MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922, 269-0959 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 Az Alap nem minősül ÁÉKBV alapnak Jelen Kezelési Szabályzatban foglaltak az Alapkezelő és a Befektető közötti általános szerződési feltételeknek tekintendők. Jelen Kezelési Szabályzat az MKB Ingatlan Alapok Alapja Tájékoztatójának részét képezi A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: 2012. április 11.
MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 Az Alap nem minősül ÁÉKBV alapnak Jelen Kezelési Szabályzatban foglaltak az Alapkezelő és a Befektető közötti általános szerződési feltételeknek tekintendők. Jelen Kezelési Szabályzat az MKB Ingatlan Alapok Alapja Tájékoztatójának részét képezi A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: 2012. április 11. 1
2
TARTALOMJEGYZÉK 1. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK....................................................... 5 1.1. AZ ALAP NEVE, TÍPUSA......................................................................... 5 1.2. AZ ALAP NYILVÁNTARTÁSBA VÉTELÉNEK DÁTUMA, FUTAMIDEJE.......................................... 5 1.3. ELSZÁMOLÁSI ÉS HOZAMFIZETÉSI NAPOK........................................................... 5 1.4. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK ÉS ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA, FELTÉTELEI.................. 5 1.4.1. A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK........................................................ 6 A.) VÉTELI MEGBÍZÁS A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE..................................... 6 B.) VISSZAVÁLTÁSI MEGBÍZÁS A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE............................... 6 1.4.1.2. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE.................. 6 1.4.1.3. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK A KÖVETKEZŐ A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE............................................................ 6 1.4.2. IL SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK........................................................ 6 1.5. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSÁNAK MÓDJA, FELTÉTELEI VALAMINT AZOK A KÖRÜLMÉNYEK, AMELYEK MIATT A VISSZAVÁLTÁS FELFÜGGESZTHETŐ................................................... 7 1.6. A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK SZABÁLYAI............................................ 8 1.6.1. A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK ESETÉBEN................................................ 8 1.7. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELADÁSI VAGY FORGALOMBA HOZATALI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA.... 9 1.7.1. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA........................... 9 1.7.2. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE.......... 9 1.7.3. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE......................... 9 1.7.4. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE................ 9 1.7.5. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR IL SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE......................... 9 1.7.6. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK AZ IL SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE............. 9 2. A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETŐ SZABÁLYAI.................................................. 9 2.1. AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJA, BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA................................................. 9 2.1.1. AZ ALAP A SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI CÉLJA............................................... 9 2.1.2. AZ ALAP IL SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI CÉLJA............................................... 9 2.2. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, STRATÉGIÁJA...................................................... 9 2.2.1. AZ ALAP A SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS STRATÉGIÁJA.............................. 9 2.2.2. AZ ALAP IL SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, STRATÉGIÁJA.............................. 11 2.2.3. HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK.............................................................. 12 2.3. AZ ESZKÖZÖK TERHELHETŐSÉGÉNEK SZABÁLYAI..................................................... 12 2.4. A BEFEKTETÉSI ALAP ÁLTAL AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG, A LETÉTKEZELŐ VAGY HARMADIK FELEK RÉSZÉRE FIZETENDŐ DÍJAK............................................................................. 12 2.4.1. AZ ALAP MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK.......................................... 12 2.4.2. MEGSZŰNÉSSEL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEK.................................................. 12 2.4.3. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI AZ A SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK ESZKÖZPORTFOLIÓJÁVAL SZEMBEN........................................................ 12 2.4.4. AZ ALAPOT TERHELŐ KÖLTSÉGEK (A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETETT KÖLTSÉGEK) VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI.............................................................. 13 2.4.5. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI AZ ILLIKVID (IL) ESZKÖZPORFOLIÓVAL SZEMBEN........... 13 2.5. AZ ÖSSZESÍTETT ÉS AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA, GYAKORISÁGA, KÖZZÉTÉTELÉNEK MÓDJA, HELYE, IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS MIATT SZÜKSÉGES ELSZÁMOLÁSI KÖTELEZETTSÉG ELJÁRÁSI SZABÁLYA.............................................................. 13 3
