által kezelt befektetési alapok, CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* CONCORDE EURO PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* CONCORDE 2000 NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP egységes szerkezetbe foglalt TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2008. szeptember *A Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap, a Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap és a Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap kockázati szintje eltér a szokásostól! Ezen Alapok esetében a Tpt. 273. (1) szerinti nettó pozíciók korrigált értéke nem haladhatja meg az adott Alap saját tőkéjének kétszeresét.
TARTALOMJEGYZÉK TÁJÉKOZTATÓJA... 1 TARTALOMJEGYZÉK... 2 ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK... 3 DEFINÍCIÓK... 5 NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL... 7 NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL... 10 AZ ALAPOK BEMUTATÁSA... 12 A befektetések lehetséges piacainak bemutatása... 24 Kockázati tényezők... 27 Könyvvizsgáló... 32 Forgalmazási helyek, ügynökök... 33 AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA... 35 A LETÉTKEZELŐK BEMUTATÁSA... 43 A VEZETŐ FORGALMAZÓ BEMUTATÁSA... 48 ADÓZÁS... 50 JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK... 50 FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT... 51 ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZATA... 52 Az Alapok neve, típusa, futamideje, üzleti éve, tőkéje... 53 A Befektetési Jegyek... 58 Az Alapkezelési Szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok száma, ideje... 58 Az Alapkezelő... 63 A Letétkezelők... 63 A Vezető Forgalmazó... 64 A Befektetési Alapok részletes befektetési politikája... 66 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok... 78 A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának szabályai... 79 A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése... 82 Az Befektetési Alapok hozamfizetése... 82 Az Alapokat terhelő díjak és költségek, számításuk módja... 83 Az eladási, illetve visszaváltási jutalék, egyéb a befektetőket közvetlenül terhelő költségek... 86 Az összesített és az egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékek számítási módja, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje... 86 A Befektetési Jegyek eladási és visszaváltási árszámítási módszere... 87 A befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje... 87 Az Alapok megszűnésével, átalakulásával és beolvadásával kapcsolatos rendelkezések... 88 Az Alapok portfóliója egyes elemei értékelésének részletes szabályai... 90 A Befektetési Jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya... 93 A Befektetési Jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára felvett hitelre vonatkozó szabályok... 93 Az Alap tulajdonában lévő befektetési eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai.. 93 A Concorde Nemzetközi Részvény Befektetési Alapban a saját tőke 25%-a felett tartani kívánt kollektív befektetési értékpapírok köre... 95 Az Alapkezelő felelőssége... 96 Joghatóság... 96 MELLÉKLETEK... 97 A forgalmazási helyek felsorolása... 98 Az Alapkezelő auditált mérlegei... 103 A Letétkezelők auditált mérlegei...hiba! A könyvjelző nem létezik. Jegyzési ív... 122 2
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Ez a magyar nyelvű tájékoztató ( Tájékoztató ) a magyar jog és különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban Tőkepiaci törvény vagy Tpt. ) értelmében a befektetők számára nyújt a Concorde Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság ( a továbbiakban Concorde Alapkezelő zrt.) által kezelt alapokról (a továbbiakban Alapok ) információt. A 2003. január 1-jétől életbe lépett módosított 2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról (továbbiakban: Törvény) értelmében mód van rá, hogy az alapkezelők összevont tájékoztatót készítsenek. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (a továbbiakban PSZÁF vagy Felügyelet ), illetve jogelődje, az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet a lentebb található számú határozataival jóváhagyta az Alapok befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala céljából készített tájékoztatók és nyilvános ajánlattételek közzétételeit. A Tájékoztató a Concorde Alapkezelő zrt. által kezelt következő alapok összevont tájékoztatóit és kezelési szabályzatait tartalmazza: Concorde Részvény Befektetési Alap PSZÁF III/110.169/2001. számú határozata, 2001. március 8. Concorde Nemzetközi Részvény Befektetési Alap PSZÁF III/110.181/2002. számú határozata, 2002. július 10. Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.602/2008. számú határozata, 2008. január 08. Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.557-1/2007. számú határozata 2007. szeptember 4. Concorde Euro Pénzpiaci Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.578-1/2007.sz.határozata 2007.október 26. Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.579-1/2007.sz.határozata 2007.október 26. Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.292/2005. számú határozata, 2005. október 7. Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap ÁPTF 110.077/97. számú határozata, 1997. augusztus 8. Concorde Kötvény Befektetési Alap PSZÁF III/110.168/2001. számú határozata, 2001. március 8. Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap ÁPTF 110.096/98. számú határozata, 1998. április 24. Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap ÁPTF 110.139/99. számú határozata, 1999. április 30. Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap PSZÁF E-III/110.714/2008. számú határozata, 2008. szeptember 16. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása és módosításainak során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálta és ezekért felelősséget nem vállal. A kibocsátó és a vezető forgalmazó felelősségével kapcsolatban a Tőkepiaci törvény rendelkezései az irányadók, különös tekintettel az alábbiakra: 26. (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. 3
