Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2014. Befektetési Alap megnevezése: Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: 2000.11.06 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-104 ISIN kód: HU0000701826 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: HUF Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) Székhelye: 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. Cégjegyzékszáma: 01-10-041043 Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-043344 Könyvvizsgáló: KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft Székhelye: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. MKVK tagsági szám: 000199 Könyvvizsgáló neve: Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083) Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Befektetési Politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan elsősorban hazai kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója. I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén Megnevezés 2013 2014 ezer Ft mo% ezer Ft mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány 0,00 0,00 2. Egyéb kötelezettségek 340 555 6,64 16 324 0,32 2.1 Alapkezelői díj 4 378 0,09 3 870 0,08 2.2 Letétkezelői díj 876 0,02 865 0,02 2.3 Bizományosi díj 0,00 0,00 2.4 Forgalmazói díj 6 055 0,12 1 081 0,02 2.5 Közzétételi költség 0,00 0,00 2.6 Reklám költség 300 0,01 0,00 2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 642 0,01 312 0,01 2.8 Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 328 304 6,41 10 196 0,20 3. Céltartalékok 0,00 0,00 4. Passzív időbeli elhatárolások 603 0,01 603 0,01 Kötelezettségek összesen 341158 6,66 16927 0,33 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2
II. ESZKÖZÖK Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 1. Folyószámla, készpénz 230 927 4,51 317 285 6,27 2. Egyéb követelés 420 669 8,21 675 962 13,36 3. Lekötött bankbetét 2 330 358 45,47 2 204 412 43,58 3.1 Max. 3 hó lekötésű 2 330 358 45,47 2 204 412 43,58 3.1.1 DRB Dél-Dunántúli Reg.Bank Zrt 102 978 2,01 105 492 2,09 3.1.2 ÉRB Észak-mo-i Regionális Bank 803 840 15,68 825 494 16,32 3.1.3 BRB BUDA Regionális Bank Zrt. 211 280 4,12 217 022 4,29 3.1.4 BRB BUDA Regionális Bank Zrt. 398 603 7,78 410 292 8,11 3.1.5 Dél-Dunántúli Takarék Bank Zrt. 813 657 15,88 646 112 12,77 3.2 3 hónapnál hosszabb lekötésű 4. Értékpapírok 2 447 901 47,76 1 896 680 37,49 4.1 Állampapírok 1 389 321 27,11 949 050 18,76 4.1.1 Kötvények 4.1.2 Kincstárjegyek 1 389 321 27,11 949 050 18,76 4.1.2.1 D140108 329 994 6,44 4.1.2.2 D140305 450 902 8,80 4.1.2.3 D140430 207 528 4,05 4.1.2.4 D140625 207 686 4,05 4.1.2.5 D140806 137 644 2,69 4.1.2.6 D141015 55 567 1,08 4.1.2.7 D150121 0,00 211 435 4,18 4.1.2.8 D150401 0,00 737 615 14,58 4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír 4.1.4 Külföldi állampapírok 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 4.2.1 Tőzsdére bevezetett 4.2.2 Külföldi kötvények 4.2.3 Tőzsdén kívüli 4.3 Részvények 686 792 13,40 575 423 11,37 4.3.1 Tőzsdére bevezetett 686 792 13,40 497 412 9,83 4.3.1.1 ALTERA C 17 705 0,35 21 287 0,42 4.3.1.2 APPENINN 125 610 2,45 4.3.1.3 BTEL NYRT 220 557 4,30 11 741 0,23 4.3.1.4 MAGYAR TELECOM 1 690 0,03 4.3.1.5 NORBI UPDATE LOWCARB 198 787 3,93 4.3.1.6 OPIMUS 236 080 4,61 216 000 4,27 4.3.1.7 PANNERGY 860 0,02 773 0,02 4.3.1.8 RÁBA 2 526 0,05 1 060 0,02 4.3.1.9 RICHTER GEDEON TÖRZS 3 535 0,07 4.3.1.10 SYNERGON 82 748 1,61 42 539 0,84 4.3.1.11 TVK 706 0,01 4.3.2 Külföldi részvények 78 011 1,54 4.3.2.1 ADVENTURE GOLD INC.SHARE 18 552 0,37 4.3.2.2 WELLDREEN PLATINUM 59 459 1,18 4.3.3 Tőzsdén kívüli 4.4 Jelzáloglevelek 4.4.1 Tőzsdére bevezetett 4.4.2 Tőzsdén kívüli Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 4.5 Befektetési jegyek 371 788 7,25 372 207 7,36 4.5.1 Tőzsdére bevezetett 4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 49 221 0,96 47 263 0,93 4.5.2.1 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN 18 792 0,37 21 866 0,43 4.5.2.2 ELSO MAGYAR DAYTRADE 30 429 0,59 25 397 0,50 4.5.3 Tőzsdén kívüli 322 567 6,29 324 944 6,42 4.5.3.1 ACCESS ALTERNATIVE 18 328 0,36 18 491 0,37 4.5.3.2 ACCESS GLOBAL SELECTION 34 452 0,67 35 492 0,70 4.5.3.3 ACCESS MENTOR SELECTION 40 651 0,79 40 723 0,80 4.5.3.4 CAPITOL INGATLAN 115 715 2,26 164 868 3,26 4.5.3.5 CHRONO SZÁRMAZTATOTT 50 422 1,00 4.5.3.6 ICASH CONSERVATIVE 94 530 1,84 0,00 4.5.3.7 ICASH DYNAMIC FX SZARM. 18 891 0,37 14 948 0,30 4.6 Kárpótlási jegy 5. Származékos ügyletek 36 391 0,71-18 631-0,37 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek 36 391 0,71-18 631-0,37 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 6. Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen 5466246 106,66 5075708 100,33 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 5125088 100,00 5058781 100,00 Kibocsátott befektetési jegy összesen 2 330 500 ezer db 2 286 088 ezer db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 2,199137 2,212854 II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab 2013 2014 Nyitó 1218775 300 2330499 962 Tárgyévi eladás 4 895 323 776 3 269 195 045 Tárgyévi visszaváltás -3 783 599 114-3 313 606 556 Záró 2330499 962 2286088 451 III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db 2013 2014 Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,199137 2,212854 IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. 