Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 1

Átírás

1 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 1

2 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 2

3 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 3

4 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 4

5 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 5 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RÉSZ A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása Befektetett pénzügyi eszközök Készletek Követelések Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések Egyéb követelések Pénzeszközök Aktív idıbeli elhatárolás FORRÁSOK Saját tıke A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Vevıktıl kapott elılegek Szállítók, valamint kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolás CASH FLOW PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA Villamosenergia-beszerzés és értékesítés alakulása AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK EGYÉB BEVÉTELEK ÜZEMI EREDMÉNYT BEFOLYÁSOLÓ KÖLTSÉGEK, RÁFORDÍTÁSOK Anyagjellegő ráfordítások Személyi jellegő ráfordítások Bérgazdálkodás... 43

6 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Az Igazgatóság és Felügyelı Bizottság évi járandósága Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Jövedelmezıségi mutatók PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY KIEGÉSZÍTİ INFORMÁCIÓK MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK EGYMÁS KÖZÖTTI FORGALMA KÖRNYEZETVÉDELEM A MÉRLEGBEN NEM SZEREPLİ JOGOK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK PERES ÉS PEREN KÍVÜLI ÜGYEK HATÓSÁGI ELLENİRZÉSEK... 58

7 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt ÁLTALÁNOS RÉSZ 1.1. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA Társaság neve: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság (továbbiakban: Társaság) Társaság rövidített neve: ÉMÁSZ Nyrt. Társaság székhelye: 3525 Miskolc, Dózsa György u. 13. Társaság elektronikus elérhetısége: Cégbíróság: A Társaság jegyzett tıkéje: emasz@emasz.hu Borsod-Abaúj-Zemplén Megyei Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzékszám: Bejegyzés idıpontja: Ft Igazgatóság: Dr. Marie-Theres Thiell (elnök) Dr. Arndt Hanjo Brandenberg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Hans-Günter Hogg Felügyelı Bizottság: Emmerich Endresz (elnök) Dr. Martin Konermann Dr. Martin Hermann Hermann Lüschen Dr. Vasanits Dezsı Gembiczki Tibor Takács János Audit Bizottság: Emmerich Endresz Hermann Lüschen Dr. Martin Konermann

8 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 8 Képviseletre jogosult személyek: Dr. Marie-Theres Thiell Dr. Arndt Hanjo Brandenberg Hans-Günter Hogg Dr. Kövesdi Zoltán Endre Medveczky Tünde Könyvviteli szolgáltatást végzi: Budapesti Elektromos Mővek Nyrt. Medveczky Tünde Adószakértıi tevékenység regisztrációs száma: Mérlegképes könyvelıi regisztrációs szám: Wilk Józsefné Mérlegképes könyvelıi regisztrációs szám: Könyvvizsgáló: A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett, könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft., Biczó Péter, kamarai tagsági szám: Az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyrt. a magyar regionális villamosenergia-szolgáltatás területén hosszú hagyományokra tekint vissza. A 80-as, 90-es évek politikai és gazdasági változásait követıen a Társaság az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Vállalat átalakulásával jött létre december 31-i hatállyal. A privatizáció után a Társaság a tıkeerıs, nemzetközi viszonylatban is ismert RWE AG és EnBW AG vállalatok érdekeltségi körébe került. A szervezet gazdasági formája: Nyilvánosan mőködı részvénytársaság. A Társaság legfıbb döntéshozó szerve a Közgyőlés, vezetı és ellenırzı testületei a négytagú Igazgatóság és a héttagú Felügyelı Bizottság. A Gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (továbbiakban Gt.) 311. (1) bekezdése értelmében nyilvánosan mőködı részvénytársaságnál egy minimum három fıbıl álló Audit Bizottságot kell létrehozni, amelynek tagjait a Közgyőlés a Felügyelı Bizottság független tagjaiból választja meg.

9 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 9 Tulajdonosok és tulajdoni arányuk, december 31-i állapot. Tulajdonos neve Birtokolt darab Tulajdonosi hányad (%) RWE Beteiligungsgesellschaft mbh ,26% EnBW Energie Baden-Württemberg AG ,83% Magyar Villamos Mővek Zrt ,66% Magyar Nemzeti Vagyonkezelı Zrt. 1 0,00% Számlavezetık ,16% Belföldi jogi személyek ,81% Külföldi jogi személyek ,16% Önkormányzatok ,64% Államadósságkezelı Központ Nyugdíjreform és Adósságcsökkentı Alap ,06% Nem regisztrált kategória (Nem nevesített kategória) 44 0,00% Belföldi magánszemélyek ,21% Külföldi magánszemélyek ,11% Nominee ,10% Összesen ,00% A Társaság alaptıkéje db Ft névértékő névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító (törzs) részvénybıl áll. A részvények a Budapesti Értéktızsdén B kategóriában jegyzettek. Tevékenységi kör A Társaság elsıdleges feladata villamos energia értékesítés a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítı és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is a tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsıdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elısegítik. A Társaság a hálózati eszközök kivételével a Társaságcsoport eszközeinek tulajdonosa. Társvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel együttmőködve végzi azokat a Társaságcsoport mőködése szempontjából fontos alaptevékenységeket, amelyek a január 1-jével törvényi elıírás alapján végrehajtott tevékenység szétválasztás (unbundling) során nem kerültek át a leányvállalatokhoz. A tevékenységek egy része a stratégiához, illetve a Társaságcsoport irányításához kapcsolódik, mint például a vállalatfejlesztés, a jog és az ingatlangazdálkodás, a controlling és a belsı ellenırzés. A tevékenységek másik csoportjába tartoznak az olyan belsı szolgáltatások, amelyeket a szervezeti egységek az ÉMÁSZ Nyrt.-n túlmenıen a Társaságcsoport valamennyi tagja számára nyújtanak. Ide sorolható többek között a humán erıforrás kezelése és fejlesztése, a pénzügy és számvitel, a beszerzés és a logisztika, valamint az IT és a facility management.