(2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyeztetheti. 29. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Concorde Alapkezelő zrt. (a továbbiakban Alapkezelő ) kijelenti, hogy a Tájékoztatóban szereplő adatok a valóságnak megfelelnek és olyan tényeket nem hallgatott el, melyek a Tájékoztatóban szereplő információkat lényegesen módosíthatnák. Az Alapok befektetési jegyeit megvásárló befektetők számára javasoljuk a jelen Tájékoztatóban foglalt információk alapos mérlegelését, különös tekintettel a kockázati tényezők figyelembevételére. A befektetőknek döntésük meghozatalánál a jelen Tájékoztatóban foglalt, az Alapokra vonatkozó adatokat, valamint a folyamatos forgalmazás feltételeit, a befektetés kockázatait és várható hozamát maguknak kell megítélniük és mérlegelniük. A folyamatos forgalmazás során senki sem jogosult a jelen Tájékoztatóban foglalt információkon kívül más információkat vagy adatokat továbbadni. A Tájékoztatóban nem szereplő adatok a kibocsátó megerősítése nélkül nem tekinthetők hitelesnek. A lehetséges befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy az Alapkezelő üzleti helyzetében és ügyeiben a Tájékoztató nyilvánosságra hozatalát követően változások történhetnek. A Tájékoztatót olyan természetes és jogi személyek, akiknek erre jogosítványuk nincsen, üzleti ajánlatként nem használhatják fel. Jelen magyar nyelvű Tájékoztató megfelel a Tőkepiaci törvény rendelkezéseinek és egyben ez tekinthető a Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazása során az egyetlen hivatalos és jogilag kötelező érvényű dokumentumnak. 4
DEFINÍCIÓK Alap: a Concorde Alapkezelő zrt. által kezelt és a jelen Tájékoztató hatálya alá vont befektetési alapok közül az(ok), amely(ek)re a Tájékoztató adott szövegrésze vonatkozik Alapok: a Concorde Alapkezelő zrt. által kezelt alapok Alapkezelési Szabályzat: a jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képező, az Alapok működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat Alapkezelő: a Concorde Alapkezelő zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás utca 50.) rövid nevén: Concorde Alapkezelő zrt. Államkötvény: egy évnél hosszabb kibocsátáskori futamidejű állampapír Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír (Tpt. 5. (1) bekezdés 5. pont) Banki munkanap: minden olyan munkanap, amely sem a Letétkezelő, sem a Forgalmazó szempontjából nem szünnap, illetve amely nem munkaszüneti nap az Alap portfóliójában az adott napon szereplő befektetési eszközök piacán Befektetési Alap: Befektetési Jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, melyet a Befektetési Alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel Befektetési Jegy: az Alapok nevében (javára és terhére) a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír (Tpt. 5. (1) bekezdés 14. pont) Befektető: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja BÉT: Budapesti Értéktőzsde Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény CETOP 20: Közép-európai Blue Chip Index Dematerializált értékpapír: a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség Devizabelföldi: az a természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, aki a Tpt. szerint annak minősül Devizakülföldi: az a természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, aki a Tpt. szerint annak minősül Duration: fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamatmegállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration) E-nap: a legfrissebb nettó eszközérték meghatározása során a nettó eszközérték vonatkozási napja Felügyelet vagy PSZÁF: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Forgalmazási nap: minden olyan nap, amely az adott alap vezető forgalmazójánál nem szünnap, azaz amelyen az adott alap befektetési jegyeinek tényleges forgalmazása folyik Forgalmazók: az egyes Alapok Befektetési Jegyei forgalmazásának tárgyában az Alapkezelővel és a Vezető Forgalmazóval háromoldalú forgalmazási szerződést kötött bank(ok), illetve befektetési szolgáltató(k), illetve azok ügynökei, melyek felsorolását a Tájékoztató 1. számú melléklete tartalmazza Hpt.: a Hitelintézetekről és a Pénzügyi Vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény Határidős ügylet: értékpapírra, vagy más befektetési eszközre alapozott nem azonnali ügylet Hosszú pozíció: minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg Kincstárjegy: egy éves, vagy annál rövidebb kibocsátáskori futamidejű állampapír Letétkezelők: az egyes Alapok letétkezelési tevékenységét végző hitelintézetek (Tpt. 5. (1) bekezdés 11.pont), nevezetesen az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 17.) és a Raiffeisen Bank Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.) 5
