ESPA CASH DOLLAR. Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

Átírás

1 Az InvFG 20. -a szerinti közös tulajdonú alap évi féléves jelentés

2 2010. évi féléves jelentés Tartalomjegyzék Általános információk az Alapkezelőről... 2 A Befektetési alap alakulása... 3 A Befektetési alap vagyonának összetétele november 30-i vagyonkimutatás... 4

3 Általános információk az Alapkezelőről A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: , Telefax: Törzstőke 4,50 millió EUR Tagok Erste Asset Management GmbH (81,42%) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87%) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87%) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37%) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87%) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87%) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73%) Felügyelőbizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami felügyelők Könyvvizsgáló Letétkezelő Mag. Wolfgang TRAINDL igazgató (elnök) Mag. Dr. Gerhard FABISCH igazgató (elnökhelyettes) Wilhelm SCHULTZE okleveles mérnök (elnökhelyettes) Dr. Christian AICHINGER igazgató Mag. Rupert ASCHER igazgató (2010. július 31-ig) Mag. Alois HOCHEGGER igazgató Mag. Dr. Michael MALZER osztályigazgató Franz RATZ igazgató Mag. Reinhard WALTL igazgatóhelyettes (2010. szeptember 7-től) az üzemi tanács küldöttei: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER HR Dr. Michael MANHARD AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 2010. évi féléves jelentés Tisztelt befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy bemutassuk Önnek a befektetési jegyekről szóló osztrák törvény 20. -a szerinti ESPA CASH DOLLAR közös tulajdonú alapnak a június 1-től november 30-ig tartó pénzügyi évre vonatkozó jelentését. A Befektetési alap alakulása A gazdasági mutatószámok a jelentési időszakban némileg kedvezőbb képet mutatnak. Az Egyesült Államokban a befektetések jelentős mértékben dinamizálódtak, de a foglalkoztatottak száma mégsem nőtt jelentős mértékben. Az Egyesült Államokban az ingatlanpiac egy további, még mindig problémás területet alkotott. Becslések szerint a magánkézben levő házak több mint harmada már csak bonitási okok miatt sem finanszírozható jelzáloghitelek révén, a kamat mértékétől függetlenül. Görögország és az Európai Monetáris Unió (EMU) más tagállamai hatalmas költségvetési problémáinak ismertté válását követően az euróban jegyzett államkötvények piacát sikerült az EU, a Nemzetközi Valutaalap (IMF) és az Európai Központi Bank (EKB) által életre hívott mentőintézkedésekkel legalábbis stabilizálni. Az állami és magánkibocsátók kötvényeinek felvásárlása révén elsősorban az EKB-nek sikerült rövid időre megfordítania a trendet. A kockázati felárak magas szintje csak júliusban csökkent valamelyest. A piac ezzel az államháztartások szanálásának megkezdését díjazta. Ezután Írországnak kellett nagybankjait megóvnia az összeomlástól, ami miatt a évre előrejelzett költségvetési hiánya felszökött a bruttó hazai össztermék 32%-ra. A szigetország arra kényszerült, hogy az EMU-tól és az IMF-től kérjen segítséget, hogy az állam maga ne váljon fizetőképtelenné. A piaci szereplők ennek megfelelően újra lényegesen kockázatkerülőbbé váltak. Az európai járadékpiacok a hatalmas bizonytalanságok miatt rendkívül volatilisek voltak. A tízéves német államkötvény kamata november végén 2,7% volt. Az eurózóna tagállamaiban a pénzügyi helyzet alakulása miatt a banki és biztosítási értékpapírokra nyomás nehezedett, míg más ágazatok túlnyomórészt elkerülték az árfolyamok csökkenését. A hatalmas kibocsátási mennyiség ellenére a Federal Reserve Bank vásárlásaival sikerült megakadályozni az amerikai államkötvények árfolyamának visszaesését. Októberben a piac újabb nagymértékű államkötvény felvásárlással számolt. Az amerikai hozamokat az európai gondok is visszavetették: a tízéves kötvények hozama 3,3%-ról 2,8%-ra csökkent. Az eurónak végül sikerült az amerikai dollárral szemben 1,22-ről 1,3-ra erősödnie. Igen erősnek bizonyult azonban a svájci frank és a jen. Ez utóbbi nagyon megterhelte a japán exportgazdaságot. A nagy jegybankok változatlanul hagyták a rendkívül alacsony irányadó kamatlábakat: az eurózónában 1,00%, az Egyesült Államokban 0,00%, ill. 0,25%, míg Japánban 0,10% maradt. Azonban e pénzeknek továbbra is csak egy része jutott el hitelek formájában a reálgazdasághoz. A többi az értékpapírpiacokon a likviditás által hajtott árfolyamemelkedésben jelent meg, vagy azokat újra befektetették a jegybankoknál. Befektetési politika Az alap elsősorban rövid távú banki, vállalati és államkötvényekbe, valamint lekötött betétekbe fektetett be. 3

