FÉLÉVES JELENTÉS 2014.

FÉLÉVES JELENTÉS 2014.

REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés a 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap PSZÁF lajstromozási szám: 1111-07 Bejegyzés időpontja: 1995. július 21. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci u. 38. Vezető forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Forgalmazók: Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. SPB Befektetési Zrt. 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. Hungária Értékpapír Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30. Könyvvizsgáló: VALEUR Adó- és Könyvszakértő Kft. Székhely: 1037 Budapest, Farkastorki lejtő 47. MKVK bejegyzési szám: 001333) Felelős könyvvizsgáló : Kékesiné Andrikó Mária MKVK tagszáma: 003860 I. VAGYONKIMUTATÁS Vagyonkimutatás % % Átruházható értékpapírok 220 737 87,43% 229 385 77,81% Származtatott ügyletek 12 645 5,01% -1 992-0,68% Banki egyenlegek 4 316 1,71% 6 806 2,31% Egyéb eszközök 14 771 5,85% 60 612 20,56% Összes eszköz 252 469 100,00% 294 811 100,00% Kötelezettségek 1 775 0,70% 1 676 0,57% Nettó eszközérték (Saját tőke) 250 694 99,30% 293 135 99,43% II. A FORGALOMBAN LEVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegyek forgalma A sorozat B sorozat db. db. 2013. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek 350 071 893 0 Tárgyidőszakban eladott befektetési jegyek * 9 998 665 0 Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegyek * 25 833 952 0 2014. június 30-án forgalomban lévő befektetési jegyek 334 236 606 0 * Az "A" sorozat befektetési jegy eladásokból és visszaváltásokból 8 608 599 db öröklés miatti átvezetés. 2

III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Nettó eszközérték A sorozat Ft. B sorozat Ft. 2014. június 30-i nettó eszközérték 293 134 880 0 2014. június 30-i egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,877028 0,000000 2014. június 30-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek névértékét meghaladó része (Tőkenövekmény): -41 101 726 0 AZ "A" ÉS B SOROZAT EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKE ÉS A REFERENCIAINDEX ALAKULÁSA IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE AZ ALAP ÖSSZES ESZKÖZEI VISZONYLATÁBAN % % Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 203 598 80,64% 224 431 76,13% Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% Egyéb átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 17 140 6,79% 4 954 1,68% Származtatott ügyletek 12 645 5,01% -1 992-0,68% Banki egyenlegek és egyéb eszközök 19 086 7,56% 67 418 22,87% Összes eszköz 252 469 100,00% 294 811 100,00% 3

AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁNAK MEGFELELŐ RÉSZLETEZÉSBEN AZ ÖSSZES ESZKÖZHÖZ VISZONYÍTVA Minimális részarány Maximális részarány % % OECD tagállamok állampapírjai 0% 100% 6,79% 1,68% Belföldi és külföldi tőzsdei részvények és tőzsdei termékek -100% 200% 80,64% 76,13% Belföldi és külföldi tőzsdén kívüli részvények 0% 10% 0,00% 0,00% Bankbetét 0% 100% 1,71% 2,31% Származtatott ügyletek (nettó pozíciók abszolút értékeinek összege) 0% 200% 25,06% 17,34% Tőzsdei árualapú származtatott ügyletek -200% 200% 0,00% 0,00% Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok 0% 10% 0,00% 0,00% Egyéb 0% 5% 0,00% 0,00% RÉSZVÉNYPORTFOLIÓ TEMATIKUS MEGOSZLÁSA A BEFEKTETÉSI POLITIKA TÜKRÉBEN RÉSZVÉNYEK ÖSSZETÉTELE A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKHEZ VISZONYÍTVA Arány % Arány % Halmozódó amerikai adósság (nemesfémek) 64,67% 69,08% Kifogyóban lévő nyersanyagok 3,68% 3,07% Energiahiány, energiabiztonság 4,96% 2,16% Fejlődő piacok tartós növekedése 3,43% 0,00% Kimerülő ritkaföldfém készletek 3,96% 1,83% Összesen: 80,70% 76,14% A RÉSZVÉNYPORTFOLIÓ GEOGRÁFIAI KITETTSÉGE 2014. JÚNIUS 30-ÁN A PORTFOLIÓ ÖSSZETÉTELÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK Az Alap portfolióelemeiben nem történt jelentős változás 2014 első félévében. 4

HOZAMFIZETÉS ÉS A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektetők az árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatják. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója, illetve a Kiemelt Befektetői Információ - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtekinthető a Forgalmazó helyeken, valamint a Kibocsátó székhelyén illetve az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján a www.realszisztema.hu és a www.rbroker.hu weboldalakon, továbbá a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon. Az Alappal kapcsolatos rendkívüli tájékoztatók, valamint hirdetmények a 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról 141. -ának megfelelően Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján, a www.realszisztema.hu, a www.rbroker.hu oldalakon, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon kerülnek közzétételre. Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy a jelentésben megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Javasoljuk, hogy a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kezelési szabályzatot és Tájékoztatót - mely egyéb információkat is tartalmaz - figyelmesen olvassa át, óvatosan mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésből származó esetleges károkat, mielőtt meghozza befektetési döntését. A kockázatokról szóló részletes ismertetés a Tájékoztató A Kockázatok című szakaszában található. A befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, amennyiben azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a befizetett összeg. A jelentésben megjelentetett teljesítmény magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményt reprezentáló adat. A REÁLSZISZTÉMA Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen tájékoztató alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. Budapest, 2014. augusztus 26. REÁLSZISZTÉMA Befektetési Alapkezelő Zrt. Melléklet: A Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap 2014. június 30-i Mérlege 5

REÁLSZISZTÉMA- MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP 2014.06.30. MÉRLEGE* /Az adatok E Ft-ban/ ESZKÖZÖK A. Befektetett eszközök 0 0,00% 0 0,00% I. Értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% 1. Értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0,00% 0 0,00% a) kamatokbók, osztalékból 0 0,00% 0 0,00% b) egyéb 0 0,00% 0 0,00% B. Forgóeszközök 239 819 94,99% 296 802 100,68% I. Követelések 14 766 5,85% 60 611 20,56% 1.Követelések 14 820 5,87% 59 041 20,03% 2.Követelések értékvesztése(-) 0 0,00% 0 0,00% 3.Külföldi pénzértékre szóló köv. ért. különbözete -54-0,02% 1 570 0,53% 4.Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0,00% 0 0,00% II. Értékpapírok 220 737 87,43% 229 385 77,81% 1. Értékpapírok 578 413 229,10% 440 775 149,51% 2. Értékpapírok értékelési különbözete -357 676-141,67% -211 390-71,70% a) kamatokból, osztalékokból 1 045 0,41% 70 0,02% b) egyéb -358 721-142,09% -211 460-71,73% III. Pénzeszközök 4 316 1,71% 6 806 2,31% 1. Pénzeszközök: 4 322 1,71% 6 712 2,28% 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete: -6 0,00% 94 0,03% C.Aktív időbeli elhatárolások 5 0,00% 1 0,00% 1. Aktív időbeli elhatárolás 5 0,00% 1 0,00% 2. Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0,00% 0 0,00% D. Származtatott ügyletek értékelési klb. 12 645 5,01% -1 992-0,68% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 252 469 100,00% 294 811 100,00% FORRÁSOK NYITÓ TÁRGYÉV E. Saját tőke 250 694 99,30% 293 135 99,43% I. Induló tőke 350 071 138,66% 334 237 113,37% 1. kibocsátott bef. jegyek névértéke 2 503 303 991,53% 2 513 302 852,51% 2. visszavásárolt bef. jegyek névértéke (-) 2 153 232 852,87% 2 179 065 739,14% II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény): -99 377-39,36% -41 102-13,94% 1. visszavásárolt bef. jegyek 461 365 464 567 bevonási értékkülönbözete: 0,00% 0,00% 2. Értékelési különbözet tartaléka: -348 500-138,04% -215 127-72,97% 3. Előző év(ek) eredménye -72 967-28,90% -212 243-71,99% 4. Üzleti évi eredménye -139 275-55,17% -78 299-26,56% F. Céltartalék 0 0,00% 0 0,00% G. Kötelezettségek 1 672 0,66% 1 571 0,53% I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0,00% 0 0,00% II. Rövid lejáratú kötelezettségek 1 672 0,66% 1 571 0,53% III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete: 0 0,00% 0 0,00% H. Passzív időbeli elhatárolás 103 0,04% 105 0,04% FORRÁSOK ÖSSZESEN : 252 469 100,00% 294 811 100,00% Budapest, 2014. augusztus 26.... Vállalkozás vezetője (képviselője) * Nem auditált! 6