Fundamenta-Lakáskassza Zrt. Konszolidált éves jelentés

Átírás

1 Fundamenta-Lakáskassza Zrt Konszolidált éves jelentés

2 A Lakás-takarékpénztár bemutatása A Fundamenta-Lakáskassza Zrt.-t június 30-ig hatályos cégnéven Fundamenta Magyar-Német Lakás-takarékpénztár Rt.-t (a továbbiakban: Társaság) az december 5-i alapító okirattal alapították. A Társaság július 1-jén egyesült a Lakáskassza-Wüstenrot Lakás-takarékpénztár Rt.-vel. Az egyesülés célja, hogy a Fundamenta-Lakáskassza Zrt. a lakástakarék piacon eredményesebben és hatékonyabban tudjon fellépni. A fúzió és a racionális gazdálkodás eredményeként a Társaság a 2006-os üzleti évben is pozitív eredményt ért el. Tulajdonosi szerkezet én Tulajdonosok Névértéke (Ft) Névre szóló törzsrészvény Mennyiség (db) Értéke (EFt) Tulajdoni hányad (%) Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (DE Schwäbisch Hall, Crailsheimer Str. 52) ,25 Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen Gesellschaft m.b.h. (AT-5033 Salzburg, Alpenstraße 70) ,63 Wüstenrot & Württembergische AG (DE Stuttgart, Gutenbergerstraße 30) ,47 Generali-Providencia Biztosító Zrt. (HU-1066 Budapest, Teréz krt ) ,88 HVB Bank Hungary Zrt. (HU-1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) ,38 Magyarországi Volksbank Zrt. (HU-1088 Budapest, Rákóczi út 7.) ,39 Összesen ,000 Jegyzett tôke: A jegyzett tôke összege december 31-én ezer forint, amelyet a tulajdonosok teljes összegben a Társaság rendelkezésére bocsátottak. A Társaság a jegyzett tôke nagyságára vonatkozó törvényi elôírásoknak megfelelt. a törvény 7. -ában meghatározott szerzôdés szerinti hitelnyújtás, illetve az ezen szerzôdéshez kapcsolódó áthidaló kölcsön nyújtása, a betétgyûjtési tevékenységhez kapcsolódó pénzügyi szolgáltatási tevékenység közvetítése (ügynöki tevékenység). A Társaság székhelye: H-1052 Budapest, Váci utca A Társaság tevékenységi köre: A lakás-takarékpénztárakról szóló évi CXIII. törvény alapján lakás-takarékpénztári tevékenység, ezen belül: a törvény 7. -ában meghatározott szerzôdés szerinti betét gyûjtése, Az Állami Pénz- és Tôkepiaci Felügyelet (a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jogelôdje) az alapítást az március 20-án kelt 80/1997. számú határozatában, a tevékenység megkezdését az május 15-én kelt 255/1997. számú határozatában engedélyezte. 2

3 A Fôvárosi Bíróság mint Cégbíróság a Társaságot mint részvénytársaságot a Cg számú cégjegyzékbe április 24-én bejegyezte. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt.: adóigazgatási száma: társadalombiztosítási törzsszáma: A KSH statisztikai számjel: A személyi feltételek bemutatása Az üzleti évben az Igazgatóság tagjai voltak: belsô igazgatósági tagok: külsô igazgatósági tag: Dr. Gergely Károly vezérigazgató, Igazgatóság elnöke 1025 Budapest, Törökvész u. 66/a. Christian Horace Oestreich igazgatósági tag 1028 Budapest, Attila u. 26. Rácz Tibor, HVB Bank Zrt. vezérigazgató-helyettes 6725 Szeged, Szentháromság u. 75/B/B. Az üzleti évben a Felügyelô Bizottság a következô tagokból állt: Reinhard Klein elnök Gerhard Hinterberger elnök Jürgen Giessler Wolfgang Radlegger elnök-helyettes Marlies Wiest-Jetter Annerose Bidermann Dr. Pálvölgyi Mátyás Kisbenedek Péter (igazgatósági tag, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG) ig (igazgatósági tag, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG) tôl (vezetô munkavállaló, általános meghatalmazott, Bausparkasse Schwäbisch Hall AG) (ügyvezetô, Wüstenrot Verwaltungs- und Diensleistungen GmbH) (kontrolling osztályvezetô helyettes, Wüstenrot & Württembergische AG) ig (osztályvezetô, Kelet-Európai Iroda, Wüstenrot & Württembergische AG) tôl (elnök-vezérigazgató, Generali-Providencia Biztosító Zrt.) (elnök-vezérigazgató, ERSTE Bank Hungary Nyrt.) tól 3

