Befektetési jegyek tulajdonosi

BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZEFOGLALÓ - 2000 2000. év végén 119 befektetési alap összes nettó eszközértéke 580,3 Mrd Ft-ot tett ki. Ez 28 %- os bővülést jelent 1999-hez képest. Ezek közül azonban 23 - nem BAMOSZ tag- alapnál a nettó eszközérték nem állt rendelkezésre az összefoglaló készítésekor, illetve abban minimális ± elmozdulásokat közöltek. Így ezeket az alapokat összeállításunkban nem vettük figyelembe, nagyságrendjük a piac egészéhez képest elhanyagolható. A BAMOSZ-tagok 2000-ben 9 befektetési alapot szüntettek meg, illetve 8 új befektetési alappal jelentek meg a piacon. 2000 végén tagjaik 96 alapot működtettek. Az új termékek között szerepel az MKB Európa Részvény és az MKB Nemzetközi Kötvény alap is, melyek nyilvántartásba vétele 2000. március 23-án történt. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Befektetési jegyek tulajdonosi struktúrája Devizakülföldiek Egyéb Jogi Személyek Hitelintézetek Háztartások 12.1998 06.1999 12.1999 06.2000 12.2000 2000 végén a befektetési jegyek 82 %-a volt a háztartások tulajdonában. A hitelintézetek 2 %-kal rendelkeznek (1989. év végéhez képest 2 %-os aránycsökkenés következett be), az egyéb jogi személyek aránya az 1998. évi 16 %-ról az elmúlt év végére 14 %-ra csökkent. A fennmaradó rész külföldiek (nem rezidensek) tulajdona. A befektetői szerkezet, annak ellenére, hogy a külföldiek részaránya tavaly némiképp növekedett, stabilnak mondható.

VAGYONKEZELÉS A kezelt vagyon alapján felállított alapkezelői toplista első 10 alapkezelője banki cég. A piac 83,9 %-át 4 alapkezelő (OTP Befektetési Alapkezelő Kft., Budapest Befektetési Alapkezelő Rt., CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt, CIB Befektetési Alapkezelő Rt.) tudhatja magáénak. A 10 legnagyobb alapkezelő által kezelt nettó vagyon értékét, az összvagyonból való részesedését, valamint a kezelt befektetési alapok számát a következő tábla adatai szemléltetik. Az adatok a 2000. december végi állapotot tükrözik. Alapkezelő neve Nettó eszközérték Rangsor Piacrészesedés Kezelt befektetési alapok száma Millió Ft % db 1. OTP Befektetési Alapkezelő Kft. 274 166,4 49,7 5 2. Budapest Befektetési Alapkezelő Rt. 121 419,0 22,0 8 3. CA IB Értékpapír Bef. Alapkezelő Rt. 41 957,1 7,6 7 4. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. 24 105,2 4,4 4 5. ABN-AMRO Befektetési Alapkezelő Kft. 16 051,1 2,9 4 6. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Rt. 14 299,5 2,6 5 7. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 11 266,1 2,0 4 8. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 11 259,8 2,0 7 9. Europool Befektetési Alapkezelő Rt. 10 698,9 1,9 9 10. Erste Bank Bef. Alapkezelő M.o. Kft. 5 219,7 0,9 3 ÖSSZESEN (1.- 10.) 530 442,8 96,0 36 MINDÖSSZESEN 552 261,4 100,0 96 Forrás: Magyar Tőkepiac 1. szám ( 2001. január 2.), Bank & Tőzsde (2001 január 4.) 2000-ben a vagyonkezelési toplista élén álló 5 alapkezelő helyezése nem változott, de az alapkezelő által kezelt vagyon növekedésének dinamikájában megfigyelhető volt némi változás az előző évhez képest, ugyanis az OTP tovább növelte piaci részesedését, s ez által a teljes nettó vagyon közel 50 %-ának kezelését végzi, a második és harmadik helyezett piacrészesedése csökkent a negyedik helyen álló CIB Befektetési Alapkezelő 0,3 %-ponttal növelte részesedését, viszont az ABN-AMRO 0,5 %-pontos piacrészes-csökkenést könyvelhetett el. A közepes méretű vagyontömeget kezelő cégeknél piaci részesedés-csökkenés figyelhető meg, jóllehet pl. az Investor-MKB 1999. évi 9. rangsora 2000-ben 8.-ra módosult, a kezelt vagyon 2,25 Mrd Ft-os növekedésének köszönhetően. 2

