Az Agrimill-Agrimpex Gabonafeldolgozó és Gabonakereskedelmi Rt. 2002. éves jelentése 1. A Társaság története Az Agrimill-Agrimpex Rt (továbbiakban: Agrimill Rt vagy Társaság) kapacitását tekintve ma Magyarország egyik legjelentősebb gabonaipari társasága. Az Agrimill Rt múltja több mint 150 évre nyúlik vissza, amikor is Pain Antal molnármester kezdeményezésére 1850-ben Békéscsabán hozzákezdtek annak a gőzmalomnak az építéséhez, amelynek helyén ma az István malom áll. Ezzel megteremtették a békési malomipar alapjait, ami azóta is a térség egyik meghatározó iparága. Az István malom 1853- ban Az Agrimpex Mezőgazdasági Külkereskedelmi Vállalat 1948-ban alakult. 1991-ben az Investor Holding Rt-n keresztül az egyik legjelentősebb magyarországi angol tőkebefektető, Sir Bernard Schreier többségi befolyást szerzett a társaságban, amely jelentős változásokat és akvizíciókat eredményezett. 1991 júliusában a társaság részvényei bevezetésre kerültek a magyar tőzsdére B kategóriában. A Békés Megyei Gabonaforgalmi és Malomipari Vállalt privatizációjával, annak jogutódjaként, 1993. május 27-én jött létre az Agrimill Kereskedelmi Részvénytársaság, mely önmagában is meghatározó szereplője volt az iparágnak és a piacnak. Fordulópontot jelentett 2000 február 16-al az Agrimill Rt és a Bács-Kiskun megyei Viktória Rt beolvadása és az ezzel együtt járó névváltozás. Ennek eredményeként a jogutód Agrimill- Agrimpex Gabonafeldolgozó és Gabonakereskedelmi Rt a dél-kelet magyarországi régió egyik meghatározó malomipari társaságává vált. Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 1/1
A kedvező földrajzi elhelyezkedés, a sok éves tradíción alapuló gabonaipari múlt tapasztalata, valamint az erős üzleti és pénzügyi tulajdonosi támogatás lehetővé teszi a cég számára az ország egyik legnagyobb gabonaforgalmi társasága pozíció sikeres és folyamatos fenntartását, illetve megerősítését. 2. A Társaság tevékenysége, termékei és küldetése A társaság széleskörű tevékenységet végez a gabona felvásárlástól kezdve - az országos méretekben jelentősnek tekinthető tárolókapacitás felhasználására építő - tároláson, feldolgozáson keresztül egészen az értékesítésig. A főprofilt jelentő búza és kukorica malmászat mellett sikeresen működnek a takarmánykeverők, illetve a napjainkban igen népszerű, reformtáplálkozást szolgáló termékeket előállító és rejtett tartalékokkal bíró HAM-LET üzem is. Ez a diverzifikált tevékenység teszi lehetővé az egyes részpiacok esetleges kedvezőtlen tendenciáinak a lehetőségekhez képest történő, optimális kompenzálását. Búzaőrleményeinket ömlesztve, 50 kg-os, 25 kg-os illetve 20 kg-os zsákos kiszerelésben kínáljuk pékségek, illetve egyéb lisztfelhasználók, viszonteladók részére. Háztartási célra 1, 2, illetve 5 kg-os papírtasakban forgalmazzuk termékeinket. Malmaink alkalmasak a szabvány illetve egyedi minőségű, csomagolású termékek széles vertikumát átfogó illetve egyéb vevői igények viszonylag rugalmas kielégítésére. Beleértve a pékségek speciális igényét kielégítő valamint az egészséges táplálkozást szolgáló rozsliszt, rizsliszt, kukoricaliszt termékek széles skáláját. Fogyasztói kiszerelésű termékeink számos piacvezető szerepet betöltő multinacionális cég, illetve egyéb kereskedelmi egység üzleteiben megtalálhatók. Az Agrimill-Agrimpex Rt búzaőrlő tevékenységet jelenleg a békéscsabai István Malomban, a kalocsai Margit Malomban, valamint a Szarvasi Malomban végez. A malmok elméleti össz kapacitása 14.000 tonna/hó, átlagos lisztkihozatala 11.000 tonna/hó. Az igen