10 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 10 Vannak olyan tevékenységek, amelyeket az ÉMÁSZ Nyrt. szervezeti keretein belül mőködı egységek, a Társaságcsoport nevében és érdekében, fıként külsı ügyfelek irányába végeznek. Ilyenek például a kommunikáció, marketing és a környezetvédelem. A Társaság feladatai közé tartozik továbbá az unbundling kapcsán, illetve már azt megelızıen létrehozott leányvállalatok tulajdonosi irányítása. Piaci helyzet Az évek óta teljes mértékben liberalizált magyar villamosenergia-kereskedelem struktúrája 2011-ben nem változott. Az üzleti felhasználók többsége piaci kereskedıtıl vásárolja a villamos energiát, a lakosság, valamint a közintézményi kör (fıként oktatási-, kulturális-, egészségügyi-, közigazgatási és rendészeti intézmények), illetve a kisüzleti felhasználók egy hatóságilag meghatározott köre pedig az egyetemes szolgáltató partnere. A villamosenergia-engedélyek kialakult struktúrája szerint az ÉMÁSZ Nyrt. egyrészt egyetemes szolgáltatóként mőködik, másrészt az ELMŐ ÉMÁSZ MÁSZ kereskedıi csoport részeként gondoskodik alapvetıen a hagyományos érdekeltségi terület megbízható piaci villamosenergiaellátásáról. Az ÉMÁSZ Nyrt. a szabad piacon ugyanúgy, mint az egyetemes szolgáltatás területén aktív szerepet játszik. Az egyes piaci szegmensekben az alábbi tendenciák mutatkoztak: Egyetemes szolgáltatás A felhasználói kör belsı arányait érzékelhetıen módosította, hogy a piaci- illetve egyetemes szolgáltatói árszínvonal viszonylagos nivellálódására támaszkodva a Társaság saját kereskedıje révén folytatott sikeres akvizíciós kampányt az egyetemes szolgáltatás üzleti felhasználói között. Számos kisvállalkozás, illetve közintézmény vált a Társaság versenypiaci partnerévé. A lakosság körében is megjelent az árverseny. A Társaság hagyományos ellátási területén is feltőntek konkurens kereskedık, melyek különféle kedvezı szerzıdéses konstrukciókkal igyekeztek a kisfelhasználókat megnyerni maguknak. A folyamat azonban egyrészt az ár-alakulás hatósági-jogi bizonytalanságai, másrészt egyéb üzleti megfontolások okán nem vett nagyobb lendületet. Az egyetemes szolgáltatás hatóságilag limitált, miniszteri rendeletek által kihirdetett árai 2011-ben két alkalommal módosultak. A februári ármódosítás kettıs célt szolgált. (Az energiadíjak emelésének mértéke az ÉMÁSZ Nyrt.-nél 9,8% volt.) Egyrészt a Magyarországon tevékeny négy egyetemes szolgáltató egymástól különbözı árait a Magyar Energia Hivatal számításaira támaszkodva úgy módosította, hogy azok, a vonatkozó ár-rendeletek szerint engedélyezett, úgynevezett elismerhetı, éves árrések realizálását biztosíthassák, másrészt tekintettel volt az árak minél hosszabb idıtávon kívánatos stabilitására is.

11 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 11 A második, júliusi ármódosítás a villamosenergia-díjakat egységesen, 0,96 Ft/kWh-val csökkentette, és egyúttal bevezette az 1,20 Ft/kWh mértékő, aktuális nevén termelésszerkezet-átalakítás támogatása nevő díjtételt, mely két tényezı együttesen a bruttó végfelhasználói árat lényegében nem változtatta. Szabad piac Szabadpiaci ügyfeleinek köre a jellemzı, 12 hónapos szerzıdési periódus következtében évrıl évre módosul. Az értékesítési portfólió szerkezete emiatt rendkívül változó. Folyamatos kihívást jelent a meglévı szerzıdésállomány megújítása, illetve a meglévı partneri kör bıvítése. Sikerként könyvelhetı el, hogy az egyetemes szolgáltatást elhagyó vállalkozások jelentıs hányadát le tudta a Társaság szerzıdtetni. A Társaságcsoport az ÉMÁSZ Nyrt. és az ELMŐ Nyrt. által közösen alapított Magyar Áramszolgáltató Kft-t (továbbiakban MÁSZ) bízta meg a beszerzéssel kapcsolatos tevékenységek lebonyolításával. A villamos energia versenypiaci vásárlása területén egyre nagyobb jelentıségre tesz szert a hazai áramtızsde (HUPX). Azonban sem a hazai termelıi kapacitások, sem az import lehetıségek nem bıvültek oly módon, hogy azok a kereskedelem lehetıségeit számottevıen megváltoztatták volna. Az árak alakulása versenypiaci körülmények között a kereslet- illetve a termelıkapacitások közti egyensúly módosulásait követi.