MAX: az egy évnél hosszabb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index MAX Composite : a három hónapnál hosszabb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index MSCI World: a Morgan Stanley Capital International által számolt, a fejlett országok tőzsdéin jegyzett részvények árfolyamaiból számolt részvényindex Nettó eszközérték: a befektetési alap portfóliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfóliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény RAX: a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott leglikvidebb részvényeket tartalmazó index (BAMOSZ Részvény Befektetési Alap Portfólió Index) Részvény: tagsági jogokat megtestesítő értékpapír RMAX: a három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index Rövidített Tájékoztató: a Tpt. 18. melléklete szerint összeállított dokumentum Rövid pozíció: minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg Származtatott ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ, és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva) Tájékoztató: a Tpt. 17. melléklete szerint összeállított jelen dokumentum T-nap: az ügyletkötésre vonatkozó megbízás leadásának napja Tpt.: a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény Vezető Forgalmazó: a Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 6
NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL A Concorde Alapkezelő zrt. a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által az E-III/110.714/2008. sz. határozattal 2008. szeptember 16- án közzétételre jóváhagyott Tájékoztatóban foglaltak szerint kibocsátandó Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Befektetési Jegyeinek értékesítésére. Az Alap neve: Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Az Alap típusa és fajtája: Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű származtatott termékekbe fektető értékpapír befektetési alap. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, kollektív befektetési értékpapírok, bankbetétek, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap összetételén belül a részvények aránya meghaladja az 50 százalékot. Az Alap célja hosszú távon az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett, döntően fundamentálisan alulárazott részvények vásárlásával. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az Alapkezelő az egyes értékpapírok kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ, alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba, így egy-egy részvény súlya az Alapon belül akár a 10-15 százalékot is megközelítheti. Az értékalapú szemlélet tükrében az Alap jelentős mértékben fektethet alacsonyabb kapitalizációjú részvényekbe, ahol a kisebb elemzői lefedettség gyakrabban vezethet alulértékeltséghez. Tekintve, hogy egy-egy részvény súlya az Alapon belül egy átlagos, jól diverzifikált részvényalaphoz képest magasabb is lehet, az Alap egy átlagos részvényalapnál nagyobb kockázatú. Az értékesítésre kerülő Befektetési Jegyek: Értékesítésre kerül összesítve minimum 200 millió és maximum 5 milliárd forint értékű névre szóló, dematerializált, egyenként 1 forint névértékű, visszaváltható Befektetési Jegy. Jegyzés helye: Concorde Értékpapír Zrt. 1123. Budapest, Alkotás u. 50. alatt lévő irodája Nyitva tartás: 9-17 óráig Jegyzési időszak: 2008. szeptember 17. november 14.. Jegyzési ár: A jegyzési ár Befektetési Jegyenként a névérték 100%-a. Fizetés módja: Átutalással, amit a jegyzéskor az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nél vezetett 10918001-00000003-03970002 számú letéti számlára történő átutalással kell befizetni. A jegyzés módja: Jegyzéseket személyesen, illetve meghatalmazott útján lehet tenni a Concorde Értékpapír Zrt. 1123. Budapest, Alkotás u. 50. szám alatt lévő irodájában a pénztári órákban (a jegyzés időtartama alatt 9-17 óráig). A meghatalmazás történhet közokirat vagy teljes bizonyító erejű magánokirat formájában. Egy meghatalmazott korlátlan mennyiségű meghatalmazót is képviselhet. A jegyzés csak akkor érvényes, ha a jegyzési időszak utolsó napján a jegyzés teljes ellenértéke a Letétkezelő e célból nyitott 10918001-00000003-03970002 számú letéti számlájára megérkezik. Az e feltétel hiányában érvénytelennek tekintett jegyzések vagy a jegyzés meghiúsulása miatt visszautasított jegyzések ellenértékét a jegyzési hely a Tpt. 253. paragrafus 2. pontjának megfelelően a jegyzés lezárását követő 5 napon belül levonás nélkül visszautalja arra a számlára, ahonnan az érkezett, illetve az ügyfél rendelkezése szerinti számlára. Ezen összegekre az eltelt időtartamra kamat nem jár. Vásárlók köre Az Alap jegyeit vásárlók köre nincs korlátozva. 7
