A könyvvizsgáló a pénztárnál kizárólag csak könyvvizsgálati feladatokat látott el.

Átírás

1

2 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK 1.1. A Pénztár bemutatása A Pénztár alapadatai A nyugdíjpénztár neve: Pannónia Nyugdíjpénztár Székhelye: 1072 Budapest, Nyár u. 12. Pénztár azonosító: 0028 Nyilvántartási szám: 11.Pk.61544/1994 Adószám: Felügyeleti szerv: október 31-ig Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete november 1-től Magyar Nemzeti Bank Tevékenységi engedély napja önkéntes: május 29. Tevékenységi engedély napja magán: június 29. Számlavezető március 31-ig : CIB Bank Zrt. Letétkezelő március 31-ig: CIB Bank Zrt. Számlavezető április 1-től : UniCredit Bank Zrt. Letétkezelő április 1-től: UniCredit Bank Zrt. Aktuárius: Matuzsálem Kft. Csordás Ferenc Ingatlan értékbecslő: Deutsche Immo Magyarország Ingatlantanácsadó Kft. Szendi Tamás A beszámoló aláírására kötelezett neve: Önkéntes ágazat - Vokony János IT elnök 9228 Halászi, Rákóczi út 3. Magán ágazat Pellei József végelszámoló 2000 Szentendre, Szélkerék köz 1. A Nyugdíjpénztár könyvvizsgálója: Fehérné Vikárius Éva 1136 Budapest, Hegedűs Gyula u Tagsági száma: A beszámoló készítésért felelős: Folkmayer Tibor főkönyvelő PM regisztrációs szám: A pénztári adminisztrációt a Pénztár saját szervezete végzi, azonban az informatikai szolgáltatásokat és a bérszámfejtést kiszervezte a Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt.-hez. A könyvvizsgáló a pénztárnál kizárólag csak könyvvizsgálati feladatokat látott el. Önkéntes ágazat Mérleg főösszeg Sajáttőke Működési eredmény Fedezeti tartalék Likviditási tartalék A Pannónia Nyugdíjpénztár évi éves beszámolójában kimutatott eszközök és források egyező végösszege ezer forint. A saját tőke ezer forint A Pénztár története A Pannónia Nyugdíjpénztár (korábban: Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára) december 19-én alakult meg. A Pénztár az Mpt. 7. (2) bekezdése szerinti, magán nyugdíjpénztári feladatokat is ellátó önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztár. A Fővárosi Bíróság március 13-án vette nyilvántartásba a pénztárat

3 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Pénztár részére, az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárként történő működéshez szükséges engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (a továbbiakban: Felügyelet) jogelődje május 29-én adta meg. A Pénztár a magán nyugdíjpénztári tevékenységét január 1-én kezdte meg. Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárként működő Pénztár részére a magán nyugdíjpénztári feladat vállalásához az Mpt. 13. (1) bekezdése szerint szükséges működtetési engedélyt a Felügyelet jogelődje június 29-én adta meg. A Pénztár mindkét működési terület tekintetében munkáltatói alapon szerveződött, nyílt pénztár. A Pénztár küldöttközgyűlése május 24-én jóváhagyta az együttműködési megállapodást és a stratégiai elképzeléseket, amelynek egyik első lépése a Pénztár nevének megváltoztatása, a CIG Pannónia márkanév felvétele: a Pénztár új neve Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG Partnerség tagja, rövid néven: Pannónia Nyugdíjpénztár. A Pénztárba október 1.-vel az Évgyűrűk és a Postás Magánnyugdíjpénztárak, április 1.-vel a Mobilitás Nyugdíjpénztár, míg július 01-vel a XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztára olvadt be. A beolvadó pénztáraknak a Pannónia Nyugdíjpénztár általános jogutódja. A Pénztár június 20-ai küldöttközgyűlése döntést hozott a magánnyugdíjpénztári ágazat jogutód nélküli megszűnéséről, azaz a végelszámolás megindításáról. A végelszámolás kezdő napja július 1. A magánnyugdíjpénztári ágazat végelszámolása a beszámoló készítésének időpontjában még folyamatban van, annak záró időpontja előre láthatóan június A számviteli politika ismertetése A Pannónia Nyugdíjpénztárban meghatározásra kerültek a számviteli törvény alapján a pénztári ágazat sajátosságainak megfelelő számviteli szabályok. A Pannónia Nyugdíjpénztár az éves beszámolóját a Számviteli törvényben, továbbá a 223/2000. (XII.19.) Korm. rendeletben, és a 222/2000. (XII.19.) Korm. rendeletben és a Számviteli Politikájában foglaltak szerint készítette el. A számviteli politika alapelve, hogy olyan számviteli rendszer funkcionáljon, amelynek alapján megbízható és valós információt tartalmazó negyedéves jelentés és éves pénztári beszámoló állítható össze, és amely számviteli rendszer egyidejűleg a vezetői döntések számára is alkalmas információs bázisul szolgálhat. A beszámoló valódiságát az biztosítja, hogy a Pénztár könyvviteli rendszere a főkönyvi és analitikus könyvelése és az azt alátámasztó bizonylati rendszere megfelel a számviteli alapelveknek, a számviteli törvénynek a számviteli bizonylatokra vonatkozó előírásainak, továbbá a pénztár beszámoló készítésének és könyvvezetésének sajátosságairól szóló kormányrendelet előírásainak. A fő szabályokat a Számviteli Politika című dokumentum tartalmazza, amelyet a pénztár önálló szabályzatként készített el, mind a magán, mind az önkéntes ágazatban. A számviteli politika alapján a mérlegkészítés napja február 28. mindkét pénztári ágazatban, kivéve az elszámoló egységek kezelését érintő könyvelési tételek esetében, mely esetben a december 31-ét követő 4. munkanaptól kezdődően nincs mód az előző időszakot érintő könyvelések végzésére. A tagi megtakarítások elszámoló egységben történő nyilvántartása sajátossága miatt a mérleg fordulónapját követő negyedik munkanapon az eszközérték és az elszámoló egység árfolyam véglegesítésre kerül, ezért a letétkezelői eszközérték módosítása már nem lehetséges, az a mérlegzárást követően kerül kimutatásra a napi eszközértékelés során. A mérleg fordulónapja az önkéntes nyugdíjpénztári ágazatban december 31. Az üzleti év megegyezik a naptári évvel. A számviteli politika keretében, illetve önálló szabályzatként kerül elkészítésre: a számviteli politika - 3 -

4 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Számlatükör és szöveges számlarend Eszközök és a források leltárkészítési és leltározási szabályzata Eszközök és a források értékelési szabályzat Céltartalék képzési szabályzat Hozamfelosztási szabályzat (csak önkéntes) Költségmegosztási szabályzat az önkéntes és magán ág között Vagyonkezelési szabályzat Szolgáltatási, elszámolási szabályzat a tagokkal való elszámolás eseteire Választható portfóliós szabályzat Elszámolóegységek alkalmazására vonatkozó szabályzat Tagi kölcsön szabályzat (csak önkéntes) Pénzkezelési szabályzat A pénztári ágazatok közötti költségmegosztás szabályai június 13-tól változtak. A változás lényege, hogy a Pannónia Nyugdíjpénztár Közös Küldöttközgyűlése döntött a Pénztár önkéntes ágazata és magán ágazata közös ráfordításai megosztásnak megszüntetéséről július 1-től kezdődően. Közös Küldöttközgyűlési határozatok alapján a közös ráfordításokat július 1-től kizárólag az önkéntes ágazat ráfordításaiként kell elszámolni. A pénzügyileg július 1-t követően esedékes, de azt megelőző időszakra vonatkozó ráfordításokat említett szabályzat június 30-ig érvényben lévő szabályai alapján kell az ágazatok között megosztani. A pénztár önkéntes ágazata a június 30-i fordulónapra fennálló követeléseit a magán ágazat végelszámolójának a jogszabályok szerint nyitva álló határidőn belül bejelentette, és azt a végelszámoló a jogszabályi előírások szerint elismertként tüntette fel a követélések jegyzékében. A Pénztárnak a év végén és év elején történt három társpénztári beolvadás következtében adózási területen - elsősorban az adóhivatal ügyintézésének lassúsága miatt, amire példa, hogy a mai napig nem szűntek meg a beolvadó pénztárak adófolyószámlái - adófolyószámla egyeztetési feladatai vannak még. Ez az egyeztetés 2012-ben kezdődött, és a év során sikeresen lezárult. A évi mérleg tartalma a fentiek figyelembe vételével csak az önkéntes pénztári ágazat esetében összehasonlítható a évi mérleggel. A magánpénztári ágazat, és így az összesített mérleg a 2012-es mérleg adatokkal nem összehasonlíthatóak, tekintettel arra, hogy a magánpénztári ágazatban, a folyamatban lévő végelszámolás miatt a naptári évtől eltérő üzleti évvel működik, melynek kezdő időpontja , befejező időpontja pedig várhatóan A évi értékelés áttekintése A befektetett vagyont a 282/2001. (XII.26.) és a 281/2001. (XII.26.) Korm. rendeletben meghatározott piaci értéken értékeltük. A részvények után járó megszavazott, de pénzügyileg nem rendezett osztalékot a Pénztár értékelési különbözetként kezeli, járó osztalék címén. Az eszközöket és a kötelezettségeket a könyvvezetés a negyedéves jelentés és az éves pénztári beszámoló elkészítése során egyedileg rögzítette és értékelte. A Pénztár az értékpapírok értékelésénél egyedileg állapította meg az elszámolható értékelési különbözet összegét. A devizában kiállított számlák kiállításánál a kiállítás időpontja szerinti árfolyamot vettük figyelembe, nem a teljesítés időpontja szerintit, mivel folyamatos teljesítésnél a teljesítés időpontja és a fizetési határidő egybeesik és ez egy jövőbeni időpont. A számla kiállításakor még nem ismert a teljesítéskori árfolyam, ezért az ÁFA nem lenne meghatározható forint összegben, ezért a tényleges pénzügyi teljesítéskori árfolyam és a számla kiállításakor árfolyam közötti különbözetet nyereség vagy veszteség jellegű különbözetként elkönyveljük. Kivételt képeznek ez alól azok az esetek, amikor a devizában jelentkező kötelezettség kiegyenlítésére a Pénztár éppen annyi devizát vásárol, amennyi a kiegyenlítéshez szükséges. Ilyen esetekben a később jelentkező árfolyam különbözet kiküszöbölése érdekében a konkrét devizavásárlás árfolyamát kell alkalmazni mind a kötelezettség, mind a kiegyenlítés forintosítása során

