2494/2014. Kiegészítő melléklet

2494/2014. Kiegészítő melléklet

Általános rész A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár a gazdálkodását az 1993. évi XCVI. törvény, a 223/2000.(XII.19), a 281/2001.(XII.26.) kormányrendeletek, az Alapszabály, a Számviteli Politika, valamint az egyéb szabályzatokban foglaltak szerint végezte és ennek megfelelően készítette el a 2013. évi éves beszámolóját. Az éves pénztári beszámoló mérlegből, eredmény-kimutatásból, kiegészítő mellékletből áll. A cash-flow kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés és a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás a kiegészítő melléklet részét képezi. Az éves pénztári beszámolóval egyidejűleg a Nyugdíjpénztár elkészítette az üzleti jelentést is. A kiegészítő melléklet célja: a pénztár tevékenységének részletes bemutatása, az alapszabályban meghatározott feladatok teljesítésének értékelése. A kiegészítő melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (tagság), a pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: Felügyeleti Szerv) részére a pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetéről, működése eredményességéről, a pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható, valós összképet tükrözi. A kiegészítő mellékletben, amennyiben előfordul, be kell mutatni az ellenőrzés során feltárt jelentős összegű hibák működési tevékenység eredményére, a pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására gyakorolt hatását évenkénti megbontásban. A kiegészítő melléklet számszaki részből és szöveges indokolásból tevődik össze. Az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével bemutatásra kerül a pénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzete, a céltartalékok és a befektetések alakulása azzal a céllal, hogy a pénztár jövőbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a pénztár előrelátható fejlődésére vonatkozóan a pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelő képet kapjanak. A Nyugdíjpénztár a Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján non-profit szervezetként működik. A szervezet a működés során felmerülő költségvetési kötelezettségeit - a Nemzeti Adó- és Vámhivatal Kelet-budapesti Adóigazgatóságának (továbbiakban: NAV) - az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény (továbbiakban: Art.) előírásai alapján havonta a 18077153-1-42 adószámon vallja be és fizeti meg az MKB által vezetett 10300002-20115137-71313285 működési alszámláról. A Nyugdíjpénztár az Általános Forgalmi Adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény 86. (1) bekezdés g) pontja alapján adómentes tevékenységet folytat és a Társasági adóról és osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény III. fejezet 20.. c.) pontja alapján adómentességet élvez, tekintettel arra, hogy nem végez vállalkozási tevékenységet. A pénzforgalom hitelintézetnél vezetett pénzforgalmi számlán történik. A pénzforgalmi számla alszámláin tartjuk nyilván a tagi kölcsön folyósítását és visszafizetését. A kisebb összegű működési kiadások fizetésére házi pénztár működik. A folyamatos működéshez szükséges pénzforgalmon felüli, befektetésre kerülő pénzeszközök kezelése a letétkezelőnél vezetett befektetési számlán történik. 2

A Nyugdíjpénztár a működéssel kapcsolatos költségeket elsődlegesen az 5. számlaosztályba könyveli és számolja el, amelyet a Számviteli Politikával összhangban az év végi zárlati munkák keretében a ráfordítások közé átvezet. A Nyugdíjpénztárnál foglalkoztatottak létszáma nem indokolja a társadalombiztosítási kifizetőhely létesítését, ezért e tevékenységet a Budapest Főváros Kormányhivatala Egészségbiztosítási Pénztára látja el. A Nyugdíjpénztárnál a választható portfoliós és az elszámoló egységre épülő nyilvántartási rendszer nem került bevezetésre. Kapcsolattartás a tagsággal A Nyugdíjpénztár kiemelt feladatai közzé tartozik a pénztártagokkal történő folyamatos kapcsolattartás. Az érdeklődők informálódhattak a változásokról és a pénztár eredményeiről az interneten keresztül (www.vasutaspenztar.hu), pénztártagsággal összefüggő ügyeiket levélben, telefonon és személyesen az ügyfélfogadási időben intézhették. A 2012. évi számlaértesítő megküldésével egyidejűleg az érdeklődésre számot tartó általános tudnivalókról mellékeltük a tájékoztatónkat. A Nyugdíjpénztár működéséről, a Küldöttközgyűlésen megtárgyalásra kerülő napirendekről és a hozott határozatokról a pénztártagok a megválasztott küldöttek útján is tájékozódhattak. Folyamatos volt a kapcsolat az ügyfélfogadási időben telefonon történő válaszadás által és a személyesen jelentkező ügyfelek ügyeinek intézése során. Az egyéni számla adatainak internetes frissítésére a tagdíjfizetési ütemnek megfelelően hetente kerül sor. A tagdíjat a Választható Béren Kívüli Javadalmazás (továbbiakban: VBKJ) keretéből fizető pénztártagoknál a tárgyévi nyilatkozatok összesítése a tárgyév első negyedévében történik. Ezt követi a tagdíjak utalása és az adatszolgáltatás. Amennyiben a munkáltató a december hónapban esedékes átvállalt, illetve VBKJ keret összegét december hónapban nem utalta át, ez az összeg a pénztártagok 2013. évi számlaértesítőjén nem szerepel, mert ezen összegek egyéni számlára történő könyvelése 2014. évre történik. Munkáltatói tagok, kapcsolattartás a munkáltatókkal A Nyugdíjpénztár munkáltatói tagjai megállapodás alapján munkavállalóik tagdíjfizetési kötelezettségét részben vagy egészben, illetve a VBKJ keretében átvállalják. A munkáltatói megállapodásokban foglaltak maradéktalanul teljesültek. A munkáltatói tagok száma jelenleg 185. Az új munkáltatói tagok száma 18. Az új munkáltatói tagok: Fiorács Kft, Magyar Útügyi Társaság, Kapos Holding Zrt, Zala Megyei Kormányhivatal, Grundfos Kft, BKK Közút Zrt, Hatvani Közös Önkormányzati Hivatal, Magyar Vasúttörténeti Park Alapítvány, Prohumán 2004 Kft, Erzsébetvárosi Közterület-felügyelet, UPC Magyarország Kft, Fővárosi Törvényszék, Strabag Vasútépítő Kft, Ericsson Magyarország 3