kedvező mennyiségi adottságaink mellett tudatosan és kiemelten törekszünk vevőink igényeinek maximális kielégítésére, melyet a minőséget és a hosszú távú megbízhatóságot szem előtt tartó üzleti hozzáállással kívánunk megvalósítani. Egyenletesen jó minőségű terméket csak egyenletesen jó minőségű alapanyagból lehet előállítani. Ezen szempontokat figyelembevevő felvásárlási tevékenységnek, valamint a térség legjobb gabonatermő területéből adódó adottságok kihasználásának eredményeképpen, cégünk aratásig elegendő, jó minőségű alapanyaggal rendelkezik. Termékeink minőségét garantálja a békéscsabai akkreditált laboratóriumunk, ami lehetővé teszi, hogy minden üzemünkben kizárólag beltartalmilag bevizsgált, jó minőségű alapanyag kerüljön feldolgozásra. Továbbá ISO 9001 szabvány szerint tanúsított minőségbiztosítási rendszer, valamint élelmiszerhigiéniai megfelelőséget biztosító, igazolt HACCP rendszer működtetésével biztosítjuk valamennyi üzemben a törvényi előírásoknak, illetve a vevői igényeknek való megfelelőséget. Komoly célkitűzésünk a változó piaci igényekhez való hosszú távú alkalmazkodás, melynek megvalósításához korszerű technikai és technológiai háttér szükséges. Szándékunk komolyságát igazolja az István Malomban 2001. novemberében végrehajtott koptatóüzemi felújítás, valamint az idei évben végrehajtandó több száz milliós rekonstrukció és a keverőüzemek automatizálása. Az új, korszerű őrlési eljárás, a liszttároló kapacitás növelése stb., további új lehetőségeket nyit meg előttünk a Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 2/2
gyártmányfejlesztés, a termékválaszték bővítése területén. Fejlődésünk szempontjából meghatározó tulajdonosaink pozitív befektetési hozzáállása, amely a közeljövő fejlesztési politikáját is meghatározza. Kereskedelmi stratégiánk egyik alappillére a vevőink által igényelt termékek előállítása. Ennek érdekében a közelmúltban egy erős és rugalmas kereskedői csapat felállítására került sor. Kereskedőink területileg elkülönülten, de ugyanazzal a szellemiséggel tevékenykedve állnak a partnereink rendelkezésére. Célkitűzésünknek megfelelően ugyanis nemcsak a vevő bizalmának megnyerésére, hanem annak hosszú távú megőrzése törekszünk. Az Agrimill-Agrimpex Rt a minőség iránt elkötelezett, nagy gabonaipari múlttal rendelkező, de a jövőre koncentráló, ágazati szinten kiemelkedően tőkeerős, biztonsággal működő társaság. Üzleti filozófiánk középpontjában vevőink állnak, akik mindenkori megelégedettségére törekszünk. Hosszú távú sikereinket az erős piaci kihívások és átmeneti nehézségek ellenére, dinamikus megújulással igazoljuk. Társaságunk jelszava a következő, melynek érvényesítésére törekedve végzi munkáját az Agrimill-Agrimpex Rt managementje, és valamennyi dolgozója: Az Agrimill mindazok partnere, akik a minőséget tartják szem előtt, akik hosszú távon gondolkodnak, akik tudják, hogy a legjobból lesz a legjobb. 3. Az Agrimill 2002 évi gazdálkodása, piaci pozíciója A 2002-es évben tovább erősödtek a 2001-ben elindult kedvezőtlen piaci tendenciák, s ez nehézséget jelentett valamennyi malmi ágazati szereplő, így Társaságunk számára is. Annak ellenére, hogy a Társaság a bevált és a diverzifikáció révén egymást előnyösen kiegészítő tevékenységeiben lényeges szerkezeti változás 2002-es üzleti évben nem eszközölt, ezen problémák érzékenyen érintették. A belföldi piacon kiéleződött többlet kapacitásra visszavezethető verseny, az exportpiacok elvesztése valamint a búza kínálati piac mind mennyiségi mind minőségi szempontból jelentkező