ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE

Átírás

1 Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele augusztus 31-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató (2010. július 31-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE közös tulajdonú alapnak a március 1-től augusztus 31-ig tartó időszakra vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása A részvénypiac Az elmúlt félév igen volatilisnek és eseménydúsnak bizonyult, de az árfolyam végül két százalékpontos pozitív eredménnyel zárt. Márciusban a görög kormány az államháztartás rendbe tételét jelentette be, és ezt a tőzsdék jól fogadták. Az Európai Pénzügyi Stabilitási Mechanizmus (EPSM) létrehozása után azonban újra korrigáltak az árfolyamok, a tőzsdeindexek pedig süllyedni kezdtek azon aggodalmak hatására, hogy a kormányok által az államháztartás konszolidációja érdekében hozott takarékossági intézkedések véget vethetnek a gazdasági növekedésnek. Az euróra negatív árnyékok vetültek, aminek hatására jelentősen gyengült a fontosabb nemzetközi valutákkal szemben. Júniusra az Egyesült Államok kidolgozta a pénzügyi szabályozásról szóló törvénytervezetet, júliusban pedig Európában igen felhígították a Bázel III-nak nevezett pénzügyi szabályrendszert, így a pénzintézetekre kevésbé szigorú szabályok és tőkefedezeti előírások fognak vonatkozni. Az európai bankok stressz tesztjeinek eredményei többé-kevésbé kielégítőek voltak. Ezt követően egy hónapig jól alakult a pénzügyi értékpapírok árfolyama. Augusztusban azonban az Egyesült Államok meglepően gyenge nemzetgazdasági adatokat hozott nyilvánosságra, ami a recessziós félelmek újbóli felerősödéséhez vezetett. Az első és második negyedév vállalati eredményei nagyrészt a vártnál jobban alakultak, Európában pedig a forgalmi adatok is kellemes meglepetést okoztak. A német IFO üzleti hangulatindex jóval jobban alakult a vártnál, és összességében megemelték a németországi és az uniós növekedési előrejelzéseket. A kiválóan alakuló exportadatok valószínűleg az amerikai dollárral szemben leértékelődő eurónak is köszönhetők. Az alacsony kamatok és a kedvező vállalati cash flow helyzet egy sor milliárdos felvásárlási kísérletet tett lehetővé: a BHP Billiton a Potash Group holdingot kívánja felvásárolni, a Newscorp a BskyB fennmaradó részvényeire vetett szemet, míg a Sanofi az amerikai Genzyme vállalatnak tett ajánlatot. Németországban újabban az atomerőművek üzemidejének meghosszabbításáról folyik társadalmi vita, bár már előre elhatározták egy különadó kivetését az ágazatra, és a hosszabbítás fejében további elvonást helyeztek kilátásba. Ennek fényében nem meglepő, hogy az olajvállalatok után, amelyek mind megszenvedték a BP mexikói-öbölbeli balesetét a szolgáltatóvállalatok árfolyama alakult a legrosszabbul. Ebben a környezetben a ciklikus fogyasztási cikkek gyártói, majd utánuk következve a telekommunikációs vállalatok érték el a legnagyobb értéknövekedést. Portfólió Az elmúlt félévben piaci megítélésünk függvényében 95% és 100% között tartottuk a részvényarányt. A kívánt befektetési arány eléréséhez Eurostoxx50 és FTSE100 határidős ügyleteket kötöttünk. Főként ciklikus és defenzív fogyasztási cikkeket, valamint ipari vállalatokat részesítettünk előnyben, a szolgáltatóvállalatok és pénzügyi értékpapírok folyamatosan alulsúlyozottak voltak. Jelenleg a ciklikus fogyasztási cikkek, a technológiai és az ipari szegmens túlsúlyozott, míg a szolgáltató- és energiaipari vállalatok igencsak alulsúlyozottak. Svájcban, Spanyolországban és Franciaországban a Befektetési alap gyenge, Svédországban és Finnországban erősebb pozíciókkal rendelkezik. Kitekintés Ha az európai nemzetgazdasági mutatószámok továbbra is enyhe növekedést jeleznek, akkor a jó vállalati nyereségek elegendőnek bizonyulhatnak, hogy a negyedik negyedévben pozitív irányba mozdítsák el az árfolyamot. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele augusztus február 28. millió EUR % millió EUR % Az alábbi valutákban jegyzett részvények Brit font 52,1 31,12 49,1 29,53 Dán korona 9,2 5,48 8,0 4,82 EURÓ 62,7 37,42 69,7 41,93 Norvég korona 3,4 2,00 3,1 1,88 Svéd korona 16,4 9,80 12,3 7,42 Svájci frank 13,2 7,91 20,5 12,32 Értékpapír-állomány 156,9 93,73 162,8 97,91 Határidős tőzsdei ügyletek - 0,5-0,30 0,2 0,11 Bankbetétek 11,0 6,57 3,3 1,98 Kamatkövetelések/Elhatárolt kamatok 0,0 0,00-0,0-0,00 A Befektetési alap vagyona 167,4 100,00 166,3 100, augusztus 31-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban március 1. és augusztus 31. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROTORK PLC GB , ,71 0,38 Összesen ,71 0,38 Összesen GBP-ban, 0, s árfolyammal számítva ,71 0,38 Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NÉMETORSZÁG AIXTRON AG NA O.N. DE000A0WMPJ6 k.* , ,00 0,47 ALLIANZ AG DE , ,00 0,93 BASF SE DE000BASF , ,00 1,57 BRENNTAG AG DE000A1DAHH , ,00 0,25 CONTINENTAL AG DE , ,00 0,48 DEUTSCHE BK NAMEN DE , ,46 1,06 FRESEN.MED.CARE AG DE , ,00 0,88 HANN.RUECKVER.AG DE k.* , ,00 0,63 HENKEL KGAA DE , ,00 0,64 LANXESS AG DE , ,00 0,45 4

