4,73% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA 21,26% 19,10% 19,90% 25,98% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA -7,30% 4,75% -2,15% 4,54% 2,01% Benchmark -6,18% 5,88% -4,73% -9,89% 7,72% 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A kínai elnök hangsúlyozta, hogy az éves GDP-növekedést 6,5% körül kell tartani azért, hogy elérhető legyen 2020-ra a kínai GDP és ezáltal az egy főre jutó GDP duplázása a 2010-es állapothoz képest. A kínai nem-hivatalos feldolgozóipari BMI 48,2 pontos lett, elmaradva az elemzők várakozásaitól, növelve a kínai gazdaság erőteljesebb lassulásától való piaci félelmeket. Csalódást keltett a piacon, hogy a japán jegybank csak 300 milliárd jennel növelte meg az ETF-ek éves vásárlási keretét, ennél ugyanis jóval nagyobb volumenű növelésre számítottak.

28 Allianz Életprogramok December Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap PPA 5,47% 2,75% 1,52% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PPA 0,50% 0,11% 0,08% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,08% 0,18% 1,52% 2,13% Benchmark 0,07% 0,10% 1,25% 1,85% 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az 1,35%-os alapkamatot, valamint bejelentette, hogy tovább erősítik a fix kamatozású, likvid állampapírok szerepét a jegybank hitelműveletei során fedezetként elfogadható egyéb értékpapírokhoz képest. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 313,1 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 5,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,79%-ról 0,80%-ra, a 6 hónapos hozam 0,80%-ról 0,87%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 0,95%-ról 0,93%-ra csökkent.

30 Allianz Életprogramok December Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% Benchmark 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év AMA -0,43% 0,46% 4,88% 4,29% Benchmark 0,07% 0,10% 1,25% 1,85% 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak). A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az 1,35%-os alapkamatot, valamint bejelentette, hogy tovább erősítik a fix kamatozású, likvid állampapírok szerepét a jegybank hitelműveletei során fedezetként elfogadható egyéb értékpapírokhoz képest. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 313,1 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az ország kockázati megítélése romlott, a CDS, kockázati felár 5,5%-kal múlta felül az előző havi záró értékét. Az ÁKK rövid referencia hozamainál a 3 hónapos referencia hozam 0,79%-ról 0,80%-ra, a 6 hónapos hozam 0,80%-ról 0,87%-ra emelkedett, míg az 1 éves hozam 0,95%-ról 0,93%-ra csökkent.

32 Allianz Életprogramok December Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó PEA 0,44% 0,63% Benchmark 0,52% -0,10% 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

34 Allianz Életprogramok December Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDA -0,98% 2,39% Benchmark -1,23% 1,77% 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

36 Allianz Életprogramok December Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDB -1,36% 2,17% Benchmark -1,66% 2,60% 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

38 Allianz Életprogramok December Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDC -1,80% 2,84% Benchmark -2,13% 3,49% 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

40 Allianz Életprogramok December Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó CDD -2,32% 4,20% Benchmark -2,56% 4,33% 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED a várakozásoknak megfelelően 25 bázisponttal 0,25-0,50%-ra emelte az irányadó kamatláb célsávját. A FED közleménye és Janet Yellen Fed elnök is hangsúlyozta, hogy a kamatemelés fokozatos lesz, amit az amerikai gazdaság erős teljesítménye lehetővé tesz. Az EKB a vártnak megfelelően 10 bázisponttal -0,3%-ra csökkentette a betéti kamatláb mértékét, míg az irányadó ráta mértékét 0,05%-on, a hitelkamatlábét pedig 0,3%-on hagyta márciusáig kiterjesztette az eszközvásárlási programot, de nem változtatott a havi kereten (a QE alatt lejáró papírok összegét újra befekteti). A vásárolható eszközök köre némileg változott azzal, hogy európai intézményi papírokat is vásárol majd a bank, amellyel együtt így havi 600 milliárd euró mellett 2017 márciusáig nem milliárd, hanem milliárd euró mérlegnövekedést lesz képes elérni (feltéve, ha a hozamok nem esnek gyorsabban, mint amivel eddig számoltak).

42 Allianz Életprogramok December Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok December Tájékoztató 44