ERGO Uni Linked élebizosíás különös feléelei ERGO AQUA Global alapbizosíás 1. Álalános rendelkezések 1.1. Jelen élebizosíási feléelek az ERGO Élebizosíó Zr. Uni Linked ermékeinek Álalános Személybizosíási Szabályzaával (ovábbiakban: UL ÁSZSZ) együ érvényesek. 1.2. A jelen alapbizosíás feléeleiben nem rendeze kérdésekben az UL ÁSZSZ az irányadó. 2. Fogalom meghaározások 2.1. Befekeésre kerülı díjrész A szerzıdés egyszeri díjának az a része, amely a szerzıdéshez kapcsoló befekeési sraégiába befekeésre kerül. A szerzıdés egyszeri díjáól elérı összeg. 3. Bizosío 3.1. Jelen bizosíási szerzıdés egy személy éleére köheı. 3.2. Az alapbizosíási szerzıdés bizosíoja lehe a szerzıdés megköésekor legalább 18 és legfeljebb 65 éves azon ermészees személy, aki a bizosíó bizosíokén elfogad. A bizosío élekora a bizosíási aram lejáraakor nem haladhaja meg a 70. éleéve. 4. Bizosíási esemény 4.1. A bizosíonak a bizosíási aramon belül bekövekezı halála, vagy 4.2. A bizosíási aram lejáraa. 5. Bizosíási eseményhez kapcsolódó szolgálaások 5.1. Halálesei szolgálaás A jelen alapbizosíás különös feléeleinek 4.1. ponja szerini bizosíási esemény bekövekezésekor a bizosíó a befizee egyszeri díj befekeésre kerülı része (befekeésre kerülı díjrész) 110 %-a és a szerzıdı számlájának akuális éréke közül a halálese idıponjában magasabb összege fizei ki. 5.2. Lejárai szolgálaás A bizosíó a bizosíási aram lejáraakor a bizosío éleben lée eseén a szerzıdı számlájának lejárai idıponban akuális éréké fizei ki. 6. Érékesíési idıszak, kockázaviselési kezde, echnikai kezde, a bizosíás arama 6.1. A bizosíó érékesíési idıszako haároz meg, amely idıszakban a szerzıdı ajánlao ehe a jelen feléelek szerin megköendı alapbizosíásra. Az ajánlaéel dáuma a bizosíási ajánla aláírásának napja. Az érékesíési idıszak 2011. május 16-ól 2011. június 30-ig ar. 6.2. Az UL ÁSZSZ rendelkezéseiıl elérıen a bizosíás 2011. július 1-jén 0 órákor lép haályba és ekkor kezdıdik a bizosíó kockázaviselése, feléve, hogy a bizosíási díja megfizeik és a bizosíási szerzıdés lérejö, vagy uóbb lérejön. 6.3. Az UL ÁSZSZ rendelkezéseiıl elérıen a jelen feléelek alapján megköö bizosíási szerzıdés echnikai kezdee 2011. július 1. 6.4. A jelen feléelek alapján megköö bizosíási szerzıdések arama fix lejáraú, 2016. július 8-án jár le. 6.5. A bizosíás arama nem hosszabbíhaó meg. 6.6. A jelen feléelek alapján megköö bizosíásra nem vonakoznak az azonnali kockázaviselés rendelkezései (UL 7. Díjfizeés 7.1. Jelen bizosíás csak egyszeri díjfizeéső lehe. 7.2. A szerzıdés egyszeri díja a befekeésre kerülı díjrész és a jelen alapbizosíás 2. sz. Függeléke 2. ponjában meghaározo kölség kezdei kezelési kölség - összegével egyezik meg. 7.3. A szerzıdésre a bizosíási aram ala esei díjfizeés (UL ÁSZSZ 19. pon) nem eljesíheı. 7.4. A bizosíó a díjfizeési gyakorisághoz igazodó minimumdíja haároz meg, a minimumdíj összegé a jelen alapbizosíás különös feléeleinek akuális függeléke aralmazza. 7.5. Az egyszeri bizosíási díj a szerzıdés lérejöekor esedékes. A bizosíó a befizee díja a kockázaviselési kezdee megelızı idıszakban kamamenes elılegkén kezeli. 7.6. Az egyszeri bizosíási díj kizárólag banki áualással fizeheı a bizosíó álal erre a célra meghaározo számlaszámra, és csak a bizosíás pénznemében (euró) fizeheı. Ha a szerzıdı a bizosíási díja nem a meghaározo számlaszámra és nem euró pénznemben eljesíi, ı erhelik a díjnak a megfelelı számlaszámra való jóváírásának kölségei (ákönyvelés kölsége, eseleges áválásból adódó árfolyamveszeség, egyéb felmerülı igazol kölségek). 7.7. A szerzıdı azon a napon eljesíi a díjfizeési köelezeségé, amikor a díj a bizosíó számlájára megérkezik. 8. A bizosíási díj befekeése 8.1. A bizosíó az egyszeri bizosíási díjnak nem a eljes összegé, csak annak egy részé, a befekeésre kerülı díjrész fekei be a szerzıdéshez kapcsolódó befekeési sraégiába. 