Allianz Életprogramok 2016.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Június Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA Benchmark 5,93% 7,73% 4,76% 2,62% 1,42% 5,73% 7,49% 4,67% 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,31% 0,31% 0,16% 0,16% 0,18% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,22% -0,29% 2,99% 2,50% 6,02% Benchmark 0,09% 0,26% 0,86% 1,33% 5,82% 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EU-ból való brit kilépés esélyének változásai határozták meg a hangulatot a deviza és pénzpiacokon, emellett a jegybanki döntések is befolyásolták a kereskedés menetét. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, amely a dollárral szemben 9%-ot értékelődött le. A fő nyertes a jen volt, amely a menedékvaluták sztárjának bizonyult. Erősödött a svájci frank is, ennek mértéke azonban jóval szerényebb volt. A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az alapkamatot és megerősítette, hogy ez a kamatszint tartósan fennmaradhat. Az új prognózis alapján az MNB továbbra is erőteljes, 2,8%-os GDP növekedést lát az idei évben, ami igen erőteljes dinamikát feltételez a harmadik és a negyedik negyedévben. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 316,16 EUR/HUF árfolyamon zárt. A brit kilépés globálisan megemelte a csődkockázati felárakat, a periférikus EMU tagállamok 5-éves CDS-felárai 28-50bp-ot (Görögországé 170bp-ot), míg a közép-kelet európai régió 5-éves CDS-felárai 15-28bp-ot tágultak. A magyar CDS 11,1%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,88%-ról 0,85%- ra, a 6 hónapos hozam 0,93%-ról 0,92%-ra, míg az 1 éves hozam 1,0%-ról 0,92%-ra csökkent.

4 Allianz Életprogramok Június Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 2,04% 18,87% 9,76% 11,33% 4,29% Benchmark 2,07% 20,40% 9,49% 11,53% 4,16% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 6,38% 6,31% 4,73% 4,09% 3,60% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA 0,95% -0,49% 5,86% 5,68% 7,77% Benchmark 1,01% -0,45% 5,84% 5,62% 8,17% 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EU-ból való brit kilépés esélyének változásai határozták meg a hangulatot a deviza és pénzpiacokon, emellett a jegybanki döntések is befolyásolták a kereskedés menetét. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, amely a dollárral szemben 9%-ot értékelődött le. A fő nyertes a jen volt, amely a menedékvaluták sztárjának bizonyult. Erősödött a svájci frank is, ennek mértéke azonban jóval szerényebb volt. A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az alapkamatot és megerősítette, hogy ez a kamatszint tartósan fennmaradhat. Az új prognózis alapján az MNB továbbra is erőteljes, 2,8%-os GDP növekedést lát az idei évben, ami igen erőteljes dinamikát feltételez a harmadik és a negyedik negyedévben. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 316,16 EUR/HUF árfolyamon zárt. A brit kilépés globálisan megemelte a csődkockázati felárakat, a periférikus EMU tagállamok 5-éves CDS-felárai 28-50bp-ot (Görögországé 170bp-ot), míg a közép-kelet európai régió 5-éves CDS-felárai 15-28bp-ot tágultak. A magyar CDS 11,1%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,88%-ról 0,85%-ra, a 6 hónapos hozam 0,93%-ról 0,92%-ra, míg az 1 éves hozam 1,0%-ról 0,92%-ra csökkent. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,41%-ról 3,12%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,61%-ról 3,39%-ra csökkent.