12 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt A SZÁMVITELI POLITIKA Fİ VONÁSAI ÉS VÁLTOZÁSA A Számviteli politika általános alapelvei Könyvvezetés módja, követelményrendszere A Társaság a könyvvezetésében a kettıs könyvvitelt alkalmazza. A gazdasági események integrált, on-line vállalatirányítási rendszerrel (SAP) kerülnek feldolgozásra. Az éves beszámoló részét képezı mérleget a Társaság a számviteli törvény 22. (1) bekezdése alapján az 1. számú melléklet A változatában elıírtaknak megfelelı tagolásban, valamint az eredménykimutatást is A változatban készíti összköltség eljárással. A Társaság a számviteli törvény 20. (1) bekezdése alapján az éves beszámolóját magyar nyelven készíti magyar számviteli szabályok szerint. Az üzleti év minden év január 1-jétıl december 31-ig tart. A konszolidált beszámoló tekintetében, évtıl kezdıdıen, kötelezı az IAS/IFRS-ek alkalmazása a magyar tızsdén jegyzett vállalkozások számára. Ennek megfelelıen a Társaság december 31-i fordulónappal konszolidált éves beszámolóját az IAS/IFRS szabványoknak megfelelıen készíti el. Az elfogadott beszámolóval lezárt üzleti év adatainak ellenırzésekor feltárt jelentıs összegő hibának minısül, ha a hiba feltárásának évében az adóhatósági ellenırzés, önellenırzés során az egy adott üzleti évet érintıen megállapított hibák és hibahatások eredményt, saját tıkét növelı vagy csökkentı értékének együttes (elıjeltıl független) összege meghaladja az 500 millió forintot, mivel a Társaság mérlegfıösszegének 2%-a több mint 500 millió forint. Jelentıs összegő hiba esetén a mérlegkészítés napjáig megismert és nem vitatott, nem fellebbezett, illetve jogerıssé vált, elızı üzleti év(ek)re vonatkozó megállapítások miatti módosításokat a mérlegben és az eredmény-kimutatásban önálló oszlopban kell megjeleníteni. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának minısül, ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıkét lényegesen megváltoztatják. Minden esetben ilyen hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20%-al változik. Mérlegkészítés napja a mérleg fordulónapját követı második munkanap.

13 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 13 Alkalmazott értékelési eljárások Az immateriális javak nyilvántartása a mérlegben az értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint a terven felüli leírásként elszámolt értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A tárgyi eszközök értéke az éves mérlegben a tervszerinti és terven felüli értékcsökkenési leírással csökkentett szükség szerint az elszámolt terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt bekerülési értéken történik. A Társaság Számviteli politikájának megfelelıen az immateriális javak és tárgyi eszközök értékelése nulla maradványérték figyelembe vételével történik. A Társaság értékhelyesbítés címén a befektetett eszközök könyv szerinti (nettó) értékét (a piaci érték változásának függvényében) évenként nem módosítja. A befektetett pénzügyi eszközöket a Számviteli törvénynek megfelelıen a Társaság egyedileg értékeli az Eszközök és források értékelési szabályzatában részletezett módon. Az egyedi értékelést egyedenkénti nyilvántartásra építi. A gazdasági társaságban lévı tulajdoni részesedést jelentı befektetéseknél, valamint hitelviszonyt megtestesítı, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapíroknál az értékvesztés és a visszaírás a Számviteli törvény 54. -ában foglalt szabályok szerint kerül meghatározásra és elszámolásra. A készletek tekintetében a Társaság folyamatos érték- és mennyiségi nyilvántartást vezet, súlyozott átlagáron. Az éves mérlegben a vásárolt készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt átlagos beszerzési értéken, a saját termeléső készleteket értékvesztéssel csökkentett, illetve elszámolt értékvesztés visszaírásával növelt tényleges elıállítási költségen mutatja ki. A vevık által elismert követeléseket a Társaság a pénzügyi rendezés valószínősége alapján értékeli. Egyedileg kerül minısítésre az olyan vevıkövetelés, amellyel kapcsolatban külön szerzıdés vagy megállapodás került megkötésre. Az éves mérlegben az értékvesztéssel csökkentett, visszaírással növelt számlakövetelés kerül kimutatásra. A Társaság a valutában, illetve devizában felmerült eszközök és források tekintetében a Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyamát veszi alapul az évközi, és a Magyar Nemzeti Banknak a tárgyév utolsó munkanapján jegyzett hivatalos devizaárfolyamát az év végi értékelés tekintetében. A Társaság a devizában tartott pénzeszközeit év közben súlyozott átlagáron tartja nyilván. A Társaság a Számviteli törvény 59/A (1) bekezdésében megfogalmazott valós értéken történı értékelés lehetıségét a pénzügyi instrumentumok egyetlen csoportjára sem alkalmazza.

14 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 14 Alkalmazott eljárások értékvesztés számítására Értékvesztést kell elszámolni a tulajdoni részesedést jelentı befektetés könyv szerinti értéke és piaci értéke közötti veszteség jellegő különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentıs összegő. Lehetıség van a leértékelt részesedés visszaértékelésére a pénzügyi mőveletek ráfordításaival szemben, de csak a beszerzési értékig. A mérlegkészítés idıpontjában a befektetés könyv szerinti értéke jelentıs összegben akkor haladja meg a befektetés piaci értékét vagyis értékvesztést akkor kell elszámolni ha a befektetés egyedenkénti értékelésekor a részesedés arányos saját tıke legalább 30%-kal kisebb a részesedés könyv szerinti értékénél. A különbözet értékvesztés meghatározásakor, akkor minısül tartósnak, ha legalább egy éve folyamatosan kimutatható. A Társaság a vásárolt és a saját termeléső készletek értékvesztésének elszámolását és visszaírását a Számviteli törvény 56. -ában foglaltak szerint értelmezi, azzal a pontosítással, hogy egy adott készletcsoport piaci értéke és a könyv szerinti értéke közötti különbözet akkor jelentıs, ha annak összege a könyv szerinti értéktıl legalább 10%-kal, de minimum 1 millió forinttal eltér, illetve akkor tartós, ha az legalább 1 éve fennáll. A követelések és követelés jellegő aktívák körében az értékvesztés elszámolását, illetve visszaírását a Számviteli törvény 55. -ában foglalt szabályok szerint kell elvégezni. A Versenypiaci Engedélyes fogyasztóinak értékelése egyedi minısítés alapján történik. A Társaság az e fogyasztói körben keletkezett számlatartozásokat abból a szempontból vizsgálja, hogy a múltban milyen volt a vevık fizetési hajlandósága és a tapasztalatok alapján az esedékességhez viszonyítva a pénzügyi teljesítés hogyan fog alakulni. A Versenypiaci Engedélyes Üzleti fogyasztók irányadó értékvesztési kulcsai a következık: nap 25 % nap 50 % nap 75% 180 nap felett 100% A Versenypiaci Engedélyes Kisfogyasztói körében az irányadó értékvesztési kulcsok a következık: nap 15% nap 50% nap 75% 360 nap felett 100% Az Egyetemes szolgáltatói engedélyeshez kapcsolódó tartozásokra vonatkozóan annak keletkezésének idıpontjától függetlenül %-os mértékő értékvesztés elszámolására kerül sor a vevı fizetési magatartása alapján. Ennek részletes számítási metodikáját az értékelési szabályzat tartalmazza.

