A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 2012. évi beszámolójának kiegészítő melléklete
Általános rész A Vasutas Nyugdíjpénztár életében 2012. évben jelentős változás következett be, mert a Magánpénztári Ágazat jogutód nélküli végelszámolással 2012. október 30. napjával befejezte működését. A Küldöttközgyűlés által elfogadott vagyonfelosztási javaslat alapján a Magánpénztári Ágazat működési tartalék maradvány összege 16.561 eft összegben, a likviditási tartalék maradvány összege 1.191 eft összegben átutalásra került az Önkéntes Nyugdíjpénztár működési, illetve likviditási tartalékába. Az éves pénztári beszámoló mérlegből, eredmény-kimutatásból, kiegészítő mellékletből áll. A cash-flow kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés és a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás a kiegészítő melléklet részét képezi. Az éves pénztári beszámolóval egyidejűleg el kell készíteni az üzleti jelentést is. A kiegészítő melléklet célja: a pénztár tevékenységének részletes bemutatása, az alapszabályban meghatározott feladatok teljesítésének értékelése. A kiegészítő melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (tagság), a pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: Felügyelet) részére a pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetéről, működése eredményességéről, a pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható, valós összképet tükrözi. A kiegészítő mellékletben, amennyiben előfordul, be kell mutatni az ellenőrzés során feltárt jelentős összegű hibák működési tevékenység eredményére, a pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására gyakorolt hatását évenkénti megbontásban. A kiegészítő melléklet számszaki részből és szöveges indokolásból tevődik össze. Az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével bemutatásra kerül a pénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzete, a céltartalékok és a befektetések alakulása azzal a céllal, hogy a pénztár jövőbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a pénztár előrelátható fejlődésére vonatkozóan a pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelően képet kapjanak. A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár a gazdálkodását 2012. évben is az érvényben lévő 1993. évi XCVI. törvény, a 223/2000.(XII.19), a 281/2001.(XII.26.) kormányrendeletek, az Alapszabály, a Számviteli Politika és az egyéb Szabályzatokban foglaltak szerint végezte. A Nyugdíjpénztár a Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján non-profit szervezetként működik. A szervezet a működés során felmerülő költségvetési kapcsolatait - a Nemzeti Adó- és Vámhivatal Kelet-budapesti Adóigazgatóságának (továbbiakban: NAV) - az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény (továbbiakban: Art.) előírásai alapján havonta a 18077153-1-42 adószámon vallja be és fizeti meg az MKB által vezetett 10300002-20115137-71313285 működési alszámláról. A Nyugdíjpénztár az Általános Forgalmi Adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény 86. (1) bekezdés g) pontja alapján adómentes tevékenységet folytat és a Társasági adóról és osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény III. fejezet 20.. c.) pontja alapján adómentességet élvez, mert nem végez vállalkozási tevékenységet. A pénzforgalom hitelintézetnél vezetett pénzforgalmi számlán történik. A pénzforgalmi számla alszámláin tartjuk nyilván a tagi kölcsön folyósítását és visszafizetését. A kisebb összegű működési kiadások fizetésére házi pénztár működik. 2
A folyamatos működéshez szükséges pénzforgalmon felüli, befektetésre kerülő pénzeszközök kezelése a letétkezelőnél vezetett befektetési számlán történik. A Nyugdíjpénztár a működéssel kapcsolatos költségeket elsődlegesen az 5. számlaosztályba könyveli és számolja el, amelyet a Számviteli Politikával összhangban az év végi zárlati munkák keretében a ráfordítások közé átvezet. A Nyugdíjpénztárnál foglalkoztatottak létszáma nem indokolja a társadalombiztosítási kifizetőhely létesítését, ezért e tevékenységet a Budapest Főváros Kormányhivatala Egészségbiztosítási Pénztára látja el. Választható portfoliós és az elszámoló egységre épülő nyilvántartási rendszer nem került bevezetésre. Kapcsolattartás a tagsággal Az érdeklődők folyamatosan informálódhattak a pénztár eredményeiről az interneten keresztül (www.vasutaspenztar.hu), telefonon és személyesen az ügyfélfogadási időben. A 2012. évi számlaértesítő megküldésével egyidejűleg az érdeklődésre számot tartó általános tudnivalókról mellékeltük a tájékoztatónkat. A Nyugdíjpénztár működéséről, a Küldöttközgyűlésen megtárgyalásra kerülő napirendekről és a hozott határozatokról a pénztártagok a megválasztott küldöttek útján is tájékozódhattak. Folyamatos volt a kapcsolat az ügyfélfogadási időben telefonon történő válaszadás által és a személyesen jelentkező ügyfelek ügyeinek intézése során. Az egyéni számla adatainak frissítésére a tagdíjfizetési ütemnek megfelelően hetente kerül sor. A tagdíjat a Választható Béren Kívüli Javadalmazás (továbbiakban: VBKJ) keretéből fizető pénztártagoknál a tárgyévi nyilatkozatok összesítése a tárgyév első negyedévében történik. Ezt követi a tagdíjak utalása és az adatszolgáltatás. Amennyiben a munkáltató a december hónapban esedékes átvállalt, illetve VBKJ összeget december hónapban nem utalta át, ez az összeg a pénztártagok 2012. évi számlaértesítőjén nem szerepel, mert ezen összegek könyvelése 2013. évre történik. Munkáltatói tagok, kapcsolattartás a munkáltatókkal A Nyugdíjpénztár munkáltatói tagjai megállapodás alapján munkavállalóik tagdíjfizetési kötelezettségét részben vagy egészben, illetve a VBKJ keretében átvállalják. A munkáltatói megállapodásokban foglaltak maradéktalanul teljesültek. A munkáltatói tagok száma jelenleg 167. Az új munkáltatói tagok száma 28. Az új munkáltatói tagok: KE-TECH Kft, Lombard Lízing Zrt, Árpád Szakképző Iskola és Kollégium, AQUA Kft, Kelet-Flott Kft, Plazmaszolgálat Kft, Tisza Volán Zrt, Turbo-Team Kft, Kőolajvezeték-építő Zrt, Schenker Kft, Zala Megyei Intézményfenntartó Központ, Csongrád Megyei Kormányhivatal, Nagyatádi Polgármesteri Hivatal, Contitech Kft, Ganz Motor Kft, Budapesti Rendőr-főkapitányság, XIII. ker. Közszolgáltató Zrt, Vasútegészségügyi NKK Kft, Drager Kft, Zala Megyei Rendőr-főkapitányság, Mozdonyvezetők Szakszervezete, HANKOOK Tire Magyarország Kft, TELENOR Zrt, Weasker Engineering Kft, Markhot Ferenc Kórház Kft, 3