6 Allianz Életprogramok Június Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA -19,55% 6,79% 3,13% -9,68% 41,01% Benchmark -19,13% 7,18% 2,33% -9,73% 41,42% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 25,86% 18,32% 14,65% 16,21% 17,29% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA -0,73% -0,51% 19,17% 18,27% 3,53% Benchmark -0,68% -0,41% 19,24% 18,07% 4,04% 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EU-ból való brit kilépés esélyének változásai határozták meg a hangulatot a deviza és pénzpiacokon, emellett a jegybanki döntések is befolyásolták a kereskedés menetét. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, amely a dollárral szemben 9%-ot értékelődött le. A fő nyertes a jen volt, amely a menedékvaluták sztárjának bizonyult. Erősödött a svájci frank is, ennek mértéke azonban jóval szerényebb volt. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index minimálisan csökkent az előző hó végi adathoz képest, a pontos előző havi záró értékről pontig ereszkedett, mely 0,7%-os árfolyamesést eredményezett. A hazai blue chipek a MOL kivételével rendre estek, míg a Richter részvények ára stagnált, Ft-on. A MOL részvények 6,1%-kal értékelődtek fel, a magyar olajcég ígéretes találatot jelentett be egy pakisztáni mezőn. A Richter részvények után darabonként 72Ft osztalékot fizettek, továbbá a gyógyszergyár 190 millió svájci frank értékben felvásárolt egy női meddőséget kezelő gyógyszert gyártó svájci biotechnológiai céget. Az OTP részvények esésében (-6,8%) a bank néhány vezető tisztségviselőjének tömeges részvényeladása játszott komolyabb szerepet. A Magyar Telekom értéke tovább csökkent, 1,3%-kal értékelődött le a hónap folyamán.

8 Allianz Életprogramok Június Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 15,52% 7,36% 4,27% 19,08% 0,96% Benchmark 15,21% 5,42% 5,00% 18,67% 0,43% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 10,74% 10,03% 7,66% 6,23% 7,56% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA 2,40% 2,33% 8,87% 7,06% 7,84% Benchmark 2,39% 2,53% 7,64% 6,63% 7,13% 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét. Az EKB a vártnál kisebb mértékben emelte az idei inflációs prognózisát, míg változatlanul hagyta a következő két évre szóló előrejelzését az olajárak emelkedése ellenére. Az EKB továbbá lazíthat a kötvényvásárlási program feltételein, amire azért van szükség, mert jelenleg nem vásárolhat -0,4%-os betéti kamatláb alatti hozamú papírokat, így egyre több kötvény esik ki a vásárlási programból.

10 Allianz Életprogramok Június Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA -3,36% 10,24% 23,07% 10,76% 7,28% Benchmark -3,46% 11,44% 21,55% 9,90% 6,71% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 27,01% 19,01% 16,16% 16,38% 21,90% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA -5,76% -2,09% -12,73% -1,68% 4,66% Benchmark -7,08% -4,10% -14,74% -2,47% 4,22% 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 6,5%- kal, a német DAX index 5,7%-kal (a Deutsche Bank történelmi mélypontra zuhant miután az amerikai leánybankja megbukott a Fed stressztesztjén) értékelődött le. Az S&P 500 index 0,09%-kal, az FTSE londoni részvényindex 4,4%-kal múlta felül az előző havi záróértéket, korrigálva a Brexit okozta veszteségeket.

12 Allianz Életprogramok Június Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 7,58% -3,10% 1,26% 3,19% 2,12% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 0,14% 0,73% 2,87% 2,41% 2,94% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,26% 0,69% 2,47% 2,19% 2,94% 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A hazai ingatlanpiac egyik legnagyobb, magyar magántulajdonban lévő vállalkozása, a Wing Csoport 40 millió euró értékű kötvényértékesítési programot indított. A vállalatcsoport a június 22-én megtartott első értékesítési körben összesen 18,381 millió euró értékben értékesített kötvényt, intézményi befektetők számára. A WINGHOLDING 2019/I elnevezésű papírok futamideje 3 év, a fix kamatozású kötvények 4,0%-os kamatszelvénnyel kerültek értékesítésre. A bevont forrásokat a szakmai kibocsátó Wing Csoport vállalati stratégiájának megfelelően futó projektjei megvalósítására, új projektek elindítására fordítja majd, úgymint a Magyar Telekom új négyzetméter alapterületű székháza, vagy a Magyar Nobel-díjasok Kutatás- Fejlesztési Központ I. ütemének építése a budai Duna-parton.

