Allianz Életprogramok 2018.

Átírás

1 Allianz Életprogramok

2 Allianz Életprogramok Január Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: ÁGA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ÁGA 4,76% 2,62% 1,42% 5,70% 0,72% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,8 1% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok ÁGA 0,16% 0,16% 0,18% 1,31% 0,5 0% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ÁGA 0,05% 0,05% 0,88% 2,44% 5,5 7% Benchmark -0,01% 0,0001% 0,09% 0,43% 5,11% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 2

3 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP -je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%-kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az Európai Bizottság 0,1%-kal 3,7%-ra emelte az idei évre várt átlagos GDP-növekedési előrejelzését hazánkkal kapcsolatban, mely még így is jócskán elmarad a magyar kormány által várt 4,3%-os előrejelzéstől. Jövőre, a Bizottság friss prognózisa alapján határozottan lassul a növekedés 3,1%-ra, míg a kormány szerint csak 3,8%-ra. Az Európai Bizottsággal hasonló növekedési pályát vázolt az MNB is, idénre 3,9%-os, jövőre pedig 3,2%-os GDP-növekedést jeleznek előre. A Bizottság szerint idén 2,8%-ra, jövőre pedig 2,9%-ra gyorsulhat majd az infláció. Az MNB még decemberben idénre 2,5%-os, jövőre 2,9%-os inflációt vetített előre. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Alig változott a magyar fizetőeszköz árfolyama, 310,6 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első hónapjában. Az ország kockázati megítélése javult, a magyar CDS felár, 6,5%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,01%-ról -0,03%-ra mérséklődött, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-on, az 1 éves hozam pedig 0,02%-ról 0,00%-ra csökkent.

4 Allianz Életprogramok Január Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvény Rövidített neve: MKA Benchmark: 90% MAX, 10% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MKA 9,76% 11,33% 4,29% 6,11% 5,85% Benchmark 9,49% 11,5 3% 4,16% 6,12% 5,76% Naptári éves évesített szórásadatok MKA 4,73% 4,09% 3,60% 2,62% 1,65% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MKA -0,5 4% 0,73% 5,9 4% 4,89% 7,44% Benchmark -0,59% 0,64% 5,8 4% 4,8 4% 7,78% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 4

5 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP -je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%-kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az Európai Bizottság 0,1%-kal 3,7%-ra emelte az idei évre várt átlagos GDP-növekedési előrejelzését hazánkkal kapcsolatban, mely még így is jócskán elmarad a magyar kormány által várt 4,3%-os előrejelzéstől. Jövőre, a Bizottság friss prognózisa alapján határozottan lassul a növekedés 3,1%-ra, míg a kormány szerint csak 3,8%-ra. Az Európai Bizottsággal hasonló növekedési pályát vázolt az MNB is, idénre 3,9%-os, jövőre pedig 3,2%-os GDP-növekedést jeleznek előre. A Bizottság szerint idén 2,8%-ra, jövőre pedig 2,9%-ra gyorsulhat majd az infláció. Az MNB még decemberben idénre 2,5%-os, jövőre 2,9%-os inflációt vetített előre. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Alig változott a magyar fizetőeszköz árfolyama, 310,6 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első hónapjában. Az ország kockázati megítélése javult, a magyar CDS felár, 6,5%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,01%-ról -0,03%-ra mérséklődött, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-on, az 1 éves hozam pedig 0,02%-ról 0,00%-ra csökkent. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,02%-ról 2,31%-ra, míg a 15 éves referenciahozam pedig 2,72%-ról 2,73%-ra emelkedett.

6 Allianz Életprogramok Január Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvény Rövidített neve: MRA Benchmark: 95% BUX, 5% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok MRA 3,13% -9,68% 41,01% 31,8 6% 20,39% Benchmark 2,33% -9,73% 41,42% 31,99% 21,8 3% Naptári éves évesített szórásadatok MRA 14,65% 16,21% 17,29% 15,45% 12,34% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól MRA 2,07% 1,17% 21,03% 26,9 6% 6,32% Benchmark 1,9 6% 1,39% 22,48% 27,72% 6,8 6% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 6

