Várható fontosabb makrogazdasági adatok. Piaci adatok. Napi összefoglaló augusztus 13., csütörtök

Átírás

1 Várható fontosabb makrogazdasági adatok aug. 13. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Lengyelország 14:00 Fogyasztói árindex, júl., év/év -0,8% -0,8% USA 14:30 Kiskereskedelmi forgalom SZK, júl., hó/hó 0,6% -0,3% 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 32. hét 270e 270e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása augusztus 13., csütörtök Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek Újabb kínai leértékelés miatt pánikoltak a befektetők Erősödött a forint, esett a BUX DAX % CAC % Eurostoxx % Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Szerda reggel a kínai jegybank újabb 1,6%-kal értékelte le a jüant, amely így két nap alatt csaknem 4%-kal, négyéves mélypontra gyengült a dollárral szemben. A lépés hatására egy leértékelési verseny kibontakozásától tartva nagyot gyengültek a távol-keleti feltörekvő és fejlett devizák. Az autó- és luxusgyártók vezetésével újabb eladásai hullám söpört végig az európai piacokon, noha a BMW eladásai 5,8%-kal nőttek, köszönhetően annak, hogy a kínai eladások visszaesését több mint ellensúlyozta az európai eladások meredek növekedése. Az amerikai tőzsdék ugyanakkor a kemény kezdeti mínuszokból a nap végére emelkedni tudtak. Az újabb jüan-leértékelés miatt tovább halványultak a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozások, így ismét gyengült a dollár a főbb és feltörekvő devizákkal szemben. A dollár zuhanása miatt erőre kaptak az árupiacok, különösen az olaj- és aranyárak. Az újabb váratlan kínai leértékelés miatt eleinte a feltörekvő devizákkal együtt gyengült a forint, de a nap végére már erősödött az euróval szemben, a dollárral szemben pedig a legnagyobb mértékben erősödött a magyar fizetőeszköz a térségi valuták közül. A

2 Nyugtatja a piacokat a kínai jegybank régióban az euróval szemben kissé erősödött a zloty, míg stagnált a cseh korona. Átlag alatti (bár a szezonálisnak nagyjából megfelelő) 6,4 milliárd forintos forgalomban 0,36%- kal csökkent a BUX értéke, amivel messze ellenállóbbnak bizonyult az európai (köztük a régiós) piacoknál. Az esést a Magyar Telekom vezette 1%-kal, de 0,8%-kal esett a MOL, valamint 0,3%-kal a Richter is. Ezekkel szemben 0,2%-ot drágult az OTP. A kínai jegybank (PBOC) ezúttal csak szóban, ráadásul az előző napokkal ellentétesen, avatkozott be a jüan árfolyamába. A bank képviselője azt hangsúlyozta, hogy a PBOC csak az árfolyam-ingadozás mértékét igyekszik csillapítani, és nem látja alapját annak, hogy a jüannak tovább kellene gyengülnie. A verbális támogatás máris segített a kínai devizán, amely valamelyest mérsékelte a korábbi napok vesztségeit. Ez a többi ázsiai országban kisebb fellélegzéshez vezetett (elkerülhető a leértékelési verseny), így például a tokiói Nikkei 1%-os emelkedéssel zárt. Európában is jelentős felfelé korrekció várható, még annak ellenére is, hogy terjengő hírek alapján a német parlamenten nem biztos, hogy elsőre átmegy a görög mentőcsomag. A Fed kamatemelésével kapcsolatban felerősödött bizonytalanság miatt várhatóan nagy figyelem irányul a mai kiskereskedelmi és munkaerőpiaci adatra. Kissé erősödött a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Erősödött a forint (EUR/HUF) 319 különösen a dollárral szemben (USD/HUF) Erősödött a zloty (EUR/PLN) Stagnált a korona (EUR/CZK)

3 Csökkentek a hozamok Mai aukciók Emelkedett a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac Tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-1bptal, addig a hosszúak 5-10bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében lévő állampapírállomány hétfőn 22 milliárddal milliárd forintra csökkent. Ma 12-hónapos kincstárjegyet (D sorozat) és hároméves változó kamatozású kötvényt (2018/D sorozat) bocsát aukcióra az ÁKK. Előbbiből a két héttel ezelőttihez hasonlóan mindössze 25 milliárd az eredetileg felkínált mennyiség, utóbbiból a szokásosnak mondható 10 milliárdos a pakett. A DKJ aukciós átlaghozamát a másodpiaci árazásnak megfelelő 0,9% körülire várjuk. Továbbra is visszafogott mértékben, de jellemzően tágultak a periférikus EMUtagországok és a közép-kelet-európai régiós gazdaságok törlesztéskockázati felárai is. Az ötéves magyar CDS-felárat 2bp-os emelkedést követően 153bp fölött jegyezték. Benchmark hozamgörbe Régiós 5-éves CDS felárak százalék 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve bázispont Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko. 0,5 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év 0 14.aug. 14.okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr. 15.jún. 15.aug. Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Esett a BUX a Magyar Telekom vezetésével

4 Gyengült a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Gyengült a dollár (EUR/USD) a jennel szemben is (USD/JPY) Nagyot estek az európai, kissé emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Tovább szakadt a DAX Zárásra visszajött a Dow Jones

5 Árupiacok Felfelé korrigáltak Árupiacok az olajárak záró napi napi % heti heti % Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Emelkedett a Brent Felpattant az arany

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert igazgató Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Káplár L. Norbert Szűcs Róbert Takács Gergely Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István Private Banking Mikó Péter osztályvezető Burány Gábor Pohl András Strukturált termékek Szerencsi Péter Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.