2013 A saját tőke %- ában 2014 A saját tőke %- ában Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 686 792 13,40 575 423 11,37 Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 371 788 7,25 372 207 7,36 A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1 389 321 27,11 949 050 18,76 Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke 36 391 0,71-18 631-0,37 Lekötött betét 2 330 358 45,47 2 204 412 43,58 NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 125 088 100 5 058 781 100 V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: 104377 0 Diszkont kincstárjegyek 24 924 Kötvény Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok 17 327 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 62 126 Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség: 77191 379035 Diszkont kincstárjegyek Kötvény Befektetési jegyek 2 258 Részvények 76 452 376 492 Devizaeszköz, követelés-kötelezettség 739 285 Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: 409765 54792 Tőzsdei határidős ügyletek 409 765 54 792 MINDÖSSZESEN 591333 433827 b) Egyéb bevétel Egyéb bevétel 2014. évben nem került elszámolásra. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap c) Kezelési költségek d) Letétkezelő díja e) Egyéb díjak, és adók Megnevezés Tárgyévi összes 2013 2014 mo% Tárgyévi összes ezer Ft mo% Alapkezelői díj 42 593 50,2 45 746 57,4 Letétkezelői díj 8 490 10,0 9 956 12,5 Forgalmazói díj 21 338 25,2 14 519 18,2 Megbízási díj, jutalék 3 190 3,8 6 015 7,5 Hirdetési, közzétételi költség 12 0,0 0 0,0 Marketing költség 4 087 4,8 1 900 2,4 Számviteli szolgáltatások 2 250 2,7 315 0,4 Könyvvizsgálat 603 0,7 603 0,8 Programbérlet 1 688 2,0 236 0,3 Bankköltség 264 0,3 327 0,4 Különféle egyéb költségek 282 0,3 138 0,2 ÖSSZESEN 84 797 100,0 79 755 100,0 Felügyeleti díj 1061 1237 f) Nettó jövedelem A Jelentés 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás Tárgyévi eredménye részében. g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. h) A tőkeszámla változásai ezer Ft 2013 2013 Saját tőke 5125088 5058781 Indulótőke 2330500 2286088 Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 6 114 099 5 599 695 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -3 783 599-3 313 607 Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 2794588 2772693 Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete 5 351 636 4 897 027 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -4 386 749-3 984 517 Értékelési különbözet tartaléka 13 396-32 636 Előző év(ek) eredménye 1 722 099 1 816 305 Üzleti év eredménye 94 206 76 14 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap i) A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése Értékpapír devizanem Névérték / darab Beszerzési érték Elszámolt értékelési különbözet Mérleg fordulónapi piaci érték ezer Ft mo% Saját tőkéhez D150121 HUF 21 162 210 296 1 139 211 435 4,18 D150401 HUF 74 031 735 184 2 431 737 615 14,58 Diszkont kincstárjegy 95 193 945 480 3 570 949 050 18,76 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN EUR 350 edb 24 907-3 041 21 866 0,43 ELSO MAGYAR DAYTRADE EUR 237 edb 36 885-11 488 25 397 0,50 ACCESS ALTERNATIVE HUF 30 485 edb 19 000-509 18 491 0,37 ACCESS GLOBAL SELECTION HUF 20 429 edb 35 000 492 35 492 0,70 ACCESS MENTOR SELECTION HUF 71 134 edb 44 803-4 080 40 723 0,80 CAPITOL INGATLAN HUF 289 817 edb 175 200-10 332 164 868 3,26 CHRONO SZÁRMAZTATOTT HUF 57 409 edb 50 500-78 50 422 1,00 ICASH DYNAMIC FX SZARM. HUF 19 405 edb 20 000-5 052 14 948 0,30 Befektetési jegy 489 268 edb 406 295-34 088 372 207 7,36 ALTERA NYRT. C SOROZAT HUF 8 235 18 529 2 758 21 287 0,42 BTEL NYRT HUF 199 000 9 950 1 791 11 741 0,23 MAGYAR TELECOM HUF 5 000 1 785-95 1 690 0,03 NORBI UPDATE LOWCARB HUF 207 070 204 999-6 212 198 787 3,93 OPIMUS HUF 9 000 000 201 000 15 000 216 000 4,27 PANNERGY HUF 2 500 763 10 773 0,02 RICHTER GEDEON TÖRZS HUF 1 000 3 999-464 3 535 0,07 RABA DEMAT HUF 1 000 1 184-124 1 060 0,02 SYNERGON T HUF 413 000 48 899-6 360 42 539 0,84 ADVENTURE GOLD INC.SHARE CAD 723 529 26 248-7 696 18 552 0,37 WELLDREEN PLATINUM CAD 430 108 43 396 16 063 59 459 1,18 Részvény 10 990 442 560 752 14 671 575 423 11,37 MINDÖSSZESEN 1 912 527-15 847 1 896 680 37,49 j) Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről T nap T+2 nap ( NEÉ napja) saját tőke (Ft) egy jegyre jutó nettóeszközérték Éves hozam 2012.12.28 2013.01.03 2 589 185 185 2,124416 3,45 2013.12.30 2014.01.03 5 106 381 840 2,19111 2,36 2014.12.30 2015.01.06 5 058 696 695 2,212818 0,98 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 7
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Határidős eladással fedezett részvények (hedge) ügyletek értékelése: A határidős eladással fedezett részvény ügyletek során a prompt vételi és a határidős eladási ár közötti árfolyamnyereséget/veszteséget a nettó eszközérték számítás során korrigálni kell a hedge ügylet időarányos, tényleges kamattartalmából számított eredménnyel. Az alapkezelő ezt az eljárást alkalmazza minden hedge típusú ügylet értékelése során. A Származtatott ügyletek bemutatása havi bontásban a hó végi nyitott pozíciók alapján Értéknap Határidős instrumentum kontraktus értéknapi árfolyam eredmény Értékelési különbözet értéknapon 2014.01.31 APP1404 193 231 965 000 0 2014.01.31 ANY1404 1 667-30 000 0 2014.01.31 SYN1404 2 279 26 000 10 000 2014.01.31 SYN1403 2 278 54 000 10 000 2014.01.31 APP1403 62 231-124 000 0 2014.01.31 BTL1403 398 1 010-2 786 000 8 358 000 2014.01.31 SYN1406 300 283-3 000 000 1 500 000 2014.01.31 TVK1403 1 3560 3 000 0 2014.01.31 APP1402 53 227-484 000 0 2014.01.31 OPI1406 1800 28 27 000 000 0 2014.02.28 APP1405 110 209 475 000 0 2014.02.28 APP1404 328 211 6 515 000 0 2014.02.28 SYN1404 2 223 138 000 0 2014.02.28 SYN1403 2 225 160 000 0 2014.02.28 APP1403 62 210 1 178 000 0 2014.02.28 BTL1403 398 1 028-796 000 5 572 000 2014.02.28 SYN1406 300 226 14 000 000 0 2014.02.28 OPI1406 1800 27 36 000 000 0 2014.03.31 APP1405 62 190 1 054 000 0 2014.03.31 BTL1406 398 1 120 3 781 000 9 950 000 2014.03.31 SYN1406 2 194-8 000 0 2014.03.31 SYN1409 110 197 825 000 0 2014.03.31 APP1405 110 190 2 565 000 0 2014.03.31 APP1404 38 188 1 292 000 0 2014.03.31 SYN1404 2 193 198 000 0 2014.03.31 SYN1406 300 194 23 700 000 0 2014.03.31 OPI1406 1800 26 45 000 000 0 2014.04.30 MOL1407 331 13100 520 000 0 2014.04.30 OTP1405 250 4211 400 000 1 500 000 2014.04.30 OTP1407 15 4 320-331 400-42 000 2014.04.30 FHB1407 34 928-721 000 0 2014.04.30 RCH1407 38 3843 2 249 000 0 2014.04.30 SYN1406 304 189 25 206 000 0 2014.04.30 MOL1406 11 13185 255 750 143 000 2014.04.30 BTL1406 398 829 51 740 000 0 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 8
Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 9 Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014.04.30 SYN1409 110 192 1 375 000 0 2014.04.30 OPI1406 1800 28 27 000 000 0 2014.05.30 BTL1406 398 828 51 939 000 0 2014.05.30 FHB1407 34 911-143 000-204 000 2014.05.30 MOL1406 3 12920 70 500 21 750 2014.05.30 MOL1407 222 13 015 671 500 4 606 500 2014.05.30 MOL1408 26 13000 666 500 591 500 2014.05.30 MOL1409 89 13 370 466 500-356 000 2014.05.30 OPI1406 1800 27 36 000 000 0 2014.05.30 OTP1408 1 4 900-91 200-20 000 2014.05.30 OTP1409 255 4973-20 367 000-11 322 000 2014.05.30 RCH1407 23 4247-3 418 000-552 000 2014.05.30 SYN1406 304 199 22 166 000 0 2014.05.30 SYN1407 2 199-44 000 0 2014.05.30 SYN1409 110 200 495 000 0 2014.06.30 OPI1409 1800 25-5 400 000 0 2014.06.30 BTL1412 398 774 3 781 000 7 164 000 2014.06.30 MOL1409 92 12 390 4 950 500-322 000 2014.06.30 SYN1412 300 180 3 900 000 300 000 2014.06.30 RCH1407 20 4 314-3 620 500-150 000 2014.06.30 OTP1409 255 4404 8 652 000 6 834 000 2014.06.30 MOL1408 26 12395 1 453 000-513 500 2014.06.30 OTP1408 1 4465-4 200-15 400 2014.06.30 SYN1407 2 171 12 000 0 2014.06.30 MOL1407 219 12 250 9 033 000-2 080 500 2014.06.30 FHB1407 898 898 299 000 0 2014.06.30 SYN1409 113 174 3 403 000 0 2014.07.31 MOL1410 26 11455 617 500 143 000 2014.07.31 MOL1408 26 11 275 2 909 000 227 500 2014.07.31 SYN1410 2 144 30 000 0 2014.07.31 SYN1409 113 143 6 906 000 0 2014.07.31 SYN1412 300 143 147 000 000 0 2014.07.31 RCH1410 4 3922 824 000 190 000 2014.07.31 MOL1412 5 11455 105 000-3 750 2014.07.31 MOL1409 92 11590 9 941 500 1 311 000 2014.07.31 RAB1409 1 1331 43 000 0 2014.07.31 OTP1408 1 4221 75 200 30 600 2014.07.31 OPI1409 1800 24 3 600 000 0 2014.07.31 BTL1412 398 419 74 426 000-10 348 000 2014.07.31 MOL1409 92 11 305 9 941 500 1 311 000 2014.08.29 MOL1411 12 12030 15 000 93 000 2014.08.29 MOL1412 5 12 070-48 750 0 2014.08.29 MOL1410 26 11940-13 000-91 000 2014.08.29 MOL1409 92 11740 7 940 500 690 000 2014.08.29 SYN1410 2 159 0 0 2014.08.29 SYN1412 300 158 10 200 000 0 2014.08.29 SYN1409 113 159 5 098 000 0 2014.08.29 RCH1410 4 3925 818 000 0 2014.08.29 OPI1409 1800 22 21 600 000 9 000 000 2014.08.29 BTL1412 398 457 66 864 000 0 2014.08.29 OTP1409 255 4093 24 513 000-1 479 000 2014.09.30 PPL1412 1 355 25 000 0 2014.09.30 MOL1412 8 12150 9 250 78 000
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014.09.30 SYN1503 110 158 0 0 2014.09.30 OPI1503 1800 22-3 600 000 0 2014.09.30 SYN1412 303 156 10 809 000 0 2014.09.30 MOL1411 12 12100-120 000 72 000 2014.09.30 MOL1410 26 12185-370 500-39 000 2014.09.30 SYN1410 2 156 6 000 0 2014.09.30 RCH1410 4 3850 968 000 126 000 2014.09.30 BTL1412 398 419 74 426 000 0 2014.10.31 MAT1501 5 329 105 000-70 000 2014.10.31 MOL1501 20 11765 20 000-135 000 2014.10.31 RAB1501 1 1201 2 000 0 2014.10.31 RCH1501 4 3744 642 000 0 2014.10.31 PPL1412 1 315 125 000 0 2014.10.31 MOL1412 8 11750 169 250-48 000 2014.10.31 MOL1411 12 11720 108 000-123 000 2014.10.31 SYN1503 110 128 3 300 000 1 540 000 2014.10.31 SYN1412 303 126 19 899 000 4 242 000 2014.10.31 OPI1503 1800 23-12 600 000 0 2014.10.31 BTL1412 398 175 122 982 000 2 189 000 2014.11.28 MAT1501 5 342 110 000 0 2014.11.28 RAB1501 1 1116 87 000 0 2014.11.28 RCH1501 4 3850 430 000-84 000 2014.11.28 PPL1412 1 333 80 000 0 2014.11.28 MOL1412 1 11930 35 500 24 000 2014.11.28 SYN1503 110 123 3 850 000 0 2014.11.28 OPI1503 1800 24-21 600 000 0 2014.11.28 MOL1412 2 11930 75 500 48 000 2014.11.28 SYN1412 3 124 105 000 0 2014.11.28 MOL1412 5 11930-13 750 120 000 2014.11.28 BTL1412 398 79 142 086 000 199 000 2014.11.28 SYN1412 300 124 20 400 000 0 2014.12.30 BTL1506 398 56-916 000-1 194 000 2014.12.30 SYN1506 300 107 0 0 2014.12.30 PPL1503 1 310 0-12 500 2014.12.30 SYN1502 3 104 42 000 0 2014.12.30 MAT1501 5 337 135 000 0 2014.12.30 RAB1501 1 1077 126 000 0 2014.12.30 RCH1501 2 3490 575 000 0 2014.12.30 SYN1503 110 105 5 830 000 0 2014.12.30 OPI1503 1800 23-12 600 000-9 000 000 VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása A 2014 üzleti év során az alapkezelő működésében nem következett be olyan jelentős változás, amely az alap működését befolyásolja. 2014. évbe a vezető jegybankok folytatták a gazdaság élénkítésére irányuló monetáris politikát. A vezető jegybankok által alkalmazott, globálisan szétterjedő laza monetáris politika fenntartásával összefüggő bizonytalanság azonban jelentős kockázatokat rejt. A Fed elsőként lépett a lazítás mérséklésének Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap irányába, de egyelőre ezzel nem okozott jelentősebb zavarokat az értékpapírpiacokon. Az alacsonyabb likviditású piacokon hathat leginkább globális hozamok hirtelen megemelkedésének veszélye. A szuverén államadósság mértéke az Unió egyes tagállamai esetében továbbra is rendkívül magas, ezért adósságválság kiújulásának veszélye jelentős maradt. A gazdasági növekedés üteme az eurozónában elmaradt az előzetesen várttól, reális a defláció veszélye és magas a munkanélküliség. Az eurozónában változatlanul gyenge a hitelezés. Az EKB eszközei hozzájárulhatnak a hitelezés élénküléséhez, ugyanakkor ehhez a monetáris politika összehangolása is szükséges. További geopolitikai feszültségek jelentek. Az orosz ukrán konfliktus az Oroszország elleni szankciók kedvezőtlenül