Kft, Colas Északkő Bányászati Kft, Dunántúli Regionális Vízmű Zrt, Quantis Holding Zrt, Központi Gazdasági Ellátó Igazgatóság. A munkáltatókkal kialakult együttműködés eredményeként az adatszolgáltatás és a fizetési kötelezettség teljesítése folyamatos volt, az eltérések rendezése időben megtörtént. Munkáltatói tagságát egy munkáltató szüntette meg a Nyugdíjpénztáron kívül álló ok miatt. Küldöttközgyűlés, Igazgatótanács, Ellenőrző Bizottság működése Az elmúlt évben a jogszabályi rendelkezésnek megfelelően egy Küldöttközgyűlés megtartására került sor. A Küldöttközgyűlés által hozott határozatok a következők voltak: a 2012. évi beszámoló és a kapcsolódó jelentések, a 2013. július 1-jétől 2014. június 30. napjáig szóló pénzügyi terv, a 3 éves hosszú távú pénzügyi terv és az Alapszabály 1. számú módosításának elfogadása. Ezen túlmenően ezen a Küldöttközgyűlésen megtörtént a tisztségviselő választás is. A Küldöttközgyűlés összehívása, megtartása megfelelt a törvényben és az Alapszabályban foglaltaknak. Az Igazgatótanács összesen hét alkalommal ülésezett és 79 határozatot hozott, amelynek végrehajtása maradéktalanul megtörtént. Az Ellenőrző Bizottság tagjai folyamatosan figyelemmel kísérték a Nyugdíjpénztár működését és lefolytatták a munkaterv szerinti ellenőrzéseket. A könyvvizsgáló a szerződésben foglaltaknak megfelelően segítette és munkaterve alapján ellenőrizte a pénztári tevékenységet, az általa tett észrevételek alapján a Nyugdíjpénztár az intézkedéseket megtette. Munkafolyamatba épített ellenőrzés, belső ellenőrzés és önellenőrzés A Nyugdíjpénztár munkájának folyamatos ellenőrzése munkafolyamatba épített ellenőrzés, önrevízió és belső ellenőrzés által is biztosított volt. A folyamatos ellenőrzés az alábbi területekre terjedt ki: Házi pénztár ellenőrzése. Bérszámfejtés és költségvetési kapcsolatok ellenőrzése. 10 éves kifizetések utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Szolgáltatások utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Tagdíjak és egyéb befizetések könyvelésének ellenőrzése. Adóigazolás és számlaértesítő alaki, számszaki, tartalmi felülvizsgálata és ellenőrzése. Az éves beszámoló és az azt alátámasztó leltár ellenőrzése. Az általános ellenőrzés a negyedéves jelentések felülvizsgálatára, a belépési nyilatkozatok és a beérkező tagdíjak feldolgozásának ellenőrzésére, valamint az Informatikai Biztonsági Szabályzatokban foglaltak megtartásának ellenőrzésére terjedt ki. Az ellenőrzések során feltárt kisebb hibák, hiányosságok rendezésre, illetve megszüntetésre kerültek. 4

A lefolytatott ellenőrzések nem tártak fel olyan jelentős összegű hibát, amely a működési tevékenység eredményére, illetve a pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna. Az év folyamán 3 panasz nyilvántartásba vételére került sor. Az első a szolgáltatás igénybevételéhez kapcsolódott és elutasításra került, mert a pénztártag nem megfelelő dokumentumot mellékelt, ezért a hiánypótlásra levélben intézkedtünk. A hiánypótlás megérkezését követően soron kívül intézkedtünk az utalás iránt. A második panaszos általános tájékoztatást kért, de szerettük volna beazonosítani, ezért személyes adatokat kértünk tőle. Panaszát részben megalapozottnak tekintettük és azonnal részletes, minden lehetőségre kiterjedő választ adtunk részére, amelyet elfogadott és arról tájékoztatta Pénztárunkat, hogy a teljes körű és hasznos információk alapján fogja meghozni döntését. A harmadik esetben azt kifogásolta a pénztártag, hogy 2013. október hónapban az egyéni számla egyenlegének internetes lekérdezése alkalmával azt állapította meg, hogy 2012. szeptember hónapban sem tagdíj befizetés, sem hozamjóváírás nem történt az egyéni számláján. A panasz megalapozott volt. A panaszát kivizsgáltuk és megállapítottuk, hogy a honlapunkat karbantartó cégnél történt informatikai hiba miatt hiányos felületű Egyenleglekérdezés jelent meg a honlapunkon, amelynek következtében az egyenleglekérdező felületről egyes hónapok kimaradtak. A hiányos részletező felület ellenére a megjelenített tagdíj, hozam és egyenleg összege megegyezett a nyilvántartásunkban szereplő adatokkal és a pénztártag részére megküldött 2012. évi számlaértesítő is helyes adatokat tartalmazott. A bejelentés és a hiba feltárását követően azonnal intézkedtünk és a felületi hibajavítása soron kívül megtörtént, melyről a pénztártagot értesítettük. Marketing tevékenység Pénztárunk a költségekkel történő takarékoskodás érdekében reklám- és propagandaanyagokat készítő marketing tevékenységet folytató cégekkel nem áll kapcsolatban. A pénztártagoknak szóló tájékoztató leveleket, ismertetőket a Nyugdíjpénztár készíti, szerkeszti és így költségként csak a nyomdai munka merül fel. A pénztártagokkal történő kapcsolattartás érdekében tájékoztatónk közzétételre került a MÁV csoport által megjelentetett VBKJ rendszer ismertetését tartalmazó tájékoztató füzetekben. Nyilvánosságra hozatal és közzététel A 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet 25. -ában meghatározott adatok és a 223/2000.(XII. 19) Kormányrendelet 50. -ában előírt 2012. évi egyesített mérleg és eredmény-kimutatás, valamint a könyvvizsgálói záradék a pénzügyi évet követő június 30. napjáig közzétételre került a 2013. évi 7. számú Nemzetgazdasági Közlönyben és a Felügyeleti Szerv honlapján. 5

Az internetes honlapon (www.vasutaspenztar.hu) 2013. június 30. napjáig megjelentetésre került a mérleg, eredmény-kimutatás, kiegészítő melléklet és a részét képező cash-flow kimutatás, a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés, az üzleti jelentés és a könyvvizsgálói záradék. A gazdálkodást befolyásoló körülmények 1. A számviteli politika meghatározó elemei, változása. A változás eredményre gyakorolt hatása. A számviteli politikában megfogalmazottak maradéktalanul érvényesültek. A Nyugdíjpénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan, a rendeletekben foglaltak szerint üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet és azt az üzleti év, illetve naptári negyedév végével lezárja. Az üzleti év az az időtartam, amelyről az éves pénztári beszámoló készül. Az üzleti év időtartama 12 naptári hónap, amely megegyezik a naptári évvel. A Nyugdíjpénztár a lényegesnek minősített eseményeket (értékeket) - amelynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja a beszámoló adatait, a felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét meghatározta és az éves beszámolóban alkalmazta. A mérlegben szereplő összes eszköz a következő fő csoportokba van sorolva: a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök, a működést szolgáló (működési célú) eszközök, likviditási fedezetet szolgáló (biztonsági célú) eszközök. A mérlegvalódiság biztosítása érdekében tartalékonként külön nyilvántartást vezetünk. Elkülönítve tartjuk nyilván a saját vagyonkezelésben lévő és a vagyonkezelésre átadott értékpapírt. Külön főkönyvi számlán vezetjük az értékelési különbözetet és annak tartalékát. 2. A pénzügyi terv teljesítését és a gazdálkodást befolyásoló események A Nyugdíjpénztár Küldöttközgyűlése 2012. november 15. napján fogadta el a 2013. évi pénzügyi tervet. Az ezt követő törvényi változás következtében a 2013. május 23-án tartott Küldöttközgyűlésen új rövid távú és hosszú távú pénzügyi tervet kellett elfogadni. Az elfogadott éves pénzügyi terv 2013. július 1-jétől 2014. június 30. napjáig terjedő időszakra vonatkozott. A hosszú távú pénzügyi terv 2013. január 1-jétől 2015. december 31. napjáig terjedő időszakra vonatkozik. Ezért a pénzügyi tervben foglaltak teljesülésének bemutatása több időszakot foglal magában. 2013. I. félévben a taglétszám tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tagdíjfizetői létszám (2013.06.30.) 16.321 fő Tagdíjat nem fizetők (2013.06.30.) 6.542 fő Taglétszám (2013.06.30.) 22.863 fő 6