2.5.1. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA.................................................... 13 2.5.2. AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSÉNEK FŐBB SZABÁLYAI.............................................. 13 2.5.3. AZ ÖSSZESÍTETT NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA....................................... 17 2.5.4. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA......................... 17 2.5.5. HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK ELSZÁMOLÁSA.................................................. 17 2.5.6. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE.................................. 18 3. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK................................................................................. 18 3.1. A BEFEKTETŐK RENDSZERES ÉS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSA........................................... 18 3.1.1. RENDSZERES TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG................................................ 18 3.1.2. RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG................................................. 18 3.1.3. TÁJÉKOZTATÁSOK, HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSE........................................... 19 4. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA..................................................................... 19 5. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK................................................................................ 19 5.1. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA.................................................................. 19 5.2. A LETÉTKEZELŐ ÉS FORGALMAZÓ BEMUTATÁSA..................................................... 20 5.3. AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA................................................................... 20 5.4. TANÁCSADÓK............................................................................... 20 6. ADÓZÁSI SZABÁLYOK......................................................................................... 21 7. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT HATÁLYA, MÓDOSÍTÁSA........................................................... 21 8. KOCKÁZATOK.................................................................................................. 21 1. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 24 A PORTFOLIÓBAN TALÁLHATÓ, A SAJÁT TŐKE LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA 2. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 26 A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI 3. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 29 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT NYILVÁNOS ÉS ZÁRTKÖRŰ BEFEKTETÉSI ALAPOKRA VONATKOZÓ ADATOK 4
1. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 1.1. Az Alap neve, típusa MKB Ingatlan Alapok Alapja Az Alap típusa Nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap jogharmonizácója Az Alap nem ÁÉKBV alap. 1.2. Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyező határozatának száma, dátuma: E-III/110.477/2007, 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vételi határozat száma, dátuma: E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. Felügyeleti engedély száma, dátuma a Kezelési szabályzat módosításáról: E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Összevont Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek elfogadására: EN-III/TTE-364/2010. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Egységes Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek módosításáról: KE-III-50098/2011., 2011. december 01. Az Alap a nyíltvégű Befektetési Alapok listájában a 1111-205 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Felügyeletnek a Kezelési Szabályzat módosítását jóváhagyó határozata: H-KE-III-138/2012. sz. határozat, 2012. április 11. Az Alap futamideje Az Alap a nyilvántartásba vételtől kezdődően határozatlan futamidejű. 1.3. Elszámolási és Hozamfizetési napok Az Alap tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alap portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető a befektetési jegy nettó eszközértékének növekedéséből úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. Az Alap nyeresége a portfolióban lévő értékpapírok - a Kezelési szabályzat 2.5.2. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik, az Alapot terhelő a Kezelési szabályzat 2.4.1. pontjában meghatározott költségek levonása után. Az Alap tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközérték (megállapítása a Kezelési szabályzat 2.5.1. pontjában leírtak alapján) és az Alapra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete. 1.4. A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei Az A sorozatú Befektetési jegyek eladása és visszaváltása az MKB Bank Zrt.-nek, mint az Alap Forgalmazójának a feladata. A vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé kizárólag a forgalmazó felel. A Forgalmazó minden banki munkanapon a pénztári órák alatt köteles a Befektetőtől az A sorozatú befektetési jegy vételére, illetve visszaváltására megbízást felvenni. A befektetési jegyek vételére és visszaváltására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. A befektetési jegyek vételekor, illetve visszaváltásakor az A sorozatú befektetési jegyek ellenértéke kizárólag pénzben szolgáltatható. Az IL sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el. 5
1.4.1 A sorozatú befektetési jegyek A Befektetési jegyek eladása és visszaváltása az MKB Bank Zrt.-nek, mint az Alap Forgalmazójának a feladata. A vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé kizárólag a forgalmazó felel. Az Alapkezelő az Alap befektetési jegyeit a Forgalmazón keresztül - minden banki munkanapon, a pénztári órák alatt folyamatosan értékesíti, illetve visszaváltja. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a Befektetőtől befektetési jegy vételi, illetve visszaváltási megbízást felvenni. A befektetési jegyek vételére és visszaváltására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. A befektetési jegyek vételekor, illetve visszaváltásakor a befektetési jegyek ellenértéke kizárólag pénzben szolgáltatható. A befektetési jegyek vétele és visszaváltása a Kezelési Szabályzat 2. sz. mellékletében felsorolt forgalmazási helyeken történik az ott feltüntetett pénztári órák alatt, illetve a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu). A Befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására adott megbízástól - annak elfogadását követően -, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el. 1.4.1.1. Megbízási nap, Forgalmazás-elszámolási és forgalmazás-teljesítési nap a) Vételi Megbízás A sorozatú befektetési jegyekre A Forgalmazó a vételi megbízásokat a megbízások elfogadásának napját (Megbízási nap), követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken számolja el. A forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték a Befektetési jegy vételi árfolyama. A Befektetési jegy vételi árfolyamon számolt vételárát a megbízás elfogadásának napját követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-teljesítési napon számolja el a Forgalmazó a Befektetővel és e nappal írja jóvá számára a befektetési jegyeket az értékpapírszámláján. Vételi megbízás esetén a Forgalmazás elszámolási nap egybe esik a Forgalmazás-teljesítési nappal. b) Visszaváltási megbízás A sorozatú befektetési jegyekre A Forgalmazó a visszaváltási megbízásokat a megbízások elfogadásának napját (Megbízási nap), követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken számolja el. A forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték a Befektetési jegy visszaváltási árfolyama. A Befektetési jegy visszaváltási árfolyamon számolt vételárát a megbízás elfogadásának napját követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-teljesítési napon számolja el a Forgalmazó a Befektetővel. A befektetési jegy e Forgalmazás-teljesítési nappal kerül ki a Befektető birtokából, ezzel egyidejűleg a befektetési jegyek ellenértéke csökkentve a hozamra vetített adóval - jóváírásra kerül a Befektető Forgalmazónál vezetett elszámolási pénzszámláján. Visszaváltási megbízás esetén a Forgalmazás-elszámolási nap egybe esik a Forgalmazás-teljesítési nappal. 1.4.1.2. Forgalmazási jutalék eladáskor A sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.4.1.3. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék a következő A sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.4.2. IL sorozatú befektetési jegyek 1.4.2.1. A befektetési jegy forgalomba hozatalának módja Az Alapkezelő a tőkepiaci körülményeket mérlegelve az Alap befektetési eszközeiben meglévő MAG Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek a befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntarthatósága érdekében illikvid eszközként történő elkülönítéséről döntött 2012. január 19-én. Az elkülönítés miatt a Batv 103.. előírásai szerint illikvid befektetési jegy sorozatot hoz létre, annak érdekében, hogy az alap befektetői között az Alapkezelő a törvény által megkövetelt egyenlő elbánás elvét biztosítani és fenntartani tudja. 6
Az Alapkezelő az Alap A sorozatú befektetési jegyeit olyan arányban osztja meg, amilyen arányt az elkülönített eszköz az Alap nettó eszközértékében képvisel a Kezelési Szabályzat hatálybalépésének napján. A megosztással jelen Kezelési Szabályzat hatálybalépésének napján, az Alap Befektetői a megosztásban illikvidként elkülönített eszköz arányának megfelelő mennyiségű A sorozatú befektetési jegy állományuk helyett IL sorozatú befektetési jegyeket kapnak, így a cserét követően a megosztás arányában tulajdonolnak A sorozatú és IL sorozatú befektetési jegyeket. A megosztási arányról az Alapkezelő a módosított Kezelési Szabályzat hatálybalépését követő munkanapon rendkívüli közleményben tájékoztatja a befektetőket. 1.4.2.2. A befektetési jegyek forgalomba hozatalának helye, időszaka A Befektetési jegyek nem visszaválthatóak. Az IL sorozatú befektetési jegyre visszaváltási, valamint vételi megbízást a Forgalmazó nem fogad el. A Befektetési jegy a másodlagos értékpapír piacon forgalomképes. 1.4.2.3. Az IL sorozatú befektetési jegyek részben vagy egészben A sorozatú befektetési jegyekre történő cseréje Az Alapkezelő az illikvid eszközök értékesítésével és a vételár lekötött betétben való elhelyezésével kívánja lehetővé tenni, hogy az IL sorozatú befektetési jegyek kicserélésével az ilyen sorozatú befektetési jeggyel rendelkező befektetők ismét A sorozatú befektetési jegyekhez jussanak. Az IL sorozatú befektetési jegyek részben vagy egészben A sorozatú befektetési jegyekre történő cseréjéről az Alapkezelő rendkívüli közzétételben értesíti a befektetőket. Az illikvid eszközök teljes értékesítése esetén az Alapkezelő a befektetési jegyek cseréjét az értékesítésből származó ellenérték befolyását követő 5 munkanapon belül végrehajtja. Az illikvid eszközök részbeni értékesítésekor az Alapkezelő a részleges cserét az értékesítésből származó ellenérték befolyását követő 5 munkanapon belül akkor hajtja végre, ha a az IL sorozatú befektetési jegyek mögötti portfolión belül a lekötött betét és a számlapénz együttes értéke legalább az IL jegyek 50%-ának cseréjét lehetővé teszi. Ebben az esetben az Alapkezelő minden IL sorozattal rendelkező befektetési jegy tulajdonos esetében az IL sorozatú befektetési jegyek egy részét A sorozatú befektetési jegyekre cseréli az adott napon rendkívüli közzététel keretében meghatározott IL befektetési jegyek állományának meghatározott részét a rendkívüli közzétételben meghatározott átváltási arány szerint. Az átválási arány az IL sorozatú befektetési jegyek résznben vagy egészben A sorozatú befektetési jegyekre történő cseréje esetén a következő képlet szerint kerül kiszámításra: átváltási arány 6 tizedesjegy pontossággal Ahol: IL árfolyam: a rendkívüli közzététel napján érvényes az IL sorozat 1 jegyre jutó nettó eszközértéke és A árfolyam: a rendkívüli közzététel napján érvényes az A sorozat 1 jegyre jutó nettó eszközértéke A csere esetében minden IL sorozattal rendelkező befektető meghatározott arányban jut A sorozatú befektetési jegyhez oly módon, hogy a jóváírt A sorozatú befektetési jegyek darabszáma csak egész szám lehet. Az Alapkezelő az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről illetve az ezzel kapcsolatos döntés indokairól és részleteiről a rendkívüli tájékoztatás szabályai szerint tájékoztatja a befektetőket. 1.5. A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. 1.5.1. A befektetési jegyek visszaváltásának módjára és feltételeire az 1.4. pontban foglaltak vonatkoznak. 1.5.2. Az A sorozatú befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése, szüneteltetése 7