5 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A könyvvizsgáló egyedileg értékelte a Pénztár működési tartaléka terhére eszközölt befektetések közül - a Pannónia CIG Alapkezelőben december 31-én meglévő részesedést 300%-on - a Pannónia Pénztárszolgáltatóban december 31-én meglévő részesedést 100%-on A december 31-i vevőállomány értékelése kapcsán a jogászi teljességi nyilatkozatnak megfelelően összességében eft értékű korábban kiszámlázott, rossznak minősülő vevői követelés le lett írva a hozam terhére. A leírt követelések olyan cégekhez kapcsolódtak, amelyek esetében felszámolási eljárások indultak, és ezek olyan fázisba jutottak, hogy a követelés megtérülési valószínűsége elenyésző lett. Tekintettel az elszámoló egységes rendszer miatti időbeni korlátokra, ez a visszamenőleges leírás, valamint a 2013-as évre vonatkozó, de csak 2014-ben végrehajtott hozamlevonás a nem fizető tagoktól (ami önmagában eft értékű) összességében eft összegű eltérést okoz az analitikák és a főkönyvek között. Az eltérés 2014 áprilisában rendeződött azzal, hogy az analitikákba is bekerültek a tételek Amortizációs politika Az értékcsökkenést a használatba vett (aktivált) immateriális javak és tárgyi eszközök után az üzembe helyezést, illetve a használatba vételt követően negyedévente, a kormányrendeletben meghatározott leírási kulcsokkal számolja el a Pénztár, az eszköz kivezetésének napjáig. A 100 ezer forint egyedi beszerzési, előállítási érték alatti tárgyi eszközök beszerzési, vagy előállítási költségét a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként, egy összegben számolja el a Pénztár. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolásánál a Számviteli törvény 52. -ban foglaltakat a Pénztárakra vonatkozó számviteli Kormányrendeletekben megfogalmazott sajátosságok figyelembevételével alkalmazta a Pénztár A személyi jellegű ráfordítások, a foglalkoztatottak létszámának alakulása A pénztár alkalmazotti éves átlagos statisztikai állományi létszáma 22 fő volt. Az elszámolt személyi jellegű ráfordítások összege eft volt (ebben a tételben szerepelnek azonban a reprezentációs költségek, természetbeni juttatások, cégautó adó és SZJA-val kapcsolatos ráfordítások is). Az ügyvezető, az igazgatótanács és az ellenőrző bizottság tagjai részére 2013-ben elszámolt járandóságot (közterhekkel együtt) az alábbi táblázat mutatja: Tiszteletdíj/bér (eft) Bérjárulékok (eft) Béren kívüli juttatás (eft) Összes ráfordítás (eft) Ügyvezető Igazgatótanács Ellenőrző Bizottság Összesen: Fentieken túlmenően az Igazgatótanács elnöke, az Ellenőrző Bizottság elnöke részére a Közgyűlés határozata alapján, továbbá az ügyvezető részére a Pannónia Nyugdíjpénztár magán célú használatra is igénybe vehető személygépjárművet biztosít

6 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2. AZ ÖNKÉNTES ÁGAZAT 2.1. Befizetések tartalékok közötti felosztási arányszámai A Pénztár 2013-ben az alábbi felosztási arányszámokat alkalmazta a befizetések tartalékok közötti felosztása során: Fedezeti tartalék Működési tartalék Likviditási tartalék Ft-ig terjedő tagdíjrész 96,0% 3,9% 0,1% Ft feletti tagdíjrész 99,0% 1,0% 0,0% A pénztárba január 1 után belépő tagok tekintetében az első és második havi tagdíjbefizetésükből az egységes tagdíjnak megfelelő összeg pénztári tartalékok közötti megoszlása: fedezeti tartalék 35%; működési tartalék 65%; likviditási tartalék 0%, azonban az eltérés eredményeképpen a kéthavi tagdíjból a működési tartalékra jutó rész legfeljebb összesen Ft-tal haladhatja meg azt az összeget, ami a Ft-ig terjedő tagdíjrészre meghatározott arányok alkalmazásából adódna. A Pénztár eszközei és forrásai: Adatok eft-ban /2012 (%) eft A Pénztár mérlegfőösszege/vagyona ,87% A Pénztár eszközei: Befektetett eszközök ,26% Forgóeszközök ,67% Aktív időbeli elhatárolások ,68% A Pénztár forrásai: Saját tőke ,88% Céltartalékok ,43% Kötelezettségek ,78% Passzív időbeli elhatárolások ,58% A pénztár mérleg főösszeget nem tervez, csak az egyes tartalékok záróállományát, amely egy későbbi fejezetben kerül összehasonlításra A kötelezettségek alakulása 2013-ben (eft) Megnevezés /2012 (%) Tagokkal szembeni kötelezettségek ,36% Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból ,20% Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek ,82% Azonosítatlan függő befizetések ,82% Összesen: ,78% A kötelezettségek értéke a 2012-es évhez képest eft-al kevesebb. Ennek jelentős része ( eft) egyéb rövidlejáratú kötelezettség, melynek részleteit az alábbi ábra mutatja, illetve eft pedig azonosítatlan függő befizetés, melyet a 2. számú mellékletben részletezetten bemutatunk

7 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek december 31.-i záró állományának tartalma (eft): Cégautóadó 143 EHO kötelezettség 352 Egészségbiztosítási Alap Nyugdíjbiztosítási Alap Felügyelettel szembeni kötelezettség Egyéb kötelezettségek SZJA Nyugdíjkifizetés Vagyonkezelőkkel szembeni kötelezettség Összesen A követelések közé összesen eft negatív összegű kötelezettség került átsorolásra, melynek 99% Áfa követelés. A kötelezettségek közé nem történt átsorolás. Az egyéb kötelezettségek legnagyobb tétele a pénztár ingatlan befektetései kapcsán a bérlők által letett összesen ezer forint bérleti díj kaució Határidős és opciós ügyletek A részletes adatokat a 1. sz. melléklet tartalmazza Értékpapír kölcsönzés, kockázatitőkealap-jegy A pénztár nem rendelkezett kockázatitőkealap-jeggyel és sem kölcsönbe vett, sem kölcsönbe adott értékpapírral évvégén A követelések alakulása 2013-ben (eft) Megnevezés /2012 (%) Tagdíjkövetelések ,67% Követelések áruszállításból és szolgáltatásból ,21% Tagikölcsön ,45% Egyéb követelések ,26% Összesen: ,49% A követelések 2013 végére a 2012-es évhez képest jelentősen, 567 eft-al csökkentek. A csökkenés nagy része az egyéb követelések soron tapasztalható, amely majd a felére csökkent az előző évhez képest. Arányaiban jelentős csökkenés tapasztalható a Követelések áruszállításból és szolgáltatásból soron is, amely a tavalyi év végi állapotnak csupán 10%-a. A tagdíjkövetelésekben csekély, 5%-os emelkedés tapasztalható. Az egyéb követelések részletezése az alábbi: Készletre adott előlegek 261 Nyár 12 miatti követelés 541 Müködési tartalék követelése befektetéssel szemben Magánpénztárral szemben köv. ktg. megosztás miatt Más pénztárral szembeni követelés Kül. egyéb követelés támogatóval szemben Egyéb követelések Átsorolások Vagyonkezelőkkel szembeni követelés saját Összesen: Egyéb követelésként eft tartunk nyilván: ezer forint értékben kauciót, amit a Pénztár a Nyár utcai székhely bérlése kapcsán adott a pénztár a tulajdonos Nyár 12 Kft.-nek, 100 ezer forint kauciót, amit az IT Elnök részére a lakhelye közelében bérelt iroda kapcsán adott a pénztár eft adóhatósággal szembeni követelés 19 eft egyéb tétel - 7 -

8 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A követelések közé összesen eft negatív összegű kötelezettség került átsorolásra, melynek 99% Áfa követelés. Ezen felül 942 eft kilépő pénztártagokkal és 236 eft szállítókkal szembeni átsorolás történt Azonosítatlan függő befizetések (eft) Állomány Tárgyévi növekedés/csökkenés Állomány Az azonosítatlan függő befizetések állománya jelentősen növekedett, amely jelentős része a december második felében utalt és a mérleg fordulónapig be nem azonosítható tételekből áll. Részletes adatokat az 2. sz. melléklet tartalmazza A befektetett eszközök állományának és arányának változása Megnevezés év év Eltérés Eltérés 2013/2012 Befektetett eszközök (eft) ,26% Összes eszköz (eft) ,87% A befektetett eszközök aránya (eft) 41,24% 47,83% 6,59% 115,97% A befektetett eszközök összes eszközhöz viszonyított aránya 6,59 %-kal növekedett Befektetett tárgyi eszközök és immateriális javak állományának változása Részletes adatokat az 3. sz. melléklet tartalmaz. A Pénztár a 2010 nyarán elhatározott szoftverfejlesztés ütemezésének megfelelően aminek lényege, hogy az önkéntes ágazatban egy teljesen új, egyedileg kifejlesztett szoftver használatára térünk át július 1- től bevezette az új szoftvert. A fejlesztés 2013-ban teljes mértékben lezárult, 2014 elején ki lett fizetve december 31-én pedig a szoftver aktíválása is megtörtént. A Pénztár vagyoni értékű jog alatt tartja nyilván a CIG névhasználati díjat, valamint az új szoftver használatához megvásárolt Oracle program használati jogot, ami kizárólag azért szükséges, hogy használni lehessen az új szoftvert. A működéshez használatos valamennyi szoftver pedig a szellemi termékek között van nyilvántartva, a vonatkozó rendelet előírásának megfelelően. Az értékbecslő számításai alapján, a Pénztár a beszámolójában, a befektetési célú ingatlanok között e Ft, a forgóeszközök között kimutatott ingatlanon pedig eft értékelési különbözetet is kimutat A Pénztári portfolió könyvszerinti és piaci értéke tartalékonként, azon belül választható portfoliónként A részletes adatokat a 4. sz. melléklet tartalmazza. Az UniCredit letétkezelő által a Pannónia önkéntes ágazata befektetéseinek értékeléséről szóló, december 31-i igazolás végösszege eft-ban határozza meg a befektetettnek minősülő eszközök összértékét. A Pannónia könyvelésében az összérték eft összérték, az eft eltérést a már korábban is említett vevői követelés leírás okozza, ami főkönyvileg már 2013 december 31-én realizálva lett, de analitikusan ( az elszámolóegységes rendszer feszessége miatt ) csak 2014 márciusában lett érvényesítve