14 Allianz Életprogramok Június Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 6,72% 5,56% 22,55% 25,26% 9,80% Benchmark 6,05% 3,97% 20,50% 22,55% 7,35% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 18,17% 11,98% 12,27% 12,89% 19,96% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA -0,50% 3,48% -1,66% 10,53% 5,90% Benchmark -0,51% 2,96% -3,89% 8,62% 5,30% 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

16 Allianz Életprogramok Június Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA -17,19% 15,69% -1,82% -9,18% 1,54% Benchmark -17,07% 7,24% -4,26% -13,38% 0,51% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 21,45% 15,94% 13,13% 17,62% 19,37% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA -1,62% -3,51% -10,46% -4,45% -3,20% Benchmark -2,19% -5,18% -12,39% -7,39% -4,63% 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra rontotta le a világgazdaságra vonatkozó idei növekedési előrejelzését. A szervezet indoklása szerint a makacsul alacsony nyersanyagárak, a fejlett piacokat sújtó visszafogott kereslet, a gyengélkedő világkereskedelem, illetve a tőkeáramlások lassulása együtt vezetett a kilátások romlásához. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. Kína és Oroszország a Brexitet látva stratégiai megállapodást kötött. Hszi Csin-ping kínai államfő és Vlagyimir Putyin orosz elnök Pekingben, több mint 30 együttműködési megállapodást írtak alá, a globális stratégiai stabilitás védelmezéséről és az információcserére és az űrkutatásra vonatkozó együttműködésről. Kína megnyitotta a gabonapiacát Oroszország előtt, illetve megerősítette, hogy 6,2 milliárd dollár hitellel kíván hozzájárulni a Moszkva és Kazany közötti 770 kilométer hosszú gyorsvasúti beruházás kivitelezéséhez. Peking és Moszkva egyaránt ellenzi az amerikai THAAD rakétavédelmi rendszer Dél-Koreába tervezett telepítését, ami a két fél további katonai együttműködésének szorosabbra fűzéséhez vezethet. Kína emellett számít az orosz támogató közreműködésre a dél-kínai-tengeri vitái és a kelet-kínaitengeri vitája közepette előállt feszült helyzetben. A BUX index 0,7%-kal, a CETOP20 index pedig 5,6%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Június Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: Devizanem: KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA -6,65% 8,90% 6,29% 23,05% 4,57% Benchmark -7,28% 7,29% 5,18% 22,70% 4,05% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 29,96% 21,16% 20,82% 18,95% 31,02% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 1,89% 3,25% -18,48% 9,11% 7,09% Benchmark 0,21% 0,87% -21,67% 7,19% 2,54% 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra rontotta le a világgazdaságra vonatkozó idei növekedési előrejelzését, a kínai GDP növekedési üteme a tavalyi 6,9%-ról 6,7%-ra lassulhat idén. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. Kína és Oroszország a Brexitet látva stratégiai megállapodást kötött. Hszi Csin-ping kínai államfő és Vlagyimir Putyin orosz elnök Pekingben, több mint 30 együttműködési megállapodást írtak alá, a globális stratégiai stabilitás védelmezéséről és az információcserére és az űrkutatásra vonatkozó együttműködésről. Kína megnyitotta a gabonapiacát Oroszország előtt, illetve megerősítette, hogy 6,2 milliárd dollár hitellel kíván hozzájárulni a Moszkva és Kazany közötti 770 kilométer hosszú gyorsvasúti beruházás kivitelezéséhez. Peking és Moszkva egyaránt ellenzi az amerikai THAAD rakétavédelmi rendszer Dél-Koreába tervezett telepítését, ami a két fél további katonai együttműködésének szorosabbra fűzéséhez vezethet. Kína emellett számít az orosz támogató közreműködésre a dél-kínai-tengeri vitái és a kelet-kínai-tengeri vitája közepette előállt feszült helyzetben. Abe Shinzo, japán miniszterelnök hivatalossá tette a már korábban elterjedt hírt, miszerint elhalasztják a forgalmi adó tervezett emelését. Továbbá a japán jegybank a várakozásoknak megfelelően, de egyes remények ellenére, nem lazított tovább a monetáris politikán. Emiatt a jen a dollárral szemben 20 hónapos, az euróval szemben három és fél éves csúcsra ugrott.