4 Az ellenôrzött gazdasági társaság adatai A Társaság által ellenôrzött gazdasági társaság adatai az alábbiak: Cégnév: Fundamenta-Lakáskassza Pénzügyi Közvetítô Kft. Rövidnév: Fundamenta-Lakáskassza Kft. Székhelye: 1052 Budapest, Váci utca Fôtevékenység: TEÁOR Máshova nem sorolt egyéb kiegészítô pénzügyi tevékenység Cégjegyzék száma: Jegyzett tôke: Ft Tulajdoni hányad: 100% A Fundamenta-Lakáskassza Kft i fôbb adatai: ezer Ft Mutatók Mérlegfôösszeg Pénzeszközök Saját tôke Ebbôl: Jegyzett tôke Tôketartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Értékesítés nettó árbevétele Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Társasági és különadó Osztalék Mérleg szerinti eredmény

5 A magyar gazdaság általános helyzete Növekedés 2006-ban a magyar gazdaság 3,9%-os növekedést mutatott, ami mintegy 0,2 százalékponttal alacsonyabb volt, mint a megelôzô évben. A GDP emelkedéséhez nagyban hozzájárult az export dinamikus növekedése, amely nagyrészt az exportpiacok elsôsorban az EU kedvezô konjunkturális helyzetének volt köszönhetô. A következô egy-két évben a kormányzati intézkedések hatására várhatóan visszaesô fogyasztás miatt csökkenhet a növekedési ütem, ám bízunk benne, hogy a bejelentett reformintézkedések hatására a 2,5% körüli becsült mélypontról 6-8 negyedéven belül újra megközelíthetjük a hosszútávon kívánatosnak tartott 4-4,5%-os szintet. Egyensúly A 2006-os parlamenti választások után a pénzügyi kormányzat komoly kiigazítások mellett döntött, ezzel együtt igyekezett minden eszközzel növelni a transzparenciát az államháztartási adatokat illetôen. Az eredményszemléletû deficit nem érte el a kétszámjegyûként beharangozott GDP arányos értéket, mindez hozzájárult ahhoz, hogy a befektetôi bizalom némiképp javuljon a magyar adósságot illetôen ben és 2008-ban komoly javulás várható a büdzsét illetôen, amire a kiigazítási csomag bevételnövelô elemei jelentenek garanciát. A hosszabb távú egyenlegjavulás kulcsa egyértelmûen a strukturális reformok végrehajtásában rejlik, ez lesz az a terület, amit 2007 második felétôl a legtöbb befektetô már figyelni fog, mert addigra már az elsô eredményeknek mutatkozniuk kell. Infláció 2006 év elején történelmi minimumra esett vissza a fogyasztói infláció. Mindehhez hozzájárult (a pénzügyi kormányzat által vártnál kisebb mértékben ugyan), hogy január 1-jétôl 25-rôl 20 százalékra csökkent az ÁFA felsô kulcsa. A tavaszi választásokat követôen jelentôs mértékû hatósági áremelésekre került sor, amely már a negyedik negyedévben 6% fölötti átlagos drágulási ütemet eredményezett re a fogyasztói árak 7% fölötti növekedésével számolunk, amelyben az év elején életbelépô további hatósági árkiigazítások játszanak jelentôsebb szerepet. Kiemelt figyelmet érdemes fordítani az olajárak, az élelmiszerárak, illetve a bérek alakulására, hiszen igen nagy jelentôséggel bírnak a középtávú inflációs kilátások alakulása szempontjából. Amennyiben komolyabb meglepetések nem következnek be, azzal számolunk, hogy az egyszeri tételek kifutása után 2009 elejére térhet vissza a fogyasztói árindex a jegybank által preferált zónába. Kamatszint, árfolyam 2006-ban számtalan bizonytalansági tényezô miatt a korábban vártaktól eltérôen jelentôsebb mértékû hozamemelkedés következett be, komolyabb forintgyengüléssel párosulva. Az MNB a gyengülô árfolyam és a romló inflációs kilátások miatt fokozatos kamatemelésbe kezdett, ami a rövid lejáratú hozamok emelkedését okozta. Az alapkamat 8,00%-ra emelésével oly mértékûre nôtt a rövid oldali kamatkülönbözet, hogy az újra érdekessé tette a forintot a spekulatív tôke számára. Mindez a külföldi befektetôk jelentôs állampapír-vásárlásaiban, illetve a forint nagymértékû erôsödésében mutatkozott meg. November közepére úgy a kamatszint, mint az árfolyam olyan szintet ért el, melynél a befektetôk óvatosabbakká váltak. Még az üzleti év lezárása elôtt két hitelminôsítô is nyilatkozott a magyar adósságállomány megítélését illetôen. Az S&P stabilra javította a korábbi negatív kilátást a BBB+ rating mellett, míg a Moody s egy kategóriával alacsonyabbra sorolt bennünket, A1-rôl A2-re csökkentve a rating-et. Ez utóbbi csökkenést a piac nem fogadta negatívan, mivel a döntésre már régóta lehetett számítani, sôt többen akár egy nagyobb leminôsítést sem tartottak kizártnak. A hitelminôsítôk véleményünk szerint megnyugtatónak találták, hogy a Parlament elfogadta az igen szigorúnak ígérkezô évi költségve- 5