6 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve MAN AG DE , ,00 0,45 MERCK KGAA DE , ,00 0,49 MTU AERO ENGINES HOLD. DE000A0D9PT , ,00 0,34 SAP AG DE , ,00 1,30 SOFTWARE AG DE , ,00 0,54 SYMRISE AG DE000SYM , ,00 0,63 VOLKSWAGEN AG VZO DE , ,00 0,47 WACKER CHEMIE DE000WCH , ,00 0,35 Összesen ,46 11,93 Kibocsátó ország: HOLLANDIA BOSKALIS W. CVA NL , ,00 0,32 Összesen ,00 0,32 Kibocsátó ország: AUSZTRIA ERSTE BANK STAMM AT k.* , ,00 0,46 Összesen ,00 0,46 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG INDITEX ES , ,00 0,94 TELEFONICA ES E , ,00 0,84 Összesen ,00 1,78 Összesen EUR ,46 14,49 Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: LUXEMBURG MILLICOM INTL CELL. SE , ,82 0,39 Összesen ,82 0,39 Összesen SEK-ban, 9, s árfolyammal számítva ,82 0,39 T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN ,99 15,25 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI Brit fontban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ADMIRAL GROUP GB00B02J , ,97 0,71 AGGREKO PLC GB , ,96 0,32 AMEC PLC GB , ,65 0,50 AMLIN PLC GB00B2988H , ,82 0,28 ARM HLDGS PLC GB , ,62 0,84 ASTRAZENECA PLC GB , ,31 2,33 BHP BILLITON GB , ,01 1,06 BRIT.AMER.TOBACCO GB , ,76 0,93 BRITVIC PLC GB00B0N8QD , ,80 0,61 BURBERRY GROUP PLC GB , ,14 1,29 5