hatnak európai gazdasági növekedésre. A kínai gazdaság lassulásával és az árnyékbank rendszer hatásaival kapcsolatos aggodalmak is felerősödtek 2014 folyamán. Magyarországon a reálgazdaság élénkülése tovább folytatódott. A beruházási aktivitás bővült, a növekedés szerkezeti összetételében egyre hangsúlyosabbá válik a belföldi kereslet. A beruházási aktivitást elsősorban az uniós források beáramlása és a Növekedési Hitelprogram támogatja. A lakossági fogyasztás bővülése irányába hatott a kis mértékben javuló munkaerő-piaci helyzet valamint az alacsony infláció. A hosszú lejáratú állampapírok hozama alacsony volatilitás mellett tovább csökkent. A forint árfolyamingadozása is viszonylag mérsékelt volt. A várhatóan tartósan fennmaradó alacsony kockázatmentes kamatkörnyezetben a magasabb kockázatvállalás és az abszolút hozamú és aktív alapkezelési stratégiák alkalmazása továbbra is eredményes lehet. IX. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak. - X. Az ABAK - ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot - által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. - XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGT-államokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege. - Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 11
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Budapest, 2015. április 28. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Mellékletek: 1. Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves Beszámoló Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 12
PSF egedys 1 1 0 1 6 0 / 2 0 0 0 astrsi s 1 1 1 1-1 0 4 REG frduap 2014.12.31 ACCESS PP Depsit "y$tv&gű Befe)tet&si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr* s+,- A t&te -egeve+&se Eő+ő &v Eő+ő &v(e)) -ds$t,sai adat" E Ft%ba a b c d e A. Befe)tetett es+)1+1) T,rgy&v B. Frges+)1+1) 5 429 855 5 094 339 I. 71vete&se) 2 751 027 2 880 374 1# *+vetese" 2 748 998 2 878 533 2# *+vetese" rt"vestse (%) 3# *2f+di prt"re s44 "+vetese" rt"esi "2+b+ete 4# Frit"+vetese" rt"esi "2+b+ete 2 029 1 841 II. rt&)pap$r) 2 447 901 1 896 680 1# 5rt"pap6r" 2 472 925 1 912 526 2# 5rt"pap6r" rt"esi "2+b+ete %25 024 %15 846 a) "aat"b4 sta""b4 8 842 3 570 b) egyb %33 866 %19 416 III. P&+es+)1+1) 230 927 317 285 1# Pes"++" 230 927 317 285 2# Vauta deviabett rt"esi "2+b+ete C. A)t$v időbei ehat,r,s) 1# A"t6v időbei ehatrs 2# A"t6v időbei ehatrs rt"vestse (%) D. S+,r-a+tattt <gyete) &rt&)e&si )<1b1+ete 36 391 *18 631 ES=7>=>7 >SS=ESE" 5 466 246 5 075 708 E. Sa?,t tő)e 5 125 088 5 058 781 I. Idutő)e 2 330 500 2 286 088 1# *ibcsttt befe"tetsi egye" vrt"e 6 114 099 5 599 695 2# Vissavsrt befe"tetsi egye" vrt"e (%) %3 783 599 %3 313 607 II. Tő)ev,t+,s (tő)e1ve)-&y) 2 794 588 2 772 693 *ibcsttt befe"tetsi egye" eadsi rt""2+b+ete 5 351 636 4 897 027 1# Vissavsrt befe"tetsi egye" bevsi rt""2+b+ete %4 386 749 %3 984 517 2# 5rt"esi "2+b+et tarta"a 13 396 %32 636 3# Eőő v(e") eredye 1 722 099 1 816 305 4# :eti v eredye 94 206 76 514 F. C&tarta&)) G. 71tee+etts&ge) 340 555 16 324 I. Hss+A e?,rata )1tee+etts&ge) II. R1vid e?,rata )1tee+etts&ge) 340 555 16 324 III. 7<f1di p&+&rt&)re s+ )1tee+etts&ge) &rt&)e&si )<1b1+ete H. Pass+$v időbei ehat,r,s) 603 603 FORRCSO7 >SS=ESE" 5 466 246 5 075 708 *et; Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#
PSF egedys 1 1 0 1 6 0 / 2 0 0 0 astrsi s 1 1 1 1-1 0 4 EREDYIUTATS frduap 2014.12.31 ACCESS PP Depsit y(tv*gű Befe-tet*si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr. s/01 A t*te 1egeve/*se Eő/ő *v Eő/ő *v(e-) 1ds(t0sai adat" E Ft%ba a b c d e T0rgy*v I# P+gyi űveete" bevteei 300 628 591 333 -aptt "aat" sta"" 46 604 42 251 rfyayeresg rt"pap1r rt"es1tsbő 10 291 76 452 Hatridős +gyete" yeresge 133 586 409 765 P+gyi űveete" egyb bevteei 739 Ba""aat 110 147 62 126 II# P+gyi űveete" rfrd1tsai 120 564 433 827 rfyavestesg rt"pap1r rt"es1tsbő 114 359 378 750 Hatridős +gyete" vestesge 2 454 54 792 P+gyi űveete" egyb rfrd1tsai 3 751 285 Hitee" ut fietett "aat P*/9gyi 1űveete- ered1*ye 180 064 157 506 III# Egyb bevtee" IV# 6ű"7dsi "7tsge" 84 797 79 755 V# Egyb rfrd1ts" 1 061 1 237 VI# Red"1v+i bevtee" VII# Red"1v+i rfrd1ts" VIII# Fietett fietedő ha" IX. T0rgy*vi ered1*y 94 206 76 514 -et: Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#
PSF egedys 1 1 0 1 6 0 / 2 0 0 0 astrsi s 1 1 1 1-1 0 4 CASH FW frduap 2014.12.31 ACCESS PP Depsit "y$tv&gű Befe)tet&si Aap 1054 Budapest A"adia u# 7%9# sr* s+,- A t&te -egeve+&se Eő+ő &v Eő+ő &v(e)) -ds$t,sai adat" E Ft%ba a b c d e T,rgy&v I. S+),ss tev&)eys&gbő s+,r-a+ p&+es+)3+*v,t+,s (Működési cash flow) *527 985 *783 927 1# Trgyvi eredy (-.%) %62 545 %27 863 2# Est artici4 (-) 3# Est rt"vests s vissa5rs (-.%) 4# Est rt"esi "67b7et (-.%) 5# Ctarta" "ps s fehass "67b7ete (-.%) 6# Igata befe"tetse" rt"es5tse" eredye (-.%) 7# <rt"pap5r befe"tetse" rt"es5tse" eredye (-.%) %104 068 %302 298 8# Befe"tetett es"77" yvtsa (-.%) 9# Frg4es"77" yvtsa (-.%) %692 102 %129 535 10# R7vid erat> "7teeettsge" yvtsa (-.%) 330 730 %324 231 11# Hss> erat> "7teeettsge" yvtsa (-.%) 12# A"t5v időbei ehatrs" yvtsa (-.%) 13# Pass5v időbei ehatrs" yvtsa (-.%) II. Befe)tet&si tev&)eys&gbő s+,r-a+ p&+es+)3+*v,t+,s (Befektetési cash flow) *1 667 953 967 074 14# Igata" beserse (%) 15# Igata" eadsa (-) 16# Befyt breti d5a" (-) 17# <rt"pap5r" beserse (%) %6 651 084 %7 147 603 18# <rt"pap5r" eadsa bevtsa (-) 4 826 380 8 010 300 19# @aptt ha" (-) 156 751 104 377 III. P&+9gyi -űveete)bő s+,r-a+ p&+es+)3+*v,t+,s (Finanszírozási cash flow) 2 423 645 *96 789 20# Befe"tetsi egy "ibcsts (tő"ebevs) (-) 10 593 993 7 201 335 21# Befe"tetsi egy "ibcsts sr "aptt apprt (%) 22# Befe"tetsi egy vissavsrs (tő"ees5ts) (%) %8 170 348 %7 298 124 23# Befe"tetsi egye" ut fietett ha" (%) 24# Hite s "7cs7 fevtee (-) 25# Hite s "7cs7 t7restse vissafietse (%) 26# Hite s "7cs7 ut fietett "aat (%) IV. P&+es+)3+3) v,t+,sa (I;II;III. sr)) 227 707 86 358 @eta Budapest 2015# priis 28# # # ACCESS Befe"tetsi Aap"eeő rt#
KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET az ACCESS PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap 2014. évi Éves beszámolójához Az Access PP Deposit Befektetési Alap 2014. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke 5058 781 ezer Ft 2 286 088 451 db 2,212854 Ft Az Alap tőkenövekménye 2014. év végén 2.772.693 ezer Ft, az induló tőke értékének több mint 121%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,6 %-kal magasabb az előző év végi 2,199137 Ft/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 5.058.697 ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,212818 Ft. Az eltérés az elhatárolt költségek (84 ezer Ft) pontosításából adódik. 1. Általános rész Az ACCESS Pénzpiaci Befektetési Alapot 2000. november 6-án nyíltvégű értékpapír befektetési alapként, 100 millió Ft induló saját tőkével, 100.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló dematerializált befektetési jegyekkel vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III-110.160/2000. sz. határozatával, 1111-104 lajstromozási számon. (ISIN kódja: HU0000701826) 2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. Székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Cégjegyzékszáma: 01-10-041043 Forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-043344
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz Könyvvizsgáló: Könyvviteli szolgáltató: A beszámoló aláírója: KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft (1067 Budapest, Teréz krt. 33.) kamarai eng. száma: 000199, Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083) ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966) Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.) Befektetési politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan elsősorban hazai kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. A képződő tőkenövekményt az Alap újra befekteti, így az elért hozam a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynökei útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weblapján követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2014. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. 2
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor. A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor. A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%-kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti). 2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás az előző évekhez képest. Az Alap befektetett eszközök közé sorolt eszközzel nem rendelkezik, a forgóeszközök mérlegsor 5.094.339 ezer Ft-os összegének összetétele a következő: A pénzeszközök év végi záró állománya 317.285 ezer Ft, melyből a letétkezelő által vezetett bankszámlán 317.079 ezer Ft volt, a többi egyéb pénzintézeteknél lévő betétszámlák egyenlege. A követelések 2.878.533 ezer Ft-os értékéből a vezető forgalmazó által vezetett (forint és deviza) ügyfélszámlák év végi egyenlege összesen 237.723 ezer Ft, értékpapírok adásvételéből származó, halasztott fizetés miatti követelés 431.431 ezer Ft, pénzintézeti 3 hónapnál rövidebb lejáratú kamatozó betétekben elhelyezett összegek, összesen 2.202.571 ezer Ft. az év utolsó tőzsdei kereskedési napján a nyitott pozíciók értékének napi változásából származó követelés 6.808 ezer Ft, 3
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz Követelések értékelési különbözete: A forint követelések értékelési különbözete sor a kamatozó betétek időarányos kamatát tartalmazza 1.841 ezer Ft összegben. Az Alap tulajdonában lévő értékpapírok év végi piaci értéke 1.896.680 ezer Ft. Az elszámolt értékelési különbözet -15.846 ezer Ft, melyből 3.570 ezer Ft kamatjellegű bevétel mellett az egyéb piaci értékelésből -19.416 ezer Ft származik. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete Értékpapír devizanem Névérték / darab Beszerzési érték Elszámolt értékelési különbözet Mérleg fordulónapi piaci érték ezer Ft mo% Saját tőkéhez D150121 HUF 21 162 210 296 1 139 211 435 4,18 D150401 HUF 74 031 735 184 2 431 737 615 14,58 Diszkont kincstárjegy 95 193 945 480 3 570 949 050 18,76 EAGLE EYE ABSOLUTE RETURN EUR 350 edb 24 907-3 041 21 866 0,43 ELSO MAGYAR DAYTRADE EUR 237 edb 36 885-11 488 25 397 0,50 ACCESS ALTERNATIVE HUF 30 485 edb 19 000-509 18 491 0,37 ACCESS GLOBAL SELECTION HUF 20 429 edb 35 000 492 35 492 0,70 ACCESS MENTOR SELECTION HUF 71 134 edb 44 803-4 080 40 723 0,80 CAPITOL INGATLAN HUF 289 817 edb 175 200-10 332 164 868 3,26 CHRONO SZÁRMAZTATOTT HUF 57 409 edb 50 500-78 50 422 1,00 ICASH DYNAMIC FX SZARM. HUF 19 405 edb 20 000-5 052 14 948 0,30 Befektetési jegy 489 268 edb 406 295-34 088 372 207 7,36 ALTERA NYRT. C SOROZAT HUF 8 235 18 529 2 758 21 287 0,42 BTEL NYRT HUF 199 000 9 950 1 791 11 741 0,23 MAGYAR TELECOM HUF 5 000 1 785-95 1 690 0,03 NORBI UPDATE LOWCARB HUF 207 070 204 999-6 212 198 787 3,93 OPIMUS HUF 9 000 000 201 000 15 000 216 000 4,27 PANNERGY HUF 2 500 763 10 773 0,02 RICHTER GEDEON TÖRZS HUF 1 000 3 999-464 3 535 0,07 RABA DEMAT HUF 1 000 1 184-124 1 060 0,02 SYNERGON T HUF 413 000 48 899-6 360 42 539 0,84 ADVENTURE GOLD INC.SHARE CAD 723 529 26 248-7 696 18 552 0,37 WELLDREEN PLATINUM CAD 430 108 43 396 16 063 59 459 1,18 Részvény 10 990 442 560 752 14 671 575 423 11,37 MINDÖSSZESEN 1 912 527-15 847 1 896 680 37,49 Az Alap a részvény befektetések árfolyamkockázatát határidős tranzakciókkal mérsékli. E tőzsdei származtatott ügyletek értékelési különbözete az év végi elszámoló áras értékelés alapján -18.631 ezer Ft. 4
