ESPA BOND DOLLAR Közös tulajdonú alap a befektetési alapokról szóló (osztrák) törvény 20. -a szerint 2006/07. évi féléves jelentés
Tartalomjegyzék Általános információk a befektetési társaságról Az alap fejlődése Piaci jelentés Befektetési politika Az alap vagyonának összetétele Vagyonkimutatás 2007. április 30-án Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h nyílt végű alapjai 2
Általános információk a befektetési társaságról (a továbbiakban: Alapkezelő) A társaság ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Törzstőke 2,30 millió euró Tagok Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Felügyelő bizottság Ügyvezetők Cégjegyzők Állami megbízottak Könyvvizsgáló Letétkezelő Direktor Mag. Wolfgang TRAINDL (elnök) Direktor Mag. Dr. Gerhard FABISCH (elnökhelyettes) Direktor Mag. Dr. Kurt STÖBER (elnökhelyettes) Direktor Mag. Rupert ASCHER Direktor Leopold BREITFELLNER Direktor Mag. Alois HOCHEGGER Abt.-Direktor Mag. Dr. Michael MALZER Direktor Franz RATZ az Üzemi Tanács küldöttei: Mag. Dieter KERSCHBAUM (2007. április 1-től) Mag. Franz KISSER Wolfgang MAYER Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Rat Mag. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 3
Igen Tisztelt Befektetésijegy-tulajdonos! Engedje meg, hogy az alábbiakban bemutassuk Önnek az ESPA BOND DOLLAR, a befektetési alapokról szóló (osztrák) törvény 20. -a szerinti közös tulajdonú alap féléves jelentését a 2006. október 31-től 2007. április 30-ig tartó időszakra. Az alap fejlődése Piaci jelentés A beszámolási időszak alatt az amerikai konjunktúra jelentősen lelassult. Az amerikai gazdasági reálnövekedés 2006 első negyedéve óta 5,6%-ról 1,3%-ra csökkent 2007 elejére. A magánfogyasztás továbbra is eléggé élénk és kb. 3%-kal nő. A növekedés nagy fékező tényezőjét azonban a befektetések, mindenekelőtt a magánszemélyek lakóház-beruházásai jelentik. Az ingatlanpiac krízise még nem zajlott le és a következő negyedévekben továbbra is fékező hatása lehet. A termelési kapacitások továbbra is jól kihasználtak, a munkanélküliség aránya alacsony szinten, alig 4,50%-on áll. Az inflációs ráta viszonylag magas szintű, az összráta 2,80%, a magráta 2,50% A Federal Reserve 2006 első felében ismét felemelte az alapkamatot 4,75%-ról 5,25%-ra. Azóta a központi bank figyeli a konjunktúra fejlődését, különösen a gyengülő ingatlanpiac hatásait. A kötvénypiac örömmel fogadta a nemzeti bank kamatemeléseinek végét és többé-kevésbé erős kamatcsökkenést is diszkontált attól függően, milyen gyenge eredményt mutattak a különböző konjunktúrajelzők. Ezért fordított a kamatgörbe. A kétéves államkötvények hozama a beszámolási időszak alatt 27 bázisponttal 4,86%-ról 4,59%-ra esett, a tízéves kötvények pedig még jelentősebben, 43 bázisponttal 5,05%-ról 4,62%-ra estek vissza. Befektetési politika A kibocsátói struktúrát tekintve a vezetőség a középtávú hozamtermelő képesség megerősítése érdekében a befektetés fókuszát az amerikai államkötvényekre, továbbá a nemzetek feletti intézetek, banki valamint vállalati kötvények kibocsátásaira irányította. Az alapban az adott keretek között aktív futamidő-szabályozást valósítottak meg. Az alap árfolyam-biztosítására és futamidő-szabályozására határidős pénzügyi kontraktusokat is kötöttek. 4