5 A Befektetési alap vagyonának összetétele november május 31. millió USD % millió USD % Az alábbi valutákban jegyzett kötvények USA dollár 18,7 51,53 20,6 52,42 Értékpapír-állomány 18,7 51,53 20,6 52,42 Bankbetétek 17,5 48,17 18,6 47,24 Kamatkövetelések 0,1 0,31 0,1 0,34 Egyéb elhatárolások - 0,0-0, A Befektetési alap vagyona 36,3 100,00 39,4 100, november 30-i vagyonkimutatás (az értékpapír-vagyonban június 1. és november 30. között bekövetkezett változásokkal együtt) Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Szervezett piacok értékpapírjai USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó: Afrikai Fejlesztési Bank AFR. DEV. BK 08/11 US008281AU15 2, , ,00 2,77 Összesen ,00 2,77 Kibocsátó ország: Németország DT.BANK 04/15 MTN DL XS , , ,00 1,34 Összesen ,00 1,34 Kibocsátó ország: Franciaország AGENCE FSE DEV. 09/11 MTN XS , , ,00 4,14 CADES 09/11 MTN FR , , ,00 2,77 Összesen ,00 6,91 Kibocsátó ország: Hollandia NED.WATERSCH. 10/12 MTN XS , , ,00 2,78 Összesen ,00 2,78 Kibocsátó ország: Svédország SVENSK.HDLSB. 06/16FLRMTN XS , , ,00 1,36 Összesen ,00 1,36 4

6 2010. évi féléves jelentés Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ Állomány Árfolyam Árfolyamérték %-os szám Bejöv Kimen USD-ban arány a kötvényvagyonra vetítve Kibocsátó ország: Svájc UBS AG JE 06/16 FLR MTN XS , , ,00 1,35 Összesen ,00 1,35 Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok GENL EL.CAP FLRMTN US36962GR893 0, , ,00 1,36 HSBC FINANCE 05/12 FLR US40429CCW01 0, , ,00 1,36 MORGAN STANLEY 06/11 FLR US617446YT02 0, , ,00 1,38 US TREASURY 2011 US912828LG39 k.* 1, , ,00 8,32 US TREASURY 2011 US912828JY72 0, , ,87 2,76 US TREASURY 2011 US912828KU32 k.* 0, , ,62 5,53 US TREASURY 2011 US912828GA24 4, , ,00 0,29 US TREASURY 2013 US912828JQ49 2, , ,00 2,92 WELLS FARGO 2012 FLR MTN US92976WAK27 0, , ,50 1,38 Összesen ,99 25,30 USA dollárban jegyzett kötvények összesen ,99 41,82 Szervezett piacok értékpapírjai összesen ,99 41,82 T zsdén nem jegyzett értékpapírok USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok US TREASURY 2011 US912828LW88 k.* 1, , ,50 8,32 US TREASURY 2011 US912828MM97 0, , ,00 1,39 Összesen ,50 9,71 USA dollárban jegyzett kötvények összesen ,50 9,71 T zsdén nem jegyzett értékpapírok összesen ,50 9,71 Az alap vagyonának összetétele Értékpapírok ,49 51,53 Bankbetétek ,39 48,17 Kamatkövetelések ,38 0,31 Egyéb elhatárolások ,99-0,01 A Befektetési alap vagyona ,27 100,00 Forgalomban lev osztalékos befektetési jegyek darab Forgalomban lev hozamt késít befektetési jegyek darab Forgalomban lev teljes hozamt késít befektetési jegyek darab Osztalékos befektetési jegyek értéke USD 95,59 Hozamt késít befektetési jegyek értéke USD 127,60 Teljes hozamt késít befektetési jegyek értéke USD 133,67 5

7 * A vagyonkimutatásban k. rövidítéssel jelölt és alább felsorolt értékpapírok november 30-án az alább feltüntetett (rész-)összegek erejéig és a lent megadott díjakkal ki voltak kölcsönözve az Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében: Értékpapír megnevezése Azonosító- kölcsönadott Díjszám (rész-)összeg tétel %-ban US TREASURY 2011 US912828KU ,05 US TREASURY 2011 US912828LG ,05 US TREASURY 2011 US912828LW ,05 Megjegyzés a befektetőknek: A nem likvid piacok vagyoni értékeinek értékelése eltérhet a tényleges értékesítési ártól. A jelentési időszakban végrehajtott értékpapír-vételi és -eladási ügyletek, amennyiben a vagyonkimutatásban nem szerepelnek Értékpapír megnevezése Azonosító- Kamatláb Vétel/ Eladás/ szám Bejöv Kimen T zsdén jegyzett értékpapírok USA dollárban jegyzett kötvények Kibocsátó ország: Amerikai Egyesült Államok US TREASURY 2010 US912828JL51 2, US TREASURY 2010 US912828EG12 3, US TREASURY 2010 US912828DX53 3, Bécs, december ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 6