A Pénztár alapadatai és vezetése Testületek Igazgatótanács tagjai: Vágó Attila (IT Elnök) Hederics István Susánszky Andrea Szimeonov Angel Tischner Ro

BUDAPEST ORSZÁGOS ÖNKÉNTES KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2007. DECEMBER 31. Készült: Budapest, 2008. május 22.

A Pénztár alapadatai és vezetése Testületek Igazgatótanács tagjai: Vágó Attila (IT Elnök) Hederics István Susánszky Andrea Szimeonov Angel Tischner Roland Ellenőrző Bizottság tagjai: Smuk Zoltán (EB Elnök) Galbács Anita Romhányi Júlia Szolgáltatók Adminisztrációval megbízott: Könyvvizsgálattal megbízott: Matukovics Gábor Kamarai tagsági igazolvány szám: 003287 Letétkezelő pénzintézet: Citibank Zrt. Számlavezető pénzintézet: Budapest Bank Nyrt. Vagyonkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. 2/26

Tájékoztató adatok A Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár pénzügyi terve alapján a 2007. évre előírt egységes tagdíj összege 1.000 Ft. Tartalékok képzése 2007. évben a befizetett tagdíjak tartalékonkénti megoszlása az alábbiak szerint alakult: 95,0 %-a Fedezeti Tartalék 4,8 %-a Működési Tartalék 0,2%-a Likviditási Tartalék Taglétszám alakulása 2007. december 31-én a tagok száma 28.061 fő. A Pénztár pénzügyi tervében 2007. év végére 27.822 fő taglétszámot tervezett. A Pénztár év végi taglétszáma a pénzügyi tervhez képest kedvezőbben alakult, mert a tényleges záró taglétszám 0,9 %-kal meghaladta a tervezettet. A 2007. évi pénzügyi tervben 1 035 fő új, valamint 65 fő más pénztárból átlépő szerepel, a ténylegesen belépők száma 907 fő, a más pénztárból átlépők száma 60 fő volt. A Pénztár a 2007. évi pénzügyi tervben 300 fő átlépő taggal, 480 fő egyösszegű nyugdíjszolgáltatást igénybevevő taggal számolt, 80 tag elhalálozása, valamint 500 fő 10 éves várakozási idő letelte miatti tagsági jogviszony megszűnést tervezett. A beszámolás időszakában tagsági viszonya 1.151 főnek szűnt meg. A megszűnés oka 694 fő esetében szolgáltatás igénybevétel, 328 fő esetében átlépés volt. 71 fő esetében került sor a várakozási idő letelte utáni kifizetésre és 54 fő volt az elhunyt tagok száma. A 10 éves várakozási idő leteltét követő kilépésként 500 fővel tervezett a Pénztár, ezzel szemben 71 fő kilépése valósult ilyen jogcímen. Technikai megszüntetéssel 4 fő tagsági jogviszonya szűnt meg. A más pénztárba történt átlépések száma 2007. évben az előző évit jelentősen (113,5 %-kal) meghaladta, más pénztárból a Pénztárba belépő tagok (60 fő) száma lényegesen elmarad a más pénztárba átlépett tagok (328 fő) számától. 3/26

A tagsági jogviszony megszűnések számának megoszlása negyedévenként Negyedévek Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) Várakozási idő utáni kilépő (fő) I. negyedév 211 76 8 18 II. negyedév 174 74 12 14 III. negyedév 168 93 16 16 IV. negyedév 141 85 18 23 Összesen: 694 328 54 71 A tagsági jogviszony megszűnések számának alakulását az előző évhez képest az alábbi táblázat szemlélteti: Év Szolgáltatás (fő) Átlépés (fő) Elhalálozás (fő) 10 éves kilépő (fő) 2006 649 289 54 49 2007 694 328 54 71 A szolgáltatást igénybevevők száma 2006. évhez képest 6,9 %-kal, 45 fővel, az átlépések száma 13,5 %-kal, 39 fővel nőtt a korábbi évben regisztrálthoz képest. Az elhunyt pénztártagok száma megegyezett az előző évivel. A 10 éves várakozási idő letelte utáni tagsági jogviszonyukat megszüntető tagok részére történő kifizetések száma még a 2007. évben is alacsony, annak ellenére, hogy a 2007. évi szám a 2006. évi adathoz képest 44,9 %-kal emelkedett. Kifizetések alakulása A tárgyévi átlagos kifizetések az alábbiak szerint alakultak: egyösszegű szolgáltatásra átlagosan 1.023 eft, átlépésre átlagosan 673 eft, haláleset kapcsán átlagosan 738 eft, 10 éves kifizetésre tagsági jogviszony megszűntetésével átlagosan 451 eft, 10 éves kifizetésre a tagsági jogviszony fenntartásával átlagosan 371 eft. A Pénztár a kifizetések elszámolása során a költségtérítési szabályzatban foglalt költségeket számolta fel. Járadékot a Pénztár 2007. évben 6 fő részére folyósított. 4/26

A Pénztár mérlegének bemutatása A Pénztár 2007. december 31-i mérlegfőösszege 19.233.055 ezer Ft, mely az előző évi mérlegfőösszegnél 12,20 %-kal magasabb. ESZKÖZÖK A Pénztár a mérlegben eszközként mutatja ki a Pénztár rendelkezésére álló, használatára bocsátott, a működését szolgáló, valamint a nyugdíjszolgáltatás, a likviditás és kockázat fedezetéül szolgáló befektetett eszközöket és forgóeszközöket, továbbá az aktív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában A) Befektetett eszközök 2 345 844 12,20% B) Forgóeszközök 16 886 887 87,80% C) Aktív időbeli elhatárolások 324 0,00% ESZKÖZÖK összesen 19 233 055 100,00% A) Befektetett eszközök (2.345.844 ezer forint) A Pénztár immateriális javakkal, tárgyi eszközökkel nem rendelkezik, a befektetett pénzügyi eszközei az összes eszköz 12,20 %-át teszik ki, amelyek a tagság érdekében tartós, éven túli hozam elérése céljából eszközölt befektetések és teljes egészében értékpapírban testesülnek meg. A befektetett eszközök nettó beszerzési árának, piaci értékének és értékelési különbözetének alakulását a számszaki részének 10. oldala tartalmazza. B) Forgóeszközök (16.886.887 ezer forint) A Pénztár vagyonának 87,80 %-a forgóeszköz. Forgóeszközként vannak kimutatva követelések 476.236 ezer forint összegben, amelyből 145.753 ezer forint tagdíjkövetelés (vagyis az egységes tagdíjak elmaradásából adódik) és 330.483 ezer forint összegű vagyonkezelővel szemben fennálló követelés. A követelések a forgóeszközök 2,82 %-át teszik ki. A forgóeszközökön belül kimutatott értékpapírok állománya 15.593.499 ezer forint, amely a forgóeszközök 92,34 %-át teszi ki. Az értékpapírok forgatási célú vásárlásával, a Pénztár kamat, hozam illetve árfolyamnyereség elérésére törekszik. A pénzeszközök értéke (elszámolási betétszámla, elkülönített betétszámlák) a forgóeszközök között 817.152 ezer forint, amely a forgóeszköz állomány 4,84 %-a. 5/26