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A fordulónapig le nem zárt határidős pozíciók állománya és értékelési különbözete ezer Ft Instrumentum Kontraktus kötési ár elszámoló ár Nyitott pozíciók év végi piaci értéke típus db nyereség veszteség BTL1403 eladás 398 51 56-916 000 MAT1501 eladás 5 364 337 135 000 OPI1503 eladás 1 800 22 23-12 600 000 PPL1503 eladás 1 310 310 0 0 RAB1501 eladás 1 1 203 1 077 126 000 RCH1501 eladás 2 4 065 3 490 575 000 SYN1502 eladás 3 118 104 42 000 SYN1503 eladás 110 158 105 5 830 000 SYN1506 eladás 300 107 107 0 0 ÖSSZESEN E: 2620 6708 000-13516000 V: 0 EGYENLEG -6808 000 Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott 16.927 ezer Ft idegen forrás összetevői: A kötelezettségek 16.324 ezer Ft-os összegének tételei a következők: a mérleg fordulónapjáig le nem zárt határidős ügyletek napi értékeléséből adódó, az Alap változó letéti számláján jóváírt árkülönbözet 10.196 ezer Ft, a szállítókkal szemben fennálló tartozások összege (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói díjak) 6.128 ezer Ft, míg a IV. negyedévi felügyeleti díj 312 ezer Ft. Passzív időbeli elhatárolásként 603 ezer Ft került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére. Az Alap saját tőkéjének mérleg szerinti záró értéke 5.058.781 ezer Ft, mely közel 1,3%-kal, míg az induló tőke (a befektetési jegyek darabszáma) 1,9%-kal csökkent, 2.330 millióról 2.286 millióra csökkent az előző évhez képest. Befektetési jegyek forgalma darab Tőkeváltozás Árfolyamérték Nyitó 2330 499 962 964886298 3295 386 260 Tárgyévi eladás 3 269 195 045 3 932 140 357 7 201 335 402 Tárgyévi visszaváltás -3 313 606 556-3 984 517 299-7 298 123 855 Záró 2286 088 451 912509356 3198 597 807 5
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A tőkeváltozás (tőkenövekmény) 2.772.693 ezer Ft, melyből az értékelési különbözetek tartaléka -32.636 ezer Ft. A befektetési alap tárcájában lévő értékpapírok elszámolt értékkülönbözete -15.846 ezer Ft, míg a származtatott ügyletek év végi piaci értéke miatt képzett tartalék -18.631 ezer Ft. A forintkövetelésekre számított értékkülönbözet 1.841 ezer Ft. A befektetési jegy forgalmazásából származó tőkenövekmény év végi egyenlege 912.509 ezer Ft. 1.816.305 ezer Ft tőkenövekmény az előző évek, 76.514 ezer Ft eredmény a tárgyévi gazdálkodásból realizálódott. 3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye 76.514 ezer Ft nyereség. A pénzügyi műveletek 157.506 ezer Ft-os eredményét 79.755 ezer Ft működési költség és 1.237 ezer Ft felügyeleti díj terhelte. A pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai ezer Ft Pénzügyi műveletek Megnevezés bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: 104377 0 Diszkont kincstárjegyek 24 924 Kötvény Befektetési jegyek Részvények után kapott osztalékok 17 327 Bankkamat és egyéb kapott kamatok 62 126 Árfolyamnyereség és árfolyamveszteség: 77191 379035 Diszkont kincstárjegyek Kötvény Befektetési jegyek 2 258 Részvények 76 452 376 492 Devizaeszköz, követelés-kötelezettség 739 285 Határidős ügyletek nyeresége és vesztesége: 409765 54792 Tőzsdei határidős ügyletek 409 765 54 792 MINDÖSSZESEN 591333 433827 6
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz A működési költségek összetétele Megnevezés Tárgyévi összes 2013 2014 mo% Tárgyévi összes ezer Ft mo% Alapkezelői díj 42 593 50,2 45 746 57,4 Letétkezelői díj 8 490 10,0 9 956 12,5 Forgalmazói díj 21 338 25,2 14 519 18,2 Megbízási díj, jutalék 3 190 3,8 6 015 7,5 Hirdetési, közzétételi költség 12 0,0 0 0,0 Marketing költség 4 087 4,8 1 900 2,4 Számviteli szolgáltatások 2 250 2,7 315 0,4 Könyvvizsgálat 603 0,7 603 0,8 Programbérlet 1 688 2,0 236 0,3 Bankköltség 264 0,3 327 0,4 Különféle egyéb költségek 282 0,3 138 0,2 ÖSSZESEN 84 797 100,0 79 755 100,0 Felügyeleti díj 1061 1237 4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés) Megnevezés I. KÖTELEZETTSÉGEK 2012 2013 2014 ezer Ft mo% ezer Ft mo% ezer Ft mo% 1. Hitelállomány 0,00 0,00 0,00 2. Egyéb kötelezettségek 9 825 0,38 340 555 6,64 16 324 0,32 2.1 Alapkezelői díj 2 576 0,10 4 378 0,09 3 870 0,08 2.2 Letétkezelői díj 450 0,02 876 0,02 865 0,02 2.3 Bizományosi díj 40 0,00 0,00 0,00 2.4 Forgalmazói díj 3 547 0,14 6 055 0,12 1 081 0,02 2.5 Közzétételi költség 12 0,00 0,00 0,00 2.6 Reklám költség 100 0,00 300 0,01 0,00 2.7 Költségként elszámolt egyéb tétel 178 0,01 642 0,01 312 0,01 2.8 Egyéb - nem költségalapú - kötelez. 2 922 0,11 328 304 6,41 10 196 0,20 3. Céltartalékok 0,00 0,00 0,00 4. Passzív időbeli elhatárolások 603 0,02 603 0,01 603 0,01 Kötelezettségek összesen 10 428 0,40 341 158 6,66 16 927 0,33 II. ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz 3 220 0,12 230 927 4,51 317 285 6,27 2. Egyéb követelés 100 253 3,87 420 669 8,21 675 962 13,36 3. Lekötött bankbetét 1 960 795 75,65 2 330 358 45,47 2 204 412 43,58 3.1 Max. 3 hó lekötésű 1 960 795 75,65 2 330 358 45,47 2 204 412 43,58 3.2 3 hónapnál hosszabb lekötésű 0 0,00 0 0,00 0 0,00 7
ACCESS PP DEPOSIT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2014. évi Éves beszámolóhoz 4. Értékpapírok 540 016 20,83 2 447 901 47,76 1 896 680 37,49 4.1 Állampapírok 56 715 2,19 1 389 321 27,11 949 050 18,76 4.1.1 Kötvények 0,00 0,00 0,00 4.1.2 Kincstárjegyek 56 715 2,19 1 389 321 27,11 949 050 18,76 4.1.3 Egyéb jegybankképes értékpapír 0,00 0,00 0,00 4.1.4 Külföldi állampapírok 0,00 0,00 0,00 4.2 Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 111 910 4,32 0 0,00 0 0,00 4.2.1 Tőzsdére bevezetett 0,00 0,00 0,00 4.2.2 Külföldi kötvények 0,00 0,00 0,00 4.2.3 Tőzsdén kívüli 111 910 4,32 0,00 0,00 4.3 Részvények 251 447 9,70 686 792 13,40 575 423 11,37 4.3.1 Tőzsdére bevezetett 251 447 9,70 686 792 13,40 497 412 9,83 4.3.2 Külföldi részvények 0,00 0,00 78 011 1,54 4.3.3 Tőzsdén kívüli 0,00 0,00 0,00 4.4 Jelzáloglevelek 0 0,00 0 0,00 0 0,00 4.4.1 