TS-MÁV Gépészet Services Kft, Budapesti Gazdasági Főiskola, Fekete Zoltán egyéni vállalkozó. A munkáltatókkal kialakult együttműködés eredményeként az adatszolgáltatás és a fizetési kötelezettség teljesítése folyamatos volt, az eltérések rendezése időben megtörtént. Munkáltatói tagságát nyolc munkáltató szüntette meg a Nyugdíjpénztáron kívül álló ok miatt. Küldöttközgyűlés, Igazgatótanács, Ellenőrző Bizottság működése Az elmúlt évi Küldöttközgyűlések meghatározó döntései voltak a 2011. évi beszámoló, a 2013. évi pénzügyi terv és az új Alapszabály elfogadása. A Küldöttközgyűlések összehívása, megtartása megfelelt a törvényben és az Alapszabályban foglaltaknak. Az Igazgatótanács öt alkalommal ült össze, gondoskodott a Küldöttközgyűlés határozatainak végrehajtásáról és az előterjesztett anyagok jóváhagyásáról. Biztosította a zavartalan működést, irányította a befektetési tevékenységet. A múlt év folyamán 29 határozat meghozatalára került sor, amelyek kiterjedtek az éves beszámoló és a pénzügyi terv elfogadására, a nyugdíjpénztár működésére, a vagyonkezelési és befektetési területre, a befektetési politikára, a szabályzatok elfogadására, valamint az ingatlan értékbecslő kiválasztására. Az Ellenőrző Bizottság tagjai figyelemmel kísérték a Nyugdíjpénztár működését és az ellenőrzés eredményeként intézkedést igénylő hiányosság megállapítására nem került sor. Ellenőrzés és önellenőrzés A Nyugdíjpénztár munkájának folyamatos ellenőrzése az Ellenőrző Bizottság tevékenységén kívül a munkafolyamatba épített ellenőrzés, önrevízió és a könyvvizsgáló által is biztosított volt. A folyamatos ellenőrzés az alábbi területekre terjedt ki: Házi pénztár ellenőrzése. Bérszámfejtés és költségvetési kapcsolatok ellenőrzése. 10 éves kifizetések utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Szolgáltatások utalás és utalványozás előtti ellenőrzése. Tagdíjak és egyéb befizetések könyvelésének ellenőrzése. Adóigazolások és számlaértesítő alaki, számszaki, tartalmi felülvizsgálata és ellenőrzése. Az ellenőrzés és önellenőrzés során feltárt kisebb hibák, hiányosságok rendezésre, illetve megszüntetésre kerültek. A könyvvizsgáló a szerződésben foglaltaknak megfelelően segítette és ellenőrizte a pénztári tevékenységet, az általa tett észrevételek alapján a Nyugdíjpénztár az intézkedéseket megtette. Az ellenőrzés nem tárt fel olyan jelentős összegű hibát, amely a működési tevékenység eredményére, illetve a pénztár fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna. 4
Az év folyamán 2 panasz nyilvántartásba vételére került sor, egyik esetben a tagsági viszony megszüntetéséhez, a másik esetben a tagi kölcsön folyósításához szükséges feltétel hiányzott. A pénztártagok indokolással ellátott választ kaptak, amit tudomásul vettek. Hosszú távú pénzügyi terv A Nyugdíjpénztár 2012. január 1-jétől 2016. december 31-ig terjedő időszakra hosszú távú pénzügyi tervvel rendelkezik, amely alapját képezi az éves pénzügyi terveknek. Marketing tevékenység Pénztárunk a költségekkel történő takarékoskodás érdekében reklám- és propagandaanyagokat készítő marketing tevékenységet folytató cégekkel nem áll kapcsolatban. A pénztártagoknak szóló tájékoztató leveleket, ismertetőket a Nyugdíjpénztár készíti, szerkeszti és így költségként csak a nyomdai munka merül fel. A pénztártagokkal történő kapcsolattartás érdekében tájékoztatónk közzétételre került a MÁV csoport által megjelentetett VBKJ rendszer ismertetését tartalmazó tájékoztató füzetekben. Nyilvánosságra hozatal és közzététel A 281/2001.(XII.26.) Kormányrendelet 25. -ában meghatározott adatok és a 223/2000.(XII.19) Kormányrendelet 50. -ában előírt 2011. évi egyesített mérleg és eredménykimutatás, valamint a könyvvizsgálói záradék a pénzügyi évet követő június 30. napjáig közzétételre került a 2012. évi 8. számú Nemzetgazdasági Közlönyben. Az internetes honlapon (www.vasutaspenztar.hu) 2012. június 30. napjáig megjelentetésre került mindkét Ágazatra vonatkozóan a mérleg, eredmény-kimutatás, kiegészítő melléklet és a részét képező cash-flow kimutatás, a pénztári tartalékok alakulását tartalmazó kimutatás, a biztosításmatematikai jelentés, az üzleti jelentés és a könyvvizsgálói záradék. A gazdálkodást befolyásoló körülmények 1. A számviteli politika meghatározó elemei, változása. A változás eredményre gyakorolt hatása. A számviteli politikában megfogalmazottak maradéktalanul érvényesültek. A Nyugdíjpénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan, a rendeletekben foglaltak szerint üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet és azt az üzleti év, illetve naptári negyedév végével lezárja. Az üzleti év az az időtartam, amelyről az éves pénztári beszámoló készül. Az üzleti év időtartama 12 naptári hónap, amely megegyezik a naptári évvel. A Nyugdíjpénztár a lényegesnek minősített eseményeket (értékeket) - amelynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja a beszámoló adatait, a felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét meghatározta és az éves beszámolóban alkalmazta. 5
A mérlegben szereplő összes eszköz a következő fő csoportokba van sorolva: a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök, a működést szolgáló (működési célú) eszközök, likviditási fedezetet szolgáló (biztonsági célú) eszközök. A mérlegvalódiság biztosítása érdekében tartalékonként külön nyilvántartást vezetünk. Elkülönítve tartjuk nyilván a saját vagyonkezelésben lévő és a vagyonkezelésre átadott értékpapírt. Külön főkönyvi számlán vezetjük az értékelési különbözetet és annak tartalékát. 