Gyors piaci áttekintés 2016. március 30., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1303 0.11 O/N 1.45 (+6) -0.39 (0) 0.37 (0) magyar 150.9-0.6 EUR-CHF 1.0922 0.04 1 hetes 1.31 (+1) -0.35 (-1) 0.39 (0) lengyel 87.2 0.0 USD-JPY 112.38-0.28 2 hetes 1.25 (+1) -0.35 (0) - cseh 42.5-0.3 EUR-HUF 313.38-0.06 1 hónapos 1.20 (0) -0.33 (0) 0.44 (0) román 123.0 8.4 USD-HUF 277.25-0.21 3 hónapos 1.20 (0) -0.24 (0) 0.63 (0) orosz 303.5 0.2 EUR-PLN 4.2470 0.00 6 hónapos 1.15 (0) -0.13 (0) 0.91 (0) török 268.2-4.3 EUR-CZK 27.063 0.01 12 hónapos 1.08 (+1) -0.01 (0) 1.23 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9,979.5 0.54 2 éves 0.90 (0)* -0.16 (0) 0.89 (+1) magyar 0.88 (-2) 0.76 (-1) FTSE 100 6,091.5 0.87 5 éves 1.17 (0) 0.02 (0) 1.24 (+1) euróöv. -0.26 (0) -0.30 (-1) CAC 40 4,387.0 0.49 10 éves 1.97 (-1) 0.51 (-1) 1.66 (0) USA 0.73 (-4) 0.92 (-9) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 11:00 Euróövezet Ipari bizalom SZK, jan. -4,3-4,4 11:00 Euróövezet Szolgáltatói bizalom SZK, jan. 10,8 10,6 11:00 Euróövezet Fogyasztói bizalom SZK, jan. (v) -9,7-9,7 11:00 Euróövezet Gazdasági bizalom SZK, jan. 103,8 103,8 11:00 Euróövezet Üzleti klíma indikátor SZK, jan., szórás 0,08 0,07 14:00 Németország Fogyasztói árak, márc. (e), év/év 0,1% 0,0% 14:00 Németország Fogyasztói árak, márc. (e), hó/hó 0,6% 0,4% 14:15 Egyesült Államok ADP foglalkoztatás-változás SZK, márc., fő 197e 214e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll Janet Yellen Fed elnök beszéde után kitartott a jó hangulat, mivel csökkentek a kamatemelési várakozások. A japán tőzsdék kivételével szép nyereséggel zártak a távol-keleti tőzsdék, a japán részvényeket a jen drágulása húzta le. Nagyobb, 0,5-1% közötti emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék is. Továbbra is gyengélkedik a dollár, emelkednek az olaj- és nyersanyagárak, valamint a feltörekvő devizák. A kedvező nemzetközi hangulat hatására a forint és a hazai piacok is emelkedhetnek.
Dolláresés Yellen beszéde után Nagyot esett a dollár Devizaárfolyamok Nagyot zuhant a dollár, miután Janet Yellen Fed elnök az óvatosságot hangsúlyozta a Fed kamatemeléseivel kapcsolatban, elsősorban a kínai gazdasággal és az olajárakkal kapcsolatos kockázatokra hivatkozva. A befektetők így megnyugodtak, hogy a Fed várhatóan nem fogja elsietni a kamatemeléseket, a kamatemelési várakozások csökkentek is. A nap végére jelentősen erősödtek a feltörekvő devizák a dollárral szemben, pedig az olajárak zuhanása miatt kedvezőtlenül indult a kereskedési nap. A forint az euróval szemben gyengült, de a dollár ellenében erősödött. A zloty ugyanakkor az euróval szemben is erősödni tudott. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1291 0.85 3.27 4.23 1.0565 1.1619 EUR-CHF 1.0918 0.14 0.13 4.20 1.0252 1.1154 EUR-JPY 127.25 0.18 2.10-2.18 122.53 140.57 EUR-GBP 0.7850-0.06-0.41 7.32 0.6945 0.7921 USD-CHF 0.9668-0.72-3.01-0.02 0.9122 1.0302 USD-JPY 112.70-0.66-1.14-6.14 111.39 125.63 USD-GBP 0.6951-0.93-3.57 2.96 0.6297 0.7208 EUR-HUF 313.58 0.06 0.63 4.80 296.59 317.95 USD-HUF 277.83-0.76-2.50 0.58 267.47 294.34 CHF-HUF 287.42 0.01 0.56 0.62 278.57 303.89 JPY-HUF 2.4636-0.79-1.52 7.11 2.2210 2.5314 GBP-HUF 399.39 0.08 1.09-2.38 391.77 446.39 EUR-PLN 