A jegyzés feltétele: Forgalmazóval megkötött dematerializált értékpapírok nyilvántartására alkalmas értékpapírszámla vezetését magában foglaló Ügyfélszámla-szerződés. Az Alapkezelő a jegyzés során összesen minimum 200 millió darab Befektetési Jegyet ajánl fel. Amennyiben a befektetők a Befektetési Jegyekből 200 millió forint értéknél kevesebbet jegyeznek, a jegyzés meghiúsul. Ebben az esetben a Forgalmazó a jegyzés céljából beérkező pénzt a jegyzés lezárását követő 5 napon belül a befektetők számára visszafizeti. Ezen összegekre az eltelt időtartamra kamat nem jár. A kibocsátó a Befektetési Jegyekre összesen maximum 5 milliárd forint értékig fogad el jegyzést. Ennek túllépése esetén a Befektetési Jegyek allokációja kártyaleosztásos módszerrel történik. (Minden a jegyzésben részt vevő befektető azonos mennyiséget kap mindaddig, amíg ez a mennyiség az általa jegyezni kívánt mértéket meg nem haladja, illetve amíg a fennmaradó mennyiség nem lesz kevesebb, mint a jegyzésben részt vevő vásárlók száma. Az esetlegesen fennmaradó mennyiség a Kibocsátó számláján kerül jóváírásra.) Minimálisan jegyezhető mennyiség Az egy befektető által jegyezhető Befektetési Jegyek minimális értéke 1 forint. A Tájékoztató megjelentetésének, illetve megtekintésének helye, ideje, módja A Tpt. 34. paragrafusa 3. (b) pontjának megfelelően a tájékoztató teljes szövegét a forgalomba hozatali eljárás kezdő időpontját megelőzően valamennyi forgalomba hozatali helyen, valamint a kibocsátó székhelyén közzé teszi. A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, kérésére ingyenesen a rendelkezésére kell bocsátani jelen Tájékoztatót, az Alap féléves és éves jelentését, valamint az Alap legutolsó havi portfóliójelentését (a tájékoztató, jelentések, valamint a portfóliójelentés a Befektetési Jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő irodáiban,) a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni jogosult rendkívüli tájékoztatásra, jogosult a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. A jegyzési időszak meghosszabbítása miatt a Tpt. 33. (1) alapján az a befektető, aki a kiegészítés közzététele előtt az értékpapír lejegyzésére vagy megvásárlására megállapodást kötött, jogosult elfogadó nyilatkozata visszavonására, illetőleg a megállapodástól való elállásra. A befektető az elállási jogát a kiegészítés közzétételét követő tizenöt napon belül gyakorolhatja. Joghatóság, háttérszabályok Az Alapkezelő és a befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, abban az esetben a felek a Budapesti Értéktőzsde és a Budapesti Árutőzsde mellett működő Állandó Választott Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki. Az Alapok Letétkezelője és Forgalmazója tagja a Befektetővédelmi Alapnak. Az Tájékoztatóban foglaltakra és az Alap működésére a magyar jog és különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény az irányadó. Forgalmazó Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) 8
Letétkezelő UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 9
NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL A Concorde Alapkezelő zrt. a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által az E-III/110.578-3/2008. sz. határozattal 2008. szeptember 16- án közzétételre jóváhagyott Tájékoztatóban foglaltak szerint kibocsátandó Concorde Euró Pénzpiaci Alap B sorozat Befektetési Jegyeinek értékesítésére. Az Alap neve: Concorde Euró Pénzpiaci Befektetési Alap B sorozat Az Alap típusa és fajtája: Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap befektetési jegyeiből B sorozat kerül kibocsátásra, jegyzési időszak meghatározása nélkül. Ebből kifolyólag az első sorozatban kibocsátott Befektetési Jegyeket az A sorozatba tartozónak tekintjük. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának első napja az e sorozatot alkotó Befektetési Jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követő első banki munkanap. Az ezen a napon érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozó A sorozatba tartozó Befektetési Jegyre vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. Az Alap A és B sorozata a Befektetőknek felszámított jutalékok valamint az alapkezelési díj tekintetében térnek el egymástól, minden egyéb jellemző vonatkozásában megegyeznek egymással. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél külföldi részvények adásvételét folytató befektetők az Alap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen, ezért az Alapkezelő az Alap vagyonát döntő részben rövid lejáratú európai pénzpiaci eszközökbe, állampapírokba, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, devizába, bankbetétbe, repó- és fordított repóügyletekbe, határidős deviza ügyletekbe, valamint az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az értékesítésre kerülő Befektetési Jegyek: Értékesítésre kerülnek minimális érték meghatározása nélkül névre szóló, dematerializált, egyenként 0,01 euró névértékű, visszaváltható Befektetési Jegyek. A Tájékoztató megjelentetésének, illetve megtekintésének helye, ideje, módja A Tpt. 34. paragrafusa 3. (b) pontjának megfelelően a tájékoztató teljes szövegét a forgalomba hozatali eljárás kezdő időpontját megelőzően valamennyi forgalomba hozatali helyen, valamint a kibocsátó székhelyén közzé teszi A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, kérésére ingyenesen a rendelkezésére kell bocsátani jelen Tájékoztatót, az Alap féléves és éves jelentését, valamint az Alap legutolsó havi portfóliójelentését (a tájékoztató, jelentések, valamint a portfóliójelentés a Befektetési Jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő irodáiban,) a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni jogosult rendkívüli tájékoztatásra, jogosult a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. 10
Joghatóság, háttérszabályok Az Alapkezelő és a befektetők között felmerülő esetleges jogviták során az Alapkezelő mindent elkövet a vita peren kívüli rendezésére. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, abban az esetben a felek a Budapesti Értéktőzsde és a Budapesti Árutőzsde mellett működő Állandó Választott Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki. Az Alapok Letétkezelője és Forgalmazója tagja a Befektetővédelmi Alapnak. Az Tájékoztatóban foglaltakra és az Alap működésére a magyar jog és különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény az irányadó. Forgalmazó Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő Raiffeisen Bank Zrt. (1054 Budapest, Akadémia utca 6.) 11