Tőzsdére bevezetett 0,00 0,00 0,00 4.4.2 Tőzsdén kívüli 0,00 0,00 0,00 4.5 Befektetési jegyek 119 944 4,63 371 788 7,25 372 207 7,36 4.5.1 Tőzsdére bevezetett 0,00 0,00 0,00 4.5.2 Külföldi befektetési jegyek 0,00 49 221 0,96 47 263 0,93 4.5.3 Tőzsdén kívüli 119 944 4,63 322 567 6,29 324 944 6,42 4.6 Kárpótlási jegy 0,00 0,00 0,00 5. Származékos ügyletek -1 838-0,07 36 391 0,71-18 631-0,37 5.1 Tőzsdei határidős ügyletek -1 838-0,07 36 391 0,71-18 631-0,37 5.2 Tőzsdén kívüli határidős ügyletek 0,00 0,00 0,00 6. Aktív időbeli elhatárolások 0,00 0,00 0,00 Eszközök összesen 2 602 446 100,40 5 466 246 106,66 5 075 708 100,33 SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték 2 592 018 100,00 5 125 088 100,00 5 058 781 100,00 Kibocsátott befektetési jegy összesen 1 218 775 ezer db 2 330 500 ezer db 2 286 088 ezer db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 2,126740 2,199137 2,212854 Budapest, 2015. április 28. ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 8
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság Üzleti jelentés 2014 1
Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. és az általa kezelt alapok 2014. évi működéséről és a 2015. évi tervekről 1. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Tulajdonosi szerkezet Az Alapkezelőt a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság vette nyilvántartásba 2000. szeptember 19-én, cégjegyzék száma: 01-10-044378. A társaság határozatlan időtartamra alakult. Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 20.000.000,- Ft, azaz húszmillió forint volt, majd 2003-ban 100.000.000,- Ft, azaz százmillió forintra emelte a tulajdonos E.I.S. East Befektetési Szolgáltató Rt (100%). 2006 évben az E.I.S. Befektetési Szolgáltató Rt. tulajdonát 50%-50% arányban eladta, az új tulajdonosok az 1001 Pengő Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (Budapest) és az IRV Immobilienbeteiligungs GmbH (FN 82329y) (Wien). Az osztrák résztulajdonos portfólió átrendezésének következtében 2008- ban a tulajdonosi szerkezet megváltozott. Az alapkezelő tulajdonosai ekkor az 1001 Pengő Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (50 millió névre szóló törzsrészvény) és VCH Management & Beteiligungs GmbH (50 millió névre szóló törzsrészvény), a tulajdoni és szavazati hányad 50-50% volt. 2010. november 11. napján az osztrák résztulajdonos az VCH Beteiligungs GmbH (székhely: 1020 Wien, Franzenbrückenstraße 5/1a.; nyilvántartja: Handelsgericht Wien, nyilvántartási szám: FN 147822 k) értékesítette a részesedését. A VHC és az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: Cg.01-09-561365) vevő részvényes között megkötött részvény adásvételi szerződés 2010. december 14. napján lépett hatályba. 2010. november 15. napján az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: Cg.01-09-561365) eladó részvényes és az ARDER Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társasággal (székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9., nyilvántartja a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, cégjegyzékszám: 01-09-672611) vevő között megkötött részvény adásvételi szerződés 2010. december 15. napján lépett hatályban. 2010. december 15. napjától az Alapkezelő tulajdonosai az 1001 PENGŐ Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (tulajdonosi részesedés és szavazati hányad mértéke: 50%) és az ARDER Gazdasági Tanácsadó, Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság (tulajdonosi részesedés és szavazati hányad mértéke: 50%). Engedélyek, végezhető tevékenységek A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének H-EN-III-1028/2012. számú határozata az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. számára engedélyezte, hogy a Befektetési Alapkezelő a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény (Batv.) 4. (3) bekezdés a) pontja alapján, a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 5. (1) bekezdés d) pontjában meghatározott portfóliókezelési tevékenységet folytasson a Bszt. 6. -ában nevesített pénzügyi eszközökre kiterjedően. Az Alapkezelő tevékenységét a 2014. március 15. napján hatályba lépett 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról (Kbftv.) alapján folytatja. A befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) alapján kiadott III/100.052/2000. számú felügyeleti határozat, Bat. és a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. 2
törvény (Bszt.) alapján kiadott H-EN-III-1028/2012. számú felügyeleti határozat, valamint a Befektetési Alapkezelő által a kollektív portfólió-kezelés résztevékenységeire vonatkozóan tett nyilatkozat és a Kbftv. rendelkezései alapján a Befektetési Alapkezelő a következő tevékenységek végzésére jogosult: A ) Kbftv. szerinti kollektív portfólió-kezelési tevékenységen belül végezhető résztevékenységek: - befektetés-kezelés (a befektetési politika végrehajtásával kapcsolatos befektetési, stratégiai és eszközallokációs döntések meghozatala és végrehajtása) (Kbftv. 6. (1) bekezdés a) pont); - a kollektív portfóliók kezeléshez kapcsolódó adminisztratív feladatok részben vagy egészben történő ellátása (Kbftv. 6. (1) bekezdés b) pont), ezen belül: = könyvviteli és jogi feladatok ellátása (6. (1) bekezdés b) pont ba) alpont), = információszolgáltatás befektetők részére (6. (1) bekezdés b) pont bb) alpont), = eszközök értékelése, árazása, adóügyek intézése (6. (1) bekezdés b) pont bc) alpont), = jogszerű magatartás ellenőrzése (6. (1) bekezdés b) pont bd) alpont), = a befektetőkkel kapcsolatos nyilvántartások vezetése (6. (1) bekezdés b) pont be) alpont), = hozamfizetés (6. (1) bekezdés b) pont bf) alpont), = a megkötött ügyletek teljesítése a bizonylatok megküldését is beleértve) (6. (1) bekezdés b) pont bh) alpont), = nyilvántartások vezetése (6. (1) bekezdés b) pont bi) alpont); B) Bszt. szerinti tevékenységek: - portfólió-kezelés (Kbftv. 6. (2) bekezdés a) pont). Az Alapkezelő egyetlen irodája a 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. szám alatti épületben található. Az Access alapkezelő befektetési alapok adminisztrációjához, a portfóliók kezeléséhez és nyilvántartásához megfelelő irodatechnikai és számítástechnikai eszközökkel és infrastruktúrával rendelkezik. 3
