I. FÉLÉVES JELENTÉS 2013. Befektetési Alap megnevezése: Access Pénzpiaci Nyíltvégű Befektetési Alap 2013.02.14-től Kibocsátás időpontja: 2000.11.06 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-104 ISIN kód: HU0000701826 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: Az Alap típusa: Az Alap futamideje HUF nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) Székhelye: 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. Cégjegyzékszáma: 01-10-041043 Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-043344 Forgalmazó: Equilor Befektetési Zrt. Székhelye: 1037 Budapest, Montevideo u. 2/c Cégjegyzékszáma: 01-10-041431 Forgalmazó: CODEX Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt. Székhelye: 1016 Budapest, Naphegy tér 8. Cégjegyzékszáma: 01-10-043421 Könyvvizsgáló: KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft Székhelye: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. MKVK tagsági szám: 000199 Könyvvizsgáló neve: Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083) 6/1
2013. február 14-től ra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap. Befektetési Politika 2012 A rövid időre szabad pénzeszközei számára átmeneti megtakarítási formát kereső befektetők részére kialakított ACCESS Pénzpiaci Befektetési Alap olyan alacsony kockázatú, vegyes portfoliójú alap, amely az állampapír-kamatokkal és rövid lejáratú banki termékekkel versenyképes hozamok biztosítására törekszik. Az Alap befektetési politikája a biztonságot tartja szem előtt, ezért minél kedvezőbb hozam elérése és a kockázatok minimalizálása érdekében tőkéjét elsősorban (nem kizárólag) kamatozó eszközökbe - pl. állampapírokba, kötvényekbe - és határidős eladással fedezett (kamatozó) részvényekbe fekteti, illetve bankbetétekben helyezi el. A befektetett tőke maximum 95%-a határidős eladással fedezett részvény hedge ügyletekbe fektethető (a prompton vásárolt részvények határidőn eladásra kerülnek). Az Alap 10%-ban kívánja korlátozni a portfolióban lévő szabad részvény arányt, mely - többek között - bizonyos rugalmasságot biztosít a határidős eladással fedezett részvény ügyletek nyitásához. Az alap célja olyan likvid befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a pénzpiacok teljesítményéből egy hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap befektetési céljának elérése érdekében aktív befektetési politikát alkalmaz. Befektetési Politika 2013.02.14-től Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan elsősorban hazai kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma 1218775300 Tárgyévi eladás 2150787391 Tárgyévi visszaváltás 3 222 403 871 A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2 290 391 780 6/2
Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya 2012. december 28. HUF A saját tőke százalékában Időszak záró állománya 2013. június 28. HUF A saját tőke százalékában eszközök összesen: 2601129675 99.70% 4956012737 99.48% banki egyenlegek, számla pénz 2023222113 77.55% 2614289256 52.47% HUF számlapénz 180797272 6.93% 456714145 9.17% Takarékszövetkezeti Bankbetétek 1842424841 70.62% 2157575111 43.31% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 168624987 6.46% 1800205977 36.13% Diszkontkincstárjegyek 56714396 2.17% 1800205977 36.13% Vállalati kötvények 111910591 4.29% 0 0.00% Részvények 251447000 9.64% 227569525 4.57% Hazai részvények 251447000 9.64% 227569525 4.57% Külföldi részvények 0 0.00% 0 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 119944153 4.60% 306826082 6.16% Hazai befektetési jegyek 119944153 4.60% 306826082 6.16% egyéb eszközök 37891422 1.45% 7121897 0.14% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete 0 0.00% 39800 0.00% Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata 3 047 422 0.12% 3 270 204 0.07% értékpapír ügyletből keletkező követelés 34844000 1.34% 3811893 0.08% Kötelezettségek összesen: -11944490-0.46% -10726328-0.22% Elhatárolt Díj Költségek: - 7067708-0.27% -10726328-0.22% Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete - 1891800-0.07% 0 0.00% értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség - 2 984 982-0.11% 0 0.00% Felügyeleti határozat miatti korrekció 19 653 920 0.75% 36 688 610 0.74% Nettó eszközérték 2 608 839 105 4 981 975 019 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.140541 2.175163 A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2013.06.28-án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: számított értéke az NEÉ árfolyam Értékpapír megnevezése ISIN kód darabszám kötési árfolyam alap % 2012.06.28 * devizanemében D130710 HU0000519418 467 98.9949 99.8609 4663504 0.09% D130724 HU0000519038 48 101 97.9752 99.699 479 562 160 9.62% D130918 HU0000519111 58 937 98.2873 99.0569 583 811 652 11.72% D131113 HU0000519202 74 356 98.2372 98.468 732 168 661 14.70% 6/3