9 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Pénztár elszámoló egységben kimutatott portfóliónak adatai A részletes adatokat az 5. sz. melléklet tartalmazza A céltartalékok alakulása 2013-ban Adatok Fedezeti céltartalék Működési céltartalék Likviditási céltartalék Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Tartalékok összege Nyitó állomány (eft) Megoszlás % 98,55 0,10 0,73 0,62 100,00 Záró állomány (eft) Megoszlás % 98,51 0,18 0,70 0, A tartalékok közti arányokban 2013 folyamán jelentős elmozdulás nem történt. Kijelentjük, hogy a Pénztárnak nincs céltartalékképzési kötelezettsége garanciavállalás miatt, illetve nem végzett környezetterhelő tevékenységet. Tartalékok záró állománya Önkéntes ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Fedezeti ,18% Likviditási ,92% Működési ,53% Összesen ,31% A vagyon évben évhez képest 7 mrdft-al nőtt, ami alapvetően a Pénztár normál működésének eredménye a beérkezett tagdíjbevételek, kifizetések és a befektetési eredmények egyenlegeként. A vagyon növekedéséhez hozzájárul azonban a XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztárának én, eft-al vagyonnal történt beolvadása is. Az értékelési különbözetek változását a 6. sz. melléklet tartalmazza Fedezeti céltartalékok Egyéni számlákon eft Nyitó állomány Záró állomány Szolgáltatási számlákon eft Nyitó állomány Záró állomány Összesen eft Nyitó állomány Záró állomány Likviditási céltartalékok (eft) Egyéb likviditási célokra képzett céltartalék Nyitó állomány Záró állomány Likviditási portfolió értékelési különbözete Nyitó állomány Záró állomány Azonosítatlan befizetések hozama Nyitó állomány Záró állomány

10 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Összesen Nyitó állomány Záró állomány Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka (eft) Nyitó állomány Záró állomány Működési céltartalék (eft) A évi mérleg fordulónapján a Pénztár a jogszabályi előírásoknak megfelelően csak a működési célú befektetett eszközök értékelési különbözetére képzett működési céltartalékot. Nyitó állomány Záró állomány Tartalékok bevételei jogcímenként (befektetés nélkül) Tartalékok bevételeinek alakulása (befektetés nélkül) Önkéntes ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Átlag tagdíj (Ft/hó) ,56% 252 egyéni (eft) ,02% Munkáltatói (eft) ,04% egyéb (eft) ,63% Összesen ,7% A pénzügyi tervben évben átlagosan havi Ft egy főre jutó befizetéssel számoltunk, ami majd 8,5% eltérés a 2012-es év tényadatához képest, ami Ft/hó. (Az átlag tagdíj számításakor csak a tagdíj jellegű bevételeket vettük alapul.) Ezt gyakorlatilag a tényadatok teljesen megerősítik. Az egyéni befizetések 4%-al haladják meg a tervezett értéket, és 14%-al meghaladják az előző évet. Ennek fő oka a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadásával érkező tagokon realizált tagdíjbevétel. A munkáltatói befizetések az előző évet 69 MFt-al, míg a tervezett értéket 56 MFt-al, azaz 1%-al haladták meg A taglétszám alakulása Megnevezés tény terv tény tény/terv tény-terv Nyitó ,0% 0 Növekedés ,0% 54 Új belépő ,8% 419 Ide átlépő ,8% -365 Csökkenés ,3% -9 Szolgáltatás ,1% -206 Innen átlépő ,4% -13 Elhalálozott ,1% -6 Kilépő, egyéb ,8% 216 Összes változás ,9% 63 Záró ,2% 63 A taglétszám záró értéke a tervezett értéket 63 fővel haladja meg. Összességében a taglétszám 198 fővel csökkent az előző évi záróhoz képest. a taglétszám növekedését jelentő belépők és ide átlépők száma 2013-ben fő, amely a tervezett érték felett alakult 5%-al. Az előző évhez képest tapasztalható jelentős elmaradás az új belépők számában abból fakad, hogy 2012-ben a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadásával a belépők száma fővel nőtt, míg 2013-as évben a jóval kisebb beolvadó XI. Kerületi Polgármesteri

11 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztár csak 390 fővel emelte a létszámot. A terv és a tényadatok között soronként eltérést okoz, hogy a tervben a beolvadó pénztár tagjai átlépőként jelennek meg, a tényadatokban az új belépők között szerepelnek. a 10 éves kilépők és a szolgáltatás igénylők száma 2013-ban a 2012-es évhez viszonyítva jelentősen csökkent. A szolgáltatást igénylők száma a tervhez képest is 28%-al alacsonyabb értéken maradt, viszont a kilépők esetében a tények a terv felett alakultak több mint 56%-al, bár így is az előző évi volumen alatt maradtak 331 fővel. Az elhunytak és a kilépő átlépők esetén a néhány fő eltérés tapasztalható a tervtől, és szintén 10 fős nagyságrendű növekedés az előző évhez képest A várakozási idő figyelembe vételével kifizetésre jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok Létszám (fő) Számlaegyenleg (ezer Ft) egy éven belül összesen A magán ágazatban is tag önkéntes ágazati tagok A magánpénztári ágazat én megindította a végelszámolási eljárást, melynek keretein belül minden pénztártag más pénztárba átlépett vagy a Tb rendszerbe visszaléptetésre került A tagi kifizetések alakulása Önkéntes ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv szolgáltatás ,78% átlépő ,03% elhunyt ,78% tízéves ,70% kilépő ,48% Összesen: (kilépési ktg.-nélkül) ,57% A pénztár a nyugdíjszolgáltatások kifizetésekor a szabályzatokban meghatározott módon eljárási díjat számol fel, postai úton történő kifizetések esetén a postai utalvány díját is érvényesíti a postai díjszabás alapján. Az így levont összegeket a pénztár a működési tartalék egyéb bevételei között tartja nyilván. Értéke december 31-én ezer forint volt. A költségek 2012 évhez képest a duplájára nőttek miközben a kifizetések volumene csökken. Ennek oka a 2013-ban bevezetett tranzakciós illeték. A nyugdíjszolgáltatások vonatkozásában a Pénztár az előző évhez képest közel 50%-kal kisebb kifizetett összeget tervezett, de a 2013-as tényadatai még ennél is 15%-kal alacsonyabban alakultak. A 2012-es és 2011-es évekhez képest láthatóan bár valószínűleg átmenetileg- a szolgáltatások volumene csökken. Emelkedés tapasztalható viszont az előző évhez képest a kedvezményezettek és örökösök részére történt kifizetések esetében. Ennek oka nem az ilyen jellegű kifizetési igények növekedésében rejlik, hanem az évek múlásával az elhalálozott pénztártagok vagyona az átlagos tagonkénti vagyontól egyre nagyobb mértékben tér el pozitív irányban, így hasonló elhunyt esetén a kifizetett összegek emelkednek. A várakozási idő elteltét követő kifizetések ugyan a tervezett érték felett alakultak közel 25%-kal, de az előző évekhez képest csökkentek, a kilépők és a tagság megtartása mellett várakozási idő utáni kifizetést igénylők összesen 800 eft-tal alacsonyabb értékben kértek kifizetést, mint 2012-ben. Ennek egyik oka, hogy 2011-ben történt utoljára ezen a jogcímen tömeges pénzfelvétel. Mivel 3 évente lehet a megtermelt hozamokat újra adómentesen felvenni, így tömeges pénzfelvételre 2014-ben számítunk legközelebb

12 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A szolgáltatásokhoz kapcsolódó költségek az alábbiak szerint alakultak: 2.4. Működési tevékenység halmozott eredménye Utalási költség: Ügyviteli költség 1253 ebből: bérköltség: 789 postaköltség: 369 anyagköltség: 95 Saját tőke eft Nyitó állomány ( ) Ebből: Tartalék tőke Működés évi eredménye Záró állomány ( ) Ebből: Tartalék tőke Működés évi eredménye A pénztári működés mérleg szerinti eredménye a tervezett ezer forintos veszteséggel szemben ezer forint veszteséget mutatott, aminek az alábbi okai voltak: Kiadási oldal: eft 2012 tény 2013 terv 2013 tény Működési célú ráfordítások A befektetési tevékenység nélkül számolt ráfordítások a éves eft-ról eft-re csökkentek, és a tervezett eFt-nál 20 %-kal alacsonyabban maradtak. A tervhez képest összesen eft megtakarítás az alábbi megtakarítások és többlet ráfordítások egyenlegeként adódik: eft tény terv tény Anyagjellegű Személyi jellegű Értékcsökkenés Egyéb Összesen Az önkéntes ágazatban a működéssel kapcsolatos összes kiadás a tervezetthez képest eft-tal, majd 1,75%-al, az előző évhez képest pedig 37,5. MFt-al, azaz 9% alacsonyabban alakult. Ennek legfőbb tételei a következőek: Az előző évhez képest történt csökkenés jelentős része az értékcsökkenés soron jelentkezik, melynek oka az amortizált eszközök pótlásának elmaradása ben az Ingrid rendszer aktiválása után az értékcsökkenés jelentős mértékben emelkedni fog. Az Anyagjellegű ráfordítások soron jelentkező, a tervhez képest 4,2 MFt-os, a tavalyi évhez képest 11,2 MFt-os megtakarítás tekinthető a pénztár valós költségcsökkentésének. A jelentős csökkenés összetevői között említendő, hogy a 2012-es évben a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadásának költségei majd 13 MFt-ot tettek ki, míg idén a XI. kerületi Nyugdíjpénztár beolvadása, csak 5 MFt körüli ráfordítást igényelt. Megtakarítás tapasztalható a nyomdaköltségek terén, a marketing kiadások esetén, és a telekommunikáció szolgáltatások körében, összesen mintegy 8 MFt értékben. Jelentősen emelkedtek viszont az ügyvédi díjak, összesen 5 MFt-al. A Személyi jellegű költségek 2012 évhez képest viszont majd 13 MFt-al emelkedtek. Szintén megtakarítás látszik 2012-höz képest az egyéb ráfordítások között. Ennek oka a 2012-ben értékesített tárgyi eszközök könyv szerinti értékének elszámolásából adódik, ami 2012-ben 18,2 MFt-ot tett ki. A költségmegosztási szabályok változása miatt az önkéntes pénztári ág által viselt többletköltség: eft