2. A pénzügyi terv teljesítését és a gazdálkodást befolyásoló események A pénzügyi tervben a tervezett nyitó taglétszám 25.000 fő volt. Éves szinten 700 fő új belépő pénztártaggal és 400 fő tagsági viszony megszűnéssel számoltunk. Ilyen feltételezések mellett irányoztuk elő, hogy a tervidőszak végén a pénztártagok várható száma 25.300 fő, ebből a tagdíj fizetők létszáma 20.800 fő, a tagdíjat nem fizető pénztártagok száma 4.500 fő. A tényadatokat vizsgálva megállapítható, hogy a 2012. évi tényleges nyitó taglétszám 25.028 fő, amely 25 fővel meghaladta a tervezettet. Az év folyamán belépő tagok száma 588 fő, amely 112 fővel kevesebb a tervezettnél. A tagsági viszony megszűnés 2.245 fő, amely 1.845 fővel meghaladta a tervezett mértéket. A beszámolási időszak végén a záró taglétszám 23.371 fő, a tagdíjfizetők száma 16.416 fő, a tagdíjat nem fizető pénztártagok száma 6.955 fő, amely adatok elmaradtak a tervezett mértéktől. Az egységes tagdíj mértéke 5.300 Ft/hó. Éves tagdíj jellegű bevételként (beleértve az egységes tagdíjon felül a magasabb tagdíjat, a tagok egyéb befizetését és az adótámogatás tervezett összegét is) 2.683.064 eft-ot terveztünk. A tagdíj jellegű tényleges bevétel 1.932.787 eft, amely 750.277 eft-tal elmaradt a tervezettől. A tagdíj jellegű bevételből a tagok egyéb befizetése, az adomány és a NAV által utalt összeg 287.310 eft. Ebből az adójóváírás címén átutalt összeg 63.349 eft. Jogszabályi rendelkezés alapján a tárgyévben a tagdíjat nem fizető pénztártagok egységes tagdíját tagdíjkövetelésként 396.464 eft összegben előírtuk és 100 %-ban céltartalékot képeztünk, amely a fedezeti tartaléknál 374.671 eft, a működési tartaléknál 20.995 eft, a likviditási tartaléknál 798 eft. A jogszabályi előírásnak megfelelően az Alapszabályban leírtak szerint a tagdíjkövetelés összegéről, a hátralék rendezésének módjáról és a tagdíjfizetési kötelezettség teljesítéséről a pénztártagok tájékoztatást kaptak. Az előző évi nem rendezett tagdíjkövetelések, illetve azok céltartaléka a tárgyévben került leírásra a bevételekkel és ráfordításokkal szemben 421.930 eft összegben, amely a fedezeti tartaléknál 398.739 eft, a működési tartaléknál 22.342 eft, a likviditási tartaléknál 849 eft. Ennek az összegnek eredményre gyakorolt hatása nincs. A fedezeti tartalék tervezett bevétele 3.845.720 eft. A tényleges bevétel az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 4.905.671 eft. A bevételből a tagdíjbevétel és egyéb befizetések tervezett összege 2.563.672 eft, a tényadat 1.857.212 eft, amely 706.460 eft-tal elmaradt a tervezettől. 6
A más pénztárból áthozott fedezeti összeg tervezett bevétele 42.061 eft, a ténylegesen áthozott fedezeti összeg 36.473 eft. Ezt növeli a magánnyugdíjpénztárból áthozott tagdíjkiegészítés és reálhozam összege 2.329 eft összegben. A pénzügyi műveletek tervezett bevétele 1.239.987 eft volt, amely a befektetéssel kapcsolatos ráfordítások (vagyonkezelői, letétkezelői, Keler, Giro díjak) kivételével tartalmazta a realizálódott bevételt, a felosztott értékelési különbözetet és az értékvesztést. A tárgyévi befektetési tevékenység bevétele a hozamkorrekció összegével együtt 3.009.657 eft, ebből a befektetés nettó bevétele 2.696.333 eft. A fedezeti tartalék tervezett kiadása 2.098.064 eft. A tényleges kiadás az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 3.231.161 eft. A kiadás 1.133.097 eft-tal meghaladta a tervezett mértéket, amely a tervszámoktól magasabb szolgáltatási kiadásokra, kifizetésekre és az átlépők által átvitt fedezeti összegre vezethető vissza. Az egyösszegű és járadékszolgáltatásra tervezett összeg 256.517 eft, a tényadat a tervezettnél magasabb, 1.167.169 eft. Az elhunyt pénztártagok kedvezményezettjei (örökösei) részére tervezett összeg 21.276 eft, a tényadat 51.802 eft.. A más pénztárba átvitt fedezet tervezett összege 21.247 eft, a tényadat a tervezettnél magasabb, 45.544 eft. A 10 éves várakozási idő letelte utáni kifizetések tervezett összege 1.687.416 eft, a tényadat a tervezettnél kisebb mértékű, 1.604.119 eft. A tagsági viszony megszűnéshez kapcsolódó kifizetések teljes összege 2,8 milliárd Ft. A befektetéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások tervezett költsége (vagyonkezelői, letétkezelői és egyéb pénzügyi műveletek: Keler, Giro) 55.102 eft. A ténylegesen kifizetett összeg 56.010 eft. Ezen felül az árfolyamveszteség, a befektetési jegyek realizált vesztesége, pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása, valamint a befektetési célú ingatlan ráfordítása 257.314 eft. A fedezeti tartalékot érintő fizetési kötelezettségét a Nyugdíjpénztár maradéktalanul teljesítette, likviditási probléma nem merült fel. A működési tartalék tervezett bevétele a tagdíjat nem fizető pénztártagok egységes tagdíjának működési hányada nélkül 152.119 eft, a tényleges bevétel az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 99.400 eft. A tervtől való elmaradás 52.719 eft. A bevételből a tagdíjbevétel és egyéb befizetés tervezett összege 114.858 eft, a tényadat a tervezettnél kevesebb, 72.822 eft. Az egyéb bevétel tervezett összege 28.600 eft, a tényadat 18.924 eft. A befektetés tervezett bevétele 8.661 eft. A tényleges bevétel 6.672 eft és 982 eft rendkívüli bevétel. A működési tartalék tervezett kiadása 166.221 eft volt. A tényleges kiadás az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 156.159 eft, amely nem érte el a tervezett mértéket. A működési tevékenységet összességében elemezve elmondható, hogy a költségfelhasználás 10.062 eft-tal alacsonyabb a tervezett összegnél, amely kedvezően befolyásolta a működés eredményét. 7
Ennek ellenére a tagdíjbevétel elmaradása miatt a működés eredménye negatív, -56.759 eft. Ezt az összeget csökkenti az év folyamán keletkezett működési bevétel 36.497 eft összegben, amely tartalmazza a nem fizető pénztártagok hozamából ténylegesen levont 19.936 eft-ot és a Magánpénztári Ágazatból áthozott 16.561 eft működési maradvány összegét. Ennek figyelembevételével a működési tartalékot csökkentő összeg 20.262 eft. A Nyugdíjpénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. A működési tartalékot érintő fizetési kötelezettségét a Nyugdíjpénztár maradéktalanul teljesítette, likviditási probléma nem merült fel. A likviditási tartalék tervezett bevétele 23.208 eft. A tényleges bevétel az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 30.825 eft. A tervezett 4.534 eft tagdíj és egyéb bevétellel szemben a tényadat 2.754 eft. A pénzügyi műveletek tervezett bevétele 18.074 eft, a tényadat 26.879 eft. A likviditási tartalék tervezett kiadása 116 eft. A tényleges kiadás az előre nem tervezhető meg nem fizetett tagdíj kivezetésének összege nélkül 3.886 eft. Az azonosítatlan (függő) befizetések nyitó összege 1.525 eft, a növekedés 4.578 eft, a csökkenés 5.276 eft, a záró állomány 827 eft. A záró állományból az előre utalt összeg (2012. december havi saját tagdíj és adomány) 827 eft, téves utalás 0 eft. A felmerült tételek a könyvelés befejezése után 2013. év elején visszautalásra kerültek. A függő befizetések állomány változása: (eft.) Dátum Nyitó Tárgyévi növekedés Tárgyévi csökkenés Záró Visszautalt Egyéni számlán jóváírt 01.01-01.31 1525 0 1525 0 1525 0 02.01-02.29 0 39 39 0 0 39 03.01-03.31 0 573 199 374 199 0 04.01-04.30 374 60 374 60 374 0 05.01-05.31 60 163 127 96 127 0 06.01-06.30 96 2016 1939 173 137 1802 07.01-07.31 173 191 331 33 331 0 08.01-08.31 33 173 195 11 195 0 09.01-09.30 11 32 43 0 43 0 10.01-10.31 0 485 485 0 0 485 11.01-11.30 0 0 0 0 0 0 12.01-12.31 0 846 19 827 19 0 Összesen: 4578 5276 A záró állományból negyedéven túli azonosítatlan összeg nem maradt. 3. Alkalmazotti állomány alakulása Az év folyamán a Nyugdíjpénztár személyi állományában 2 fős csökkenés következett be, így a teljes pénzügyi, gazdálkodási, jogi és ügyviteli feladatok ellátását az ügyvezető igazgatóval együtt 8 munkavállaló végzi. 8