7 Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve CAIRN EN. PLC LS-, GB00B59MW , ,27 1,01 CENTRICA GB00B033F , ,22 0,66 COMPASS GROUP PLC GB , ,09 0,87 CRODA INTL PLC GB , ,97 0,37 DIAGEO PLC GB , ,72 0,58 FRESNILLO PLC GB00B2QPKJ , ,18 1,16 HALFORDS LTD. GB00B012TP , ,93 0,38 HALMA PLC GB , ,35 0,26 HSBC HLDGS PLC GB , ,75 3,07 IG GROUP HLDGS PLC GB00B06QFB , ,46 0,40 INTERCONT.HOTELS GRP GB00B1WQCS , ,73 0,44 JAR.LLOYD THOM.GRP GB , ,74 0,28 LEGAL & GENERAL GB , ,57 0,70 LLOYDS TSB GROUP PLC GB , ,79 0,57 MISYS PLC GB , ,01 0,38 PETROFAC LTD. GB00B0H2K , ,08 1,11 REED ELSEVIER GB00B2B0DG , ,02 0,00 ROYAL BK SCOTLD GRP GB , ,64 0,43 ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX29 k.* , ,10 0,88 SAGE GRP PLC GB , ,15 0,37 SEVERN TRENT GB00B1FH8J , ,91 0,49 STAND CHARTERED GB , ,16 2,43 ULTRA ELECTR.HLDGS GB , ,63 0,24 UNITED UTILITIES GRP GB00B39J2M , ,05 0,50 VODAFONE GRP GB00B16GWD , ,88 1,62 WEIR GRP PLC GB , ,87 0,35 Összesen ,31 28,42 Kibocsátó ország: JERSEY-SZIGETEK INFORMA PLC JE00B3WJHK , ,28 0,28 RANDGOLD RESOURCES GB00B01C3S , ,55 0,61 SHIRE LTD JE00B2QKY , ,41 0,64 WPP PLC JE00B3DMTY , ,53 0,79 Összesen ,77 2,32 Összesen GBP-ban, 0, s árfolyammal számítva ,08 30,74 Dán koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: DÁNIA CARLSBERG DK , ,82 1,24 COLOPLAST AS DK , ,01 0,60 DANISCO DK , ,37 0,37 DANSKE BANK DK , ,56 0,98 NOVO-NORDISK DK , ,86 1,50 NOVOZYMES DK , ,28 0,47 WILLIAM DEM.HLDG DK , ,05 0,32 Összesen ,95 5,48 Összesen DKK-ban, 7, s árfolyammal számítva ,95 5,48 6

8 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: BELGIUM ANHEUSER-BUSH BE , ,00 0,47 BEKAERT P.S. BE , ,00 0,40 BELGACOM SA BE , ,00 0,67 COLRUYT BE , ,00 0,63 KBC BANKVERZEKERINGSHLDG BE , ,00 0,45 TELENET GROUP HOLDING BE , ,00 0,41 Összesen ,00 3,03 Kibocsátó ország: FINNORSZÁG KEMIRA OY FI , ,00 0,28 KONE CORP. B FI , ,00 0,87 METSO CORP. FI , ,00 1,46 POHJOLA PANKKI OYJ FI , ,00 0,26 SAMPO PLC FI , ,00 0,61 STORA ENSO OYJ/R FI , ,00 0,36 UPM KYMMENE OYJ FI , ,00 0,45 WARTSILA B FI , ,00 0,73 Összesen ,00 5,02 Kibocsátó ország: FRANCIAORSZÁG BNP PARIBAS FR , ,00 1,33 BUREAU VERITAS FR , ,00 0,52 DASSAULT SYS SA FR , ,00 0,85 EUTELSAT COMMS FR , ,00 0,37 LEGRAND S.A. FR k.* , ,00 0,78 LVMH MOET HENN FR , ,00 1,15 NATIXIS S.A. FR , ,00 0,52 PUBLICIS GRP FR , ,00 0,34 SEB SA INH. FR , ,00 0,28 VALLOUREC INH. FR , ,00 0,97 ZODIAC SA FR , ,00 0,42 Összesen ,00 7,53 Kibocsátó ország: NAGY-BRITANNIA ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX , ,00 1,25 Összesen ,00 1,25 Kibocsátó ország: ÍRORSZÁG KERRY GRP PLC A IE , ,00 0,51 PADDY POWER IE , ,00 0,16 Összesen ,00 0,67 7