13 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A pénzügyi terv és az eredménykimutatás befektetési tevékenység ráfordítása összevetésére alkalmas korrekciók 2013-ben (eft) 2013 terv 2013 tény Befektetési tevékenység ráfordítása /- nem tervezett céltartalék felszabadítás/képzés piaci értékből nem realizált hozamra Összehasonlításra alkalmas bef. tev. ráfordítás adatok A működési tartalék befektetésein ráfordításként kimutatott, még nem realizált nyereséget (ún. értékelési különbözetet) bevételként ugyanilyen mértékben ki kell mutatni, és a működési céltartalék állományát ennyivel növelni kell. Így ez végül majd nem az eredményben, hanem a működési céltartalék ugyanilyen összegű növekedésében jelentkezik. A jelentős mértékű nem realizált hozam a Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. eredményessége miatt, könyvvizsgáló által jóváhagyott, részvénybefektetések felértékelődéséből fakad Bevételi oldal: eft 2012 tény terv tény Működési célú tagdíjbevétel Adomány és egyéb bevételek Összesen A működés bevételei eft-tal forinttal haladták meg a tervezett értéket. A pénzügyi terv és az eredménykimutatás befektetési tevékenység bevétele összevetésére alkalmas korrekciók 2013-ben (eft) 2013 terv 2013 tény Befektetési tevékenység bevétele /- nem tervezett céltartalék felszabadítás/képzés piaci értékből nem realizált hozamra Összehasonlításra alkalmas bef. tev. bevétele adatok A befektetési tevékenység bevételei eft-vel felülteljesítik a tervezett értéket, így a befektetési tevékenység eredménye is 236 eft-al a tervezett felett alakult. A mérleg szerinti eredmény összehasonlítása 2013-ben (eft): 2012 tény 2013 terv 2013 tény Mérleg szerinti eredmény A fentiek eredőjeként a működési eredmény évben a tervezett eft-os veszteség helyett eft-os veszteséget mutatott. Tervezett eredmény tervtől való eltérések hatása a tervezett eredményre működési tartalék bevétele működési tartalék ráfordítása befektetési eredmény 236 Tényleges eredmény A működési tartalék alakulása (eft) 2012 tény 2013 terv 2013 tény Működési tartalék nyitó értéke Működési céltartalék állományváltozása Tartalékok közötti átcsoportosítás Mérleg szerinti eredmény Beolvadó pénztár állománya Működési tartalék záró állománya A működési tartalékot a tervezett eft-os, eredményből származó csökkenéssel szemben a valós eredmény eft-tal csökkentette. A működési tartalék befektetéseinek nem realizált hozamára eft értékű céltartalék képzés valósult meg, a Pannónia CIG Alapkezelőben meglévő részesedésünk felértékelődése miatt, amely céltartalék állománya így év végén eft volt összesen, amely a működési tartalékot is növelte. A tartalékot növelő tényező volt még eft fedezeti tartalékból történő átcsoportosítás a tagdíjat nem fizető tagok hozamelvonásából, valamint a XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztár eft-os állománya. Mindezek alapján a pénztár működési tartaléka a évi eft-ról eft-ra növekedett. Fontos azonban megjegyezni, hogy a tartalék egy jelentős része nem pénzeszközökben, hanem likviditás szempontjából kedvezőtlenebb eszközformákban testesül meg: tárgyi eszközök és szoftverek, illetve a

14 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET leányvállalatokban meglévő részesedések. A leányvállalati részesedések értéke az általuk fizetendő osztalék révén válik majd likvid eszközzé, a év eredménye terhére a tulajdonosok osztalék kifizetésről határoztak, amely döntés a pénztár mérleg zárását követően történt, és a évi eredményben jelentkezik Kiegészítő vállalkozási tevékenység A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytatott ban, de az erre vonatkozó engedély megszerzése a pénztár december 14-i közgyűlési határozatának megfelelően 2011-ben megtörtént Egyéb kiegészítések Leányvállalatok A pénztár önkéntes ágazata a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt-vel kötött stratégiai együttműködés alapján 2011-ben a 281/2001 (XII.26.) Korm. rendelet 2. (3) bekezdés c) pontja alapján, a működési tartaléka terhére, a biztosítóval közösen 2 társaságot alapított: Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. székhely: 1072 Budapest Nyár u. 12 cgj: adószám: alapítás időpontja: július 20. cégbírósági bejegyzés: augusztus 3. fő tevékenység: 6629 Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítő tevékenysége A Pannónia Nyugdíjpénztár (Alapító) Igazgatótanácsa határozata értelmében az Alapító önkéntes ágazata megszerezte a Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt. (PPSZ) 100%-át év végén. A 100%-os részvénytulajdonlás értelmében a Társaság egyszemélyes részvénytársasággá alakult át. A Társaság vezérigazgatója: Vokony János (9228 Halászi, Rákóczi u. 3.) A Társaság felügyelő bizottsága: - Gál Rezső elnök - Horváth János - Müller István A Társaság könyvvizsgálatra nem kötelezett. A tulajdonosok az általuk lejegyzett tőkét határidőre, pénzben a Társaság rendelkezésére bocsátották. Tulajdonosi szerkezet december 31-én: Tulajdonos Részvény db Névérték Ft/db Részvény érték (Ft) Arány Pannónia Nyugdíjpénztár % Összesen % A társaság december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege eft, adózás utáni eredménye eft, saját tőkéje eft volt. Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. székhely: 1072 Budapest Nyár u. 12 cgj:

15 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET adószám: alapítás időpontja: július 20. cégbírósági bejegyzés: augusztus 3. fő tevékenység: 6630 Alapkezelés A Társaság igazgatósága: - Benczédi Balázs (elnök-vezérigazgató) - Szalay Róbert - Bedenek Melinda (egyben vezérigazgató-helyettes) - Rabi Ferenc - Vécsei Péter A Társaság felügyelő bizottsága: - Papp Tibor - Kelemen Zsolt - Fluck Benedek - dr. Szilágyi József (elnök) A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett. Könyvvizsgáló: 2013-ban a Trusted Adviser Kft., magánszemélyként: Szovics Zsolt kamarai tag könyvvizsgáló. Tulajdonosi szerkezet december 31-én: Tulajdonos Törzsrészvény (db) Névérték (Ft/db) Részvény érték (Ft) Arány Pannónia Nyugdíjpénztár % CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt % Összesen % Tulajdonos Osztalékelsőbbségi részvény db Névérték (Ft/db) Részvény érték (Ft) Arány Pannónia Nyugdíjpénztár % CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt % Összesen % Mindösszesen A részvények összesen 90%-os mértékéig a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. vételi opciós joggal rendelkezik. Az opció lehívása a Biztosító javára figyelembe vett és kezelt vagyon és a Pannónia Nyugdíjpénztár javára figyelembe vett és kezelt vagyon megoszlása alapján történik. Ezen opciós jogával élve a Biztosító december 8-án, majd november 12-én, meglévő részesedése mellé további 21 százalékos illetve 4 százalékos tulajdonrészt szerzett a Társaságban, mellyel egyidejűleg a Pannónia Nyugdíjpénztár részesedése ugyanilyen mértékben csökkent. Ezen túlmenően november 4-én a Biztosító további 1 százalékos részesedést vásárolt a Nyugdíjpénztártól. A társaság december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege eft, adózás utáni eredménye eft, saját tőkéje eft volt. A Társaság Igazgatósága javaslata alapján a Közgyűlés a üzleti év adózott eredménye terhére Ft osztalék kifizetését fogadta el. Az osztalék 99 százaléka, azaz Ft a Társaság Alapszabályának és pontjai szerint a B és C sorozatú osztalékelsőbbségi részvényeket birtokló osztalékelsőbbségi részvényesek javára került kifizetésre, a következők szerint:

16 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 58,3%, azaz Ft került kifizetésre a B sorozatú osztalékelsőbbségi részvény tulajdonosának (Pannónia Nyugdíjpénztár). 41,7%, azaz Ft került kifizetésre a C sorozatú osztalékelsőbbségi részvény tulajdonosának (CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt). Az osztalék 1 százaléka, azaz Ft a Társaság Alapszabályának pontja szerinti, A sorozatú törzsrészvényeket birtokló részvényesek javára került kifizetésre, a Társaság Alapszabályának 9.2. pontja alapján az osztalékfizetésről döntő Közgyűlés időpontjában a részvénykönyvben szereplő tulajdoni arányok szerint, vagyis 54 % a Pannónia Nyugdíjpénztárat illette meg Ellenőrzések A NAV 2013-ben nem végzett ellenőrzést a pénztárnál 2013-ben a Pénztárnál az MNB nem kezdeményezett új vizsgálatot. A 2012-ben megkezdett átfogó 5 éves vizsgálatot pedig májusában határozattal lezárta. A határozat nem tartalmazott olyan megállapítást, mely a Pénztárat bírság megfizetésére kötelezte volna. A határozatban tett megállapításokat a Pénztár határidőben teljesítette, melyekkel kapcsolatban az MNB újabb kiegészítések és intézkedések megtételére nem kötelezte a Pénztárat, és az ellenőrzést egyéb intézkedés nélkül lezárta Munkáltatói kötelezettségvállalások A munkáltatói kötelezettségvállalások év folyamán a megállapodásoknak megfelelően teljesítésre kerültek Peres ügyek Adatvédelmi okok miatt az ügyben érintett személyeket és cégeket jelen kiegészítő mellékletben nem kívánjuk megnevezni. A pénztár jogásza által készített és a könyvvizsgálónak átadott jogi teljességi nyilatkozat az alábbi ügyekkel kapcsolatosan minden részletes információt tartalmaz. Pannónia, mint felperes és <Anonim 1> Kft. közötti peres eljárás. A Pannónia, mint felperes augusztus 27-én keresetet indított <Anonim 1> Kft. alperessel szemben a Magyar Kereskedelmi és Iparkamara mellett Szervezett állandó Választott Bíróság előtt. A követelés alapja, a Pannónia és az alperes között október 10-én 15 éves határozott időtartamra létrejött, a Budapest Akácfa u. 60. sz. alatt található ingatlanon megvalósított parkolóház épület és parkoló rendszer, mint Bérlemény bérletére, üzemeltetésére és karbantartására vonatkozó bérleti és üzemeltetési szerződés, illetve annak alperes szerződésszegése miatt történő megszűnése. A Pannónia a keresettel érvényesített követelési, igényei összesen EUR és Ft és járulékai. A Választott Bíróság január 12-én kelt jogerős ítéletében az <Anonim 1> Kft.-t EUR és járulékai, valamint Ft és járulékai teljesítésre kötelezte. Az összeg megfizetésére a Pannónia végrehajtási eljárást indított. A Pénztár december 5-én kelt kérelmében felszámolási eljárást kezdeményezett a <Anonim 1> Kft. adós ellen Fővárosi Törvényszék előtt. A bíróság a felszámolást időközben más hitelező kérelmére jogerősen elrendelte. A Pénztár benyújtotta a hitelezői igényét, amelyet nyilvántartásba vett a felszámoló legnagyobb részt f kategóriás követelésként. A felszámolási eljárás folyamatban van. Tekintettel arra, hogy időközben más hitelező kérelmére jogerősen elrendelték a <Anonim 1> Kft t. felszámolását, a Fővárosi Ítélőtábla a Pénztár által kezdeményezett eljárást február 27. napján kelt, április 12-én kézhez vett végzésével megszüntette, és az első fokú bíróság végzését hatályon kívül helyezte január 11. napján került közzétételre a Fővárosi Törvényszék 27.Fpk /18. sz. végzése a <Anonim 1> Kft. felszámolásáról. A Pénztár február 18. napján kelt hitelezői igényét a felszámolást végző Seratus Zrt április 3. napján kelt levelével igazolta vissza a hitelezői igényben foglaltaknak megfelelően az alábbiak szerint: - Tőke: ,- Ft - f kategóriás követelés;