Az Alapkezelő tevékenysége Üzletfejlesztés Az alapkezelő a piac és a forgalmazók igényeikhez igazodva igyekezett az eltérő befektetési stílusok alapján az ügyfelek hozam-kockázat preferenciáinak megfelelő, diverzifikált befektetési alap portfóliót kialakítani. A változó piaci körülményekre figyelemmel az abszolút hozamú stratégiák kerültek előtérbe az alapok befektetési politikájának átalakítása, illetve az új alapok létrehozásának előkészítése során. 2014-ban a BUDA-CASH Brókerházzal együttműködve sikeres termékbevezetéseket hajtott végre a BUDA-CASH függő ügynökeinek körében. A bevezetett lakossági termékek mögöttes eszközei jellemzően az Alapkezelő által kezelt alapok befektetési jegyei. 2014-ban az értékesítés súlypontja fokozatosan az alternatív értékesítési csatornák irányában tolódott. Lépések történtek a forgalmazói konzorcium átalakítására, a forgalmazói hálózat egyes alapok esetében a Concorde Zrt. és az ERSTE Befektetési Zrt, mint további forgalmazók bevonásával bővült. CHANNELS TARDITIONAL SALES CHANNELS ALTERNATIVE SALES CHANNELS BUDA-CASH EQUILOR CODEX RAIFFEISEN ERSTE TIED AGENTS Saving Cooperative SUBSIDIARIES AGENCIES ONLINE PRIVATBANK MLM, NETWORK SUBSIDIARIES BROKERAGE FUNDS P. icash Depozit Alap (aka Pénzpiaci Alap) SOFT GUARANTEED PRODUCTS KORONA ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAP SOROZAT P. ACCESS INGATLAN Alap CORE FUNDS icash Dynamic (aka Access Global Dynamic) Access GL Balanced According to the act Batv. New regulations, rules, name, investment strategy icash Conservative (aka Access Global Conservative WHITE LABEL FUNDS OAZIS77 ACCESS MENTOR SELECTION (aka ACCESS WORLD GOLD) ELSŐ MAGYR DT ACCESS BWM Származtatott 10M CHRONO (aka ACCESS Global Aggressive) Az alapok főbb csoportjai értékesítési csatornák szerint: Brokerage alapok Bróker fiókhálózati és online értékesítésre szánt alapok Core Alapok Alternatív csatornákra szabott, strukturált termékekbe ágyazott és direkt értékesítésre szánt alapok (icash Alapok, Access Alternative) White Label Alapok Adott értékesítési csatornára szabott, delegált alapok. Fiókhálózati termékek Banki, Takarékszövetkezeti partnereknek (előkészítés alatt) 4
Termékfejlesztés Az alapok főbb csoportjai értékesítési csatornák szerint: Brokerage alapok Bróker fiókhálózati és online értékesítésre szánt alapok Core Alapok Alternatív csatornákra szabott, strukturált termékekbe ágyazott és direkt értékesítésre szánt alapok (Global Alapcsalád) Megtakarítási termékek (icash alapok) White Label Alapok Adott értékesítési csatornára szabott, delegált alapok Management Control 2014 év végéig az Alapkezelőnél további fejlesztésre kerültek a Trasset informatikai rendszer egyes speciális moduljai. Az alkalmazott fejlesztések segítségével egységesen, egy szinten implementálhatóak a minden portfólióra vonatkozó általános jogszabályi előírások, alacsonyabb szinteken pedig az egyes portfoliókra vagy az egyes pénzügyi eszközökre vonatkozó speciális, belső szabályok. A limit szabályokra vonatkozó kontrollfolyamat így hatékonyabbá vált a tranzakció megtervezésének és a NAV számításának szakaszában is. A teljes folyamat alatt alkalmazható a felhasználók szétválasztásának (Maker-Checker) elve, amely lehetővé teszi a hatékonyabb ellenőrzést és az eljárások megfelelő szabályozását. A limitekre vonatkozó beállítások a Trasset rendszerbe rögzítésre kerültek. Az IT kockázatkezelés felülvizsgálatára és kiszervezés keretében az IT biztonsági vezetői kontroll megerősítésére is sor került. Kialakításra került és jelenleg is fejlesztés alatt áll a kockázatkezelést támogató rendszer. Döntéshozatali mechanizmusok Az Alapkezelőnél stratégiai döntéshozatali testület (financial committee, investment committee) felállítására nem került sor. Amennyiben a kezelt vagyon növekedése, a portfólió book-ok 5
összetettsége és mérete lehetővé teszi, úgy a stratégiai döntéshozatali testület felállítása megtörténik. A testület felállítása megítélésünk szerint 20 Mrd HUF kezelt vagyon elérésekor válik célszerűvé. Ekkor a tranzakciós befektetési döntések közé egy taktikai döntéshozatali szint is kialakításra kerül az Alapkezelő befektetési szakembereinek és tulajdonosainak bevonásával. Szervezeti fejlesztés 2014 évben jelentősebb változást jelentett a kockázatkezelés szervezeti egység kialakítása. A befektetés-kezelő szervezetén belül az egyes tevékenységeket megfelelő mértékben el vannak különíteni. Az egyes funkciók független végzésének és értékelésének feltételeit adottak. Az alapkezelőnél termékértékesítő (sales) munkatársakat nem alkalmazunk. Az értékesítés kizárólag a vezető forgalmazó köré szerveződött értékesítési konzorciumon keresztül és a forgalmazó függő ügynökeinek bevonásával történik. A front office, valamint a back office szervezeti egységek egymástól függetlenül végezik tevékenységüket. Az egyes konkrét üzleti döntés meghozataláért felelős portfóliómenedzserek felügyeleti jogkörrel nem rendelkeznek a back office vagy más szervezeti egység felett. Szervezeti ábra: A Társaság szervezete 2014 évben az alábbi elnevezésű szervezeti egységekre tagozódott: front office, back office, middle office head office maintenance, operation accounting / controlling, jogi tevékenység (megbízott végzi), informatika üzemeltetés (kiszervezett tevékenység), IT kockázatkezelés (kiszervezett tevékenység). 6