60% 50% 20% 17,1% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 29,1% 10%

Átírás

1 INDIKÁTOR A Magyar Fejlesztési Bank vállalati felmérése P i a c i h e l y z e t k é p a z M F B. ő s z i v á l l a l a t i f e l m é r é s e a l a p j á n Ö s s z e f o g l a l ó. Az. i felmérése leképezte a keresletnek az Európát sújtó recesszió és a nemzetközi kereskedelem csökkenése miatti visszaesését és a belső piac további szűkülését. A kedvezőtlen, ill. külföldi piaci helyzet, az alacsony profitvárakozások és a tartósan erős bizonytalanság kihatnak a vállalatok foglalkoztatási és beruházási terveire is. Mindezek eredőjeként a hazai vállalatok piaci helyzete re tovább romlott, az ikkel kapcsolatos várakozásaik mélypontra süllyedtek. A felmérést megelőző hónapban a vállalkozások alig ötöde jelezte az k növekedését. Mind az ipari, mind a szolgáltató ban meghaladta az -ot a csökkenő nyereségről beszámoló vállalatok aránya, míg az agráriumban a korábbi jó ket követően az elmúlt idakban legfeljebb stagnáló profitot sikerült realizálniuk a cégeknek. A tartósan kedvezőtlen, növekedésre nem ösztönző piaci feltételekre való berendezkedést jelzi, hogy a vállalati stratégiák közül a. i felmérés alapján a defenzív fejlesztéseket végrehajtó vállalkozások kerültek kedvezőbb helyzetbe. Ennek ként a tevékenység átalakítását, a reorganizációt előnyben részesítő cégek profitvárakozásai a legoptimistábbak. A kedvezőtlen kilátásokat jelzi, hogy. ősszel az vállalati felmérés eddigi történetében mélypontra süllyedt a következő hónapban eredményt váró cégek aránya. Ehhez hozzájárult egyrészt, hogy a vállalatok nem várnak fordulatot a ben, másrészt a (elsősorban európai) kereslet visszaesése miatt az export dinamizáló ereje is tovább gyengült. Valamelyest emelkedett a következő hónapban az árak emelését tervező cégek aránya a. i válaszok alapján, ugyanakkor sem az eladási árakkal kapcsolatos tervek, sem az i volumenre vonatkozó várakozások, sem pedig a sokkoknak való kitettség (magas importhányad) nem mutat összefüggést a vállalati magasan beragadt (átlagosan,-os) inflációs várakozásaival. Ennek hátterében így az adóváltozások mellett elsősorban pszichológiai (bizalmi, tapasztalati) tényezők állnak. A bizonytalan piaci helyzet és a kedvezőtlen kilátások továbbra is erős korlátot jelentenek a cégek foglalkoztatási terveinek: a vállalkozások döntő többsége a következő egy évben sem gondol a munkaerőállományának bővítésére. A pozícióikat a szűk piacon is megőrizni képes közép- és nagyvállalatok körében lehet számítani 9 8,% a munkaerőigény kismértékű növekedésére, ugyanakkor utóbbiak között a legnagyobb az elbocsátást tervezők aránya is. 9,% A vállalatok átlagosan közel 8%-os bérfejlesztést hajtottak végre a felmérést megelőző hónapban. A bruttó keresetek legnagyobb mértékben Csökkenő vállalati k a munkaerő-intenzív ágazatokban emelkedtek, ami azt jelenti, hogy a munkáltatók elsősorban az adóváltoztatások miatt, a nettó fizetések szinten tartása érdekében növelték a béreket. A vállalati ket, és külföldi t váró vállalkozások aránya,%,%,%,8% Foglalkoztatási tervek a vállalatok következő hónapra vonatkozó eredménykilátásainak tükrében,%,%,,%,%,8%,%,8% 8,,,%,%,%,%,%,9% 9,% 9,%,% 8,%,% Vállalati eredmény Változatlan vállalati k,8%,% 8,% Növekvő vállalati k Elbocsátásokat tervez Nem tervez létszám változtatást Munkaerő-felvételt tervez Készítette: Gém Erzsébet Vezető közgazdász Mikesy Álmos (Mikesy.Almos@mfb.hu) Szabó Zsolt (Szabo.Zsolt@mfb.hu) Kiadja: MFB Magyar Fejlesztési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Felelős szerkesztő: Gém Erzsébet Kapcsolat:, Budapest Nádor utca. Tel.: 8 Honlap: Az MFB Zrt. által kiadott elemzések az elemzők véleményét tükrözik, azok nem feltétlenül egyeznek meg a Bank hivatalos álláspontjával. Az elemzések hiteles alapján készülnek, de azok valódiságáért az elemzők nem vállalnak felelősséget. Az előrejelzések teljesüléséért sem az elemzők, sem az MFB Zrt. nem vállal felelősséget.

