KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET ÉV

Átírás

1 CIMBORA Nyugdíjpénztár 1111 Budapest, Kende u Engedélyszám: E/1962/95 Adószám: KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET ÉV Budapest, április 30.

2 1 A Kiegészítő melléklet szöveges indoklása a 223/2000.(XII. 19.) Kormányrendelet alapján) A évben a Nyugdíjpénztár rendeltetésszerűen működött. A tartalékok közötti felosztási arány az Alapszabály évi módosításának megfelelően 2011-ben is: - működési tartalék 0. 5 % - fedezeti tartalék % - likviditási tartalék 0. 5 % A évi gazdálkodás legfontosabb mutatói (létszámok főben, számadatok e Ft-ban) év legfőbb mutatói Terv Tény Taglétszám az időszak végén Tagdíjfizetők átlagos létszáma Szüneteltetők 8 8 Szolgáltatást igénybevevők Elhalálozott - 1 Átlépett más pénztárba - 1 Bevételek összesen évben ezen belül tagdíjbevételek egyéb egyéni befizetések SZTAKI támogatás (műk. tart) befektetési tevékenység bevételei más pénztárból áthozott Kiadások összesen évben ezen belül működési kiadások befektetési tevékenység ráfordításai Összes kifizetett összeg Szolgáltatásban részesült ebből elhalálozott kedvezményezetteinek fizetett összeg Kizárólag hozamot felvevő Átlépő más pénztárba Tartalékok növekedése évben Értékelési különbözet évben Működési tart. záró állománya én Fedezeti tart. záró állománya én Likviditási tart. záró állománya én Összes tart. záró állománya én

3 2 A terv és tényadatok eltérése a következőkkel magyarázható: A taglétszám a tervezett létszámhoz viszonyítva 10 fővel csökkent, a tervtől való eltérést az okozta, hogy Pénztárunk arra számított, hogy az újonnan belépők illetve más pénztárból átlépők száma megegyezik a kilépők számával, azonban a szolgáltatásban részesülők száma jelentősen meghaladta a tervezett számot. Az összetételbeli változások a következők: 11 új belépőt regisztráltunk, más pénztárból a évben nem érkezett új tag. Ebben az évben haláleset miatt 1 fővel csökkent taglétszámunk. Nyugdíjas tagjaink közül 15 fő döntött úgy, hogy kiveszi megtakarításait, tehát szolgáltatásban 15 fő részesült. A Pénztár tagsága stabil. Más pénztárba 1 tag lépett át. A nyugdíjba vonuló tagok zöme alaptagdíj fizetését vállalva, a nyugdíjpénztár tagja maradt. 44. (15) A létszámadatok közül a szüneteltetők számát pontosan becsültük, a teljes létszámból 8 fő kérte tagsága szüneteltetését. Nagy részük a nyugdíjasok közül kerül ki (már nem fizet, de pénzét bent hagyja jó hozam reményében), a szolgáltatást igénybe vevők számát 3 fős eltéréssel becsültük, 2011-ben ennyivel több tag vette ki megtakarításait, mint a tervezett létszám. A tagoknak fizetett összeget és haláleset esetén a kedvezményezetteknek kifizetendő összeget e Ft-os összegre becsültük. A ténylegesen kifizetett összeg jelentősen magasabb lett a tervezett től, 92,13 %-kal,azaz e Ft-tal többet fizettünk ki a tervezett nél. Más pénztárba átlépő tagoknak kifizetett összeggel nem terveztünk, ben 1 tagunk lépett át más pénztárba, e Ft-ot fizettünk ki számára. Ennek legfőbb oka, hogy 2011-ben azon tagjaink, akik már szolgáltatásra jogosultakká váltak, úgy döntöttek, hogy összegyűjtött befizetéseiket biztonságos befektetési formában hagyják, nem nyúlnak megtakarításaikhoz ben 15 tagunk úgy döntött, hogy tagsága megőrzése mellett egyéni számlájáról hozambevételeit kiveszi, nekik e Ft-ot fizettünk ki ben tagságát 15 fő szüntette meg, 1 fő elhalálozott, kilépőink összesen e Ft-os kifizetésben részesültek. Kilépő nyugdíjas tagjaink a közepes nagyságú megtakarítással rendelkezők táborából kerültek ki, átlagosan e Ft kifizetésben részesültek. Halálesetek miatti kifizetést 2011-ben 1 fő részére eszközölt Pénztárunk e Ft összegben. A kizárólag hozamot felvevők átlagosan e Ft kifizetésben részesültek. Eddig még senki sem tartott igényt járadékszolgáltatásra, ami azzal is magyarázható, hogy olyan jelentős összegek még nem halmozódtak fel az egyéni számlákon, amellyel érdemes lenne ezt a szolgáltatást kezdeményezni. Tehát a járadékszolgáltatással kapcsolatos kifizetéseinkben változás nem következett be sem típusban, sem volumenben, valamint nem tudjuk vizsgálni a nyugdíj-szolgáltatási kötelezettség és ennek fedezete közötti összhang érvényesülését, hiszen nullán maradt az. Valamennyi tagunk egyösszegű kifizetés mellett döntött. 44. (13) Az egyösszegű kifizetést igénylő tagoknak kilépési költséget nem számolunk fel, így nem tartjuk szükségesnek az ezzel kapcsolatos költségnemek szerinti csoportosítást. 44. (14)