6 tést, s ez tükrözôdött bejelentéseikben, illetve az azokhoz fûzött kommentárokban re azzal számolunk, hogy amennyiben a kormányzati intézkedések legalább 90%-os sikerrel végigvihetôk, lehetôség lesz egy 100 bázispont körüli alapkamat csökkentésre, ami a rövid hozamok tekintetében , a hosszabb futamidôk esetében pedig bázispontos hozamcsökkenést okozhat. A lakás-takarékpénztárak tevékenységét meghatározó jogszabályi környezet alakulása 2006-ban a lakás-takarékpénztári mûködés kereteit meghatározó jogszabályokban jelentôs változások történtek. Az elfogadott lényeges módosítások az alábbiak: a) a lakás-takarékpénztár a már megkötött lakáselôtakarékossági szerzôdés alapján jogosulttá vált lakáscélú azonnali áthidaló kölcsön nyújtására a szabad eszközei 5%-a erejéig; b) a lakás-elôtakarékosság állami támogatására jogosultak személyi körét módosították hazánk Európai Uniós csatlakozásának megfelelôen; c) a nagy lakásszámú (120 lakás feletti) társasházi és lakásszövetkezeti épületek esetén három új kategória bevezetésével még magasabb összegû állami támogatás igénylésére nyílik lehetôség; d) az állami támogatás mértékét korlátozó szabály került bevezetésre arra az esetre, ha a vállalt megtakarítás nem a szerzôdés szerinti összegben és rendszerességgel kerül elhelyezésre. Az új szabály értelmében a rendszertelen betételhelyezés esetén az adott megtakarítási év harmadik és negyedik negyedévében betétként elhelyezett összegre járó állami támogatás nem haladhatja meg a teljes megtakarítási évre számított állami támogatás 25-25%-át. Ezen szabály január 1-jén lépett hatályba, és a hatálybalépést megelôzôen kötött szerzôdéseknél kizárólag a hatálybalépést követôen kezdôdô megtakarítási évekre igényelt állami támogatásra alkalmazandó; e) A lakás-elôtakarékossági szerzôdés átruházásánál és minden olyan módosításánál, amely érinti az állami támogatásra jogosult személyét, a lakás-takarékpénztár köteles a szerzôdéses állományában ellenôrizni, hogy ugyanannak a személynek a javára, vagy ugyanarra az épületre az adott naptári évben igénybe vették-e már az állami támogatást. Ilyen kötelezettség terheli a Magyar Államkincstárat is a lakás-takarékpénztárak állományai közötti jogosulatlan igénybevétel kiszûrése érdekében. A lakástakarékpénztár köteles eljárni a jogosulatlan igénybevétel megszüntetése érdekében; f) pontosításra, kiegészítésre kerültek a lakáscélú felhasználás igazolási eljárás szabályai, az elfogadható okiratok, dokumentumok köre; g) a szerzôdéses összegen belül a lakáskölcsön aránya 50%-ról legfeljebb 60%-ra emelkedett, az egyéni teljesítménymutató minimális értéke 0,8-ról 0,5-re csökkent; h) a lakás-takarékpénztár jogosulttá vált évi legfeljebb 1800 forint összegû számlavezetési díj felszámítására, továbbá sor került a rögzített tételû díjak értékkövetésére. Összefoglalóan elmondható, hogy a hazai lakástakarék-szabályozás 2006-ban jelentôs fejlôdésen ment keresztül, amely kedvezô jogi-mûködési környezetet biztosított a lakás-takarékpénztárak számára. A jogszabályi változások alapján a lakás-takarékpénztárak által kínált szolgáltatások attraktivitása megnôtt, a pénztárakban rejlô finanszírozási potenciál fokozottabb mértékben kihasználásra kerül, és a pénztárak mûködésének eredményessége tovább javulhat. 6