1.5.2.1. A Befektetési Alapkezelő kizárólag a befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Befektetők és a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett legfeljebb 30 (harminc) napra felfüggesztheti: a) a befektetési jegyek vételét és visszaváltását, ha az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ, az Alapkezelő, a Letétkezelő vagy a Forgalmazó - a szünetelés esetét ide nem értve nem képes a feladatát ellátni. az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. b) a befektetési jegyek visszaváltását, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt a Befektetési Alap likviditása veszélybe kerül 1.5.2.2. Ha az Alap A sorozatú befektetési jegyeinek portfoliójában egy befektetési alap befektetési jegyeinek aránya az összesített nettó eszközérték 20% -t eléri, az A sorozatú befektetési jegyek folyamatos forgalmazása felfüggesztésének időtartama a mögöttes befektetési alap felfüggesztési szabályaihoz igazodik. A Felügyelet indokolt esetben az Alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további egy évvel meghosszabbíthatja. 1.5.2.3. A Felügyelet legfeljebb 30 napra felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a befektetők érdekeinek védelmében, ha: az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy a Befektetési Alap működésének törvényi feltételei nem biztosítottak. az 1.5.2.1. pontban foglaltak szerint, ha az Alapkezelő intézkedése elmaradt. 1.5.2.4. A befektetési jegyek forgalmazását a felfüggesztésre okot adó körülmény megszűnését követően, vagy amennyi - ben a Felügyelet elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. A felfüggesztés időtartama alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni a Befektetési Alap nettó eszközértékét. 1.5.2.5. A Batv 103.. rendelkezései szerint, ha az Alap eszközeinek 5%-át meghaladó része illikviddé vált, az Alapkezelő a Befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntartása érdekében dönthet az illikviddé vált eszköznek az Alap portfolióján, illetve az azokat megtestesítő befektetési jegyeknek a befektetési jegyek állományán belüli elkülönítéséről. Az Alap befektetési jegyeinek forgalmazását az elkülönítésről szóló döntés kézhezvételével egyidejűleg az elkülönítés végrehajtásáig a Befektetők és a Felügyelet tájékoztatása mellett fel kell függeszteni. 1.5.2.6. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, illetve a letétkezelő, forgalmazó működési körében felmerült okból nem végezhető. A szünetelésről az Alapkezelő rendkívüli közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és haladéktalanul a Felügyeletet. 1.5.2.7. Az Alap más alappal történő egyesülése esetén a Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében az Alapkezelő kérelmére engedélyezheti az egyesülés lebonyolításának idejére a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését. 1.6. A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai 1.6.1. A sorozatú befektetési jegyek esetében Az Alap tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alap portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető az A sorozatú befektetési jegy nettó eszközértékének növekedéséből úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. Az Alap nyeresége az A sorozatú befektetési jegyekkel megtestesített portfolióban lévő értékpapírok - a Kezelési szabályzat 2.5.2. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik, az Alapot terhelő a Kezelési szabályzat 2.4. pontjában meghatározott költségek levonása után. 8
Az Alap tőkenövekménye az adott napon az A sorozatú befektetési jegyekre számított nettó eszközérték (megállapítása a Kezelési szabályzat 2.5 pontjában leírtak alapján) és az Alapra kibocsátott forgalomban lévő A sorozatú befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete. 1.7. A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása 1.7.1. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása Adott forgalmazási napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket A és IL sorozatonként külön-külön a Letétkezelő a Kezelési Szabályzat 2.5.2. Az eszközök értékelésének főbb szabályai című pontban megállapított értékelési szabályok szerint összesített nettó eszközértékek és a kibocsátott A illetve IL sorozatú befektetési jegyek számának hányadosaként határozza meg hat tizedes jegyre kerekítve. 1.7.2. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték közzétételének gyakorisága, helye A Letétkezelő az Alap A és IL sorozatú befektetési jegyeinek nettó eszközértékét és az egy A és IL sorozatú befektetési jegyre jutó nettó eszközértékeket a megállapítását követő két munkanapon belül köteles közzétenni az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. 1.7.3. Forgalmazási jutalék eladáskor A sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.7.4. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék A sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.7.5. Forgalmazási jutalék eladáskor IL sorozatú befektetési jegyekre Az IL sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el. 1.7.6. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék az IL sorozatú befektetési jegyekre Az IL sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el. 2. A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETŐ SZABÁLYAI 2.1. Az Alap befektetési célja, befektetési politikája 2.1.1. Az Alap A sorozatának befektetési célja Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. 2.1.2. Az Alap IL sorozatának befektetési célja Az Alapkezelő célja, hogy a sorozatban található illikvid eszközök likviddé tételében a tőle elvárható gondossággal járjon el, annak érdekében, hogy az illikvid befektetési eszközök elkülönítését részben vagy egészben megszüntetethesse, a befektetők IL sorozatú befektetési jegyeit pedig részben vagy egészben a befektetési jegyek aktuális átváltási aránya szerint A sorozatú befektetési jegyekre cserélhesse. 2.2. Az Alap befektetési politikája, stratégiája 2.2.1. Az Alap A sorozatának befektetési politikája és stratégiája Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. 9