4 3 A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok száma: 252 fő, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege: e Ft. 44. (22) A 2011-ben bejelentett, de fordulónapig pénzügyileg nem rendezett szolgáltatási kötelezettségek: e Ft. A fordulónap és a mérlegkészítés időpontja között bejelentett és kifizetésre került szolgáltatási kifizetések: e Ft. A taglétszám alakulását korévenként a 6/1. számú melléklet mutatja, a szolgáltatást igénybe vevők létszámát pedig korévenkénti csoportosításban a 6/2. számú melléklet. 44. (25) Az egységes alaptagdíj továbbra is havi Ft. Az MTA SZTAKI, mint munkáltatói tag saját, 6 hónapnál hosszabb munkaviszonnyal rendelkező alkalmazottai esetében havi bruttó munkabérük 11 %-ának, illetve az alapszabály szerinti tagsági körökben 15 %-ának megfelelő tagdíj befizetését átvállalta 2011-ben. Más munkáltatói tagok különböző mű tagdíjat vállalnak. A tagdíjbevétel csupán e Ft-tal nőtt a tervezett hez képest, ugyanakkor az egyéni befizetések e Ft-tal haladták meg a tervezett összeget. A befektetési tevékenység realizált bevétele e Ft-os csökkenést mutat a tervezett hez képet. A gazdasági évre 862 e Ft ben terveztünk más pénztárból áthozott bevételt ben nem lépett át más pénztárból tag Nyugdíjpénztárunkba. Összességében a bevételek kategóriában a tervezett től a fentiekben részletezett okok miatt E Ft-tal többet realizált Pénztárunk. A tervhez képest 174,47%-os növekedést mutató egyéb egyéni tagdíjbevételek azt jelzik, hogy a pénztár tagsága bizalmat szavaz nyugdíjpénztárunknak, úgy gondolják, hogy biztonságos helyen vannak megtakarításaik. A nyugdíjpénztár munkáltatói tagjai a szerződésben vállalt kötelezettségeiket általában pontosan teljesítik. Legfeljebb 1 havi csúszások fordulnak elő, több havi elmaradása egyetlen munkáltatói tagnak sincs. 44. (16) Azonosítatlan (függő) befizetés pénztárunknál még nem fordult elő, mivel zártkörű és kis létszámú a pénztárunk. 44. (10) Az egyéb egyéni befizetés tényadata 174,47 %-kal magasabb a vártnál. Ez az a szám, ami szintén nehezen tervezhető. Magyarázata egyrészt: az adókedvezmény lehetősége, másrészt az, hogy nyugdíjpénztárunk eddig általában az egyéb befektetéseknél magasabb hozamot realizált. (A tagság bízik abban, hogy megtakarítása jó helyen van) évtől az egyéb befizetés 100%-ban a fedezeti alapba (egyéni számlára) kerül. Ez is ösztönzőleg hathatott a tagdíjon felüli befizetésekre. A befektetési tevékenység realizált bevétele 4.718e Ft-tal alacsonyabb a vártnál. A realizált nettó hozam e Ft. A befektetési tevékenység realizált bevétele e Ft, a befektetési tevékenység realizált ráfordításai e Ft-ot tettek ki 2011-ben. A e Ft negatív elési különbözet-változást a diszkont-kincstárjegyek, államkötvények illetve jelzáloglevelek felhalmozott kamatának negatív irányú változása e Ft-tal csökkentette. Az papírok e a piaci hatások miatt e Ft-tal csökkent, ugyanakkor a devizás