C) Aktív időbeli elhatárolások (324 ezer forint) A 2007. évi mérlegben 34 eft bevételekkel, 290 eft ráfordításokkal kapcsolatos aktív időbeli elhatárolást tart nyílván a Pénztár. FORRÁSOK A Pénztár a mérleg forrás oldalán mutatja ki a saját tőkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív időbeli elhatárolásokat. Megoszlás: Megnevezés Összeg (e Ft) A mérlegfőösszeg %-ában D) Saját tőke 76 537 0,40% E) Céltartalékok 18 901 166 98,27% F) Kötelezettségek 255 300 1,33% G) Passzív időbeli elhatárolások 52 0,00% FORRÁSOK összesen 19 233 055 100,00% D) Saját tőke (76.537 ezer forint) A Pénztár saját tőkéje az elmúlt évek működési tevékenységből származó eredményét (63.417 ezer forint) tartalmazó tartaléktőkéből és a működés tárgyévi eredményéből (13.120 ezer forint) áll. E) Céltartalékok (18.901.166 ezer forint) A Pénztár várható jövőbeni kötelezettségekre működési céltartalékot nem képzett. A fedezeti céltartalék nagysága 18.730.331 ezer forint, mely mögött a tagok egyéni és szolgáltatási számlákon vezetett követelései állnak, ami felett kizárólag a pénztártagok rendelkeznek. A céltartalék alakulása a későbbiekben kerül részletezésre. Egyéni számlák tartalékának alakulása Az egyéni számlák nyitó állománya az üzleti év első napján 16.672.287 ezer forint volt. A tárgyévben egyéni számlákon jóváírt bevételek döntő része tagdíjbefizetés volt, melyből az egyéni tagdíjbefizetés 511.499 ezer forintot (egységes tagdíjkövetelés nélkül), a munkáltatói tagdíjhozzájárulás 1.331.934 ezer forintot tett ki. A más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelések 37.761 ezer forinttal növelték a tartalékot. Az egyéni számlákat megillető realizált hozambevétel összege 1.788.516 ezer forint, az értékelési különbözet -273.389 ezer forint. 6/26

Az egyéni számlák tartalékának állományát a következő tételek csökkentették: A szolgáltatási tartalékba 31.512 ezer forint összegben történt átcsoportosítás. A 2007. évben tagoknak, kedvezményezetteknek 883.142 ezer forint kifizetés lett elszámolva, melyből egyösszegű szolgáltatások 709.890 ezer forintot, haláleseti kifizetések 39.871 ezer forintot, a várakozási idő letelte utáni kifizetések 133.381 ezer forintot tettek ki. A más pénztárba átlépő tagok követelésének átadása 220.664 ezer forint volt. Az egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 363.546 ezer forint értékben csökkentették a tartalék állományát. A Pénztár élt a jogszabály és az alapszabály nyújtotta lehetőségekkel, miszerint a tagdíjat nem fizető tagjaival szemben érvényesíti a tagdíj nem fizetés kezdő időpontjától a tagok egyéni számlájának befektetéséből származó hozamának csökkentését a mindenkori egységes tagdíj működési és likviditási tartalékra jutó összegével, legfeljebb a hozam erejéig. Ilyen jogcímen 2.888 ezer forint összeg került levonásra, melyből 2.773 ezer forint a működési tartalékot, 115 ezer forint a likviditási tartalékot növelte. Az egyéni számlák záró állománya 18.697.042 ezer forint. Szolgáltatási tartalék alakulása A szolgáltatási tartalék záró állománya 33.289 ezer forint. Fedezeti céltartalék összesen: Egyéni számlák záró állománya: Szolgáltatási számlák záró állománya: 18.730.331 eft 18.697.042 eft 33.289 eft Likviditási céltartalékának alakulása A likviditási céltartalék összege 25.081 ezer forint, amelyből a Pénztár folyamatos fizetőképességének biztosítására 22.135 ezer forint egyéb likviditási céltartalékot különít el. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetére a Pénztár 2.946 ezer forint tartalékot képzett. Likviditási céltartalék összesen: Egyéb likviditási célokra: Azonosítatlan befizetések hozamára: 25.081 eft 22.135 eft 2.946 eft 7/26

Meg nem fizetett tagdíjak tartalékát 145.754 ezer forint összegben a Pénztár azon tagdíjkövetelései után mutat ki, amelyek a mérlegkészítés időpontjáig nem kerültek pénzügyileg rendezésre. A céltartalékok együttesen a mérlegfőösszeg 94,90 %-át teszik ki. F) Kötelezettségek (255.300 ezer forint) A Pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. A Pénztár rövid lejáratú kötelezettsége (255.300 ezer forint) tagokkal szembeni kötelezettségekből (217.628 ezer forint összegben), szállítói kötelezettségből (17.592 ezer forint összegben), egyéb rövid lejáratú kötelezettségből (17.976 ezer forint összegben), valamint azonosítatlan függő befizetésekből (2.104 ezer forint összegben) adódik. A Pénztár rövid lejáratú kötelezettségei állományának részletezése (ezer forintban): Pénztártagokkal, kedvezményezettekkel szemben fennálló kötelezettség 217.628 Más pénztárba átlépő tagokkal szembeni kötelezettségek 51 028 Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból 17 592 Személyi jövedelemadó elszámolás 3 134 Költségvetési befizetési kötelezettségek 59 Jövedelem-elszámolási számla miatti kötelezettség 0 Társadalombiztosítási kötelezettség -2 Pénztári tisztségviselők magánnyugdíjpénztári kötelezettsége 0 Vagyonkezelő szervezettel kapcsolatos kötelezettségek 12 883 Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 636 Felügyelettel szembeni kötelezettségek 1 266 Azonosítatlan függő befizetések 2 104 Azonosítatlan befizetések alakulása Az azonosítatlan befizetések nyitó állománya 3.257 eft volt. 2007. év végén munkáltatóhoz, taghoz nem rendelhető függő befizetésként 2.104 eft-ot tart nyílván a Pénztár. Az azonosítatlan tételek alakulását a számszaki részének 5. számú táblázata mutatja be. G) Passzív időbeli elhatárolások (52 ezer forint) Passzív időbeli elhatárolásként a mérleg fordulónapja előtti időszakra vonatkozó, illetve azt terhelő azon költségeket mutatja ki a Pénztár, melyek összege a mérlegkészítés napjáig a tudomására jutott, illetve szerződésekből meghatározható. 8/26