bizonytalansága miatt az árbevétel, különösen a malmi üzletágban jelentősen elmaradt az előző évitől. A verseny kiéleződése tükröződik a Társaság határidőn túli vevőköveteléseivel kapcsolatos értékvesztés megnövekedésében is, különös tekintettel az export piacra. A kedvezőtlen piaci körülmények, negatívan befolyásolták mind az értékesítés volumenét, mind az értékesítési árakat. Ennek következtében vezető üzletágunk teljesítménye visszaesett. Július hónaptól több lépésben sikerült növelnünk az üzletág árrését mind tömeg, mind százalék tekintetében. A malmi üzletág javuló gazdálkodásában jelentős szerepe van a sikeres búza felvásárlásának köszönhető alapanyag árnak, illetve a költségmegtakarítási intézkedéseknek. A kukorica malmi üzletág gazdálkodása az előző évhez jónak mondható, végig egyenletes teljesítményt nyújtott. Az üzletág jövedelmezőségét nagymértékben befolyásolta a forint erősödése illetve a dollár gyengülése is, azonban ezt sikerült belföldi piacszerzéssel, valamint egy kisebb kukorica malom leállítása révén feloldani. Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 3/3
A takarmány keverék üzletág teljesítménye az év során végig kiegyensúlyozott és sikeres volt.az üzletág értékesítését, árbevételét és jövedelmezőségét az év második felében tovább tudta növelni. Eredményével nagyban hozzájárult a társaság központi költségeinek fedezetéhez. A HAMLET üzletág gazdálkodása kimagasló volt 2002-ben, köszönhetően a termék innovatív jellege miatt elért magas értékesítési volumennek és gazdaságosságának. Összességében a Társaság teljesítménye az előző évhez képest kedvezőbb volt 2002-ben. Az éves teljesítmény mögött azonban a piaci tendenciákra eszközölt válaszok késleltetett hatása miatt egy jelentős veszteséget felhalmozó első félév és az ezt erőteljesen kompenzáló második félév áll. A kedvező második félévi változások ellenére az első félévben keletkezett, jelentős veszteséget éves szinten sikerült enyhíteni, azonban abszolút mértékben nem tudtuk kompenzálni. A megváltozott piaci körülményekre a Társaság által adott válaszok egy lényeges részét képezték a belső átszervezés, a felesleges tartalékok ésszerű felszámolása és a menedzsmentben bekövetkezett jelentős változások. A menedzsment szigorúbb felvásárlási kontrollt, illetve költséggazdálkodást, hatékonyabb készletgazdálkodást vezetett be és jelentős költségcsökkentési intézkedéseket hozott. A piaci részesedés növelésével szemben inkább az árrésre koncentráló stratégia mellett tette le voksát. A költségracionalizáló intézkedések elsősorban a központi adminisztrációs költségeket, a fuvarozási költségeket és a létszámgazdálkodásunkat érintette. A 2002. évi záró átlagos állományi létszámunk 573 főről 2002 végére 465 főre csökkent. Szeptembertől a piaci körülmények szinte valamennyi üzletágnál kedvezően alakultak. A Társaság folyamatosan felszabadítja a tevékenységhez szorosan nem használt eszközökbe fektetett tőkét. Ennek eredményeként 2002-ben is meghatározó cash flow és profit tartalékot jelentett az üzemkörön kívüli ingatlanok és egyéb eszközök értékesítése. A Társaság szervezetében az érdekeltségi és felelősségi rendszer hatékony működésének biztosítása érdekében bekövetkezett legfontosabb változásnak az ágazati irányítás önálló rendszerének kialakítása tekinthető. Ennek révén a tárház-, a Ham-let és a kukorica-malmi üzletág önálló ágazattá vált. 2002 márciusától a tárházi üzletágat Csuka János vezeti, a Ham-let és kukorica-malmi üzletág irányítását 2002 június 1-től Netye Miklós látja el. A