2 Vállalati k alakulása I. Mélyponton a profitvárakozások, a romló kilátások egyre jobban érezhetőek valamennyi vállalati csoportban Az k elmúlt havi alakulása és a vállalati várakozások is tovább süllyedtek a. i válaszok alapján. A cégek kilátásai lassan megközelítik az eddigi (9. i) mélypontot (. ábra). A vállalatok alig ötödének emelkedett az a felmérést megelőző hónapban, miközben a következő egy évben profitnövekedést várók aránya (,%) még sohasem volt ilyen alacsony. Mind az ipari, mind a szolgáltató ban meghaladta az -ot az elmúlt hónapban csökkenő ket elszenvedő cégek aránya, míg az agráriumban a vállalatok relatív többségének stagnált a nyeresége. A következő egy évre vonatkozó várakozások kiegyenlítettebbek a ok között, de továbbra is a mezőgazdasági vállalatok az optimistábbak. Az agráriumon belül az állattenyésztés, az ipari ágazatok közül a fafeldolgozás, míg a tercier ban az IKT szolgáltatások területén működő cégek a legbizakodóbbak (-. ábra). A közép-magyarországi régió vállalatai mind az előző, mind a következő hónap inek tekintetében elmaradnak az ország más területein működő cégeihez képest, ennek azonban elsősorban a szolgáltató felülreprezentáltsága az oka (. ábra). A vállalati méret alapján is a kilátások homogenizálódása figyelhető meg, míg a külföldi ú cégek profitkilátásai továbbra is a legstabilabbak (-. ábra) ábra: A vállalat (adózás ) eredményének növekedését váró cégek aránya az egyes ágazatokban 8. ábra: A vállalatok (adózás ) inek alakulása* -,,9% MEZŐGAZDASÁG -9, -9, 9., Állattenyésztés 8,% 8,% Növénytermesztés,%,9%,% IPAR -8, 9., Fafeldolgozás 9,% Vegyi anyag előállítás 8,% Fémfeldolgozás,8% Gépgyártás,%,%,% 9,%, -,.,%,% Energetika,%,% 8,%,,8% Textilipar Építőipar,%,8%, -,.,% 9,8% Élelmiszeripar Közúti gépjármű gyártás SZOLGÁLTATÓ SZEKTOR,8%,%,8% 8,% 8,%,%,,%,%, IKT szolg. Nagykereskedelem Ingatlanügyletek Szállítás, raktározás Gépjárműker. és javítás Kiskereskedelem Mérnöki tevékenység Turizmus, vendéglátás Közmű, oktatás, eü.,8%,% 8,%,8%,9%,% -9, -,. 9,% 9,9%,%,%,,8% -,. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása vállalati méret szerint -, -, -,.. * az adózás eredmény növekedését elérő, illetve azt váró, valamint az adózás eredmény csökkenését elszenvedő, illetve azzal kalkuláló vállalatok arányának különbsége (százalékpont) Számviteli tanácsadás 9 8 A következő hónapban adózás ket váró vállalatok aránya 8 % %. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása az egyes okban,%,%,%,%,%,9%,%,% 8,9%,%,. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása az egyes régiókban - Közép-Mo.; - Közép-Dunántúl; - Nyugat-Dunántúl; - Dél-Dunántúl; - Dél-Alföld; - Észak-Alföld; - Észak - Mo.,,%,%,% % % Az elmúlt hónapban adózás ket elért vállalatok aránya,% 8,%,9% magán,8%,% 8,%. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása a osi szerkezet alapján,9%,8%,8%,% 8,%,%,8% részben magán 8,%,8%,% 9,%,%,%,% magán 8,%,8%,% részben magán,9%,%,8%.