LETÉTKEZELÉS A befektetési alapok letétkezelésével 14 hitelintézet foglalkozott. Az első 3 bank 47 befektetési alapot (51%) 492,5 Mrd Ft összvagyonnal (84,9 %) kezelt. A nettó eszközérték alapján felállított toplista első 10 helyén álló hitelintézet piaci részesedését, illetve az általuk letétkezelt befektetési alapok számának alakulását 2000 végén a következő tábla adatai mutatják be. Rangsor Letétkezelő megnevezése Nettó eszközérték Piacrészesedés Letétkezelt befektetési alapok száma Millió Ft % db 1. OTP Bank. 274 331,5 47,2 5 2. BA Creditanstalt 164 990,6 29,9 22 3. Raiffeisen Bank 43 159,4 7,8 20 4. ABN-AMRO Bank 19 244,7 3,5 6 5. Postabank Rt. 12 665,5 2,3 5 6. MKB Rt. 11 259,8 2,0 7 7. Inter-Európa Bank 10 052,2 1,8 8 8. Rabobank Rt. 4 544,6 0,8 6 9. CIB Bank Rt. 4 410,7 0,8 5 10. Konzumbank Rt. 2 452,0 0,4 4 ÖSSZESEN (1.-10.) 547 111,0 99,1 88 MINDÖSSZESEN 552 261,4 100,0 96 HOZAM A befektetési alapok éves bruttó hozama nagy szóródást mutat. A hozamokat teljeskörűen nem állt módunkban bemutatni, lévén azt - az előző évekhez hasonlóan - a szaksajtókban egységes módszertan szerint kimunkálva még nem publikálták. Ennek előrebocsátása után a következőkben a 2000-ben 10 legkedvezőbb éves hozamú befektetési alap listáját közüljük. Forrás: Napi Gazdaság 2001.01.08, 2001.01.15. Hunnia Devizakötvény 13,5 % Procent V. Nk.K. 12,7 % CA Kötvény 12,6 % Raiffeisen Nk.K. 11,9 % Hunnia Kötvény Index 11,5 % Budapest Nk.K. 11,4 % Budapest II. 11,2 % OTP Optima 11,1 % CA Pénzpiaci 10,8 % Concorde Fedezeti 10,6 % Raiffeisen Pénzpiaci 10,6 % 3

Az elmúlt évben egyetlen hazai részvényekbe fektető alap sem jött létre. 2000 elején a 0,5 Mrd Ft-ot el nem érő-, illetve az 1 Mrd Ft-ot meghaladó nettó eszközértékű alapok száma egyaránt 36 volt. A megszűnéseknek, a stratégiaváltásoknak, valamint a tőkenövekménynek köszönhetően a kis alapok száma az év végén 27-re csökkent, a legalább 1 MdFt kezelt vagyont meghaladóké viszont 44-et tett ki. 2000-ben a végelszámolások és az összeolvadások intenzíven zajlottak a befektetési szolgáltatók körében, így - adott esetben az alapkezelőkkel együtt - teljes alapcsaládok szűntek meg (pl.: Procent, Nívó). A végelszámolással történő megszűnés lehetőségét több alapkezelő feltételesen már a kezelési szabályzatban is említi (pl.: arra akkor van lehetőség, ha az alap nettó eszközértéke adott ideig egy meghatározott szint alatt marad), de gyakorlatban viszont a tipikus jelenség az összezsugorodás. Az alap tőkéjének csökkenése ugyanis folyamatosan gyorsul, hiszen a kis tőkeméret az egyre rosszabb mérethatékonyság miatt a bennragadó befektetőknek okoz veszteséget. A független szereplők között 2000-ben többen is indítottak pénzpiaci alapot. Ennek oka, hogy a befektetési szolgáltatók ügyfeleinél a közvetlen tőkepiaci tranzakciok során keletkezik időlegesen szabad pénzeszköz. Érvrendszerük szerint az összeg banki folyószámlára helyezése átutalást igénylő, így viszonylag hosszadalmas és drága tranzakció, amit jól kivált egy alacsony kockázatú befektetési alap. A megoldás az ügyfél alapkezelőhöz kötését erősítheti. A CA-IB egy korábbi zártvégű konstrukció átalakítása után, vegyes alappal bővítette alapcsaládját. Ezen a területen a legjelentősebb reprezentánsok az OTP Paletta, Alpok Tradíció, a Cívis 95 és a Concorde 2000. Számottevő méretű vegyes alap még a Hunnia Kamatvadász, a Postabank Családfa és a CA Vegyes, amely költségstruktúrájával a hosszú távú befektetéseket preferálja. (Korábban a Budapest II. is ide tartozott, de a származékos piac beszűkülésével stratégiájuk megváltozott.) A vegyes alapokra a stratégia sokszínűsége jellemző, hiszen minden olyan termék idesorolható, amely nem illeszkedik a BAMOSZ által kialakított többi alaptípus közzé. Hazánkban kialakult vegyes alap fogalom eltér eltér a külföldi terminológiától. Ott a klasszikus vegyes alap (mixed fund) olyan termék, amely bármely befektetési célzatú instrumentumot felvehet a portfólió eszközelemei közé. Így a klasszikus részvény, kötvény, derivatíva hármas mellett invesztálhat ingatlanokba és árutőzsdei termékekbe is. Nálunk erre a törvény nem ad lehetőséget, és a szakemberek szerint jelenleg nem is lenne rá igény, ezek a termékek ugyanis adott esetben évtizedeket átfogó befektetési programot valósítanak meg. A magyar piacon elterjedt fogalomnak a kiegyensúlyozó alapnak fordítható kategória (balanced fund) felel meg, amely a már említett kötvény, részvény, derivatíva hármasból építkezik. 4

