CIB INDEXKÖVETŐ RÉSZVÉNY ALAP Éves jelentés Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. 2006 1/9
1. Alapadatok 1.1. A CIB Indexkövető Részvény Alap Megnevezése: CIB Indexkövető Részvény Alap (a továbbiakban: Alap) Az Alap típusa: nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: az Alap határozatlan futamidőre jött létre, azaz nincs lejárata Besorolása: 1.2. Az alapkezelő tiszta részvény alap (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.3. A forgalmazó CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Equilor Befektetési Zrt. Székhelye: H-1023 Budapest, Bécsi út 3-5. Concorde Értékpapír Zrt. Székhelye: H-1123 Budapest, Alkotás u. 50. ERSTE Bank Befektetési Zrt. Székhelye: H-1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1.4. A letétkezelő CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. 1.5. Forgalmazási helyek CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u. 4-14. Equilor Befektetési Zrt. Székhelye: H-1023 Budapest, Bécsi út 3-5. Concorde Értékpapír Zrt. Székhelye: H-1123 Budapest, Alkotás u. 50. ERSTE Bank Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszere Székhelye: H-1075 Budapest, Madách I. út 13-15. 1.6. A könyvvizsgáló Nagyné Zagyva Zsuzsanna (Kamarai tagsági szám: MKVK-001288) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: H-2030 Érd, Fenyőfa utca 77. 2/9
2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) 2006.01.02 2006.12.29 Saját tőke 2 365 711 576 4 712 602 833 Egy jegyre jutó NEÉ 1,6769 1,9790 Darabszám 1 410 796 338 2 381 271 006 Adóhitelkorrekciós tényező 1 1 I. Kötelezettségek 20 370 424 58 354 141 I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 I/2. Költségek (összes) 1 986 872 12 237 720 Alapkezeloi díj 259 288 8 621 066 Felügyeleti díj 179 389 427 549 Könyvvizsgálói díj 352 247 338 808 Letétkezeloi díj 1 195 948 2 850 297 I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) 18 383 552 46 116 421 II. Eszközök 2 386 082 000 4 770 956 974 II/1. Folyószámla, készpénz (összes) 646 907 032 49 949 560 II/2. Egyéb követelés (összes) 179 114 9 799 763 II/3. Lekötött bankbetétek 0 0 II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) 0 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésu (összes) 0 0 II/4. Értékpapírok 1 734 420 854 4 711 207 651 II/4.1. Állampapírok (összes) 39 052 859 0 II/4.1.1. Kötvények (összes) 0 0 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes) 39 052 859 0 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes) 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes) 0 0 II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép. 0 0 II/4.2.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes) 0 0 II/4.2.3. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.3. Részvények 1 695 367 995 4 711 207 651 II/4.3.1. Tozsdére bevezetett (összes) 1 695 367 995 4 711 207 651 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes) 0 0 II/4.3.3. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) 0 0 II/4.4.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.4.2. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes) 0 0 II/4.5.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.5.2. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) 0 0 II/5. Származékos ügyletek 4 575 000 0 II/5.1. Határidos 4 575 000 0 II/5.1.1. Futures (összes) 0 0 II/5.1.2. Forward (összes) 4 575 000 0 II/5.2. Opciós 0 0 II/5.2.1. Tozsdei opciós (összes) 0 0 II/5.2.2. OTC ill. OTC típusú (összes) 0 0 Eszközök összesen: 2 386 082 000 4 770 956 974 3/9
3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Tájékoztatási időszak elején (2006. január 2.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2006. december 29.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma 1 410 796 338 2 381 271 006 eladott befektetési jegyek darabszáma 5 721 365 670 visszaváltott befektetési jegyek darabszáma a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 4 750 891 002 2 365 711 576 HUF 4 712 602 833 HUF 1,6769 1,9790 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az egy jegyre az Alap saját tőkéje jutó nettó eszközérték 2006.01.02 2 365 711 576 HUF 1,6769 2006.01.31 2 481 880 128 HUF 1,7810 2006.02.28 2 289 779 406 HUF 1,8572 2006.03.31 2 360 557 596 HUF 1,8371 2006.04.28 2 223 345 946 HUF 1,9573 2006.05.31 2 620 892 631 HUF 1,7053 2006.06.30 4 169 776 894 HUF 1,7292 2006.07.31 4 629 687 288 HUF 1,8208 2006.08.31 4 812 590 238 HUF 1,7702 2006.09.29 5 753 448 384 HUF 1,7369 2006.10.31 5 797 906 497 HUF 1,7860 2006.11.30 5 858 715 519 HUF 1,8246 2006.12.29 4 712 602 833 HUF 1,9790 4/9