3 Vállalati k alakulása II. Csökkent az árfolyam bevételekre és költségekre gyakorolt hatása, a defenzív beruházási stratégia bizonyul sikeresebbnek A bevételi és a költségoldalt befolyásoló tényezők között is az árfolyam jelentősége esett vissza mind a fél, mind az egy évvel ez felmérés ihez képest. Az alacsony kereslet okozta erős verseny jele, hogy miközben az ár szerepe kismértékben emelkedett, a termék/szolgáltatás ismertsége (márka) egyre kevésbé játszik fontos szerepet (. ábra) Az exportáló cégek i kedvezőbben alakultak az elmúlt egy évben, ugyanakkor folytatódott az a tendencia is, hogy a külpiaci jelenlét a kilátások alapján elsősorban csak megakadályozni tudja a profit csökkenését, de nem jelent automatikusan növekedést (. ábra). A tól elzárkózó, fejleszteni nem akaró cégek a legpesszimistábbak a várható nyereségükkel kapcsolatban (. ábra).. tavasszal még az aktív beruházási stratégiát folytató (termelést/szolgáltatást bővítő) cégek voltak a legoptimistábbak, míg a defenzív (a tevékenységüket átszervező) vállalatok kilátásai bizonyultak a legkedvezőtlenebbek, addig a. i k alapján már azok a cégek várják legnagyobb arányban ik bővülését, amelyek a terjeszkedés helyett reorganizációt hajtottak végre (. ábra). Az k alakulása jelentős mértékben kihat a várható beruházási aktivitásra (. ábra). Az innovációs tevékenység azonban nem bizonyult garanciának a profit kedvező alakulása szempontjából (. ábra). Költségeket befolyásoló tényezők Árbevételt befolyásoló tényezők. ábra: A vállalatok (adózás ) eredményét befolyásoló tényezők megíésének* változása Munkabérek Járulékok Alkalmazottak képzettsége Technológiai színvonal Szérianagyság Tőkeköltség Szállítási költségek Energiaköltség Árfolyamváltozás Termék/szolg. ára Termék/szolg. minősége Termék/szolg. ismertsége kereslet kereslet Értékesítés állami/önk-i megrendelőknek Árfolyamváltozás. /.. /. -, -, -, -, -,,, *--ig skálán: - nagymértékben befolyásolja, - kismértékben befolyásolja. ábra: A vállalatok finanszírozási helyzete és adózás eredményének alakulása,9%,%,% (nem tervez,%,9%,,% 8,% (tervez,%,%,% Beruházásra már nem Elmúlt hónap,% A folyó költségek fedezésére sem,%,8%,% (nem tervez,% 8,% (tervez 8,8% 8,%,9%,%,%,% Beruházásra már nem A folyó költségek fedezésére sem. ábra: A beruházási aktivitás várható alakulása a következő hónapban a vállalati k alakulásának tükrében,,% 9,% Csökkent az adózás,%,% 8,% Nem változott az adózás 9,% 8,% 8,% Nőtt az adózás,%, 9,% Várhatóan csökken az adózás,%,%, Várhatóan nem változik az adózás az elmúlt hónapban a következő hónapban Tervez beruházást Kivár Nem tervez beruházást, 8,% 8,% Várhatóan nő az adózás 9 8 % % % %. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása az exportorientáció* tükrében,,%,%,%, 8,9%,%,,% 9,,%,%,%,%,%,%,9%,%,%, 9,%,%,8%,% 8,9%,%,%,%,%,%,%,%,%,%,8%, külföldi. ábra: A vállalat (adózás ) eredményének növekedését váró cégek aránya az elmúlt hónap beruházási tevékenysége alapján 9% VÉGZETT BERUHÁZÁST* - % NEM VÉGZETT BERUHÁZÁST* *az elmúlt hónapban -% Tevékenység átszervezése -,% Profilváltás/szélesítés -%,% Termelés/szolgáltatás bővítése -,% Munkaerő képzése külföldi *a külföldi ből származó árbevétel aránya a teljes árbevételen belül 9 8. ábra: Vállalatok (adózás ) eredményének alakulása az elmúlt három éves innovációs tevékenység tükrében 8,% 9,%,8%,% 9,%,%,, 8,%,8%,%,%,% Ingatlan vásárlása/építése,%,%,% -,8% Költségek csökkentése -%,% Informatikai fejlesztés,%,9%,% - 9,9% Gépvásárlás,9%,% 8,9% -% 9,% Tech. korszerűsítés -,,,9% Termékinnováciinnováció Folyamat- Komplex Nem Termékinnováciinnováció Folyamat- Komplex Nem innováció* történt innováció innováció* történt innováció Elmúlt hónap * termék- és folyamatinnováció egyaránt 8,% Piaci helyzet stabilizálása.

4 Felgyorsult a zsugorodása az elmúlt évben és a kilátásokban továbbra sincs változás A csökkenése az elmúlt hónapban felgyorsult a. i felmérés i alapján, a visszaesés mértéke megközelítette a 9. i szintet. A következő egy évre vonatkozó vállalati várakozásokban továbbra sincs fordulat, az gyakorlatilag a. i felmérés óta egy szűk (mérsékelt csökkenést jelző) sávban mozog (. ábra). A lefékezés az előző hónapban az ipari ban volt a legerőteljesebb, míg a várakozások a szolgáltató cégek körében a legpesszimistábbak. Csak az állattenyésztés és a turizmus területén tapasztalható folyamatos élénkülés, továbbá növekedés várható még a gépgyártás és az IKT szolgáltatások területén. Több szolgáltató alágazat mellett azonban a textilipar, az energetika és az élelmiszeripar területén is tartósnak tűnik a visszaesés (-. ábra). Az folyamatos csökkenése miatt a vállalati méret szerepe felértékelődik: miközben a mikro- és kisvállalkozások több mint felének csökkentek a eladásai, a közép- és nagyvállalatok piaci pozíciója továbbra is stabil (-. ábra). A vállalati (vertikális) integráció alkalmas eszköz lehet a visszaesésének tompítására: a beszállítói kapcsolatokban érdekelt cégek az elmúlt egy évben is jellemzően jobban teljesítettek, míg a következő hónapra vonatkozó kilátásaik sokkal kedvezőbbek az átlagnál (. ábra) A következő hónapban t váró vállalatok aránya 9 8 -, -8, 9.,%,% 8,,9%,%. ábra: A alakulása* -, 9.,%,9%,%,%,% -, -,.,%,9%,%,9% Vállalati méret -,, -, Az elmúlt hónapban növekedését elérő vállalatok aránya. ábra: Vállalatok pozíciójának (versenyhelyzetének) változása az elmúlt hónapban méret és osi szerkezet alapján,% 8,% magán -, -,... ábra: A A külföldi vállalatok kereslet jelenlegi elmúlt finanszírozási havi változásának helyzete és megíése* elmúlt. ábra: A hónapos változása az egyes ágazatokban alakulása* az egyes ágazatokban egyes ágazatokban * a i