Jogcím Megnevezés Összeg (ezer forint) Tiszteletdíj korrekció IV. név 29%-korr. 18 Önellenőrzési pótlék Danubius utalványok 05-06. 34 Összesen 52 A Pénztár eredményeinek bemutatása A Pénztár bevételei alapvetően a tagdíjbevételekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásból, eseti adományokból, valamint a pénzügyi műveletek bevételeiből tevődnek össze, míg ráfordításai jellemzően működési jellegű költségekből és a befektetésekkel kapcsolatos ráfordításokból keletkeznek. A Pénztár a jogszabályoknak megfelelően tartalékonként elkülönített eredménykimutatást készít az egyes tevékenységi célok alapján megbontott bevételeiből, költségeiből, illetve ráfordításaiból. Működési tevékenység A működés fedezetét a Pénztár tagdíjbevételeinek, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulásnak a küldöttközgyűlés által meghatározott hányada, a működési célra kapott rendszeres támogatás, illetve a működésre fel nem használt működési célú vagyon befektetéséből származó hozam szolgáltatja. A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Fedezeti célú tevékenység A nyugdíjcélú tevékenység fedezetét döntően a tagdíjbefizetésekből, a tagok részére fizetett munkáltatói hozzájárulás fedezeti tartalékra jutó hányadából, 2007. évtől a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által utalt adójóváírásból, a szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adományokból és a pénzügyi műveletek eredményéből negyedévente képzett céltartalék adja. A Pénztár a nyugdíjszolgáltatások nyújtása érdekében felhalmozódó vagyont elkülönítetten tartja nyílván: a felhalmozási időszakban lévő tagok vagyonát tartalmazó egyéni számlák tartalékaként, valamint a már szolgáltatást igénylő tagok követeléseit tartalmazó szolgáltatási tartalékként. Likviditás biztosítása A Pénztár működőképességének és a szolgáltatások nyújtásának zökkenőmentes biztosítása érdekében tagdíjbevételeinek meghatározott részét likviditási célra különíti el. Likviditási célú bevételt képez még a likviditási tartalék befektetett részén realizált hozam és értékelési különbözet. 9/26

A Pénztár likviditási tevékenységre elszámolt, ráfordításokkal csökkentett bevételből egyéb célra, valamint azonosítatlan befizetések hozamára képez tartalékot. Működési tevékenység eredményének bemutatása A Pénztár működési tevékenységének eredménye egyrészt a szokásos működési tevékenység eredményéből amely a működéssel kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások különbözete, másrészt a befektetési tevékenység eredményéből amely a befektetésekből származó bevételek, illetve ráfordítások különbözete tevődik össze. Tárgyévi működési eredmény megoszlása: Megnevezés Összeg (ezer forint) Szokásos működési tevékenység eredménye 10 291 Befektetési tevékenység eredménye 2 829 Rendkívüli eredmény 0 Mérleg szerinti eredmény 13 120 A Pénztár előző évi működési eredménye 16.347 ezer forint, amelyhez képest a tárgyévi működési eredmény 3.227 ezer forinttal alacsonyabb. A működési tartalékot érintő bevételek (hozambevételek nélküli) összege az előző évben összesen 99.967 ezer forint volt, tárgyévben 102.715 ezer forint. A tagdíjbevételek a működési tartalék bevételeinek 93,6 %-át teszik ki, a fennmaradó bevételek a tagoktól levont költségekből és hozamelvonásból tevődnek össze. A működési költségek és ráfordításainak megoszlását az alábbi táblázat mutatja: Bevételek jogcímei 2006. évben 2007. évben Változás (%) (2007/2006) Megoszlás (%) Tény Adminisztrációs díj 63 098 64 501 102,2% 69,8% Személyi jellegű ráfordítások 3 589 4 621 128,8% 5,0% Könyvvizsgálói díj 1 656 1 800 108,7% 1,9% Felügyeleti díj 4 767 4 404 92,4% 4,8% Szaktanácsadás díja 2 560 1 575 61,5% 1,7% Tagszervezési díj 2 158 2 403 111,4% 2,6% Budapest Bank ügyfélsz. díj 4 200 4 200 100,0% 4,6% Marketing-, hirdetés-, propagandaés reklámlöltség 2 594 8 261 318,5% 8,9% Egyéb költségek és ráfordítás 212 659 310,8% 0,7% Összesen 84 834 92 424 108,9% 100,0% 10/26

Adminisztrációs díj 2007. évben adminisztrációs díjként 64.051 ezer forint lett elszámolva, mely az előző évhez képest 2,2 %-kal nőtt és az összes költség 69,8 %-át teszi ki. Személyi jellegű ráfordítások 2007. évben személyi jellegű ráfordításként az állományba tartozó alkalmazottak munkabére, tisztségviselők tiszteletdíja és azok járulékai 4.621 ezer forint összegben van elszámolva. Az előző évhez képest a személyi jellegű kifizetéseknél 28,8 %-os költségnövekedés következett be és az összes költség 5,0 %-át tették ki. Könyvvizsgálati díj A könyvvizsgálói díj 2007. évben 8,7 %-kal nőtt és az összes költség 1,9 %-át teszi ki. Felügyeleti díj A felügyeleti díj mértéke 2007. I-III. negyedévben változatlanul 0,25 %, 2007. IV. negyedévtől a vagyon 0,25 %-a. A felügyeleti díj számításának változása miatt a 2007. évre fizetendő díj 7,6 %-kal csökkent és az összes költségre vetített aránya 4,8 %. Szaktanácsadás díja A Pénztár által alkalmazott jogász díja a 2006. évhez képest 38,5 %-kal csökkent és az összes felmerülő költség 1,7 %-át teszi ki. Tagszervezési díj A tagszervezési díj mértéke 11,4 %-kal növekedett az előző évhez képest és 2,6 %- ot képvisel az összes költségből. Ügyfélszolgálati díj Az ügyfélszolgálati díj szerződés alapján megállapított értéke immár évek óta változatlan, a Budapest Bankkal kötött megállapodás értelmében Központi Ügyfélszolgálata a pénztártagokkal való kapcsolattartást látja el. Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség A Pénztár 2007. évben a korábbi időszakhoz képest jelentős mértékben növelte a marketing tevékenységekre fordított összegek volumenét. Ennek hatására az előző évhez képest 218%-kal növekedett a marketing célú költségek összege, arányuk az összes költséghez képest 8,9%. Egyéb költségek és ráfordítások A Pénztár költségeiben az egyéb költségek és ráfordítások aránya a 2006. évhez képest jelentősen növekedett. Az egyéb költségek növekedésének mértéke 210,8 %, az összes költséghez viszonyított aránya 0,7 %. 11/26