2001. ÉVI KILÁTÁSOK 2001. év első negyedévében a független hátterű cégeknél változik a termékstruktúra: Buda-Cash Növekedési az alapkezelő első konstrukciója és vegyes stratégiát valósít meg, Eastbrokers Alapkezelő Első Magyar Takarékszövetkezeti Alap néven indított vegyes alapot, Concorde bejelentette, hogy új alappal jelenik meg a piacon, Univerzum Alapkezelő három kisméretű alapjának végelszámolással történő megszüntetéséről döntött, s ezzel öttagú alapcsaládjából csak két terméket tart fenn a továbbiakban. A K&H Bank és az ABN Amro Bank egyesülése és a Postabank várható felvásárlása a középméretű vagyonkezelők szegmensét rendezheti át (Az ABN Amro-alapokban mintegy 15, a Postabank-alapcsaládban pedig 12,5 Mrd Ft-ot tesz ki az összesített nettó eszközérték) 2001-ben az alapok száma várhatóan továbbra sem növekszik számottevően, ebben a tőkepiaci szabályozási reform jelenthet változást [pl. az indexalapok vagy az alapokba fektető alapok (fund of funds) területén]. Fontos szabályozási változás az adószabályok 2001. január 1-i változása: a tőkeszámlán elhelyezett részvények árfolyamnyereségét 20% adó terheli, a befektetési alapok jegyei viszont ezalól kivételek. Az általános nemzetközi és hazai tőkepiaci klíma határozza meg a befektetési hajlandóságot; látványos bővüléssel ezért nem számolhatunk. A tőkepiaci instrumetumokba fektetők számára középtávon növekvő mértékben jelentenek realis alternatívát a külföldi értékpapírokba fektető alapok, a méretgazdaságosság az alapkezelők számára itt is kulcskérdés. Néhány hazai blue chip nem elégséges a hazai részvénypiac életben tartásához. Az immár retail befektetők által is vásárolható jelzálog kötvények kétségtelenül új színfoltot jelentenek a piacon, jelenleg korlátozott volumenük miatt azonban inkább hosszabb távon. Ez a tanulmány információszolgáltatási céllal készült. Sem a szerzők, sem az MKB nem vállal semmilyen felelősséget a tanulmány alapján meghozott befektetési döntésekért. További felhasználásoknál kérjük a forrás megnevezését. 5

MELLÉKLETEK A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK ÁLTAL KEZELT VAGYON VÁTOZÁSA, VALAMINT PIACRÉSZESEDÉSÜK ALAKULÁSA Sor- Alapkezelő Alapok Nettó eszközérték Nettó eszk.ért.változás Piacrészesedés szám megnevezése száma 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 2000.12.31 99.12./98.12. 00.12./99.12. 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 2000.12.31 db Millió Ft %-ban %-ban 1. AB-Monéta Befektetési Alapkezelo Kft. 4 481,8 1750,5 4319,9 4288,2 363,3 245,0 0,2 0,4 0,8 0,8 2. ABN-AMRO Befektetési Alapkezelo Kft. 4 1723,1 8724,0 16746,1 16051,1 506,3 184,0 0,5 2,0 3,1 2,9 3. Adventum Befektetési Alapkezelo Kft. 1 - - 241,8 176,4 - - - - 0,0 0,0 4. Budapest Befektetési Alapkezelo Rt. 8 116661,7 118856,6 129721,5 121419,0 101,9 102,2 36,9 27,6 23,9 22,0 5. CIB Befektetési Alapkezelo Rt. 4 8773,6 16806,4 22520,2 24105,2 191,6 143,4 2,8 3,9 4,1 4,4 6. Concord Befektetési Alapkezelo Rt. 3 604,8 1521,0 2298,0 3020,8 251,5 198,6 0,2 0,4 0,4 0,5 7. Creditanstalt Értékpapkr Bef.Alapk. Rt. 7 28699,6 41585,5 43708,7 41957,1 144,9 100,9 9,1 9,7 8,0 7,6 8. Dunainvest Alapkezelo Kft. 4 446,8 1522,6 939,3 1192,5 340,8 78,3 0,1 0,4 0,2 0,2 9. Eastbrokers Befektetési Alapkezelo Rt. 1 - - - 398,1 * * * * * * 10. Erste Bank Befektetési Alapk.M.o. Kft. 3 2638,7 3561,8 6456,9 5219,7 135,0 146,5 0,8 0,8 1,2 0,9 11. Elso Magyarorsz. Német Bef.Alapk.Rt. 1-523,6 475,2 432,4 * 82,6 * * * 0,1 12. Europool Befektetési Alapkezelo Rt. 9 12009,3 9993,2 12278,9 10698,9 83,2 107,1 3,8 2,3 2,3 1,9 13. ING Befektetési Alapkezelo Rt. 1-530,2 1140,2 1412,5 * 266,4 0,1 0,2 0,3 14. Investor-MKB Befektetési Alapk. Kft. 7 8636,6 9011,0 11734,0 11259,8 104,3 125,0 2,7 2,1 2,2 2,0 15. K&H Alapkezelo Rt. 3 4927,0 4179,7 1509,3 3372,4 84,8 80,7 * * 0,3 0,6 16. OTP Befektetési