Kiegészítı melléklet. A Nyugdíjpénztár szeptember 07-én alakult, a tevékenységi engedélyét november 15-én kapta meg.

Átírás

1 OFFICIUM Országos Nyugdíjpénztár 4400 Nyíregyháza Korányi F. u. 12. Kiegészítı melléklet A pénztár évi mőködésének általános jellemzıi A Nyugdíjpénztár szeptember 07-én alakult, a tevékenységi engedélyét november 15-én kapta meg. A Pénztár vezetését 3 fıs igazgatótanács és 3 fıs ellenırzıbizottság látja el Az igazgatótanács tagjai: Kovács Ferencné és Szilágyi Józsefné, elnöke Szekeres László. Az ellenırzıbizottság tagjai: Szabó Attiláné és Molnár Mária, elnöke Hegedős Gyula. A pénztár taglétszáma év végére 66 fı volt. A 2009 év végén az eszköz és forrás oldalon egyezı mérlegfıösszeg EFT volt. A pénztár bevételei a tartalékok közötti megosztás szerint az alábbiaknak megfelelıen alakultak: Mőködési: EFT Fedezeti: EFT Likviditási: 17 EFT ====================== Összesen: EFT A pénzügyi mőveletek eredménye tartalékonként: Mőködési: 131 EFT Fedezeti: EFT Likviditási: 0 EFT ====================== Összesen: EFT A pénzügyi terv teljesítése A pénztár tagjai közül 42 fı nyugdíjasnak fizet járadékot. A pénztár a járadékfizetést folytatta. A pénztár a hosszú távú és éves pénzügyi tervét nem tudta teljesíteni. Ennek oka volt, hogy a tervezett tagdíjfizetı taglétszám felfuttatása nem sikerült a terveknek megfelelıen ben 6 fıvel nıtt a taglétszám. A pénztár fedezeti és likviditási céltartalékát elsısorban a tagdíjfizetı pénztártagok határozzák meg. Ezek létszáma alacsony, így a fenti céltartalékok sem tudtak nıni a terveknek megfelelıen. A fedezeti és likviditási céltartalékok egymás közötti aránya megfelelı.

2 A pénztár eszközeinek alakulása A mérleg forduló napján: Összesen: 134 EFT volt a házi pénztárban 868 EFT volt az elszámolási betétszámlán EFT volt a befektetési számlán ============================== EFT A pénztár a befektetéseit amelyeket a forgóeszközöknél az értékpapírok között tart nyilvándiszkontkincstárjegyben illetve magyar államkötvényben tartotta. - diszkont kincstárjegy: 9 EFT - államkötvény: EFT - értékelési különbözet: EFT ================================= Ö s s z e s e n : EFT A pénztár befektetett eszközei évben 4.591EFT-tal nıttek összhangban a pénztárvagyon növekedésével. A befektetés állományunkon 1.948FT értékelési különbözet van. Az értékelési különbözet 817EFT-tal nıtt 2008 évhez képest. Ennek az okát a évi állampapír állomány növekedésben kell keresni. A pénztár évben 11,28 %-os nettó hozamrátát ért el. A pénztár referencia indexe az éves átlagos infláció 5.82%. A pénztárnak az elmúlt 10 évben hozamrátáinak mértani átlaga 8,27% A pénztár forrásainak alakulása A pénztárvagyon EFT, ebbıl: Fedezeti tartalék: EFT Likviditási tartalék: 82 EFT Tartalék tıke: 761 EFT Mőködés eredménye: 128 EFT Mőködési ért.különb.: 27 EFT ============================= Összesen: EFT A rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel a kifizetetlen vagyonkezelıi díj, letétkezelıi díj 138 EFT, a felügyeleti díj vonatkozásában 30 EFT túlfizetésünk szerepel az eszközött. A likviditási céltartalék a pénztár fedezeti céltartalékának 0.38 %-át teszi ki. A pénztár vagyona nıtt, így a céltartalékok értéke is nıtt évben. A pénztár szolgáltatása A pénztár évben járadékszolgáltatásokat fizetett ki az alapszabály II. fejezetének 1/b. pontja és a szolgáltatási szabályzata szerint. E pont szerint a pénztár a járadékot a pénztártagok igényeinek megfelelıen szolgáltatja. A pénztártagok általában évenkénti

3 kifizetéseket igényelnek, az egy-egy évre kifizetett összeget a pénztártag igényének megfelelı értékben folyósítja a nyugdíjpénztár. A nyugdíjszolgáltatások fedezete a szolgáltatási számlákon rendelkezésre állt. Ugyanígy a késıbbiekre nézve is a fedezeti tartalék fedezi a tagoknak egyéni számlák és szolgáltatási számlák szerinti követeléseit. A pénztár a nyugdíjszolgáltatásokkal kapcsolatban költségeket nem számol el. A nyugdíjszolgáltatás költségei a mőködési költségek megfelelı rovataiban kerülnek elszámolásra. A nyugdíjpénztár 2009-ben csak járadékszolgáltatást fizetett ki, összesen EFT értékben. A hozam kifizetése a tíz éves pénztártagoknak A pénztár 2005-ben elérte a tíz éves kort, így az alapító tagok illetve az alapítás évében és az azt követı évben belépı tagok elérték a tízéves pénztártagságot. Ezen tagok közül 2 fı kérte a felhalmozott hozamának a kifizetését. A pénztár ilyen címen 559 EFT-ot fizetett ki. A tízéves tagságot elért pénztártagok száma és egyéni számla követelése 2009-ben hét fı pénztártagnak volt meg legalább a tízéves pénztártagsága, ezek együttes egyéni számla követelése: EFt. Ezek a pénztártagok jogosulttá váltak arra, hogy a Pénztár az egyéni számla követelésüket kifizesse. Egy éven belül kifizetésre jogosulttá váló pénztártagok évben nem éri el újabb pénztártag a tízéves pénztártagságot. A taglétszám alakulása A pénztár taglétszáma nıtt az év során, aminek oka voltak a belépések és az önsegélyezı pénztárból való átlépések. A pénztár záró létszáma 66 fı volt. 27 fı távozott a pénztárból járadék fizetésének megszőnése miatt. A pénztárba volt 6 fı új belépı és 20-an léptek át önsegélyezı pénztárból. Az 66 fıs létszámból 24 fı volt tagdíjfizetı és 42 fı volt járadékos. Munkáltatói hozzájárulás fizetése A pénztárnak három munkáltatói szerzıdése volt, a munkáltatók rendszeresen teljesítették a szerzıdésben vállalt kötelezettségeiket. A pénztár alkalmazottai A pénztárnak 2009-ben nem volt alkalmazottja, az adminisztrációt a pénztár vezetıi végezték el a szükséges egyéb feladatok ellátása mellett.

4 A pénztár testületeinek mőködése A pénztárnak nincs ügyvezetıje. A pénztár 3 fıs igazgató tanáccsal és 3 fıs ellenırzı bizottsággal mőködik. A két testület tagjai díjazásban nem részesülnek. Mind a két testület az év során a mőködéshez szükséges mértékben ülésezett. Az ülésezés rendje megfelel a jogszabályokban elıírtaknak. Az ülésekrıl jegyzıkönyvek készültek. Kiegészítı vállalkozás A pénztárnak kiegészítı vállalkozása nem volt. A befektetett pénztári eszközök értékének változása, befektetési politika A pénztár a letétkezelı értékelése alapján a negyedévnek végén befektetési leltárt készít, az eszközöket megbontva tartalékonként. Tartalékonként kimutatja az értékelési különbözetet (az idıarányosan járókamatot és az egyéb piaci értékítéletbıl adódó értékelési különbözetet) mindezt lekönyveljük, ami megjelenik a forgóeszközként befektetett eszközök között. A pénztár vagyonának túlnyomó része ( EFT) állampapírba volt fektetve. A már 2008-ban is meglévı hosszú lejáratú papírokból álló portfolió elfogadható bruttó hozamot produkált, 12,54 %. Sajnos ezt a hozamot megterhelte kb. 0.8 %-os vagyonkezelıi és az 0,5 %-os letétkezelıi díj, így mindezek eredménye lett %-os nettó hozamráta. A pénztár a befektetési politikáján nem kíván változtatni, e szerint % között kíván állampapírba fektetni és 0-30 %-os részesedést enged meg állampapír alap befektetési jegyeinek. A 2009-re elıírt befektetési politikát a pénztár teljesítette. Jelentıs összegő és lényeges hibák A pénztárnál az ellenırzések jelentıs összegő és lényeges hibákat nem tártak fel. Rendkívüli események 2009-ben rendkívüli eseménynek nevezhetı a gazdasági válság melynek eredményeként jelentısen ingadoztak az állampapír hozamok. Az elsı negyedéves hozamemelkedés rontotta a pénztár befektetésének eredményét. Átcsoportosítás a tartalékok között 2009-ben a tartalékok között átcsoportosítás nem volt. Számviteli politika módosulása 2009-ben a számviteli politikában lényeges módosítás nem volt.

5 Azonosítatlan (függı) befizetések A pénztárnál azonosítatlan (függı) befizetések még soha nem voltak. Határidıs, opciós ügyletek egyéb függı kötelezettségek, kölcsönbe adott értékpapírok, kockázati tıkealap-jegyek A pénztárnak még soha nem voltak határidıs és opciós ügyletei, soha nem adott kölcsönbe értékpapírokat, soha nem vásárolt kockázati tıkealap-jegyeket és soha nem voltak egyéb függı kötelezettségei. Könyvvizsgálat A pénztár könyvvizsgálója: a Mile-Audit Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft (4032 Debrecen, Tessedik Sámuel u. 20. MKVK nyilvántartási szám: ) A könyvvizsgálatot, mint személyében kijelölt könyvvizsgáló, Brehószkiné Mile Adrien végezte el. A könyvvizsgálat díja ÁFA nélkül: Ft Mellékletek: 1.sz. Chas-flow kimutatás 2.sz. Fedezeti és likviditási céltartalékok alakulása 3.sz. Céltartalékok állománya összesen 4.sz. Portfólió üzleti év végi állománya 5.sz.Taglétszám alakulása korévenként 6.sz. Szolgáltatást igénybevevık létszámának alakulása korévenként 7.sz. Aktuáriusi jelentés évrıl Nyíregyháza, április sz. melléklet Chas-flow kimutatás Szekeres László IT elnök Megnevezés Mőködés és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott elılegek állomány változása (+/-) Elızı Tárgyév év 1 2 c d

6 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott elılegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott elılegek állomány változása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) Készletek (készletekre adott elılegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott elılegek állományváltozása (+/-) Tartaléktıke állomány változása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) 3 0 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Mőködési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-) Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függı befizetés állomány változása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív idıbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Passzív idıbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Fedezeti céltartalékképzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktıkébıl (+) Más pénztártól átlépı pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 0 3

7 Más pénztárba átlépı pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) Likviditási céltartalékképzés (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktıkébıl (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktıkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszköz változás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása sz. melléklet Fedezeti és likviditási céltartalékok alakulása Fedezeti céltartalék Megnevezés Elızı év Tárgyév 1 2 I. Egyéni számlákon Nyitó állomány Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) Más pénztárból átlépı tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) Egyéni számlákat megilletı hozambevételek (+) Egyéni számlákat megilletı értékelési különbözet (+/-) Likviditási tartalékokbıl átcsoportosítás (+) Tartaléktıke átcsoportosítás (+/-) Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (- ) c d

8 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) Más pénztárba átlépı tag követelésének átadása (-) Egyéni számlákat terhelı szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) Egyéni számlákat terhelı befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) Egyéb változás (+/-) 0 3 Egyéni számlák záróállománya II. Szolgáltatási tartalékon Nyitó állomány Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) Más pénztárból átlépı tagok által áthozott tagi követelés (+) Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) Szolgáltatási tartalékot megilletı értékelési különbözet (+/-) Szolgáltatási tatalékot megilletı hozambevételek (+) Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) Tartaléktıkébıl átcsoportosítás (+) Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) Más pénztárba átlépı tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) Szolgáltatási számlát terhelı egyéb kiadások (-) Szolgáltatási számlákat terhelı befektetéssel kapcsolatos ráfordítások (-) Egyéb változás (+/-) Szolgáltatási tartalék záró állománya Likviditási céltartalék Megnevezés I. Likviditási portfolió értékelési különbözetére Nyitó állomány Tárgyévben likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék (+) Elızı év Tárgyév 1 2 c d

9 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás mőködési céltartalékból (+) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás mőködési célra (-) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (- ) Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának záró állománya II. Azonosítatalan befizetések befektetési hozamára Nyitó állomány Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás mőködési céltartalékból (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának gyéb bevételei (+) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (- )

10 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (- ) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának felhasználása egyéb célra (-) Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának záró állománya III. Egyéb likviditási célokra Nyitó állomány Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás mőködési céltartalékból (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás mőködési célra (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya sz. melléklet Céltartalékok állománya összesen Megnevezés Nyitó állomány Tárgyévi változások Záró állomány c d e Mőködési céltartalék jövıbeni kötelezettségekre mőködési portfolió értékelési különbözetére Fedezeti céltartalék egyéni számlákon (értékelési különbözettel együtt)

11 szolgáltatási tartalékon (értékelési különbözettel együtt) Likviditási céltartalék értékelési különbözetre egyéb likviditási célokra azonosítatlan befizetések befektetési hozamára Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka mőködési célú fedezeti célú likviditási és kockázati célú Összesen: sz. melléklet Megnevezés Portfólió üzleti év végi állománya ISI N/a zon osít ó kód db Köny v szerin ti érték Piaci érték d b Köny v szerin ti érték Piaci érték d b Kön yv sze rinti érté k Pia ci érté k db Köny v szerin ti érték Piaci érték a b c d e f g h i j k l m Fedezeti portfolió Mőködési portfolió Likviditási és kockázati portfolió Öszesen Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Pénzforgalmi számla Befektetési számla Lekötött betét (betétszerzıdés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítı

12 értékpapírok (kötvények) Magyar állampapír /B HU /C HU HU 2010/D HU /A C/ HU /B HU /D HU /A HU /C HU /B HU D HU

13 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizetı kezességet vállal Külföldi állampapír Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizetı kezességet vállal Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan

14 forgalomba hozott kötvény Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Részvények A Budapesti Értéktızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forgba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tızsdére vagy elismert értékpapírpiacra történı bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya

15 Tızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tızsdére v. elismert értékpapírpiacra történı bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye,

16 ide nem értve az ingatlan befektetési alapot Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye Egyéb kollektív befektetési értékpapír Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél Külföldön bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozottjelzáloglevél Határidıs ügyletek Opciós ügyletek Repóügyletek SWAP ügyletek

17 Ingatlan Tagi kölcsön Kockázatitıkealapjegy Értékpapírkölcsönzési ügyletekbıl származó követelések Egyéb, tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír Követelés értékpapír ügyletekbıl Kötelezettségek értékpapír ügyletekbıl Vagyokez.díj Letétkez.díj Befektetések adatainak földrajzi megosztása

18 Megnevezés Befektetések idıszak végi értéke könyv szerinti értéken Befektetések idıszak végi értéke - piaci értéken Befektetésekbıl a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken a b c Összesen (2+34) Európai Gazdasági Térség összesen (3++6) Izland Liechtenstein Norvégia EU tagországok összesen (7++33) Ausztria Belgium Bulgária Ciprus Cseh Köztársaság Dánia Egyesült Királyság Észtország Finnország Franciaország Görögország Hollandia Írország Lengyelország Lettország Litvánia Luxenburg Magyarország Málta Németország Olaszország Portugália Románia Spanyolország Svédország Szlovákia Szlovénia Egyéb ország (35++39) Amerikai Egyesült Államok Kanada Japán Svájc Egyéb más országok

19 Befektetések adatainak fıbb devizanemenkénti megosztása Megnevezés Befektetések idıszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések idıszak végi értéke - piaci értéken 1 2 HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen a b 5.sz. melléklet Taglétszám alakulása korévenként Tagsági viszony évközi megszőnése Megnevezés Év elején Belépı Át(Ki)lépés Elhalálozás Szolgáltatás igénybevétele Egyéb megszőnés** Év végén a b c d e f g

20

21 Összesen sz. melléklet Szolgáltatást igénybevevık létszámának alakulása korévenként Megnevezés Szolgáltatás megnevezése Év elején Új igénybevevık Lejárt Elhalálozás Egyéb ok Év végén a 0 c d e f g Mindösszesen Járadék Szolgáltatás évközi megszőnése Összesen

22 sz. melléklet Aktuáriusi Jelentés Az Offícium Országos Nyugdíjpénztár évi tevékenységének biztosításmatematikai értékelésérıl

23 Az Általános Pénztárszövetség megbízásából alulírott biztosításmatematikai szakértı november. 01. és november 30. között elızetes biztosításmatematikai vizsgálatot tartottam a fenti kiegészítı önkéntes nyugdíjpénztárnál (továbbiakban: Pénztár) annak megállapítására, hogy a pénztár nyilvántartásai és szabályzatai kellı alapot szolgáltatnak-e egy átfogó aktuáriusi értékeléshez. A vizsgálat december 11.-én a Pénztár felelıs vezetıivel folytatott konzultációt követıen a végrehajtott adatkorrekciók, dokumentum-kiegészítések alapján pozitív eredménnyel zárult január 30. és március 22. között a rendelkezésre bocsátott teljes körő pénztárüzemi adatok, egyes analitikus nyilvántartási dokumentumok valamint a évi elızetes tényadatok alapján értékeltem a pénztár követett szolgáltatási gyakorlatát. Az értékelés annak megállapítására irányult, hogy a évi üzleti év kezdınapjától a december. 31.-i vizsgálati fordulónapig folytatott pénztári szolgáltató tevékenység (a) mennyiben felel meg a vonatkozó jogszabályok valamint a Pénztár elıírásainak és a pénztártagok biztonságának; (b) az értékelhetı kockázatok alapján- szabályozottságában és pénzügyi feltételeiben - perspektivikusan kellıen megalapozott-e? Az értékelés a többször módosított évi XCVI. törvény, (a továbbiakban Öpt.), a 252/2000. (XII. 24), 263/2003. (XII. 24), 268/1997. (XII. 22) Korm. rendeletek alapján, valamint a Pénztárfelügyelet tájékoztatói és ajánlásai figyelembevételével készült. Az értékelés fıbb megállapításai a következık: I.A Pénztár szolgáltatási tevékenységének szabályozottsága Az Öpt.-ben meghatározott lehetséges szolgáltatástípusok közül a pénztár szolgáltatásként továbbra is a legegyszerőbb formákat, az egyösszegő kifizetést valamint a tag választása szerinti futamidejő fix összegő járadékot, valamint ennek kombinációját alkalmazza. Megállapítottam, hogy a Pénztár külön, a szabályozásokhoz igazodóan módosított szolgáltatási szabályzattal rendelkezik. A szolgáltatások formáit, a szolgáltatásigénylés módját, valamint a szolgáltatás megállapításához kapcsolódó eljárási szabályokat az alapszabály és a szolgáltatási szabályzat különbözı rendelkezései együttesen tartalmazzák. A vonatkozó alapszabályi és szabályzati rendelkezések a szolgáltatásigénylés módja és menete szempontjából megalapozottak és általában egyértelmőek, a szolgáltatás meghatározásához és a finanszírozási feltételek biztosításához szükséges paraméterek valamint az alapvetı eljárási szabályok egyszerősítettek, a pénztár nagyságához igazodóak. A pénztár alapszabálya és szolgáltatási szabályzata a korábbi aktuáriusi vizsgálat javaslata alapján a járadékszolgáltatás kalkulálására már tartalmaz képletet,számítási szabályt, és vagy erre utaló rendelkezéseket. Az alkalmazott, határozott vagy egyszerő banktechnikai járadék (annuity certain) képlettel elégségesen alátámasztott. A biztosítási momentumokkal értékelhetı, valóban kiválási valószínőségekkel járadéktípusú, standardizált kifizetésekre azonban csak a tag kérése alapján kerül sor. A pénztártag nemcsak a szolgáltatás megkezdésénél, hanem járadékszolgáltatás ideje alatt is jogosult a járadék esedékességét és összegét megváltoztatni. Az Alapszabály errıl nem rendelkezik. Ez a hiányosság- a rendelkezésre álló dokumentáció és bizonylatok áttekintése alapján-eddig az alacsonyabb szolgáltatási gyakoriságok, az egyszerő szolgáltatási módozatok és a viszonylag mérsékelt szintő járadék-szolgáltatási összegek miatt nem okozott gondot, vitás esetekrıl, reklamációról nincs tudomásunk. A jogosultság

24 az elıbb említettek miatt gazdálkodási kockázatot hordoz magában. Az egyösszegő szolgáltatásban részesülı és a járadékos taggal történı elszámolások részben alapszabályi rendelkezések, részben a hozamfelosztási és elszámolási szabályzat alapján történnek. A szabályzatok a szolgáltatási számlákra vonatkozó utalásokat, kiterjesztéseket teljes körően tartalmazzák II.A Pénztár szolgáltatási tevékenységének gyakorlata és a szolgáltatás jellemzıi Az egyéni számlakövetelések szolgáltatási számlára történı átvezetése úgy az egyösszegő kifizetéseknél, mint a járadékosok esetében 2009 év végi mintavétel alapján kontrollálva - szabályszerően megtörtént; a hozamjóváírások a hozamfelosztási szabályzatnak megfelelıen, az érintett szolgáltatási számlákon megtörténtek; a számlamaradványok folyamatosan biztosítják a megállapított eseti járadékok folyósítását. ( A mintavétel dokumentumai a Jelentés Függelékében) A Pénztár szolgáltatási költséget nem érvényesít a szolgáltatási számlákkal szemben. A szolgáltatási adminisztráció és a maradvány-befektetés költségei a Pénztár közös alapjait és ezen keresztül az aktív befizetık mindenkori hozzájárulásait terhelik. A pénztár a szolgáltatásban részesülı járadékos tagnak is lehetıvé teszi tagdíj illetve extra befizetés alkalmazását. Ekkor várakozási idı felszámítására nem kerül sor. Ez a gyakorlat nem mond ellent a törvényi rendelkezéseknek, amit megerısít a Felügyelet 1996 évi állásfoglalása, jogszabályi értelmezése. Összességében úgy értékelhetı, hogy a követett szolgáltatási gyakorlat során, sem az érintett pénztártagok érdeke, sem pedig a pénztárüzem érdemben nem sérült, pénzügyi veszteség, kár egyik oldalon sem keletkezett. A gazdálkodási pozíció alább részletezett alakulása miatt, a pénztár kockázat-kitettsége a korábbi vizsgálathoz képest kismértékben növekedett. Tekintettel a befektetési környezet és a megtakarítási lehetıségek elmúlt vizsgálat óta bekövetkezett hektikus mozgására, a nemzetgazdasági feltételek tendenciaszerő folyamatos romlására és az ismert válságjelenségekre a pénztárüzem éppen a prudens mőködtetés és a méretbıl adódó alacsonyabb fokú kitettség okán sikeresnek és kellıen biztonságosnak mondható. A pénztár évben járadékszolgáltatásokat fizetett ki az alapszabály II. fejezetének 1/b. pontja és a szolgáltatási szabályzata szerint. E pont szerint a pénztár a járadékot a pénztártagok igényeinek megfelelıen szolgáltatja. A pénztártagok általában évenkénti kifizetéseket igényelnek, az egy-egy évre kifizetett összeget a pénztártag igényének megfelelı értékben folyósítja a nyugdíjpénztár.a nyugdíjszolgáltatások fedezete a szolgáltatási számlákon rendelkezésre állt. Ugyanígy a késıbbiekre nézve is a fedezeti tartalék fedezi a tagoknak egyéni számlák és szolgáltatási számlák szerinti követeléseit. A pénztár a nyugdíjszolgáltatásokkal kapcsolatban költségeket nem számol el. A nyugdíjszolgáltatás költségei a mőködési költségek megfelelı rovataiban kerülnek elszámolásra. A nyugdíjpénztár 2007-ben csak járadékszolgáltatást fizetett ki, összesen EFT értékben. A pénztár évben járadékszolgáltatásokat fizetett ki A nyugdíjszolgáltatások fedezete a szolgáltatási számlákon ebben az évben is rendelkezésre állt. A pénztár a nyugdíjszolgáltatásokkal kapcsolatban költségeket nem számolt el. A nyugdíjszolgáltatás költségei a mőködési költségek megfelelı rovataiban kerültek elszámolásra. A

25 nyugdíjpénztár 2008-ben csak járadékszolgáltatást fizetett ki, összesen EFT értékben. A pénztárban haláleseti kifizetés a vizsgált idıszakban a rendelkezésre álló dokumentumok szerint nem történt. A tízéves tagságot elért pénztártagok száma és egyéni számla követelése A pénztár 2005-ben elérte a tíz éves kort, így az alapító tagok illetve az alapítás évében és az azt követı évben belépı tagok a tízéves pénztártagságot. Ezen tagok közül 1 fı kérte a felhalmozott hozamának a kifizetését. A pénztár ilyen címen 226 e FT-ot fizetett ki ban hét fı pénztártag ért el tízéves pénztártagságot, ezek együttes egyéni számla követelése: Ft. Ezek a pénztártagok jogosulttá váltak arra, hogy a pénztár egyéni számla követelésüket kifizesse ban hat fı pénztártagnak volt meg legalább a tízéves pénztártagsága, ezek együttes egyéni számla követelése: eft évben nem ért el újabb pénztártag tízéves pénztártagságot. III. A járadékszolgáltatást a pénztár gazdálkodásának eredményességén keresztül befolyásoló tényezık A pénztár szolgáltató képessége biztosításmatematikai értelemben általános, a pénztárgazdálkodás egészét érintı kockázatoktól befolyásolt. Más kifejezéssel, az aktív tagok és a szolgáltatásban részesülı passzív tagok perspektivikusan ugyanazoknak a kockázatoknak nevezetesen a pénztárüzem általános menetét, globális pénzügyi gazdálkodás sikerességét meghatározó tényezıknek vannak kitéve. A létszám, a kor és a tagösszetétel alakulása, a fix mőködési költségek finanszírozása, a mindenkori likviditást biztosító kötött befektetési tevékenység hatékonysága azok a fı tényezık, amelyek a szolgáltató képesség hosszú távú biztonságát meghatározzák. a) A létszám, a korösszetétel és a kiválási gyakorlat alakulása A Pénztár tagdíjfizetı létszáma a vizsgált idıszakban stagnáló illetve némileg növekvı. A tagság fluktuációja (kilépés, belépés, átlépés, halálozás, nyugdíjba vonulás) az 2007 és 2009 között közel azonos intenzitású és irányú. A kilépések az utóbbi két évben eseti jellegőek illetve a járadékciklus lejártához köthetıek voltak a belépések viszont csoportos jelleget mutatnak. A pénztár taglétszáma 16 fıvel nıtt 2007 év során, A pénztár záró létszáma 54 fı volt. 6 fı távozott a járadék fizetésének megszőnése miatt, 1 fı kilépett, 10 fı új belépı és 13-an léptek át önsegélyezı pénztárból. Az 54 fıs létszámból 17 fı volt tagdíjfizetı és 37 fı volt járadékos.2008-ban a pénztár záró létszáma 60 fı volt.7 fı távozott a pénztárból járadék fizetésének megszőnése miatt 3 fı új belépı és 10-en léptek át önsegélyezı pénztárból. A 60 fıs létszámból 16 fı volt tagdíjfizetı és 44 fı volt járadékos. Elmúlt évben a pénztár 6 fıvel gyarapodott, 20 fı lépett át önsegélyezı pénztárból és ugyanilyen nagyságrendő volt a szolgáltatás befejeztével távozók száma. A Pénztár korátlaga az 2002 évi 62 évrıl 2009 végére 64 évre nıtt. Meg kell jegyezni, hogy a pénztár egyre dominánsabbá váló szolgáltató jellege miatt a magas korátlag egyáltalán nem meglepı. A pénztár továbbra sem folytat aktív tagtoborzó tevékenységet, ez a mőködési költségekben is tükrözıdik,viszont az önsegélyezı pénztárból történı átlépések a két pénztártípus közötti közvetlen kapcsolatra utalnak. Ez azonban teljes mértékben megfelel a