Altera HU0000115308 8 235 2 250 2 015 16 593 525 0.33% APPENINN HU0000102132 425 000 238 233 99 025 000 1.99% OTP HU0000061726 200 4 874 4 755 951 000 0.02% SYNERGON HU0000069950 300 000 377 370 111 000 000 2.23% Access Global Selection Nyílvégű Bef. Jegy HU0000701990 6 811 961 1.688207 1,705557 11 618 188 0.23% Capitol Nyíltvégű Ingatlan Bef. Jegy HU0000703186 149279718 0.835550 0.605431 90376569 1.81% Access Mentor Selection Nyíltvégű Bef. 0.73% Jegy HU0000711817 62876455 0.633035 0.574719 36136293 Access Alternative Nyíltv. Bef. Jegy HU0000706437 5015749 0.598116 0.640732 3213751 0.06% Eagle Eye Absolute Return Szárm. 0.41% Nyíltv.Bef. Alap HU0000712021 276569 0.246680 0.247458 20200517 Első Magyar Daytrade Szárm. Nyíltv. Bef. 0.61% Jegy HU0000706783 237039 0.626082 0.431351 30179227 icash Conservative Nyíltv. Bef. Jegy HU0000704366 98838642 0.961163 0.960927 94976720 1.91% icash Dynamic FX Szárm. Nyíltv. Bef. Alap HU0000702311 19 405 399 1.030641 1.03697 20 122 817 0.40% Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok 2013.06.28-i nyitott állomány alapján: Határidős pozíció Pozíció irány kötési nap kontraktusszám kötési árfolyam árfolyam 2013.06.28 * értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor APP1307 eladás 2013.04.18 25 267 234 0 APP1307 eladás 2013.04.22 25 264 234 0 APP1307 eladás 2013.04.23 15 260 234 0 APP1307 eladás 2013.04.30 30 274 234 0 APP1307 eladás 2013.05.02 20 264 234 0 APP1307 eladás 2013.05.03 10 263 234 0 APP1307 eladás 2013.05.09 20 258 234 0 APP1308 eladás 2013.05.13 20 249 244 40 000 OTP1308 eladás 2013.06.13 1 4 955 4 795-200 APP1309 eladás 2013.06.19 280 243 243 0 SYN1312 eladás 2013.06.21 300 389 389 0 39 800 Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. Befektetési Alapkezelőnek, Letétkezelőnek, Forgalmazónak fizetett díjak, Megnevezés Alapkezelői díj Pénzügyileg teljesített vagy elhatárolt összeg 2013.06.28-ig 17 988 048.-Ft. 6/4
Sikerdíj Letétkezelői díj Forgalmazói díj Felügyeleti díj 0.-Ft. 3153621.-Ft 9041698.-Ft. 449397.-Ft. A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: Az eurozónabeli kormányok nagymértékű deficitcsökkentési nem minden esetben értek el kedvező hatást. Az eurzónában továbbra sem sikerült megoldásokat találni a periféria országok adósságproblémáira. 2013 őszén újból Görögországot kell megsegíteni. A nyár folyamán Olaszországgal és Spanyolországgal is felerősödtek a félelmek. Az első félév alatt egyre inkább körvonalazódik a FED kötvényvásárlási program visszafogása. Ez a folyamat a feltörekvő piacokon és a kötvénypiacokon okozhat további feszültséget. A feltörekvő piacokon a helyi fizetőeszközök védelme érdekében végrehajtott jegybanki intervenciók következtében a devizatartalékok további csökkenésére és a kötvénypiacok jelentős feszültségeire lehet számítani. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kissé javultak, de az elkövetkező időszak globális makrogazdasági hatásai jelentősen változtathatják a képet. Továbbra is alacsony a beruházási aktivitás és a bankrendszer problémái, valamint az eurózona növekedési kilátásainak romlása kedvezőtlenül hatnak a gazdaság várható teljesítményére. Saját tőke és nettó eszközérték változás havi bontásban ( felügyeleti korrekció után) T nap NEÉ dátum: (T nap + 2) Saját tőke (Ft) Nettó eszközérték 2012.12.28 2013.01.03 2608839105 2.140541 2013.01.31 2013.02.04 3334093558 2.144764 2013.02.28 2013.03.04 3309207619 2.151369 2013.03.28 2013.04.03 3498442228 2.157004 2013.04.30 2013.05.03 4239135427 2.168243 2013.05.31 2013.06.04 4702320780 2.173941 2013.06.28 2013.07.02 4981975019 2.175163 Nettóeszközérték 2013. 4 650 000 000 4 050 000 000 3 450 000 000 2 850 000 000 2 250 000 000 2013.01.03 2013.04.03 2013.07.03 6/5
2.180 Befektetetési Jegy Árfolyam 2013. I. félév 2.170 2.160 2.150 2.140 2.130 2013.01.03 2013.04.03 2013.07.03 Budapest, 2013. 08. 29. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6/6