Várható fontosabb makrogazdasági adatok: Piaci adatok. Napi összefoglaló november 6. szerda nov. 6. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás*

Átírás

1 2013. november 6. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok: nov. 6. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, szept. 2,2% 2,4% 1,4% Csehország 9:00 Ipari termelés, szept. 6% 1,6% Nagy-Britannia 10:30 Ipari termelés, szept. 1,8% -1,5% EZ 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, szept. 0,6% -0,3% Németország 12:00 Gyári megrendelések, szept. hó/hó 0,5% -0,3% 12:00 Gyári megrendelések, szept. év/év 5,6% 3,1% Lengyelország NBP kamatdöntés 2,50% 2,50% USA 16:00 Vezető indikátorok, szept. 0,6% 0,7% * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek DAX % CAC % Eurostoxx % Forrás: Reuters, Takarékbank Napi összefoglaló Elromlott a hangulat Mérsékelten kedvező hangulatban kezdődött a kereskedés az európai piacokon, azonban a BMW és más európai vállalatok vártnál gyengébb eredménye elrontotta a hangulatot. Tovább rontotta a hangulatot, hogy az amerikai szolgáltatói beszerzési menedzser index a várt csökkenés helyett 55,4, pontra emelkedett, ami felerősítette azon várakozásokat, hogy a Fed hamarabb kezdheti el a mennyiségi lazítás csökkentését. A befektetők izgatottan várják az EKB csütörtöki kamatdöntése utáni sajtótájékoztatót. Ugyan nem várnak változást a monetáris politikában, azonban csalódás lenne a piacoknak, ha az EKB

2 Gyengült a forint, emelkedett a BÉT Óvatos optimizmus nem utal későbbi lazításra, ami lehet kamatcsökkentés, vagy az LTRO-hoz hasonló újabb likviditásélénkítő intézkedés. Egyes elemzők már a defláció veszélyeire hívják fel a figyelmet az euró-övezetben. Így csökkenéssel zártak az európai és az amerikai tőzsdék, csupán a Nasdaq emelkedett kissé. Jelentősen gyengültek a feltörekvő devizák, süllyedt az euró, valamint nagyot emelkedtek mind a fejlett, mind a feltörekvő piaci hozamok. Nagyot estek az olajárak is, mivel a befektetők az amerikai készletek további emelkedésére számítanak. A feltörekvő devizákat követve gyengült a forint, a régiós devizák azonban csak minimálisan gyengültek. Az OTP és a Richter kirobbanó formában kezdte a kereskedést a BÉT-en, azonban az emelkedés gyorsan kifulladt, az OTP átmenetileg mínuszba is süllyedt, azonban zárásra végül emelkedett. A megtorpanás feltehetően a visszaeső európai piacoknak volt köszönhető, azonban az OTP árfolyamára negatívan hathatott, hogy az árfolyamgát kiterjesztésekor a 90 napon túli adósok esetében a kormány akkor adna garanciát, ha a bank elengedi a lakás értékének 95%-a feletti részt, amit a bankok a céltartalék felszabadításából finanszírozhatnának. Az OTP eredményére azonban feltehetően nem gyakorolna jelentős hatást, tekintve, hogy az OTP rossz hitelállományának céltartalékkal való fedezettsége igen kimagasló, megközelíti a 80%-ot. Vegyesen zártak az ázsiai tőzsdék, azonban jól teljesített a Nikkei a jen gyengülésének és a Toyota javuló kilátásainak köszönhetően. Újra emelkedhetnek az európai tőzsdék, a befektetők azonban óvatosak az EKB csütörtöki ülése előtt, mivel egyre erősödik a nyomás, hogy az EKB lazítsa a monetáris politikáját. A BÉT követheti a kedvező nemzetközi hangulatot. A devizapiacokon az euró kissé erősödött, míg enyhén gyengült a jen, minimális, ellentétes mozgások láthatóak a feltörekvő devizapiacokon. A forint kisebb erősödéssel kezdte a napot.

3 Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Gyengült a forint (EUR/HUF) 305 Erősödött a dollár (USD/HUF) Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.32 Kissé gyengült a korona (EUR/CZK)

4 Csökkentek a hozamok Aukció Csökkentek a CDSfelárak Magyar állampapírpiac Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 1-19bp-tal süllyedtek, a hosszú hozamok a 10 éves kivételével 2-6bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 58 milliárddal milliárd forintra csökkent. Erős, 112,3 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam újabb történelmi mélypontra, 3,16%-ra süllyedt a múlt heti 3,25%-ról. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 265bp-ra mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) hónapos 4 1 éves 3 éves 10 éves okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl 2013.okt magyar cseh lengyel orosz török román 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 2013.júl 2013.okt Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Emelkedett a BUX Megtorpant az OTP napos mozgoatlag

5 Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Gyengült az euró (EUR/USD) 1.39 Gyengült az euró (EUR/JPY) Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Esett a DAX Esett a Dow Jones

6 Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Esett a Brent Esett a WTI

7 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter miko.peter@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.