9 Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: OLASZORSZÁG AUTOGRILL S.P.A. IT , ,00 0,33 SAIPEM IT , ,00 0,99 Összesen ,00 1,32 Kibocsátó ország: HOLLANDIA AHOLD KON NL , ,00 0,34 FUGRO NV NL , ,00 0,48 ING GROEP NL , ,00 1,35 KON. VOPAK NV NL , ,00 1,23 Összesen ,00 3,39 Kibocsátó ország: PORTUGÁLIA JERONIM.MART.SGPS PTJMT0AE , ,00 0,51 Összesen ,00 0,51 Kibocsátó ország: SPANYOLORSZÁG AMADEUS IT HLDG EO-,001 ES , ,00 0,21 Összesen ,00 0,21 Összesen EUR ,00 22,94 Norvég koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: NORVÉGIA DEN NORSKE BANK NO , ,37 0,62 TELENOR AS NO , ,78 1,38 Összesen ,15 2,00 Összesen NOK-ban, 7, s árfolyammal számítva ,15 2,00 Svéd koronában jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÉDORSZÁG ALFA LAVAL AB SE , ,32 1,37 ASSA-ABLOY AB B SE , ,10 1,13 ATLAS COPCO A FREE SE , ,43 1,22 ELEKTA AB SE , ,78 0,39 MOD. TIMES GRP MTG B SE , ,76 1,30 NORDEA AB SE , ,01 0,45 SCANIA AB SE , ,23 0,41 SWEDBANK AB SE , ,12 0,58 SWEDISH MATCH SE , ,78 0,46 TELE2 AB SE , ,03 1,02 TELIASONERA AB SE , ,80 0,47 Összesen ,36 8,80 8

10 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen EUR-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: AMERIKAI EGYESÜLT ÁLLAMOK AUTOLIV INC. SE , ,98 0,61 Összesen ,98 0,61 Összesen SEK-ban, 9, s árfolyammal számítva ,34 9,41 Svájci frankban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: SVÁJC CIE FIN.RICHEMONT CH , ,26 1,10 GALENICA AG CH , ,20 0,38 KUEHNE & NAGEL INT. CH , ,43 0,93 NESTLE CH , ,35 3,41 NOVARTIS AG CH , ,47 0,49 SIKA AG INH. CH , ,49 0,58 UBS NAM. CH , ,99 1,01 Összesen ,19 7,91 Összesen CHF-ban, 1, s árfolyammal számítva ,19 7,91 SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ÖSSZESEN ,71 78,48 T ZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK Euróban jegyzett RÉSZVÉNYEK Kibocsátó ország: AUSZTRIA BACA -ANSP NACHZG BARABF- AT0000A0AJ , ,00 0,00 Összesen 0,00 0,00 Összesen EUR 0,00 0,00 T ZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN 0,00 0,00 nem realizált eredmény EUR-ban HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK Határid s vételi ügyletek DJ EURO STOXX 50 09/10 EUR ,64-0,30 Összesen EUR ,64-0,30 Határid s vételi ügyletek összesen ,64-0,30 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ÖSSZESEN ,64-0,30 9

11 AZ ALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE ÉRTÉKPAPÍROK ,70 93,73 HATÁRID S T ZSDEI ÜGYLETEK ,64-0,30 BANKBETÉTEK ,38 6,57 KAMATKÖVETELÉSEK 2.084,88 0,00 AZ ALAP VAGYONA ,32 100,00 FORGALOMBAN LEV OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab FORGALOMBAN LEV TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK darab OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 74,20 HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 102,94 TELJES HOZAMT KÉSÍT BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE EUR 103,48 * A vagyonkimutatásban "k." betűvel jelölt és alább felsorolt értékpapírok augusztus 31-én az alább feltüntetett (rész-)összegek erejéig és az lent megadott díjakkal az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében ki voltak kölcsönözve: Értékpapír megnevezése Azonosító- kölcsönadott Díjszám (rész-)összeg tétel %-ban AIXTRON AG NA O.N. DE000A0WMPJ ,50 AIXTRON AG NA O.N. DE000A0WMPJ ,50 AIXTRON AG NA O.N. DE000A0WMPJ ,75 HANN.RUECKVER.AG DE ,10 ERSTE BANK STAMM AT ,20 ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX ,15 LEGRAND S.A. FR ,15 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek. Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T ZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK BANCO SANTANDER ES J37 EUR BASF AG DE EUR BEIERSDORF AG DE EUR GESTEVISION TELECINO ES EUR HOCHTIEF AG DE EUR MUENCH.RUECKVERS. DE EUR