17 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET - Tőke: ,- Ft (50.000,- EUR felszámolás kezdő időpontjában érvényes MNB árfolyam szerint) f kategóriás követelés; - Regisztrációs díj: ,- Ft - f kategóriás követelés; - késedelmi kamat: kifizetésig - g kategóriás követelés S.M., mint felperes és a Pannónia, mint I.r. alperes közötti peres eljárás. S.M február 16-án szabadalom bitorlás megállapítása és járulékai vonatkozásában keresetet indított Pannónia, mint I.r. alperes ellen az akácfa u-i parkolóház vonatkozásában. A Pannónia a felperes keresetét mind jogalapját, mind összegszerűségét tekintve teljes mértékben vitatta, és nem ismerte el. A Pannónia szabadalom megsemmisítési eljárást kezdeményezett a Magyar Szabadalmi Hivatalnál felperes szabadalma vonatkozásában annak megsemmisítése, illetve a szabadalom oltalmi körének korlátozása iránt, tekintettel arra, hogy a szabadalom tárgya nem felelt meg az akkor hatályos feltételeknek. A Bíróság, - a Pannónia által kezdeményezett szabadalom megsemmisítési eljárás jogerős befejezéséig - felfüggesztette a peres eljárást. A Szellemi Tulajdon Nemzeti Hivatala tárgyaláson meghozott határozatával a Pannónia megsemmisítési kérelmét elutasította, annak nem adott helyt. A határozatot a Pannónia bíróságon támadta meg. A Fővárosi Bíróság, a Pénztár megváltoztatási kérelmét elutasította, amelyet a Pénztár megfellebbezett az Ítélőtáblánál. Az Ítélőtábla a fellebbezésnek helyt adva az első fókú bíróságot új eljárásra kötelezte. Az új eljárásban az első fokú bíróság a Pénztár megváltoztatási kérelmét újra elutasította, amelyet a Pénztár megfellebbezett. A másodfokú eljárás folyamatban van. A Pénztár a Fővárosi Törvényszék elutasító végzését január 4-én kelt fellebbezésével megtámadta, és kérte a fellebbezéssel támadott jogszabálysértő végzés megváltoztatását - amennyiben a megváltoztatásához szükséges adatok megállapíthatóak - akként, hogy a Fővárosi Ítélőtábla a lsz. szabadalmat a megváltoztatási kérelemben foglaltak szerinti, az 1. és 2. igénypont összevonásával meghatározott megoldásra korlátozza, illetve amennyiben a megváltoztatásához szükséges adatok nem állapíthatók meg, ebben az esetben a Fővárosi Ítélőtábla helyezze hatályon kívül a végzést és a Fővárosi Törvényszéket új határozat hozatalára utasítsa. A Pénztár utóbb fellebbezéséhez csatolta a Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetem, Közlekedésmérnöki és Járműmérnöki Kar, Építőgépek, Anyag mozgatógépek, és Üzemi Logisztika Tanszéke által készített szakvéleményt is. Pannónia, mint felperes és <Anonim 2> Kft., mint alperes közötti peres eljárás Pannónia április 20-án fizetési meghagyásos eljárást kezdeményezett <Anonim 2> Kft. ellen. A Pannónia, mint vevő és <Anonim 2> Kft. mint eladó 2007-ben ingatlan adásvételi szerződést kötöttek egy székesfehérvári ingatlan megvásárlása vonatkozásában. A Pannónia az Ingatlan birtokbaadásakor észlelte, hogy a megtekintett állapottól eltérően az ingatlan fűtését ellátó kazán az Ingatlanból eltávolításra került, így az Ingatlan a rendeltetésszerű használatra alkalmatlan. A hibás teljesítésre több alkalommal felhívtuk <Anonim 2> Kft. figyelmét, azonban a hiba kijavítása elmaradt. A Pannónia kénytelen volt egy vállalkozót megbízni az Ingatlan fűtési hálózatára vonatkozó épületgépészeti és elektromos munkáinak, és a kazánház rekonstrukciójának elvégzésével, mely munka összegét követeli a Pannónia az alperestől. A fizetési meghagyásra <Anonim 2> Kft ellentmondott, amelyre tekintettel a fizetési meghagyásos eljárás perré alakult. A per értéke kártérítés jogcímén kötelezze alperest ,- Ft megfizetésére. A Pannónia november 16-án kereset változtatást terjesztett elő a Bíróságon, miszerint a korábban már előadott kártérítési kérelmén felül szavatosság jogcímén, az ingatlan tényleges és ingatlan nyilvántartás szerinti terület eltérése miatt <Anonim 2> Kft. fizessen meg a Pannónia-nak Ft-ot. Az ügy folyamatban van, 2013 év folyamán több újabb tárgyalás is volt, ahol a Bíróság többek között új alperes perbelépését is engedélyezte, illetve újabb szakértői vélemények bekérését rendelte el. A per következő tárgyalásának időpontja június 18.. Pannónia, mint jogosult és a D. A. és B. F, magánszemélyek, mint kötelezettek közötti peres eljárás Pannónia április 24-én fizetési meghagyás iránti kérelmet terjesztett elő D. A. és B. F, mint Kötelezettek ellen ,- Ft és járulékai összeg vonatkozásában. Kötelezettek a fizetési meghagyásnak ellentmondtak, melyre tekintettel az eljárás perré alakult. Pannónia február 14-én nyújtotta be keresetét a bíróságra. A kötelezett tartozását elismerte, de ezzel egy időben ellenkeresetet nyújtott be hibás kivitelezés miatti kártérítés vonatkozásában. Az ellenkeresetet a Pénztár vitatja, az ügy folyamatban van, szakértő kirendelése történt. A bíróság a Pénztár keresete vonatkozásában részítéletet hozott, és kötelezte a nevezett magányszemélyeket tartozásuk megfizetésére, amely megtörtént

18 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Bíróság a december 12-i tárgyaláson berekesztette a tárgyalást és ítéletet hozott. Az ítélet alapján a Pénztárnak 15 napon belül meg kell fizetnie az alpereseknek egyetemlegesen a szakértő által megállapított ,- Ft-ot, és ezen összegnek április 23. napjától (az adásvételi szerződés aláírásának a napja) számított késedelmi kamatát, és ,- Ft perköltséget (amely ,- Ft illetékből, ,- Ft és ,- Ft szakértői díjból, ,- Ft ügyvédi munkadíjból tevődik össze). A Pénztár az ítélet ellen január 15. napján fellebbezést nyújtott be, amelyet január 37-én kiegészített. A Pannónia és az <Anonim 4> Kft közötti peres eljárás felmondás érvénytelenségének megállapítása ügyében A Pénztár felmondta szerződését az <Anonim 4> Kft-vel, aki a felmondás érvényességét bíróságon támadta meg. A per folyamatban van. A bíróság január 29-i tárgyalás a tárgyalást berekesztette és ítélethozatalra halasztotta. A bíróság február 13-án kihirdetett végzésével nem hozott érdemi ítéletet, hanem a Fővárosi Törvényszék előtti, 4.G /2012 sz. per jogerős befejezéséig (ezen per a <Anonim 5 Zrt.>. felmondása érvénytelenségének megállapítása iránt folyik) felfüggesztett ezen pert. A pert felfüggesztő végzés március 12. napján jogerőre emelkedett november 14-én kelt közös kérelemmel felek - a <Anonym4>. kezdeményezésére kérték a Bíróságtól peres eljárás felfüggesztése megszüntetését és az eljárás megszüntetése iránti közös kérelmet terjesztettek elő (figyelemmel a felfüggesztés oka megszűnésére is). Bejelentették, hogy a transzformátor állomás használatára vonatkozó megállapodásukat megszüntették. Fentiek alapján a Bíróság november 27. napján kelt végzésével a per megszüntette, megállapítva, hogy a perrel felmerült költségeiket a felek maguk viselik. A permegszüntető végzés december 21. napján emelkedett jogerőre. Fentieken túlmenően a Pénztár ingatlanbefektetéseinek bérlőivel szemben több felszámolási eljárás és fizetési meghagyás benyújtására is sor került, mely ügyek folyamatban vannak. A Pénztár egy tagjával szemben is fizetési meghagyásos eljárást indított tagi kölcsön vissza nem fizetése miatt Átcsoportosítás A pénztár, a év folyamán az alábbi átcsoportosításokat hajtotta végre: A fedezeti tartalékból összesen eft került átcsoportosításra, amelyből eft a tartaléktőkét, míg 292 eft pedig a likviditási tartalékot illette. Ezek az átcsoportosítások a tagdíjat nem fizető pénztártagok hozamából az egységes tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó hányadának megfelelő összegek levonása miatt adódtak Rendkívüli események A Nyugdíjpénztár az ellenőrzések során nem tárt fel jelentős összegű hibát. A Pénztárba július 1-i hatállyal beolvadt a XI. Kerületi Polgármesteri Hivatal Munkavállalói Nyugdíjpénztára. A Pénztár magánágazata június 20-án elhatározta az ágazat végelszámolás útján történő megszüntetését, amelynek kezdő időpontja július Egyéb A mutatószámokat a 7. sz. melléklet tartalmazza. Aktív időbeli elhatárolásként a pénztár ezer forint költséget szerepeltet, a könyveiben, ebből 418 eft a bevételek és eft a költségek elhatárolása. Passzív időbeli elhatárolásként a könyvekben eft szerepel az IRF szoftver-beruházásból, és eft a folyó, elhatárolandó költségekből. A pénztár a 0-s számlaosztályban tartja nyilván a tagok által pénzintézeti hitel fedezeteként felajánlott egyéni számla lekötésének értékét (tagi lekötés) eft összegben. Elévült követelést, nem jogos kifizetési igényt a Nyugdíjpénztár nem szerepeltet sem a könyveiben, sem a beszámolóban