malmi ágazat vezetését 2002 február 1-től Papp László látja el. Az Igazgatóságtól 2002 május 30-val megvált Anthony R. Martin a többségi tulajdonosnál megszűnt munkaviszonya alapján, helyére a 2003 április 24-i közgyűlés Gelencsér Tibort választotta meg tagnak. Gulyás István 2002 augusztus 1-től az üzletággá alakított minőségirányítási és termékfejlesztési terület igazgatója. Tevékenységének köszönhetően a Társaság sikeresen működtette az ISO és a HACCP minősítési rendszert. Mindezek az év második felében pozitív üzemi eredmény elérését tették lehetővé. A közel 2 éve jelentkező kedvezőtlen üzleti változások a Társaság második féléves tevékenységének köszönhetően kezelhetőkké váltak. A management azonban ennél nagyobb sikerként élte meg, hogy a Társaság üzleti, pénzügyi megbízhatóságának és tőkeerősségének köszönhetően megőrizte mind nagykereskedelmi, pék és fogyasztói vevői, mind kis-, nagytermelői és egyéb beszállítói bizalmát, meghatározó piaci pozícióját. Mindezek eredményeként a Társaság működése összességében nemcsak az Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 4/4
eredménykimutatás, de cash flow és az üzleti kapcsolatok szempontjából is kiegyensúlyozott pályára állt. 4. A Társaság tevékenység értékelése a 2002 évi pénzügyi kimutatások alapján Az előzőekben összefoglalt piaci hatások és az ezekre adott válaszok jelentős változásokat eredményeztek a Társaság kimutatásaiban a bázis időszakhoz képest. A Társaság 2002 éves jelentése alapjául szolgáló KPMG Hungária Kft által auditált mérleg, eredmény kimutatás és cash flow kimutatás, valamint az ezekhez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések (továbbiakban: pénzügyi kimutatás) a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardok (IFRS) szerint készült a befektetői adatszolgáltatás hagyományaihoz híven. A Társaság auditált, a közgyűlés által elfogadott magyar szabályok szerinti éves beszámolója és üzleti jelentése szintén elkészült, amelyet az éves jelentéshez tájékoztató jelleggel csatolunk. Az üzleti tevékenység értékelése szempontjából kiemelt szerepet játszó eredmény kimutatásban a magyar és a nemzetközi számviteli szabályok szerint a prezentációs kérdésként jelentkező csoportosításból adódó technikai eltérések mellett 2002-ben tartalmi eltérés is jelentkezik. A Társaság 2002 januártól decemberig tartó, legutóbbi üzleti évében az IFRS szerinti veszteség csupán 9.495 eft, amely 70.394 eft-tal kedvezőbb, mint a magyar éves beszámolóban kimutatott 79.889 eft-os veszteség. (2001 évben a nemzetközi szabályok szerinti veszteség 142.198 eft volt, amely mindössze 4,3 M Ft-al haladta meg a magyar szabályok szerinti veszteséget.) A 2002 évi, fenti eltérést alapvetően egy lényeges tétel, az értékesített tárgyi eszközökkel kapcsolatosan és csak a nemzetközi kimutatásokban jelentkező módosítás okozza. A végleges éves beszámolók adatai 2002-ben is megbízhatónak bizonyultak, miután jelentéktelen, csupán 1.311 eft eredmény eltéréssel megegyeznek a februárban közzétett nem auditált, ún. flash adatokkal. A 2002-es üzleti év saldójának vizsgálata során a nemzetközi számok tükrében elmondhatjuk, hogy a fenti és 2001 év közepe óta folyamatosan jelentkező kedvezőtlen változások következtében társaságunk összességében a bázis évhez képest megközelítőleg 3.370 M Ft-al, azaz 34%-al alacsonyabb árbevételt ért el 2002-ben. Ezen belül a lisztértékesítés volumene a bázisidőszakhoz képest 31%-kal csökkent, amelyet tovább rontott az átlag liszt eladási árak csökkenése, így együttesen közel 45%-os