Alapkezelo Kft. 5 111644,9 188876,5 257166,4 274331,5 169,2 145,2 35,3 43,8 47,3 49,7 17. Quaestor Befektetési Alapk. Kft. 6 1596,7 3370,5 4403,5 3477,4 211,1 103,2 0,5 0,8 0,8 0,6 18. Rabobank Alapkezelo Kft. 1 102,1 91,2 63,0 * 89,3 * 0,0 0,0 0,0 * 19. Raiffeisen Befektetési Alapkezelo Rt. 5 4941,9 8985,6 12401,0 14299,5 181,8 159,1 * * * 2,6 20. Reilszisztéma Bef. Alapkezelo Rt. 2 298,9 211,2 599,3 1171,8 70,7 554,8 0,1 0,0 0,1 0,2 21. Takarék Befektetési Alapkezelo Kft. 3 509,7 200,9 1648,4 1677,8 39,4 835,1 0,2 0,0 0,3 0,3 22. Trust Befektetési Alapkezelo Kft. 4 7536,4 10130,0 12644,4 11266,1 134,4 111,2 2,4 2,4 2,3 2,0 23. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft. 5-192,0 218,3 137,5-71,6-0,0 0,0 0,0 24. Winpartner Befektetési Alapk. Kft. 1-122,3 96,2 56,0-45,8-0,0 0,0 0,0 MINDÖSSZESEN 92 315974,2 430746,3 543330,5 552261,4 136,3 128,2 100,0 100,0 100,0 100,0 A BEFEKTETÉSI ALAPOK LETÉTKEZELŐK SZERINTI VAGYONÁNAK VÁTOZÁSA, VALAMINT PIACRÉSZESEDÉSÜK ALAKULÁSA Sor- Letétkezelő Alapok Nettó eszközérték Nettó eszk.ért.változás Piacrészesedés szám megnevezése száma 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 2000.12.31 99.12./98.12. 00.12./99.12. 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 2000.12.31 db Millió Ft %-ban %-ban 1. BA. CREDITANSTALT 22 142709,6 159576,7 173844,4 164990,6 111,8 103,4 45,4 37,0 31,9 29,9 2. K&H Bank Rt. 3 1350,8 1253,8 1003,9 919,2 92,8 73,3 0,4 0,3 0,2 0,2 3. RAIFFEISEN Bank 20 14698,1 29163,5 39814,5 43159,4 198,4 148,0 4,7 6,8 7,3 7,8 4. ABN AMRO Bank 6 9877,5 14860,4 23205,3 19244,7 150,4 129,5 3,1 3,4 4,3 3,5 5. INTER-EURÓPA Bank 8 6970,2 6159,6 9132,0 10052,2 88,4 163,2 2,2 1,4 1,7 1,8 6. MKB Rt. 7 8636,6 9011,0 11734,0 11259,8 104,3 125,0 2,7 2,1 2,2 2,0 7. Credit Lyonnais 3 604,8 1521,0 2298,0 2221,0 251,5 146,0 0,2 0,4 0,4 0,4 8. CIB Bank Rt. 5 680,7 1895,3 4468,2 4410,7 278,4 232,7 0,2 0,4 0,8 0,8 9. OTP Bank Rt. 5 111644,9 188876,5 257166,4 274331,5 169,2 145,2 35,5 43,7 47,2 49,7 10. Postabank Rt. 5 10188,1 11794,4 14196,2 12665,5 115,8 107,4 3,2 2,7 2,6 2,3 11. ING Bank Rt. 1 4927,0 4458,4 1140,2 1412,5 90,5 31,7 1,6 1,0 0,2 0,3 12. Konzumbank Rt. 4 1596,7 2396,2 3120,8 2452,0 150,1 102,3 0,5 0,6 0,6 0,4 13. RABOBANK Rt. 6 498,0 302,4 3085,1 4544,6 60,7 1502,8 0,2 0,1 0,6 0,8 14. Deutsche Bank Rt. 1-453,4 770,8 597,7-131,8 * 0,1 0,1 0,1 MINDÖSSZESEN 96 314383,0 431722,6 544979,8 552261,4 137,3 127,9 100,0 100,0 100,0 100,0 6

A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt 1998.12.31 1999.12.31 2000.06.03 2001.01.02 1998. év 1999. év 2000.06.03 2000. év I. AB-Monéta Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Monéta Állampapír 98.03.16. CIB Bank Rt. 481,8 931,6 960,6 973,9 * 15,80 13,2 * 2. Monéta Nemzetk.Kötvény 99.04.21. CIB Bank Rt. - 249,9 665,7 781,0 - - 4,2 * 3. Monéta Nemzetk.Részvény 99.04.21. CIB Bank Rt. - 366,1 2529,2 2396,1 - - 33,4 * 4. Monéta Részvény 98.03.16. CIB Bank Rt. - 202,9 164,4 147,2 * 15,80 11,3 * I. AB-Monéta Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 481,8 1750,5 4319,9 4298,2 II. ABN AMRO (Magyar) Befektetési Alapkezelo Kft. 1. ABN AMRO Aranykosár 96.10.01. ABN AMRO Bank 1511,9 7212,2 11167,5 10425,8 20,50 15,40 15,3 10,5 2. ABN AMRO Navigátor 98.01.23. ABN AMRO Bank 211,2 341,2 1205,1 530,5 * 20,30 20,5-5,0 3. ABN AMRO Cash Flow Pénzp. 99.11.25. ABN AMRO Bank - 201,3 352,8 1252,0 - - - 9,6 4. ABN AMRO Unió 99.09.30. ABN AMRO Bank - 969,3 4020,7 3842,8 - - - 1,8 II. ABN AMRO (Magyar) Befekt. Alapk. Kft.