Az alap vagyonának összetétele 2007. április 30. 2006. október 30. millió euró % millió euró % Kötvények, amelyek 188,4 91,51 193,8 97,04 USA dollárra szólnak Értékpapír állomány 188,4 91,51 193,8 97,04 Financial Futures [határidős pénzügyi termékek] 0,0 0,00-0,0-0,01 Határidős devizaeladási ügyletek 0,0 0,01 0,0 0,00 Bankbetétek 14,6 7,08 2,8 1,41 Kamatkövetelések 2,9 1,40 3,1 1,55 Az alap vagyona 205,9 100,00 199,7 100,00 Vagyonkimutatás 2007. április 30-án Az értékpapír állományban 2006. október 31-től 2007. április 30-ig történt változásokkal együtt Értékpapír megjelölése Kódszám Kamatláb Vásárlások/ Növekedések Eladások/ Csökkenések Állomány Árfolyam Árfolyam érték euróban Darab/névérték (névérték 1.000-ben számítva.) %-os részesedés az alap vagyonából HIVATALOSAN FORGALMAZOTT ÉRTÉKPAPÍROK USA dollárra szóló KÖTVÉNYEK Kibocsátó ország NÉMETORSZÁG ARIES VERM.C 04/14 DE000A0BVB39 9,600000 0 0 2.000 127,750000 1.879.146,26 0,91 BAY. LBK 05/08 XS0232850700 4,625000 0 0 5.000 99,275000 3.650.728,86 1,77 HYPOBK ESSEN 05/08 DE000HBE0EZ3 4,250000 0 0 10.000 98,701000 7.259.241,28 3,53 K.F.W 06/09 US500769BT06 5,250000 0 5.000 5.000 100,749000 3.704.933,59 1,80 NRW BANK 06/09 XS0273914274 5,000000 5.000 0 5.000 99,874000 3.672.756,42 1,78 Kibocsátó EUROPAEISCHE INVESTIONSBANK összesen 20.166.806,41 9,80 EIB INV.BK. 05/08 US298785DH66 3,500000 0 0 5.000 98,550000 3.624.067,78 1,76 Kibocsátó ország FRANCIAORSZÁG összesen 3.624.067,78 1,76 CIE F.FONCIER 06/09 FR0010333088 5,500000 0 0 10.000 101,000000 7.428.327,67 3,61 SNCF 06/09 XS0272515106 5,000000 5.000 0 5.000 100,134000 3.682.317,64 1,79 összesen 11.110.645,31 5,40 Kibocsátó ország KANADA ONTARIO 06/16 US683234YB83 4,750000 0 0 5.000 98,076000 3.606.636,95 1,75 ROYAL BANK 02/07 XS0158709153 3,500000 0 0 5.000 98,915000 3.637.490,25 1,77 Kibocsátó ország LUXEMBURG összesen 7.244.127,20 3,52 ERSTE EURP. KOM. 05/09 XS0222202334 4,000000 0 0 5.000 97,985000 3.603.290,53 1,75 Kibocsátó ország LENGYELORSZÁG összesen 3.603.290,53 1,75 POLEN 05/15 US731011AP73 5,000000 1.000 0 1.000 98,800500 726.655,93 0,35 Kibocsátó ország SVÉDORSZÁG összesen 726.655,93 0,35 SVENSK EXP. 05/09 XS0231566448 4,375000 0 0 5.000 98,555000 3.624.251,65 1,76 összesen 3.624.251,65 1,76 5
Értékpapír megjelölése Kódszám Kamatláb Vásárlások/ Növekedések Eladások/ Csökkenések Állomány Árfolyam Árfolyam érték euróban Darab/névérték (névérték 1.000-ben számítva.) %-os részesedés az alap vagyonából Kibocsátó ország CSEH KÖZTÁRSASÁG 3,75 CZECH EXPORTBK 03/08 XS0179568505 3,750000 2.700 0 2.700 97,630850 1.938.744,21 0,94 Kibocsátó ország MAGYARORSZÁG összesen 1.938.744,21 0,94 UNGARN 05/15 US445545AC05 4,750000 1.000 0 1.000 94,773000 697.034,55 0,34 Kibocsátó ország USA összesen 697.034,55 0,34 PEMEXPR.FDG06/15 US706451BF73 5,750000 5.000 0 5.000 101,700000 3.739.905,56 1,82 US TREASURY 01/31 US912810FP85 verl.* 5,375000 2.000 0 11.800 107,192000 9.302.808,05 4,52 US TREASURY 02/12 US912828AP56 verl.* 4,000000 0 0 15.000 97,496000 10.755.924,28 5,22 US TREASURY 03/08 US912828AZ39 2,625000 3.000 8.000 15.000 97,720000 10.780.636,34 5,24 US TREASURY 03/13 US912828AU42 3,875000 5.500 0 15.000 96,696000 10.667.666,92 5,18 US TREASURY 04-14 US912828CA69 verl.* 4,000000 4.000 3.800 14.000 96,635000 9.950.208,14 4,83 US TREASURY 04/09 US912828CC26 verl.* 2,625000 5.500 0 25.000 96,452000 17.734.580,70 8,61 US TREASURY 05/10 US912828DL16 3,500000 5.000 0 5.000 97,231000 3.575.563,01 1,74 US TREASURY 05/10 US912828DX53 3,625000 0 0 18.000 97,391000 12.893.208,60 6,26 US TREASURY 05/15 US912828DM98 verl.* 4,000000 500 0 16.300 96,064000 11.516.432,05 5,59 US TREASURY 06/16 US912828EW61 4,500000 11.000 0 11.000 99,176000 8.023.594,13 3,90 US TREASURY 06/36 US912810FT08 verl.* 4,500000 2.000 0 11.500 94,889000 8.025.708,63 3,90 US TREASURY 91/21 US912810EJ35 8,125000 0 0 7.800 133,216000 7.642.239,97 3,71 USA NOTES 98-28 US912810FF04 5,250000 0 0 14.300 104,921000 11.034.893,28 5,36 összesen 135.643.369,66 65,89 USD összesen 1,359660 árfolyamon átszámítva 188.378.993,23 91,51 HIVATALOSAN FORGALMAZOTT ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN 188.378.993,23 91,51 HATÁRIDŐS DEVIZAELADÁSI ÜGYLETEK nem realizált eredmény euróban nyitott tételek CAD 0-5.008,58-0,00 USD 0 25.046,84 0,01 HATÁRIDŐS DEVIZAELADÁSI ÜGYLETEK ÖSSZESEN 20.038,26 0,01 FINANCIAL FUTURES [határidős pénzügyi termékek] Határidős kontraktusok vásárlása 2 YR.TREAS.NOTE 06/07 USD 15 3.102,80 0,00 5 YR TREAS.NOTE 06/07 USD 21-965,32-0,00 Határidős kontraktusok eladása 30 YR.TREAS.BOND 06/07 USD -8 6.619,30 0,00 10 YR.TREAS.NOTE 06/07 USD -5-1.379,02-0,00 FINANCIAL FUTURES [határidős pénzügyi termékek] összesen 7.377,76 0,00 6