7 A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. piaci helyzete 2006-ban a lakás-takarékpénztári piac bôvülését figyelhettük meg. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. értékesítési teljesítményét illetôen kimagaslóan sikeres évet tudhat maga mögött, a piac bôvülésének egyértelmû nyertese volt. A lakás-takarékpénztári piacon szereplô mindkét lakás-takarékpénztárnál az üzleti évben jelentôsen és gyorsuló ütemben növekedett a kezelt betétállomány nagysága. A betétállomány megoszlása 51% A tervektôl elmaradó eredmény oka a kiugróan magas a tervezett szintet jóval meghaladó értékesítési teljesítmény, ami a jutalékráfordítások és az értékesítéshez kapcsolódó költségek erôteljes növekedését okozta. Ezt a hatást csak részben tudta ellensúlyozni a tervezettnél magasabb hozamoknak köszönhetô, tervet meghaladó kamateredmény, és a magasabb díjbevétel, valamint az év közben elhatározott és véghezvitt költségcsökkentés ban a Társaság történetében elôször került sor osztalékfizetésre. A Tulajdonosok részére 100 millió forintot fizettünk ki. A Társaság mérlegfôösszege a fordulónapkor millió forint volt, mely az elôzô évi adathoz képest 18,9 százalékos növekedést jelent. A növekedés elsôsorban a betétállomány dinamikus bôvülésébôl fakad, miközben a kiutalások száma némileg meghaladta az egy évvel korábbi szintet. 49% Mérlegfôösszeg alakulása (millió Ft) Fundamenta-Lakáskassza OTP Lakás-takarékpénztár A hitelezési stratégia terén továbbra is komoly eltérés mutatkozott a piac két szereplôje között. A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. hitelállománya 2006-ban stagnálást mutatott, miközben a piac másik szereplôjének hitelállománya folytatva az elôzô év tendenciáját folyamatosan csökkent az év során. Ennek köszönhetôen év végére a két lakás-takarékpénztár hitelezési állománya között komoly különbség mutatkozott, Társaságunk hitelállományának nagysága több mint duplája a versenytársunkénak. A társaság üzleti tevékenysége A Társaság konszolidált adózás elôtti eredménye 209 millió forintot tett ki, ami az elôzô évi értéktôl és a tervezett eredménytôl is elmarad. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 57 millió forint volt A Társaság saját tôkéje millió forint, amelybôl a jegyzett tôke összege millió forint. A céltartalékok összege a tárgyévben elérte a millió forintot (a mérlegfôösszeg 2,2 százalékát). A céltartalékok között a legnagyobb tételt továbbra is a kiegyenlítési céltartalék jelenti (1.971 millió forint), melynek képzését a speciális lakás-elôtakarékossági üzlet miatt az ltptv. írja elô. Továbbra is jelentôs összeget tesz ki a volt Fundamenta szerzôdések után járó kamatbónusz, illetve a volt Lakáskassza és Otthon állományába tartozó szerzôdések