7 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED már idénre várja az infláció 2%-os célértékének elérését, így elképzelhető a három kamatemelés, melyből az elsőt a 93%-os valószínűséggel márciusra prognosztizálják a piaci szereplők. Komoly erősödéssel kezdték az idei évet a részvénypiacok, a magyar részvénypiac indexe, a BUX index is emelkedett, az előző hó végi adathoz képest, a pontos előző havi záró értékről pontig, mely 2,1%- os árfolyamnövekedést eredményezett. A blue chipek az Richter részvények kivételével (-5,2%) rendre emelkedtek. A gyógyszeripari részvények esetében továbbra is nyugtalanítóak az Esmya-ra vonatkozó felülvizsgálati jelentések. Továbbá az sem javít a papír a helyzetén, hogy a munkavállalói részvényprogram keretében db részvény zárolását szüntették meg, így azok értékesíthetővé váltak. Az OTP részvények ára új szintre emelkedett ( Ft), mely 8,1%-os árfolyamemelkedést eredményezett. A MOL papírok 1,6%-kal emelkedtek, a Norvégiában elnyert további kutatási-kitermelési licenceknek örülhettünk. A Magyar Telekom részvények 1,9%-kal szépítettek, vélhetően az 5% feletti osztalékhozam kecsegtető a piaci szereplők számára.

8 Allianz Életprogramok Január Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: kötvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: EKA Benchmark: 95% Barclay s Euro Aggregate, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok EKA 4,27% 19,08% 0,9 6% 2,71% -0,15% Benchmark 5,00% 18,67% 0,43% 2,61% 0,43% Naptári éves évesített szórásadatok EKA 7,66% 6,23% 7,5 6% 5,06% 4,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól EKA -0,36% -0,64% 1,8 1% 0,47% 6,5 0% Benchmark -0,33% -1,13% 1,58% 0,69% 5,95% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamada tok. 8

9 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP - je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%- kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

10 Allianz Életprogramok Január Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ERA Benchmark: 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ERA 23,07% 10,76% 7,28% 2,07% 9,02% Benchmark 21,55% 9,9 0% 6,71% 1,8 7% 9,61% Naptári éves évesített szórásadatok ERA 16,16% 16,38% 21,9 0% 20,04% 9,8 3% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ERA 2,8 4% -1,41% 13,8 6% 11,07% 6,03% Benchmark 2,45% -1,44% 12,49% 12,06% 5,69% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 10

11 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP -je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%-kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 3,0%- kal, a német DAX index 2,1%-kal emelkedett, az FTSE londoni részvényindex pedig 2,0%-kal múlta alul az előző hó végi adatokat. Az S&P 500 index ezzel szemben menetelt, 5,6%-kal teljesítette felül az előző havi záróértéket.

12 Allianz Életprogramok Január Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: június 1. Típusa: ingatlanalapba fektető eszközalap Rövidített neve: NIA Benchmark: 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok NIA 1,26% 3,19% 2,12% 3,03% 2,04% Naptári éves évesített szórásadatok NIA 2,8 7% 2,41% 2,9 4% 0,64% 0,37% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól NIA 0,22% 0,45% 2,07% 2,5 3% 2,8 7% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 12

13 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A CBRE ingatlantanácsadó cég szerint Közép-Európa tartós és erős gazdasági növekedés időszakában van, melynek következtében az irodapiac mind keresleti, mind kínálati oldalon a következő években erőteljesebben növekedhet, mint a nyugat-európai fővárosokban. Közép-Európában a magyar befektetési piac nőtt a legdinamikusabban 2012 óta, évi 70%- kal, szemben a régió évi 26%-os bővülésével ban akár ezer négyzetméter új irodaterület is elkészülhet Budapesten és a lendület 2019-ben is kitart, további 250 ezer négyzetméter épülhet. A kereslet kimagasló, hiszen az elmúlt években az üresen álló terület aránya történelmi mélypontja körüli szintre (7,5%) esett vissza, és a vállalatok is folyamatosan terjeszkednek, továbbá az idén átadásra kerülő irodaházak 60%-a már előbérletben elkelt.