4.2471-0.24-2.93 3.86 3.9877 4.4950 EUR-CZK 27.059-0.05 0.09-1.59 27.019 27.578 EUR-RON 4.4657 0.07-0.04 1.44 4.3798 4.5500 RUBBASK 72.184-0.06-9.16 20.78 51.263 85.659 TRYBASK 3.0207-0.63-3.49 11.15 2.6896 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár az euróval 1.14 és a jennel szemben 122 EUR-USD 1.13 1.12 1.11 1.10 1.09 1.08 1.07 110 Gyengült a forint Gyengült a forint az euróval de erősödött a dollárral szemben USD-JPY 120 118 116 114 112 EUR-HUF 318 316 314 312 310 308 306 USD-HUF 294 290 286 282 278 274 2016. március 30. 2
Estek a fejlett hozamok Állampapírpiac Jelentősen estek az amerikai hozamok Janet Yellen beszéde után, de estek az európai, különösen a periférikus hozamok is, a transzatlanti szpredek szűkültek. Magyar állampapírok: alig mozdultak a hozamok Nagyot estek az amerikai hozamok százalék 10 év 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 Beestek a transzatlanti szpredek 0.5 130 0.0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves -0.5 5 éves 10 éves 30 éves 115 ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.50-1 +1-26 -0.54-0.24 5 év -0.35-4 +2-26 -0.41 0.23 10 év 0.14-4 -1-7 0.07 0.98 12 hó 0.58-4 +1 +34 0.19 0.69 5 év 1.27-9 +3-13 1.12 1.79 10 év 1.80-8 +4-14 1.66 2.48 3 hó 1.00 0 +6-49 0.32 1.56 6 hó 1.01 +4 +1-63 0.33 1.64 12 hó 0.98 +1 0-64 0.35 1.63 3 év 1.52-1 -34-61 1.52 2.52 5 év 2.02 0-27 -55 2.02 3.19 10 év 2.92 0-33 -34 2.92 4.21 15 év 3.23-1 -31-17 3.23 4.34 lengyel 2.85-2 -9 +56 2.25 3.34 cseh 0.38-1 +2-3 0.28 1.24 román 3.37 0-2 +12 3.15 4.29 orosz 9.26 +7-36 török 10.12-1 -58 +165 8.16 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A három hónapos DKJ tegnapi aukcióján csaknem 70 milliárd értékben adtak be ajánlatot az elsődleges forgalmazók a felajánlott 40 milliárd forintos mennyiségre, így az ÁKK 45 milliárdra emelte a kibocsátás nagyságát, aminek eredményeként 1,10%-os aukciós átlaghozam alakult ki (17bp-os esés a múlt keddi aukcióhoz képest). A referenciahozamok közül érdemben csak a hat hónapos változott (+4bp), a többi legfeljebb 1-1-bp-ot mozdult. A 10-éves hozam maradt 2,02%-os, ami 278bp-os felár a 10-éves német, és 7bpos felár a 10-éves lengyel hozam fölött. Mára visszavásárlási aukciót hirdet az ÁKK: a 2017/A és 2017/B sorozatokból várja az elsődleges forgalmazók ajánlatait. Alig mozdultak a hozamok százalék 4.0 Német hozamok fölötti felárak 2016. március 30. 3 bázis 190 175 160 145 2 éves 5 éves 10 éves 3.5 300 3.0 2.5 260 2.0 220 12 hónapos 5 éves 1.5 10 éves 180 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 140 0.0 5 éves 10 éves 100 bázis 340
Vegyesen mozogtak a KKE-régió CDS jegyzései Iránymutatás hiányában vegyesen mozogtak a közép-kelet-európai, valamint a periférikus EMU országok 5-éves CDS-felárai. Az utóbbiak közül a görög felár jelentősen emelkedett, míg a portugál nagyot csökkent. A magyar felár éppen 151bp alá csúszott. Vegyesen mozogtak régió 5-éves CDSfelárai 400 320 5 éves euró-kötvény hozamok 4 3 bázis 240 160 magyar lengyel cseh román orosz török százalék 2 1 80 0 0 magyar lengyel cseh -1 román orosz török Yellen felrázta a piacokat Részvénypiacok Az olajárak esése miatt hullámzó volt a hangulat az európai tőzsdéken, azonban a biztosítótársaságok jó szereplésének