Az Igazgatótanács tagjai részére 7.838 eft, az Ellenőrző Bizottság tagjai részére 5.309 eft, összesen 13.147 eft tiszteletdíj került elszámolásra. Az ügyvezető igazgató részére - aki egyben a jogászi feladatokat is ellátja elszámolásra kerülő összeg 17.043 eft. 4. Taglétszám alakulása A beszámolási időszak nyitó taglétszáma 25.028 fő. Az év folyamán új belépő 588 fő, a tagsági viszony megszűnés 2.245 fő. A tagsági viszony megszűnésének jogcímei: Egyösszegű szolgáltatás Kedvezményezett (örökös) részére történő kifizetés Kilépő (10 éves várakozási idő után) Átlépő másik pénztárba Összesen: 917 fő 85 fő 1.174 fő 69 fő 2.245 fő A beszámolási időszak záró taglétszáma 23.371 fő, a tagdíjfizetők száma 16.416 fő. A tagdíjat nem fizető pénztártagok száma 6.955 fő. A taglétszám alakulását a következő diagram szemlélteti: A taglétszám alakulását korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 1. számú táblázata tartalmazza. 9
5. Tagi kölcsön folyósítása Az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló törvény lehetőséget ad arra, hogy a pénztár a befektetésekről rendelkező jogszabály és az Alapszabály alapján tagjai részére három év fizetett tagsági idő után tagi kölcsönt nyújtson, amely visszafizetés esetén a tagsági viszony fennállása alatt több alkalommal ismételhető. A tagi kölcsön folyósítása a fedezeti alap terhére történik. A folyósítható kölcsön legfeljebb az egyéni számlán lévő összeg 30 %-a lehet, amelyet a folyósítás napjától a futamidő végéig 10 % kamat és egyszeri (4.000 Ft) eljárási díj terhel. A kölcsön visszafizetésének leghosszabb időtartama 12 hónap. Az év folyamán a kifizetésre került összeg 123.450 eft. A tagi kölcsönben részesült pénztártagok száma 591 fő. Elutasítás 24 esetben fordult elő a 3 éves tagsági viszony, illetve a tagdíjfizetés hiánya, vagy a korábban felvett kölcsön visszafizetésének elmaradása miatt. A tagi kölcsön tartozást vissza nem fizetők száma 167 fő, amely magában foglalja az előző évről áthúzódó pénztártagok számát is. A visszafizetést nem teljesítő pénztártagokat az eredménytelen felszólítást követően tájékoztattuk, hogy a hátralék összegét, 28.510 eft-ot az egyéni számlával szemben az év folyamán érvényesítettük. A pénztártagot a vissza nem fizetett kölcsön után a Pénztár által kiadott igazolás alapján a személyi jövedelemadóról szóló törvény szerint adóelőleg-fizetési, valamint az egészségügyi hozzájárulásról szóló törvény szerint százalékos egészségügyi hozzájárulás-fizetési kötelezettség is terheli. Az a pénztártag, akinek a tartozás az egyéni számlájával szemben érvényesítésre került, kizárta magát a további kölcsön igénylésének további lehetőségéből. A tagi kölcsön év végi állománya 94.048 eft, a kamat-előirányzat 8.584 eft. 6. Szolgáltatás, kifizetés Egyösszegű és járadékszolgáltatást igénylők részére kifizetett összeg 1.167.169 eft, amelyből a folyósított járadék 17.962 eft. Kedvezményezettek (örökösök) részére kifizetésre kerülő összeg 51.802 eft. Szolgáltatások és kifizetések alakulása 2002 2012 között (fő) 8000 7000 6000 5000 járadékot igénybevevők egyösszegű szolg. - nyugdíjas egyösszegű szolg. - örökös, kedvezményezett egyösszegű szolg. -10 éves várakozás letelte esetén 4000 3000 2000 1000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10
A nyugdíjszolgáltatást igénybevevők, illetve nyugdíjszolgáltatást év közben megszüntetők létszámát korévenként, jogcímenkénti bontásban a kiegészítő melléklet 2. számú táblázata tartalmazza. A Pénztár a 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet 32. -ában foglaltak alapján háromévente köteles biztosításmatematikai mérleget készíteni, amely kötelezettség 2011. évben teljesítésre került. Ennek alapján 2012. évben biztosításmatematikai mérleg nem készült. A szolgáltatással kapcsolatban felmerült pénztári költség 8.858 eft. Ebből a szolgáltatást igénybevevők által fizetett 3.000 Ft eljárási díj + utalási díj összesen 4.533 eft, a fennmaradó 4.325 eft-ot a működési tartalék terhére könyveltük. A működési költségből a pénzügyi szolgáltatás díja 4.185 eft, az anyag költség 1.617 eft, személyi jellegű költség (bér + járulék) 3.959 eft. A 10 éves várakozási idő leteltével 3.510 fő pénztártag élt a hozam és tőke kifizetés lehetőségével. Ebből 2.101 fő részére hozamkifizetést teljesítettünk. A teljes összeg kifizetése mellett 1.174 fő a tagsági viszonyát is megszűntette. A fedezeti tartalékból kifizetésre került összeg 1.604.119 eft, amelyből a pénztártagok részére kifizetésre került 1.591.459 eft, valamint levont költség 12.660 eft. A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 16.560 fő, egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 17.758.300 eft. Az átlépők által elvitt fedezeti összeg 45.544 eft. 7. Tartalékok alakulását befolyásoló tényezők bemutatása A tartalékok arányának meghatározásánál a Pénztár a rövid távú pénzügyi terv készítésénél a hosszú távú terv és a rendelkezésre álló információk alapján járt el. A hosszú távú tervben 2012. évre vonatkozóan az inflációt 2 %-kal meghaladó hozam alapulvételével a fedezeti tartalék tervezett bevétele 3.8 milliárd Ft, a rövid távú tervben 7 %-os hozam alapulvételével szintén 3.8 milliárd Ft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb bevételként könyvelt összege nélkül 4,9 milliárd Ft. A hosszú és a rövid távú tervben a fedezeti tartalék tervezett kiadása 2 milliárd Ft volt. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 3,2 milliárd Ft. A tervezettet meghaladó mértékű felhasználás a vártnál nagyobb számú tagsági viszony megszűnésekkel összefüggő kifizetésekre vezethető vissza. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett bevétele 23.208 eft volt. A tényleges bevétel az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb bevételként könyvelt összege nélkül 30.825 eft. A hosszú és rövid távú tervben a likviditási tartalék tervezett kiadása 116 eft volt. A tényleges kiadás az előző évi meg nem fizetett tagdíjak egyéb ráfordításként könyvelt összege nélkül 3.886 eft. A pénztár likviditási helyzete kiegyensúlyozott, ezért a beszámolási időszakban a tartalék terhére átcsoportosítást nem kezdeményeztünk. 11