volumen növekedését elérő, ill. azt váró, valamint az csökkenését elszenvedő, ill. azzal kalkuláló vállalatok különbsége (százalékpont) 8,9%,8% -, -, -,.,%,9%,,%,8%,% részben magán Tulajdonosi szerkezet Romlott Nem változott Javult. -,8 * a i volumen növekedését elérő, illetve azt váró, valamint a csökkenését elszenvedő, illetve azzal kalkuláló vállalatok arányának különbsége (százalékpont) - növénytermesztés - állattenyésztés - egyéb mezőgazdaság - energetika - élelmiszeripar - textilipar - fafeldolgozás - gépgyártás - közúti gépjármű gyártás - építőipar - turizmus, vendéglátás - nagykereskedelem - kiskereskedelem - szállítás, raktározás - ingatlanügyletek 8 - számviteli tanácsadás 9 - mérnöki tevékenység - IKT szolgáltatások - közösségi szolgáltatások - gépjárműker. és -jav % % %. ábra: A alakulása az egyes okban, 9,,9%,%,%,9% 8,%,% 9,%. ábra: A alakulása az egyes vállalati méretkategóriákban 8,%,,%,%,%,%,%,%,%,%,%,%,%,8%,8% 8,%,%, 8,%,%,%,%,,%,9%,% 9,%,%,%,%,,%. ábra: A beszállítói kapcsolatok szerepe a növekedésében az elmúlt hónap, ill. a következő év során Beszállító,% Előző évben Nem beszállító,%,%,% Következő évben várhatóan,% Előző évben,9%,%,% Következő évben várhatóan,%,%,% 9,% 9,% Előző évben Következő évben várhatóan.

5 A hazai export jelentős lassulását elsősorban az Európát sújtó recesszió okozta Jelentős lassulást követően stagnált a külföldi az elmúlt egy évben a. i vállalati válaszok alapján (a növekedést és és csökkenést elérő cégek aránya megegyezett), miközben a következő hónapra vonatkozó export kilátások 9. óta nem látott szintre süllyedtek: a cégek mindössze,8%-a vár bővülést,,% változatlan, míg, csökkenő külföldi eladásokkal számol (. ábra). Az előző egy évben még több ipari alágazatban is az átlagosnál jobban bővült a külföldi, azonban a várakozások már nem erről árulkodnak: a szekunder ban is a vállalatok alig egyharmada számol az export bővülésével és e között (-. ábra). Az elmúlt hónap alapján nem volt jelentős különbség az export területén vállalati méret alapján, a várakozások szerint azonban a mikrocégek a következő egy évben lemaradhatnak a többi méretkategóriához képest (. ábra). A kivitel visszaesésében a legnagyobb szerepet az európai recesszió okozta: az EU-ba (a régi és új tagállamokba) exportálók körében volt az elmúlt hónapban a legalacsonyabb a t elérő vállalatok aránya, s a várakozások alapján ez a következő egy évben is folytatódik. A legbizakodóbbak a kínai piacon jelenlévő cégek. A magasabb exportorientáció, valamint az exportpiacok diverzifikáltsága (alacsony exportkoncentráció) várhatóan a következő idakban is jótékonyan hat a külpiaci teljesítményre (-. ábra) A következő hónapban külföldi t váró vállalatok aránya -8,8 -,8 9., -, 8. ábra: A külföldi alakulása* 9. 9, -,. 