AZ ALAP VAGYONÁNAK TAGOLÓDÁSA ÉRTÉKPAPÍROK 188.378.993,23 91,51 FINANCIAL FUTURES [határidős pénzügyi termékek] 7.377,76 0,00 HATÁRIDŐS DEVIZAELADÁSI ÜGYLETEK 20.038,26 0,01 BANKBETÉTEK 14.578.419,20 7,08 KAMATKÖVETELÉSEK 2.879.230,65 1,40 AZ ALAP VAGYONA 205.864.059,10 100,00 FORGALOMBAN LÉVŐ OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK db 868.774 FORGALOMBAN LÉVŐ, FELHALMOZÁSRA SZOLGÁLÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK db 2.234.368 FORGALOMBAN LÉVŐ, TELJES FELHALMOZÁSRA SZOLGÁLÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK db 64.945 OSZTALÉKOS BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE euró 46,46 FELHALMOZÁSRA SZOLGÁLÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE euró 71,95 TELJES FELHALMOZÁSRA SZOLGÁLÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉRTÉKE euró 73,09 * A vagyonkimutatásban verl. (kikölcsönzött) szóval jelölt és az alábbiakban felsorolt értékpapírokat 2007. április 30-án az alább felsorolt részösszegekkel és az alább felsorolt díjakkal adták kölcsön az Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG értékpapír-kölcsönzési rendszerében: Értékpapír megjelölése Kódszám névérték kölcsönzött (rész)összege (1.000-ben) Díjtétel %-ban US TREASURY 01/31 US912810FP85 10.100 0,05 US TREASURY 02/12 US912828AP56 10.000 0,07 US TREASURY 04-14 US912828CA69 10.000 0,07 US TREASURY 04/09 US912828CC26 20.000 0,08 US TREASURY 05/15 US912828DM98 15.000 0,06 US TREASURY 06/36 US912810FT08 10.000 0,12 A BESZÁMOLÁSI IDŐSZAK ALATT TÖRTÉNT ÉRTÉKPAPÍR-VÁSÁRLÁSOK ÉS ELADÁSOK, AMENNYIBEN NEM SZEREPELNEK A VAGYONKIMUTATÁSBAN Értékpapír megjelölése Kódszám milyen valutára szól? Vásárlások/ Növekedések Eladások/ Csökkenések Darab/névérték (névérték 1.000-ben számítva.) AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE DT.G.HYPOBK.06/09 DE000A0JRFV8 USD 0 5.000 PEMEX PROJEKT 05/15 US70645KAS87 USD 0 3.000 RABOBK. NEDERL 04/07 XS0185953543 USD 0 10.000 US TREAS. 98/08 INFL US9128273T70 USD 10.000 10.000 US TREASURY 04-07 US912828BY54 USD 0 7.000 US TREASURY 04/09 US912828DE72 USD 0 7.600 Bécs, 2007. május ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 7
Az ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. nyíltvégű alapjai Törzspaletta (a magánbefektetők számára legfontosabb alapok) Pénzpiaci alapok Nyugdíj/járadékalapok euró Nyugdíj/járadékalapok euró és külföldi valuták Részvényalapok régiók Részvényalapok ágazatok és régiók Stratégiai alapok ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Gondoskodási alapok ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) Vastagon vannak nyomtatva a SHORT-LIST (rövid lista a törzspaletta 11 legfontosabb alapja) alapjai. 8
Összes ESPA-alap (a teljes ESPA-alappaletta a törzsalapokkal együtt) ALPENFONDS BVP ESPA BOND EURO-TREND ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND YEN ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH EURO ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA PORTFOLIO BOND Aktien Alpenraum Europäische Immobilien-Aktien US-Aktien-Dachfonds Aktien-Dachfonds für Schwellenländer Europäischer Aktien-Dachfonds Globaler Aktien-Dachfonds, Gesundheitswesen Japanischer Aktien-Dachfonds Globaler Aktien-Dachfonds, Technologiebranche Globaler Aktien-Dachfonds Euro-Renten, überwiegend Staatsanleihen Schwerpunkt zentral- und osteuropäische Renten Dollar-Renten, ohne