A 2007. évi költségek és ráfordítások összege 7.590 ezer forinttal, 8,9 %-kal haladja meg az előző év költségeket és ráfordításokat. A fedezeti célú tevékenység eredményének bemutatása A fedezeti célú összbevétel 1.972.210 ezer forint, amelyből a tagok által fizetett tagdíjak 511.499 ezer forintot, a munkáltatói tagdíj hozzájárulások 1.331.934 ezer forintot, a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által utalt összeg 117.626 ezer forintot tett ki. A támogatásként befizetett összeg 11.151 ezer forint volt. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Szolgáltatási célú bevételek 1.972.210 Szolgáltatási célú ráfordítások 0 Egyenleg 1.972.210 A befektetési tevékenység eredménye A fedezeti célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 1.516.072 ezer forint, amely egyrészt a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból, az értékpapírok forgatásával elért árfolyamnyereségből, a befektetési jegyek realizált hozamából, másrészt az értékelési különbözetben elszámolt várható hozamot jelentő időarányosan járó kamatból, valamint piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből származik. A fedezeti célú befektetési tevékenység ráfordításai, azaz az árfolyamveszteségek, vagyonkezelői és letétkezelői díjak, továbbá a befektetési tevékenység egyéb ráfordításai, 363.546 ezer forintot tettek ki. A fedezeti célú befektetési tevékenység eredménye 1.152.526 ezer forint. A szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások 1.972.210 ezer forint egyenlegének 1.152.526 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a nyugdíjcélú tevékenység eredménye 3.124.736 ezer forint, melyből a Pénztár fedezeti céltartalékot képzett. Likviditási célú eredmény bemutatása A 4.012 ezer forint likviditási célú (hozambevételek nélküli) bevételből a tagok által fizetett tagdíj 1.076 ezer forint, a munkáltatói tagdíj hozzájárulás összege 2.798 ezer forint, a támogatás 23 ezer forint. Egyéb bevételként a tagdíjnemfizetőktől elvont hozam összege került elszámolásra 115 ezer forint összegben. 12/26

A likviditási célú bevételek és ráfordítások egyenlege a következő (ezer forintban): Likviditási célú bevételek 4 012 Likviditási célú ráfordítások 0 Likviditási befektetési tevékenység bevétele 1 208 Likviditási befektetési tevékenység ráfordítása 0 Egyenleg 5 220 A befektetési tevékenység eredménye A likviditási célú befektetéssel kapcsolatos bevétel 1.208 ezer forint, ami a pénzügyileg realizált, kapott kamatokból származik. Likviditási célú befektetési ráfordítást nem számolt el a Pénztár. A likviditási célú befektetési tevékenység eredménye 1.208 ezer forint. A likviditási célú bevételek és ráfordítások 4.012 ezer forint egyenlegének 1.208 ezer forint hozammal növelt összege, azaz a likviditási eredmény 5.220 ezer forint, melyből a Pénztár likviditási céltartalékot képzett. Befektetések alakulása A Pénztár befektetési tevékenységének fő célja, hogy a tagok egyéni számlájára jóváírt összegeket befektesse - a törvényi szabályozás figyelembevételével és a Pénztár folyamatos likviditásának fenntartása mellett - oly módon, hogy a befektetett eszközökön a lehető legmagasabb hozamot érje el és emellett nyugdíjszolgáltatásokat tudjon eszközölni. A tárgyévben a Pénztár befektetési tevékenységében opciós ügylet nem volt, repo ügyleteket és határidős ügyleteket egész évben kötött a vagyonkezelő, és külföldi pénzértékre szóló befektetett pénzügyi eszközökkel is rendelkezett. Értékelési különbözet alakulása A pénztári befektetési portfolió nyitó értékelési különbözete 776.062 ezer forint volt az üzleti év első napján, valamint 2.200 ezer forint pénzeszközök után elszámolt értékelési különbözet volt. Az értékpapírok értékelési különbözetének év folyamán bekövetkezett 277.550 ezer forintos csökkenése a 2007. év végére 498.512 ezer forint összegű értékelési különbözetet eredményezett. A bankszámlák után elszámolt értékelési különbözet 13/26

1.314 ezer forintos csökkenése után a záró állomány összege 886 ezer forint. A határidős ügyletek záró értékelési különbözetének összege 5.680 ezer forint volt. Az értékelési különbözet állományában bekövetkezett negyedéves változásokat bankszámlák és készpénz valamint az értékpapírok tekintetében a Kiegészítő melléklet számszaki részének 10. számú táblázatában mutatjuk be. Befektetések alakulása eszközcsoportonként A Pénztár befektetéseinek eszközcsoportonkénti bontását tartalmazó táblázatot könyv szerinti értéken, piaci értéken, a Pénztár egészére valamint portfoliónként a számszaki részének 7. számú táblázata tartalmazza. A pénztári befektetési portfolióban lévő értékpapírok könyv szerinti értékének nyitó állománya 15.252.580 ezer forint volt, mely az év során 14,3 %-kal növekedett, záró állománya 17.435.151 ezer forint. Az értékpapírok és határidős ügyletek értékelési különbözete állományában 271.870 ezer forint összegben bekövetkezett változás a záró állományt 504.192 ezer forint összegre csökkentette. Az üzleti év folyamán az értékpapírok nyitó piaci értékének (16.028.642 ezer forint) állományhoz képest a záró piaci érték 1.910.701 ezer forinttal emelkedett. A pénztári befektetési portfolióban lévő értékpapírok piaci értéke a tárgyév utolsó napján 17.939.343 ezer forint. Hozamok alakulása A befektetett eszközök pénztári nettó hozamrátája 6,69 %, a pénztári bruttó hozamráta 7,57%. A Budapest Alapkezelő Zrt. vagyonkezelői bruttó hozamrátája 7,64%, Az éves referencia index a Pénztár esetében 7,38 %, az Aktív prtfólióra 7,40%, a Bebiztosító portfólióra 7,36%. A Pénztár a 2007. évben kockázati tőkealap jegyeket nem birtokolt, értékpapírkölcsönzési tevékenységet nem végzett. A Pénztár és portfolióinak 2007. évi nettó hozamai és a referencia hozamok Portfolió 2007. évi nettó hozam 2007. évi bruttó hozam Pénztári 6,69 % 7,57 % Aktív portfólió 6,62% 7,56% Bebiztosító portfólió 6,33% 7,1% 14/26

A pénztári bruttó hozam és a hozamráták meghaladták a rövidtávú pénzügyi tervben előirányzott 7,34 %-os bruttó hozam mértékét. A pénztári hozamok részletes alakulását tartalmazó táblázatot a számszaki részének 12. számú táblázata tartalmazza. Határidős és opciós ügyletek A Pénztár portfoliójában határidős fedezeti célú ügyletek az egész üzleti év során jelentkeztek és az év végével lezárásra kerültek. Az év során a Pénztár portfoliója opciós ügyletet nem, az üzleti éven túlmutató repo ügyletet azonban tartalmazott. 15/26