9 9, 9,... ábra: A A külföldi vállalatok kereslet jelenlegi elmúlt finanszírozási havi változásának helyzete és megíése* elmúlt. ábra: A külföldi hónapos változása az egyes ágazatokban alakulása az egyes ágazatokban egyes ágazatokban 8 - gépjárműker. és -jav. Az elmúlt hónapban külföldi növekedését elérő vállalatok aránya,9 9,.,,,,.. * a külföldi i volumen növekedését elérő, illetve azt váró, valamint a külföldi csökkenését elszenvedő, illetve azzal kalkuláló vállalatok arányának különbsége (százalékpont) - növénytermesztés - állattenyésztés - egyéb mezőgazdaság - energetika - élelmiszeripar - textilipar - fafeldolgozás - gépgyártás - közúti gépjármű gyártás - építőipar - turizmus, vendéglátás - nagykereskedelem - kiskereskedelem - szállítás, raktározás - számviteli tanácsadás 8 - mérnöki tevékenység 9 - IKT szolgáltatások - közösségi szolgáltatások. ábra: alakulása célpiacok szerint Szovjet utódállamok, Kaukázus Egyéb európai országok* Észak-Amerika Egyéb** Kína Egyéb távol-keleti országok Nem EU-tag balkáni országok Kelet-európai EU-tagok EU- % % % % % % % 9% % % 8% 8% % % % % % 9% Az előző hónapban külföldi t elérő cégek aránya * Svájc, Norvégia, Izland, Málta, Ciprus; **Japán, Ausztrália, Afrika, Dél-Amerika, Egyiptom, Irán ábra: A külföldi alakulása az egyes okban,,, 9,% 9,%,%,8%,%,%,%,8% 8,%,,,,8%,%,%,%,%,%. ábra: A külföldi alakulása az egyes vállalati méretkategóriákban,%,%,%,9%,%,%,%,%,8%,%,%,%,%,8% 9,% 8,9%,8%,% 8,%,% 8,%. ábra: A külföldi várható alakulása a következő hónapban az exportorientáció, ill. a célpiacok számának függvényében 9 8 8,8%,%,% - % Csökken Nem változik Nő 8,%,8%,%,% -,%,% - % Exportorientáció*,%,% -,%,8%,8%,%,%,8%,% 8,%,9%,8%,%,% > Exportkoncentráció** * a teljes árbevételen belül az exportből származó bevétel aránya **exportpiacok száma: az exportpiacok számának növekedésével az exportkoncentráció csökken.

6 Értékesítési ár A tartósan magas inflációs várakozások hátterében a kormányzati intézkedések és pszichológiai tényezők állhatnak A mezőgazdasági árak elmúlt idakban tapasztalt jelentős emelkedését a vállalati válaszok is visszaigazolták (. ábra). A. i felmérést követő mérsékelt enyhülés után ismét erősödik a kínálati oldali árnyomás a gazdaságban a. i vállalati válaszok alapján: emelkedett mind a, mind a külföldi i árak növelését tervező vállalatok aránya (. ábra). A magasan beragadó inflációs várakozások (átlagosan,-os fogyasztói áremelkedéssel számolnak a cégek a következő egy évben) nem mutatnak összefüggést sem a vállalatok saját eladási áraikkal kapcsolatos terveivel (. ábra), sem a i volumenre vonatkozó várakozásokkal (. ábra). Az importbeszerzés aránya és a vállalatok i árainak alakulása között sem mutatható ki egyértelmű kapcsolat (. ábra), ami a költségsokkok áthárításának korlátozott lehetőségére utal. A magas inflációs várakozások hátterében ezek alapján így alapvetően a