Az Alap befektetési politikája csak a Felügyelet engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatok megoszlása megfelelő legyen. A portfolió kialakítása, valamint a befektetési döntések meghozatala során a kockázat/hozam arány elfogadható szinten maradjon, így az Alap a befektetők számára a szükséges befektetési időhorizonton (amely ingatlanpiac esetében több év) reálhozamot biztosítson. Az Alapkezelő a megfelelő hozamok biztosítása érdekében a külföldi devizában denominált ingatlan befektetési jegyek megvásárlásával keletkezett devizapozíciók árfolyam kockázatának fedezésére határidős árfolyamügyleteket köthet. 2.2.1.2. Az Alap A sorozata portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg, amely alapján: Likvid hányad A befektetési jegyek visszaváltási igényének teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök aránya az Alap saját tőkéjének minimum 5%-a. Az erre a célra használt likvid eszközök a következők lehetnek: a felmondhatóságában nem korlátozott, forint, illetve deviza, látra szóló és lekötött bankbetétek, az Európai Unió vagy OECD tagállamoknak az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapírjai. Hitelfelvétel Az alapkezelő a befektetési alap portfoliójában lévő eszközöket zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg és a befektetési alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsát ki. A befektetési jegyek visszavásárlásának teljesítése céljából az Alapkezelő legfeljebb 30 napra az Alap saját tőkéjének legfeljebb 10%-ig hitelt vehet fel. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Az Alap nettó eszköz - értékének maximum 20%-a Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Részvények Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt, befektetési jegyek, ETF-ek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. 10
Nevesített alapok: Befektetési alapok Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva EASYETF FTSE EPRA EUROZONE (EEEG GR Equity) max. 90% GUGGENHEIM CHINA REAL ESTATE (TAO US Equity) max. 90% ISHARES DJ US REAL ESTATE (IYR US Equity) max. 90% MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap max. 90% MKB EURO Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap max. 90% MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap max. 90% MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap max. 90% A nevesített befektetési alapok ismertetése a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Egyéb tőzsdei értékpapír Az Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15 %-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alap a nettó eszközértékének min. 80 %-át kollektív befektetési eszközökben tartja. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. Értékpapír kölcsönadás Az Alap nem adhat kölcsönbe értékpapírt. Értékpapír kölcsönvétele Az Alap nem vehet kölcsönbe értékpapírokat. 2.2.2. Az Alap IL sorozatának befektetési politikája, stratégiája Az alap IL sorozatának befektetési politikája, hogy a befektetők számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlő elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Az Alapkezelő célja, hogy a sorozatban található illikvid eszközök likviddé tételében a tőle elvárható gondossággal járjon el, annak érdekében, hogy az illikvid befektetési eszközök elkülönítését részben vagy egészben megszüntetethesse, a befektetők IL sorozatú befektetési jegyeit pedig részben vagy egészben a befektetési jegyek aktuális átváltási aránya szerint A sorozatú befektetési jegyekre cserélhesse. Az alapkezelő megkísérli az illikvid eszközök értékesítését, mindazonáltal nem határozható meg előre az illikvid eszközök esetében sem az értékesíthetőség időpontja, sem az eszközök értékesítéséből származó bevétel. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi szabályozás, valamint a Kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alapkezelő az alap esetében az eszközök esetleges sikeres értékesítéséből származó bevételt lekötött betétben helyezi el. 2.2.2.1. Az Alap IL sorozatú portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 100%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Befektetési alapok Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva MAG Ingatlan befektetési alap zártvégű befektetési jegy új sorozat max. 100% 11
A MAG ingatlanbefektetési alap ismertetése a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az alap IL sorozata a fenti eszközökön kívül mást nem tarthat a portfoliójában. 2.2.3. Hitelfelvételi szabályok Az A sorozatú befektetési jegyek visszavásárlásának teljesítése céljából az Alapkezelő legfeljebb 30 napra az Alap saját tőkéjének 10%- ig hitelt vehet fel. 2.3. Az eszközök terhelhetőségének szabályai Az alapkezelő a befektetési alap portfoliójában lévő eszközöket zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg és a befektetési alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsát ki. 2.4. A befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak 2.4.1. Az Alap működése során felmerülő költségek a befektetési jegyek keletkeztetésével kapcsolatos költségek, az Alapkezelőnek fizetendő éves alapkezelési díj, a Forgalmazónak fizetendő éves forgalmazási díj, a Letétkezelőnek fizetendő éves letétkezelői díj, az Alap ügyletei során felmerült értékpapír forgalmazással kapcsolatos díjak és banki költségek (értékpapír forgalmazó díja, banki tranzakciós költségek, KELER Rt. díjak), az Alap könyvvizsgálójának mindenkori éves díja (tört év esetén az éves díj időarányosan kerül elszámolásra), a befektetési jegy tulajdonosok információkkal való ellátásával összefüggő költségek, a féléves és éves tájékoztató kinyomtatásával, szétosztásával, közzétételével kapcsolatos költségek, a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei, a sajtóban az Alapról megjelenő, az Alapkezelő által közzétett hivatalos közlemények költségei, az Alappal kapcsolatos reklámköltségek, az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak, az Alap pénzforgalmi számla-vezetési díja, az Alap megszűnésével, illetve felszámolásával kapcsolatos díjak és költségek (maximum 1%) A befektetési alap éves díjainak maximális mértéke: Díj megnevezése Maximális mérték Éves alapkezelési díj 0,50% Éves letétkezelési díj 0,20% Éves forgalmazási díj 1,00% 2.4.2. Megszűnéssel kapcsolatos költségek Az Alap megszűnése esetén az eszközök értékesítését végző befektetési szolgáltató díja. 2.4.3. Díjak, költségek elszámolási szabályai az A sorozatú befektetési jegyek eszközportfoliójával szemben Az Alapot terhelő minden olyan tervezett költséget, amely nem folyamatosan (naponta) kerül kifizetésre a Letétkezelő az Alap nettó eszközértékének megállapítása során a kifizetés tényétől függetlenül időarányosan vesz figyelembe. Az Alapkezelőnek fizetendő: alapkezelési díj, amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a fenti táblázatban meghatározott %-a, éves szinten. Az alapkezelési díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. a Letétkezelőnek fizetendő éves díj amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a fenti táblázatban meghatározott %-a, éves szinten. A Letétkezelői díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. A Forgalmazónak fizetendő éves díj amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a maximum a fenti táblázatban meghatározott %-a éves szinten. A Forgalmazói díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. 12