14 Allianz Életprogramok Január Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: VRA Benchmark: 95% MSCI World, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok VRA 22,55% 25,26% 9,8 0% 9,11% 7,19% Benchmark 20,50% 22,55% 7,35% 7,60% 5,58% Naptári éves évesített szórásadatok VRA 12,27% 12,89% 19,9 6% 15,38% 8,79% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól VRA 1,24% 1,85% 9,42% 12,58% 6,8 3% Benchmark 1,34% 1,20% 5,76% 10,49% 6,00% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 14

15 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

16 Allianz Életprogramok Január Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: ORA Benchmark: 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok ORA -1,82% -9,18% 1,5 4% 23,17% 13,77% Benchmark -4,26% -13,38% 0,5 1% 19,75% 9,9 7% Naptári éves évesített szórásadatok ORA 13,13% 17,62% 19,37% 17,71% 10,74% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól ORA 6,05% 6,5 7% 19,8 0% 24,33% 0,71% Benchmark 6,38% 6,23% 15,24% 20,88% -0,9 6% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 16

17 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Moody's Investors Service pozitívra javította Oroszország államadós-osztályzatának kilátását, egyidejűleg megerősítette a hosszú futamidejű orosz államadósság "Ba1" szintű besorolását. A hitelminősítő a fenti döntését azzal indokolta, hogy mind több jel utal az orosz reálgazdaság és a költségvetési szektor ellenálló képességére, hiszen az orosz makrogazdasági keretrendszer jól viselte az olajár-sokkokat és a szankciók hatásait. Az orosz gazdaság 1,5%-kal erősödött tavaly az orosz statisztikai hivatal első becslése szerint. A BUX index 2,1%-kal, a CETOP20 index 5,3%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.

18 Allianz Életprogramok Január Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 2. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KRA Benchmark: 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KRA 6,29% 23,05% 4,5 7% 1,89% 31,06% Benchmark 5,18% 22,70% 4,05% 0,5 0% 27,15% Naptári éves évesített szórásadatok KRA 20,8 2% 18,95% 31,02% 21,11% 15,68% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KRA 8,09% 7,38% 34,03% 28,13% 10,25% Benchmark 7,71% 7,60% 30,79% 25,55% 6,01% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 18

19 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A China Center for International Economic Exchanges gazdaságkutató intézet prognózisa szerint 6,9% is lehet Kína 2017-es gazdasági növekedése. Az első és a második negyedévben a kínai bruttó hazai termék évi 6,9%-kal nőtt, a harmadik negyedévben pedig 6,8%-ra csökkent a növekedési ütem. Az összevont három negyedév növekedési üteme az előző évi azonos időszakhoz képest 6,9% volt. A kormány 6,5%- os GDP-növekedést irányozott elő a 2017-es évre. A Világbank a külkereskedelmi forgalom és a lakossági fogyasztás növekedésére hivatkozva legutóbbi prognózisában 6,8%-ra emelte 2017-es kínai GDP-növekedési előrejelzését az októberi előrejelzésében kilátásba helyezett 6,7%-ról. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 6,8%-os 2017-es kínai GDP-növekedéssel számol.

20 Allianz Életprogramok Január Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: IPA Benchmark: 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index, Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: 31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok IPA -13,29% -1,43% -29,38% 72,42% -4,37% Benchmark -19,8 3% 3,78% -27,36% 71,8 7% -2,58% Naptári éves évesített szórásadatok IPA 14,60% 11,55% 31,75% 31,39% 18,5 3% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól IPA -2,62% 2,89% -11,61% 28,35% 2,72% Benchmark -2,19% 3,5 1% -9,5 3% 29,5 4% 3,9 1% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 20

21 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 2,5%-kal múlta felül az előző hó végi záró adatokat. Az elmúlt négy év legerőteljesebb évkezdetét produkálta az olaj, a meghatározó árfolyamok (WTI, Brent) 2014 óta idén kezdték ismét 60 dollár fölött az új évet. Az árfolyam emelkedését a piaci szereplők szerint az iráni feszültségek mellett továbbra is támogatja az OPEC és a többi olajország együttesen napi 1,8 millió hordós, ez év végéig tartó összehangolt kitermeléscsökkentési lépése. A legnagyobb idei bizonytalansági tényezőt azonban továbbra is az Egyesült Államok olajipara jelenti. Az amerikai kormányzati energiainformációs hivatal (EIA) adatai alapján az Amerikai Egyesült Államok napi átlagos olajkitermelése 10 millió hordó fölé emelkedett januárban, amire 1970 óta nem volt példa. Ez azonban nem jó hír az OPEC számára, hiszen az amerikai kínálat erősödése ugyanis még inkább a túlkínálat felé mozdíthatja el a piacot. Az olaj világpiaci árának jövőbeli alakulása szempontjából kulcsfontosságú, hogyan reagálnak az USA versenytársai a növekvő nyomásra, az OPEC erőfeszítéseinek hosszabb távú sikerességét egyértelműen a tengerentúli olajtermelés emelkedése veszélyeztetheti leginkább.