A hosszú és rövid távú tervben a működési bevétel és kiadás alakulásánál pozitív működési eredménnyel számoltunk (a nem fizető pénztártagok hozamából levont működésre jutó hányad figyelembe vételével) 1.804 eft összegben, amely nem teljesült. A pénztár a jogszabályi előírásoknak megfelelően a működés befektetési portfoliójának értékelési különbözetére - időarányosan járó kamatból és piaci értékítéletből adódó értékelési különbözetre - képez céltartalékot. Ennek felhasználása a befektetés realizálásakor történik. A pénztár a szokásos működési tevékenységének fedezésére működési céltartalékot a jogszabályi rendelkezés alapján nem képezhet. A jövőbeni kötelezettségre céltartalékot nem képeztünk, mert nem volt jövőbeni kötelezettség. 12
Fedezeti tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 1.572.840 Tagok egyéb befizetései (egységes tagdíjon felüli rész, NAV utalás, adomány) 284.372 Más pénztárból áthozott tagi követelés 36.473 Magánpénztárból áthozott reálhozam, tagdíj-kiegészítés 2.329 Befektetési tevékenység bevétele 3.009.657 (hozamkorrekció összegével) Összesen: 4.905.671 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 398.739 Mindösszesen: 5.304.410 Fedezeti tartalék kiadásai (eft) Egyösszegű és járadékszolgáltatás 1.167.169 Más pénztárba átvitt követelés 45.544 Tagoknak, kedvezményezetteknek kifizetés 1.655.921 Tagi kölcsön tartozás levonás 28.510 Átvezetés meg nem fizetett tagdíjak miatt 20.693 Befektetési tevékenység ráfordítása 313.324 Összesen: 3.231.161 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 398.739 Mindösszesen: 3.629.900 Fedezeti céltartalék 21.388.030 eft Működési tartalék bevételei (eft) Tagdíj bevétel 69.982 Tagok egyéb befizetései 2.840 Befektetési tevékenység bevétele 6.672 Rendkívüli bevétel 982 Egyéb bevétel (tagoktól levont költség ) 18.924 Összesen: 99.400 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 22.342 Mindösszesen: 121.742 Működési tartalék kiadásai (eft) Anyagköltség 1.444 Igénybevett szolgáltatás 19.020 Egyéb szolgáltatás 24.868 Személyi jellegű ráfordítás 101.271 Értékcsökkenési leírás 1.784 Felügyeleti díj 5.182 Befektetési tevékenység ráfordítása 2.485 Egyéb ráfordítás 105 Összesen: 156.159 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 22.342 Mindösszesen: 178.501 13
Működési alap tartaléka 126.622 eft Likviditási tartalék bevételei (eft) Tagdíjbevétel 2.655 Tagok egyéb befizetései 99 Egyéb bevétel 1.192 Befektetési tevékenység bevétele 26.879 Összesen: 30.825 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 849 Mindösszesen: 31.674 Likviditási tartalék kiadásai (eft) Befektetési tevékenység ráfordítása 3.886 Összesen: 3.886 Előre nem tervezhető előző évi meg nem fizetett tagdíj kivezetés 849 Mindösszesen: 4.735 Likviditási alap tartaléka 283.006 eft A fedezeti céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 3. számú táblázata tartalmazza. A likviditási céltartalék alakulásának teljes körű bemutatását a kiegészítő melléklet 4. számú táblázata tartalmazza. A tagdíjbevétel tartalékok közötti megosztási aránya: fedezeti 94,50% működési 5,30 % likviditási 0,20 % 100 %-ban a fedezeti tartalékba kerül: pénztártagok által fizetett 150.001 Ft feletti tagdíj, átlépés esetén a más pénztártól áthozott fedezet, a fedezeti alap pénzügyi bevétele, NAV adójóváírás, adomány. 100 %-ban a működési tartalékba kerül egyéb bevételként: tagok által fizetett költségtérítés és eljárási díj, a működési tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának működésre jutó hányada. 100 %-ban a likviditási tartalékba kerül: likviditási tartalék pénzügyi bevétele, nem fizető pénztártagok tagdíjának likviditásra jutó hányada. A pénzmozgások jogcímeit a kiegészítő melléklet 5. számú táblázata tartalmazza. 14
8. Vagyonkezelés, befektetés A vagyonkezelés a Nyugdíjpénztár egyik alapvető tevékenysége, mert ennek révén lehet biztosítani a tagok befizetéseiből keletkezett vagyon értékének gyarapítását, amely nélkül a későbbiekben nem lehetséges az elvárt színvonalú nyugdíjszolgáltatás. A vagyonkezelési tevékenység magában foglalja a külső vagyonkihelyezést és a Nyugdíjpénztár saját vagyonkezelését is. A Nyugdíjpénztár eszközeit kizárólag a 281/2001.(XII.26.) Kormányrendeletben meghatározott befektetési formákba és befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve eszközeit ilyen befektetési formákban tarthatja. A pénztári vagyon kizárólag a tagság érdekében fektethető be. A Nyugdíjpénztár gazdálkodása során elért bevételeit a szolgáltatások fedezetének biztosítására, illetve fejlesztésére, valamint a gazdálkodás költségeinek a fedezetére fordíthatja, azt sem osztalék, sem részesedés formájában nem fizetheti ki. A pénztári vagyon kezelésének legfőbb irányítója az Igazgatótanács. A vagyonkezeléssel kapcsolatos minden döntés, így különösen a vagyonkezelők alkalmazása, kiválasztása és megbízása, a vagyonkezelési és letétkezelői szerződés Pénztár részéről történő megkötése, módosítása és megszűntetése, a portfolió összetétel meghatározása, a befektetési politika elfogadása, módosítása, a vagyonkezelési irányelvek meghatározása az Igazgatótanács hatáskörébe tartozik. Az Igazgatótanács a Pénztár megalakulásától kezdve a pénztártagok érdekeit és kockázatvállaló képességét figyelembe véve alakítja ki a Befektetési Politikát, amelynek fő alapelvei: a biztonság, jövedelmezőség és likviditás. Az Igazgatótanács meghatározza a saját kezelésben lévő befektetések összetételét és a befektetési korlátokat. A konkrét befektetésekről a mindenkori piaci viszonyokat figyelembe véve a befektetési vezető által bekért ajánlatok alapján dönt az Igazgatótanács elnöke. A befektetési irányelvek érvényesítése a vagyonkezelőkkel történő együttműködés keretében valósult meg. A vagyonkezelési tevékenység során a Nyugdíjpénztár célja, hogy kiegyensúlyozott vagyonkezelési