Az Alapkezelő nem terhelhet az Alapra olyan költségeket, amelyeket felróható magatartásával okozott, illetve olyan körülmények esetén, amelyekre nézve a törvény tiltja, hogy a költségeket az Alapkezelő az Alapra terhelje. Ha az Alapkezelő az Alap tőkéjét az általa kezelt alapokba fekteti be, az Alapokra vételi és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az alapkezelési díjat nem terhelheti az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos Saját tőke ismételten el nem éri az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő alapkezelési díj utólag sem terhelhető az Alapokra. 2.4.4. Az Alapot terhelő költségek (a Befektetőket terhelő közvetett költségek) változtatási lehetőségei Az Alapot terhelő költségek, díjak (könyvvizsgálói díj, KELER díjak, bank költségek, PSZÁF díjak, forgalmazási díjak, stb.) változhatnak. A nettó eszközértékre vetített alapkezelői, forgalmazói és letétkezelői díj a maximumként meghatározott mértéken belül változtatható. 2.4.5. Díjak, költségek elszámolási szabályai az illikvid (IL) eszközporfolióval szemben Az IL sorozatú befektetési jegy eszközportfóliójával szemben csak azokat a költségeket lehet elszámolni, amelyek ezen eszközportfolió kezelésével kapcsolatosak. Az illikvid eszközportfolió terhére alapkezelői, letétkezelői, forgalmazói díj vagy jutalék nem számítható fel. Amennyiben a felmerülő költségek az illikvid eszközportfolióval szemben nem teljesíthetők, úgy e költségeket az Alapkezelő viseli. 2.5. Az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, a hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolási kötelezettség eljárási szabálya 2.5.1. A nettó eszközérték megállapítása A Letétkezelő a rendelkezésre álló piaci árak alkalmazásával minden munkanapon meghatározza A és IL sorozatonként az Alap nettó eszközértékét és az A sorozatú valamint az IL sorozatú egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket. Amennyiben a nettó eszközérték nem állapítható meg, úgy az Alapkezelő a Felügyeletet haladéktalanul tájékoztatja. 2.5.2. Az eszközök értékelésének főbb szabályai 2.5.2.1. Lekötött és látra szóló bankbetétek értékelése A lekötött és/vagy látra szóló betétek értéke a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) felhalmozott kamatot tartalmazza. A devizaszámlákon található devizákat Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték számításának napja előtti munkanapra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapon érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 2.5.2.2.1. Államkötvények, diszkont kincstárjegyek, értékelése A.) Magyarországon kibocsátott magyar államkötvények és diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazói rendszerben szereplő államkötvények és diszkont kincstárjegyek értékét az ÁKK által nyilvá - nosságra hozott legjobb vételi és legjobb eladási árfolyam számtani átlagaként meghatározott középárfolyam alapján kell számítani. A számításhoz a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az ÁKK által délután közzétett adatokat, azok hiányában a délelőtt közzétett adatok kell alkalmazni. Amennyiben ezek egyike sem elérhető, az azt megelőző legközelebbi munkanapon közzétett adatokat kell alkalmazni. Amennyiben a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az államkötvény vagy diszkont kincstárjegy hátralévő futamideje egyenlő vagy kevesebb, mint 91 nap, úgy az ÁKK 3 hónapos referenciahozama alapján kell kiszámítani az értékpapír árfolyamát az értékelés vonatkozási napjára. Az államkötvények értékének meghatározásakor figyelembe kell venni a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig felhalmozott kamatot is (beleértve ezt a napot is) - amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam-. 13
B.) Külföldön kibocsátott államkötvények, diszkont kincstárjegyek Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték meg állapí - tásának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői közép ár - folyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték számítását megelőző napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: államkötvény esetében a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam). A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték számításának napja előtti munkanapra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapon érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2.2. Vállalati kötvények értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott vállalati kötvények Budapesti Értéktőzsdére bevezetett vállalati kötvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok melyek pontos listáját a BÉT Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában meghatározott ún. Tőzsdei Értékpapír Lista tartalmazza esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), diszkont papír esetében, az árfolyam keletkezése és a papír lejárata alapján számított árfolyamnyereség időarányos részét. Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott kötvényre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt utolsó záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői közép - árfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Magyarországi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a hazai kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor az értékelés megállapításának napja előtti napra vonatkozóan közölt árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. 14
B) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott vállalati kötvények Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Európai Unió vagy az OECD székhellyel rendelkező vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetén, a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően, professzionális adatszolgáltató által az értékelés megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző napra vonatkozóan közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a külföldi kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor bekerülési árat kell alkalmazni. 2.5.2.2.3. Jelzáloglevelek értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott jelzáloglevelek Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott Budapesti Értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok melyek pontos listáját a BÉT Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában meghatározott ún. Tőzsdei Értékpapír Lista tartalmazza esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett jelzálogleveleket a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott jelzáloglevelekre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 15
B.) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevelek Európai Unió vagy az OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevek esetén a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2.4. ETN-ek értékelése Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megálla - pításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon, vagy ennek hiányában az azt megelőző banki munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.3. Kollektív befektetési értékpapírok értékelése 2.5.2.3.1. Magyarországon kibocsátott befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok Magyarországon kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok értékelésekor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra hivatalosan közétett egy jegyre jutó nettó eszközérték használandó (lehetséges források: BAMOSZ adatbázis, Magyar Tőkepiac, kibocsátó saját honlapja, forgalmazó honlapja). 2.5.2.3.2. Külföldön kibocsátott kollektív befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok Külföldi kollektív befektetési értékpapír értékelésénél a Letétkezelő a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapítását megelőző napra közétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéket veszi figyelembe. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napra érvényes árfolyamon, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.3.3. ETF-ek A tőzsdén kereskedett befektetési jegyek (kollektív értékpapírok) (ETF) esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az azt megelőző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Ha a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapig mérten 91 napja nem volt forgalom, úgy a következő áron kell értékelni: az ETF alapkezelője által közölt ár, vagy ha ez sem elérhető akkor beszerzési ár A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. 16
2.5.2.3.4. Egyéb tőzsdei értékpapírok- certifikátok A certifikátok esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az előző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. 2.5.2.4. Részvények 2.5.2.4.1. Külföldi részvények Tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt tőzsdei záróárfolyamon kell értékelni. Ha az előző tőzsdenapon nem volt forgalom, úgy a legutolsó üzletkötési nap záróárfolyamát kell figyelembe venni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.4.2. Belföldi részvények A nettó eszközérték számításának napját megelőző napra közzétett BÉT záróár alapján történik az értékelés. Amennyiben ez nem elérhető, akkor az ezt megelőző utolsó záróárat kell alapul venni. 2.5.2.5. Származtatott ügyletek Tőzsdei származtatott ügyleteket az adott tőzsde mely tőzsdén a tranzakció lebonyolításra került - hivatalos elszámolóára szerint kell értékelni. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. Határidős ügyleteknél az aktuális piaci árfolyam és kötési árfolyam különbözetével kell korrigálni a nettó eszközértéket. Opciós jogosultság, illetve kötelezettség esetén, az opció értékét a tőzsdén kialakult árfolyamának megfelelően, ha ilyen nincs, az opció belső értéke alapján kell megállapítani. Az opciós jogosultság esetén értékével növelni, kötelezettség esetén értékével csökkenteni kell a nettó eszközértéket. 2.5.3. Az összesített nettó eszközérték meghatározása A Letétkezelő minden banki munkanapon meghatározza a következő forgalmazási napra vonatkozó nettó eszközértéket A és IL sorozatonként. A Letétkezelő a nettó eszközértéket a megállapítást követően két munkanapon belül teszi közzé az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. Az egyes sorozatok összesített nettó eszközértékét a tulajdonában lévő értékpapírok és pénzeszközök a Kezelési Szabályzatban 2.5.2 pontjában leírtak alapján számított értékének összege határozza meg, csökkentve jelen Kezelési Szabályzat 2.4 pontjában meghatározott költségek és kötelezettségek értékével. 2.5.4. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása Adott forgalmazási napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket A és IL sorozatonként külön-külön a Letétkezelő a Kezelési Szabályzat 2.5.2. Az eszközök értékelésének főbb szabályai című pontban megállapított értékelési szabályok szerint összesített nettó eszközértékek és a kibocsátott A illetve IL sorozatú befektetési jegyek számának hányadosaként határozza meg hat tizedes jegyre kerekítve. 2.5.5. Hibás nettó eszközérték elszámolása A Befektetési alap nettó eszközértékének számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításakor a hiba bekövetkeztének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámításra került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adtaközlés, amely nem az Alapkezelő vagy a Letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy az Alapkezelő és a Letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során. 17
Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására kerül sor, a hiba és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha a hibás nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét. a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az ezer forintot. 2.5.6. A nettó eszközérték közzétételének gyakorisága, helye A Letétkezelő az Alap A és IL sorozatú befektetési jegyeinek nettó eszközértékét és az egy A és IL sorozatú befektetési jegyre jutó nettó eszközértékeket a megállapítását követő két munkanapon belül köteles közzétenni az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. 3. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK 3.1. A Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatása 3.1.1. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működéséről az üzleti év első felére vonatkozóan nem auditált, az év végét követően pedig könyvvizsgáló által hitelesített jelentést készít a PSZÁF részére, illetve tesz közzé a fent megjelölt honlapon, valamint a forgalmazási helyeken. A féléves jelentést minden év június 30-át követő 2 hónapon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. Az éves jelentést az Alap minden üzleti évének végét követő 4 hónapon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. A jelentésnek a törvény által előírt tartalommal kell rendelkeznie. Az Alapkezelő gondoskodik arról, hogy az éves és féléves jelentések a tárgyidőszak utolsó napjától legalább 5 évig nyilvánosan elérhetők legyenek. Az Alapkezelő köteles havonta alaponként a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a következő hónap tizedik munkanapjáig a forgalmazási helyeken és közzétételi helyein közzé tenni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket A és IL sorozatonként külön-külön a Letétkezelő minden banki munkanapon közzéteszi. A Befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap Kezelési szabályzatát és Kiemelt befektetői információját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni. Az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. 3.1.2. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá köteles közzétenni és a Forgalmazónál nyomtatott formában hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése előtt; b) a Kezelési szabályzat befektetési szabályainak változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a Kezelési Szabályzatnak a határozott futamidő csökkentésére vonatkozó módosítását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, valamint a visszaváltást érintő forgalmazási szabályoknak az elszámolási időtartam növekedésével járó változásait jelenti, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal; e) a Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltási lehetőségének korlátozását jelenti ide nem értve a forgalmazás szünetelésének és felfüggesztésének esetét - a változás hatálybalépését megelőzően olyan, de legalább harminc napos határidővel, amely lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy a módosítás hatályba lépését megelőzően lehetőségük legyen befektetetési jegyeik visszaváltására; f) a Kezelési Szabályzat egyéb módosítását, legkésőbb a hatályba lépés napján; g) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerőre emelkedését követő két munkanapon belül; h) a befektetési alapkezelői tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatályba lépés előtt; i) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése az Alapkezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; 18
j) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul; k) az Alapkezelővel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelő svégzés jogerőre emelkedését követő két munkanapon belül; l) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; m) hozamfizetés esetét kivéve, az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; n) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helye változását a változás hatályba lépését megelőzően legalább tíz nappal; o) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; p) a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szűküléséről az Alapkezelő utólag értesül, legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül; q) a Kiemelt befektetői információ változásait, legkésőbb a változással megegyező időben; r) a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a Kezelési Szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, az eltéréstől számított két napon belül; s) az Alap által történő, a befektetési jegyek visszaváltásának fedezetét biztosító hitelfelvételt, a hitelfelvételt követően haladéktalanul; t) a törvényben meghatározott egyéb információt, a meghatározottak szerint. 3.1.3. Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése Az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát, rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, hirdetményeket a Forgalmazó www.mkb.hu az Alapkezelő www.mkbalapkezelo.hu honlapján, valamint a www.kozzetetelek.hu honlapon teszi közzé. A Tájékoztató, Kezelési szabályzat, féléves és éves jelentései, havi portfolió jelentése nyomtatott formában a forgalmazási helyeken elérhetők. 4. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyező határozatának száma, dátuma: E-III/110.477/2007, 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vételi határozat száma, dátuma: E-III/110.477-1/2007., 2007. január 26. Felügyeleti engedély száma, dátuma a Kezelési szabályzat módosításáról: E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Összevont Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek elfogadására: EN-III/TTE-364/2010. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Egységes Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek módosításáról: KE-III-50098/2011., 2011. december 01. Az Alap a nyíltvégű Befektetési Alapok listájában a 1111-205 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Felügyeletnek a Kezelési Szabályzat módosítását jóváhagyó határozata: 5. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK 5.1. Az Alapkezelő bemutatása Az Alapkezelő az Alap törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Cégneve: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság Rövidített cégneve: MKB Alapkezelő zrt. Cégjegyzékszáma: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága. Cg. 01-10-044106 Alapító okirat kelte: 1999. június 30. Alaptőke: 100.000.000 Ft amely teljes egészében befizetésre került. Saját tőke nagysága 2010. éves beszámolóban: 107.360 ezer Ft 19