Tervezett új belépő Tervezett tagsági viszony megszűnés 490 fő 212 fő -278 fő 750 fő 720 fő -30 fő 2013. I. félévben a bevételek és kiadások tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tervezett tagdíjbevétel Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 1.317.292 eft 839.680 eft -477.612 eft 1.904.346 eft 1.688.110 eft -216.236 eft 1.498.128 eft 1.131.612 eft -366.516 eft 12.282 eft 9.103 eft -3.179 eft 65 eft 65 eft 0 eft 84.486 eft 52.894 eft -31.592 eft 77.943 eft 76.047 eft -1.896 eft A 2013. július 1-jétől 2014. június 30. napjáig szóló pénzügyi tervben a tervezett nyitó taglétszámot már a 2013. I. negyedévi tényadatok alapján 22.807 fő alapulvételével határoztuk meg. A tényleges nyitó taglétszám 22.863 fő volt, 56 fővel több a tervezettnél. 7

2013. II. félévben a taglétszám tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tagdíjfizetői létszám (2013.12.31.) 15.937 fő Tagdíjat nem fizetők (2013.12.31.) 6.660 fő Taglétszám (2013.12.31.) 22.597 fő Tervezett új belépő 60 fő 163 fő 103 fő Tervezett tagsági viszony megszűnés 1.000 fő 429 fő -571 fő 2013. II. félévben a bevételek és kiadások tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tervezett tagdíjbevétel Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás 1.192.660 eft 953.879 eft -238.781 eft 1.806.296 eft 1.835.413 eft 29.117 eft 1.517.772 eft 886.053 eft -631.719 eft 10.443 eft 6.992 eft -3.451 eft 65 eft 180 eft 115 eft Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel 78.759 eft 38.631 eft -40.128 eft 8

Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 75.645 eft 74.511 eft -1.134 eft 2013. évben a taglétszám tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: A 2013. január 1-jétől december 31. napjáig szóló pénzügyi tervben a tervezett nyitó taglétszámot 23.535 fő alapulvételével határoztuk meg. A tényleges nyitó taglétszám 23.371 fő volt, 164 fővel kevesebb a tervezettnél. Tervezett tagdíjfizetői létszám Tervezett új belépő 14.997 fő 15.937 fő 940 fő 550 fő 375 fő -175 fő Tervezett tagsági viszony megszűnés 1.750 fő 1.149 fő - 601 fő 2013. évben a bevételek és kiadások tervszámai és tényadatai a következők szerint alakultak: Tervezett tagdíjbevétel Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás 2.509.952 eft 1.793.559 eft -716.393 eft 3.710.642 eft 3.523.523 eft -187.119 eft 3.015.900 eft 2.017.665 eft -998.235 eft 22.725 eft 16.095 eft -6.630 eft 130 eft 245 eft 115 eft 9

Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel 163.245 eft 91.525 eft -71.720 eft Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 153.588 eft 150.558 eft -3.030 eft Hosszú távú terv teljesülése A hosszú távú pénzügyi tervet 2013-2015. évekre 2013. április 25-én készítettük el, ezért a nyitó taglétszám meghatározása már a tényadat, a 23.371 fő alapulvételével történt. A 2013. december 31-i záró taglétszámot 500 fő új belépővel és 2.000 fő tagsági viszony megszűnéssel számolva 21.871 főben irányoztuk elő. A tényadatokat elemezve megállapítható, hogy az új belépők száma 375 fő volt, amely 125 fővel maradt el a tervezettől. A tagsági viszony megszűnés tényadata 1.149, amely 851 fővel kevesebb, mint a tervezett 2.000 fő. Az éves tagdíjbevétel tervezett összege 2.415.698 eft volt, a befolyt tagdíj összege 1.793.559 eft, amely 622.139 eft-tal maradt el a tervezettől. Fedezeti tartalék bevétele Tervezett bevétel Fedezeti tartalék kiadása Tervezett kiadás Likviditási tartalék bevétele Tervezett bevétel Likviditási tartalék kiadása Tervezett kiadás Működési tevékenység bevétele Tervezett bevétel 3.629.279 eft 3.523.523 eft -105.756 eft 2.979.918 eft 2.017.665 eft -962.253 eft 19.723 eft 16.095 eft -3.628 eft 124 eft 245 eft 121 eft 154.243 eft 91.525 eft -62.718 eft 10

Működési tevékenység kiadása Tervezett kiadás 157.040 eft 150.558 eft -6.482 eft Jogszabályi rendelkezés alapján a tárgyévben a tagdíjat nem fizető pénztártagok egységes tagdíját tagdíjkövetelésként 367.816 eft összegben előírtuk és 100 %-ban céltartalékot képeztünk, amely a fedezeti tartaléknál 347.598 eft, a működési tartaléknál 19.478 eft, a likviditási tartaléknál 740 eft. A jogszabályi előírásnak megfelelően az Alapszabályban leírtak szerint a tagdíjkövetelés összegéről, a hátralék rendezésének módjáról és a tagdíjfizetési kötelezettség teljesítéséről a pénztártagok tájékoztatást kaptak. A nem rendezett tagdíjkövetelések, illetve azok céltartaléka a tárgyévben került leírásra a bevételekkel és ráfordításokkal szemben 615.114 eft összegben, amely a fedezeti tartaléknál 581.486 eft, a működési tartaléknál 32.347 eft, a likviditási tartaléknál 1.280 eft. Ennek az összegnek eredményre gyakorolt hatása nincs. Az azonosítatlan (függő) befizetések nyitó összege 827 eft, a növekedés 3.143 eft, a csökkenés 2.844 eft, a záró állomány 1.126 eft. A záró állományból az előre utalt összeg (2013. december havi saját tagdíj) 1.126 eft, téves utalás 0 eft. A felmerült tételek a könyvelés befejezése után 2013. év elején visszautalásra kerültek. A függő befizetések állomány változása: (eft.) Dátum Nyitó Tárgyévi növekedés Tárgyévi csökkenés Záró Visszautalt Egyéni számlán jóváírt 01.01-01.31 827 0 827 0 827 0 02.01-02.29 03.01-03.31 0 122 122 0 120 2 04.01-04.3 116 16 100 16 0 05.01-05.31 100 82 181 1 181 0 06.01-06.30 1 464 291 174 91 200 07.01-07.31 174 163 337 0 337 0 08.01-08.31 0 13 13 0 13 0 09.01-09.3 12 12 0 12 0 10.01-10.31 0 60 6 6 11.01-11.3 0 12.01-12.31 0 2 111 985 1126 0 985 Összesen: 827 3.143 2.844 1.126 A záró állományból negyedéven túli azonosítatlan összeg nem maradt. 11