22 Allianz Életprogramok Január Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: KTA Benchmark: 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok KTA 27,42% 10,99% 1,45% 2,5 4% 7,47% Benchmark 40,98% 17,95% 10,63% 1,67% 15,49% Naptári éves évesített szórásadatok KTA 12,98% 13,64% 18,5 4% 15,5 3% 10,35% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól KTA 0,8 2% 0,5 6% 6,45% 11,42% 0,5 1% Benchmark 1,21% -1,8 7% 12,29% 14,48% 3,73% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 22

23 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Európai Parlament politikai csoportjai megállapodtak az EU 2030-as megújuló energia célszámainak teljesítését tartalmazó ütemtervről. A Parlament korábban már támogatta a megújulók végső fogyasztáson belüli arányára vonatkozó célszám 27%-ról 35%-ra történő emelését, amit 2030-ig kell megvalósítaniuk az uniós országoknak. Most arról döntöttek, hogy az EU-tagoknak három mérföldkövet kell elérniük a 2030-as végső célkitűzés eléréséig. Az Energia Unió irányításáról szóló kompromisszumos alku értelmében az EUtagországoknak 2022-re a 2030-as célt legalább 20%-ban kell teljesíteniük, 2027-re a 2030-as cél megvalósításának minimum 70%-on kell állnia a tagországokban. A szakaszok teljesüléséről az országoknak rendszeres időközönként jelentést kell készíteniük.

24 Allianz Életprogramok Január Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 5. Típusa: részvényalapba fektető eszközalap Rövidített neve: DMA Benchmark: 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX Devizanem: EUR Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok DMA 19,21% 22,46% 7,47% 1,21% 16,19% Benchmark 14,88% 20,16% 11,85% -0,12% 15,98% Naptári éves évesített szórásadatok DMA 11,26% 9,85% 13,25% 11,66% 6,69% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól DMA 3,29% 2,9 4% 18,62% 13,13% 8,61% Benchmark 3,60% 5,32% 18,66% 13,8 3% 8,43% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 24

25 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A China Center for International Economic Exchanges gazdaságkutató intézet prognózisa szerint 6,9% is lehet Kína 2017-es gazdasági növekedése. Az első és a második negyedévben a kínai bruttó hazai termék évi 6,9%-kal nőtt, a harmadik negyedévben pedig 6,8%-ra csökkent a növekedési ütem. Az összevont három negyedév növekedési üteme az előző évi azonos időszakhoz képest 6,9% volt. A kormány 6,5%- os GDP-növekedést irányozott elő a 2017-es évre. A Világbank a külkereskedelmi forgalom és a lakossági fogyasztás növekedésére hivatkozva legutóbbi prognózisában 6,8%-ra emelte 2017-es kínai GDP-növekedési előrejelzését az októberi előrejelzésében kilátásba helyezett 6,7%-ról. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 6,8%-os 2017-es kínai GDP-növekedéssel számol.

26 Allianz Életprogramok Január BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: május 1. Típusa: befektetési alapba fektető eszközalap Rövidített neve: BRA Benchmark: 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok BRA -1,9 4% 11,68% -2,15% 14,43% 17,36% Benchmark -3,40% 11,74% -4,73% 10,5 4% 22,35% Naptári éves évesített szórásadatok BRA 19,10% 19,9 0% 25,98% 20,5 6% 14,14% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól BRA 10,22% 12,06% 27,67% 27,05% 7,45% Benchmark 9,40% 10,03% 28,17% 36,16% 13,27% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 26