kormányzati intézkedések (adóváltozások) és pszichológiai (bizalmi, tapasztalati) tényezők állhatnak. A következő hónapban elsősorban a árak tervezett változtatásánál számít a vállalati méret (piaci erőfölény): a közép- és nagyvállalatok közel fele tervez áremelést, míg ez az arány a mikrocégeknél csupán,9, a kisvállalkozások körében pedig,9% (. ábra).. ábra: A i árak változtatása az elmúlt hónapban az egyes okban 9 8,% 9,%,9% 8,%,,,%,%,8%,9% Ipar Szolgáltató 8,%,%,%,%,9% 9,% Ipar i árak i árak Csökkentette Nem változtatott rajta Növelte,,% Szolgáltató ábra: A és külföldi i árral kapcsolatos tervek* a következő hónapban -, -,9 9., -, 9.,9., -,,9 i ár., 8,,., 8,, i ár.. * az i ár növelését, illetve csökkentését tervező vállalatok arányának különbsége (százalékpont) ábra:. ábra: Az A inflációs A külföldi vállalatok várakozások kereslet jelenlegi elmúlt és finanszírozási havi változásának i helyzete és megíése* ár elmúlt emelésével hónapos kapcsolatos változása az egyes tervek ágazatokban közötti egyes összefüggés ágazatokban A következő hónapra vonatkozó inflációs várakozás 9 8 8% % % % R² =, % 8 - IKT szolgáltatások - közösségi szolgáltatások A következő hónapban a i árak - gépjárműker. és -jav. növelését tervező vállalatok aránya 8,8%,8%,%,%. ábra: A i árak alakulása az import beszerzés* függvényében,%,%,%,,% 8,%,,,,,,9%,%,%,,%,% - növénytermesztés - állattenyésztés - egyéb mezőgazdaság - energetika - élelmiszeripar - textilipar - fafeldolgozás - gépgyártás - közúti gépjármű gyártás - építőipar - turizmus, vendéglátás - nagykereskedelem - kiskereskedelem - szállítás, raktározás - ingatlanügyletek 8 - számviteli tanácsadás 9 - mérnöki tevékenység,%,% 8,8%,%,%,%,%,% - -% - -% - - -% - -% - * az import beszerzés aránya a teljes (input) beszerzésen belül A következő hónapban az i VOLUMEN bővülését váró vállalatok aránya.. ábra: A A külföldi vállalatok kereslet i jelenlegi elmúlt finanszírozási volumen havi és változásának ár helyzete közötti összefüggés megíése* elmúlt várható hónapos alakulása változása az egyes a következő ágazatokban egyes ágazatokban hónapban 9 8. ábra: A és külföldi i árak várható alakulása a következő hónapban az egyes vállalati méretkategóriákban,9%,9%,9%,% 8,%,% 8 9,%,%,%,% 8,8% 8,% 8,8%,%,9%,%,%,%,%,%,8%,8% i árak 9 8 R² =, 8 - IKT szolgáltatások - közösségi szolgáltatások A következő hónapban a i ÁRAK - gépjárműker. és -jav. növelését tervező vállalatok aránya i árak Csökkennek Nem változnak Nőnek - növénytermesztés - állattenyésztés - egyéb mezőgazdaság - energetika - élelmiszeripar - textilipar - fafeldolgozás - gépgyártás - közúti gépjármű gyártás - építőipar - turizmus, vendéglátás - nagykereskedelem - kiskereskedelem - szállítás, raktározás - ingatlanügyletek 8 - számviteli tanácsadás 9 - mérnöki tevékenység,%,% Mezőgazdaság Mezőgazdaság.