5 4 részvényeink árfolyamnyeresége e Ft járult hozzá az elési különbözet kialakulásához. A működési kiadások közül a pénztári tisztségviselők tiszteletdíja 2009-ben változott. Alakulástól 3 tagú az Igazgatótanács és 3 főből áll az Ellenőrző bizottság is. A májusi közgyűlési határozat alapján az IT tagok havi Ft-t, az EB tagok évi Ft-t kapnak június 1-től. A könyvelő és a bérszámfejtő bére a májusi közgyűlési döntés értelmében májusától emelkedett havi Ft-ra. 44. (17), (18). A tényleges működési kiadások a tervhez képest e Ft-tal nőttek ebben az évben, amely eltérést jelentősnek tekinthetünk. Az MTA SZTAKI 2011-ben e Ft támogatást juttatott a Cimbora Nyugdíjpénztár részére a működési költségek fedezésére. A jelentős összegű eltérés a következőkkel magyarázható: növekedett az Igazgatótanács, a Felügyelő Bizottság tagjainak tiszteletdíja, az alkalmazottak bruttó bére valamint a könyvvizsgálati díj is. A ban újonnan bevezetett informatikai rendszer fenntartási költsége is jelentős összeggel növelte a tervezett működési kiadások összegét, a többi költségnemben számottevő változás nem történt az előző évhez képest. Pénztárunk különböző költségeit - konzultáción való részvétel, posta és bankköltség - próbálta minimálisra csökkenteni. (44.. (11) bekezdés) A befektetési tevékenység kiadásait jelentős mben alulterveztük. A legnagyobb negatív tételek természetesen a jelentősen csökkent piaci ű részvények eladásából keletkeztek ( Allianz, OTP, FHB, Diamond Offshore Drilling) eft veszteséggel. A e Ft-os befektetési ráfordításokból letét- illetve vagyonkezelőnknek 2011-ben e Ft-ot fizettünk ki. Az összes bevétel a tervezettnél e Ft-tal több, ami 3,63 %-os növekedést jelent a tervhez képest. Az összes kiadás a tervezettől e Ft-tal több. Ennek okairól már a fentiekben szóltunk. A keletkezett kiadásnövekményt három növelő tétel eredményezte: a vártnál sokkal jelentősebb összegű megtakarítást kellett kifizetnünk tagjainknak, ez E Ft-tal járult hozzá a kiadások növekedéséhez. A pénztár működésével összefüggő kiadásai felülmúlták a tervezett szintet, e Ft-tal több költséggel működtünk, ez is kedvezőtlen irányba befolyásolta a kiadások alakulását. Ugyanakkor a befektetési tevékenység kiadásai is e Ft-tal növelték- a tervezett szinthez viszonyítva- a tényleges kiadásokat. A befektetési tevékenység bevételeinek tervtől való e Ft-os negatív irányú változása mellett, a tagdíjbevételek e Ft-os többlettel, az egyéb egyéni befizetések e Ft-os bevételi többlettel járultak hozzá ahhoz, hogy 2011-ben e Ft-tal több bevételt realizáltunk a tervezett hez képest. A kiadási többlet kedvezőtlen irányú változásaival együtt jelentős összegű E Ft-os eredményhiánnyal zártuk a gazdasági évet a tervezett adatokat figyelembe véve.

6 5 Fontosabb bevételi tételek eltérése a tervezett összeghez viszonyítva: (tény-terv) év legfőbb mutatói Terv Tény Eltérés Bevételek összesen évben ezen belül tagdíjbevételek egyéb egyéni befizetések SZTAKI támogatás (műk. tart) Hozambevételek (realizált, nettó) más pénztárból áthozott Fontosabb kiadási tételek eltérése a tervezett összeghez viszonyítva: (tény-terv) év legfőbb mutatói Terv Tény Eltérés Kiadások összesen évben ezen belül működési kiadások Befektetési tevékenység ráfordításai tagoknak visszatérített összeg Összes kifizetett összeg A pénztár tartalékainak megoszlása nyilvántartási en év végén: Megnevezés e Ft % Működési tartalék ,3068% Fedezeti tartalék ,5288% Likviditási tartalék ,1643% Tartalékok összesen: , 00 A Pénztár fedezeti tartalékának alakulását a tagok száma, a szolgáltatást igénybe vevők száma, az egyéb egyéni befizetések és a hozamok befolyásolják. A tagok száma 2011-ben 6 fővel csökkent. Összetételének változását a fentiekben ismertettük: év közben 11 új belépő mellett 15 fő vette fel egyéni számlájáról megtakarításait, egyetlen tagunk halálozott el, 1 fő átlépett más pénztárba. A szolgáltatásra jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá válók száma a teljes taglétszámhoz viszonyítva magas, jelenleg 252 fő azok száma, akik már ben jogosulttá váltak, vagy 2012-ben részesülhetnek szolgáltatásban. (6/b. számú melléklet). A Pénztár az összes előző évben legalább a nagyobb kötvény-alapokkal azonos hozamot biztosított és eredményei más önkéntes pénztárakkal összehasonlítva is igen kedvezőek. Ez - és az adókedvezmény - biztosítja az egyéni befizetések jelentős szintjét, ami elérheti a