AZ ALAPOK BEMUTATÁSA Concorde Részvény Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Részvény Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Részvény Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2001. március 29-én vette nyilvántartásba, 100.000.000,- forint saját tőkével a 1111-113 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.169-1./2001. ISIN-kód: HU0000702022 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 100.000.000,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 50-95 százalékát fordítsa részvények (alapvetően magyar részvények) vásárlására. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfóliójának összetételét. Az Alapkezelő az Alappal elsősorban a magyar részvényekbe történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Nemzetközi Részvény Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2002. augusztus 1-jén vette nyilvántartásba, 208.251.716.- forint saját tőkével a 1111-120 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.181-1./2002. ISIN-kód: HU0000702295 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 208.251.716,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő hosszú távon az Alap saját tőkéjének átlagosan legalább 80 százalékát kívánja kollektív befektetési értékpapírokba fektetni. Az Alap a Tpt. 277. -a által szabályozott befektetési alapba befektető befektetési alapnak minősül. 12
Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 50-100 százalékát fordítsa külföldi kollektív befektetési értékpapírok vásárlására, és ezáltal egy diverzifikált, a külföldi részvénypiacok teljesítményétől függő portfóliót alakítson ki. Diverzifikációs, költséghatékonysági és likviditási megfontolásokból korlátozott mértékben hazai kollektív befektetési értékpapírok is az Alap részét képezhetik. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfólióösszetételét, célja a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése. A referenciahozam 95%-ban az MSCI World Index forintban számított, valamint 5%-ban az RMAX teljesítménye. Az Alapkezelő az Alappal a külföldi részvénypiacokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Közép-európai Részvény Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2008. január 14-én vette nyilvántartásba, 200.000.000 forint alaptőkével a 1111-259 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZAF E-III/110.602-1/2008. ISIN-kód: HU0000706163 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 400.000.000,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével hosszú távon az Alap forrásainak átlagosan 80-100 százalékát fordítsa részvények (alapvetően közép-európai részvények) vásárlására. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfólióösszetételét, célja a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése. A referenciahozam 95%-ban a Közép-európai Blue Chip Index (CETOP20) forintban számított, valamint 5%-ban az RMAX teljesítménye, mely havonta újrasúlyozódik. Az Alapkezelő az Alappal a közép-európai részvénypiacokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű származtatott termékekbe fektető értékpapír befektetési alap. 13
Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2007. szeptember 4-én vette nyilvántartásba, 200.000.000 forint saját tőkével a 1111-242 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZAF E-III/110.557-1/2007. ISIN-kód: HU0000705702 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje működése során az Alap összesített nettó eszközértékével azonos, ami az induláskor megegyezik a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, bankbetétek, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, de akár short pozíciók felvételével eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap összetételén belül a nemzetközi részvények aránya meghaladja az 50 százalékot. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az Alapkezelő az egyes értékpapírok kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ, alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba. Ennek érdekében az Alap jelentős mértékben fektet be alacsonyabb kapitalizációjú részvényekbe, ahol a kisebb elemzői lefedettség gyakrabban vezethet alulértékeltséghez. Az Alap letétkezelője UniCredit Bank Hungary Zrt. Concorde Euro Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Euro Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája, futamideje és a befektetési jegyek sorozata Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap befektetési jegyeiből B sorozat kerül kibocsátásra, jegyzési időszak meghatározása nélkül. Ebből kifolyólag az első sorozatban kibocsátott Befektetési Jegyeket az A sorozatba tartozónak tekintjük. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazásának első napja az e sorozatot alkotó Befektetési Jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követő első banki munkanap. Az ezen a napon érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozó A sorozatba tartozó Befektetési Jegyre vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. Az Alap A és B sorozata a Befektetőknek felszámított jutalékok valamint az alapkezelési díj tekintetében térnek el egymástól, minden egyéb jellemző vonatkozásában megegyeznek egymással. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Euro Pénzpiaci Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2007. október 26-án vette nyilvántartásba 1.010.000 euró saját tőkével a 1111-245 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZÁF E- III/110.578-1/2007. A sorozat ISIN-kód: HU0000705868 B sorozat ISIN-kód: HU0000707260 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje működése során az Alap összesített nettó eszközértékével azonos, ami az induláskor megegyezik a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával. 14
Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél külföldi részvények adásvételét folytató befektetők az Alap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen, ezért az Alapkezelő az Alap vagyonát döntő részben rövid lejáratú európai pénzpiaci eszközökbe, állampapírokba, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, devizába, bankbetétbe, repó- és fordított repóügyletekbe, határidős deviza ügyletekbe, valamint az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap neve Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2007. október 26-án vette nyilvántartásba, 1.210.000 USD saját tőkével a 1111-246 lajstromszámon.. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZÁF E-III/110.579-1/2007. ISIN-kód: HU0000705850 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje működése során az Alap összesített nettó eszközértékével azonos, ami az induláskor megegyezik a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél külföldi részvények adásvételét folytató befektetők az Alap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen, ezért az Alapkezelő az Alap vagyonát döntő részben rövid lejáratú amerikai pénzpiaci eszközökbe, állampapírokba, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, devizába, bankbetétbe, repó- és fordított repóügyletekbe, határidős deviza ügyletekbe, valamint az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Az Alap neve Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű származtatott termékekbe fektető értékpapír befektetési alap. 15
Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2005. október 14-én vette nyilvántartásba, 330.000.000 forint saját tőkével a 1111-160 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZÁF E-III/110.292-1/2005. ISIN-kód: HU0000703749 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 330.000.000 forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap saját tőkéje működése során az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, de eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. Az Alapkezelő az Alap sikeres kezelése érdekében várhatóan befektetési tanácsokat vesz igénybe olyan társaságtól/társaságoktól, amelyek rendelkeznek befektetési tanácsadásra vonatkozó engedéllyel. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően technikai alapú időzítéssel, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak. Az Alap befektetési döntéseiben nagymértékben támaszkodik a VM és VM Kft. (2000, Szentendre, Mandula u. 8.,a Vakmajom Kft. Jogutódja) (cégbírósági bejegyzése, és a tanácsadói engedélyének megszerzése után VM és VM Zrt.) technikai elemzéseire. Az Alap letétkezelője UniCredit Bank Hungary Zrt. Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap neve Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot az Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 1997. augusztus 27-én vette nyilvántartásba, 120.000.000.- forint saját tőkével a 1111-42 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.077-1./1997. ISIN-kód: HU0000701693 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 120.000.000,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 30-40 százalékát fordítsa részvények vásárlására, a fennmaradó hányadot pedig alapvetően forintban denominált fix és változó kamatozású állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektesse. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfóliójának összetételét. Az Alapkezelő egy mérsékelt részvényarányú és kockázatú, konzervatívan kezelt, vegyes típusú közép és hosszú távra ajánlott befektetési lehetőséget kínál az Alappal a befektetőknek. 16
Az Alap letétkezelője UniCredit Bank Hungary Zrt. Concorde Kötvény Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Kötvény Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Kötvény Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot a PSZÁF 2001. március 29-én vette nyilvántartásba, 100.000.001.- forint saját tőkével a 1111-112 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.168-1./2001. ISIN-kód: HU0000702030 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 100.000.001,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap portfóliójának döntő többségét forintban denominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú értékpapírokba fektetve a benchmark (MAX index) teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő elsősorban a magyar állampapírpiaci befektetéseket szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap (korábbi nevén: Concorde Fedezeti Befektetési Alap) Az Alap neve Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap (korábbi nevén: Concorde Fedezeti Befektetési Alap) Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot az Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 1998. május 11-én vette nyilvántartásba, 100.000.000.- forint saját tőkével a 1111-61 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.096-1./98. ISIN-kód: HU0000701685 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 100.000.000,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. 17
Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap portfóliójának döntő többségét alacsony kockázatú forintban denominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú értékpapírokba fektetve, valamint az azonnali és határidős részvénypiaci félreárazásokat kihasználó arbitrázsügyletekkel a benchmark (80% RMAX index, 20% MAX index) teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő elsősorban a rövid futamidejű magyar állampapírokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az Alap letétkezelője UniCredit Bank Hungary Zrt. Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot a Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 1999. május 18-án vette nyilvántartásba, 100.000.000.- forint saját tőkével a 1111-89 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: 110.139-1./99. ISIN-kód: HU0000701487 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a felügyeleti nyilvántartásba vételkor 100.000.000,- forint volt, ami a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezett meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása A hatályos törvények értelmében az értékpapír forgalmazást folytató (nem bank) cégek nem fizethetnek kamatot ügyfeleik pozitív számlaegyenlege után. A részvényportfóliójukat gyakran átstrukturáló befektetők rövid távon rendelkezésre álló forrásaikat nem tudják hatékonyan lekötni, ugyanis a néhány napi kamatot meghaladja az esetleges állampapír befektetés eladási és vételi ára közötti különbség. Szintén nem gazdaságos a rövid távon rendelkezésre álló források kereskedelmi banki számlára való utalása, hiszen az átlagos utalási költségek 6 napi kamatot emésztenek fel. Az Alapkezelő az Alapot a forgalmazási hely(ek) befektetőinek rövid távon rendelkezésre álló forrásai hatékony lekötése érdekében hozza létre. Az Alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél részvények adásvételét folytató befektetők az Alap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után legalább banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen. Az Alapkezelő az Alap vagyonát belföldi pénzpiaci eszközökbe döntően állampapírokba, állampapír alapú repómegállapodásokba, az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az Alap portfóliója kizárólag legfeljebb 365 napon belül lejáró eszközökbe fektethető be. Az Alapkezelő törekszik rá, hogy az Alap portfóliójának hátralévő átlagos futamideje a 90 napot ne haladja meg. Az Alap letétkezelője Raiffeisen Bank Zrt. Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap Az Alap neve Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap 18
Az Alap típusa, fajtája és futamideje Az Alap határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű származtatott termékekbe fektető értékpapír befektetési alap. Az Alap nyilvántartásba vétele A Concorde Rubicon Származtatott Befektetési Alap a Tpt. alapján, Magyarországon nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alapot az Állami Pénz és Tőkepiaci Felügyelet 2008. november 19-én vette nyilvántartásba, 200.000.000.- forint saját tőkével a 1111-304 lajstromszámon. A nyilvántartásba vételt elrendelő határozat száma: PSZÁF E-III/110.714-3/2008. ISIN-kód: HU0000707252 Az Alap saját tőkéje Az Alap saját tőkéje a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg. Az Alap működése során a saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, kollektív befektetési értékpapírok, bankbetétek, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap összetételén belül a részvények aránya meghaladja az 50 százalékot. Az Alap célja hosszú távon az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett, döntően fundamentálisan alulárazott részvények vásárlásával. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az Alapkezelő az egyes értékpapírok kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ, alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba, így egy-egy részvény súlya az Alapon belül akár a 10-15 százalékot is megközelítheti. Az értékalapú szemlélet tükrében az Alap jelentős mértékben fektethet alacsonyabb kapitalizációjú részvényekbe, ahol a kisebb elemzői lefedettség gyakrabban vezethet alulértékeltséghez. Tekintve, hogy egy-egy részvény súlya az Alapon belül egy átlagos, jól diverzifikált részvényalaphoz képest magasabb is lehet, az Alap egy átlagos részvényalapnál nagyobb kockázatú. Az Alap letétkezelője UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alapok futamideje Az Alapok futamideje az Alapok nyilvántartásba vételétől határozatlan ideig tart. A folyamatos forgalmazás során értékesített Befektetési Jegyek mennyisége A folyamatos forgalmazás során a Befektetési Jegyek mennyisége nincs korlátozva. A Befektetési Jegy vásárlók köre Az Alapok jegyeit vásárlók köre nincs korlátozva. A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok A Befektetési Jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési Jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő Befektetési Jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, kérésére ingyenesen a rendelkezésére kell bocsátani jelen Tájékoztatót, az Alap féléves és éves jelentését, valamint az Alap legutolsó havi portfóliójelentését (a tájékoztató, jelentések, valamint a portfóliójelentés a Befektetési Jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő irodáiban,) 19