malmi árbevétel csökkenést eredményezve. Kiemelendő továbbá, hogy a Társaság szintű árbevétel csökkenés 13%-át a drasztikus export visszaesés okozta. Az átlag árrés % tudatos és kedvező változása ellenére a fentiek miatt a malmi árrés tömeg jelentősen csökkent. Az értékesítés önköltsége 3.207 M Ft-tal, azaz 40 %-al mérséklődött. Ennek hatására a Társaság árrése az előző év azonos időszakához képest 163 M Ft-tal csökkent, miközben az átlag árrés 8%-al javult. Az árrés ilyen jelentős mértékű csökkenése az értékesítés és a központi irányítás közvetett költségeinek racionalizálása eredményeként bekövetkezett együttes csökkenése ellenére, alapvetően meghatározta a Társaság tárgyévi eredményének alakulását. Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 5/5
Az értékesítés közvetett költségeinek közel 263 M Ft-os csökkenése az értékesítés volumen csökkenésének, a kapacitás racionalizálásának, a disztribúcius költségek racionalizálása és a létszámleépítések miatti nettó költségcsökkenés együttes következménye. A központi irányítás költségei 65 M Ft-al növekedtek. A konzisztensen folytatott szigorú költségracionalizálási és átszervezési program 2001-hez képest 34 M Ft költségmegtakarítást eredményezett, amelyet végül az alapvetően export piacokkal kapcsolatosan képzett 99 M Ft vevő értékvesztés fordított kedvezőtlen irányba. Az éves üzemi eredmény a fenti tényezők együttes eredményeként veszteséget mutat, azonban a bázis időszakhoz képest az éves veszteség mértéke 32 M Ft-tal csökkent, míg az első félévi adatokhoz képest az üzemi eredmény 61 M Ft-tal javult. A társaság megnövekedett pénztartalékai ellenére a kamatlábak csökkenése miatt a realizált kamatbevétel mintegy 12%-al csökkent a bázisidőszakhoz képest. A kamatköltségek jelentősen mérséklődtek az alacsonyabb hitelállomány miatt. A nettó pénzügyi eredményben illetve annak változásában jelentős szerepet játszott mind a bázis, mind a tárgyidőszakban végrehajtott nyereséges ingatlan értékesítés, amely meghatározó szerepet töltött be abban, hogy a nettó pénzügyi eredmény 2002-ben 79 M Ftal meghaladta az előző évi szintet. A fentiek együttes hatása vezetett a Társaság - 9 M Ft-os nemzetközi szabályok szerinti adózás előtti eredményéhez. A Társaság alaptevékenységéből adódó változások közül jelentősnek tekinthető a felvásárlási politika tudatos megváltoztatásából és sikeres megvalósításából adódó alapanyag és késztermék állomány csökkenés, valamint a készletekre elszámolt értékvesztés igen jelentős javulása. Ezek a változások a nettó készletek 281 M Ft-os csökkenését eredményezték. További jelentős változás az átlagos hitelállomány csökkenése - bár a fordulónapi, készletzáloggal fedezett hitelállomány 75 M Ft-al magasabbb mint 2001 december 31-én -, amely a finanszírozási költségek jelentős javulását eredményezték. Kedvezőnek ítélhető meg, hogy az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összege - beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat és a jövőbeni feltételes kötelezettségekre képzett céltartalékokat - az előző időszakhoz képest csupán 6 M Ft-al növekedett jelentősebb szerkezeti változás nélkül. A pénzeszközök 26%-os növekedését nagyrészt a tárgyi eszköz értékesítéséből származó árbevétel újra befektetése eredményezte, valamint hatott rá az egyéb forgóeszközök között kimutatott és a nemzetközi szabályok szerint "pénz egyenértékesként" a pénzeszközök közé átcsoportosított 3 hónapon belüli lejáratú értékpapírok átcsoportosításának 2001-hez képest bekövetkezett változása. Ez