gyakorlatot folytasson és a tagok számára kedvező reálhozamot érjen el. Az Önkéntes Nyugdíjpénztárban nem került bevezetésre a választható portfoliós és az elszámoló egységre épülő nyilvántartási rendszer. A Befektetési Politika a 2012. évi felülvizsgálat során alapjaiban nem került változtatásra, csupán a kockázatosabb befektetések (részvények és befektetési jegyek) összevonására került sor. A vagyonkezelők köre sem változott, mert a pénztártagok által történő szolgáltatás igénybevétel és a 10 éves várakozási idő elteltével összefüggő kifizetések összege miatt a befektethető pénzeszköz nagysága nem indokolja a bővítést. Az Igazgatótanács az év folyamán is folyamatosan figyelemmel kísérte a piaci fejleményeket, hogy az azokban bekövetkező érdemi változás esetén akár év közben is módosítsa a befektetési politika sarokszámait, amelyre azonban a 2012. év során nem került sor. Vagyonkezelők tevékenysége A Nyugdíjpénztár vagyonkezelési szerződést kizárólag a jogszabályokban meghatározott összeférhetetlenségi szabályokat nem sértő, a szükséges PSZÁF engedéllyel rendelkező szolgáltatókkal kötött, és ennek meglétéről a szolgáltatókat külön nyilatkoztatta. 15
A Pénztár befektetési tevékenységének bonyolításában résztvevő közreműködőktől elvárja, hogy a legjobb tudásuk szerint, a vállalt kockázat mértékének megfelelő lehető legmagasabb hozamot érjék el figyelembe véve a vonatkozó jogszabályokat, a befektetési politikát, valamint a vagyonkezelési szerződésben foglaltakat. A vagyonkezelő a szerződés időtartama alatt a Befektetési Politikában és a vagyonkezelői szerződésekben rögzített feltételek mellett önállóan rendelkezik a Pénztár által kezelésébe átadott pénztári eszközökkel és a tárgyévben keletkezett szabad pénzeszközökkel. Mind a Pénztár, mind a vagyonkezelő, a kibocsátók, az értékpapírfajták és a futamidők tekintetében is megosztja befektetéseit annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehető legnagyobb mértékben csökkentse. Az Igazgatótanács az eddigi gyakorlatának megfelelően továbbra is kiemelt figyelmet fordított a vagyonkezelők munkájának, teljesítményének, eredményének folyamatos vizsgálatára, ellenőrzésére és negyedévenkénti értékelésére. A 2012-es évben változatlanul az öt külső vagyonkezelővel álltunk szerződéses kapcsolatban: a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.-vel, a Concorde Alapkezelő Zrt.-vel, az Erste Alapkezelő Zrt.-vel, a Generali Alapkezelő Zrt.-vel és a Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.-vel. A Pénztár gazdálkodásának fontos garanciális szabálya a letétkezelő alkalmazása, mert a letétkezelő tevékenysége kiterjed a pénztár teljes értékpapírvagyonára. A letétkezelő vezeti az értékpapírok nyilvántartására szolgáló értékpapírszámlát, valamint ellátja a kinyomtatott papírok letéti ellenőrzését is. A letétkezelő garantálja a törvényi limitek betartását, mert ha a vagyonkezelők tevékenységével kapcsolatban bármilyen kifogást emel, akkor erről haladéktalanul köteles értesíteni a Pénztárat. A vagyonkezelési és befektetési tevékenységet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete folyamatosan figyelemmel kíséri a negyedéves jelentések ellenőrzésével és a letétkezelő által adott napi eszközértékelés alapján. A Pénztár befektetéseire ható tényezők és események alakulása Bruttó hazai termék (GDP) A magyar gazdaság teljesítménye 2012-ben 1,7%-kal csökkent. A visszaesést alapvetően a mezőgazdaság teljesítménycsökkenése, az alacsony belső kereslet, a csökkenő beruházások, illetve a legfőbb kereskedelmi partnernek számító euró övezet kb. 0,5%-os visszaesése okozta. Az előzetes adatok alapján a mezőgazdasági termelés, főleg az aszálykárok miatt, évi 15-20%-kal esett vissza, az ipari termelés is kis mértékben csökkent, a beruházások pedig 5%- kal estek vissza. A növekedést továbbra is gátolja a magas munkanélküliség, s az ebből is fakadó alacsony belső kereslet. A kiskereskedelmi forgalmat, az előbbieken túl, fékezi a devizahiteleseket sújtó erős svájci frank hazai fogyasztásra nehezedő hatása is. A gazdaság jövőbeni teljesítményét továbbra is befolyásolja, hogy hogyan fognak teljesíteni exportpiacaink (különösen Németország). Az elemzők 2013-ban az euró övezet országaiban 0,3%-os visszaeséssel számolnak. 16
Infláció Az éves átlagos infláció értéke 2012-ben 5,7% volt. 2013-ban főleg a kormányzati intézkedések miatt ellentétes irányú hatások fogják érni a fogyasztói árak alakulását. Egyrészt az egyes adóemelések, a tranzakciós illeték bevezetése feltételezhetően növelik, másrészt a bejelentett rezsicsökkentések pedig csökkenthetik az inflációt. A piaci elemzők 2013-ban 3-4,5 % közé várják az éves átlagos infláció mértékét. 2012. utolsó negyedévére megemelkedett infláció miatt az MNB valószínűleg tovább csökkenti a jegybanki alapkamatot 2013-ban is, egészen 5%-ig. A belső és külső piaci környezet dönt az alapkamat további sorsáról, amely hatással lesz az inflációra. Államháztartás Az államháztartás hiánya 2012-ben várhatóan a GDP 2,7%-a körül alakul. A kormány a költségvetési kiigazító programok és adóemelések segítségével, illetve a központi kiadások szinten tartásával 2012-ben teljesítette az EU felé vállalt 3,0%-os GDP arányos hiánycélt, azonban az elsődleges szempontnak tekinthető gazdasági egyensúly hosszú távú fenntarthatósága megkérdőjelezhető. A kormány adósságszint leszorítási kísérlete az idei évben sem járt sikerrel, a gyenge forint miatt az év végén a tavalyi évhez hasonló 75-80% körüli GDP arányos adósságráta alakult ki. Fizetési mérleg A fizetési mérlegünk várhatóan 0,7 milliárd euró nagyságrendű többletet mutat 2012-ben. Mindez természetesen a 2011. évhez képest megközelítőleg 1%-kal erősödő export és a továbbra is gyenge belső kereslet miatt lassan talpra álló import következménye. Amennyiben egy stagnáló gazdaságot feltételezünk, úgy a külső egyensúlyi pozíciónk némileg romlani fog, ám ez összességében csupán annyit jelent, hogy null szaldóhoz közelíthet az egyenleg. Állampapírpiac, kamatok A magyar kötvénypiac jó évet zárt. A külföldi befektetők fokozatosan növelték a befektetéseiket a hazai állampapírpiacon, köszönhetően a fejlett piacokon kialakult alacsony, s ezáltal nem vonzó kamatszinteknek, valamint az amerikai jegybank (FED) és az Európai központi bank (ECB) európai állampapír felvásárlási akcióinak. Az euró-övezeten belül a csőd felé tartó dél-európai országok helyzete stabilizálódott, bár Görögország esetében, ha rövidesen nem indul el a gazdasági növekedés, úgy újabb megszorítások várhatók. A kedvező hangulat következtében szinte minden európai országban csökkentek a hozamok év végéig. A magyar piacon a befektetők aktivitásának köszönhetően egy év alatt 2,5-3,5%-kal csökkentek a hozamszintek a különböző futamidejű állampapírok esetében. A hozamok esésére még rásegített, hogy az MNB a negyedik negyedévben 3 alkalommal is 0,25%-kal csökkentette a jegybanki alapkamatot. Részvénypiac Az európai részvénypiacok az első félévi stagnálás után a második félévben megerősödtek köszönhetően a piaci likviditásbőségnek és a fokozatosan növekvő befektetői étvágynak. 17