Währungssicherung Unternehmensanleihen in US-Dollar, ohne Währungssicherung Emerging Markets-Renten weltweit mit Währungssicherung in Euro Unternehmensanleihen in Euro Abfertigungsfonds, auch für mündelsichere Veranlagung nach ethischen Kriterien Paneuropäische Renten, überwiegend in Euro Hochrentierende Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Euro-Renten, Abfertigungsfonds Euro-Renten, überwiegend Staatsanleihen Euro-Renten, Abfertigungsfonds Internationale Renten US-Hypothekenanleihen mit vollständiger Währungssicherung in Euro Dollar-Renten mit teilweiser Währungssicherung in Euro Dollar-Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Hochrentierende US-Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Renten in japanischen Yen, ohne Währungssicherung Geldmarktnaher Fonds in kurzlaufenden Unternehmensanleihen Geldmarktnaher Fonds in Euro Geldmarktnaher Fonds in US-Dollar Euro-Renten mittlerer Laufzeit Geldmarktnaher Fonds in Euro Internationale Renten gemäß Asset Allocation 9
ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO MED ESPA PORTFOLIO MIX ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PRO INVEST ESPA PRO MIX ESPA PRO TOP ESPA SELECT BOND ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (bis 26.5.04: ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 Alternatives Investment Gemischter Dachfonds (Laufzeit), mit Wertsicherungskonzept Konservativer gemischter Fonds, gemäß Asset Allocation, bis zu 25 % Aktien Dynamischer gemischter Fonds, gemäß Asset Allocation, bis zu 35 % Aktien Gemischter Dachfonds, mit Wertsicherungskonzept Gemischter Dachfonds, bis zu 50 % Aktienfonds Gemischter Fonds, bis zu 35 % Aktien Offensiver gemischter Fonds, bis zu 75 % Aktien Euro-Anleihen-Dachfonds mit ESPA-Rentenfonds Euro-Geldmarkt-Dachfonds mit ESPA-Geldmarktfonds Gemischter Dachfonds, gemäß Asset Allocation, bis zu 50 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, gemäß Asset Allocation, bis zu 25 % Aktienfonds Globaler Aktien-Dachfonds gemäß Asset Allocation Globaler Branchen-Dachfonds US-amerikanische Top 100-Aktien Globale Biotechnologie-Unternehmen Globale ethisch-orientierte Unternehmen Europäische Top 50-Aktien Paneuropäische Aktien Zentral- und osteuropäische Aktien Europäische Wachstums-Aktien Europäische Immobilien-Aktien Europäische Substanzwert-Aktien Globale Finanzdienstleistungs-Unternehmen Weltweit großkapitalisierte Aktien (Blue Chips) von ACM gemanagt Globale Informationstechnologie-Unternehmen Türkische Aktien Japanische Aktien unter Anlehnung an den MSCI-Japan- Index Globale Pharma-Unternehmen Globale High-Tech-Unternehmen Globale Umwelt-Unternehmen Österreichische Aktien Zukunftsvorsorge mit staatlicher Förderung Zukunftsvorsorge mit staatlicher Förderung 10
A takarékpénztárak alapjai A Salzburgi Takarékpénztár alapjai: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD EURO-Renten, österreichische Emittenten EURO-Renten, überwiegend deutsche Emittenten Gemischter Dachfonds, ca. 50 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, ca. 25 % Aktienfonds Globaler Aktien-Dachfonds A Steiermärkische Bank und Sparkassen AG alapjai: TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE TOP V-DER OFFENSIVE Gemischter Dachfonds, ca. 20 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, bis zu 70 % Aktienfonds Aktien-Dachfonds Dachfonds Branchen-Dachfonds A takarékpénztárak egyéb alapjai: DELPHIN INVEST A Sparkasse Knittelfeld AG GLOBAL- PERFORMER részvény-gyűjtőalapja PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globaler Aktien-Dachfonds, Waldviertler Sparkasse Globaler Aktien-Dachfonds Aktien-Dachfonds, Vorarlberger Sparkasse Dachfonds, Wiener Neustädter Sparkasse Dachfonds, Wiener Neustädter Sparkasse Dachfonds, Sparkasse Kufstein 11