összesen 1723,1 8724,0 16746,1 16051,1 III. Adventum Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Adventum Arbitrázs 99.04.07. Raiffeisen Bank - - 241,8 176,4 - - 12,7 10,5 III. Adventum Befektetési Alapkezelő Kft. összesen - - 241,8 176,4 - - 12,7 10,5 IV. Budapest Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Budapest I. 96.02.01. B.A. Creditanstalt 30492,0 33942,6 33200,9 31930,3 18,80 13,80 12,6 9,8 2. Budapest II. 97.02.03. B.A. Creditanstalt 11877,0 25054,5 32715,8 30547,0 26,70 18,40 17,2 11,2 3. Budapest Bonitas 97.03.03. B.A. Creditanstalt 1646,2 1699,1 1405,6 302,7 12,90 9,20 7,3 5,7 4. Budapest Nemzetk. Kötvény 98.06.03. B.A. Creditanstalt 1831,8 1202,4 566,9 634,1 * 3,80 9,2 11,4 5. Budapest Nemzetk. Részvény 98.06.03. B.A. Creditanstalt 827,7 3606,4 9849,8 9450,0 * 39,30 28,9-6,4 6. Budapest Növekedési 96.10.28. B.A. Creditanstalt 36158,6 16559,4 17197,1 16620,8 8,90 24,30 20,4-6,1 7. Budapest Számlafedezeti 95.10.04. B.A. Creditanstalt 31176,7 35127,8 33233,6 30534,7 16,60 13,30 10,7 8,9 8. Civis ' 95 95.02.24. Postabank Rt. 2651,7 1664,4 1551,8 1399,4 22,00 24,60 16,3-2,7 IV. Budapest Bef. Alapkezelő Rt. összesen 116661,7 118856,6 129721,5 121419,0 V. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. 1. CIB Kincsem 97.06.04. Raiffeisen Bank 7857,2 15853,7 20160,8 20842,3 24,00 17,40 8,7 8,7 2. CIB Részvény 98.05.08. Raiffeisen Bank 916,4 431,0 1330,9 1373,7 * 14,10-5,3-5,3 3. CIB Nemzetközi Ép. 99.04.30. Raiffeisen Bank - 521,7 399,9 240,3 - - 0,5 0,5 4. CIB Pénzpiaci 00.05.01. Raiffeisen Bank - - 628,6 1648,9 0,0 0,0 V. CIB Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 8773,6 16806,4 22520,2 24105,2 VI. Concord Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Concorde 2000 97.08.22. Credit Lyonnais 346,6 768,6 1170,8 1280,6 16,40 21,10 10,0 10,0 2. Concorde Fedezeti 95.05.08. Credit Lyonnais 258,2 323,4 573,7 542,3 * 13,70 10,6 10,6 3. Concorde Pénzpiaci 99.05.18. Credit Lyonnais - 429,0 553,5 1197,9 - - 8,8 8,8 VI. Concord Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 604,8 1521,0 2298,0 3020,8 VII. Creditanstalt Értékpapkr Befektetési Alapkezelo Rt. 1. CA Devizakötvény 97.07.01. B.A. Creditanstalt 13117,2 8747,2 1100,2 902,1 18,20 5,10 15,7 8,4 2. CA Devizarészvény 97.01.23. B.A. Creditanstalt 1035,3 1790,6 2171,1 2128,2 * 17,30 17,0-1,5 3. CA Kötvény 97.01.23. B.A. Creditanstalt 6223,0 8072,0 10364,6 9872,9 19,90 16,30 15,7 12,6 4. CA Közép-európai Részvény 98.01.01. B.A. Creditanstalt - 1089,2 1860,5 1843,4 * 30,10 29,6-1,2 5. CA Pénzpiaci 98.01.23. B.A. Creditanstalt 2430,7 16736,4 20816,2 19682,7 * 15,50 13,0 10,8 6. CA Selecta Európai Részv. 99.10.21. B.A. Creditanstalt - 2665,2 4833,2 5072,9 - - * 6,3 7. CA Részvény 97.01.23. B.A. Creditanstalt 4003,4 2484,9 2562,9 2454,9-2,00 26,30 19,6-11,0 VII. Creditanstalt Értékpapír Bef. Alapk.Rt. összesen 26809,6 41585,5 43708,7 41957,1 VIII. Dunainvest Alapkezelo Kft. 1. Duna 98.02.28. Raiffeisen Bank 446,8 1522,6 939,3 588,5-13,5 12,3 8,3 2. Imperiál 96.07.05. K&H Bank 992,3 554,6 415,5 328,2 17,30 13,70 13,3 9,2 3. Imperiál-R 96.12.11. K&H Bank 207,7 178,3 76,5 163,3 14,20 18,10 7,7-15,0 4. Sydney 2000 95.12.01. CIB Bank Rt. 198,9 144,8 148,3 112,5 2,10 19,60 15,5 * VIII. Dunainvest Alapkezelő Kft. összesen 446,8 1522,6 1252,0 1192,5 IX. EASTBROKERS BEFEKTETÉSI ALAPKEZELO Rt. 1. Eastbrokers Pénzpiaci 00.11.09. CLBH - - - 398,1 - - - - IX. EASTBROKERS BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ Rt. összesen 398,1 7

A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt 1998.12.31 1999.12.31 2000.06.03 2001.01.02 1998. év 1999. év 2000.06.03 2000. év X. Elso Magyarorszigi Német Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Első Mo.-i Német Pénzpiaci 99.10.01. B.A. Creditanstalt - 523,6 475,2 432,4 n.a n.a. 10,0 X. Első Magyarországi Német Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 523,6 475,2 432,4 10,0 XI. Erste Bank Befektetési Alapkezelo Magyarorszig Kft. 1. Alpok Állampapír 98.10.30. Raiffeisen Bank 420,9 1306,5 2748,9 1949,2 * 14,80 13,0 9,2 2. Alpok Részvény 98.10.30. Raiffeisen Bank 114,9 228,1 648,8 723,9 * 25,00 21,4 2,0 3. Alpok Tradició 97.01.01. ABN AMRO Bank 2102,9 2027,2 3059,2 2546,6 12,40 17,80 15,0 7,0 XI. Erste Bank Bef. Alapkezelő M.o. Kft.