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Amíg az év során a világ vezető részvényeit magában foglaló MSCI World index 13%-ot növekedett, addig Európa vegyes képet mutatott, mert az élen járó Németország 29%-ot, de Anglia például csak 6%-ot erősödött. A Közép-európai piac főleg a negyedik negyedévben erősített, és éves szinten a CETOP20 index 15%-ot teljesített, addig a magyar tőzsdeindex egy szerényebb 7%-os növekedést ért el. Az elemzői vélemények szerint a magyar részvények alulértékeltek, viszont egy esetleges részvénypiaci erősödéshez kiszámíthatóbb gazdaságpolitikai környezetre van szükség. Az év folyamán nem merült fel olyan rendkívüli esemény vagy tényező, amely a befektetésekre, a befektetési szabályok érvényesülésére, a hozamok alakulására, az eszközök összetételének változására kedvezőtlen hatást gyakoroltak. A befektetési tevékenység hatékonyságának értékelése A vagyon alakulása a Pénztár indulása óta (adatok ezer Ft-ban) 24 000 000 20 000 000 16 000 000 12 000 000 8 000 000 4 000 000 0 Összességében a folyamatos kifizetések még mindig nagy terhet jelentettek, de a kifizetések ellenére a Nyugdíjpénztár vagyona az év végén 22 Mrd Ft volt. 18
A befektetett állomány megoszlása 2012. december 31-én Pénzeszközök Állampapírok 77% Kötvény Jelzáloglevél Részvények, Bef. jegyek 1% 0,5% 16% 1,5% 4% Ingatlan Tagi kölcsön Követelés értékpapírból Teljes pénztári portfolió 2012. december 31. (adatok e Ft-ban) Befektetés Nyilvántartási érték Értékelési különbözet felh. Kamat piaci ért kül. Piaci érték Pénzeszközök 205 750 2 091 207 841 Állampapírok 15 699 500 474 837 687 595 16 861 932 Kötvény 764 405 8 158 42 503 815 066 Jelzáloglevél 257 291 10 379 8 682 276 352 Részvények, Bef. jegyek 3 404 854 37 782 3 442 636 Ingatlan 100 295-28 495 71 800 Tagi kölcsön 94 048 94 048 Követelés értékpapírból 948 948 Összesen 20 527 091 495 465 748 067 21 770 623 Teljes pénztári portfolió 2011. december 31. (adatok e Ft-ban) Befektetés Nyilvántartási érték Értékelési különbözet felh. Kamat piaci ért kül. Piaci érték Pénzeszközök 178 971 500 179 471 Állampapírok 15 306 020 547 772-453 838 15 399 954 Kötvény 600 315 6 130 9 600 616 045 Jelzáloglevél 254 563 10 097-11 801 252 859 Részvények, Bef. jegyek 3 342 380 89 547 3 431 927 Ingatlan 100 295-27 995 72 300 Tagi kölcsön 86 177 86 177 Követelés értékpapírból 49 672 49 672 Összesen 19 918 393 564 499-394 487 20 088 405 19
A Pénztár 2012. év végi portfolióállományának földrajzi és devizanemenkénti megoszlása: Befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Adatok ezer forintban Megnevezés Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken 1 2 3 a b c Ausztria 22 631 24 066 24 066 Cseh Köztársaság 57 425 61 084 61 084 Egyesült Királyság 1 078 705 705 Görögország 2 651 7 785 0 Lengyelország 55 316 80 725 80 725 Magyarország 20 166 336 21 335 643 3 015 464 Szlovénia 10 965 14 751 14 751 Horvátország 7 949 7 661 7 661 Európai Gazdasági Térség összesen: 20 324 351 21 532 420 3 204 456 Amerikai Egyesült Államok 202 740 238 203 238 203 Összesen: 20 527 091 21 770 623 3 442 659 Megnevezés Befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Adatok ezer forintban Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken 1 2 a HUF 19 213 749 20 279 038 EUR 952 121 1 066 838 GBP 1 078 705 CZK 57 425 61 084 PLN 55 316 80 725 HRK 7 949 7 661 USD 239 453 274 572 Összesen 20 527 091 21 770 623 b 20
Teljes Pénztári portfolió tartalékonként 2012. december 31. (adatok e Ft-ban) Megnevezés Fedezeti portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Működési portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Likviditási portfolió Könyv szerinti érték Piaci érték Könyv szerinti érték Összesen Piaci érték Portfolió összesen 20 184 230 21 414 209 70 220 72 283 272 641 284 131 20 527 091 21 770 623 Bankszámlák és készpénz összesen 164 568 166 524 29 234 29 333 11 948 11 984 205 750 207 841 Házipénztár (forint és valuta) 0 0 479 479 0 0 479 479 Pénzforgalmi számla és befektetési számla 34 568 34 793 28 755 28 854 11 948 11 984 75 271 75 631 Lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg 130 000 131 731 0 0 0 0 130 000 131 731 Értékpapírok összesen 19 824 371 21 104 471 40 986 42 950 260 693 272 147 20 126 050 21 419 568 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények) 16 163 210 17 362 828 40 004 42 021 260 693 272 147 16 463 907 17 676 996 Magyar állampapír 14 092 598 15 196 527 40 004 42 021 260 693 272 147 14 393 295 15 510 695 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal 1 303 556 1 343 452 0 0 0 0 1 303 556 1 343 452 Külföldi állampapír 2 651 7 785 0 0 0 0 2 651 7 785 Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 247 524 268 175 0 0 0 0 247 524 268 175 Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 516 881 546 889 0 0 0 0 516 881 546 889 Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0 0 0 0 0 0 0 0 Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0 0 0 0 0 0 0 0 Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0 0 0 0 0 0 0 0 Részvények 1 991 942 2 007 461 0 0 0 0 1 991 942 2 007 461 A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános 1 824 708 1 801 622 0 0 0 0 1 824 708 1 801 622 forgalomba hozott részvény Ma-on kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy 0 0 0 0 0 0 0 0 elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan 167 234 205 839 0 0 0 0 167 234 205 839 forgalomba hozott részvény Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forg-ba hozott részvény, melynek kibocsátója köt. vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére v. 0 0 0 0 0 0 0 0 elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bev-nek nincs törvényi v. egyéb akadálya Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír 1 411 929 1 457 829 982 929 0 0 1 412 911 1 458 758 Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan 429 735 518 262 0 0 0 0 429 735 518 262 befektetési alapot Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 791 351 718 233 982 929 0 0 792 333 719 162 Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ide nem értve az ingatlan befektetési alapot 190 843 221 334 0 0 0 0 190 843 221 334 Külföldön bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0 0 0 0 0 0 0 0 Egyéb kollektív befektetési értékpapír 0 0 0 0 0 0 0 0 Jelzáloglevél 257 290 276 353 0 0 0 0 257 290 276 353 Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott 257 290 276 353 0 0 0 0 257 290 276 353 jelzáloglevél Külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba 0 0 0 0 0 0 0 0 hozottjelzáloglevél Határidős ügyletek 0-23 582 0 0 0 0 0-23 582 Opciós ügyletek 0 0 0 0 0 0 0 0 Repóügyletek 0 0 0 0 0 0 0 0 SWAP ügyletek 0 0 0 0 0 0 0 0 Ingatlan 100 295 71 800 0 0 0 0 100 295 71 800 Tagi kölcsön 94 048 94 048 0 0 0 0 94 048 94 048 Kockázatitőkealap-jegy 0 0 0 0 0 0 0 0 Értékpapír-kölcsönzési ügyletekből származó követelések 0 0 0 0 0 0 0 0 Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír 0 0 0 0 0 0 0 0 Követelés értékpapír ügyletekből 948 948 0 0 0 0 948 948 Kötelezettségek értékpapír ügyletekből 0 0 0 0 0 0 0 0 21
Értékpapír állomány alakulása (adatok eft-ban) Év Piaci érték Nyilvántartási Értékelési Érték Különbözet 1998 1 837 110 1 678 225 57 061 1999 3 494 545 3 302 403 43 885 2000 5 116 340 5 035 794 37 526 2001 7 121 828 6 896 775 22 655 2002 9 380 567 8 930 024 184 873 2003* 11 712 754 11 456 144 256 610 2004 15 882 890 14 246 057 1 636 833 2005 19 186 488 17 455 460 1 731 028 2006 21 161 356 19 176 454 1 984 902 2007 22 809 042 21 149 972 1 659 070 2008 19 359 610 20 584 664-1 225 054 2009 21 307 136 19 693 537 1 613 599 2010 21 191 251 19 891 389 1 299 862 2011 20 088 406 19 918 393 170 013 2012 21 770 623 20 527 091 1 243 532 *223/2000. számú módosított kormányrendelet szerint 2003. január 1-jén nyitó rendező tételként az aktív időbeli elhatárolások, az értékvesztés és visszaírások összege átvezetésre került az adott eszközhöz megnyitott értékelési különbözetbe. A Pénztár befektetett eszközeinek vagyonkezelőnkénti megoszlását és azon belül az adott évben történt változás mértékét az alábbi táblázat mutatja. A tárgyévi változás egyrészt az értékpapírok árfolyamváltozásának, másrészt a jelentős kifizetések következménye. A nagyszámú kifizetések miatt március hónapban egyrészt a Raiffeisen Alapkezelő Zrt. által kezelt portfolióból kivonásra került 300 MFt, a CIB Alapkezelő Zrt. portfoliójából pedig 200 MFt, másrészt a saját vagyonkezelésbe vont Fedezeti tartalék terhére teljesítjük a folyamatos kifizetési igényeket. Befektetett eszközök piaci értékének változása vagyonkezelőnként (eft) Nyitó (2012.01.01) Tárgyévi változás Záró (2012.12.31) CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. 3 671 583 446 659 4 118 242 Concorde Alapkezelő Zrt. 2 661 509 271 518 2 933 027 Erste Alapkezelő Zrt. 2 478 121 464 985 2 943 106 Generali Alapkezelő Zrt. 3 049 286 485 844 3 535 130 Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 2 867 817 115 944 2 983 761 Saját vagyonkezelés 5 360 090-102 733 5 257 357 Összesen 20 088 406 1 682 217 21 770 623 Vagyonkezelők tevékenységének értékelése A vagyonkezelők tevékenységét és eredményességét az Igazgatótanács folyamatosan figyelte, értékelte illetve ellenőrizte. A vagyonkezelők köre 2012. évben nem változott. A Pénztár minden egyes vagyonkezelőre, a befektetésekre vonatkozóan egyéni irányelveket határoz meg, melyben az adott portfolióra rögzíti az egyes értékpapírfajták arányának elvárt, illetve az ettől az aránytól való maximális eltérés mértékét is. Ebből kifolyólag az egyes vagyonkezelők teljesítményét nem elsősorban az általuk elért abszolút hozam jellemzi a legjobban, hanem az adott portfolióra számított referenciaindexhez viszonyított eredmény. 22
Az alábbi tábla a 2012. december 31-én kezelésben lévő vagyon piaci értékét, az elért, egyéni számlára jóváírt realizált hozam és nem realizált értékelési különbözet mértékét valamint a vagyonkezelők által elért 2012. évi bruttó hozamráta és az adott portfolióra vonatkozó referenciaindex teljesítményét tartalmazza. Vagyonkezelő Kezelt vagyon piaci értéke (2012.12.31) adatok eft-ban Felosztott hozam és értékelési különbözet * Bruttó Hozamráta Referencia-portfolió hozama CIB Alapkezelő Zrt. 4 118 242 630 512 18,30 % 18,27 % Concorde Alapkezelő Zrt. 2 933 027 261 529 10,20 % 8,52 % Erste Alapkezelő Zrt. 2 943 106 455 523 18,76 % 17,98 % Generali Alapkezelő Zrt. 3 535 130 476 017 15,93 % 17,53 % Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 2 983 761 403 006 15,93 % 17,49 % Saját vagyonkezelés 5 257 357 469 746 9,48 % 12,23 % Összesen 21 770 623 2 696 333 14,23 % 16,68 % Magyarázat: * A felosztott hozam és értékelési különbözet tartalmazza az ingatlan negyedévenként elhatárolt értékcsökkenésének 1.490.876 Ft-os éves összegét. Ennek megfelelően a vagyonkezelők teljesítmény-értékelésének az alapja is a referencia hozamtól való eltérés mértéke. A vagyonkezelők díjazása két részből tevődik össze, a fix díjból és a sikerdíjból, mely utóbbi a teljesítmény függvényében lehet pozitív, de akár negatív is. A következő táblázat az év során kiszámlázott vagyonkezelési, letétkezelési, Keler és Giro költségek összegét, valamint az egyéb befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások mértékét tartalmazza. adatok eft-ban Vagyonkezelő Vagyonkezelési díj Letétkezelési díj KELER költség Egyéb bef. kapcs. Költség CIB Alapkezelő Zrt. 7 113 1 586 334 0 Concorde Alapkezelő Zrt. 8 311 1 373 305 36 Erste Alapkezelő Zrt. 7 863 1 199 395 4 Generali Alapkezelő Zrt. 7 623 1 578 567 60 Raiffeisen Alapkezelő Zrt. 3 189 1 135 328 264 Saját Fed. vagyonkezelés 10 258 1 961 359 169 Fedezeti összesen 44 357 8 832 2 288 533 Saját befektetési tevékenység értékelése A saját befektetési tevékenység az elmúlt években vásárolt értékpapírok lejáratának és kamatainak újra befektetését, illetve a havi tagdíjak befektetését foglalja magában. A piaci ingadozásokat folyamatosan figyelemmel kísérve, az elemzőkkel és befektetési 23