7 6 tagdíjbevételek 25 %-át. A likviditási tartalék mérsékelt ütemben növekszik (a tagdíjak 0, 5 %-a kerül ide), összhangban avval, hogy nagyobb vagyonhoz magasabb kifizetések, szolgáltatások tartoznak, és ehhez nagyobb likviditási tartalék lehet szükséges. Likviditási tartalékunk az eddigi tapasztalatok alapján lényegesen meghaladja az igényelt met. 44 (8) A gazdasági évben nem vált szükségessé a likviditási tartalék igénybevétele a fedezeti tartalék javára. 44 (9) A évben Pénztárunknál nem fordult elő olyan körülmény, amely meghatározó jelleggel befolyásolta volna a Pénztár terv gazdálkodását (6) A évben a Pénztár jelentős összegű hibát nem tárt fel, így ezek nem gyakorolhattak semmilyen hatást a működési tevékenység eredményére, a pénztár fedezeti és likviditási tartalékának alakulására sem (3) A évben Pénztárunknál nem fordult elő olyan esemény, amely megakadályozta volna a pénzügyi terv teljesítését (6) Nem történt olyan rendkívüli esemény, amely hatást gyakorolt volna a pénzügyi helyzetre, ezen belül a befektetésekre, a befektetési szabályok érvényesülésére, a hozamok alakulására, az eszközök összetételének változására. 44. (7) A gazdasági év nem tartozik a Pénztár kiemelkedően sikeres évei közé. Az ok a részvények igen jelentős árfolyam-vesztesége. A Pénztár elsősorban hazai részvényeket vásárolt (az egyetlen kivétel a Citibank) abból kiindulva, hogy itthon jó évnek tűnt úgy előzetesen költségvetési többlet, államadósság jelentős csökkenése. Az ilyesmit kedvelik a befektetők, és a hazai részvényeket jó áron vettük a fundamentális ükhöz képest. Történt azonban néhány nem-ortodox esemény, amit kevésbé kedvelnek a befektetők (ágazati különadók, a magánpénztárakban lévő jókora részvénymennyiség piacra dobásának lehetősége, néhány olyan politikai intézkedés, ami a befektetők helytelen értelmezése folytán bizalmatlanságot váltott ki), és a budapesti tőzsde már végére eléggé elszakadt az akkor még jó nemzetközi hangulattól ben, különösen a második felében már a nemzetközi hangulat is elromlott. Lassan haladt a világválságból történő kilábalás, a piacra öntött pénz nem segítette a beruházásokat, az átstrukturálódást, hanem gyakorlatilag a bankokban maradt. Ők viszont nem siettek hitelezni, mert 2008 óta nagyon megnézték a hitelképességet, és a stagnáló gazdaság, fogyasztás mellett kevesen jutottak át a tű fokán. A nyersanyag-felhasználás csökken a termelés csökkenése következtében, ez csökkenti a nyersanyag-termelő országok importját, és a világ stagnálás-közeli állapotba került. A PIGS országok problémája az euró általános válságába torkollott, és a tőzsdeindexek erősen megközelítették a 2008-as állapotokat. A BUX alulról követte az amúgy is eléggé szomorú képet. Az OTP-t az általános bankválság és a devizaadósság enyhén sajátos kezelése a padlóra küldte, a MOL esetében a befektetők nem díjazzák az állam 25 %-os tulajdonát (egyébként a többi olajcég is szépen esett, az

8 7 OMV pl. 32 Euró-ról 21-re), az Állami Nyomda nyeresége csökkent jelentősen, a Richter eredményei nem rosszak, de az árfolyam 48 eft-ról 32 eft-ra esett, és mostanában eft körül bóklászik. Egyetlen új külföldi részvényünk a Citibank, amit 48 USD körül vettünk meg, most USD között ingadozik. Vigaszt ugyan nem nyújt, de tény, hogy valamennyi befektetési alap számára ritka pocsék év volt. Hatalmas amerikai befektetési alapok veszítették el vagyonuk %-át, ami pedig a hazai befektetési alapokat illeti, mellékeljük a szokásos összehasonlító táblázatunkat (7. melléklet). Mint látható, a részvényekről beszélni sem érdemes - lásd a BUX, a RAX index "hozamát". De az sem érdektelen, hogy a hosszabb lejáratú állampapírok hozamát tükröző MAX-index e is csak 2,75 %, ami azt tükrözi, hogy év közben jelentősen növekedtek a hozamok. Szerencsére mi mindig csak rövid lejáratú papírt veszünk! Józan ésszel szabadulni kellene a részvényektől, mert a világgazdaság (meg a hazai) még jó darabig nyögni fogja a válságot. Ugyanakkor nem lehet elfelejteni a 2009 áprilisában kezdődő hihetetlen rally-t, amit a piacra öntött pénz váltott ki, és aminek semmi köze nem volt a fundamentumokhoz. Ilyesmi most is lehetséges. Különösen nagy a gond a hazai részvényekkel: ha lesz IMF-megállapodás, jelentősen emelkedhetnek (ezt meg kellene várni), viszont ha nem lesz, akkor jobb lett volna nem is hallani róluk. Az első negyedévben azért minimális veszteséggel esítettük az OTP részvényeket (a korábban drágán vásároltakhoz nagyon olcsón kevertünk egy jelentős tételt), valamivel nagyobb veszteséggel a Richter részvények egy részét, és némi nyereséggel a MOL-részvényeket. Mivel az állampapír-hozamok jelentősen emelkedtek, ez a többlet-nyereség lehetővé teszi a régi bűnök fokozatos felszámolását. Részvények helyett egyébként mostanában euro-ban denominált MOL-kötvényt, magyar államkötvényt (olyan 9 % körüli hozammal euró-ban), és egy kisebb tételt a görög telefontársaság jövőre lejáró kötvényeiből (13 % hozammal euroban) vásároltunk. Az utóbbi nem annyira kockázatos, mint első hallásra tűnik, mert a társaság tulajdonosa 30 %-ban a Deutsche Telekom. A Pénztár a évben is maximális biztonságra törekedett, lejáró papírjait elsősorban rövidtávú, biztonságos, papírokba (DKJ és MÁK) fektette, év végére a pénztári eszközállomány 68,82 %-át Magyar Állampapír tette ki. Magyar hitelintézeti kötvények 5,09 %-ban, külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények 4,15%-ban képviseltetik magukat jelenlegi portfoliónkban. A hazai részvények 6,69 %-ot, a külföldi részvények 1,21 %-ot, a hazai befektetési jegyek 2,45%-ot képviseltek portfoliónkban, míg a jelzáloglevelek aránya 11,63 % volt. (Piaci re vetített adatok, nyilvántartási en a részvények aránya ennél - sajnos - lényegesen magasabb) 46./A.