Befektetési Politika A 2007. évre irányadó eszközallokáció (a kezelt vagyon piaci értékének százalékában) Aktív portfolió Benchmark: Index Súly MAX 73% CETOP20 25% BIX 2% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket 30% 65% 100% tartalmazó befektetési alapok jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 25% 3. 1. és 2. együtt 40% 65% 100% 4. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 8% 15% 5. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 10% 6. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 2% 5% 7. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 10% 8. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 10% 9. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 25% 40% 10. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 15% Indoklás A Pénztár az Aktív portfólióban a hazai nyugdíjpénztári átlagnál jellemzően magasabb kockázati szintű befektetési mixet alakít ki a portfoliójában, amelyben jól érvényesülhetnek a hosszú távú befektetések előnyei. Erre az ad lehetőséget, hogy a rövidebb időtávban gondolkodó, ill. kockázatkerülőbb pénztártagok az Aktív portfólió alternatívájaként dönthetnek a Bebiztosító portfólióba történő befektetés mellett is. Kedvezőtlen piaci kilátások esetén a vagyon kezelője dönthet a kockázati szint átlag alatti szintre történő csökkentése mellett is. 16/26

Bebiztosító portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 73% MAX COMPOSITE 25% BIX 2% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket 60% 90% 100% tartalmazó befektetési alapok jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 25% 3. 1. és 2. együtt 70% 90% 100% 4. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 8% 15% 5. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 10% 6. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 2% 5% 7. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 10% 8. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 9. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 10. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% Indoklás A bebiztosító portfolióban az elsődleges szempont a biztonságra törekvés. A vagyonkezelőnek ugyanakkor lehetősége van arra, hogy amennyiben megfelelőnek ítéli a piaci körülményeket, megfontoltan éljen a hosszabb futamidejű befektetések előnyeivel is. 17/26

Technikai portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 100% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 11. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket 50% 100% 100% tartalmazó befektetési alapok jegyei 12. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 50% 13. 1. és 2. együtt 100% 100% 100% 14. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 0% 0% 15. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 0% 16. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 0% 0% 17. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 0% 18. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 19. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 20. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% A Technikai portfolió szétosztásának napján (legkésőbb minden negyedév végét követő második hónap 20. napja), azon kötésnappal a vagyonkezelőnek értékesítenie kell az aktív és a bebiztosító portfoliók között felosztott befizetések értékének megfelelő értékpapírokat. Mivel a felosztás során a vagyonkezelő csak rendkívül korlátozott mértékben tudja figyelembe venni a vagyonkezeléskor szokásosan alkalmazott szempontokat (időzítés, likvid versus magas hozamot biztosító eszközök), a Technikai portfolió teljesítményének benchmarkhoz való mérése csak másodlagos jelentőséggel bír. 18/26

Járadékos portfolió Benchmark: Index Súly RMAX 100% Részletes limitek: Eszközcsoport Minimum Cél Maximum 1. Hazai állampapírok, hazai jegybankképes értékpapírok, vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok 50% 100% 100% jegyei 2. Hitelintézeteknél elhelyezett betétek, repok, számlapénz 0% 0% 100% 3. 1. és 2. együtt 100% 100% 100% 4. Forintban kibocsátott jelzáloglevelek 0% 0% 0% 5. Forintban kibocsátott vállalati kötvények 0% 0% 0% 6. Forintban kibocsátott ingatlanalapok 0% 0% 0% 7. Külföldi devizában kibocsátott állampapírok 0% 0% 0% 8. Külföldi devizában denominált hitelpapírok állampapírok kivételével 0% 0% 0% 9. Hazai részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok 0% 0% 0% jegyei 10. Külföldi részvények vagy jellemzően ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei 0% 0% 0% 19/26

A befektetési politika teljesülése és a vagyonkezelői teljesítmény értékelése A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Aktív portfoliója 2007-ben tagjai számára 7,63%-os vagyonkezelői hozamot hozott, ami meghaladta, a befektetési politikában meghatározott referenciaindex 7,38%-os hozamát, és minimális mértékben meghaladta a 6,7%-os év végi inflációt. A hozamtöbbletet az értékpapír-kiválasztás hozta. 1, Környezeti hatások: 2007-re feltehetően úgy emlékszünk majd vissza, mint a bankközi likviditási stressz és a hitelpiaci kamatprémiumok pánikszerű tágulásának kezdetére, jóllehet, az év első fele kedvező részvénypiacokat és némileg csökkenő forintkamat-szinteket hozott, majd egy kisebb korrekció következett az év harmadik negyedévében, ami némileg előre jelezte a következő év kedvezőtlen folyamatait. 2, Értékpapír kiválasztás: A kötvényportfolió durationjét az év első felében többé-kevésbé benchmark közelében tartottuk, majd az év végén jelentősen csökkentettük. A részvényarány a befektetési politikának megfelelően alakult az év során. A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Aktív portfoliójának 2008-as befektetési politikája A pénztár részvénykitettsége 2008-ban 40%-os arányt céloz meg, melyből 24% globális részvénypiacokat, 16% pedig az EMEA-régiót fedi le. A befektetési politika teljesülése és a vagyonkezelői teljesítmény értékelése A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Bebiztosító portfoliója 2007-ben tagjai számára 7,34%-os vagyonkezelői hozamot hozott, ami minimális mértékben elmaradt, a befektetési politikában meghatározott referenciaindex 7,36%-os hozamától, és mértékben meghaladta a 6,7%-os év végi inflációt. A hozamkülönbséget az értékpapír-kiválasztás hozta. 1, Környezeti hatások: 2007-re feltehetően úgy emlékszünk majd vissza, mint a bankközi likviditási stressz és a hitelpiaci kamatprémiumok pánikszerű tágulásának kezdetére, jóllehet, az év első fele kedvező részvénypiacokat és némileg csökkenő forintkamat-szinteket 20/26

hozott, majd egy kisebb korrekció következett az év harmadik negyedévében, ami némileg előre jelezte a következő év kedvezőtlen folyamatait. 2, Értékpapír kiválasztás: A kötvényportfolió durationjét az év első felében többé-kevésbé benchmark közelében tartottuk, majd az év némileg növeltük. A Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Bebiztosító portfoliójának 2008-as befektetési politikája A portfolió befektetési politikája 2008-ra változatlan maradt: 73%-ban az RMAX, 25%-ban a MAX Kompozit index, valamint 2%-ban a BIX index lesz a referenciaportfoliója. 21/26