utóbbi alapvetően meghatározta az egyéb forgóeszközök változását. A lekötött pénzeszközök hozama tehát 2002-ben is kedvezően 125 M Ft-al hatott a Társaság szintű eredményre. Összességében tehát elmondható, hogy a Társaság likviditási helyzete továbbra is stabil, kiegyensúlyozott, amely a jelen üzleti körülmények között jelentős sikerként könyvelhető el. A Társaság a tárgyévben jelentős összeget - 200 M Ft-ot - fordított tárgyi eszközei technikai színvonalának javítására. Mindez alapvetően a keverék takarmánygyártó telepek modernizálását és liszt malmok folyamatos karbantartását ölelte fel. Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 6/6
A vevőkövetelések 21 M Ft értékű csökkenése mögött a bruttó követelések 13%-os növekedése és az ágazati problémák növekedését jelző, egyes partnerek fizetőképességének lényeges romlása miatti értékvesztés 99 MFt-os emelkedése rejlik. Az értékvesztés többsége alapvetően egy meghatározó, export piacokat érintő partnerrel kapcsolatos. A szigorú követelés menedzsment továbbra is lényeges elemét jelenti a Társaság tevékenységének. A tartós befektetésekben, azok tevékenységében 2002-ben lényeges változás nem következett be. Továbbra is a Társaság magyarországi anyavállalata, az Investor Holding csoportja által többségi tulajdonban lévő ZI Logisztikai Csoportban (raktározás, logisztika, közraktározás) lévő 14%-os befektetés és a Hármashatárhegy Udvarház Kft-ben (ingatlan hasznosítás) lévő 50%-os befektetés, valamint az Agrimpex Kft-ben lévő 10%-os befektetés tekinthető meghatározónak. A Társaság osztalékbevétele 2002-ben sem volt jelentős illetve várhatóan a befektetések eredményének visszaforgatása miatt 2003-ben sem várható. A Társaság egyedüli, 100%-os leányvállalata, az Agrimpex International Kft 2002-ben sem végzett aktív tevékenységet. A Társaság konszolidációs körébe tartozó vállalatok jelentéktelen hatása miatt -2001-hez hasonlóan - az Agrimill 2002 évre is, mind a magyar mind a nemzetközi szabályok szerint nem konszolidált beszámolót készített, azonban mint konszolidált leányvállalat bevonásra került az Investor Holding Rt magyar szabályok szerinti konszolidációjába. A Társaság saját tőkéje 2002 év során csupán a 2002 évi veszteséggel csökkent. Azonban továbbra is erős - a részvénytőkét 140 %-al meghaladó - képet mutat. A Társaság részvényesi körében jelentős változás nem történt, az értékpapír struktúrájában 2002-ben változás nem következett be. A vezető állású személyek stratégiailag továbbra sem rendelkeznek Agrimill részvénnyel. Mindezt a csatolt adatlapok részletesen bemutatják. 5. Az Agrimill üzletpolitikája és a fordulónapot követő jelentős események 2003 első negyedévében tovább folytatódtak a 2002 második félévében elért kedvező üzleti eredmények. A Társaság vezetése 2003-ban, a 2002-ben megkezdett, a gazdálkodás javulását eredményező intézkedéseket tovább folytatja miután 2002-hez képest kedvező fordulat a vezető üzletágak piacán nem várható. Ezzel kapcsolatosan mind műszaki, mind marketing és kereskedelmi oldalról tevékenységét tovább kívánja javítani összpontosítva mind a piaci igények és megváltozott pozíciók, mind az EU csatlakozással kapcsolatosan felmerülő kérdésekre. Az Agrimill üzletpolitikája elsősorban a stabil piaci pozíciók megőrzése, s párhuzamosan a termékösszetétel, árpolitika és költségracionalizálás (beleértve a csökkentést illetve outsourcing-ot is) az eredményesség fokozása. Békéscsaba, 2003 április 29. Polgár Ferenc az Igazgatóság elnöke Agrimill-Agrimpex Rt 2002 éves jelentés 7/7