19 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A könyvvizsgáló adótanácsadói szolgáltatásokat és egyéb, nem könyvvizsgálói jellegű szolgáltatásokat nem nyújtott. A vezető tisztségviselők, az igazgatóság, a felügyelő bizottság tagjainak részére a Pénztár a üzleti évben előlegeket és kölcsönöket nem folyósított, a nevükben vállalt garanciák nem állnak fent. A Pénztárnak korábbi vezető tisztségviselőivel, igazgatósági, felügyelő bizottsági tagjaival szembeni nyugdíjfizetési kötelezettsége nincs. A Pénztár kutatást, illetve kísérleti fejlesztést nem végez. A Pénztár évi beszámolója, és a beszámolóhoz kapcsolódó üzleti jelentése elérhető a Pénztár internetes honlapján

20 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 3. A MAGÁN ÁGAZAT GAZDÁLKODÁSÁNAK RÖVID ÖSSZEFOGLALÓJA A magánpénztári ágazat üzleti éve a végelszámolás miatt a naptári évtől eltérő, kezdete , vége A jelenleg közölt adatok kizárólag tájékoztató jellegűek, azok nem minősülnek a beszámoló szerves részének. A magánpénztári ágazat az eltérő üzleti év miatt a re beszámoló készítésére nem kötelezett, de az MNB által kiadott utasításnak megfelelően közbenső mérleget és eredménykimutatást készít A Pénztár eszközei és forrásai Adatok eft-ban /2012 A Pénztár mérlegfőösszege/vagyona ,01% A Pénztár eszközei: Befektetett eszközök ,71% Forgóeszközök ,83% Aktív időbeli elhatárolások ,00% A Pénztár forrásai: Saját tőke ,09% Céltartalékok ,43% Kötelezettségek ,44% Passzív időbeli elhatárolások ,62% A pénztár mérleg főösszeget nem tervez, csak az egyes tartalékok záró állományát, amely egy későbbi fejezetben kerül összehasonlításra. A 2012 évhez képesti jelentős, több mint 5 mrdft csökkenés a én elindult végelszámolási eljárás keretein belül a TB rendszerbe, illetve a végelszámolás megindítása előtt más pénztárba átlépő tagok által elvitt vagyon hatása A céltartalékok alakulása 2013-ban Fedezeti céltartalék Működési céltartalék Likviditási céltartalék Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Függő befizetések hozamának céltartaléka Tartalékok összege Nyitó állomány (eft) Megoszlás % 99,70 0,02 0,00 0,35-0, Záró állomány (eft) Megoszlás % 100,05-0,05 0,00 0,00 0, A Pénztár a végelszámolás elindítása után befizetéseket nem fogad, a függő portfólió állományát pedig a TB felé átutalta. Igazgatótanácsi döntés alapján a likviditási tartalék állománya átvezetésre kerül a működési tartalékba. Ezek alapján a fedezeti céltartalékon kívül kizárólag a működési céltartalék mutat egyenleget, amely a Működési portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék. Kijelentjük, hogy a Pénztárnak nincs céltartalék képzési kötelezettsége garanciavállalás miatt, illetve nem végzett környezetterhelő tevékenységet A tartalékok záró állománya én Tartalékok záró állománya Magán ágazat (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv Fedezeti ,09% Likviditási ,00% 0 Működési ,76% Összesen: ,87% A tartalékok záró állománya a 2012 évi állapothoz képest jelentősen csökkent a fent említett végelszámolás miatti átlépők és TB visszalépők miatt. A fedezeti tartalék állománya a tervezett értéknél 8%-kal, 182 MFtvel magasabb, melynek oka, hogy a tervezettnél kevesebb pénztártag döntött a TB rendszerbe történő

21 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET visszalépés mellett, és átlépési szándékát a végelszámolás időpontja után jelezte. Ezen tagok vagyonának átadása a végelszámolás lezárása után fog megtörténni, előre láthatólag 2014 szeptemberében. A működési tartalék terv alatti állományát legnagyobb részben a későbbiekben bemutatott működési eredményben tapasztalható eltérés indokolja, ami 19,5 MFt-al alakult alacsonyabban a tervezettnél A taglétszám alakulása A magánpénztári ágazat taglétszáma én fő volt, és az év első felében 134 fő átlépő pénztártaggal gyarapodott. Az ágazat én elindította a végelszámolást melynek eredményeképpen 1060 fő visszalépett a Társadalombiztosítási rendszerbe, míg 1818 fő más pénztárba való átlépési szándékát jelezte. Az átlépő pénztártagok közül 834 fő átléptetése a végelszámolás lezárása után fog megtörténni, előre láthatóan 2014 szeptemberében Működési tevékenység eredménye Kiadási oldal: Működési kiadások 2012 tény terv tény Anyagjellegű Személyi jellegű Értékcsökkenés Egyéb Összesen Az anyag jellegű soron eft túllépés mutatható ki. Ennek oka, hogy a végelszámolással kapcsolatosan felmerült informatikai támogatás költségei jelentősen meghaladták a tervezettet. 8 MFT túllépés látszik a személyi jellegű ráfordítások tekintetében. Ennek oka egyrészt, hogy a korábban beolvadó pénztárak GYES-ről visszatérő alkalmazottainak elszámolása nem szerepelt a tervadatok között (4 MFt), másrészt pedig a költségmegosztás harmadik negyedévtől történt megváltozását a tervezésnél pontatlanul vettük figyelembe. Az egyéb ráfordítások között a tervhez képest igen jelentős 29,5 MFt-os túllépés látszik. Ennek oka, hogy a TB visszaléptetéssel kapcsoltban felmerült költségek rendkívüli ráfordításként kerültek elszámolásra. Ezeket a költségeket a pénztártagok számlájával szemben beterheltük, így ennek a ráfordításnak a párja az egyéb bevételek között is megjelenik, így eredmény hatása nem lesz. Mintegy eft-os látszólagos megtakarítás jelentkezik az értékcsökkenésben. Ennek oka, hogy a magánpénztár a tárgyi eszközei egy részét értékesítette az önkéntes pénztár részére, így arra értékcsökkenést nem számolt el. Bevételi oldal: eft 2012 tény terv tény Működési célú tagdíjbevétel Egyéb bevételek Összesen A működési célú tagdíjbevételek jelentős elmaradása a pénztártagok önálló tagdíjfizetési hajlandóságának felülbecsléséből fakad. Az önkéntes alapon történő tagdíjbefizetés elenyészőn kevés. Az egyéb bevételekben tapasztalható túlteljesítés a pénztártagoktól, a kilépési költség jogcímen levont terhelésekből fakad. Ennek a Pénztár számára költséggént fellépő párja az egyéb ráfordítások között szerepel. Befektetési tevékenység 2013 terv 2013 tény Befektetési tevékenység eredménye

22 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A mérleg szerinti eredmény összehasonlítása 2013-ben (eft): 2012 tény terv tény Mérleg szerinti eredmény A fentiek eredőjeként a működési eredmény a évben a tervezett eft-os veszteség helyett ezer forintos veszteséget mutatott. Az okokat fentebb már bemutattuk. A működési tartalék alakulása (eft) 2012 tény terv 2013.tény Működési tartalék nyitó értéke Működési céltartalék állományváltozása Átcsoportosítás likvid tartalékból Mérleg szerinti eredmény Működési tartalék záró állománya A működési tartalék a évi eft-ról a tervezett eft csökkenéssel szemben, a fent leírtak alapján eft-tal, eft-ra csökkent