12 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen NOKIA CORP FI EUR QIAGEN NV NL EUR RED ELECTRIC.ESPANA ES EUR RWE STAMM DE EUR SIEMENS AG NAMEN DE EUR STADA ARZNEIMITT.VNA DE EUR TOM TAILOR HOLDING AG DE000A0STST2 EUR UTD.INTERNET AG DE EUR VA STAHL AT EUR WIRE CARD AG DE EUR SZERVEZETT PIACOK ÉRTÉKPAPÍRJAI ACERGY S.A. LU NOK ADECCO SA CH CHF AKER KVAERNER ASA NO NOK ANTOFAGASTA PLC GB GBP ARCELORMITTAL S.A. NOUV. LU EUR ASML HOLDING NL EUR ATOS S.A. NOM. FR EUR AUT. CORP. PLC GB GBP BCA INTESA IT EUR BG GRP PLC GB GBP BOLIDEN AB SE SEK CAP GEMINI FR EUR CARREFOUR FR EUR CGG VERITAS SA FR EUR CSM NV NL EUR DAILY MAIL GENL A GB GBP DCC PLC IE EUR DELHAIZE GRP S.A. BE EUR DRAGON OIL PLC IE GBP ENQUEST PLC LS -,05 GB00B635TG28 GBP ERICSSON/B SE SEK ESSILOR INTL FR EUR EURASIAN NAT.RES. GB00B29BCK10 GBP FLS INDS NAM. B DK DKK FORTUM OYJ FI EUR GEBERIT AG CH CHF GETINGE AB SE SEK GROUPE DANONE FR EUR HEINEKEN NL EUR IMP. TOBACCO GRP GB GBP INMARSAT PLC GB00B09LSH68 GBP INVENSYS PLC GB00B19DVX61 GBP JCDECAUX SA FR EUR JYSKE BK DK DKK KAZAKHYMS PLC GB00B0HZPV38 GBP KON.PHILIPS ELECTRONICS NL EUR L'OREAL S.A. FR EUR LONMIN PLC GB GBP LUXOTTICA GROUP IT EUR

13 Értékpapír megnevezése Azonosító- Devizanem Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen M6 METROPOLE TV INH. FR EUR MICHAEL PAGE INTERNAT. GB GBP MICHELIN FR EUR OLD MUTUAL PLC GB GBP ORIFLAME COSMETICS SDR SE SEK ORION CORP. (NEW) B FI EUR PAGES JAUNES GROUP FR EUR PAN FISH ASA NO NOK PRYSMIAN S.P.A. IT EUR RANDSTAD HLDG N.V. NL EUR RECKITT BENCKISER GROUP GB00B24CGK77 GBP RIO TINTO GB GBP ROCHE HOLDING GEN.SCH. CH CHF SABMILLER GB GBP SAFRAN S.A. FR EUR SANOFI-SYNTHELABO FR EUR SECURITAS AB B FR. SE SEK SMITH + NEP. GB GBP SONOVA HOLDING AG CH CHF SSAB SV STAL-A- SE SEK SSL INTL PLC GB GBP STAGECOACH GROUP GB00B1VJ6Q03 GBP SUEZ ENVIRONNEMENT FR EUR SWISS LIFE HLDG CH CHF SYDBANK NAM. DK DKK TECHNIP-COF. FR EUR TEMENOS GROUP AG CH CHF TENARIS S.A. LU EUR TGS NOPEC GEOPHYSICAL NO NOK TNT N.V. NL EUR TOTAL FINA S.A. FR EUR TULLOW OIL PLC GB GBP UNILEVER NL EUR WOLSELEY PLC GB00B5ZN3P43 GBP XSTRATA PLC GB GBP ZURICH FIN.SERVICES CH CHF T ZSDÉN NEM JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK BOSKALIS WESTMINSTER NL EUR FUGRO NV -ANR.- NL EUR KON.PHILIPS.ELECT. -ANR.- NL EUR UNILEVER -ANR.CVA- NL EUR UNILEVER -ANRECHTE NL EUR Bécs, szeptember ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 12