3. Alkalmazotti állomány alakulása 2013. évben a Nyugdíjpénztár teljes pénzügyi, gazdálkodási, jogi és ügyviteli feladatainak ellátását az ügyvezető igazgatóval együtt összesen 8 munkavállaló végezte. Az Igazgatótanács tagjai részére 8.576 eft, az Ellenőrző Bizottság tagjai részére 5.309 eft, összesen 13.885 eft tiszteletdíj került elszámolásra. Az ügyvezető igazgató részére - aki egyben a jogászi feladatokat is ellátja elszámolásra kerülő összeg 17.043 eft. 4. Taglétszám alakulása A 2013. január 1-jei nyitó taglétszáma 23.371 fő. Az új belépő pénztártagok száma 375 fő és a tagsági viszonyt megszüntető pénztártagok száma 1.149 fő. A tagsági viszony megszűnésének jogcímei: Egyösszegű szolgáltatás Kedvezményezett (örökös) részére történő kifizetés Kilépő (10 éves várakozási idő után) Átlépő másik pénztárba Összesen: 384 fő 97 fő 636 fő 32 fő 1.149 fő A beszámolási időszak záró taglétszáma 22.597 fő, a tagdíjfizetők száma 15.937 fő. A tagdíjat nem fizető pénztártagok száma 6.660 fő. A taglétszám alakulását a következő diagram szemlélteti: 12

A taglétszám alakulását korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 1. számú táblázata tartalmazza. 5. Tagi kölcsön folyósítása Az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló törvény lehetőséget ad arra, hogy a pénztár a befektetésekről rendelkező jogszabály és az Alapszabály alapján tagjai részére három év fizetett tagsági idő után tagi kölcsönt nyújtson, amely visszafizetés esetén a tagsági viszony fennállása alatt több alkalommal ismételhető. A tagi kölcsön folyósítása a fedezeti alap terhére történik. A folyósítható kölcsön legfeljebb az egyéni számlán lévő összeg 30 %-a lehet, amelyet a folyósítás napjától a futamidő végéig jelenleg 6 % kamat, egyszeri (3.000 Ft) eljárási díj és az utalás költsége terhel. A kölcsön visszafizetésének leghosszabb időtartama 12 hónap. Az év folyamán a kifizetésre került összeg 118.396 eft. A tagi kölcsönben részesült pénztártagok száma 514 fő. Elutasítás 22 esetben fordult elő a 3 éves tagsági viszony, illetve a tagdíjfizetés hiánya, vagy a korábban felvett kölcsön visszafizetésének elmaradása miatt. A tagi kölcsön tartozást vissza nem fizetők száma 159 fő, amely magában foglalja az előző évről áthúzódó pénztártagok számát is. A visszafizetést nem teljesítő pénztártagokat az eredménytelen felszólítást követően tájékoztattuk, hogy a hátralék összegét, 27.538 eft-ot az egyéni számlával szemben az év folyamán érvényesítettük. A pénztártagot a vissza nem fizetett kölcsön után a Pénztár által kiadott igazolás alapján a személyi jövedelemadóról szóló törvény szerint adóelőleg-fizetési, valamint az egészségügyi hozzájárulásról szóló törvény szerint százalékos egészségügyi hozzájárulás-fizetési kötelezettség is terheli. Az a pénztártag, akinek a tartozás az egyéni számlájával szemben érvényesítésre került, kizárta magát a további kölcsön igénylésének további lehetőségéből. A tagi kölcsön év végi állománya 90.724 eft, a kamat-előirányzat 7.339 eft. 6. Szolgáltatás, kifizetés Egyösszegű és járadékszolgáltatást igénylők részére kifizetett összeg 534.019 eft, amelyből a folyósított járadék 16.522 eft. Kedvezményezettek (örökösök) részére kifizetésre kerülő összeg 93.547 eft. 8000 7000 6000 Szolgáltatások és kifizetések alakulása 2002 2013 között (fő) járadékot igénybevevők egyösszegű szolg. - nyugdíjas egyösszegű szolg. - örökös, kedvezményezett egyösszegű szolg. -10 éves várakozás letelte esetén 5000 4000 3000 2000 1000 0 13 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

A nyugdíjszolgáltatást igénybevevők, illetve nyugdíjszolgáltatást év közben megszüntetők létszámát korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 2. számú táblázata tartalmazza. A Nyugdíjpénztár a 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet 32. -ában foglaltak alapján háromévente köteles biztosításmatematikai mérleget készíteni, amely kötelezettség 2011. évben teljesítésre került. Ennek alapján 2013. évben biztosításmatematikai mérleg nem készült. A szolgáltatással kapcsolatban felmerült pénztári költség 5.950 eft. Ebből a szolgáltatást igénybevevők által fizetett 3.000 Ft eljárási díj + utalási díj összesen 3.066 eft, a fennmaradó 2.884 eft-ot a működési tartalék terhére könyveltük. A működési költségből a pénzügyi szolgáltatás díja 7.742 eft, az anyag költség 1.725 eft, személyi jellegű költség (bér + járulék) 4225 eft. A 10 éves várakozási idő leteltével a tagsági viszony fenntartása mellett 2.525 fő pénztártag élt a hozam és tőke kifizetés lehetőségével. A kifizetésre került összeg 811.766 eft. A teljes összeg kifizetése mellett 636 fő a tagsági viszonyát is megszűntette. A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 15.534 fő, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 18.592.478 eft. Az átlépők által elvitt fedezeti összeg 45.544 eft. 7. Tartalékok alakulását befolyásoló tényezők bemutatása 2013. évben A tartalékok arányának meghatározásánál a Nyugdíjpénztár a rövid és hosszú távú pénzügyi terv készítésekor a rendelkezésre álló információk alapján járt el. A hosszú távú tervben 2013. évre vonatkozóan az inflációt 2-3 %-kal meghaladó hozam alapulvételével a fedezeti tartalék tervezett bevétele 3,6 milliárd Ft, a rövid távú tervben 6 %-os hozam alapulvételével 3,7 milliárd Ft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb bevételként könyvelt összege nélkül 3,5 milliárd Ft. A hosszú és a rövid távú tervben a fedezeti tartalék tervezett kiadása 3-3 milliárd Ft volt. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 2,4 milliárd Ft. Ebből a pénztártagok részére kifizetett összeg 1,8 milliárd Ft. A tervezettől alacsonyabb mértékű felhasználás a tervezettnél kisebb mértékű tagsági viszony megszűnésekkel összefüggő kifizetésekre vezethető vissza. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett bevétele 19, illetve 23 millió Ft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb bevételként könyvelt összege nélkül 16 millió Ft. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett kiadása 124, illetve 130 eft volt. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 244 eft. 14