23 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 4. GAZDASÁGI ÖSSZEFOGLALÓ 4.1. Világpiaci kitekintő 2013-ban egy eseménydús, izgalmas évet hagytunk magunk mögött. A befektetők figyelme az év nagy részében az amerikai politikai és gazdasági eseményekre irányult. Az év első hónapjaiban még annak örült a piac, hogy az amerikai döntéshozóknak sikerült megoldást találni a fiscalcliff (költségvetési szakadék) elkerülésére, méghozzá olyan módon, hogy az ne okozzon recessziót az Egyesült Államok gazdaságában. A második negyedévben, Ben Bernanke májusi nyilatkozata után, pedig már a tapering (a monetáris stimulus befejezése, vagy mértékének csökkentése) miatt érzett félelem hozott a részvénypiacokon változást. Az addig szinte töretlenül felfelé araszoló fejlett piacok júniusban korrigáltak, hogy aztán az amerikai jegybank 2013 végén távozó elnökének megnyugtató szavaira, és a galamb beállítottságú új jegybank elnök, Janet Yellen személyének bejelentése után, újra pozitív irányba forduljanak. Októberben viszont újabb izgalmak következtek, először a politika színterén: amikor az amerikai döntéshozóknak szeptemberben nem sikerült pontot tenni a költségvetési vita végére, így az október rögtön egyes amerikai kormányzati intézmények leállásával indult. A következő felvonás pedig az adósságplafon megemelése körüli huzavona volt, melyet csak az utolsó pillanatban, egy átmeneti megállapodással sikerült megoldani. És ha még nem lett volna elég izgalom, az év és Ben Bernanke elnökségének utolsó FED ülésén a leköszönő elnök, a javulást mutató makrogazdasági adatokra hivatkozva, bejelentette az egész évben félve várt taperinget, azaz, hogy januártól az eddigi 85 milliárd dollárról 75 milliárdra csökkentik az eszközvásárlás mértékét. Az elemzői konszenzusokra rácáfoló döntés nem rengette meg sem a fejlett, sem a fejlődő piacokat, ami pozitív jelként értelmezhető a jövő évi piaci mozgások tekintetében. Az amerikai eseményekhez képest Európában szinte eseménytelenült telt az év. Németországban ősszel választásokat tartottak, melyet a várakozásoknak megfelelően ismét a CDU/CSU nyert, így Angela Merkel újabb négyéves ciklust tölthet a kancellári székben. Ez azt jelenti, hogy várhatóan folytatódnak a gazdasági reformok és a költségvetési szigor az eurózóna perifériáján. Az Európai Központi Bank az év során kétszer májusban és novemberben 25 bázisponttal csökkentette az irányadó kamat szintjét. A jegybankárok kommunikációjában már megjelent a negatív kamat bevezetésének lehetősége is, ami azt jelentené, hogy a kereskedelmi bankok által az EKB-nál elhelyezett betétek után a bankoknak kell fizetni kamatot, nem pedig kapják azt. Ezzel az intézkedéssel a hitelezés felpörgetését segítené az európai jegybank. Az irányadó ráta csökkentése mellett, a piac részéről egyre nagyobb a várakozás egy európai monetáris lazító csomag iránt, mellyel az EKB a FED és a Bank of Japan nyomaiba lépne. Japánban az Abenomics néven ismertté vált gazdasági reformok, illetve a Bank of Japan által meghirdetett gyenge jen politikája mozgatták meg a tőzsdeindexeket. A monetáris és fiskális politika egymást erősítő élénkítési hatásának köszönhetően a japán tőzsdeindex saját devizában számolt teljesítménye mintegy 50 százalék volt az év első 5 hónapjában. És bár a túlfűtött optimizmust jelentős tőzsdepiaci korrekció követte, a kormány - japán miniszterelnökről elnevezett - folytatódó lazító intézkedéseinek hatása már mutatkozni kezd a hosszú ideje deflációban rekedt gazdaságban. Ezt a sikert mutatja a decemberi év/év alapú infláció is, mely 1 százalék lett, és várhatóan a jövő évi áfa emelésnek köszönhetően tovább emelkedhet. Az

24 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET infláció emelkedésétől a fogyasztás, és ezen keresztül a növekedés fellendülését várják, ami az év elején bejelentett reformprogram két fő célkitűzése. 1. ábra: Részvénypiacok teljesítménye 2013-ban (saját devizában) A feltörekvő piacok 2013-ban jelentősen elmaradtak a fejlett részvénypiacok teljesítményétől. Míg a fejlett piacokon a pénzbőség megszűnése miatti félelmek csak kisebb korrekciókat eredményeztek és a főbb indexek történelmi csúcsokra jutottak, addig a fejlődő piacok az év során jelentős esést szenvedtek el a befektetők kockázatvállalási kedvének csökkenése miatt. A nemzetközi befektetői hangulatot a kínai bankrendszerrel és növekedési kilátásokkal kapcsolatos aggodalmak is befolyásolták. Az év második negyedévében erősödni kezdtek a Kínával kapcsolatos azon félelmek, miszerint a hitelbuborék, a rossz hitelportfolió, valamint az árnyékbankolás egyre komolyabb gondokat okozhat a bankrendszer likviditásában és ez veszélyezteti, de legalábbis más alapokra helyezheti a kínai növekedési modellt. Bár a kommunista párt által november 15-én bejelentett, az egész gazdaságot és társadalmat átfogó reformprogram pozitív hatással volt a kínai gazdaság megítélésére, a részvénypiacokon csak átmeneti fellendülést tudott hozni, mivel konkrét reformlépések csak 2014-ben fognak megjelenni. A program - melyet 2020-ig kívánnak megvalósítani - alapvető célja, hogy a piac egyre nagyobb teret kapjon az erőforrások elosztásában, illetve a gazdasági folyamatok alakításában

25 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2. ábra: Fejlődő piacok teljesítménye 2013-ban (saját devizában) 4.2. Hazai KITEKINTŐ A magyar kormány kommunikációjában az év első sikertörténete egyértelműen a túlzott-deficit eljárás megszüntetése volt. Bár az Európai Tanács hivatalosan is beszüntette Magyarország ellen a túlzottdeficit-eljárást, az állami bevételek tervektől való elmaradása miatt júniusban újabb hiánycsökkentő kormányintézkedés bejelentésére került sor, melynek elemei a tranzakciós illeték, a bányajáradék és a távközlési adó megemelése, valamint az EHO kiterjesztése a kamatjövedelmekre is. A csomag egyik leglényegesebb intézkedése volt, hogy az önkormányzatoktól átvállalt adósságra a bankoknak 7százalékos különadót kellene fizetniük, azonban ezt a törvényjavaslati pontot utólag módosította a kormány és végül a 2013-ban, bankok által eddig befizetett, tranzakciós illetékhez kötött banki különadót vet ki, 75 milliárd forint értékben. Júliusban újra felmerült, hogy a kormány újabb mentőövet dobna a devizahiteleseknek. A Bankszövetség november elsejéig kapott időt egy mentőcsomag javaslat kidolgozására, melyet október 25-én be is nyújtottak a kormánynak. A javaslatot azonban Varga Mihály, nemzetgazdasági miniszter visszautasította, így november 4-én a Fidesz saját javaslatát terjesztette a Parlament elé. Az előterjesztés melyet november 5-én el is fogadott az Országgyűlés fő elemei a következőek: az árfolyamgát kiszélesítése a 90 napon túli késedelemben és a fizetéskönnyítő programban levők, illetve a 20 millió forintnál nagyobb összegű hitellel rendelkezőkre is és április 30-ig tartó kilakoltatási moratórium. Az infláció az év során fokozatosan csökkent. A rezsicsökkentésnek köszönhetően a háztartási energiaárak jelentős visszaesése képviselte a legjelentősebb csökkentő hatást, míg a szeszes italok és dohánytermékek drágulása volt a legnagyobb felhúzó erő. Összességében 2013-ban 1,7 százalék volt az inflációs ráta

26 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A harmadik negyedévben a GDP adatok publikálása jelentős pozitív meglepetést hozott a magyar piacon, mivel a növekedés mértéke jóval magasabb lett az elemzői várakozásoknál (konszenzus: 0,8 százalék). A növekedés éves mértéke 2013-ban +2,7 százalék lett, a évi -2,7 százalékkal szemben. A KSH közleménye szerint a növekedés legfőbb támogatója a mezőgazdaság évi jó teljesítménye volt, emellett pedig az ipari export és az építőipar tudott még hozzájárulni a növekedéshez. 3. ábra: a magyar jegybanki alapkamat alakulása 2013-ban (százalék) Az év első két hónapjában minden szakmai és fél-szakmai fórum azt találgatta, hogy vajon ki lesz a következő jegybankelnök a március legelején mandátumát befejező Simor András helyett. Bejött az a számítás, hogy a legnagyobb esélyes nyert: Matolcsy György lett az MNB vezetője. A piac által félve várt unortodox intézkedések elmaradtak, ahogy - a korábban minden kamatdöntési ülést követő rendszeres jegybankelnöki sajtótájékoztatók is. Az új elnök az év során csak egyszer beszélt a kamatdöntést követően, amikor is bejelentette, hogy a monetáris politika további alakulásának tekintetében több makrogazdasági tényezőt kíván figyelembe venni a központi bank: a középtávú inflációs célt 3-3,5 százalékban határozták meg, de figyelembe veszik a költségvetési hiányt, a GDP arányos államadósság mértékét és a folyó fizetési mérleget is. A cél a 3-3,5 százalékos alapkamat elérése. Az év során végrehajtott 12 kamatcsökkentésnek köszönhetően az alapkamat el is érte a célként meghatározott sáv alsó, 3 százalékos szintjét. (Az célsáv alsó szintjének elérése ellenére, a kamatcsökkentési ciklus 2014 első hónapjaiban sem állt meg.) Az év másik jelentős jegybanki intézkedése a Növekedési Hitelprogram áprilisi bejelentése volt. A hitelprogram célja, hogy a növekedés ösztönzése érdekében kedvezményes jegybanki finanszírozással segítse a kis- és középvállatokat. A program keretében első körben 750 milliárdnyi hitelkeretet hirdettek meg, majd az első szakasz sikerén felbuzdulva szeptemberben pedig további milliárdos hitelkeret biztosítását jelentették be (második szakasz). A hitelprogram növekedésösztönzésre gyakorolt várható hatásáról megoszlanak a vélemények. Annyi bizonyos, hogy az év végéig - a második szakaszban októbertől elérhető milliárdnyi keretösszeg nagyon kis részére érkezett be egyelőre csak hitelkérelem

27 4.3. Piaci összefoglaló PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET RÉSZVÉNYPIACOK Ahogy a 4. ábra is mutatja, 2013 nyertesei a fejlett részvénypiacok voltak. Míg az év első három hónapjában szinte - a CEE régiót leszámítva - minden piac tudott emelkedni, a második negyedévtől a globális fejlődő piacok is esésbe fordultak. A feltörekvő piacokat a tapír bekövetkezésének félelme mellett a vegyesen alakuló kínai és indiai makroadatok, valamint a kínai bankközi piacon, december végén kialakult mini-hitelválság mozgatta. A legjobban teljesítő nemzetközi régió az amerikai piac volt, melynek teljesítményét nagyban befolyásolta a továbbra is piacmozgató monetáris politika, illetve az általánosságban javuló makrogazdasági mutatók. Az európai piac teljesítményét némileg visszafogta a globális viszonylatban kisebbnek számító monetáris lazító csomag és a gyengébb növekedési kilátások. 4. ábra: a részvénypiacok alakulása forintban 2013-ban Az év "vesztesének" a fejlődő piacok között is az egyik leginkább lemaradó - a hazánkat is magába tömörítő - CEE régió számíthat, melyet a befektetők leginkább a romló növekedési kilátások, illetve a sok esetben kiszámíthatatlan szabályozói és gazdaságpolitikai környezet miatt büntették. Továbbá nem tett jót második negyedév során egy korrupciós ügy miatt kirobbant cseh kormányválság, vagy akár a lengyel piacon a magánnyugdíjpénztári rendszer átalakításával kapcsolatos bizonytalanságok sem. A hazai piac az első két negyedévben jelentősen felülteljesítette mind a globális, mind a régiós fejlett piacokat. A felülteljesítés lehetett volna még számottevőbb, amennyiben Varga Mihály újabb