26 pénztármodell kockázatkezelési logikájának. A tagdíjfedezet biztonságát a meglévı tagok rendszeres befizetései biztosítják, a mőködés költségfedezete azonban csak likviditási tartalékkal együtt tekinthetı kockázatmentesnek. A tagságnak mintegy 65 %-a 60 fı az átlagos nyugdíjkorhatár feletti, az 50 év felettiek aránya pedig a Pénztárban meghaladja a 90 %-ot. A szolgáltatási korátlag a 2007-ben 69 évrıl év végére 64 évre csökkent. A mutató szignifikánsan 2008-ban és 2009-ben nem változott. A korspecifikus kockázatok a járadékszolgáltatásban az adott idıszakban és elırevetíthetıen is állandónak tekinthetık ezért külön likviditási tartalék képzése nem indokolt. Az adott statisztikára és a pénztártagság stacioner sıt leépülı jelegére alapozva sem szelektív halandósági modell, sem a kilépési valószínőségeket becslı többszörös kilépési tábla nem alakítható ki. Ezt egyfelıl az alkalmazott szolgáltatási alaptípusok igen egyszerő, egyéni megtakarításra szabott jellege, a fordulónapi számlaegyenlegre alapozott egyszerősített járadék-folyósítás és a pénztári hozam és járadékösszeg-garanciák hiánya nem is igényli, másfelıl az eddigi túlságosan rövid pénztárüzemi idıtartam sem teszi lehetıvé. b) A Pénztár befektetési tevékenysége A pénztár befektetett eszközei évben ef T-tal nıttek összhangban a pénztárvagyon növekedésével. A befektetés állományon 733 FT értékelési különbözet van. Az értékelési különbözet 53 eft-tal csökkent évhez képest. Ennek az okát a évi állampapír hozam növekedésében kell keresni. A pénztár 7,5 %-os bruttó és 5,63 %- os nettó hozamrátát ért el 2007-ben. A pénztár referencia indexe az éves átlagos infláció 8%.A pénztárnak a megelızı 5 évben a hozamráták mértani átlaga 6,90%.A pénztár vagyonának túlnyomó része ( eft) állampapírba volt fektetve. A már 2006-ban meglévı hosszú lejáratú papírokból álló portfolió elfogadható bruttó hozamot produkált, 7,05 %. Ezt a hozamot megterhelte kb. 1 %-os vagyonkezelıi és az 0,5 %-os letétkezelıi díj, így mindezek eredménye lett 5.63 %-os hozamráta. A pénztár befektetett eszközei évben e FT-tal nıttek összhangban a pénztárvagyon növekedésével. A befektetés állományon e FT értékelési különbözet van. Az értékelési különbözet 398EFT-tal nıtt 2007 évhez képest. Ennek az okát a évi állampapír állomány növekedésben kell keresni. A pénztár évben 5.92 %-os nettó hozamrátát ért el. A pénztár referencia indexe az éves átlagos infláció 6.62%.A pénztárnak az elmúlt 10 évben hozamrátáinak mértani átlaga 8,61% A pénztár a letétkezelı értékelése alapján a negyedévnek végén befektetési leltárt készít, az eszközöket megbontva tartalékonként. Tartalékonként kimutatja az értékelési különbözetet (az idıarányosan járókamatot és az egyéb piaci értékítéletbıl adódó értékelési különbözetet) mindezt lekönyveljük, ami megjelenik a forgóeszközként befektetett eszközök között. A pénztár vagyonának túlnyomó része ( EFT) állampapírba volt fektetve. A már 2007-ben is meglévı hosszú lejáratú papírokból álló portfolió elfogadható bruttó hozamot produkált, 7,35 %. Sajnos ezt a hozamot megterhelte kb. 1 %-os vagyonkezelıi és az 0,5 %-os letétkezelıi díj, így mindezek eredménye lett 5.92 %-os hozamráta. A pénztár a befektetési politikáján nem változtatott, e szerint % között fektet állampapírba és 0-30 %-os részesedést enged meg állampapír alap befektetési jegyeinek. A 2008-ra elıírt befektetési célokat a pénztár teljesítette. A pénztár befektetési tevékenysége megfelel a jogszabályoknak. Az éves könyvvizsgálói jelentések tanúsága szerint a pénztárvagyon kezelése igen egyszerő, költségtakarékos