összesen 2638,7 3561,8 6456,9 5219,7 XII. Europool Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Aranyhal 95.06.21. ABN AMRO Bank 2312,7 1240,7 770,8 647,0 15,20 10,60 8,3 6,2 2. Hunnia III. 95.10.13. ABN AMRO Bank 3738,8 2868,5 2629,2 2614,9 17,40 12,90 11,9 10,2 3. Hunnia IV.Deviza 96.12.06. Inter-Európa Bank 1610,9 728,2 890,3 835,4 19,00 20,2 2,4 4. Hunnia Deviza Kötvény 99.09.04. Inter-Európa Bank - 157,4 213,3 198,7 - - 13,5 5. Hunnia Kamatvadász 98.07.15. Inter-Európa Bank 844,1 1295,3 945,0 634,2 * 15,20 10,6 6,3 6. Hunnia Kötvény Index 99.04.28. Inter-Európa Bank - 132,7 229,6 248,8 - - 17,1 11,5 7. Hunnia Pénzpiaci 98.07.15. Inter-Európa Bank 1102,2 2971,5 5873,5 4765,7 * 13,80 12,1 10,1 8. Hunnia Részvény 97.07.02. Inter-Európa Bank 2400,6 492,1 590,2 621,3-10,90 23,50 17,1-6,6 9. Hunnia Részvény Index 99.04.28. Inter-Európa Bank - 106,8 137,0 132,9 - - 15,1-11,8 XII. Europool Befektetési Alapkezelő Rt. összesen 12009,3 9993,2 12278,9 10698,9 XIII. ING Befektetési Alapkezelo Rt. 1. ING Globális Részvény 99.12.17. ING Bank - 530,2 1140,2 1412,5 - - - -8,0 XIII. ING Befektetési Alapkezelő Rt. összesen - 530,2 1140,2 1412,5 - - - -8,0 XIV. Investor-MKB Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Bonus Részvény 95.08.15. MKB 874,6 392,7 484,2 501,5-9,30 21,40 24,8 3,2 2. Bonus II. 97.01.03. MKB 1277,9 1377,1 1393,5 1381,1 17,60 14,30 12,0 9,1 3. MKB Állampapír 95.08.15. MKB 3888,2 4940,8 5177,1 4567,3 18,80 14,80 12,4 9,2 4. MKB Európa Részvény 00.03.23. MKB - - 1208,4 1104,1 - - -23,3 5. MKB Nemzetközi Kötvény 00.03.23. MKB - - 499,1 541,8 - - 6,7 6. MKB II. Részvény 97.05.16. MKB 1144,5 706,2 1257,7 1311,5-9,30 21,20 26,7-4,0 7. Prémium 95.02.01. MKB 1451,4 1594,2 1714,0 1852,5 16,50 14,00 11,9 11,9 XIV. Investor-MKB Befektetési Alapkezelő Kft. össz. 8636,6 9011,0 11734,0 11259,8 XV. K&H Alapkezezo Rt. 1. K&H Kötvény 00.03.09. Rabobank H. - - 1212,0 1231,3 - - - - 2. K&H Pénzpiaci 00.03.09. Rabobank H. - - - 1887,4 - - - - 3. K&H Pészvény 00.03.09. Rabobank H. - - 297,3 253,7 - - - - XV. K&H Alapkezelő Rt. összesen - - 1509,3 3372,4 - - - XVI. OTP Befektetési Alapkezelo Kft. 1. OTP Optima 96.04.17. OTP Bank 106470,5 185198,4 245280,9 261337,1 19,60 15,30 13,7 11,1 2. OTP Maxima OTP Bank - - - 114,0 n.a. 3. OTP Paletta 97.11.19. OTP Bank 3947,9 2440,9 6020,4 6183,3 5,10 26,30 25,1 3,0 4. OTP Platina Nemz.Részvény 99.12.17. OTP Bank - 394,5 3320,5 3469,3 - - 8,8 5. OTP Quality Részvény 97.08.08. OTP Bank 1226,5 842,7 2544,6 3227,8-7,50 28,50 29,4-4,9 XVI. OTP Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 111644,9 188876,5 257166,4 274331,5 XVII. Quaestor Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Aranytallér 97.01.02. Konzumbank 375,5 255,1 265,9 251,7 8,10 14,00 16,7 8,9 2. Borostyán 96.02.28. Konzumbank 121,4 1797,5 2416,7 1594,7 2,90 22,20 15,5 8,9 3. Első Hazai Lakásalap 99.12.30. K&H Bank - 520,9 511,9 427,7 - - n.a. 4. Questor Kurázsi 96.04.23. Konzumbank 22,5 26,3 26,3 143,4 7,40 14,40 7,2 2,6 5. Tallér 97.01.02. Konzumbank 575,7 317,3 411,9 462,2 3,50 19,70 20,7 7,9 6. Zürich Deviza 99.10.07. Deutsche Bank Rt. - 453,4 770,8 597,7 - - 6,5 XVII. Quaestor Befektetési Alapkezelő Kft.összesen 1095,1 3370,5 4403,5 3477,4 XVIII. Rabobank Alapkezelo Kft. 1. Rabobank Állampapír 98.12.04. Rabobank H. 102,1 91,2 63,0 n.a. * 12,60 13,1 XVIII. Rabobank Alapkezelő Kft. összesen 102,1 91,2 63,0 n.a. * 12,60 13,1 XIX. Raiffeisen Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Raiffeisen Kötvény 98.04.21. Raiffeisen Bank 1766,5 4358,8 6744,7 2597,8 * 14,80 12,2 n.a. 2. Raiffeisen Pénzpiaci 97.10.09. Raiffeisen Bank 2038,0 2730,4 3708,6 9197,8 17,70 14,60 13,5 n.a. 3. Raiffeisen Részvény 97.11.21. Raiffeisen Bank 1009,7 692,2 623,0 676,5-7,50 16,30 15,0 n.a. 4. Raiffeisen Nemz. Kötvény 99.01.19. Raiffeisen Bank - 539,2 509,3 872,8 - - 11,3 n.a. 5. Raiffeisen Nemz. Részvény 99.01.19. Raiffeisen Bank - 665,0 815,4 954,6 - - 22,1 n.a. XIX. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 4814,2 8985,6 12401,0 14299,5 n.a. 8