20 Allianz Életprogramok Június Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: Benchmark: IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA 8,64% -4,31% -13,29% -1,43% -29,38% Benchmark 11,08% -4,67% -19,83% 3,78% -27,36% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 23,12% 17,21% 14,60% 11,55% 31,75% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA 10,65% 25,93% 12,30% -0,31% 2,97% Benchmark 11,12% 27,50% 12,14% 4,19% 4,06% 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 5,3%-kal múlta felül az előző hó végi záró adatokat. A Citi pozitívan látja a nyersanyagpiacok kilátásait, a fontosabb termékek árai az év második felében tovább emelkedhetnek. A Citi előrejelzése szerint a beruházások alacsony szintje visszafogja a kínálatot, ugyanakkor a globális kereslet tovább emelkedhet, a bővülő amerikai és kínai gazdaságnak köszönhetően, miközben az olajnál, a gáznál, valamint több ipari és nemesfémnél is a kínálat szűkülése látható. A Brexit két nagy nyertese eddig az arany és az ezüst, előbbi 6%-ot, az utóbbi pedig a június 23-i brit népszavazás óta több mint 12%-ot emelkedett. Ezek a termékek a Brexit előtt is nagyon jól teljesítettek, a kínai gazdaság lassulása, az amerikai kamatemelési félelmek és az olajárak összeomlása okozott nagyobb feszültséget a tőkepiacokon, ami a biztonságot kereső befektetőket az arany és az ezüst piaca felé terelte. Az ezüst az év eleje óta már több mint 40%-ot, míg az arany közel 30%-ot emelkedett.

22 Allianz Életprogramok Június Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA -4,53% 1,72% 27,42% 10,99% 1,45% Benchmark -15,61% -3,58% 40,98% 17,95% 10,63% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 19,13% 12,66% 12,98% 13,64% 18,54% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA -2,96% -1,24% -13,69% -0,38% -1,28% Benchmark -2,59% -0,35% -9,76% 5,43% 1,92% 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A szakértői előrejelzések szerint az úgynevezett zöld kötvények (green bonds) éve lehet 2016 a befektetési és tőkepiacokon. Az előrejelzések szerint akár 60%-kal is nőhet a zöld kötvények kibocsátásának száma a tavalyi évhez képest, 2016-ban eddig 16,9 milliárd dollár értékben bocsátottak ki zöld vállalati papírokat a cégek világszerte. Az idei év legaktívabb régiói várhatóan a tavalyi megújuló energetikai befektetésekben élen járó Kína, valamint India, az Egyesült Államok és Európa lesznek. Az alternatív- és megújuló energetikai technológiák fejlődése mentén zuhanó beruházási költségekről beszélhetünk, a létesítési és üzemeltetési költségek csökkenése miatt kevesebb ráfordítást igényel a létesítmények felépítése és működtetése és 2016 között 65%-kal zuhant a napenergia alapú áramtermelés költsége. A kiaknázás olcsósága tovább növeli a befektetési kedvet, ami viszont kedvez a zöld értékpapírok kibocsátásának.