A terv és tényadatok összehasonlítása Rövid távú terv és tényadatok összehasonlítása A taglétszám alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében A Pénztár taglétszáma 2007. december 31-én 28.061 fő, ami a rövid távú pénzügyi tervben év végére tervezett 27.822 fő záró létszámot 239 fővel haladja meg. A 2007. évi rövid távú pénzügyi tervben 480 fő részére lett egyösszegű nyugdíjszolgáltatás, 300 fő átlépése és 80 fő elhalálozása lett tervezve. A taglétszám változása: a belépők, szolgáltatást igénybe vevők, más pénztárba átlépők és elhunyt tagok számának tervezettől való eltérése az alábbiak szerint alakult: 2007. év Belépők Más pénztárból átlépők Szolgáltatást igénybe vevők Más pénztárba átlépők Elhunytak 10 éves kilépők Terv adat (fő) 1 035 65 480 300 80 500 Tény adat (fő) 907 60 694 328 54 71 Eltérés (fő) -128-5 214 28-26 -429 Eltérés (%) 87,6% 92,3% 144,6% 109,3% 67,5% 14,2% A Pénztár bevételeinek és kiadásainak és hozameredményeinek alakulása a rövid távú pénzügyi terv tükrében Bevételek Az üzleti év során elért összes tényleges bevételek a tervezett bevételeket 11 %-kal haladták meg. A következő táblázat a tervezett és tényleges, különböző jogcímű bevételek tervtől való eltérését mutatja. Megnevezés Terv (e Ft) Tény (e Ft) Változás (%) (Tény/Terv) Tagdíjbevételek 1 812 752 1 954 568 107,8% Egyéb bevételek 56 421 124 369 220,4% Összesen: 1 869 173 2 078 937 111,2% 22/26

Kiadások A Pénztár 92.424 ezer forint tényleges működési költségei és ráfordításai a tervezett 86.770 ezer forint összeget 5.654 ezer forint összeggel, így 6,5 %-kal haladták meg. A befizetés arányos költség - mint az adminisztrációs díj - a bevételek növekedésével arányos mértékben nőtt. A tényleges működési költségek, ráfordítások a tervezetthez képest az alábbiak szerint alakultak: Kiadások megnevezése Terv Tény Teljesülés Tény (ezer Ft) (ezer Ft) (%) Megoszlás % Adminisztrácós díj 59 507 64 501 108,4% 69,8% Személyi jellegű ráfordítások 4 144 4 621 111,5% 5,0% Könyvvizsgálói díj 1 800 1 800 100,0% 1,9% Felügyeleti díj 4 531 4 404 97,2% 4,8% Szaktanácsadás díja (jogi) 2 708 1 575 58,2% 1,7% Tagszervezési díj 0 2 403 0,0% 2,6% Budapest Bank ügyfélszolg. Díj 4 200 4 200 100,0% 4,5% Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 9 500 8 261 87,0% 8,9% Egyéb ktg.-k és ráfordítások 380 659 173,4% 0,7% Összesen 86 770 92 424 106,5% 100,0% A tartalékok tényleges záró állománya a tervezett feltételezett jövőbeni várható események (taglétszám-változás, átlagtagdíjak növekedése, tagdíjfizetési fegyelem javulása, befektetési hozamok) alapján meghatározott záró állományhoz képest az alábbiak szerint alakult a rövid távú pénzügyi terv tükrében: Tartalékok záró állománya Terv záró állomány Tény záró állomány Változás (%) (Tény/Terv) Tartaléktőke + Tárgyévi eredmény 59 006 76 537 129,7% Működési céltartalék (értékelési különbözetből képzett) 0,0% Fedezeti tartalék 16 969 517 18 730 331 110,4% Likviditási tartalék 21 122 25 081 118,7% Hozamok A három tartalék befektetési tevékenység összeredménye az 1.009.303 ezer forint előirányzott összeghez képest 147.260 ezer forinttal magasabb értékben, 1.156.563 ezer forintban teljesültek. 23/26

A Pénztár rövid távú terv- és tényadatainak részletes alakulását a számszaki részének 9. számú táblázata tartalmazza. Hosszú távú terv és tényadatok összehasonlítása A Pénztár a hosszú távú pénzügyi terve a 2007-2011-es évekre készült, amelynek első éve a 2007. év. A hosszú távú pénzügyi terv 2007. évi adatai azonosak a 2007. évre készült rövid távú pénzügyi terv adataival, ezért a hosszú távú terv és tényadatok összehasonlítása megegyezik a rövid távú terv és tényadatok összehasonlításával. A Pénztár pénzmozgásának jogcímeit tükröző cash-flow A Pénztár eszköz és forrás állományában bekövetkezett, jogcímek szerinti változásait az alábbi táblázat tartalmazza: Megnevezés Előző év Tárgyév Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) 16 347 13 120 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beeruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) 838 218 1 083 981 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) Tartaléktőke állomány változása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) -664 563 290 694 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozás (+/-) -2 704 491-3 266 554 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 17 127 26 261 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) 209 771-9 668 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) -3 306 2 993 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) 2 004-1 153 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) -881 4 083 24/26

Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 0-324 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -901-3 086 Fedezeti céltartalékképzés (+) ÉK nélkül 3 231 440 3 397 920 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 0 293 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 42 453 37 761 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (+) Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 194 257 220 664 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 135 312 883 143 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 550 582 3 015 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -3 036-1 772 Likviditási céltartalékképzés (+) 4 672 5 220 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 0 293 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszközváltozás 104 703 472 654 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása 104 703 472 654 A Pénztár Éves beszámolójának, a kiegészítő melléklet szöveges részének és a kiegészítő melléklet számszaki részének egyes tábláiban található sorok értékei a kerekítésből adódóan minimális eltéréseket mutathatnak. 2007. évben a munkáltatók kötelezettségeiket maradéktalanul teljesítették. A Pénztár tisztségviselőinek száma 2007. december 31-én 8 fő, részükre a 2007. évben kifizetett bruttó tiszteletdíj összege 2.880 eft, a járulékok összege 1.258 eft. Az Igazgatótanács Elnöke és tagjai, valamint az Ellenőrző Bizottság tagjai is 30 eft/hó díjazásban részesültek. Az éves Pénztárat terhelő tiszteletdíj összege járulékokkal növelten 4.138 eft. 25/26

A Pénztár 2007. évben 4 fő alkalmazottat foglalkoztatott, havonta 16 órában a minimálbér napi összegének arányában megállapított díjazással. Az éves munkabér összege 2007. évben 336 eft volt, a járulékokkal növelt értéke 483 ezer forint. A Pénztár 2007. évben tartalékok közötti átcsoportosítást nem hajtott végre. A Pénztár gazdálkodásában 2007. évben rendkívüli esemény nem volt. A Pénztárnál a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között lényeges esemény nem történt. Budapest, 2008. május 22. Mellékletek: 13 táblázat Vágó Attila sk. az Igazgatótanács Elnöke 26/26

KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET SZÁMSZAKI RÉSZE a 2007. évi pénztári beszámolóhoz Pénztár neve: Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Adószám: 18087664-1-41 Cím: 1138 Budapest, Váci út 188. Készült: Budapest, 2008. május 22. Vágó Attila sk. IT Elnök

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyudíjpénztár Létszámadatok 2007. év Összefoglaló adatok 2007.I.név 2007.II.név 2007.III.név 2007.IV.név terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 28 082 28 245 100,6% 27 957 28 230 101,0% 27 892 28 226 101,2% 27 867 28 070 100,7% Záró taglétszám 27 957 28 230 101,0% 27 892 28 226 101,2% 27 867 28 070 100,7% 27 822 28 061 100,9% átlagos taglétszám 28 020 28 238 100,8% 27 925 28 228 101,1% 27 880 28 148 101,0% 27 845 28 066 100,8% Új belépők száma 180 288 160,0% 285 254 89,1% 285 131 46,0% 285 234 82,1% Átlépő más pénztárból 20 12 60,0% 15 16 106,7% 15 6 40,0% 15 26 173,3% Átlépő más pénztárba 60 76 126,7% 100 74 74,0% 60 93 155,0% 80 85 106,3% Egyösszegű szolgáltatás 120 211 175,8% 120 174 145,0% 120 168 140,0% 120 141 117,5% Elhalálozott 20 8 40,0% 20 12 60,0% 20 16 80,0% 20 18 90,0% 10 éves kilépők 125 18 14,4% 125 14 11,2% 125 16 12,8% 125 23 18,4% Egyéb megszűnés 0 2 0,0% 0,0% 0,0% 0 2 0,0% Rövidtávú terv 2007. Év terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 28 082 28 245 100,6% Záró taglétszám 27 822 28 061 100,9% átlagos taglétszám 27 952 28 153 100,7% új belépők száma 1 035 907 87,6% átlépő más pénztárból 65 60 92,3% Új belépők összesen 1 100 967 87,9% Átlépő más pénztárba 300 328 109,3% Egyösszegű szolgáltatás 480 694 144,6% Elhalálozott 80 54 67,5% 10 éves kilépők 500 71 14,2% Egyéb megszűnés 0 4 0,0% Tagsági jogviszony megszűnése összesen: 1 360 1 151 84,6% Hosszú távú terv 2007. Év terv tény Teljesülés Nyitó taglétszám 28 082 28 245 100,6% Záró taglétszám 27 822 28 061 100,9% átlagos taglétszám 27 952 28 153 100,7% új belépők száma 1 035 907 87,6% átlépő más pénztárból 65 60 92,3% Új belépők összesen 1 100 967 87,9% Átlépő más pénztárba 300 328 109,3% Egyösszegű szolgáltatás 480 694 144,6% Elhalálozott 80 54 67,5% 10 éves kilépők 500 71 0,0% Egyéb megszűnés 0 4 0,0% Tagsági jogviszony megszűnése összesen: 1 360 1 151 84,6% 1

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Hónap Igénybevevők száma Egyösszegű szolgáltatás Átlagos havi kifizetések 2007. év 10 éves kifizetés Járadék Átlépő kifizetés Haláleseti kifizetés Összesen Adatok eft-ban Átlagos negyedéves kifizetés I. név 313 219 166 30 553 127 62 644 2 662 315 152 1 007 II. név 274 173 566 19 292 298 48 670 9 152 250 978 916 III. név 293 172 936 13 674 435 57 438 14 283 258 766 883 IV. név 267 144 222 69 862 2 154 51 912 13 774 281 924 1 056 Összesen: 1 147 709 890 133 381 3 014 220 664 39 871 1 106 820 Átlag: 1 023 502 673 738 10 év várakozási idő leteltét követő kifizetések Jogcím 10 éves kifizetés tagsági jogviszony megszünéssel 10 éves kifizetés tagsági jogviszony fenntartásával ebbből: tőke+hozam kifizetés csak hozam kifizetés Igénybevevők száma fő Kifizetett összeg Átlagos kifizetés 71 32 029 451 273 101 352 371 23 11 851 515 250 89 501 358 KTG-k Egyösszegű szolgáltatás és Ki-Átlépő 10 éves kilépők Haláleseti kifizetés Járadék egyéb kifizetés Összesen: Utalási ktg. 672 204 25 35 0 936 Számlazárás, elszámolás 672 638 142 35 1 487 Összesen: 1 344 842 167 7 2 423 2

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Pénztári bevételek és ráfordítások alakulása 2006. - 2007. év Fedezeti Adatok eft-ban Működési Likviditási Pénztár összesen 2006.év 2007.év változás(%) 2006.év 2007.év változás(%) 2006.év 2007.év változás(%) 2006.év 2007.év változás(%) Tagi befizetések 503 770 511 499 101,5% 25 889 26 317 101,7% 1 060 1 076 101,5% 530 719 538 892 101,5% Munkáltatói hozzájárulás 1 292 449 1 331 934 103,1% 67 025 69 227 103,3% 2 715 2 798 103,1% 1 362 189 1 403 959 103,1% Támogatás 13 019 11 151 85,7% 650 543 83,5% 27 23 85,2% 13 696 11 717 85,6% Egyéb és rendkívüli bevételek 0 117 626 0,0% 6 403 6 628 103,5% 122 115 94,3% 6 525 124 369 1906,0% Befektetési tevékenység bevétele 2 059 217 1 516 072 73,6% 2 914 4 825 165,6% 748 1 208 161,5% 2 062 879 1 522 105 73,8% Bevételek összesen 3 868 455 3 488 282 90,2% 102 881 107 540 104,5% 4 672 5 220 111,7% 3 976 008 3 601 042 90,6% Befektetési tevékenység ráfordításai 1 023 772 363 546 35,5% 1 700 1 996 0,0% 0,0% 1 025 472 365 542 35,6% Működéssel kapcsolatos ráfordítások 0,0% 84 834 92 424 108,9% 0,0% 84 834 92 424 108,9% Ráfordítások összesen 1 023 772 363 546 35,5% 86 534 94 420 109,1% 0,0% 1 110 306 457 966 41,2% Céltartalék képzés 2 844 683 3 124 736 109,8% 16 347 13 120 80,3% 4 672 5 220 111,7% 2 865 702 3 143 076 109,7% Kiadások megnevezése 2006.év 2007.év változás(%) Megoszlás % Adminisztrácós díj 63 098 64 501 102,2% 69,8% Személyi jellegű ráfordítások 3 589 4 621 128,8% 5,0% Könyvvizsgálói díj 1 656 1 800 108,7% 1,9% Felügyeleti díj 4 767 4 404 92,4% 4,8% Szaktanácsadás díja (jogi) 2 560 1 575 61,5% 1,7% Tagszervezési díj 2 158 2 403 111,4% 2,6% Budapest Bank ügyfélszolg. Díj 4 200 4 200 100,0% 4,5% Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 2 594 8 261 318,5% 8,9% Egyéb ktg.-k és ráfordítások 212 659 310,8% 0,7% Összesen 84 834 92 424 108,9% 100,0% 3