köszönhetően emelkedéssel zártak a főbb indexek. Kivárással, így némi mínusszal indult a tengerentúli kereskedés, mivel a befektetők a Fed elnökére vártak iránymutatásért. Miután Janet Yellen megnyugtatta a befektetőket, hogy a Fed nem fog sietni a kamatemeléssel, kilőttek az indexek, amelyek így 0,6-1,7% közötti emelkedéssel zártak. Kedvező volt a hangulat a hazai parketten, a BUX átlag alatti, 7,7 milliárd forintos forgalom mellett 1,14%-os emelkedéssel zárt. A nap nyertese a 2,3%-kal robogó Richter volt, miután az európai gyógyszerhatóság is elfogadta a cariprazine hatóanyagot. Közel 1%-kal drágult az OTP, 0,7%-kal a MOL, valamint 0,5%-kal a Magyar Telekom is. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9887.9 0.37 3.94-18.19 8752.9 12374.7 FTSE 100 6105.9-0.01 0.16-11.40 5537.0 7104.0 CAC 40 4366.7 0.85 1.21-14.10 3896.7 5268.9 MIB 18171.9 0.03 3.94-21.88 15773.0 24031.2 IBEX 8808.3 0.21 5.50-23.60 7746.3 11866.4 Euro Stoxx 50 3004.9 0.61 2.58-19.39 2680.4 3828.8 Dow Jones 17633.1 0.56 5.97-1.91 15660.2 18312.4 S&P 500 2055.0 0.88 5.49-1.50 1829.1 2130.8 Nasdaq 4846.6 1.67 5.58-2.04 4266.8 5218.9 Nikkei** 16879.0-1.31 5.32-12.12 14952.6 20868.0 Topix** 1356.3-1.55 4.50-12.11 1196.3 1691.3 Hang Seng** 20710.4 1.69 8.36-16.83 18319.6 28442.8 SSE** 2986.6 2.29 11.11-20.31 2655.7 5166.4 BUX 25737.4 1.14 8.79 28.39 19654.6 25938.7 OTP 6733 0.97 11.57 25.41 5201 6805 MOL 15960 0.69 14.16 28.92 12015 16425 MTelekom 441 0.46 2.08 6.52 379 447 Richter 5423 2.32 4.29 36.12 3800 5840 WIG 48136.0 0.75 5.17-11.03 42152.7 57379.5 PX 893.2 0.48 3.21-13.39 845.9 1058.4 BET 6711.8-0.60 3.29-5.03 6019.0 7638.9 MICEX 1845.2-0.22 1.57 14.41 1584.9 1914.0 ISE 81733.6 0.48 9.08-0.55 68567.9 88651.9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. március 30. 4
Éves csúcson az S&P 500 Nagyot emelkedett az S&P 500 (+0,88%) 2100 2040 2100 2040 1980 1980 1920 1920 1860 1860 1800 1800 jan.05 jan.19 febr.02 febr.16 márc.01 márc.15 márc.29 Emelkedtek a tőzsdék Emelkedett a DAX (+0,37%) és a BUX (+1,14%) 11000 10500 10000 9500 9000 26000 25500 25000 24500 24000 23500 23000 8500 22500 Árupiacok Nagyot estek az olajárak Estek az olajárak USD/hordó 48 44 40 36 32 28 Brent WTI földgáz (j.t.) 2.60 2.40 2.20 2.00 1.80 USD/millió brit hőegység Emelkednek a gabonaárak USD cent/bushel 530 500 470 440 410 380 búza kukorica cukor (j.t.) 17.00 16.00 15.00 14.00 13.00 USD/font 24 1.60 350 12.00 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 39.14-2.81 11.51-30.47 27.88 67.77 WTI 2 38.28-2.82 16.78-21.36 26.21 61.43 Földgáz 2 1.903 2.98 6.25-28.03 1.639 3.016 Arany 1242.20 1.68 1.53 4.73 1051.10 1272.25 Ezüst 15.363 0.81 4.52-8.17 13.676 17.726 Platina 969.25 2.48 6.02-13.56 818.45 1177.31 Alumínium 3 1489 0.91-4.55-17.16 1436 1978 Réz 3 4891-1.10 3.92-19.59 4331 6480 Nikkel 3 8450-2.31-0.47-34.39 7595 14350 Cink 3 1781-0.72 1.31-15.55 1468 2401 Búza 4 476.8 1.22 5.42-17.12 446.0 631.3 Kukorica 4 373.0 0.67 3.76-13.96 355.8 466.8 Cukor 1 15.86-0.50 13.29 12.56 11.49 16.71 Vágósertés 5 70.25 0.46-0.85 14.60 51.80 84.65 Élőmarha 5 134.85-0.19-1.96-17.02 117.15 163.03 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. március 30. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. március 30. 6