24 Allianz Életprogramok Június Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 4,48% 6,41% 19,21% 22,46% 7,47% Benchmark 4,59% 1,39% 14,88% 20,16% 11,85% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 17,82% 11,67% 11,26% 9,85% 13,25% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA -0,48% 2,01% -0,26% 8,19% 7,61% Benchmark -4,14% -0,17% -10,42% 7,34% 6,86% 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra rontotta le a világgazdaságra vonatkozó idei növekedési előrejelzését, a kínai GDP növekedési üteme a tavalyi 6,9%-ról 6,7%-ra lassulhat idén. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. Kína és Oroszország a Brexitet látva stratégiai megállapodást kötött. Hszi Csin-ping kínai államfő és Vlagyimir Putyin orosz elnök Pekingben, több mint 30 együttműködési megállapodást írtak alá, a globális stratégiai stabilitás védelmezéséről és az információcserére és az űrkutatásra vonatkozó együttműködésről. Kína megnyitotta a gabonapiacát Oroszország előtt, illetve megerősítette, hogy 6,2 milliárd dollár hitellel kíván hozzájárulni a Moszkva és Kazany közötti 770 kilométer hosszú gyorsvasúti beruházás kivitelezéséhez. Peking és Moszkva egyaránt ellenzi az amerikai THAAD rakétavédelmi rendszer Dél-Koreába tervezett telepítését, ami a két fél további katonai együttműködésének szorosabbra fűzéséhez vezethet. Kína emellett számít az orosz támogató közreműködésre a dél-kínai-tengeri vitái és a kelet-kínai-tengeri vitája közepette előállt feszült helyzetben.

26 Allianz Életprogramok Június BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap BRA 2,73% -1,94% 11,68% -2,15% Benchmark 0,49% -3,40% 11,74% -4,73% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap BRA 21,26% 19,10% 19,90% 25,98% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 2,80% 5,71% -15,44% 2,68% 2,24% Benchmark 1,58% 3,94% -17,03% -9,70% 8,87% 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra rontotta le a világgazdaságra vonatkozó idei növekedési előrejelzését, a kínai GDP növekedési üteme a tavalyi 6,9%-ról 6,7%-ra lassulhat idén. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. Kína és Oroszország a Brexitet látva stratégiai megállapodást kötött. Hszi Csin-ping kínai államfő és Vlagyimir Putyin orosz elnök Pekingben, több mint 30 együttműködési megállapodást írtak alá, a globális stratégiai stabilitás védelmezéséről és az információcserére és az űrkutatásra vonatkozó együttműködésről. Kína megnyitotta a gabonapiacát Oroszország előtt, illetve megerősítette, hogy 6,2 milliárd dollár hitellel kíván hozzájárulni a Moszkva és Kazany közötti 770 kilométer hosszú gyorsvasúti beruházás kivitelezéséhez. Peking és Moszkva egyaránt ellenzi az amerikai THAAD rakétavédelmi rendszer Dél-Koreába tervezett telepítését, ami a két fél további katonai együttműködésének szorosabbra fűzéséhez vezethet. Kína emellett számít az orosz támogató közreműködésre a délkínai-tengeri vitái és a kelet-kínai-tengeri vitája közepette előállt feszült helyzetben.

28 Allianz Életprogramok Június Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap PPA 5,47% 2,75% 1,52% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PPA 0,50% 0,11% 0,08% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év PPA 0,06% 0,24% 1,01% 1,56% Benchmark 0,09% 0,26% 0,86% 1,33% 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EU-ból való brit kilépés esélyének változásai határozták meg a hangulatot a deviza és pénzpiacokon, emellett a jegybanki döntések is befolyásolták a kereskedés menetét. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, amely a dollárral szemben 9%-ot értékelődött le. A fő nyertes a jen volt, amely a menedékvaluták sztárjának bizonyult. Erősödött a svájci frank is, ennek mértéke azonban jóval szerényebb volt. A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az alapkamatot és megerősítette, hogy ez a kamatszint tartósan fennmaradhat. Az új prognózis alapján az MNB továbbra is erőteljes, 2,8%-os GDP növekedést lát az idei évben, ami igen erőteljes dinamikát feltételez a harmadik és a negyedik negyedévben. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 316,16 EUR/HUF árfolyamon zárt. A brit kilépés globálisan megemelte a csődkockázati felárakat, a periférikus EMU tagállamok 5-éves CDS-felárai 28-50bp-ot (Görögországé 170bp-ot), míg a közép-kelet európai régió 5-éves CDS-felárai 15-28bp-ot tágultak. A magyar CDS 11,1%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,88%-ról 0,85%- ra, a 6 hónapos hozam 0,93%-ról 0,92%-ra, míg az 1 éves hozam 1,0%-ról 0,92%-ra csökkent.

