Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás**

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések dec. 2. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** (szerda) bank Előző Euróövezet 11:00 Fogyasztói árak, nov. (e), év/év 0,2% 0,1% 11:00 Termelői árak, okt., év/év -3,2% -3,1% 11:00 Termelői árak, okt., év/év -0,4% -0,3% USA 14:30 ADP foglalkoztatás SZK, nov., havi változás 190e 182e Lengyelország NBP kamatbejelentés 1,50% 1,50% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Kedden Amerikai robogott Tovább menetelt a BÉT Óvatos optimizmus december 2., szerda Napi összefoglaló Vegyes irányba mozogtak a nemzetközi piacok a keddi kereskedés során. Európában többnyire lefelé tartottak a tőzsdék, a DAX 1,1%-kal került lejjebb a Linde ipari gázgyártó zuhanása miatt. Ugyanakkor a londoni FTSE 100 0,6%-ot emelkedett a bankszektornak köszönhetően. 1% körüli nyereséggel zártak az amerikai indexek, annak ellenére, hogy az ISM által számolt feldolgozóipari beszerzési menedzser index váratlanul hatéves mélypontra, 50 pont alá zuhant. Ezt ellensúlyozták a robosztus novemberi autó eladási és építőipari statisztikák, valamint a kiskereskedelmi szektor kedvezőbb megítélése. Az EKB ülése előtt óvatosabbá váltak a befektetők, így erősödött az euró, míg a dollárt gyengítette a váratlanul kedvezőtlen BMI, aminek hatására némileg mérséklődtek a Fed jövő évre várt kamatemeléseivel kapcsolatos várakozások. Ennek köszönhetően többnyire erősödtek a feltörekvő devizák a dollár ellenében. Vegyesen mozogtak az olajárak, míg a fémárak felfelé tartottak. Noha igen kedvezően alakult a hazai beszerzési menedzser index (éves csúcsra, 56,2 pontra ugrott az előző havi 55,4 pontról). a forint 312,30-ig gyengült az euróval szemben, míg 293,80-ig erősödött a dollár ellenében. A régióban kisebb mértékben gyengült a zloty, míg minimálisan erősödött a cseh korona. Átlagosnál magasabb, 12,2 milliárd forintos forgalomban 0,33%-kal emelkedett a BUX. Az emelkedést az OTP vezette 0,8%-kal, a MOL 0,63%-os, a Magyar Telekom 0,5%-os nyereséggel zárt, ezzel szemben megszakadt a Richter tíznapos emelkedése, így fél százalékot veszített értékéből. Óvatos optimizmus jellemzi a nemzetközi piacokat, a befektetők Janet Yellen délutáni beszédére és az amerikai adatokra figyelnek. Vegyesen zártak a távol-keleti tőzsdék, az európai tőzsdék azonban emelkedéssel nyithatnak az előző esti amerikai emelkedést követve. A kedvező nemzetközi hangulat támaszt adhat a hazai részvénypiacnak is a további emelkedéshez. A devizapiacokon az euró kissé gyengül, a dollár pedig erősödik a főbb devizákkal szemben, azonban erősödnek a feltörekvő devizák a dollár ellenében. A reggeli órákban a forint minimális erősödést mutat az euróval szemben, kedvező hangulat esetében ledolgozhatja előző napi veszteségeit.

2 Erősödött az euró a dollárral szemben Devizaárfolyamok Erősödött az euró a dollárral szemben EUR-USD Gyengült a dollár a jennel szemben USD-JPY Gyengült a forint DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a forint az euróval de erősödött a dollárral szemben EUR-HUF USD-HUF Gyengült a zloty, de erősödött a líra Gyengült a zloty 4.30 Erősödött a líra 3.3 EUR-PLN TRYBASK

3 Csökkenő hosszú hozamok Állampapírpiac Az EKB csütörtöki ülésével kapcsolatos várakozások hatására minimális mértékben tovább süllyedtek az európai hozamok, míg az amerikai hozamgörbe laposodott annak hatására, hogy a rövid hozamok kissé emelkedtek, míg a hosszú amerikai hozamok mérséklődtek a váratlanul 50 alá csökkenő beszerzési index miatt. Német referenciahozam-görbe Csökkentek a transzatlatni szpredek százalék legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 2 év 5 év 10 év 30 év bázispont éves 5 éves 10 éves 80 * USA és német állampapírok hozamkülönbözete Meredekebbé vált a hozamgörbe 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid hozamok csökkenése (1-4bp) és a hosszú hozamok emelkedése (2-3bp) következtében kissé meredekebb lett a referenciahozam-görbe tegnap. A 3bp-tal 3,32%- ra ugró 10-éves hozam felára ezáltal 285bp-ra nőtt a 10-éves német és 66bp-ra a 10-éves lengyel hozam fölött. A külföldi befektetők tulajdonában lévő állampapír-állomány a múlt hét pénteken 3951 milliárd forint volt, ami megegyezik az egy héttel korábbival. Magyar referenciahozamok Felár a német hozamok fölött százalék hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 bázispont hónapos 5 éves 10 éves 50

4 Aukciók Tágultak a középkelet-európai régió CDS-felárai A három hónapos DKJ (D es sorozat) tegnapi aukcióján a vérszegény (mindössze 17,8 milliárdos) keresletet látva az ÁKK csak 9 milliárdot fogadott el a beadott ajánlatokból (az eredeti kibocsátási terv 15 milliárd forint volt). Az aukciós átlaghozam így is 4bp-tal csökkent a múlt heti aukcióhoz képest, azaz 0,73%-os lett. Ma ismét csereaukciót hirdet az ÁKK: 2017/A és 2017/B sorozatú kötvények ellenében milliárdos mennyiségben adna 2024/B sorozatú kötvényeket. Régiós 5-éves CDS felárak magyar lengyel cseh román orosz török csökkentek Eurokötvény-hozamok 4 3 bázispont százalék magyar lengyel cseh -1 román orosz török Kedden Amerika emelkedett Esett a DAX Részvénypiacok RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8 órai állapotra vonatkoznak Esett a DAX (-1,06%) Az S&P 500 viszont kilőtt pont pont

5 Támasz felett az OTP Támasz fölött zárt az OTP forint forint szept.08 szept.22 okt.06 okt.20 nov.03 nov.17 dec.01 Emelkedett a BUX Emelkedett a BUX (+0,33%) 10 nap után korrigált a Richter pont forint szept.01 szept.22 okt.13 nov.03 nov Felfelé mozdultak a fém és nemesfém árak Árupiacok ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (Intercontinental Exchange, New York); 2: NYMEX (New York Mercantile Exchange); 3: LME (London Metal Exchange); 4: CBOT (Chicago Board of Trade); 5: CME (Chicago Mercantile Exchange) Újra emelkedtek a fémárak Kissé emelkedett az aranyár , , USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,100 4,950 4,800 4, ,500 USD/tonna USD/uncia arany 14.4 platina ezüst (j.t.) USD/uncia

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.