27 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A China Center for International Economic Exchanges gazdaságkutató intézet prognózisa szerint 6,9% is lehet Kína 2017-es gazdasági növekedése. Az első és a második negyedévben a kínai bruttó hazai termék évi 6,9%-kal nőtt, a harmadik negyedévben pedig 6,8%-ra csökkent a növekedési ütem. Az összevont három negyedév növekedési üteme az előző évi azonos időszakhoz képest 6,9% volt. A kormány 6,5%- os GDP-növekedést irányozott elő a 2017-es évre. A Világbank a külkereskedelmi forgalom és a lakossági fogyasztás növekedésére hivatkozva legutóbbi prognózisában 6,8%-ra emelte 2017-es kínai GDP-növekedési előrejelzését az októberi előrejelzésében kilátásba helyezett 6,7%-ról. A Nemzetközi Valutaalap (IMF) 6,8%-os 2017-es kínai GDP-növekedéssel számol. A brazil reál jelentősen esett, miután az S&P hitelminősítő intézet leminősítette az országot a látható fiskális problémák miatt.

28 Allianz Életprogramok Január Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: augusztus 24. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PPA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok PPA 5,47% 2,75% 1,5 2% 0,95% 0,19% Benchmark 4,67% 2,46% 1,25% 0,8 1% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok PPA 0,5 0% 0,11% 0,08% 11,48% 0,04% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PPA 0,02% 0,03% 0,18% 0,5 4% 2,41% Benchmark -0,01% 0,00% 0,09% 0,43% 2,14% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 28

29 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP -je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%-kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az Európai Bizottság 0,1%-kal 3,7%-ra emelte az idei évre várt átlagos GDP-növekedési előrejelzését hazánkkal kapcsolatban, mely még így is jócskán elmarad a magyar kormány által várt 4,3%-os előrejelzéstől. Jövőre, a Bizottság friss prognózisa alapján határozottan lassul a növekedés 3,1%-ra, míg a kormány szerint csak 3,8%-ra. Az Európai Bizottsággal hasonló növekedési pályát vázolt az MNB is, idénre 3,9%-os, jövőre pedig 3,2%-os GDP-növekedést jeleznek előre. A Bizottság szerint idén 2,8%-ra, jövőre pedig 2,9%-ra gyorsulhat majd az infláció. Az MNB még decemberben idénre 2,5%-os, jövőre 2,9%-os inflációt vetített előre. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Alig változott a magyar fizetőeszköz árfolyama, 310,6 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első hónapjában. Az ország kockázati megítélése javult, a magyar CDS felár, 6,5%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,01%-ról -0,03%-ra mérséklődött, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-on, az 1 éves hozam pedig 0,02%-ról 0,00%-ra csökkent.

30 Allianz Életprogramok Január Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: 2013.október 1. Típusa: Abszolút hozamú Rövidített neve: AMA Benchmark: 100% ZMAX index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap AMA 3,70% 4,88% 3,45% 4,5 7% Benchmark 2,46% 1,25% 0,8 1% 0,11% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap AMA 2,00% 2,05% 1,8 3% 1,41% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól AMA 0,29% 0,9 6% 4,37% 4,29% 5,03% Benchmark -0,01% 0,0001% 0,09% 0,43% 1,28% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 30

31 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: Az Eurostat előzetes adatai alapján az euróövezet GDP -je 2017 utolsó negyedévében negyedéves bázison 0,6%-kal bővült. Az éves dinamika 2,8%-ról 2,7%-ra lassult, ez azonban még így is nagyon erős növekedésnek számít az elmúlt évek átlagához képest. Az Európai Bizottság 0,1%-kal 3,7%-ra emelte az idei évre várt átlagos GDP-növekedési előrejelzését hazánkkal kapcsolatban, mely még így is jócskán elmarad a magyar kormány által várt 4,3%-os előrejelzéstől. Jövőre, a Bizottság friss prognózisa alapján határozottan lassul a növekedés 3,1%-ra, míg a kormány szerint csak 3,8%-ra. Az Európai Bizottsággal hasonló növekedési pályát vázolt az MNB is, idénre 3,9%-os, jövőre pedig 3,2%-os GDP-növekedést jeleznek előre. A Bizottság szerint idén 2,8%-ra, jövőre pedig 2,9%-ra gyorsulhat majd az infláció. Az MNB még decemberben idénre 2,5%-os, jövőre 2,9%-os inflációt vetített előre. A jegybanki alapkamat mértékén a Monetáris Tanács május 25-e óta továbbra sem változtatott. Alig változott a magyar fizetőeszköz árfolyama, 310,6 EUR/HUF árfolyamon zárt az év első hónapjában. Az ország kockázati megítélése javult, a magyar CDS felár, 6,5%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamai vegyes képet mutattak, a 3 hónapos hozam -0,01%-ról -0,03%-ra mérséklődött, a 6 hónapos referencia hozam stagnált 0,01%-on, az 1 éves hozam pedig 0,02%-ról 0,00%-ra csökkent.

32 Allianz Életprogramok Január Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Típusa: pénzpiaci Rövidített neve: PEA Benchmark: 100% DBDCONIA index Devizanem: HUF Alapkezelő: Letétkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap PEA -1,49% -0,44% Benchmark -0,99% -0,64% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap PEA 3,70% 2,71% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól PEA 0,12% -0,29% -0,30% -0,8 1% 0,22% Benchmark 0,12% -0,35% -0,49% -0,64% 1,04% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 32

33 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

34 Allianz Életprogramok Január Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDA Benchmark: 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDA 7,04% 9,14% Benchmark 6,70% 6,27% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDA 6,03% 3,02% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDA -0,32% 1,5 2% 10,14% 8,31% 6,5 2% Benchmark -0,05% 0,70% 6,5 1% 6,74% 4,9 0% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 34

35 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

36 Allianz Életprogramok Január Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDB Benchmark: 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDB 6,48% 11,34% Benchmark 6,8 7% 6,23% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDB 7,42% 4,20% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDB 0,64% 4,20% 14,22% 9,68% 6,43% Benchmark 0,16% 0,76% 6,49% 7,33% 4,9 1% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 36

37 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

38 Allianz Életprogramok Január Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDC Benchmark: 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDC 6,5 6% 10,74% Benchmark 6,8 0% 6,42% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDC 8,30% 4,5 1% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDC 0,8 2% 3,59% 13,64% 10,06% 6,22% Benchmark 0,42% 0,68% 6,8 2% 8,04% 4,88% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hoza madatok. 38

39 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

40 Allianz Életprogramok Január Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: április 1. Céldátum: április 1. Típusa: Rövidített neve: CDD Benchmark: 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX Devizanem: Alapkezelő: Letétkezelő: HUF Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás: Naptári éves hozamadatok A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye: Eszközalap CDD 7,26% 10,00% Benchmark 6,9 4% 6,37% Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap CDD 9,23% 5,06% Visszatekintő hozamadatok Eszközalap 1 hó 3 hó 1 év 2 év Évesített hozam az indulástól CDD 0,9 7% 3,24% 12,8 3% 10,70% 7,12% Benchmark 0,63% 0,73% 6,78% 8,62% 4,8 6% A bemutatott hozamadatok költségek levonása előtti, bruttó hozamadatok. 40

41 Allianz Életprogramok Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A FED legfrissebb megjelent bézs könyve alapján a központi bank úgy látja, hogy a gazdasági növekedés mérsékelt maradhat és továbbra is 3 kamatemelést terveznek az idei évre vonatkozóan. Az emelésekre azért van szükség, mert a rekord alacsony munkanélküliség miatt a bérnövekedés erőre fog kapni, aminek inflációs hatása lesz, mely gyorsító üteműre állíthatja a kamatemelési pályát és támogathatja a dollár erősödését. Az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátát, az eszközvásárlási program keretrendszerét és érdemben a közlemény szövegén sem változtatott. Mario Draghi, EKB elnök a sajtótájékoztatón annak adott hangot, hogy a testület egyre optimistább az euró övezet gazdasági növekedésével kapcsolatban és az infláció is lassan eléri a bank 2%-os célját. Azonban azt is megjegyezte, hogy a jelenlegi adatok alapján szinte kizárt, hogy már idén kamatot emeljen a központi bank.

42 Allianz Életprogramok Január Fogalmak Benchmark Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap MAX index Allianz RCM Euro Equity alap ZMAX index Allianz DEGI International BUX index Erste Ingatlan Alap Lehman Euro Aggregate Index 42

43 Allianz Életprogramok Fund of Funds (alapok eszközalapja) Repo Hedge Fund Hozamok szórása Jelzáloglevél Knock-out opció

44 Allianz Életprogramok Január Tájékoztató 44