8 után járó számlanyitási díj visszafizetési kötelezettségek miatt képzett céltartalék. Ezen tételek összege azonban csökkent az elôzô évhez képest. Betétgyûjtési tevékenység Társaságunk az üzleti év végén közel darab, betéti szakaszban lévô lakás-takarékpénztári szerzôdéssel rendelkezett, amely szerzôdéses összegben kifejezve meghaladta a 741 milliárd forintot, s amely egy év alatt 36 %-os növekedést jelent. Társaságunk állami támogatást és az elhatárolt kamatokat is tartalmazó betétállománya a fordulónapon 97,5 milliárd forintot tett ki, mely az elôzô évi állományhoz képest valamivel több mint 20%-os növekedést jelent. A növekedés üteme gyorsuló, hiszen az elôzô évben ennél alacsonyabb, 15%-os bôvülés volt megfigyelhetô. Betétállomány alakulása (milló Ft) A hitelállomány 2006-ban stagnált, azonban az összetételében némi változás következett be. Az áthidaló hitelek állománya elsôsorban az azonnali hitel bevezetésének köszönhetôen 8,5%-kal növekedett, míg a normál hiteleknél 3%-os csökkenés volt megfigyelhetô. Az üzleti évben db állami támogatás felvételével történô kifizetési kérelmet bíráltunk el pozitívan. A magánszemélyek (nem csoportos ügyfelek) körében 55% volt a hitelfelvételi arány. A hitelcél tekintetében továbbra is a felújítás tölti be a legfontosabb szerepet, a hitelt felvevô ügyfeleink 59%-a ilyen céllal igényelte a hitelt. Hitelállomány alakulása (millió Ft) Áthidaló hitel Normál hitel Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 A lakáshitelek minôsége továbbra is jó, még a hátralékos hitelek jelentôs része is csak kevesebb, mint kéthavi hátralékkal rendelkezik én az értékvesztés és a teljes hitelállomány aránya 0,26 %-a volt. Ez az érték az év folyamán a 0,27 %-ot soha nem haladta meg Értékesítési tevékenység Hitelezési tevékenység A tárgyévben értékesítésünk (szerzôdéses összeg emelésekkel együtt) db új szerzôdést kötött, melynek szerzôdéses összege 284,955 milliárd forint volt. Az elôzô évhez képest ez igen dinamikus, darabszámban 52 %-os, szerzôdéses összegben pedig 76%-os növekedést jelent.

9 Értékesítési teljesítmény (Szerzôdéses összeg, milliárd Ft) Értékesítési teljesítmény megoszlása (2006) 6,3% 26,27% ,6 162,1 67,44% Partnerértékesítés Saját értékesítési hálózat (SZEB) Kommunális kötések ban saját értékesítési hálózatunk szerzôdéses összegben kifejezett teljesítménye 91%-kal meghaladta az elôzô évit, és értékesítési partnereink is hasonlóan dinamikus növekedést értek el. A értékesítési csatornák megoszlásában a saját hálózatú értékesítés 192,171 milliárd, a partnereink által történô értékesítés 91,934 milliárd forintot, míg az év közben bevezetett On-line értékesítés 0,850 milliárd forintot tett ki. Az értékesítési csatornák közötti megoszlás a tavalyi 61,9-38,1 százalékról 2006-ra 67,4-32,6 százalékos arányra változott. A tárgyidôszakban értékesítési hálózatunk létszáma folyamatosan növekedett. A hálózat által értékesített termékek körét 2006-ban is tovább bôvítettük, ezáltal a partnerbankokkal meglévô kapcsolatokat is szorosabbra tudtuk fûzni. Értékesítési hálózat által kötött szerzôdések (Szerzôdéses összeg, millió Ft) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ban kötött szerzôdések darabszámának módozatok szerinti megoszlása (db) 49% 32% Gyors Rövid Normál Hosszú 16% 3%