9 8 A befektetések és a pénzeszközök megoszlása nyilvántartási en december 31-én: Megnevezés Nyilvántartási e Ft Százalékos megoszlás %- ban Házipénztár (forint és valuta) 296 0,02% Pénzforgalmi számla ,90% Elkülönített betétszámla - 0,00% Bankszámlák és készpénz összesen ,91% Magyar Állampapír ,25% Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény ,28% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény ,93% Hitelviszonyt megtestesítő papírok összesen ,45% Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény ,64% Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény ,56% Részvények összesen ,20% Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési ,05% alapot is Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is - 0,00% Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír ,05% Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott ,38% jelzáloglevél Jelzáloglevél ,38% ÖSSZESEN ,00%

10 9 A befektetések és a pénzeszközök megoszlása piaci en december 31-én: Megnevezés Piaci e Ft Százalékos megoszlás %- ban Házipénztár (forint és valuta) 296 0,02% Pénzforgalmi számla ,93% Lekötött betétek - 0,00% Bankszámlák és készpénz összesen ,95% Magyar Állampapír ,82% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény ,09% Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény ,15% Hitelviszonyt megtestesítő papírok összesen ,06% Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény ,69% Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan ,21% forgalomba hozott részvény Részvények összesen ,90% Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési ,45% alapot is Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is - 0,00% Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír ,45% Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott ,63% jelzáloglevél Jelzáloglevél ,63% ÖSSZESEN ,00% A kockázati osztályok szerinti megoszlás megfelel a jogszabályi előírásoknak. A Pénztár portfoliójának nyilvántartási és piaci e c. táblázat (2. sz. melléklet) szerint az papír-állomány piaci e én eft.

11 10 A befektetések földrajzi megoszlása- piaci en december 31-én 44.. (5) bekezdés Megnevezés Befektetések időszak végi e könyv szerinti en Befektetések időszak végi e - piaci en Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú papírok - piaci en Összesen (2+34) Európai Gazdasági Térség összesen ( ) Izland Liechtenstein Norvégia EU tagországok összesen ( ) Magyarország Málta Németország Egyéb ország ( ) Amerikai Egyesült Államok Kanada Japán Svájc Egyéb más országok

12 11 A befektetések devizanemek szerinti megoszlása- piaci en december 31-én 46/A Megnevezés Befektetések időszak végi e - könyv szerinti en Befektetések időszak végi e - piaci en HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen A kezelt vagyon vagyonkezelők közötti megoszlása piaci en én: Megnevezés CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT CIMBORA SAJÁT VAGYONKEZELÉS Kezelt vagyon összesen Kezelt vagyon összege (ezer forint) Befektetési politikánk jövőbeni elképzelései: Befektetési politikánk véleményünk szerint elvi változtatást nem igényel. A pénztár vagyonának meghatározó része állampapírban volt és van. Extra-hozamot csak a tőzsdén lehet elérni, és úgy véljük, hogy a vagyon 15 %-a körüli összeg részvényekbe, vagy ahhoz hasonló, nagyobb hozammal kecsegtető instrumentumokba (részvény-befektetési alapok, ETF-ek, stb.) fektethető. A gyakorlati szempontok már valamivel bonyolultabbak. A részvénypiacok meglehetősen kockázatosak (az USA index szépen emelkedett, de ha az Apple-t kivesszük, akkor csökkent), Európa pedig messze nincsen túl a válságon (érdekes módon számolnak indexeket: a DAX nagyjából a júliusi szinten van, viszont minden egyedi részvény jóval alacsonyabban az Allianz-tól a BASF-en keresztül a Daimlerig, nem is beszélve azokról a részvényekről, melyek ük %-át elbukták, pl. Commerzbank). A hazai papíroknál hatalmas kockázatot jelent, hogy lesz-e IMF-megállapodás vagy sem. A magyar tőzsde nagyon gyenge és bizonytalan, az előzőeket a kreatív adózási ötletek tetézik. Jó lenne eltalálni azt a szintet, ahol érdemes OTP-t, MOL-t, esetleg CIG