15 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 15 A Számviteli törvény 55. (2) bekezdésében biztosított egyszerősítés szerint az egyetemes szolgáltatói körhöz kapcsolódó vevıkövetelések korosítás szerinti nyilvántartási értékének százalékában határozza meg az értékvesztés összegét: nap 10% nap 50% nap 75% 360 nap felett 100% Az egyéb vevı kategóriában korosítás alapján a követelés értékének %-ra csoportos minısítés alapján kerül értékvesztés elszámolásra: nap 25 % nap 50 % 360 nap felett 75 % A peresített követeléseknél a következı kulcsok alapján történik az értékvesztés számítása: Egyéb vevık 70% Felszámolás alá került vevık 100% A behajthatatlan követelések meghatározásakor a Számviteli törvény 3. (4) 10. pontjában részletezett szempontokat kell figyelembe venni. A behajthatatlan követelések elszámolására vonatkozó részletes elıírásokat a Behajthatatlan Követelések Leírásának Szabályzata tartalmazza. A behajthatatlan követelések adótörvény által elfogadott, adóalapot nem növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyre az adós ellen vezetett végrehajtás során nincs fedezet, a talált fedezet a követelést csak részben fedezi, vagy a végrehajtást szüneteltetik, a végrehajtással kapcsolatos költségek nincsenek arányban a követelés várhatóan behajtható összegével: - a lakossági fogyasztók 59 EFt értékhatárig fennálló hátralékai, - az üzleti fogyasztók 59 EFt összegig fennálló hátralékai, - a másodlagos számlázás (nem villamos energia) 39 EFt értékhatárig, - a felszámolás alá került gazdálkodó szervezetek, és adósságrendezési eljárás alá vont önkormányzatok hátralékai hitelezıi igény benyújtása nélkül 59 EFt-ig. az egyszerősített felszámolás miatti leírások, valamint a bejelentett hitelezıi igényként leírható összegek,

16 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt amelyet a hitelezı a csıdeljárás, a felszámolási eljárás, adósságrendezési eljárás során egyezségi megállapodás keretében elengedett, - amelyre a felszámoló által adott írásbeli igazolás (nyilatkozat) szerint nincs fedezet, - amelyre a felszámolás, az adósságrendezési eljárás befejezésekor a vagyonfelosztási javaslat szerinti értékben átvett eszköz nem nyújt fedezetet. A küszöbérték többek között magában foglalja a felszólítások, adatkérések költségeit, a megbízási díjat, a fizetési meghagyás illetékét. A behajthatatlan követelések adótörvény által el nem fogadott, adóalapot növelı tételei körébe tartoznak azok a követelések: amelyet a bíróság elıtt érvényesíteni nem lehet, amelyek a hatályos jogszabályok alapján elévültek. A mérlegbe állítás elıtt a követeléseket egyeztetéssel ellenırizni, majd értékelni kell, továbbá azokat az analitikus és szintetikus nyilvántartásokban szereplı értékekkel össze kell vetni. Az értékvesztés elszámolási módszertanát január 1-jével változtatta a Társaság. A követelésekrıl fajtánként és azon belül egyedenként részletes kimutatást (mennyiségi felvételt nem igénylı leltárt) kell összeállítani. A részletes elıírásokat a Leltárkészítési szabályzat tartalmazza. A Társaság a Számviteli törvény 55. -a szerint villamos energia értékesítés aktív idıbeli elhatárolására is elszámol értékvesztést a tárgyidıszaki behajthatatlan követelés és az elızı idıszak harmadik félnek értékesített energiaadóval növelt nettó árbevétele arányában, ha ez az arány a 0,5%- ot meghaladja. Amortizációs politika A Társaság az immateriális javak és a tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál hasznos élettartam meghatározásával a lineáris elszámolási módszert alkalmazza. A 100 EFt alatti egyedi bekerülési értékő vagyoni értékő jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatba vételkor egyösszegben leírásra kerülnek. Az amortizáció költségként való elszámolásának kezdete a használatba vételt (üzembe helyezést) követı hónap elsı napja. A tárgyi eszközök terven felüli értékcsökkenésének elszámolásánál és visszaírásánál a Számviteli törvény 53. és 57. (1) és (2) bekezdésében megfogalmazott szabályok szerint kell eljárni, azzal a kiegészítéssel, hogy a piaci érték és a könyv szerinti érték különbsége jelentısnek minısül, ha annak értéke a könyv szerinti értéktıl legalább 10 %-kal, de minimum 10 millió Ft-tal eltér. A különbség a