8.2. A befekeésre kerülı díjrész befekeésére 2011. július 1. uán kerül sor. 9. Érékköveés A bizosíásra a UL ÁSZSZ szerini érékköveés szabályai (24. pon) nem alkalmazhaók. 10. A bizosíás pénzneme 10.1. A bizosíás pénzneme euró (EUR). 10.2. A bizosíási szerzıdéshez kapcsolódó minden bizosíási díj, kölség, illeve kockázai díj, szolgálaási összeg (illeve ovábbi összegszerően meghaározo mennyiség) euróban érendı. 10.3. A szerzıdı a bizosíás arama ala a bizosíás pénznemé nem módosíhaja. 11. Kockázai díjak A jelen alapbizosíás kockázai díjá a jelen különös feléelek függeléke szerini kölséglevonás fedezi, az o felsorolakon úl ovábbi kockázai díj levonására nem kerül sor. 12. Kölségek 12.1. Az alapbizosíás arama során levonásra kerülı kölségek fajájá, méréké és levonásának idıaramá a jelen alapbizosíás különös feléeleinek függeléke aralmazza. 12.2. A befekeésekkel kapcsolaos azon kölségek, amelyeke bármely harmadik fél a függelékben meghaározo kölségeken felül számí fel, a befekeési egységek akuális árfolyamában jelennek meg. 13. Kiegészíı bizosíások Jelen alapbizosíás mellé kiegészíı bizosíás nem köheı. 14. Szerzıdésmódosíások ÁSZSZ 3.10. pon). ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 1
14.1. A bizosíási szerzıdés aramának (lejáraának) és a bizosíási összegek módosíására, valamin a Befekeési Sraégia megválozaására (UL ÁSZSZ 13. pon) nincs leheıség. 14.2. Amennyiben az 1. sz. Függelékben szereplı srukúrál kövény kibocsáása meghiúsul, úgy a Bizosíó az errıl való udomásszerzéséıl számío 15 napon belül a bizosíási szerzıdés módosíására esz írásbeli javaslao a Szerzıdı részére, megjelölve különösen de nem kizárólagosan - a módosíás uáni új befekeési sraégiá (eszközalapo) és a szerzıdés új kockázai díjai és kölségei. Ha a Szerzıdı a Bizosíó módosíó javaslaá nem fogadja el, vagy arra 15 napon belül nem válaszol, a bizosíási szerzıdés a módosíó javasla közléséıl számío 30. napon megszőnik és a Bizosíó a Szerzıdınek visszaualja a befizee egyszeri díja. A Bizosíó a visszafizee egyszeri díjra kamao nem fize. 14.3. Tekineel arra a körülményre, hogy a válaszhaó eszközalapban szereplı srukúrál kövény kibocsáására 2011. június 30-án kerül sor, a bizosíó nem ud arra az esere felelıssége vállalni, hogyha a Kibocsáó a Bizosíóval közöl és a Bizosíó álal ismer azon kövényfeléeleke, amelyek az 1. sz. Függeléke képezı eszközalap leírásban is rögzíésre kerülek, a jelen bizosíási feléelek kibocsáásá köveıen a kövény kibocsáásáig megválozaja. Amennyiben a Kibocsáó a kövény kibocsáásakor a Bizosíó álal ismer és az 1. sz. Függeléke képezı eszközalap leírásban rögzíe kövényfeléeleke megválozaná, úgy a Bizosíó az errıl való udomásszerzéséıl számío 15 napon belül a bizosíási szerzıdés eszközalap leírás - módosíására esz írásbeli javaslao a Szerzıdı részére. Ha a Szerzıdı a Bizosíó módosíó javaslaá nem fogadja el, vagy arra 15 napon belül nem válaszol, a bizosíási szerzıdés a módosíó javasla közléséıl számío 30. napon megszőnik és a Bizosíó a Szerzıdınek visszaualja a befizee egyszeri díja. A Bizosíó a visszafizee egyszeri díjra kamao nem fize. 15. Visszavásárlás, részvisszavásárlás 15.1. A bizosíás visszavásárolhaó (UL ÁSZSZ 20. pon). Visszavásárlás eseén a szerzıdı számlájának a visszavásárlás bejelenésének a bizosíóhoz való beérkezése idıponjára vonakozó akuális visszavásárlási éréke kerül kifizeésre. 15.2. Az akuális visszavásárlási érék a szerzıdı számlája akuális éréke a visszavásárlási kölségek levonása uán. 15.3. A szerzıdés részvisszavásárlására nincs leheıség. 16. A bizosíás megszőnése A bizosíás megszőnik: a) a bizosíás lejáraá köveı nap 0. órájakor, vagy b) a bizosíonak a bizosíási aramon belül bekövekezı halálá köveıen azonnal, vagy c) a bizosíás visszavásárlására vonakozó írásbeli kérelemnek a bizosíóhoz örénı beérkezése napjának 0. órájakor, vagy d) az UL ÁSZSZ 33.3. ponja szerini felmondás eseén, a szerzıdı írásbeli felmondásának beérkezésé köveı nap 0 órájakor, vagy e) az UL ÁSZSZ 4.5. ponja szerini felmondás napjának 24. órájakor. 1. sz. Függelék Eszközalapok és Befekeési Poliikájuk A szerzıdı álal válaszhaó Befekeési Sraégiákban szereplı eszközalapok és ezek befekeési poliikája Jelen függelék az ERGO AQUA Global Uni Linked élebizosíás különös feléelei elválaszhaalan részé képezi. AQUA Global Befekeési Sraégia (Tıkevéde euró kövény eszközalap) Az eszközalap porfólió kezelésé a Bizosíó végzi. Az eszközalap befekeeései az UniCredi Bank Hungary Zr.-nél vezee elkülöníe érékpapírszámlán vannak nyilvánarva. I. Befekeési célja: Fókuszban a bizonság. A sraégia befekeési célja, hogy a kövény nyújoa bizonságos befekeés leheıségei kihasználva a befekeésre kerülı díjrész vonakozásában ıkevédelme és indexhez kapcsol hozam leheısége nyújson a világ 50, vízelláással kapcsolaos evékenysége folyaó nagyvállalaá reprezenáló S&P Global Waer EUR (Ár-)index részvényindex alapján. II. Befekeéseinek ajánlo idıávja: haározo aram. Az eszközalap zár végő, haározo idıre kerül bevezeésre. Indulásának idıponja: 2011. július 1. Lejáraának idıponja: 2016. július 8. III. Devizaneme: euró (EUR) IV. Porfóliójának leheséges elemei: A Bizosíó az eszközalap porfóliójá eljes egészében az UniCredi S.p.A. (székhely: Olaszország, Róma) álal kibocsáo srukúrál kövénybe (hielviszony megesesíı érékpapírba) (ISIN kód: XS0614713088) fekei. A befekeési eszközök fajája szerin: Srukúrál kövény: minimális aránya 0 %, megcélzo aránya 100 %, maximális aránya 100 %. Készpénz, számlapénz: minimális aránya 0 %, megcélzo aránya 0 %, maximális aránya 100 %. Az eszközalap vagyona likvidiási okból legfeljebb 60 napig arhaó készpénzben, számlapénzben. A porfólió kezelıje csak az alábbi ípusú ügyleek köésére jogosul: - a mögöes befekeési eszközkén szolgáló srukúrál kövény megvásárlására / eladására, - beé elhelyezésére amennyiben az eszközalap vagyona készpénzben/ számlapénzben van elhelyezve. V. Referencia indexe (hozammérése): az eszközalap a benne szereplı sajáos hozam srukúra mia nem rendelkezik benchmarkkal (külsı piaci indexszel) a eljesímény összeveése céljából. ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 2
VI. Érékelésre vonakozó szabályok: Az eszközalap befekeési egységeinek kezdei árfolyama 100 EUR, amely az eszközalap elsı alkalommal örénı érékeléséig válozalan marad. Az eszközalap jelen pon szerini érékelésére elsı alkalommal 2011. július 25. uán kerül sor. Az eszközalapban szereplı befekeési eszköz éréke megegyezik az UniCredi Bank AG - min Számíási Megbízo - álal a Bizosíó, min porfóliókezelı részére megküldö akuális érékével. Az akuális érék az UniCredi Bank AG min Számíási Megbízo álal havona meghaározo indikaív érékkel egyezik meg. Az eszközalap érékelésére az eszközalapban szereplı befekeési eszköz sajáos jellegére ekineel legalább havona egy alkalommal sor kerül. Az akuális visszavásárlási érék meghaározásakor a szerzıdı számlája akuális éréke a jelen pon szerini indikaív érék alapján számío érék. VII. Lejárakori eljesíménye: az eszközalap jelen befekeési poliika szerini porfóliókezelése a lejára idıponjára védelme nyúj a befekeésre kerülı bizosíási díjrészre (lejárakori ıkevédelem). A Kibocsáó vállalja, hogy a befekeési eszköz uán a Lejárai idıponban a Végleges visszaválási összege, azaz a befekee Tıkeösszeg névéréké és az Indexhez köö visszaválási összeg összegé fizei ki: Végleges visszaválási összeg = Tıkeösszeg { 100% + max[ 1;0 ]} Végsı Perf, ahol 1 = 100%. Mivel a Kövények hozama részben függ az Index eljesíményéıl, ha ez a eljesímény negaív vagy nulla, akkor a Kövények névéréken kerülnek visszaválásra (azaz a Lejárai idıponban fizeendı Indexhez köö visszaválási összeg nulla lesz). Az "Indexhez köö visszaválási összeg" a Számíási megbízo álal a Végsı érékelési idıponban a Meghaározo pénznemben, az alábbi rendelkezések szerin meghaározo összeg: max Perf 1,0, ahol 1 = 100%. C n = Tıkeösszeg [ ( )] Végsı Kapcsolódó fogalmak (a kövény Végleges feléelei alapján): Cn jelenése: az Indexhez köö visszaválási összeg. Meghaározo pénznem : euró (EUR). "Tıkeösszeg" jelenése: a befekeési eszközbe fekee ıke összege, amely az egyes bizosíási szerzıdések vonakozásában megegyezik a befekeésre kerülı bizosíási díjrésszel. "Perf Végsı" jelenése: a Volailiással kiigazío indexeljesímény a Végsı érékelési idıponban. Végsı érékelési idıpon : 2016. július 1. Index : az S&P Global Waer (Reurn Price) Index [S&P globális vízgazdálkodási (megérülési ár) index], amelye a Sandard & Poor s számí ki és esz közzé az alábbi weboldalon: www.indices.sandardandpoors.com és amely a Bloomberg SPGTAQE <Index> oldalán és a Reuers.SPGTAQUE oldalán jelenik meg (vagy a feni oldalaka vagy szolgálaásoka felváló egyéb oldalakon, illeve a feni Index érékének közlése céljából információközlıkén megjelöl egyéb szolgálaónál). A kövény Végleges feléeleinek érelmezése során, amennyiben a Sandard & Poor s és a Bloomberg és/vagy a Reuers álal közöl érékek elérnének (öbbek közö rendkívüli esemény kövekezében), a Sandard & Poor s, illeve az az helyeesíı oldal álal közöl indexéréke kell figyelembe venni. A késégek elkerülése vége a kiado Index uólagos módosíásá nem lehe figyelembe venni. Ha az Indexe az elsı közlésé köveıen a késıbbiekben felülvizsgálják vagy módosíják, az ilyen módosíás nem veheı figyelembe a jelen szabályza szerini számíásnál, kivéve, ha a felülvizsgála egy alapfelülvizsgála eredménye. Volailiással kiigazío indexeljesímény ( Perf ) az Index eljesíménye bármely Megfigyelési napon (meghaározásá lásd lejjebb), amelye az alábbi képle szerin kell kiszámíani (a Volailiással kiigazío indexeljesímény a Kezdı érékelési idıponban ( Perf 0 ) 100%-nak véve): I Perf = 0, ha = 0 Perf = Perf 1 1 + ω 1 1 I 1 Megfigyelési nap jeleni a Megfigyelési idıszak (meghaározásá lásd lejjebb) bármelyik napjá, amelyen az Indexközlı közzéesz Indexéréke, kezdve a =0 napól. Megfigyelési idıszak : a 2011. június 30-ól (a haárnapo is beleérve) 2016. július 30-ig (a haárnapo is beleérve) aró idıszak. I : az Index hivaalos záró éréke bármely Megfigyelési napon. ω 0 : az elsı Megfigyelési napon (=0) érvényes súly, amely 100% és a Célvolailiásnak (meghaározásá lásd lejjebb) és a Tényleges σ számío hányadosa közül a kisebbik. volailiásnak a Kezdı érékelési idıponban ( ) 0 Kezdı érékelési idıpon : 2011. június 30. ω : minden ovábbi Megfigyelési napon feléeleze súly, amely megegyezik az elızı Megfigyelési nap súlyával ( 1 ), ha a 100% és a Célvolailiás és a Tényleges volailiás Megfigyelési napi (meghaározásá lásd lejjebb) hányadosa közül a kisebbik öbb, min a ω 1 95%-a ω ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 3
és kevesebb min a ω 1 105%-a. Egyéb eseben a Megfigyelési nap súlya a 100% és Célvolailiás és a Tényleges volailiás Megfigyelési napi hányadosa közül a kisebbik. Célvolailiás éréke : 9%; Tényleges volailiás a Megfigyelési napon ( σ ) számíva: Ahol: σ = : a Tényleges volailiás bármely Megfigyelési napon, az alábbi képle szerin 252 60 I + ln I+ 60 61 i i= 1 60 i Ij az Index hivaalos záró éréke minden egyes j Volailiásszámíási napon (meghaározásá lásd lejjebb); j Volailiásszámíási nap : a Volailiásszámíási idıszak (meghaározásá lásd lejjebb) bármely napja, amelyen az Indexközlı kiszámíja az Index éréké, kezdve j=0 érékıl; Volailiásszámíási idıszak az az idıszak, amely a Kezdı volailiásszámíási napól (meghaározásá lásd lejjebb) (beleérve a haárnapo is) a Végsı érékelési napig (beleérve a haárnapo is) ar; Kezdı volailiásszámíási nap : 2011. április 6. VIII. Fuamidı alai eljesíménye: Az eszközalap fuamidı alai eljesíménye a befekeési egységek mindenkori akuális árfolyamában ükrözıdik vissza. A befekeési eszköz fix kama fizeésé is vállalja. A fix kamaozás jellemzıi: Kama mérék: 1,3 % 2011-ıl 2016 ig évenkén, évene uólag fizee. Kama alapja: a Tıkeösszeg. Kama fizeési napok: 2012. július 2. 2013. július 1. 2014. június 30. 2015. június 30. az uolsó kamafizeési nap 2016. július 8., a lejára napja; ha a kamafizeési nap nem munkanapra esik, akkor a kamafizeés a rákövekezı elsı munkanapon esedékes. A Befekeési Sraégia fuamidı alai eljesíményében a fix kama nem kerül figyelembe véelre, mivel az a kockázai díj és fennarási kölségfedezeére levonásra kerül az Alapbizosíás 2. sz. Függeléke szerin. IX. Befekeési kockáza vállalása: a Bizosíó ıke- és hozamgaranciá nem vállal, a szerzıdı viseli a befekeési kockázao. Az eszközalap álal nyújo ıkevédelem nem a eljes befizee bizosíási díjra, csak a befekeésre kerülı díjrészre vonakozik. Az eszközalap álal nyújo ıkevédelem csak a lejára idıponjára vonakozik, a bizosíási szerzıdés idı elıi megszőnése eseén a ıkevédelem nem érvényes. A bizosíó nem vállal felelıssége sem az eszközalapban szereplı kövény árfolyamára, sem a kövény kibocsáójának fizeıképességére. X. Kockázai besorolás: az eszközalap befekeési egységeinek megvásárlása a fuamidı ala közepes kockázaú befekeésnek, a ıkevédelem mia összességében mérsékel kockázaú befekeésnek minısül. XI. A Befekeési Sraégiá érinı rendkívüli helyzeben köveendı eljárás, a bizosíó szolgálaása korláozásának feléelei: Felhívjuk szíves figyelmé, hogy a bizosíó korláozhaja az AQUA Global Befekeési Sraégiába való befekeés, illeve a befekeések kivonásá az alábbiak szerin: A bizosíó jogosul a befekeési sraégiába (eszközalapba) örénı befekeés, illeve a befekeési sraégia (eszközalap) befekeési egységeinek áválásá felfüggeszeni a befekeési sraégiában (eszközalapban) lévı befekeési eszköz érinı rendkívüli pénzpiaci helyze (pl. a piaci likvidiás hiánya, forgalomképelenség, sb.) mia vagy haósági dönés alapján. A felfüggeszésrıl a bizosíó a honlapján (www.ergo.hu) ájékozaás esz közzé. a, A bizosíó a felfüggeszés ideje ala jogosul a hozzá beérkeze bizosíási ajánlaoka visszauasíani és a befizee bizosíási díja a szerzıdınek kamamenesen visszafizeni, melyrıl a szerzıdı haladékalanul éresíi. b, A bizosíó az UL ÁSZSZ 20. ponjához (Visszavásárlás, részvisszavásárlás) és 25. ponjához (A bizosíó eljesíése, a eljesíéshez szükséges iraok) kapcsoló eljesíési köelezeségé az alábbiak szerin korláozhaja: Ha a bizosíó szolgálaási vagy visszavásárlási összeg eljesíési köelezesége esedékességekor a befekeési sraégia (eszközalap) fel van függeszve, és e mia a bizosíó a befekeési egységek áválásá nem udja végrehajani, a bizosíó jogosul a bizosíási szolgálaása, a visszavásárlás eljesíésé felfüggeszeni. A bizosíó errıl a szolgálaás, a visszavásárlási összeg esedékességekor írásban éresíi a jogosula. A bizosíó a szolgálaás vagy visszavásárlás a befekeési sraégia (eszközalap) felfüggeszésének megszőnésé köveı elsı áválási napon, az aznap érvényes árfolyamon hajja végre. Az eseleges árfolyamválozásból eredı kockázao a szerzıdı viseli. 2 ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 4
AZ ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ LEGJELLEMZİBB BEFEKTETÉSI KOCKÁZATI TÉNYEZİK Felhívjuk szíves figyelmé, hogy az eszközalapok válaszásakor minden eseben ájékozódjon az eszközalap álal megesesíe kockázai szinrıl. Dönéseinél vegye figyelembe, hogy megakaríásai milyen cél szolgálnak és, hogy megakaríásaival milyen kockázao hajlandó felvállalni. Az ERGO AQUA Global uni linked élebizosíásban a befekeési kockázao a szerzıdı viseli. A pénzügyi szervezeek nem kárpóolják a szerzıdı a befekeésekben elszenvede veszeségekér. Szélsıséges eseben a szerzıdı megakaríásának jelenıs részé is elveszíhei. Hosszú ávon a magasabb hozam eléréséhez magasabb kockázao kell vállalni, a magasabb kockáza pedig az jeleni, hogy a befekeés éréke képes nagyon gyorsan és nagymérékben megválozni. Önmagában a múlbeli hozam nem ekinheı az egyelen figyelembe veendı ismérvnek és nem jelen ígéree a jövıbeli hozamra. Ha a szerzıdı sürgısen szerene a megakaríásához hozzájuni, a hosszú ávú befekeések jellege mia nem mindegy, hogy az milyen idıponban eszi meg. A bizosíási szerzıdés idı elıi megszőnésekor a visszavásárlási kölségek melle ovábbi veszeségek is felmerülhenek (pl. nem realizál hozam miai veszeség). A befekeési egységek biroklása különösen rövidávon magában hordozza a befekeési egységek árfolyamának, így az ekképpen nyilvánaro megakaríások érékének csökkenési kockázaá is, amelyre az alábbi kockázai ényezık jelenıs haással lehenek. Parner kockáza: az a kockáza, amelye a vagyonkezelı az üzlefelei bankok, alapkezelık, brókerházak kiválaszásával, a velük való szerzıdéses kapcsola léesíésével vállal fel. A vagyonkezelı a parnerkockáza kezelésére szigorú parnerminısíés alkalmaz. Poliikai, gazdasági kockáza: a célországok amelyekbe az eszközalapok befekeései irányulnak mindenkori poliikai sabiliása, helyzee, poliikai irányvonala megválozha. Emia az ezen országokban megszerze befekeések éréke akár rövid, akár hosszú ávon ingadozha. A befekeéseke kedvezılenül érinheik a jogszabályi válozások, valamin az adózási, illeék, sb. haósági inézkedések. A gazdasági kockázaok körében a gazdasági növekedéssel, a banki hielezési poliikával, a devizaárfolyamokkal kapcsolaos válozásokból eredı bizonyalanságok haása kedvezılenül érinhei az eszközalapok éréké. Negaív haással lehe az eszközalap hozamára az infláció növekedése, a kamapoliika kedvezılen válozása, az állami kölségveés deficije. Nemzeközi poliikai ényezık: A nemzeközi poliikai helyze, különösen a befekeésekkel megcélzo ország(ok) nemzeközi megíélése, annak kedvezılen válozása erıs haás gyakorolha ezen ország(ok) pénz- és ıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az eseleges kedvezılen haások negaívan befolyásolhaják a részvények és az állampapírok árfolyamá, és ezen kereszül az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek neó eszközéréké. Nemzeközi gazdasági ényezık: A nemzeközi gazdaság helyzeének alakulása - a befekeésekkel megcélzo ország(ok) világgazdaságba örénı erıeljes beágyazódosága kövekezében - közvelen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és ıkepiacainak alakulására is. Az uóbbi évek apaszalaai alapján nem zárhaó ki olyan esemény, amely akár váralanul is megválozahaja a nemzeközi pénz- és ıkepiacok alakulásá. A nemzeközi pénz- és ıkepiacokon bekövekeze események egyes eseekben akár fokozo mérékben is haással lehenek az érékpapír piacok folyamaaira, és így befolyásolhaják az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek érékének alakulásá. Poliikai és gazdasági ényezık: A befekeésekkel megcélzo ország(ok) kormányainak poliikája, a poliikai irányvonal eseleges megörése, válozása jelenıs haás gyakorolha az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek porfoliójában szereplı érékpapírok árfolyamára, mely az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek éréké kedvezılen irányban is befolyásolhaja. Szinén komoly haással lehe az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek érékére ezen ország(ok) gazdasági helyzeének alakulása, a gazdaság pillananyi külföldi megíélése és eseleges jogszabályi válozások, illeve korláok. Infláció és a piaci kamaszin alakulása: A befekeésekkel megcélzo ország(ok) inflációs ráája, illeve a piaci kamaszin eseleges emelkedése hárányosan érinhei a hielviszony megesesíı érékpapírok árfolyamá, s ez az eszközalapok neó eszközéréké jelenısen csökkenhei. Elıfordulha, hogy a kamaszin alulmarad az infláció mérékéhez képes, amely negaív reálhozamo eredményezhe az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek eszközei ekineében. A aram során a kövény másodpiaci ármozgásai mia az eszközalap árfolyama jelenıs ingadozás muaha. Likvidiási kockáza: Bizonyos érékpapírok, egyéb befekeési eszközök likvidiása egy-egy piacon alacsony lehe, azaz viszonylag nehéz rájuk vevı/eladó alálni. Ennek kövekezménye, hogy az eszközökbıl eladni kíván egyes érékpapírok, illeve az eszköz érékesíése nehézségekbe üközhe. Szinén a feni okokra vezeheı vissza, hogy az álagosól elérı nagyságú befekeendı vagy kivonandó ıke is nagy árfolyam-ingadozásoka idézhe elı az érékpapírpiacon vagy beéi piacokon, amely az elızı ponban leírak szerin haással lehe az egyes eszközalapok és a mögöes ermékek eszközérékére. A Bizosíó a likvidiási kockáza kezelésére opciós eladási szerzıdéssel rendelkezik az eszközalapban szereplı kövényre az eszközalap fuamidejével megegyezı idıaramra. Kibocsáói kockáza: A kibocsáói kockáza a befekeési eszköz kibocsáójához kapcsolódó kockáza. Amennyiben az eszközalap álal birokol befekeési eszköz kibocsáója fizeésképelenné válik, és nem udja eljesíeni fizeési köelezeségé, vagy a fizeési köelezeség eljesíésé részben vagy egészben megagadja, vagy a fizeési köelezeségének nem megfelelı idıben pl. az érékpapír lejáraá megelızıen - esz elege, ez a hielezési és ulajdoni jogviszony megragadó érékpapírok éréké és ezen kereszül az eszközlap neó eszközéréké, illeve a befekeési egységek árfolyamá negaívan befolyásolja. Az eszközalap álal nyújo, a befekeésre kerülı díjrészre vonakozó, lejárakori ıkevédelem csak akkor bizosío, ha az eszközalapban szereplı befekeeési eszköz kibocsáó UniCredi S.p.A. (székhely: Olaszország, Róma) (ovábbiakban: kibocsáó) eljesíi fizeési köelezeségei és nem válik fizeésképelenné. Abban a szélsıséges és kis bekövekezési valószínőségő helyzeben, ha kibocsáó fizeésképelensége állna elı, az eszközalapban szereplı kövény kifizeései meghiúsulhanak és ezzel az eszközalap álal vállal lejárakori ıkevédelem nem eljesül. Koncenrációs kockáza: kockázao jelen, ha a befekeések egy bizonyos befekeési eszközre vagy piacra koncenrálódnak. Ezálal ugyanis az eszközalap eszközéréke erısen függ az ado eszköz, illeve piac mozgásáól. Az eszközalap eseén a koncenrációs kockáza a befekeési eszköz kibocsáójához kapcsolódóan nyilvánul meg. A Porfóliókezelı az eszközalap porfóliójának 100 %-á ugyanabba a befekeési eszközbe helyezhei, ami a koncenrációs kockázao fokozza. ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 5
Devizaárfolyam kockáza: ha az eszközalap eszközérékének és árfolyamának megállapíása elérı devizában örénik, min a mögöes eszközök devizaneme, akkor az eszközérék illeve az árfolyam érékének alakulása nemcsak a mögöes eszköz érékéıl, hanem a devizaárfolyamok válozásáól is függ. Az eszközalap vonakozásában devizaárfolyam kockáza nem merül fel. Részvényárfolyamok alakulása: amennyiben az eszközalap befekeéseinek egy része részvényekben kerül elhelyezésre a részvényárfolyamok alakulása kihaással lehe az eszközalap árfolyamára. Az eszközalapban szereplı befekeési eszköz jellegére ekineel az eszközalap vonakozásában ezen kockáza az eszközalap hozamá meghaározó indexkosár alkoóelemei vonakozásában merül fel. Indexhez kapcsol befekeési eszköz kockázai pozícióiból eredı kockáza: az eszközalapban szereplı befekeési eszköz hozamának alakulására a befekeési eszközben meghaározo részvényindex (árindex) válozása, volailiása, valamin az euróban denominál befekeések piaci hozamszinjének alakulása jelenıs haással van. A befekeési eszközben rögzíe árindex álagos eljesíményének növekedése és a piaci hozamszin csökkenése növelik, az árindex álagos eljesíményének csökkenése és a piaci hozamszin növekedése csökkenik a befekeési eszköz árfolyamá. A srukurál befekeési eszköz álal a lejárakor fizee, az indexhez kapcsol hozamo meghaározó árindex árfolyama és annak válozása befolyásolja az eszközalap eljesíményé. Lejára elıi visszavásárlás eseén az indexhez kapcsol hozamo befolyásoló részvényindex mozgásaiból adódó magas kockázaal kell számolni. Az index korábbi eljesíményébıl az index jövıbeni eljesíményére nem vonhaó le megbízhaó kövekezeés. A Befekeési Sraégiá jellemzı kockázai ényezık érékelése Az alábbi ábláza muaja, hogy az egyes kockázaok milyen mérékben jellemzıek a Befekeési Sraégiára (1-6 közöi Skálán, az alacsony kockázaól a magas kockázaig erjedıen): Kockáza AQUA Global Befekeési sraégia Parner kockáza 2 Poliikai, gazdasági kockáza 2 Infláció és a piaci kamaszin alakulása 3 Likvidiási kockáza 5 Kibocsáói kockáza 2 Koncenrációs kockáza 6 Devizaárfolyam kockáza 0 Részvényárfolyamok alakulása: 3 Indexhez kapcsol érékpapír kockázai pozícióiból eredı kockáza 6 TÁJÉKOZÓDÁSI LEHETİSÉG A vonakozó jogszabályok alapján a uni linked élebizosíások eseében befekeéseinek elhelyezésérıl és akuális érékérıl napi ájékozódási leheısége bizosíunk honlapunkon www.ergo.hu vagy a (06 1) 87 71 111 elefonszámon. Székhely: 1082 Budapes, Fuó u. 47-53. Levelezési cím: 1428 Budapes, Pf.: 5. E-mail elérheıségünk: ergo@ergo.hu ERGO Élebizosíó Zr. 1. sz. Függelék Kiegészíése Tájékozaás a kövény Végleges feléeleirıl: a Bizosíó a kövény kibocsáása -2011. június 30. uán a kövény Végleges feléeleirıl a honlapján (www.ergo.hu) ad ájékozaás. ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 6
ERGO AQUA Global Uni Linked élebizosíás különös feléeleinek (alapbizosíás) 2. sz. Függeléke Jelen függelék az ERGO AQUA Global Uni Linked élebizosíás különös feléelei elválaszhaalan részé képezi. 1. Minimális díj: Minimális egyszeri díj: 25.000 Euró 2. Kezdei kezelési kölség: Méréke: a befekeésre kerülı díjrész 1 %-a. A Bizosíó a kezdei kezelési kölsége a kövényesíéskor vonja le. 3. Kockázai díj, fennarási kölség: Méréke: a befekeésre kerülı díjrész 1,3 %-a évene, fedezee a válaszhaó Befekeési Sraégiában szereplı kövény álal fizee fix kama. A Bizosíó a kockázai díja és a fennarási kölsége a szerzıdés arama ala évene egy alkalommal, uólag vonja le a válaszhaó Befekeési Sraégiában szereplı kövény kamafizeési idıponjaival azonos idıponokban. A szerzıdés erhelı kockázai díj és fennarási kölség 2012. július 2.-án, 2013. július 1-jén, 2014. június 30-án, 2015. június 30-án és a lejára napján, 2016. július 8.-án a kamajóváírás idıponjában - kerül levonásra, oly módon, hogy a fizee kama a bizosíó illei meg a kockázai díj és a fennarási kölség fedezeére. A kockázai díj és kölséglevonás elszámolása: - a 2012. július 1-jei kamafizeés az 1. bizosíási év, - a 2013. július 2-ai kamafizeés a 2. bizosíási év, - a 2014. június 30-ai kamafizeés a 3. bizosíási év, - a 2015. június 30-ai kamafizeés a 4. bizosíási év, - a 2016. július 8-ai kamafizeés a 2015. július 1-ıl a 2016. július 8-áig erjedı idıszak kockázai díjára és fennarási kölségére kerül elszámolásra. A kockázai díj és a fennarási kölség levonása nem érini a szerzıdı számláján nyilvánaro befekeési egységek számá, mivel a kockázai díj és a fennarási kölség méréke és összege megegyezik a kövény álal fizee fix kamaal, és a kockázai díj levonás és a kölséglevonás egybeesik a kama kifizeésének esedékességével. 4. Kezdei adminiszrációs kölség / Adminiszrációs kölség: A szerzıdés nem erheli. 5. Visszavásárlás kölsége: Visszavásárlás eseén a Bizosíó az alábbiak szerin meghaározo visszavásárlási kölsége vonja le: VV = NAV, k ahol VV : a visszavásárlási éréke, NAV : az akuális egy egységre juó neó eszközérék és a befekeési egységek darabszámának szorzaá jeleni. k =0,995 0 5, Ahol : a bizosíás echnikai kezdeéıl számío elel eljes bizosíási évek számá jeleni. 6. Válaszhaó befekeési sraégia: - AQUA Global Befekeési Sraégia ERGO Uni linked AQUA Global élebizosíás különös feléelei EF-084 Érvényes 2011. május 16-ól 7