13 12 Pannóniát, EGIS-t venni. Az állampapír-hozamok eléggé magasak, de ha nem lesz megállapodás, úgy még sokkal magasabbak lesznek csak rövid lejáratú papírt szabad vásárolni. A piacon eléggé sok Euró-ban denominált vállalati kötvény (elsősorban OTP, MOL) és magyar állampapír van, igen jó hozammal (9-13 % Euró-ban). Itt az a kérdés, hogy célszerű-e most 300 Ft-ért Eurót venni, mert Ft-erősödés esetén a hozam nem annyira imponáló, Ft-gyengülés esetén a kötvény e fog zuhanni (2009. márciusában az OTPkötvényt a név 30 %-a alatt árulták). Egyszóval: van tere az alkotó gondolkodásnak, a kávézaccból történő jóslásnak, a kiszámolósdinak és a kockafeldobásnak, csak az elemzőket célszerű kerülni. A nyugdíjpénztár évi nettó hozamrátája (5/a. sz. melléklet) a pénztár egész vagyonára 4, 7148 % volt. A évi bruttó hozamrátát az (5/b. sz. melléklet) mutatja. Ezen adat a következő: a pénztár egész vagyonára 5, 1315 %. Az 5. számú mellékletekben megjelenítettük a saját vagyonkezelésű portfoliónk hozamrátáit is. A nyugdíjpénztár évi referencia hozama 4, 0992 %, a tíz éves referenciahozam 5, 8652 %. Az összehasonlításokat nagyobb nyíltvégű befektetési alapokkal végeztünk. Ennek eredményét a 7. sz. melléklet tartalmazza. A Pénztár évben sem végzett kiegészítő vállalkozási tevékenységet és az Alapszabállyal összhangban nem is tervezi e tevékenység végzését. 44. (11) A Pénztár a Számvitelről szóló törvény óvatosság elve alapján a Mérlegben szereplő eszközök ét a Letétkezelő által kimutatott piaci en vette figyelembe. A Pénztár mérlegének főösszege: e Ft ben szinte valamennyi papírunk negatív elési különbözettel zárt, kivételt csupán a magyar állampapírok ( e Ft) és a befektetési jegyek ( e Ft) jelentettek, ezen papírok jelentős pozitív elési különbözettel zártak. Megnevezés Nyilvántartási Összesen Piaci Értékelési különbözet Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla Lekötött betétek Bankszámlák és készpénz összesen Magyar Állampapír Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény

14 13 Hitelviszonyt megtestesítő papírok összesen Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény Részvények összesen Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél Jelzáloglevél ÖSSZESEN Értékelési különbözet alakulása én Összességében tehát én e Ft a nyugdíjpénztár papírjainak a nyilvántartási és a piaci közötti különbsége. Az év elejei nyitáskor ez az e Ft volt. A fedezeti céltartalék elési különbözete e Ft. Ez az összeg e Ft időarányos kamatból, e Ft-os deviza átelésből származó árfolyamnyereségből, valamint e Ft piaci elésből adódó árfolyamveszteségből áll. Nyitó e Ft, ez az összeg e Ft időarányos kamatból, e Ft-os deviza átelésből származó árfolyamnyereségből, valamint e Ft piaci elésből adódó veszteségből állt. A Mérleg Forrás oldalán e Ft ben egyéb rövidlejáratú kötelezettség szerepel, mely összeg a januárban esedékes decemberi TB, SZJA és letétkezelői díjakból, valamint a évi vagyonkezelői díjból áll. Passzív időbeli elhatárolást nem tartalmaz mérlegünk forrásoldala. Nyugdíjpénztárunk mérlegében nem találhatóak egyéb függő és jövőbeni (biztos) kötelezettségek (21) A pénztár nem rendelkezik az üzleti év mérleg-fordulónapjáig még le nem zárt határidős- és opciós ügyletekkel, valamint portfoliónk nem tartalmaz kockázati tőkealap-jegyeket 44.. (20) (24) A 2011-es gazdasági évben nem adtunk kölcsön papírokat, nem kaptunk óvadékot (23)

15 14 A Pénztár működésének, a befektetési tevékenység hatékonyságának elése: A tartalékok alakulását a tárgyévben az 1. sz. mellékletek mutatják. Ez évben sem volt olyan esemény, amely a céltartalékok alakulását meghatározó jelleggel befolyásolta volna. A Pénztárunk papír összetételét és az elési különbözet változását a tárgyévben negyedévenként, illetve alakulástól a tárgyidőszak végéig a 2. és 3. sz. mellékletek tartalmazzák. A Pénztár 1995 év végén alakult, az alakulás évében befektetései nem voltak, az 1996., 1997., 1998., 1999., 2000., 2001., 2002., 2003., 2004., 2005., 2006., 2007., 2008., 2009., és a évi adatokat tartalmazzák a mellékletek. Az állampapírok lejárat szerinti megoszlását a 4. sz. mellékletből olvashatjuk ki. A nettó és bruttó hozamráta alakulását a fedezeti tartalékra és a Pénztár egész vagyonára vonatkozóan az 5/a. valamint az 5/b. sz. mellékletei tartalmazzák. Az éves referencia hozam mét az 5/c. sz. mellékletben rögzítettük. Az 5. mellékletben ismertetjük a Pénztár 10 éves vagyonnövekedési mutatójának mét valamint ez elmúlt 10 év referenciahozamát is itt szerepeltetjük. A 281/2001. (XII. 26.) Korm. R. 31 (1) szerinti táblázatok a 6. sz. mellékletben vannak. Pénztárunk évi hozamának elése a 7. sz. mellékletben látható. A évi Cash-flow kimutatást a 8. sz. melléklet tartalmazza Az Immateriális javak ének alakulását a 9. sz. melléklet tartalmazza. A befektetések hozamait és a ráfordításokat a tartalékok közötti befektetések megosztása szerint számoljuk el. Az egyéni számlákra való felosztás vagyonarányosan történik. A Pénztár konszolidált működése, tervszerű gazdálkodása a fentieken kívül további elemzéseket nem indokol. Az eszközök állományában bekövetkezett változásokat, a tartalékok változásait a mellékletek megfelelő módon érzékeltetik. További mutatószámok alkalmazását nem tartjuk szükségesnek. 47. (1/c) Budapest, április 30. Erősné Hargitai Katalin IT elnök S.K.