10 Termékfejlesztés Társaságunk július 1-jétôl új módozatokat vezetett be. A jogszabályi változásoknak köszönhetôen lehetôség nyílt az eddigi 50-50% betét-hitelarányú módozatok mellett 40%-60% betét-hitel aránnyal rendelkezô termékek bevezetésére. Az új módozatokat az eddigiektôl eltérô kamatkondíciókkal vezettük be: a betéti kamat 1%, a hitelkamat 3,9%. Az új módozatok esetén a nagyobb hitelrésznek köszönhetôen az eddigieknél nagyobb szerzôdéses összeget érhetnek el az ügyfeleink. Az alacsony hitelkamattal együtt mindez a hitelt felvenni szándékozó ügyfelek számára kínál igen vonzó alternatívát. A bevezetés óta az új tarifa részaránya folyamatosan nôtt a teljes értékesítésen belül. Szintén július 1-jétôl vezettük be az azonnali áthidaló kölcsönt, amellyel elsôsorban a már meglévô ügyfeleinket céloztuk meg. Marketingtevékenység Marketingtevékenységünk alapvetô irányát azok a célok határozták meg, amelyek szolgáltatásaink színvonalának további emelését, termékpalettánk bôvítését, az értékesítés aktív támogatását, összességében ügyfeleink elégedettségét szolgálták. Befektetések A Fundamenta-Lakáskassza Zrt. befektetési állománya 2006-ban 17,90%-kal, 84,02 milliárd forintról 99,06 milliárd forintra növekedett. Befektetési tevékenységünket az elmúlt évekhez hasonlóan konzervatív befektetési elvek alapján végeztük, nagy gondot fordítva a kockázati, jövedelmezôségi és likviditási tényezôk összehangolására, illetve a jogszabályi elôírások betartására. A befektetési portfolión belül év végén 86,35% volt az értékpapírok állománya, amely az elôzô évhez képest mintegy 4 százalékpontos növekedést mutat. Az értékpapír-portfolió döntô részét állampapírok (államkötvények, diszkont kincstárjegyek) alkották, ezek könyvértéke 83,77 milliárd forintot tett ki. Az értékpapír portfolió átlagos futamideje (duration) év végén 3,88 volt. Betét típusú befektetéseink 2006 végén az összportfolió kevesebb, mint 4%-át tették ki. Ezen állomány döntô részét, 3,64 milliárd forintot az MNB-nél elhelyezett betétben tartottuk. Befektetési állomány összetétele (millió Ft) (84%) 2006 áprilisában a T-Online Zrt-vel közösen elindítottuk az [origo] lakáskassza internetes portált, amely hazánkban elsôként biztosít online szerzôdéskötési lehetôséget a potenciális ügyfelek számára. Az új termékcsalád bevezetésével egy idôben a Fundamenta honlapja is megújult, s júliustól már itt is köthetô online lakástakarék-szerzôdés. Tavasszal, a lakásfelújítások fôszezonjában egy országos City light kampánnyal hívtuk fel a figyelmet a lakás-elôtakarékosság legfôbb elônyeire (4%) (11%) Bankbetétek Állampapírok, kötvények Jelzáloglevél Kölcsön 877 (1%) A Schwäbisch Hall csoport nemzetközi márkaépítési irányelvei alapján, mely célja az egységes, erôs brand felépítése, elindítottuk a Fundamenta márkastratégiai projektjét. 10

11 A 2007-es üzleti év fôbb célkitûzései Az értékesítés terén 2006-ban elért kiugróan magas teljesítményt 2007-ben tovább kívánjuk folytatni, szerzôdéses összegben több mint 20%-os növekedés szerepel a tervekben. Ezt az értékesítési hálózatunk folyamatos bôvítése mellett új partnerek bevonásával és a meglévôk erôsítésével kívánjuk elérni. Emellett 2007-ben jelentôs informatikai fejlesztések eredményeként üzletkötôink és partnereink támogatottságának színvonalát is jelentôsen növelni fogjuk. Az új kötéseken belül az alacsonyabb hitelkamattal és magasabb hitelrésszel rendelkezô tarifacsaládunk értékesítését helyezzük elôtérbe. Ez is jelzi a Társaság elkötelezettségét a hitelállomány hosszú távú dinamikus bôvítése mellett. A 2006-ban bevezetett azonnali áthidaló kölcsön állományában 2007-ben jelentôs növekedést tervezünk, de a normál és az áthidaló hitelek értékesítési hálózatunkon keresztüli értékesítését is erôsíteni kívánjuk. Az értékesítési tervek teljesülése esetén a kezelt szerzôdéses állomány a prognózisaink szerint 2007 végére eléri majd az milliárd forintot. Az értékesítési teljesítmény és a tervezett jelentôs fejlesztések mellett is a tárgyévhez képest az eredmény jelentôs javulásával számolunk, amely elsôsorban a dinamikusan növekvô kamateredménynek köszönhetô. Összességében elmondható, hogy a céljaink megvalósulása esetén a 2007-ben 10. születésnapját ünneplô Fundamenta-Lakáskassza Zrt. fennállásának eddigi legsikeresebb évét fogja zárni. 11

12 Mérleg december 31. millió Ft ESZKÖZÖK Pénzeszközök Állampapírok a.) forgatási célú b.) befektetési célú Hitelintézetekkel szembeni követelések Ügyfelekkel szembeni követelés a.) pénzügyi szolgáltatásból aa.) éven belüli lejáratú ab.) éven túli lejáratú b.) befektetési szolgáltatásból 0 0 Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Részvények és más változó hozamú értékpapírok 0 0 Részvények, részesedések befektetési célra 0 0 Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban 0 0 Immateriális javak Tárgyi eszközök Saját részvények 0 0 Egyéb eszközök a.) Készletek b.) Egyéb követelések Aktív idôbeli elhatárolás Eszközök összesen ebbôl: Forgóeszközök Befektetett eszközök

13 Mérleg december 31. millió Ft FORRÁSOK Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 0 0 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek a.) takarékbetét 0 0 b.) egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból c.) befektetési szolgáltatásból 0 0 Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség 0 0 Egyéb kötelezettség Passzív idôbeli elhatárolás Céltartalékok a.) céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre 0 0 b.) kockázati céltartalék függô és biztos kötelezettségekre c.) általános kockázati céltartalék 2 0 d.) egyéb céltartalék Hátrasorolt kötelezettség Jegyzett tôke Jegyzett, de még be nem fizetett tôke 0 0 Tôketartalék Általános tartalék Eredménytartalék (+/-) Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény Leányvállalati saját tôke változás Források összesen ebbôl: Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Saját tôke

14 Eredménykimutatás december 31. millió Ft Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások Kamatkülönbözet Bevételek értékpapírokból 0 0 Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások Pénzügyi mûveletek nettó eredménye Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl Általános igazgatási költségek Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés Értékvesztés visszaírása követelés után és kockázati céltartalék felhasználása Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok után Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Rendkívüli bevétel 0 2 Rendkívüli ráfordítás Rendkívüli eredmény Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Konszolidációból adódó társasági adókülönbözet Adózott eredmény Általános tartalékképzés, felhasználás Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 0 0 Jóvahagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény

15 Független könyvvizsgálói jelentés 15

16 16