17 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 17 terven felüli elszámolás és a visszaírás szempontjából akkor minısül tartósnak, ha az legalább egy éven keresztül folyamatosan fennáll. Alkalmazott leírási kulcsok Immateriális javak Vagyoni értékő jogok (kivéve ingatlanhoz kapcsolódó jog), szoftverek 20% Egyéb szellemi termékek 20-25% Tárgyi eszközök Ingatlanok - épületek, nem nyomvonalas jellegő építmények 1-6% - nyomvonalas jellegő építmények 8% Mőszaki és egyéb berendezések, gépek, jármővek - jármővek 20% - mőszerek, szerszámok 12,5-14,5% - számítástechnikai eszközök 33% - ügyviteltechnikai eszközök, hírközlés, egyéb gépek 12,5-14,5% - strukturált hálózat 10% - erımővi berendezések 5% Villamosenergia-vásárlás és értékesítés idıbeli elhatárolása A villamos energiával kapcsolatos ráfordítás és árbevétel idıbeli elhatárolásának összege a következıkben leírt elv alapján kerül meghatározásra: A villamosenergia-forgalmat tükrözı ráfordítás és árbevétel fıkönyvek zárására legkésıbb az aktuális hónap utolsó munkanapján kerül sor. A beszámolási idıszakra vonatkozó számlák, amelyek a villamosenergia-vásárlási értékeket tartalmazzák, illetve a villamosenergia-értékesítésrıl kiállított számlák eddig az idıpontig még nem állnak teljes egészében a Társaság rendelkezésére. A Társaság saját mérési adatok alapján mind mennyiségi, mind értékbeni vásárlási és értékesítési prognózist készít. A prognózis adatait az adott idıszakra vonatkozó villamosenergia-mérleg is tartalmazza. Az árbevétel ki nem számlázott részét számításokkal alátámasztott adatok alapján idıbeli elhatárolásként a Társaság a megfelelı fıkönyvekre könyveli. A számlázott érték a számlakészítéskor, a villamosenergia-vásárlás értéke a szállítói számla beérkezésekor kerül rögzítésre a fıkönyvben, a korábbi idıszakban elszámolt idıbeli elhatárolás egyidejő feloldásával.

18 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 18 Céltartalék-képzés A Társaság a számviteli törvény alapján céltartalékot képez az adózás elıtti eredmény terhére, megállapodásos bérre, korengedményes nyugdíjra, jövıbeni és függı kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az idıszakonként ismétlıdı, kiemelt, jövıbeni karbantartási költségekre. A beszámolási idıszakban ez utóbbi céltartalék elem, valamint környezetvédelmi céltartalék és korengedményes nyugdíjra vonatkozó céltartalék képzésére nem került sor. A 115/2007 (XII.29.) GKM rendelet - a villamosenergia-piaci egyetemes szolgáltatás árképzésérıl, valamint az egyetemes szolgáltatás keretében nyújtandó termékcsomagokról tartalmazza az egyetemes szolgáltatás által elérhetı árrés mértékét, amelyet 2,02 Ft/kWh-ban határoz meg a rendelet. A 2011-es évben az elismert beszerzési költség és a tarifákban számlázott árbevétel közötti árrés a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést tartalmazott (3,24 Ft/kWh), ezért szükség volt a különbözet céltartalékba helyezésére. A Villamos Energia Törvény (VET) számvitelre vonatkozó elıírásai Az Európai Unió 54/2003 EK direktívája, valamint a villamos energiáról szóló 2001.évi CX.tv (VET) a és az ehhez kapcsolódó végrehajtási rendelet (Vh.r. 90. ) elıírásainak megfelelıen január 1. határidıvel megtörtént az elosztói engedéllyel valamint a közüzemi engedéllyel összefüggı tevékenység társasági szétválasztása. Az elkülönült engedélyesi tevékenységet folytató gazdasági társaságok önálló mérleg és eredménykimutatása elkülönített, átlátható és ellenırizhetı módon biztosítja az egyes engedélyesi tevékenységhez kapcsolódó gazdálkodás eredményének megjelenítését. Derivatívák értékelésére vonatkozó elıírások A fedezeti ügylet célja az árkockázat mérséklése, amikor egy, a jövıben esedékes eladási vagy vételi tranzakciót egy határidıs eladási, illetve vételi ügylettel biztosítanak, mérsékelve ezzel az árkockázatot. Az ilyen ügylet eredménye biztosítja a fedezett ügylet kockázata miatt várható árfolyamveszteséget, illetve kamatveszteséget. Fedezeti ügylet köthetı emellett a jövıben teljesítendı pénzügyi kötelezettség biztos teljesítése érdekében is. A Társaság valós értékelést és fedezeti elszámolást nem alkalmaz.

19 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 19 Új számlázási rendszer bevezetése évben a Társaságnál bevezetésre került az úgynevezett kétrendszeres számlázási modell (ISU2010), ami azt jelenti, hogy külön rendszer van az elosztó és a kereskedı számára. A rendszerek megfelelnek minden magyar és Európai Uniós elıírásnak és képessé teszik Társaságcsoportunkat arra, hogy a jövıben fogadja a piaci liberalizáció kihívásait, egyben az SAP jelenleg legkorszerőbb változata. Jelentıs számú új, illetve megújított funkciót vezettünk be, ami képes nagymértékben lecsökkenteni az ügyintézéshez szükséges idıt. A rendszer lehetıvé teszi, hogy a vevıkód vagy a fogyasztási hely azonosító megadásával az ügyfélhez kapcsolódó minden érintett dokumentum digitális formában elérhetı legyen.

20 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 2.1. ESZKÖZÖK Immateriális javak és tárgyi eszközök állományváltozása december december Eszköztípus Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékő jogok Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elılegek Összesen Immateriális javak Bruttó érték Idıszaki növekedés üzembe helyezés Idıszaki csökkenés aktiválás selejtezés értékesítés káresemény Fıkönyvi átsorolás Bruttó érték Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékő jogok Mőszaki berend., gépek, jármővek Egyéb berend., felszer., jármővek Halmozott értékcsökkenés Növekedés költség terven felüli Csökkenés selejtezés értékesítés káresemény Fıkönyvi átsorolás Halmozott értékcsökkenés Eszköztípus Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elılegek Összesen Nettó érték Nettó érték Immateriális javak Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a évhez viszonyítva tal (18,76 %) növekedett. Ezen belül az immateriális javak értéke tal (181,02 %), a tárgyi eszközök értéke 68 -tal (1,14 %) nıtt. Az immateriális javak nagy arányú emelkedését az ISU 2010 projekttel kapcsolatos beruházások okozták.