a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni jogosult rendkívüli tájékoztatásra, jogosult a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. A Befektetési Jegyek előállítása Az Alapok Befektetési Jegyei névre szóló, 1 Ft, azaz egy forint névértékű dematerializált értékpapírként kerülnek előállításra. Kivétel ez alól a Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap, amely befektetési jegyei 0,01 USD, azaz egy dollár cent, illetve a Concorde EUR Pénzpiaci Befektetési Alap, amely befektetési jegyei 0,01 EUR, azaz egy euró cent névértékű dematerializált értékpapírként kerülnek előállításra. A dematerializált értékpapír elektronikus úton rögzített és továbbított, értékpapírszámlán nyilvántartott, az értékpapír valamennyi tartalmi kellékét azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Átruházása kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. A dematerializált Befektetési Jegyek nyomdai úton történő előállítására és fizikai kiadására nincs lehetőség. A dematerializált értékpapír kibocsátása esetén, ha a tulajdonosnak az értékpapír kiadására vonatkozó követelési joga megnyílt, a kibocsátó (vagy megbízottja) haladéktalanul köteles a központi értéktárat az allokáció eredménye alapján értesíteni az értékpapír-tulajdonos számlavezetőjének személyéről és a központi értékpapírszámlán jóváírandó értékpapír darabszámáról. A kibocsátó (vagy megbízottja) utasítására a központi értéktár a központi értékpapírszámlákat a Tpt. 7. (2) bekezdése szerinti okirat és a kibocsátó értesítése alapján az értékpapír jóváírásával megnyitja. Az értékpapír-számlavezető a központi értéktárnak a központi értékpapírszámla megnyitásáról szóló értesítését követően az abban megjelölt értéknappal, az általa vezetett értékpapírszámlán jóváírja az értékpapírt és erről a számlatulajdonost értesíti. A Concorde 2000 Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési jegyei eredetileg fizikailag lettek előállítva, melyek 2001. október 15. napjáig dematerializálásra kerültek. A többi alap befektetési jegyei eleve dematerializált formában lettek létrehozva. Értékpapírszámla vezetés A Vezető Forgalmazó, illetve a Forgalmazók által folyamatosan forgalmazott dematerializált Befektetési Jegyeket az Alapkezelő (vagy megbízottja) kezdeményezésére és megbízása alapján a KELER Zrt. naponta keletkezteti, illetve törli az Alapkezelő KELER Zrt.-nél vezetett számláján. A Befektetési Jegyek eladása esetén az Alapkezelő (vagy megbízottja) a keletkeztetést követően az értékpapír-számlavezető számlájára transzferálja a dematerializált értékpapírokat, aki ezt követően az általa vezetett értékpapírszámlán jóváírja az értékpapírt és erről a számlatulajdonost értesíti. A Befektetési Jegyek visszaváltása esetén az értékpapírszámlavezető az Alapkezelő KELER Zrt.-nél vezetett számlájára transzferálja a visszaváltott értékpapírt és a számla megterheléséről a számlatulajdonost értesíti. A KELET Zrt. ezt követően az Alapkezelő (vagy megbízottja) kezdeményezésére törli az értékpapírt. A befektetők értékpapírszámláit az erre engedéllyel rendelkező befektetési szolgáltató(k), illetve bank(ok) vezeti(k), melyről a közöttük és az ügyfelek között fennálló értékpapír-számlaszerződés feltételeinek megfelelően a befektetők kivonatot kapnak. Az értékpapírszámláról kiállított számlakivonat igazolja az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. Nettó eszközérték Az Alap nettó eszközértéke az Alap portfóliójában szereplő eszközök értéke csökkentve a portfóliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Az Alap nettó eszközértéke a Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazása, az Alap tulajdonában lévő értékpapírok árfolyamának változása, és a kötelezettségek alakulása következtében változik. Az Alap nettó eszközértéke az Alapkezelési Szabályzatban foglalt részletes szabályoknak megfelelően naponta kerül megállapításra és közzétételre. Folyamatos forgalmazás A Befektetési Jegyeknek a befektetők felé való értékesítésére az Alapkezelő a Vezető Forgalmazót és a Forgalmazókat bízza meg. A Vezető Forgalmazó és a Forgalmazók a Befektetési Jegyek értékesítésére ügynököt vehetnek igénybe. A Vezető Forgalmazó, illetve a Forgalmazók az ügynök tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjukért felelnek. A Befektetési Jegyek eladása és visszaváltása a Vezető Forgalmazó és a Forgalmazók feladata. Az értékesítésért kizárólag a Vezető Forgalmazó és a Forgalmazók felelnek. A Befektetési Jegyek értékesítése során az Alapkezelőnek az ügylet értékének az Alap Vezető Forgalmazónál vezetett számláján történő jóváírását követően keletkezik kötelezettsége. Az Alapkezelő folyamatos forgalmazással kapcsolatos felelőssége kizárólag ezt követően a Befektetési Jegyek keletkeztetésére és a Vezető Forgalmazóhoz történő transzferálására terjed ki. A Vezető Forgalmazó, illetve a Forgalmazók az ügyfél részéről érkező vételi megbízást a Befektetési Jegyeknek az Alapkezelő (vagy megbízottja) utasítása alapján a KELER Zrt. által történt keletkeztetését és transzferálását követően az ügyfél értékpapír- vagy tőkeszámláján történő jóváírásával teljesítik. 20