30 Allianz Életprogramok Június Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% Benchmark 2,46% 1,25% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év AMA 0,56% 0,70% 2,80% 3,83% Benchmark 0,09% 0,26% 0,86% 1,33% 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az EU-ból való brit kilépés esélyének változásai határozták meg a hangulatot a deviza és pénzpiacokon, emellett a jegybanki döntések is befolyásolták a kereskedés menetét. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a devizapiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, amely a dollárral szemben 9%-ot értékelődött le. A fő nyertes a jen volt, amely a menedékvaluták sztárjának bizonyult. Erősödött a svájci frank is, ennek mértéke azonban jóval szerényebb volt. A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az alapkamatot és megerősítette, hogy ez a kamatszint tartósan fennmaradhat. Az új prognózis alapján az MNB továbbra is erőteljes, 2,8%-os GDP növekedést lát az idei évben, ami igen erőteljes dinamikát feltételez a harmadik és a negyedik negyedévben. A forint a hónap folyamán tovább gyengült, 316,16 EUR/HUF árfolyamon zárt. A brit kilépés globálisan megemelte a csődkockázati felárakat, a periférikus EMU tagállamok 5-éves CDS-felárai 28-50bp-ot (Görögországé 170bp-ot), míg a közép-kelet európai régió 5-éves CDS-felárai 15-28bp-ot tágultak. A magyar CDS 11,1%-kal múlta felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,88%-ról 0,85%- ra, a 6 hónapos hozam 0,93%-ról 0,92%-ra, míg az 1 éves hozam 1,0%-ról 0,92%-ra csökkent.

32 Allianz Életprogramok Június Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év PEA 0,41% 0,39% 1,21% Benchmark 0,60% 0,55% 0,13% 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

34 Allianz Életprogramok Június Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év CDA 1,02% -0,37% 4,20% Benchmark 0,33% 0,11% 3,19% 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

36 Allianz Életprogramok Június Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év CDB 1,20% 0,21% 2,72% Benchmark 0,17% 0,48% 2,20% 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

38 Allianz Életprogramok Június Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év CDC 0,69% 0,25% 1,06% Benchmark -0,33% 0,50% 0,68% 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

40 Allianz Életprogramok Június Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év CDD 0,28% 0,85% 2,76% Benchmark -0,49% 0,87% -0,35% 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Világbank 2,9%-ról 2,4%-ra csökkentette az idei globális növekedési prognózisát, így tovább süllyedtek a FED kamatemelésével kapcsolatos várakozások. Jelentősen javult a hangulat Janet Yellen, FED elnök beszéde után, amelyben mérsékelte a kamatemelési várakozásokat, a Brexittel kapcsolatos aggodalmakra hivatkozva, egyúttal utalt arra, hogy az amerikai jegybank fokozatosan fogja emelni a kamatokat. A brit népszavazás meghökkentő végeredménye hatására a deviza és pénzpiacokon komoly átrendeződés zajlott le. A veszteségekben a font járt az élen, 31 éves mélypontra zuhant. David Cameron brit kormányfő a népszavazás eredményeként bejelentette lemondását, októberig vezetné a kabinetet, azonban az EU-bal való kilépést és az ún. 50. cikkely érvényesítését már utódjára hagyná. Emellett erősödtek a skót és észak-ír kiválási törekvések is, valamint mind az S&P, mind a Fitch leminősítette a brit adósság besorolását. Mark Carney, angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét.

42 Allianz Életprogramok Június Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Június Tájékoztató 44