21 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 21 Immateriális javak állományváltozása december december Eszköztípus Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékő jogok Szellemi termékek Összesen Bruttó érték Idıszaki növekedés üzembe helyezés Bruttó érték Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Eszköztípus Vagyoni értékő jogok Szellemi termékek Összesen Halmozott értékcsökkenés Növekedés költség Halmozott értékcsökkenés Nettó érték Nettó érték

22 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Befektetett pénzügyi eszközök december december Megnevezés Index (%) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban ,72 Egyéb tartósan adott kölcsön ,00 Összesen ,72 A befektetett pénzügyi eszközökön belül az egyéb tartósan adott kölcsönök között került kimutatásra a dolgozói lakáskölcsönök hosszú lejáratú része. Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban december december Társaság megnevezése, székhelye Részesedések analitika szerint Növekedés Csökkenés Jegyzett tıke Társasági szerzıdés alapján Tulajdonosi hányad (%) Szavazati hányad (%) I. Többségi részesedések 1. BC Erımő Kft ,00 74, Kazincbarcika, Bolyai tér TVK-Erımő Term.és Szolg. Kft ,00 74, Tiszaújváros TVK Ipartelep, Gyári út 3. ÉMÁSZ Hálózati Kft ,00 100, Miskolc, Dózsa György u.13. II. Jelentıs részesedések 4. Sinergy Kft ,00 50, Budapest, Váci út Magyar Áramszolgáltató Kft ,00 50, Budapest, Váci út III. Kisebbségi részesedések 6. ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Kft ,00 50, Budapest Váci út ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,00 50, Budapest Váci út Mátrai Erımő Zrt ,04 0, Visonta, Erımő út 11. MINDÖSSZESEN A Társaság december 31-én nyolc vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen értékben. A december 31-i részesedésállományhoz viszonyítva 246 -tal csökkent a részesedések értéke, ez a csökkenés a TVK-Erımő Kft. tulajdonosi hányadára jutó jegyzett tıke leszállításának felel meg.

23 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 23 A BC-Erımő Kft december 4-én alakult meg azzal a céllal, hogy a Borsodchem Zrt. kazincbarcikai telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison, kogenerációs technológiára alapozva 160 t/h névleges gıztermelı kapacitású és kapcsolt 50 MW villamosenergia-termelésre alkalmas gázturbinás ipari erımővet létesítsen és üzemeltessen a Borsodchem Zrt. ipari igényeinek kizárólagos kiszolgálására. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A TVK-Erımő Kft október 31-én alakult. A tulajdonosok a társaságot abból a célból hozták létre, hogy a TVK Nyrt. tiszaújvárosi telephelyén földgáz-tüzelıanyag bázison, kombinált ciklusú erımői technológiára alapozva a TVK Nyrt. hıigényének megfelelı névleges gıztermelı kapacitású és a hıigények kielégítéséhez optimalizált kapcsolt villamosenergia-termelésre alkalmas ipari erımővet létesítsenek. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A jogi szétválás következtében a évben a Társaság önállóan egy, a testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre.

24 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 24 A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévı elosztóhálózaton keresztül történı villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggı szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tıke értéke Megnevezés december 31-i adatok () Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék - Mérleg szerinti eredmény - Értékelési tartalék - Saját tıke Az ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t a Társaság és az ELMŐ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 35 %-ban az ÉMÁSZ Nyrt., 65 %-ban az ELMŐ Nyrt. tulajdonában van, ahol az ÉMÁSZ Nyrt. szavazati hányada 50 %. A társaság tevékenysége villamos energia elosztóhálózat létesítése, karbantartása, ill. bıvítése, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, testvérvállalatával az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstıkéje 3, melybıl a Társaság 30 %-os tulajdoni aránnyal részesül, melyhez 50 %-os szavazati arány kapcsolódik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggı szolgáltatások nyújtása.

25 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 25 Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ÉMÁSZ Nyrt. 50 % és ELMŐ Nyrt. 50 %) fı tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata (a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erımő Kft., és a BC-Therm Kft.) és egy társult vállalkozása (a Zugló-Therm Kft.) van. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék - Eredmény tartalék Mérleg szerinti eredmény Értékelési tartalék - Saját tıke A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával, az ELMŐ Nyrt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány %. A vállalkozás fı tevékenysége a liberalizált energiapiacon történı kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és villamos energia beszerzése. Megnevezés december 31-i adatok (EFt) Jegyzett tıke Tıke tartalék Eredmény tartalék - Mérleg szerinti eredmény - Értékelési tartalék - Saját tıke

26 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Készletek december december Megnevezés Nyitó készlet Záró készlet Záró készlet megoszlása (%) Alapanyagok ,78 Segédanyagok ,03 Tartalék alkatrész ,86 Egyéb anyagok ,10 Anyagok összesen ,77 Közvetített szolgáltatások Göngyölegek ,23 Áruk összesen ,23 Összesen ,00 A készletek záró állománya a december 31-i állapothoz képest 1,45 %-kal azaz 12 -tal csökkent, amely az anyagok értékének 12 -os csökkenésével magyarázható. Az ÉMÁSZ üzembiztonsági tartalékának havonkénti alakulása összességében egyenletes eloszlást követ. A zárolt készletek értéke a nyitó készlethez képest kis mértékben (11,7 -tal) csökkent elsısorban az ESA anyagok (kiemelt kulcsanyagok) visszapótlásának következtében. A készletek forgási sebessége az üzembiztonsági tartalékkal (ÜBT) 4,87 fordulat (2010. januárdecember: 4,91). ÜBT nélkül a forgási sebesség értéke 11,35 fordulat - azaz 32,2 nap -, amely kisebb csökkenést jelent a évi értékhez viszonyítva (2010. január-december: 11,6 fordulat, azaz 31,5 nap). Készletek megoszlása A vásárolt készleteken belül importbeszerzés értéke közbeszerzés alá esı beszerzés Az összes készletértéken belül nem mozgó készletek értéke raktári készletek selejtezése 7 13 A 180 napon túl nem mozgó készletek értéke 32, az elızı idıszakhoz viszonyítva 2 -os a csökkenés.