16 15 Mellékletek 1/a. sz. melléklet: CIMBORA Nyugdíjpénztár évi tartalékainak alakulása 46. (1-3) 1/b. sz. melléklet: CIMBORA Nyugdíjpénztár évi fedezeti tartalékának alakulása negyedéves bontásban 46. (4) 1/c. sz. melléklet: CIMBORA Nyugdíjpénztár évi likviditási tartalékának alakulása negyedéves bontásban 46. (5) 2. sz. melléklet: CIMBORA Nyugdíjpénztár évi portfoliójának elése a 281/2001.(XII. 26.) Korm. rendelet 3. sz. melléklete szerint (2/1-2/4) 3. sz. melléklet: CIMBORA Nyugdíjpénztár portfoliójának nyilvántartási és piaci e (3/a 3/o) 4. sz. melléklet: Állampapírok lejárat szerinti megoszlása én 5/a. sz. melléklet: Piaci elésen alapuló nettó hozamráta én 5/b. sz. melléklet: Piaci elésen alapuló bruttó hozamráta én 5/c. sz. melléklet: Infláción alapuló referencia hozam én 5/d. sz. melléklet: Bruttó- és nettó hozam számítása (1/a) 6/a. sz. melléklet: Tagdíjfizetők létszáma korévenként 223/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 12. számú melléklet szerinti bontásban 44. (19) bekezdés 6/b. sz. melléklet: Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként 223/2000. (XII. 19.) Korm. rendelet 13. számú melléklet szerinti bontásban, egyéni számlák alakulása 47.. (1/b) 7. sz. melléklet: A pénztár évi hozamának összehasonlítása 8. sz. mellékelt: A pénztár évi Cash-flow kimutatása 45.. (1-2) 9. sz. mellékelt: Immateriális javak ének alakulása 44.. (5)

17 1.a. sz. melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi Beszámolójához Tartalékok alakulása Működési tartalék Fedezeti tartalék Likviditási tartalék Tartalékok összesen Nyitó Tagdíbevételek Egyéb befizetések Más pénztárból átlépők áthozott követelése - - Egyéb bevételek - Támogatás Nettó hozam Átcsoportosítás likividitási tartalékból fedezeti tartalékba Bevételek összesen Kifizetés Átlépő más pénztárba - Működési költségek Átcsoportosítás likividitási tartalékból fedezeti tartalékba - - Kiadások összesen Tartalék növekedése Értékelési különbözet vált Záró Egyéb mérlegtételek Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Passzív időbeli elhatárolások (könyvvizsgálói díj) Kötelezettségek (adók, letét,-vagyonkezelői díj) Mérleg főösszeg CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

18 Tartalékok alakulása /b melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi beszámolójához 223/2000. (XII. 19.) Korm. Rendelet 12. számú melléklet szerinti bontásban Fedezeti céltartalék alakulása Megnevezés I. NEGYEDÉV II. NEGYEDÉV III. NEGYEDÉV IV. NEGYEDÉV I. Egyéni számlákon Nyitó állomány Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) Egyéni számlákat megillető hozambevételek (+) Egyéni számlákat megillető elési különbözet (+/-) Likviditási tartalékokből átcsoportosítás (+) Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) - - Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés (-) Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása (-) - - Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) - - Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) Egyéb változás (+/-) - - Egyéni számlák záróállománya CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

19 Tartalékok alakulása /b melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi beszámolójához 223/2000. (XII. 19.) Korm. Rendelet 12. számú melléklet szerinti bontásban Fedezeti céltartalék alakulása II. Szolgáltatási tartalékon - Nyitó állomány Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés (+) Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) Szolgáltatási tartalékot megillető elési különbözet (+/-) Szolgáltatási tatalékot megillető hozambevételek (+) Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (- ) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) Más pénztárba átlépő tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) Szolgáltatási számlát terhelő egyéb kiadások (-) Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos kiadások (-) Egyéb változás (+/-) Szolgáltatási tartalék záró állománya CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

20 Tartalékok alakulása /c melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi beszámolójához 223/2000. (XII. 19.) Korm. Rendelet 12. számú melléklet szerinti bontásban Megnevezés V ÉV V I. Likviditási portfolió elési különbözetére - - Nyitó állomány Tárgyévben likviditási portfolió elési különbözetére képzett céltartalék (+) Likviditási portfolió elési különbözet tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) Likviditási portfolió elési különbözet tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) Likviditási céltartalék alakulása I. NEGYEDÉ II. NEGYED III. NEGYEDÉ IV. NEGYEDÉV Likviditási portfolió elési különbözet tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) - - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) - - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) - - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) - - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékából átcsoportosítás működési célra (-) - - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (-) - Likviditási portfolió elési különbözet tartalékának záró állománya II. Azonosítatalan befizetések befektetési hozamára - - Nyitó állomány - - Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának záró állománya - - III. Egyéb likviditási célokra - Nyitó állomány Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás működési céltartalékból (+) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás működési célra (-) - - Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