4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A 2006-os év rendkívül sikeresnek bizonyult mind az alapkezelési tevékenységet illetően, mind pedig a kezelésben lévő vagyon növelésének tekintetében. A nyugdíjpénztári vagyonkezelés teszi ki a legnagyobb részét a vagyonkezelési tevékenységünknek, 12 önkéntes nyugdíjpénztár, 3 magán-nyugdíjpénztár és 1 egészségpénztár több mint 67 milliárd forintját kezeljük és év elejétől a kezelt vagyont 15,6%-kal sikerült növelni. A vagyon- és portfoliókezelésben lévő vagyon az év végén az egy évvel korábbi 59,3 milliárd Ft-ról 83,9 milliárd Ft-ra nőtt. A által kezelt vagyon 2004. év végi 85 milliárd Ft-ról 2005. év végére közel 140 milliárd Ft-ra nőtt, amelyet 2006-ben 51%-os növekedéssel 211 milliárd Ft-ra sikerült növelnünk. A Társaság árbevétele a 2005-ös 834 millió Ft-hoz képest majdnem megduplázódott, így 2006-ban 1.415 millió Ft-ra nőtt. A dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2005-ös szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően a a 2005. üzleti évben 976 millió forintos mérleg-főösszeg mellett a 2005-es 392 millió Ft adózott eredményhez képest 109 %-kal több, 821 millió forint adózott eredményt ért el. A Társaság 2006-ban 9 új befektetési alapot indított CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, CIB Euró Profitmix Alap, CIB Dollár Profitmix Alap, CIB Nyersanyag Alapok Alapja, CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és CIB Zártkörű Értékpapír Alap elnevezéssel. A CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap 2006. október 24. és december 15. közötti jegyzési időszakát követően, az alap indulása 2007. január 3-án történt meg. Összefoglalóan elmondható, hogy a sikeres termékfejlesztési stratégia elsősorban a befektetési alapokban kezelt vagyon növekedésében játszott fontos szerepet. A CIB Bank Zrt. Lakossági Üzletágával elindított közös kampányaink és harmonizált termékfejlesztésünknek köszönhetően a kamatadó bevezetésekor tapasztalható forrásátrendeződést is jelentős sikerrel zártuk. A az időszak alatt jelentősen tudta növelni piaci részesedését. Elmondható, hogy a teljes befektetési alap piac kimagaslóan sikeres évet tudhatott maga mögött 2006-ban. A befektetési alapokban lévő teljes vagyon az év eleji 1867 milliárd forintról 35%-os növekedéssel 2540 milliárd forintra nőtt. Az alapok között az ingatlan alapok és a tőkegarantált alapok növekedése volt a legmagasabb, több mint 215, illetve 183 milliárd forinttal nőtt ezen alapok nettó eszközértéke. A teljes magyarországi befektetési alap-piac növekedését jelentősen meghaladó növekedéssel - az immár 20 befektetési alapból álló alapcsaládban található CIB befektetési alapokban lévő vagyon a 2006. év során 80,9 milliárd forintról 127,8 milliárd forintra nőtt. A több mint 57 %-os növekedés motorja Társaságunk esetében is a CIB Ingatlan Alapok Alapja és a kamatadó bevezetését megelőzően elindított Private Banking alapcsalád volt. A befektetési alapok vagyona alapján kalkulált piaci részesedésünk 2006. december 31-re 5,03%- ra nőtt az év eleji 4,36 %-ról. 5/9
5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők A 2006-os év második felében kiválóan teljesítettek a részvénypiacok, így a teljes évet tekintve az MSCI World dollárban 18%-ot erősödött. Lokális devizákban számolva (fejlődő piacokon dollárban) a fejlődő piacok teljesítettek a legkiemelkedőbben 29%-os hozammal. Jól teljesített ugyanakkor régiónk is; a Cetop20 23%-kal zárt magasabban a tavaly év végi értékénél. A fejlett piacokon Európa 16%-ot, az USA 13%-ot, az Eurózóna országai 10%-ot, míg Japán mindössze 2%-ot emelkedett. Alapjaiban borítja azonban fel a képet, ha forintban hasonlítjuk össze fenti piacokon elért teljesítményeket. A dollár és a jen számottevő gyengülése az euróhoz képest, valamint a forint kis mértékű erősödése az euróval szemben, utólag azon befektetőket igazolta, akik fedezett részvénypozíciókat nyitottak ezen térségekben. Az MSCI World forintban mindössze 5%-ot hozott, ami ezúttal még a hazai kötvényhozamokat is alulmúlta. Összességében tehát, saját devizájában Japánon kívül, a többi régió kiválóan teljesített. A kedvező makrogazdasági klímának, a nagy ütemű GDP növekedésnek köszönhetően a befektetők általában pozitívan értékelték a 2006-os folyamatokat, amiből részben részvényvásárlásokkal kívántak hasznot húzni. Ezen optimista hangulat a magyar tőkepiacon is éreztette hatását a BUX index közel 20%-kal zárt magasabban 2005 végi értékénél. A legjobban a kis és közepes kapitalizációjú társaságok teljesítettek, így a Synergon 153%, míg a Fotex 98%-kal erősödött. A nagy papírok árfolyama ennél jóval visszafogottabban, 10-25%-os mértékben nőtt. 6/9
6. Az Alap további adatai a befektetésekből származó bevételek 780 906 850 egyéb bevételek 0 az Alapkezelőnek fizetett díjak 78 140 687 a Letétkezelőnek fizetett díjak 7 814 072 egyéb díjak és adók 30 190 773 a kifizetett és újra befektetett bevételek 0 a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés 0 más, az eszközök értékét befolyásoló változások 0 az Alap részére igény bevett hitel feltételei az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok Az Alap 1 hónapos BUBOR +40 bp, ill. O/N BBUBOR +40 bp kamattal vett igénybe hitelt az Alap nem fizetett hozamot az Alap hozamtermelés céljából deviza, részvény származtatott poziciókat nyitott az Alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke 4 712 602 833 HUF az Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan az egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2003.12.31-2004.12.31 1,1955 2005.12.31 1,6603 7/9
7. Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 8/9
8. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 9/9