A pénztár likviditási helyzete kiegyensúlyozott volt, ezért a beszámolási időszakban a likviditási tartalék terhére átcsoportosítást nem kezdeményeztünk. A hosszú távú tervben a működési bevétel és kiadás alakulásánál 3 millió Ft negatív eredménnyel, a rövid távú tervben pozitív működési eredménnyel számoltunk a nem fizető pénztártagok hozamából levont működésre jutó hányad figyelembe vételével, amely nem teljesült. A tagdíjat nem fizető pénztártagoktól levont működési hányad 17.756 eft, a likviditási hányad 675 eft. A pénztár a jogszabályi előírásoknak megfelelően a működés befektetési portfoliójának értékelési különbözetére - időarányosan járó kamatból és piaci értékítéletből adódó értékelési különbözetre - képez céltartalékot. Ennek felhasználása a befektetés realizálásakor történik. A pénztár a szokásos működési tevékenységének fedezésére működési céltartalékot a jogszabályi rendelkezés alapján nem képezhet. A jövőbeni kötelezettségre céltartalékot nem képeztünk, mert nem volt jövőbeni kötelezettség. Fedezeti tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 1.432.963 Tagok egyéb befizetései (egységes tagdíjon felüli rész, NAV utalás, adomány) 345.110 Más pénztárból áthozott tagi követelés 24.860 (önkéntes, magán és elhunyt pénztártagok felosztott egyenlege) Befektetési tevékenység bevétele 1.720.590 Összesen: 3.523.523 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 581.486 Mindösszesen: 4.105.009 Fedezeti tartalék kiadásai (eft) Egyösszegű és járadékszolgáltatás 534.020 Kedvezményezetteknek kifizetés 93.547 Tagoknak 10 év utáni kifizetés 1.232.744 Más pénztárba átvitt követelés 24.102 Tagi kölcsön, banki hitel tartozás levonás 28.075 Átvezetés meg nem fizetett tagdíjak miatt 18.433 Befektetési tevékenység ráfordítása 86.744 Összesen: 2.017.665 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 581.486 Mindösszesen: 2.599.151 Fedezeti céltartalék 22.893.888 eft Likviditási tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 2.512 Tagok egyéb befizetései 116 Egyéb bevétel 4 Befektetési tevékenység bevétele 13.463 15

Összesen: 16.095 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 1.280 Mindösszesen: 17.375 Likviditási tartalék kiadásai (eft) Befektetési tevékenység ráfordítása 245 Összesen: 245 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 1.280 Mindösszesen: 1.525 Likviditási alap tartaléka 299.531 eft Működési tevékenység bevételei (eft) Tagdíj bevétel 65.770 Tagok egyéb befizetései 3.385 Befektetési tevékenység bevétele 1.802 Egyéb bevétel (tagoktól levont költség ) 20.568 Összesen: 91.525 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 32.347 Mindösszesen: 123.872 Működési tevékenység kiadásai (eft) Anyagköltség 1.856 Igénybevett szolgáltatás 21.530 Egyéb szolgáltatás 25.793 Személyi jellegű ráfordítás 94.519 Értékcsökkenési leírás 915 Felügyeleti díj 5.916 Befektetési tevékenység ráfordítása 29 Összesen: 150.558 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 32.347 Mindösszesen: 182.905 Működési alap tartaléka 30.649 eft A fedezeti céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 3. számú táblázata tartalmazza. A likviditási céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 4. számú táblázata tartalmazza. A tagdíjbevétel tartalékok közötti megosztási aránya: fedezeti 94,50% működési 5,30 % likviditási 0,20 % 16

100 %-ban a fedezeti tartalékba kerül: pénztártagok által fizetett 150.001 Ft feletti tagdíj, átlépés esetén a más pénztártól áthozott fedezet, a fedezeti alap pénzügyi bevétele, NAV adójóváírás, adomány. 100 %-ban a működési tartalékba kerül egyéb bevételként: tagok által fizetett költségtérítés és eljárási díj, a működési tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának működésre jutó hányada. 100 %-ban a likviditási tartalékba kerül: likviditási tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának likviditásra jutó hányada. A pénzmozgások jogcímeit a kiegészítő melléklet 5. számú táblázata tartalmazza. 8. Vagyonkezelés, befektetés A vagyonkezelési tevékenység 2013. évben magában foglalta a külső vagyonkihelyezést és a Nyugdíjpénztár saját vagyonkezelését is. A Nyugdíjpénztár eszközeit kizárólag a 281/2001.(XII.26.) Kormányrendeletben meghatározott befektetési formákba és befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve eszközeit ilyen befektetési formákban tarthatja. A pénztári vagyon kizárólag a tagság érdekében fektethető be. A Nyugdíjpénztár gazdálkodása során elért bevételeit a szolgáltatások fedezetének biztosítására, illetve fejlesztésére, valamint a gazdálkodás költségeinek a fedezetére fordíthatja, azt sem osztalék, sem részesedés formájában nem fizetheti ki. A pénztári vagyon kezelésének legfőbb irányítója az Igazgatótanács. A vagyonkezeléssel kapcsolatos minden döntés, így különösen a vagyonkezelők alkalmazása, kiválasztása és megbízása, a vagyonkezelési és letétkezelői szerződés Pénztár részéről történő megkötése, módosítása és megszűntetése, a portfolió összetétel meghatározása, a befektetési politika elfogadása, módosítása, a vagyonkezelési irányelvek meghatározása az Igazgatótanács hatáskörébe tartozik. Az Igazgatótanács a megalakulásától kezdve a pénztártagok érdekeit és kockázatvállaló képességét figyelembe véve alakította ki a Befektetési Politikát, amelynek legfőbb alapelve a biztonság. Az Igazgatótanács meghatározta a saját kezelésben lévő befektetések összetételét és a befektetési korlátokat. A konkrét befektetésekről a mindenkori piaci viszonyokat figyelembe véve a befektetési vezető által bekért ajánlatok alapján döntött az Igazgatótanács elnöke. A befektetési irányelvek érvényesítése a vagyonkezelőkkel történő együttműködés keretében valósult meg. 17

A Nyugdíjpénztárban nem került bevezetésre a választható portfoliós és az elszámoló egységre épülő nyilvántartási rendszer. A Befektetési Politika 2013. január hónapban történt felülvizsgálata során az Igazgatótanács úgy döntött, hogy a Nyugdíjpénztár befektetési politikája 2012. évben jól működött és ezért változtatásra nem került sor. 2013. III. negyedévben az Igazgatótanács ülésén napirendi pontként szerepelt a vagyonkezelők öt éves tevékenységének értékelése, amelynek alapján az Igazgatótanács olyan döntést hozott, hogy a saját vagyonkezelési tevékenység megszüntetése és a vagyonkezelők számának csökkentése mellett meghívásos pályázat keretében új pályázati feltételeket kell kiírni. A meghívásos pályázaton a meglévő öt vagyonkezelőn kívül részt vett az OTP, a Pannónia CIG, valamint az Equilor Alapkezelő Zrt. A benyújtott pályázatok értékelését az Igazgatótanács által választott Értékelési Bizottság végezte. Az értékelési szempontok alapján legjobb eredményt elérő három vagyonkezelővel: az Equilor-ral, a Concorde-dal (aki korábban is kezelte a Nyugdíjpénztár vagyonát) és a Pannónia CIG Alapkezelő Zrt-vel került sor a vagyonkezelési szerződés megkötésére. A meglévő vagyonkezelési szerződések felmondással 2013. október 31. napjával megszűntetésre kerültek. Az Equilor Alapkezelő Zrt. részére átadásra kerülő vagyon 11 milliárd Ft, a Concorde Alapkezelő Zrt. által kezelt vagyon 8 milliárd Ft-ra emelkedett és a Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 3 milliárd vagyon kezelésére kapott megbízást. A vagyonátadás a közreműködő felek együttműködésével zökkenőmentesen lezajlott. A vagyonkezelők változásával az a legfontosabb cél, hogy rugalmasabb vagyonkezelési tevékenységgel és egy kicsit több kockázat vállalásával magasabb hozamot érjen el a Nyugdíjpénztár. Vagyonkezelők tevékenysége A Nyugdíjpénztár vagyonkezelési szerződést kizárólag a jogszabályokban meghatározott összeférhetetlenségi szabályokat nem sértő, a szükséges Felügyeleti Szerv engedélyével rendelkező szolgáltatókkal kötött, és ennek meglétéről a szolgáltatókat külön nyilatkoztatta. A Nyugdíjpénztár befektetési tevékenységének bonyolításában résztvevő közreműködőktől elvárja, hogy a legjobb tudásuk szerint, a vállalt kockázat mértékének megfelelő lehető legmagasabb hozamot érjék el figyelembe véve a vonatkozó jogszabályokat, a befektetési politikát, valamint a vagyonkezelési szerződésben foglaltakat. A vagyonkezelő a szerződés időtartama alatt a Befektetési Politikában és a vagyonkezelői szerződésekben rögzített feltételek mellett önállóan rendelkezik a Nyugdíjpénztár által kezelésébe átadott pénztári eszközökkel és a tárgyévben keletkezett szabad pénzeszközökkel. Mind a Pénztár, mind a vagyonkezelő, a kibocsátók, az értékpapírfajták és a futamidők tekintetében is megosztja befektetéseit annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehető legnagyobb mértékben csökkentse. 18

Az Igazgatótanács az eddigi gyakorlatának megfelelően továbbra is kiemelt figyelmet fordított a vagyonkezelők munkájának, teljesítményének, eredményének folyamatos vizsgálatára, ellenőrzésére és negyedévenkénti értékelésére. A 2013. első tíz hónapjában változatlanul az öt külső vagyonkezelővel álltunk szerződéses kapcsolatban: a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.-vel, a Concorde Alapkezelő Zrt.-vel, az Erste Alapkezelő Zrt.-vel, a Generali Alapkezelő Zrt.-vel és a Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.-vel. 2013. november 1-jével a vagyonkezelők száma a fentiekben ismertetettek szerint háromra csökkent. A Nyugdíjpénztár gazdálkodásának fontos garanciális szabálya a letétkezelő alkalmazása, mert a letétkezelő tevékenysége kiterjed a pénztár teljes értékpapírvagyonára. A letétkezelő vezeti az értékpapírok nyilvántartására szolgáló értékpapírszámlát, valamint ellátja a kinyomtatott papírok letéti ellenőrzését is. A letétkezelő garantálja a törvényi limitek betartását, mert ha a vagyonkezelők tevékenységével kapcsolatban bármilyen kifogást emel, akkor erről haladéktalanul köteles értesíteni a Nyugdíjpénztárt. A vagyonkezelési és befektetési tevékenységet a Felügyeleti Szerv is folyamatosan figyelemmel kíséri a negyedéves jelentések ellenőrzésével és a letétkezelő által adott napi eszközértékelés alapján. A Pénztár befektetéseire ható tényezők és események alakulása Bruttó hazai termék (GDP) A magyar gazdaság teljesítménye 2013-ban 1,1%-kal nőtt. A növekedés alapvetően a mezőgazdaság 2012-es alacsony bázisának köszönhető, de jelentős mértékben hozzájárult a GDP növekedéshez a lakossági fogyasztás is. Infláció A december végi év/év alapon számított infláció értéke 0,4% volt, az éves átlagos infláció 2013-ban 1,7% volt. Ez főleg a kormányzati intézkedéseknek, a rezsicsökkentésnek volt köszönhető, de befolyásolta egyes élelmiszer árak csökkenése is. Az infláció fékezését elősegítette a folyamatos jegybanki alapkamat csökkentés is. Államháztartás Az államháztartás hiánya 2013-ban a tervezett 2,7% helyett várhatóan a GDP 2,3%-a körül fog alakulni. A kormány a költségvetési kiigazító programok és adóemelések segítségével, illetve a központi kiadások szinten tartásával 2013-ben teljesítette az EU felé vállalt 3,0%-os GDP arányos hiánycélt. A kormány adósságszint leszorítási kísérlete az idei évben sem járt sikerrel, a gyenge forint miatt az év végén a tavalyi évhez hasonló 75-80% körüli GDP arányos adósságráta alakult ki. 19

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fizetési mérleg A fizetési mérlegünk várhatóan a GDP 2,3%-át kitevő többlettel zárta az évet. Állampapírpiac, kamatok A magyar kötvénypiacon kettős hatás érvényesült. Az MNB kamatcsökkentésének köszönhetően a rövid papírok hozama jelentősen csökkent, a hosszú papírok hozama éves szinten alig változott, noha év közben jelentős hullámzáson ment keresztül. Részvénypiac A nemzetközi részvénypiacok jelentősen megerősödtek, így az S&P500 30% körül, az Eurostoxx50 közel 18%-kal, a DAX 25,5%-kal, a NIKKEI több, mint 50%-kal növekedett. A Közép-európai piac nem remekelt: a lengyel WIG20-0,7%-ot, a cseh PX -4,8%-ot, a BUX 2,2%-ot ért el. A befektetési tevékenység hatékonyságának értékelése A vagyon alakulása a Pénztár indulása óta (ezer Ft-ban) 24 0000 2000 16 0000 12 0000 8 0000 4 0000 0 Összességében a folyamatos kifizetések még mindig nagy terhet jelentettek, de a kifizetések ellenére a Nyugdíjpénztár vagyona az év végén 23,3 Mrd Ft volt. 20

Teljes pénztári portfolió 2012. december 31. (adatok e Ft-ban) Befektetés Nyilvántartási érték Értékelési különbözet felh. Kamat piaci ért kül. Piaci érték Pénzeszközök 205 750 2 091 207 841 Állampapírok 15 699 500 474 837 687 595 16 861 932 Kötvény 764 405 8 158 42 503 815 066 Jelzáloglevél 257 291 10 379 8 682 276 352 Részvények, Bef. jegyek 3 404 854 37 782 3 442 636 Ingatlan 100 295-28 495 71 800 Tagi kölcsön 94 048 94 048 Követelés értékpapírból 948 948 Összesen 20 527 091 495 465 748 067 21 770 623 Teljes pénztári portfolió 2013. december 31. (adatok e Ft-ban) Befektetés Nyilvántartási érték Értékelési különbözet felh. Kamat piaci ért kül. Piaci érték Pénzeszközök 354 933 8 641 11 707 375 281 Állampapírok 18 001 096 313 951 467 394 18 782 441 Kötvény 332 434 2 982 69 508 404 924 Jelzáloglevél 397 352 15 872 12 275 425 499 Részvények, Bef. jegyek 3 262 454-151 047 3 111 407 Ingatlan 100 295-28 495 71 800 Tagi kölcsön 90 724 90 724 Követelés értékpapírból 1 926-27 1 899 Összesen 22 541 214 341 446 381 315 23 263 975 21

A Pénztár 2013. év végi portfolióállományának földrajzi és devizanemenkénti megoszlása: Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Adatok ezer forintban Megnevezés Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke piaci értéken Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken Összesen: 22 541 214 23 263 975 3 129 434 EU tagországok összesen: 22 059 347 22 806 998 2 672 457 Ausztria 42 979 42 724 42 724 Cseh Köztársaság 48 342 42 073 42 073 Dánia 111 308 114 158 114 158 Egyesült Királyság 7 861 12 582 12 582 Görögország 18 544 27 438 0 Hollandia 54 354 57 918 57 918 Horvátország 45 394 44 163 44 163 Lengyelország 65 224 61 681 61 681 Magyarország 21 208 994 21 938 981 1 831 878 Németország 417 631 420 897 420 897 Olaszország 282 20 564 20 564 Szlovénia 18 634 23 819 23 819 Egyéb ország összesen: 481 867 456 977 456 977 Amerikai Egyesült Államok 372 001 350 698 350 698 Egyéb más országok (Ausztrália) 109 866 106 279 106 279 Befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Adatok ezer forintban Megnevezés Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken HUF 19 129 680 19 723 771 EUR 2 416 391 2 579 534 CZK 64 879 58 016 DKK 111 308 114 158 PLN 65 225 61 681 HRK 45 394 44 163 USD 598 471 576 373 AUD 109 866 106 279 Összesen 22 541 214 23 263 975 22

Teljes pénztári portfolió tartalékonként 2013. december 31. (adatok e Ft-ban) Megnevezés Fedezeti portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Működési portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Likviditási portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Könyv szerinti érték Összesen Piaci érték Portfolió összesen 22 194 424 22 914 198 49 654 49 513 297 136 300 264 22 541 214 23 263 975 Bankszámlák és készpénz összesen 335 979 340 183 18 130 18 146 824 824 354 933 359 153 Házipénztár (forint és valuta) 398 398 398 398 Pénzforgalmi számla és befektetési számla 33 193 33 219 17 732 17 748 824 824 51 749 51 791 Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg 302 786 306 964 302 786 306 964 Értékpapírok összesen 21 665 501 22 393 466 31 524 31 367 296 312 299 440 21 993 337 22 724 273 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) 18 006 675 18 857 250 30 542 30 675 296 312 299 440 18 333 529 19 187 365 Magyar állampapír 15 931 274 16 697 912 30 542 30 675 296 312 299 440 16 258 128 17 028 027 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet 1 724 423 1 726 976 1 724 423 1 726 976 vállal Külföldi állampapír 18 544 27 438 18 544 27 438 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 75 827 84 643 75 827 84 643 Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 256 607 320 281 256 607 320 281 Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény Részvények 1 523 757 1 459 421 1 523 757 1 459 421 A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános 898 001 831 61 0 898 001 831 610 forgalomba hozott részvény Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan 625 756 627 811 625 756 627 811 forgalomba hozott részvény Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére v. elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 1 737 717 1 651 296 982 692 1 738 699 1 651 988 Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan 5680 610 349 5680 610 349 befektetési alapot Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 491 642 373 100 982 692 492 624 373 792 Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot 685 995 667 847 685 995 667 847 Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye Egyéb kollektív befektetési értékpapír Jelzáloglevél 397 352 425 499 397 352 425 499 Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott 397 352 425 499 397 352 425 499 jelzáloglevél Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozottjelzáloglevél Határidős ügyletek 0 16 127 0 16 127 Opciós ügyletek Repóügyletek SWAP ügyletek Ingatlan 100 295 71 80 0 100 295 71 800 Tagi kölcsön 90 724 90 724 90 724 90 724 Kockázatitőkealap-jegy Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír Követelés értékpapír ügyletekből 2 221 2 19 0 2 221 2 190 Kötelezettségek értékpapír ügyletekből 296 292 296 292 23

Értékpapír állomány alakulása (adatok eft-ban) Év Piaci érték Nyilvántartási Értékelési Érték Különbözet 1998 1 837 110 1 678 225 57 061 1999 3 494 545 3 302 403 43 885 2000 5 116 340 5 035 794 37 526 2001 7 121 828 6 896 775 22 655 2002 9 380 567 8 9324 184 873 2003* 11 712 754 11 456 144 256 610 2004 15 882 890 14 246 057 1 636 833 2005 19 186 488 17 455 460 1 731 028 2006 21 161 356 19 176 454 1 984 902 2007 22 809 042 21 149 972 1 659 070 2008 19 359 610 20 584 664-1 225 054 2009 21 307 136 19 693 537 1 613 599 2010 21 191 251 19 891 389 1 299 862 2011 288 406 19 918 393 1713 2012 21 770 623 20 527 091 1 243 532 2013 23 263 975 22 541 214 722 761 *223/2000. számú módosított kormányrendelet szerint 2003. január 1-jén nyitó rendező tételként az aktív időbeli elhatárolások, az értékvesztés és visszaírások összege átvezetésre került az adott eszközhöz megnyitott értékelési különbözetbe. Befektetett eszközök piaci értékének változása vagyonkezelőnként A Pénztár befektetett eszközeinek vagyonkezelőnkénti megoszlását és azon belül az adott évben történt változás mértékét az alábbi táblázat mutatja. (adatok eft-ban) Nyitó (2013.01.01) Tárgyévi változás Záró (2013.12.31) CIB Alapkezelő Zrt. 4 118 242-4 118 242 0 Erste Alapkezelő Zrt. 2 943 106-2 943 106 0 Generali Alapkezelő Zrt. 3 535 130-3 535 13 Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 2 983 761-2 983 761 0 Concorde Alapkezelő Zrt. 2 933 027 5 376 322 8 309 349 Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 1. abszolút hozamú portfolió 0 5 498 196 5 498 196 Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 2. benchmark követő portfolió 0 5 550 710 5 550 710 Equilor Alapkezelő Zrt. Működési portfolió 0 31 378 31 378 Equilor Alapkezelő Zrt. Likviditási portfolió 0 299 447 299 447 Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 0 3 258 920 3 258 920 Saját vagyonkezelés 5 257 357-4 941 382 315 975 Összesen 21 770 623 1 493 352 23 263 975 A befektetett eszközökbe bekövetkezett egyéb változások egyrészt az értékpapírok árfolyamváltozásának, másrészt a jelentős kifizetések következménye. 24

Vagyonkezelők tevékenységének értékelése A vagyonkezelők tevékenységét és eredményességét az Igazgatótanács folyamatosan figyelemmel kísérte, értékelte illetve ellenőrizte. Ennek következménye, hogy a vagyonkezelők körében változás következett be. A Nyugdíjpénztár minden egyes vagyonkezelőre, a befektetésekre vonatkozóan egyéni irányelveket határozott meg, melyben az adott portfolióra rögzítette az egyes értékpapírfajták arányának elvárt, illetve az ettől az aránytól való maximális eltérés mértékét is. Ebből kifolyólag az egyes vagyonkezelők teljesítményét nem elsősorban az általuk elért abszolút hozam jellemzi a legjobban, hanem az adott portfolióra számított referenciaindexhez viszonyított eredmény. Az alábbi tábla a 2013. december 31-én kezelésben lévő vagyon piaci értékét, az elért, egyéni számlára jóváírt realizált hozam és nem realizált értékelési különbözet mértékét valamint a vagyonkezelők által elért 2013. évi bruttó hozamráta és az adott portfolióra vonatkozó referenciaindex teljesítményét tartalmazza. Vagyonkezelő Kezelt vagyon piaci értéke (2013.12.31) Felosztott hozam és értékelési különbözet (adatok eft-ban) Bruttó Hozamráta Referenciaportfolió hozama CIB Alapkezelő Zrt. 0 347 387 009 8,67 % 8,27 % Erste Alapkezelő Zrt. 0 239 232 232 8,43 % 7,50 % Generali Alapkezelő Zrt. 0 287 763 516 8,54 % 7,64 % Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 0 247 946 641 8,67 % 7,69 % Concorde Alapkezelő Zrt. 8 309 349 312 567 556 9,01 % 5,71 % Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 1. abszolút hozamú 5 498 196 portfolió -0,23 % 0,59 % Equilor Alapkezelő Zrt. Fedezeti 2. benchmark 5 550 710 53 325 401 követő portfolió 0,77 % 1,03 % Equilor Alapkezelő Zrt. 31 378 Működési portfolió 0,43 % 0,39 % Equilor Alapkezelő Zrt. 299 447 Likviditási portfolió 0,57 % 0,39 % Pannónia CIG Alapkezelő 3 258 920 15 119 701 Zrt. 0,51 % 0,51 % Saját vagyonkezelés 315 975 138 5606 2,95 % 6,71 % Összesen 23 263 975 1 641 902 062 7,97 % 8,03 % Ennek megfelelően a vagyonkezelők teljesítmény-értékelésének az alapja is a referencia hozamtól való eltérés mértéke. A vagyonkezelők díjazása két részből tevődik össze, a fix díjból és a sikerdíjból. A következő táblázat az év során kiszámlázott vagyonkezelési, letétkezelési, Keler és Giro költségek összegét, valamint az egyéb befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások mértékét tartalmazza. 25

Vagyonkezelő Vagyonkezelési díj Letétkezelési díj KELER költség (adatok eft-ban) Egyéb bef. kapcs. Költség CIB Alapkezelő Zrt. 8009 1581 268 0 Erste Alapkezelő Zrt. 7273 1146 353 5 Generali Alapkezelő Zrt. 9992 1478 462 320 Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 9342 1088 274 0 Concorde Alapkezelő Zrt. 26139 1604 417 322 Equilor Alapkezelő Zrt. 2110 269 158 1490 Fedezeti 1. abszolút hozamú portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 1719 275 10 Fedezeti 2. benchmark követő portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 10 11 Működési portfolió Equilor Alapkezelő Zrt. 107 103 Likviditási portfolió Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. 1084 156 74 331 Saját Fed. vagyonkezelés 0 1561 295 8773 Fedezeti összesen 65785 9272 2401 11241 Saját befektetési tevékenység értékelése A saját befektetési tevékenység az elmúlt években vásárolt értékpapírok lejáratának és kamatainak újra befektetését, illetve a fizetési kötelezettség teljesítése után a havi tagdíjak befektetését foglalta magába. A piaci ingadozásokat folyamatosan figyelemmel kísérve, az elemzőkkel és befektetési szolgáltatókkal történő konzultálás után a beérkező ajánlatok közül az Igazgatótanács elnöke választotta ki a konkrét befektetési eszközt, a kockázat és hozam vizsgálata után. A Pénztár befektetési politikájával és kockázatvállaló képességével összhangban a piaci viszonyoknak megfelelően, kockázatmentes, államilag garantált értékpapírok vásárlására került sor. Mindemellett a kockázatmegosztás jegyében - egyéb piaci szegmensben rejlő értékek kihasználásával - a részvények mellé, befektetési jegyek is kerültek a portfolióba. A részvények és a befektetési jegyek együttes aránya átlagosan 16 % körül mozgott. Felosztott hozam és hozamráta alakulása 2013. évben A jogszabálynak megfelelően a hozam és értékelési különbözet felosztására negyedévente került sor. Az egyéni, valamint a szolgáltatási számlák felosztásra kerülő pozitív hozam és hozamkorrekció valamint az értékelési különbözet összege 2013. évben 1.641.902 eft volt, amely a negyedéves zárlati munkák során az időtényező és az egyenleg alapján került rendezésre. A teljes pénztárra vonatkozó bruttó hozamráta értéke 7,97%, mely a nyugdíjpénztár teljesítményét méri és a jogszabályban meghatározott képlet szerint van kiszámolva. A költségekkel csökkentett nettó hozamráta értéke 7,57%. 26