27 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Követelések december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-vevık ,75 Egyéb vevık ,62 Peres követelések ,90 Értékvesztés ,51 Vevıkövetelés összesen ,65 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben ,27 Egyéb követelések ,16 Összesen ,01 Az elızı évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen 512 -tal (3,01 %) növekedett. Ezen belül a vevıkövetelések - a december 31-i állományhoz képest összességében 4,35 %- kal csökkentek, mely változás az egyes vevıkategóriák értékének növekedése ellenére a vevıkre elszámolt értékvesztés növekedésével magyarázható. Ennek oka, hogy a gazdasági válság miatt romlott a Társaság villamosenergia-vevıinek fizetési hajlandósága. További növekedést eredményezett a behajthatatlan követelések leírásainak csökkenése. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 17,27 %-kal növekedtek. Az egyéb követelések értéke 284 -tal csökkent a bázis idıszakhoz viszonyítva. Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés december december Megnevezés Vevıkövetelésre elszámolt értékvesztés Nyitó érték Tárgyidıszaki képzés Tárgyidıszaki visszaírás Záró érték Összesen

28 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Vevıkövetelések lejárat szerinti megoszlása, értékvesztése Lejárat Vevı kintlevıség Értékvesztés csoportos minısítés %-a alapján számolva Csoportos minısítés alapján Fizetési határidın belüli Fizetési határidın túli 1-90 napig nap közötti nap közötti nap közötti napon túli Összesen Egyedi minısítés alapján Üzleti egyedi fogyasztók (Versenypiac) Lakossági és kisfogyasztók (Versenypiac) Összesen Peresített vevıkövetelések Összesen Vevı kintlévıség és értékvesztés összesen A vevıkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A vevıkörökre együttesen értékvesztés került elszámolásra, mely tal magasabb az elızı beszámolási idıszak értékénél. Ezt a változást döntıen a csoportos minısítéső vevıkörökre elszámolt értékvesztés növekedése (871 ) eredményezi. A vevıkövetelések összes kintlévıségének összege ( ) megegyezik a vevıkövetelések (8 761 ), valamint az értékvesztés (4 117 ) összegével.

29 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Kapcsolt vállalkozásokkal kapcsolatos követelések december december Megnevezés Index (%) ELMŐ Nyrt ,00 Hochtief Kft ,00 Fıvárosi Gázmővek Zrt. - 3 N/A ÉMÁSZ Nyrt. anyavállalatán keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,00 ÉMÁSZ Hálózati Kft ,56 ELMŐ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft ,00 ELMŐ-ÉMÁSZ Hálózati Kft ,62 ÉMÁSZ Nyrt. befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozások összesen ,24 Összesen ,27 A Társaság a fölérendelt anyavállalat szempontjából minısíti a kapcsolt vállalkozásokat, ezen belül megkülönbözteti a saját befektetésein keresztül kapcsolt vállalkozásokat. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések értéke a beszámolási idıszak végén, mely tal (17,27 %) nıtt a bázisidıszakhoz képest. A változás meghatározó tényezıje az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-vel szemben fennálló követelés állomány os növekedése. Ennek oka a pénzügyi követelés értékének MFT-os növekedése, illetve a vevıi követelés 4 -os csökkenése. Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévı vállalkozásokkal szemben a Társaság nem számol el értékvesztést a Számviteli Politika elveinek megfelelıen, mivel ezen követelések behajtása nem kétséges..

30 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Egyéb követelések december december Megnevezés Index (%) Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) ,50 Munkavállalókkal szembeni követelések ,00 Költségvetéssel szembeni követelések ,19 Szállítóknak adott elılegek, letét ,83 Egyéb követelések ,00 Összesen ,16 Az egyéb követelések értéke 637, mely 284 -tal alacsonyabb a bázis idıszakhoz viszonyítva. A változás egyik meghatározó tényezıje a költségvetéssel szembeni követelések 231 -os csökkenése, mely nagyrészt a társasági adóelıleg 368 -os és a válságadó elıleg 38 -os csökkenésével, illetve az ÁFA elszámolásból adódó követelés 218 -os növekedésével magyarázható. A változás másik oka a szállítóknak adott elılegek, letét 65 -os csökkenése Pénzeszközök december december Megnevezés Index (%) Pénztár Elszámolási betétszámla ,27 Elkülönített betétszámla ,06 Deviza betétszámla ,64 Átvezetési számla ,00 Összesen ,61 A pénzeszközök záró állománya a december 31-én 990.

31 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Aktív idıbeli elhatárolás december december Megnevezés Index (%) Villamosenergia-árbevétel ,16 Egyéb nettó árbevétel ,51 Egyéb bevétel ,00 Kamatbevétel ,50 Bevételek idıbeli elhatárolása összesen ,30 Villamosenergia beszerzés értéke Igénybe vett szolgáltatások ,00 Személyi jellegő költségek ,91 Költségek, ráfordítások idıbeli elhatárolása összesen ,47 Összesen ,17 Az aktív idıbeli elhatárolások értéke 3 952, mely 84 -tal magasabb a bázisidıszakhoz viszonyítva. A bevételek elhatárolása 266 -tal magasabb a bázisidıszakhoz képest, ami több tényezı együttes hatásának eredménye. A villamosenergia értékesítés árbevételének elhatárolása 290 -tal, az egyéb bevétel elhatárolása 124 -tal nıtt. Ez utóbbi elhatárolás elem az ELMŐ - ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. által fizetendı garantált szolgáltatások, illetve hibás teljesítés miatti kötbér elhatárolását jelenti. Az egyéb nettó árbevétel elhatárolása 133 -tal, a kamatbevétel elhatárolás 15 -tal, csökkent. A költségek, ráfordítások idıbeli elhatárolása 182 -tal alacsonyabb az elızı beszámolási idıszakhoz képest, melynek oka döntıen az, hogy a tárgyidıszakban villamosenergia beszerzés értéke nem került elhatárolásra. A Társaság a számviteli politikája alapján 32 értékvesztést számolt el a villamosenergia-árbevétel elhatárolására.