21 Korm. rendelet 2. sz. melléklete szerint (2/1-2/4) 2/1.sz.melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi Beszámolójához A nyugdíjpénztár portfóliójának nyilvántartási és piaci e én Megnevezés Fedezeti portfolió Könyv szerinti Piaci Működési portfolió Könyv szerinti Piaci Likviditási és kockázati portfolió Könyv szerinti Piaci Ezer forintban Könyv szerinti Összesen Piaci Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Pénzforgalmi számla /PFORG/ HUF Unicredit befektetési számla HUF Technikai költségszámla /TECHKOLT/ EUR Technikai költségszámla /TECHKOLT/ HUF Saját befektetések PLN Saját befektetések HUF Saját befektetések USD Saját befektetések EUR Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg CIB BANK lekötött betét Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő papírok (kötvények) Magyar állampapír DKJ DKJ MAK 2011/B MAK 2011/C MAK 2012/B MAK 2012/C CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

22 Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény CIB 2012/A Részvények A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény MAGYAR TELEKOM OTP BANK.T RICHTER GEDEON Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott papír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert papírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya - - Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény CITIGROUP COMMERZBANK IVG IMMOBILIEN AG TELEFONICA Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot CONCORDE CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI JEGY Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél FJ13NF OJB 2014/I FJ15NF CIMBORA NYPT_Kiegészítő melléklet_2011.xls

23 Korm. rendelet 2. sz. melléklete szerint (2/1-2/4) 2/2.sz.melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi Beszámolójához A nyugdíjpénztár portfóliójának nyilvántartási és piaci e án Ezer forintban Megnevezés Fedezeti portfolió Könyv szerinti Piaci Működési portfolió Könyv szerinti Piaci Likviditási és kockázati portfolió Könyv szerinti Piaci Összesen Könyv szerinti Piaci Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Pénzforgalmi számla /PFORG/ HUF Unicredit befektetési számla HUF Technikai költségszámla /TECHKOLT/ EUR Technikai költségszámla /TECHKOLT/ HUF Saját befektetések PLN Saját befektetések HUF Saját befektetések USD Saját befektetések EUR Saját befektetések CZK Saját befektetések RON Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő papírok (kötvények) Magyar állampapír DKJ DKJ DKJ DKJ

24 MAK 2011/B MAK 2012/B MAK 2012/C Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal - - Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény CIB 2012/A Részvények A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény MAGYAR TELEKOM ÁLLAMI NYOMDA RICHTER GEDEON Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott papír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert papírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény CITIGROUP COMMERZBANK IVG IMMOBILIEN AG Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot CONCORDE CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI JEGY Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél FJ13NF FJ13NF OJB 2014/I

25 FJ15NF

26 Korm. rendelet 2. sz. melléklete szerint (2/1-2/4) 2/3.sz.melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi Beszámolójához A nyugdíjpénztár portfóliójának nyilvántartási és piaci e án Ezer forintban Megnevezés Fedezeti portfolió Működési portfolió Likviditási és kockázati portfolió Összesen Könyv Piaci Könyv Piaci Könyv Piaci Könyv Piaci Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Pénzforgalmi számla /PFORG/ HUF Unicredit befektetési számla HUF Technikai költségszámla /TECHKOLT/ EUR Technikai költségszámla /TECHKOLT/ HUF Saját befektetések PLN Saját befektetések HUF Saját befektetések USD Saját befektetések EUR Saját befektetések CZK Saját befektetések RON Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg CIB BANK lekötött betét Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő papírok (kötvények) Magyar állampapír DKJ DKJ DKJ DKJ DKJ MAK 2011/B MAK 2012/B

27 MAK 2012/C Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal - - Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény MAGNOLIA FINANCE Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény CIB 2012/A Részvények A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény MAGYAR TELEKOM MOL OTP ÁLLAMI NYOMDA RICHTER GEDEON Ma on kibocsátott nyilvánosan forg ba hozott részvény Tőzsdére vagy más elismert papírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény CITIGROUP COMMERZBANK IVG IMMOBILIEN AG Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési papír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot CONCORDE CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI JEGY Jelzáloglevél Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél FJ13NF FJ13NF OJB 2014/I

28 FJ15NF

29 Korm. rendelet 2. sz. melléklete szerint (2/1-2/4) 2/4.sz.melléklet a CIMBORA Nyugdíjpénztár évi Beszámolójához A nyugdíjpénztár portfóliójának nyilvántartási és piaci e én Ezer forintban Megnevezés Fedezeti portfolió Működési portfolió Likviditási és kockázati portfolió Összesen Könyv Piaci Könyv Piaci Könyv Piaci Könyv Piaci Portfolió összesen Bankszámlák és készpénz összesen Házipénztár (forint és valuta) Pénzforgalmi számla és befektetési számla Pénzforgalmi számla /PFORG/ HUF Unicredit befektetési számla HUF Technikai költségszámla /TECHKOLT/ EUR Technikai költségszámla /TECHKOLT/ HUF Saját befektetések PLN Saját befektetések HUF Saját befektetések USD Saját befektetések EUR Saját befektetések CZK Saját befektetések RON Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg CIB BANK lekötött betét Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítő papírok (kötvények) Magyar állampapír DKJ DKJ DKJ DKJ DKJ DKJ MAK 2012/B MAK 2012/C