28 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET kiigazító csomagja nem rántja lefele a magyar piacot június végén. A féléves felülteljesítés okai főként a következők voltak: relatív alulárazottság a többi fejlődő, illetve régiós piachoz képest; a piaci szereplők valamivel kiszámíthatóbb gazdaságpolitikai érát vártak Varga Mihály, nemzetgazdasági beiktatása után; az MNB által meghirdetett növekedési hitelprogrammal kapcsolatos pozitív növekedési várakozások. Az első hat hónapban elért felülteljesítés mértéke azonban jelentősen lecsökkent a harmadik negyedévben, amikor is a régió emelkedésével ellentétben a magyar piac esésbe fordult. Az alulteljesítésben nagy szerepe volt az OTP mélyrepülésének, mely több mint 15%-ot esett három nap leforgása alatt annak hírére, hogy Csányi Sándor elnök-vezérigazgató elkezdte eladni részvénypakettjének jelentős részét. Az OTP árfolyamára a lakossági lakáscélú devizahitelek forintosítására tett kormányzati javaslatok is nagy nyomást helyeztek. A BUX rossz teljesítményét az Egis-re tett szeptemberi nyilvános vételi ajánlat sem tudta kompenzálni, mely a papír árfolyamát 33%-al emelte meg. Az utolsó negyedévben a magyar piac szűk sávban mozgott. A blue chipek közül a Richter jelentős, közel 15%-os teljesítményt tudott felmutatni, mely a pozitív fundamentumoknak, valamint az MSCI Hungary és MSCI EM indexbe való visszakerülésének köszönhető. A kis kapitalizációjú papírok közül a legnagyobbat az FHB ralizott (+90 százalék) arra a spekulációra, hogy a magyar állam által meghirdetett Takarékbank részesedést a bank szerezheti meg. Az idei év sem volt mentes azonban a magyar kis és közepes papírok körüli negatív eseményektől: az E-star után, a geotermikus energiaszolgáltató cég, a Pannergy árfolyama kezdett el meredeken zuhanni a folyamatosan csúszó projekteknek, a cég részvényire kötött határidős kontraktusoknak, illetve a nem megfelelő befektetőkkel folytatott kommunikációnak köszönhetően KÖTVÉNYPIACOK A 2013-as évben a magyar kötvénypiac már nem tudta megismételni azt a lendületet, amit a tavalyi évben láttunk, de továbbra is jó befektetésnek bizonyult. Az év során a magyar állampapírhozamokat legjelentősebben két esemény hatásai mozgatták: a Magyar Nemzeti Bank kamatvágásai, illetve a FED, az USA jegybankjának pénznyomtatási politikája. Ahogy a hazai kitekintő részben említettük, az MNB az év során 12 lépésben, összesen 2,75 százalékkal 3 százalékra csökkentette a jegybanki alapkamat szintjét. A lépésekre az MNB szerint megfelelő alapot nyújtott az alacsony infláció, melyet a rezsicsökkentés erősen támogatott, illetve a jegybanki stáb szerint az inflációs várakozások és a növekedési számok sem jeleztek nyomást, ami miatt meg kellett volna állítani a folyamatot. Ezen tényezők hatására az állampapír-hozamgörbe rövid oldala (a 3 hónapostól az 1 éves lejárattal rendelkező papírokig) az év során közel 230 bázispontot esett. Mivel a rövid papírok hozama erősebben korrelál az alapkamattal, a nagyobb

29 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET csökkenés a hozamgörbe elején következett be, de a 3 éves szegmensben is 150 bázispontot meghaladó csökkenés volt tapasztalható. Bár a három éven túli szegmens nagy részében is az év eleji nyitó értéknél alacsonyabb hozamszintet láthattunk az év végén, a hozamgörbe ezen szakaszán azonban nem volt olyan egyértelmű a trend, mint a rövidebb lejáratoknál. Az év folyamán volt magasabban és alacsonyabban is a hozamgörbe, a hazai piaci szereplők óvatosak és nem várnak ebben a szegmensben nagymértékű és hosszan tartó erősödést, ha az USA jegybankja folytatja a pénzkínálat növekedési ütemének csökkentését. Sőt a 15 éves lejárattal rendelkező papírok hozama 25 bázisponttal magasabbra is került az év végére. Ennek hatására a hozamgörbe meredeksége megnőtt, azaz magasabb likviditási prémiumot várnak el a befektetők a hosszabb távú finanszírozás nyújtásáért, mint az előző évben. A feltörekvő piaci eszközökből 2013 során jelentős mennyiségű tőke távozott, meggyengítve ezen országok kötvény- és devizapiacát. Mindez a külföldiek által tartott magyar állampapírok állományában egyelőre nem látszott: az év végi záró szint, szinte forintra pontosan megegyezett a januári ötezer milliárd körüli nyitóállománnyal. Magyarország számára eddig védelmet nyújtott a külkereskedelmi mérleg pozitív egyenlege és az ország relatív alulsúlya a nemzetközi kötvényportfoliókban. Az ábrán információ-nyújtási szándékkal bemutatjuk az egy évnél rövidebb lejáratú állampapírok teljesítményét is, illetve az ingatlanalapok teljesítményét az időszak során. 5. ábra: Kötvények és ingatlanok teljesítménye 2013-ban

30 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET DEVIZAPIACOK Az alapkamat szintjének 2,75 százalékos csökkenése ellenére a forint az év során összességében csak 2 százalékkal gyengült az euró árfolyamához képest. És bár az év során, magasabb szinteken is járt az EURHUF árfolyam, de a forint el tudta kerülni más fejlődő piaci devizák sorsát, melyek a tőkekiáramlás hatására jelentős gyengülést szenvedtek el. Az első negyedévi árfolyamgyengülés hátterében a monetáris politikai vezetés megváltozásával, illetve a monetáris politikában bekövetkező unortodox irányváltásra vonatkozó várakozásokkal kapcsolatos félelmek álltak, melyet aztán a következő hónapokban felülírt a pozitív nemzetközi befektetői hangulat, illetve a külföldiek által tartott magyar állampapír állomány emelkedése. A forintnak szintén jót tett az MNB által meghirdetett növekedési hitelprogram, illetve a kormánynak az az elkötelezettsége, hogy 3% alatt tartsa a költségvetési hiányt. A forint USA dollárhoz mért árfolyama erősödni tudott az év eleji szinthez képest, köszönhetően a dollár gyengülésének az euróval szemben. A forint jövőjét tekintve elmondható, hogy mind a belföldi, mind a külföldi elemzők tartanak egy olyan állapot bekövetkeztétől, amikor vagy külső (tőzsdék gyengülése, emelkedő amerikai hozamok), vagy hazai hatások miatt (felpörgő beruházási vagy fogyasztási kereslet) a forint árfolyama jelentősebb mértékben gyengül, ahogy ezt több fejlődő piaci ország is megtapasztalhatta az év második felében. A jegybank többször deklarálta, hogy nincs devizaárfolyam-célja, a piac számára nagy talány, hogy egy ilyen helyzetben hogyan reagálna a Monetáris Tanács. 6. ábra: a forint árfolyamának alakulása 2013-ban

31 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 4.4. PÉNZTÁRI HOZAMok bemutatása A évi teljesítmény bemutatása Pénztárunk ágazati hozamait választható portfoliónként az alábbi táblázatok részletezik: Magánpénztári hozamráták 2013 Nettó hozamok Bruttó hozamok Referenciaindex Eltérés Klasszikus 6,48% 6,72% 6,36% 0,36% Kiegyensúlyozott 6,45% 6,69% 7,19% -0,50% Növekedési 5,31% 5,55% 6,98% -1,43% Önkéntes pénztári hozamráták 2013 Nettó hozamok Bruttó hozamok Referenciaindex Eltérés Klasszikus 5,98% 6,61% 6,36% 0,25% Kiegyensúlyozott 6,58% 7,14% 7,56% -0,42% Növekedési 7,16% 7,83% 8,57% -0,74% XI. kerületi* 7,09% 7,73% 8,01% -0,28% * a XI. kerületi nyugdíjpénztár i dátummal olvadt be az önkéntes pénztárba A magán ágazatban az eddigi gyakorlattal ellentétben megváltozott az önkéntes ágazattal egyező befektetési politika elve. Mivel a magán ágazat közgyűlése 2013-ban a végelszámolásról határozott, a tagok érdekeinek figyelembe vételével az egyes portfoliókat jellemző kockázati szinteket erőteljesen lecsökkentette a pénztár. Ennek köszönhetően az év utolsó hónapjaiban jellemző részvénypiaci emelkedést már csak az önkéntes ágazat portfoliói könyvelhették el. Emellett az év közbeni visszalépések nagymértékű vagyonkivonási hatása a hozamokra jelentős negatív hatást gyakorolt pozitív hozamokat produkált mind a magán, mind az önkéntes ágazat esetén. Kiemelendő, hogy a hozamok nem csak nominális, hanem reál, azaz inflációval korrigált értelemben is számottevőek. Magánpénztári reálhozamok 2013: Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Nettó magán hozam ,48 6,45 5,31 december / december infláció 0,40 0,40 0,40 Reálhozam mértéke ,08 6,05 4,91 Önkéntes pénztári reálhozamok 2013: Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Nettó önkéntes hozam ,98 6,58 7,16 december / december infláció 0,40 0,40 0,40 Reálhozam mértéke ,58 6,18 6,76 Amennyiben a relatív hozamokat nézzük, akkor a magán ágazat esetén a Klasszikus portfolió tudta felülteljesíteni a referencia indexet, míg a Kiegyensúlyozott és Növekedési portfoliók alulteljesítők voltak. Az önkéntes ágazat esetén csak a Klasszikus portfolió volt felülteljesítő. Az alábbi ábrákon bemutatjuk az egyes portfoliók árfolyamának napi változását, ágazatonkénti bontásban

32 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

33 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA, ÖNKÉNTES PÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI BESZÁMOLÓ KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET