Éves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23.

QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak : 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e 1. A. Befektetett eszközök 2. I. Értékpapírok 2. 1. Értékpapírok 3. 2. Értékpapírok értékkülönbözete 4. a) kamatokból, osztalékokból 4. b) egyéb 4. B. Forgóeszközök 14 916 943 12 486 722 5. I. Követelések 6. 1. Követelések 7. 2. Követelések értékvesztése (-) 7. 3. Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete 7. 4. Forint követelések értékelési különbözete 8. II. Értékpapírok 14 660 213 12 334 086 9. 1. Értékpapírok 13 132 536 12 158 226 10. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 1 527 677 175 860 10. a) kamatokból, osztalékokból 11. b) egyéb 12. III. Pénzeszközök 256 730 152 636 13. 1. Pénzeszközök 257 137 149 000 14. 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete -407 3 636 15. C. Aktív időbeli elhatárolások 1 658 3 890 16. a) aktív időbeli elhatárolás 1 658 3 890 16. b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 16. D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 17. ESZKÖZÖK 14 918 601 12 490 612 18. E. Saját tőke 14 602 415 12 389 148 19. I. Induló tőke 6 643 301 6 373 744 20. 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 7 774 033 9 375 814 21. 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -1 130 732-3 002 070 22. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 7 959 114 6 015 404 23. 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 4 042 817 3 874 154 24. 2. Értékelési különbözet tartaléka 1 527 271 179 496 25. 3. Előző év(ek) eredménye -30 087 2 389 026 26. 4. Üzleti év eredménye 2 419 113-427 272 27. F. Céltartalékok 28. G. Kötelezettségek 314 151 99 630 29. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 29. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 314 151 99 630 29. III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 30. H. Passzív időbeli elhatárolások 2 035 1 834 31. FORRÁSOK 14 918 601 12 490 612 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Eredménykimutatás Pénznem:HUF Beszámolási időszak : 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e 1. I. Pénzügyi műveletek bevételei 3 096 915 466 573 2. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 532 497 719 048 3. Pénzügyi műveletek eredménye 2 564 418-252 475 4. III. Egyéb bevételek 9 517 16 952 5. IV. Működési költségek 152 097 188 755 6. V. Egyéb ráfordítások 2 725 2 994 7. IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 2 419 113-427 272 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Kiegészítő Melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz 1. Általános összefoglalás A kiegészítő melléklet a QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 2011. évi üzleti tevékenységéről készült. A befektetési Alap 2009.02.05. napján került nyilvántartásba vételre, lajstromszáma:1111-315. Befektetési Alapkezelő: QUANTIS Investment Management Zrt.; (székhelye: 1051 Budapest József nádor tér 5., cégjegyzékszáma: Cg.:01-10-046082. Az Alap letétkezelője az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap vezető forgalmazója az ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe: (székhelye: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/b). Az Alap forgalmazója az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26). Az Alap könyvelését a 2011. évben augusztus 31-ig Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső-Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozó végezte, majd szeptember 1-től a BE-ZA Tax Számviteli Szolgáltató Kft. (2330 Dunaharaszti Felső-Duna utca 28. cégjegyzék száma: 13-09-143132) Könyvelési vezető: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői engedély szám: 146464). A befektetési alapok könyvvizsgálata a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX törvényértelmében kötelező. Az Alap könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft., (székhelye:1139 Budapest Váci út 99.) A könyvvizsgálat elvégzéséért személyében felelős természetes személy: Kozma Attila Mihály 005847 számú kamarai tag könyvvizsgáló. A könyvvizsgáló a könyvvizsgálaton kívül egyéb szolgáltatást nem nyújtott az Alapnak. Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 1.860.922,- Ft. Az Alapnál a könyvelő és a könyvvizsgáló tekintetében személyi változás nem történt. Az Alapkezelő QUANTIS Investment Management Zrt. részéről az Alap éves beszámolójának aláírására kötelezett tisztségviselő: Sárándi Ákos, vezérigazgató, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Oltvány utca 19/c. Az Alap az Éves beszámolóját az Alapkezelő honlapján teszi közzé. (www.quantis.hu) A befektetési eszközállomány összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén Eszköz megnevezése Eszközérték (USD) 2010. december 31. 2011. december 31. Folyószámla 520 850 212 871 Betét 0 0 Diszkontkincstárjegy 0 0 MNB kötvény 0 0 Államkötvény 0 0 Nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési értékpapír 70 262 225 51 246 825

A befektetési jegyek tárgyidőszaki forgalma, állománya, a portfólió összesített nettó eszközértéke és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték A tárgyidőszak elején (2010.12.31.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma A 2011. évben eladott befektetési jegyek darabszáma A 2011. évben visszaváltott befektetési jegyek darabszáma A tárgyidőszak végén (2011. december 31.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma A 29 692 592 11 890 245 13 159 559 28 423 278 NHUF 446 950 539 58 846 685 258 418 125 247 379 099 NEUR 0 765 818 579 378 186 440 NUSD 0 1 000 0 1 000 NRON 0 4 000 0 4 000 Dátum Nettó eszközérték (saját tőke) (USD) A sorozat nettó eszközértéke (USD) NHUF sorozat nettó eszközértéke (HUF) NEUR sorozat nettó eszközértéke (EUR) NUSD sorozat nettó eszközértéke (USD) NRON sorozat nettó eszközértéke (RON) 2009/12/31 31 835 688,87 31 251 714,48 109 828 042,63 - - - 2010/12/31 69 978 061,08 65 979 089,64 834 385 390,97 - - - 2011/12/31 51 459 695,88 49 535 610,28 415 733 372,81 150 744,68 779,43 3 701,44 Dátum Nettó eszközérték (saját tőke) (HUF) 2011/12/31 12 385 319 604 A Letétkezelő és a Beszámoló közti eltérés okát a 7. oldalon található táblázat mutatja be. Dátum A sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (USD) NHUF sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (HUF) NEUR sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (EUR) NUSD sorozat egy jegyre nettó eszközértéke (USD) NRON sorozat nettó egy jegyre eszközértéke (RON) 2009/12/31 1,937252 1,467698 - - - 2010/12/31 2,222072 1,866792 - - - 2011/12/31 1,742783 1,680668 0,808543 0,779430 0,925361 Az Alap befektetési politikája Az Alap saját tőkéjét legalább 80%-ban olyan kollektív befektetési formákba fektetik, melyek dél-amerikai székhellyel rendelkező társaságok értékpapírjaiba, vagy olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fekteti be, melyek gazdasági tevékenységüket döntően Dél-Amerikában gyakorolják. 2. A Számviteli politika általános előírásainak bemutatása A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja számviteli politikáját a számvitelről szóló többször módosított 2000. évi C. törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11) Kormányrendelet rendelkezéseinek megfelelően alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet és éves beszámolót készít, amelynek részei: mérleg, eredmény kimutatás, kiegészítő melléklet, cash-flow kimutatás és üzleti jelentés. Az Alap eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értéke FIFO módszerrel kerül megállapításra. Az Alap sem immateriális javakkal sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik.

A pénzeszközök bemutatása bankszámlánként külön főkönyvi számlákon történik. A devizaszámlákon történő jóváírások MNB árfolyammal, illetve devizavásárlás esetén a ténylegesen fizetett Ft ellenértéken, míg terheléskor átlagárfolyamon kerülnek a főkönyvbe. A kötelezettségek között mutatja ki az Alap a vásárolt értékpapírok pénzügyileg nem rendezett vételárát, az igénybevett szolgáltatások értékét, a letétkezelővel és forgalmazóval szembeni, a befektetési jegy forgalmazásával kapcsolatos kötelezettségeket. Értékelése a megbízáskor érvényes MNB árfolyammal történik. A befektetési jegyek naponta megállapított, egy jegyre jutó nettó eszközértéken kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A számviteli politikában rögzített mérlegkészítés dátuma a tárgyévet követő év március 8. 3. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az értékpapír állomány összetétele és értékkülönbözete: 2010. eft Megnevezés Kibocsátó Darabszám Beszerzési érték Elszámolt értékkülönbözet Mérleg fordulónapi érték ABERDEEN GL LATIN AM EQ A2 Aberdeen Global Services SA 1 565 1 439 734 70 006 1 509 740 AMUNDI FUNDS EQUITY EQUITIES - I7 DB X-TRACKERS MSCI EM LATIN Franklin Templeton Latin America I Ac T.ROWE PRICE LATIN AMERICA I USD EQUITY Amundi Luxembourg SA 16 548 6 316 030 407 941 6 723 971 DB Platinum Advisors 37 379 465 094 54 000 519 094 Franklin Advisers Inc. 474 620 2 459 968 514 875 2 974 842 T ROWE Price Global Investment Services Ltd. 1 241 604 2 451 710 480 855 2 932 566 Befektetési jegy összesen 13 132 536 1 527 677 14 660 213 2011. eft Megnevezés Kibocsátó Alapkezelési díj % Darabszám Beszerzési érték Elszámolt érték-különbözet Mérleg fordulónapi érték ABERDEEN GL LATIN AM EQ A2 Aberdeen Global Services SA 1,75 2 215 2 080 216-30 822 2 049 394 AMUNDI FUNDS EQUITY EQUITIES - I7 DB X-TRACKERS MSCI EM LATIN Franklin Templeton Latin America I Ac T.ROWE PRICE LATIN AMERICA I USD EQUITY First State Latin America B Amundi Luxembourg SA 0,60 11 236 4 220 578-168 781 4 051 797 DB Platinum Advisors 0,65 33 065 419 535 5 751 425 286 Franklin Advisers Inc. 1,00 341 961 1 859 421 74 703 1 934 124 T ROWE Price Global Investment Services Ltd. First State Investments UK Ltd./Unite 1,00 910 107 1 849 559 29 844 1 879 403 1,00 6 248 571 1 728 917 265 165 1 994 082 Befektetési jegy összesen 12 158 226 175 860 12 334 086 Az aktív időbeli elhatárolások a folyószámla kamat elhatárolását és az Alap portfoliójában szereplő elemek után járó, állományra vetített visszatérítések (rebates) összegeit tartalmazza. Aktív időbeli elhatárolások alakulása e Ft e Ft 2010 2011 Folyószámla kamat: 90 12 Forgalmi jutalék (rebate) 1 568 3 878 Összesen 1 658 3 890 A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az Alap indulásakor és a tárgyévi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza

névértéken. A tőkenövekményt a tárgyévi eredmény és az értékpapírok értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamint függő befektetési jegy forgalomból illetve értékpapír beszerzésből tevődik össze. e Ft Rövid lejáratú kötelezettségek 2010 2011 Alapkezelői díj miatt 17 820 16 095 Közzétételi költség miatt 36 29 Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) 840 710 Egyéb - nem költség Alapú - kötelezettség 295 406 82 796 Tranzakciós díj miatt 49 0 Összesen: 314 151 99 630 A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. Passzív időbeli elhatárolás alakulása e Ft e Ft 2010 2011 Könyvelés 337 338 Könyvvizsgálat 1 695 1 496 Folyószámla kamat: 3 0 Összesen: 2 035 1 834 Az Alapban az év során határidős ügyletek nem voltak. 4. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket tartalmazza. Pénzügyi műveletek bevételei e Ft e Ft 2010 2011 Befektetési jegyek értékesítésének árfolyamnyeresége 2 775 227 214 333 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 845 2 520 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 320 382 249 431 Bankoktól kapott kamat 461 289 Összesen: 3 096 915 466 573 Az Alap nem fizet hozamot. A befektetések hozamát a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján realizálhatják, a vételi és eladási árfolyam különbözeteként. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi műveletek ráfordításai között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Pénzügyi műveletek ráfordításai e Ft e Ft 2010 2011 Befektetési jegyek értékesítésének árfolyamvesztesége 25 737 382 274 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 0 1 447 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége 506 700 334 903 Bankoknak fizetett kamat 60 424 Összesen: 532 497 719 048

Az elszámolt működési költségek fajtái: Alapkezelői díj Letétkezelői díj Hirdetés, közzététel Könyvelési, könyvvizsgálati díj Keler költség Banköltség, tranzakciós költség Működési költségek e Ft e Ft 2010 2011 Alapkezelői díj 144 269 181 756 Letétkezelői díj 1 956 1 956 Bizományosi díj 1 528 826 Forgalmazói költség 841 443 Közzétételi költség 470 393 Könyvelési díj 1 200 1 350 Könyvvizsgálói díj 1 694 1 861 Bankköltség 138 170 Összesen: 152 097 188 755 Az egyéb ráfordítások között kerül kimutatásra a PSZÁF díj. PSZÁF díj e Ft e Ft 2010 2011 PSZÁF díj 2 398 2 994 Egyéb 327 0 Összesen: 2 725 2 994 Az egyéb bevételek között kerül kimutatásra az Alap portfoliójában szereplő elemek után járó, állományra vetített visszatérítések (rebates) összege. e Ft e Ft 2010 2011 Rebate 9 517 16 952 5. Az Alap nettó eszközértékének számítási módja Az Alap nettó eszközértékét a letétkezelő minden banki munkanapon 15 óráig állapítja meg. A letétkezelő a T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértéket a T napon állapítja meg. Az Alap T napon alkalmazandó és érvényes nettó eszközértékei a T-1 napon az Alap tulajdonában lévő eszközök, T-1 napon érvényes piaci értékének és a T-1 napon fennálló kötelezettségeinek különbözete. Az Alap a portfolióiban szereplő elemek után esetlegesen járó, állományra vetített visszatérítsek (rebates) az Alapot illető bevételnek minősülnek. Ezen visszatérítések az összeg a letétkezelővel és a kifizető partnerrel történő egyeztetését és visszaigazolását követően kerülnek be az Alap nettó eszközérték kimutatásába. A letétkezelő az Alap egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét 6 (hat) tizedes jegy pontossággal számítja ki.

Az Alap 2009. február 5-én került bejegyzésre 1.385.000 e USD induló tőkével. A 2011. évi tőkenövekmény (6.015.404 eft) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (6.373.744 eft) 94,38 %-a. A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési Alap A sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 49.551 e USD 1,743322 USD 49.536 e USD 1,742783 USD A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési Alap N HUF sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 195 e USD 0,808793 USD 195 e USD 0,808543 USD A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési Alap N EUR sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 1.728 e USD 1,681071 USD 1.727 e USD 1,680668 USD A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési Alap N RON sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 1 e USD 0,925645 USD 1 e USD 0,925361 USD A QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja befektetési Alap N USD sorozatának 2011. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8 e USD 0,779671 USD

Az Alap letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8 e USD 0,77943 USD A letétkezelő által közzétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 3.687 e Ft, mely eltérés oka a következő: A költségek a letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. Az állományra vetített visszatérítések (rebates) összege a beszámolóban szerepel. Letétkezelő USD Letétkezelő e HUF Fordulónapi MNB árfolyammal (240,68 HUF/USD) Főkönyv e HUF Különbség e HUF Alapkezelési díj 65 15 579 16 095 516 Felügyeleti díj 3 749 710-39 Könyvelési díj 1 360 337-23 Könyvvizsgálati díj 7 1 771 1 496-275 Közzétételi díj 0,1 30 29-1 Összesen 179 Pénzeszközök 634 152 649 152 637-12 REBATE 3 878 3 878 Összesen 3 866 Összesen 3 687 Budapest, 2012. április 23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF adatok e Ftban sorszám A tétel megnevezése 2 010 Cash-flow kimutatás Beszámolási időszak:2011.01.01.-2011.12.31. Előző évek módosításai a b e I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás -6 100 104 0 334 127 1. Tárgyévi eredmény 2 419 113 0-427 272 2 Elszámolt amortizáció 0 3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 4 Elszámolt értékelési különbözet 0 5 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 6 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 0 7 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 0 8 Befektetett eszközök állományváltozása 0 9 Forgóeszközök állományváltozása (pénzeszköz nélkül) -8 673 356 0 978 353 10 Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása 149 781 0-214 521 11 Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása 0 12 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 2 518 0-2 232 13 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása 1 840 0-201 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 0 14 Ingatlanok beszerzése 0 15 Ingatlanok eladása 0 16 Befolyt bérleti díjak 0 17 Értékpapírok beszerzése 0 18 Értékpapírok eladása, beváltása 0 19 Kapott hozamok 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 6 186 065 0-438 221 20 Befektetési jegy kibocsátás 4 311 092 0 1 601 781 21 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport 0 22 Befektetési jegy visszavásárlása 1 874 973 0-2 040 002 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok 0 24 Hitel illetve kölcsön felvétele 0 26 Hitel illetve kölcsön törlesztése 0 26 Hitel illetve kölcsön után fizetett kamat 0 IV. Pénzeszközök változása összesen 85 961 0-104 094 2011 Budapest, 2012.04.23. QUANTIS Investment Management Zrt. Sárándi Ákos vezérigazgató

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-315 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Nettó eszközérték, "A" sorozat ( e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 11 925 916 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,743322 Darabszám: 28 423 278 Nettó eszközérték "N EUR" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 46 916 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,045536 Darabszám: 186 440 Nettó eszközérték, "N HUF" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 415 862 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,681071 Darabszám: 247 379 099 Nettó eszközérték, "N RON" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 267 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,925643 Darabszám: 4 000 Nettó eszközérték, "N USD" sorozat (e HUF) Tárgynap (T): 2011. december 31. Saját tőke: 188 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,779670 Darabszám: 1 000 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 99 630 320 98,19% Alapkezelői díj miatt 16 095 395 15,86% Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt 28 875 0,03% Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) 710 000 0,70% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 82 796 050 81,60% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 1 833 922 1,81% Könyvvizsgálat 2011 1 496 422 1,47% Könyvelés 2011 337 500 0,33% Bankkamat Kötelezettségek összesen: 101 464 242 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 148 999 925 1,19% Bankszámla HUF 452 969 0,00% Devizabetétszámla-EUR 10 878 454 0,09% Devizabetétszámla - USD 137 415 262 1,10% Devizabetétszámla-RON 253 240 0,00% Devizabetétszámla-GBP 0 Valuta, deviza betétek értékelési különbözete 3 636 793 0,03% EUR bank értékkülönbözete 124 920 0,00% USD bank értékkülönbözete 3 476 834 0,03% RON bank értékkülönbözete 35 039 0,00% GBP bank értékkülönbözete 0 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-315 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Darabszám Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): 7 547 155 12 334 085 795 98,75% II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 0 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 7 547 155 12 334 085 795 98,75% II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 33 065 425 285 806 3,40% DB X-TRACKERS MSCI EM LATIN 33 065 425 285 806 3,40% II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 7 514 090 11 908 799 990 95,34% ABERDEEN GL LATIN AM EQ A2 2 215 2 049 394 154 16,41% AMUNDI FUNDS EQUITY EQUITIES - I7 11 236 4 051 797 469 32,44% Franklin Templeton Latin America I Ac 341 961 1 934 123 739 15,48% T.ROWE PRICE LATIN AMERICA I USD EQUITY 910 107 1 879 402 799 15,05% First State Latin America B 6 248 571 1 994 081 828 15,96% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 3 889 789 0,03% AIEH 3 889 789 0,03% AIEH értékvesztése 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 12 490 612 303 100,00%

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja 1111-315 Alapkezelő neve: QUANTIS Investment Management Zrt. Letétkezelő neve: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Nettó eszközérték, "A" sorozat (HUF) Tárgynap (T): 2010. december 31. Saját tőke: 13 767 944 442 Egy jegyre jutó NEÉ: 2,222299 Darabszám: 29 692 592 Nettó eszközérték "N" sorozat (HUF) Tárgynap (T): 2010. december 31. Saját tőke: 834 470 702 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,867031 Darabszám: 446 950 539 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): 0 I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 314 151 458 99,36% Alapkezelői díj miatt 17 819 538 5,64% Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Közzétételi költség miatt 36 439 0,01% Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt 49 131 0,02% Sikerdíj miatt Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) 840 000 0,27% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 295 406 350 93,43% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 2 035 390 0,64% Könyvvizsgálat 2010 1 695 050 0,54% Könyvelés 2010 337 500 0,11% Bankkamat 2 840 0,00% Kötelezettségek összesen: 316 186 848 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 257 136 656 1,72% Bankszámla HUF 6 881 614 0,05% Devizabetétszámla-USD 250 050 934 1,68% Devizabetétszámla - EUR 204 108 0,00% Valuta, deviza betétek értékelési különbözete -406 606 0,00% USD bank értékkülönbözete -406 574 0,00% EUR bank értékkülönbözete -32 0,00% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 II/2.1. Származtatott ügyletek értékelési különb 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 Darabszám Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): 1 771 716 14 660 213 406 98,27% II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő 0 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.3. Részvények (összes): 0 0 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 1 771 716 14 660 213 406 98,27% II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 37 379 519 094 321 3,48% DB X-TRACKERS MSCI MSCI EM LATIN 37 379 519 094 321 3,48% II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 1 734 337 14 141 119 085 94,79% ABERDEEN GL LATIN AM EQ A2 1 565 1 509 739 611 10,12% AMUNDI-LATIN AMER EQUITIES - I7 16 548 6 723 971 106 45,07% Franklin Temple Latin Amer I Ac 474 620 2 974 842 429 19,94% T.ROWE PRICE LATIN AMERICA I USD EQUITY 1 241 604 2 932 565 939 19,66% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 1 658 031 0,01% AIEH 1 658 031 0,01% AIEH értékvesztése 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 14 918 601 488 100,00%