7 Foglalkoztatás A cégek jelentős többsége nem tervez változtatást a foglalkoztatottak számában Tovább mérséklődött a negatív tendencia az elmúlt hónapban a munkaerőpiacon, azonban a vállalati foglalkoztatási hajlandóságában továbbra sem történt áttörés és a megelőző két felméréshez hasonlóan a cégek válaszai alapján várhatóan nem változik jelentősen az alkalmazottak száma (. ábra). Az elmúlt hónapban az agrárvállalkozások körében volt a legnagyobb a foglalkoztatottak létszámát bővítők aránya, míg a következő egy évben az ipari cégek körében (azon belül is elsősorban a fémfeldolgozás és a vegyi anyag gyártás területén) a legmagasabb a munkaerőállomány növelését tervezők hányada (-. ábra). Valamennyi méretkategóriában többségben vannak azok a cégek, amelyek nem terveznek változtatást a foglalkoztatottak számában a következő hónapban, s csak a nagyvállalatok körében éri el a munkaerő-bővítésben gondolkodók aránya a %-ot (ugyanakkor ebben a körben a legmagasabb a várakozásaik alapján elbocsátásra kényszerülők hányada is). A osi szerkezet alapján a külföldi érdekeltséggel is rendelkező cégek, valamint az exportorientált vállalatok átlag feletti arányban terveznek foglalkoztatás-bővítést (-. ábra). Folytatódott az erős bérkiáramlás (a cégek átlagosan,9%-kal emelték a bruttó béreket), amit elsősorban a nettó fizetések adóváltoztatás miatti szinten tartása indokolt. Ezt támasztja alá, hogy munkaerő-intenzív ágazatokban volt a legmagasabb a bérfejlesztés (. ábra) ábra: A foglalkoztatás alakulása az exportorientáció* függvényében 9 8,% MEZŐGAZDASÁG -,9 -,., Állattenyésztés,%,% 9,9%,9%,%,% export 9,% Növénytermesztés,% IPAR,% Fémfeldolgozás - %. ábra: A foglalkoztatás alakulása*, Vegyi anyag előállítás, -,.. ábra: A következő hónapban a foglalkoztatás bővítését tervező vállalatok aránya az egyes ágazatokban,% Közúti gépjármű gyártás,% 9,%,%,% - 9,% Gépgyártás,% Energetika,%,% 9,%,%,%,%,% - %,8% Fafeldolgozás,9% Építőipar, Élelmiszeripar - -, -, -, -, -,.,% Textilipar,% SZOLGÁLTATÓ SZEKTOR export.,8% Nagykereskedelem, Kiskereskedelem,% 8,,% 9,%,9%,%,%,%,8%,,% 8,% - %,% Közmű, oktatás, eü.,% IKT szolg.,% Szállítás, raktározás - - % 8, 8,,,, Ingatlanügyletek -,. * a foglalkoztatottak számát bővítő, illetve azt tervező, valamint a foglalkoztatottak számát mérséklő, ill. csökkenteni tervező vállalatok arányának különbsége (százalékpont) Mérnöki tevékenység Számviteli tanácsadás Gépjárműker. és javítás Turizmus, vendéglátás * a teljes árbevételen belül az exportből származó bevétel aránya 9 8. ábra: A foglalkoztatottak számával kapcsolatos tervek a következő hónapban méret és osi szerkezet alapján 9 8. ábra: A foglalkoztatás alakulása az egyes okban,%,9%,,% 8,9%,% 9,%,%,% 9,%,9%, 8,8%,%,%,,%,%,% 8,% 9,%,%,%,%,% Vállalati méret,%,%,% 8,,% magán,%,%,9%,8% 8,%,8%,% részben magán Tulajdonosi szerkezet Csökkenti Nem változtat rajta Növeli,%,%,%,%,%. ábra: A bruttó bérek* elmúlt hónapos változása és következő egy éves várható alakulása % % 9,%,%,%,% 9, 8, 8,%,% 8,%,%,%,%,%,% 9,%,% 9,%,8% 8,%,8% 8,%,%,%,%,%,,%,%,%,%,%,% 9,%, 8,%,9% 8,%,%,8%,%,%,9%,% 9,%,8%,%,%,%,%,%,%,%,%,% MEZŐGAZDASÁG Növénytermesztés Állattenyésztés Egyéb mezőgazdaság IPAR Textilipar Fémfeldolgozás Élelmiszeripar Gépgyártás Közúti gépjármű gyártás Fafeldolgozás Egyéb ipar Vegyi anyag előállítás Építőipar Energetika SZOLGÁLTATÓ SZEKTOR Turizmus, vendéglátás Kiskereskedelem Nagykereskedelem Mérnöki tervékenység Szállítás, raktározás Egyéb szolgáltatás Gépjárműker. és javítás Számviteli tanácsadás Ingatlanügyletek IKT szolgáltatások Közösségi szolgáltatások Elmúlt hónap *a számításhoz a mintát megtisztítottuk a szélső értékektől (felső és alsó,-,%-tól).