27 módon történik; a portfólió-választás és kezelés biztonságos és szakszerő. A befektetett pénztári eszközök mindenkori nagysága, összetétele és változása a kötelezettségek lejáratához igazodóan idıszakról idıszakra megállapítható, a piaci és könyv szerinti érték rendszeresen ütköztetett; a vagyoni és ezen belül a likviditási pozíció a pénztári ügyvezetés számára folyamatosan nyomon követhetı. A pénztár szolgáltató jellegének megfelelıen tartós befektetésekkel nem rendelkezik. Az éves beszámolók szerint a pénztárvagyon kizárólag forgatási célú eszközökben testesült meg. A pénztár portfolió-kezelése kezdetben a piaci tendenciákhoz szorosan igazodó volt, a cserélıdési ciklusidı az értékpapír állományváltozásokból kivehetıen, jellemzıen alacsony volt tıl kezdıdıen a pénztár a nagyobb kockázatú elemeket gyors ütemben leépítette és fokozatosan konzervatív, likviditási biztonságra törekvı befektetési gyakorlatra tért át. A portfolió-összetétel a hozamok évközi pénzügyi realizációjára való törekvést tükrözi, ami megfelel a magas évközi járadékfizetési kötelezettségeknek. A befektetések lejárati struktúrája és annak változásai a rendelkezésre álló adatokból részleteiben nem volt megítélhetı. A diszkontkincstárjegyek valamint a befektetési jegyek kezdetben %-os aránya az idıszak végére %-ra emelkedett az értékpapír állományon belül. Ez a fizetési kötelezettségekhez maximálisan igazodó lejárati struktúrára utal. Az elkövetkezı 3 évben az infláció megítélése ellentmondásos, nem csak nemzetgazdasági tényezıktıl,hanem térségi mozgásoktól is függ. A befektetési kategórián belül a hozamrealizálás lehetısége mindezek ellenére stabilnak tőnik, nagyságrendjének alakulása azonban várhatóan hektikusan alakul. Ezzel párhuzamosan a Pénztár eszközei is átértékelıdnek. Az adott szolgáltatási módozatok és a várható kötelezettségek mellett ugyanakkor az I.-es és II.-es kockázati eszközök jelenlegi magas arányának fenntartása továbbra is lényegesen csökkenti a szolgáltatási kockázatokat. A pénztárvagyon, ezen belül a szolgáltatások fedezetéül szolgáló elemek kezelése, gyarapítása és értékállóságának megırzése eddig, különösen a pénztárszféra egészét tekintve vetítési alapnak sikeresnek mondható, és várhatóan a tagság összetétele és az alkalmazott járadékszolgáltatási konstrukció mellett biztonságos és perspektívikusan is az marad. c) A Pénztár mőködési költségei A pénztár szolgáltató képessége szempontjából továbbra is a mőködés fenntarthatósága jelenti a legnagyobb kockázatot. Az aktív tagok számához és a szolgáltatási kötelezettségek szintjéhez és lejárati összetételéhez képest a mőködési költségek magasak, a tartalékok alacsonyak. Indokolt külön tartalékolással felkészülni a pénztár kifutási idıszakára, ami a jelenlegi feltételek, korátlag mellett 4-6 évre tehetı. Budapest,2010.május 12. (dr.nesztor Tamás) aktuárius a MAT bejegyzett tagja Hiv.szám: Akt-16/

28