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Tartalékok tárgyévi eredménye (eft) Tartalék Tartalék tárgyévi eredménye Működési tevékenység 13 120 Fedezeti tartalék 3 124 736 Likviditási tartalék 5 220 Összesen 3 143 076 Pénztári tartalékok tárgyévi alakulása 2007. év Tartalékok alakulása Adatok eft-ban Nyitó Tárgyidőszak alatti Tárgyidőszak alatti növekedés csökkenés Záró Fedezeti tartalék 16 676 134 3 194 009 1 139 812 18 730 331 egyéni számlák 16 672 287 3 161 552 1 136 797 18 697 042 szolgáltatási számlák 3 847 32 457 3 015 33 289 Működési 63 417 13 12 76 537 Likviditási tartalék 20 155 5 220 294 25 081 Összesen 16 759 706 3 212 349 1 140 106 18 831 949 Egyéni számlák állása Adatok eft-ban Évközi befizetések Évközi kifizetések Év elején Adományok / Átlépő Egyéb változás Év végén tagdíj hozam átlépés kilépés elhalálozás szolgáltatás hozott fedezet (+/-) 16 672 287 1 972 210 37 761 1 151 581 220 664 133 381 39 871 709 890-32 991 18 697 042 Szolgáltatási számla állása Év elején Év közi kifizetések Évközi befizetések Adatok eft-ban Év végén szolgáltatásra egyéb okból egyéni számláról adomány, másik tartalékból hozam 3 847 3 015 0 31 512 0 945 33 289 10 éves kifizetések alakulása Adatok eft-ban Megnevezés Létszám Összeg Kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tag 12484 11 914 447 Tagdíjfizetés nélkül benthagyott egyéni számlák Adatok eft-ban Év elején Év közben keletkezett Év közben megszűnt Év végén száma (db) 7 116 792 0 7 908 összege (Ft) 1 771 691 874 38 2 646 071 Tagi lekötéssel érintett számlák adatai Adatok eft-ban Év közben keletkezett Év közben megszűnt Év elején Hitelszerződés feltételek Hitelező Év végén Hitelfelvétel Átlépés Átlépéssel teljesítésével igényérvényesítésével Száma (db) 0 Összege (Ft) 0 Lekötött összeg (Ft) 0 8

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Azonosítatlan befizetések állományának alakulása 2007.év Azonosítatlan befizetések állománya nyitó Tárgyidőszak alatti növekedés Tárgyidőszak alatti csökkenés Adatok eft-ban Január 3 257 2 594 3 847 2 004 Egyéni számlán jóváírt 191 Visszautalt 3 656 Február 2 004 1 331 360 2 975 Egyéni számlán jóváírt 360 Visszautalt 0 Március 2 975 762 1 917 1 820 Egyéni számlán jóváírt 50 Visszautalt 1 867 Április 1 820 6 050 2 233 5 637 Egyéni számlán jóváírt 94 Visszautalt 2 139 Május 5 637 1 553 3 869 3 321 Egyéni számlán jóváírt 34 Visszautalt 3 835 Június 3 321 2 181 2 248 3 254 Egyéni számlán jóváírt 200 Visszautalt 2 048 Július 3 254 2 438 3 256 2 436 Egyéni számlán jóváírt 618 Visszautalt 2 638 Augusztus 2 436 1 915 2 168 2 183 Egyéni számlán jóváírt 496 Visszautalt 1 672 Szeptember 2 183 1 088 1 349 1 922 Egyéni számlán jóváírt 72 Visszautalt 1 277 Október 1 922 3 963 2 803 3 082 Egyéni számlán jóváírt 410 Visszautalt 2 393 November 3 082 835 911 3 006 Egyéni számlán jóváírt 201 Visszautalt 710 December 3 006 4 568 5 470 2 104 Egyéni számlán jóváírt 1 404 Visszautalt 4 066 záró 5

Budapest Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Aktív-, passzív időbeli elhatárolások 2007.év nyitó Tárgyidőszak alatti növekedés Tárgyidősza k alatti csökkenés aktív időbeli elhatárolások 0 324 0 324 passzív időbeli elhatárolások 3 138 52 3 138 52 záró 6

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Portfolió állomány 2007. december 31. 72OAA Pénztári portfolió/ a pénztár egészére Nagyságrend: ezer forint Könyv Sorszám szerinti érték Piaci érték 001 72OB1 Portfolió összesen 18 588 409 19 086 979 002 72OB11 Bankszámlák és készpénz összesen 817 104 817 162 003 72OB111 Házipénztár (forint és valuta) 243 447 243 451 004 72OB112 Pénzforgalmi számla és befektetési számla 005 72OB113 Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg 573 657 573 711 006 72OB12 Értékpapírok összesen 17 435 152 17 933 664 007 72OB121 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) 12 658 837 12 863 947 008 72OB12101 Magyar állampapír 11 854 123 12 084 494 009 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam 72OB12102 készfizető kezességet vállal 010 72OB12103 Külföldi állampapír 011 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam 72OB12104 készfizető kezességet vállal 012 Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba 72OB12105 hozott kötvény 484 714 487 325 013 Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba 72OB12106 hozott kötvény 3200 292 128 014 Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott 72OB12107 kötvény 015 72OB12108 Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 016 Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott 72OB12109 kötvény 017 72OB12110 Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 018 72OB122 Részvények 3 700 304 3 882 415 019 72OB1221 A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény 1 178 288 1 264 105 020 72OB1222 Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és 15 024 12 540 a bevezetésnek nincs t 021 72OB1223 Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 2 506 992 2 605 770 022 72OB1224 Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bevezetésnek nincs törvén 023 72OB123 Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 392 473 464 074 024 72OB1231 Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is 295 590 353 692 025 72OB1232 Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide értve az ingatlan befektetési alapot is 96 883 110 382 026 72OB1233 Egyéb kollektív befektetési értékpapír 027 72OB124 Jelzáloglevél 683 538 723 228 028 72OB1241 Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 683 538 723 228 029 72OB1242 Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 030 72OB13 Határidős ügyletek 031 72OB14 Opciós ügyletek 032 72OB15 Repóügyletek 905 830 905 830 033 72OB16 SWAP ügyletek 034 72OB17 Ingatlan 035 72OB18 Tagi kölcsön 036 72OB19 Kockázati tőkealapjegy 037 72OB20 Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések 038 72OB21 Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír 039 72OB22 Követelés értékpapír ügyletekből 196 196 040 72OB23 Kötelezettségek értékpapír ügyletekből 569 873 569 873