32 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt FORRÁSOK Saját tıke december december Jegyzett tıke Tıketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tıke december Átvezetés Mérleg szerinti eredmény Felhasználás osztalékfizetésre december A saját tıke nagysága az elızı év záró egyenlegéhez viszonyítva tal növekedett. A változás a évi Mérleg szerinti eredménynek fel meg. A tıkeszerkezeten belüli változás további oka, hogy a évi mérlegszerinti eredmény eredménytartalékba helyezése megtörtént. A Társaság visszavásárolt saját részvénnyel nem rendelkezik A tıkeszerkezet változását jellemzı mutatók Megnevezés Képlet (%) Saját tıke aránya saját tıke / összes forrás 73,03 73,96 Kötelezettségek részaránya kötelezettségek / források 21,62 19,30 Befektetett eszköz fedezettsége saját tıke / befektetett eszközök 90,17 91,69 Befektetett eszköz finanszírozottsága (saját tıke + hosszú lejáratú hitel) / befektetett eszközök 91,22 94,52 Eladósodottság mértéke kötelezettségek / saját tıke 29,60 26,10 Nettó eladósodottság (kötelezettség - követelések) / saját tıke 9,98 6,42 Saját tıke növekedési mutató saját tıke / jegyzett tıke 283,89 291,67 A saját tıke aránya az összes forráshoz viszonyítva 73,96 %. Ez az arány az elızı évhez képest 0,93 százalékponttal magasabb. Ennek magyarázata, hogy a saját tıkén belül a (a fizetendı osztalékkal csökkentett) mérleg szerinti eredmény bázisévhez viszonyítva megnövekedett. A kötelezettségek részaránya 2,32 százalékponttal csökkent, mely a rövid lejáratú hitelek csökkenésével magyarázható. A saját tıke értékének emelkedése a befektetett eszközök fedezettségének

33 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt. 33 növekedését eredményezte. Az eladósodottság mértékének változása az elızıekben leírt tényezık együttes hatásaként alakult ki. A nettó eladósodottság mértéke 3,56 százalékponttal javult, mely a saját tıke növekedése mellett a kötelezettségek os csökkenésének eredménye. A saját tıke növekedési mutató 7,78 százalékponttal növekedett, mely a tárgy évi eredmény hatása. A saját tıke növekedési mutató közgazdasági értelemben akkor kedvezı ha nagysága 100 %-nál nagyobb Céltartalékok december december Megnevezés Változás elızı évhez képest Index (%) Korengedményes nyugdíjra képzett Megállapodásos bérre képzett ,33 Függı kötelezettségre képzett ,00 Jövıbeni kötelezettségekre képzett ,32 Összesen ,08 A Társaság adózás elıtti eredménye terhére tal (405,08 %) magasabb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis idıszakhoz viszonyítva. A hatósági szabályozások meghatározzák az egyetemes szolgáltatás árképzését és maximalizálják az elérhetı árrés mértékét. Mivel a Társaság a rendeletben meghatározottnál magasabb fajlagos árrést ért el, ezért a különbözet pénzbeli megtérítésére várhatóan visszafizetési kötelezettsége keletkezik. Ezért a Társaság a bázis idıszakban képzett céltartalékból még fel nem használt 91 értékhez a tárgyidıszakban céltartalékot képzett. Így-e céltartalék elem tárgyidıszaki záró értéke: A tárgyévben új céltartalék elem a garantált szolgáltatások miatti kötbér kötelezettségekre képzett céltartalék, melynek összege: 40. A függı kötelezettségekre képzett céltartalékok értéke 2, mely a Társaság ellen irányuló passzív perek várható kifizetéseire nyújt fedezetet.

34 Mérlegbeszámoló kiegészítı melléklete ÉMÁSZ Nyrt Hosszú lejáratú kötelezettségek december december Hosszú lejáratra folyósított hitelek állománya Megnevezés CIB EUR Hitel pari passu, negative pledge CIB HUF Hitel pari passu, negative pledge Összesen Megjegyzés: negative pledge = teheralapítási tilalom, pari passu = követelések azonos rangsorolása Hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztési üteme Kötelezettség állomány () Fedezet Év Törlesztés () Esedékesség Megnevezés CIB EUR Hitel CIB EUR Hitel Év Törlesztés () Esedékesség Megnevezés CIB HUF Hitel Megnevezés Kötelezettség állomány (EUR) Fedezet CIB EUR hitel pari passu, negative pledge Összesen Folyósított hitelek állományának hosszú lejáratú része Kötelezettség állomány (EUR) Megnevezés Fedezet CIB EUR hitel pari passu, negative pledge Összesen Megjegyzés: negative pledge = teheralapítási tilalom, pari passu = követelések azonos rangsorolása Hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztési üteme Év Törlesztés (EUR) Esedékesség A Társaságnak két hosszú lejáratú kölcsönszerzıdésbıl adódó kötelezettsége van a CIB Bank Zrt-vel szemben. A évben kötött deviza alapú kölcsön összege: EUR. Ennek éves törlesztı részlete EUR. A kötelezettség állománya évben EUR (1 338 ), mely 2011-ben EUR-ra (1 120 ) csökkent. A 2012 évi törlesztı részlet, melynek a hazai pénznemben átszámított értéke 373, a rövid lejáratú hitelek közé lett átsorolva.