A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI ALAPKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Letétkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt 1998.12.31 1999.12.31 2000.06.03 2001.01.02 1998. év 1999. év 2000.06.03 2000. év XX. Reálszisztéma Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Reálszisztéma 95.07.24. Rabobank H. 298,9 211,2 599,3 358,3 16,96 17,00 11,8 9,4 2. Reálszisztéma Ingatlanalap 00.10.13. Rabobank H. - - - 813,5 - - - - XX. Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 298,9 211,2 599,3 1171,8 16,96 17,00 14,0 9,4 XXI. Takarék Befektetési Alapkezelo Rt. 1. Takarék Pénzpiaci B.A.Creditanstalt 2. Takarék Állampapír 00 02.14. B.A. Creditanstalt - - 1050,2 1036,6 - - 10,3 3. Takarék Részvény 00.03.24. B.A. Creditanstalt - - 598,2 641,2 - - - XXI. Takarék Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 0,0 0,0 1648,4 1677,8 XXII. Trust Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Postabank Családfa 98.07.10. Postabank 217,2 1294,6 958,8 558,3 * 18,10 7,7 0,9 2. Postabank Hozamgazarncia 96.10.16. Postabank 6758,9 8576,8 10302,4 9317,4 19,50 15,20 12,6 10,2 3. Postabank Lokomotív 97.09.18. Postabank 560,3 258,6 314,2 296,4 13,70 13,80 11,2-4,8 4. Postabank Millennium 00.02.09. Postabank - - 1069,0 1094,0 - - 0,0 XXII. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. összesen 7536,4 10130,0 12644,4 11266,1 XXIII. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft. 1. UBA Jupiter Fedezeti 97.02.21. Raiffeisen Bank - 56,3 43,8 23,1 - -2,80 0,1-2,3 2. UBA Merkúr Pénzpiaci 99.05.17. Raiffeisen Bank - 76,8 106,0 77,4 - - 11,0 8,9 3. UBA Szaturnusz Részvény 99.05.17. Raiffeisen Bank - 22,9 29,8 10,6 - - 9,5-5,3 4. UBA Uránusz Növekedési 99.05.17. Raiffeisen Bank - 24,1 32,8 20,7 - - 6,2-5,3 5. UBA Vénusz Kötvény 99.05.17. Raiffeisen Bank - 11,9 5,9 5,7 - - 10,9 8,4 XXIII. Univerzum Befektetési Alapkezelo Kft. összesen - 192,0 218,3 137,5 XXIV. Winpartner Befektetési Alapkezelo Kft. 1. Partner 98.01.15. Raiffeisen Bank - 133,6 96,2 56,0 * 17,50 15,3 8,8 XXIV. Winpartner Befektetési Alapkezelo Kft. összesen - 133,6 96,2 56,0 * 17,50 15,3 8,8 9

A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI LETÉTKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Alapkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 01.01.02. 1998. év 1999. év 00.06.30. 2000. év I. B.A. CREDITANSTALT 1. Adventum Arbitrázs 99.04.08. Adventum Bef. Alapkezelő Kft. * * 241,8 176,4 * * * 10,5 2. Budapest I. 96.02.01. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 30492,0 33942,6 33200,9 31930,3 18,80 13,80 13,4 9,8 3. Budapest II. 97.02.03. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 11877,0 25054,5 32715,8 30547,0 26,70 18,40 18,1 11,2 4. Budapest Bonitas 97.03.03. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 1646,2 1699,1 1405,6 302,7 12,90 9,20 8,3 5,7 5. Budapest Nemzetk. Kötvény 98.06.03. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 1831,8 1202,4 566,9 634,1 * 3,80 5,0 11,4 6. Budapest Nemzetk. Részvény 98.06.03. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 827,7 3606,4 9849,8 9450,0 * 39,30 29,7-6,4 7. Budapest Növekedési 96.10.28. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 36158,6 16559,4 17197,1 16620,8 8,90 24,30 30,0-6,1 8. Budapest Számlafedezeti 95.10.04. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 31176,7 35127,8 33233,6 30535,7 16,60 13,30 11,7 8,9 9. CA Devizakötvény 97.07.01. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 13117,2 8747,2 1100,2 902,1 18,20 5,10 3,9 8,4 10. CA Devizarészvény 97.01.23. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 1035,3 1790,6 2171,1 2128,2 * 17,30 17,4-1,5 11. CA Kötvény 97.01.23. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 6223,0 8072,0 10364,6 9872,9 19,90 16,30 17,1 12,6 12. CA Közép-európai Részvény 98.01.01. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt - 1089,2 1860,5 1843,4 * 30,10 39,2-1,2 13. CA Növekedési 98.01.23. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 1890,0 * * * * * * 14. CA Pénzpiaci 98.01.23. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 2430,7 16736,4 20816,2 19682,7 * 15,50 14,1 10,8 15. CA Selecta Európai Részv. 99.10.21. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt - 2665,2 4833,2 5072,9 - - * 6,3 16. CA Részvény 97.01.23. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt 4003,4 2484,9 2562,9 2454,9-2,00 26,30 31,2-11,0 17. CA V Alap 99.10.21. CA IB Értékpapír-befekt. Alapk. Rt. 720,1 18. Első Mo.-i Német Pénzpiaci 99.10.01. Első M.o.-i Bef.Alapk.Rt. - 547,5 317,6 432,4 - - - 10,0 19. Profitvadász Arbitrázs 99.04.08. K&H Befektetési Alapkezelő Rt. - 251,5 - - - - 20. Takarék Pénzpiaci Alap Takarék Bef. Alapkezelő Kft. 6,4 7,5 21. Takarék Állampapír 00.03.24. Takarék Befektetési Alapkezelő Kft - - 1050,2 1036,6 - - 13,9 8,2 22. Takarék Részvény 00.03.24. Takarék Befektetési Alapkezelő Kft - - 598,2 641,2 - - - I. B.A. Creditanstalt összesen 142709,6 159576,7 174086,2 164990,6 II. K&H Bank 1. Első Hazai Lakásalap 99.12.30. Quaestor Befektetési Alapkezelő K - 520,9 519,9 427,7 - - 2. Imperiál 96.07.05. Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 992,3 554,6 534,8 328,2 17,30 13,70 13,3 9,2 3. Imperiál-R 96.12.11. Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 207,7 178,3 214,1 163,3 14,20 18,10 7,7-15,0 II. K&H BANK összesen 1200,0 1253,8 1268,8 919,2 III. RAIFFEISEN BANK 1. Alpok Állampapír 98.10.30. Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 420,9 1306,5 2748,9 1949,2 * 14,80 14,3 9,2 2. Alpok Részvény 98.10.30. Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 114,9 228,1 648,8 723,9 * 25,00 31,6 2,0 3. CIB Kincsem 97.06.04. CIB Befektetési Alapkezelő Kft. 7857,2 15853,7 20160,8 20842,3 24,00 17,40 16,7 8,7 4. CIB Részvény 98.05.08. CIB Befektetési Alapkezelő Kft. 916,4 431,0 1330,9 1373,7 * 14,10 35,5-5,3 5. CIB Nemzetközi Ép. 99.04.30. CIB Befektetési Alapkezelő Kft. - 521,7 399,9 240,3 - - - 0,5 6. CIB Pénzpiaci 00.05.01. CIB Befektetési Alapkezelő Kft. - - 628,6 1648,9 0,0 7. Concorde Pénzpiaci 99.05.18. Concord Bef. Alapk. Rt. - 429,0 553,5 1197,9 8,8 8. Credit Suisse K. 00.12.08. Credit Suisse A.M.H.Alapk. Rt. - - - 101,8 9. Duna 98.02.28. Duna-Invest Befekt. Alapkez.Kft. 446,8 1522,6 939,3 588,5-13,5 13,5 8,3 10. Partner 98.01.15. Winpartner Befektetési Alapk. Rt. - 122,3 96,2 56,0 * 17,50 16,2 8,8 11. Raiffeisen K 97.10.09. Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 2038,0 2730,4 3708,6 2597,8 12. Raiffeisen Nemzetközi K. 99.01.19. Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. - 539,2 509,3 872,8 13. Raiffeisen Nemzetk.Részvény 99.01.19. Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. - 665,0 815,4 954,6 14. Raiffeisen Pénzpiaci 98.04.21. Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 1766,5 4358,8 6744,7 9197,8 15. Raiffeisen Részvény 97.11.21. Raiffeisen Bef. Alapkezelő Kft. 1009,7 692,2 623,0 676,5 16. UBA Jupiter Fedezeti 97.02.21. Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 56,3 43,8 23,1 - -2,80 2,9-2,3 17. UBA Merkúr Pénzpiaci 99.05.17. Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 76,8 106,0 77,4 - - - 8,9 18. UBA Szaturnusz Részvény 99.05.17. Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 22,9 29,8 10,6 - - - -5,3 19. UBA Uránusz Növekedési 99.05.17. Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 24,1 32,8 20,7 - - - -5,3 20. UBA Vénusz Kötvény 99.05.17. Universum Bef.Alapkezelő Rt. - 11,9 5,9 5,7 - - - 8,4 III. RAIFFEISEN Bank összesen 14570,4 29592,5 40126,2 43159,4 IV. ABN AMRO BANK 1. ABN AMRO Aranykosár 96.10.01. ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft. 1511,9 7212,2 11167,5 10425,8 20,50 15,40 15,9 10,5 2. ABN AMRO Navigátor 98.01.23. ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft. 211,2 341,2 1205,1 1252,0 * 20,30 32,3-5,0 3. ABN AMRO Cash Flow Pénzp. 99.11.25. ABN-AMRO Bef. Alapkezelő Kft. - 201,3 352,8 530,5 - - - 9,6 4. ABN AMRO Unió 99.09.30. ABN-AMRO Bef. Alapkezezelő Kft. - 969,3 4020,7 3842,8 - - - 1,8 5. Alpok Tradició 97.01.01. Erste Bank Bef. Alapkezelő Kft. 2102,9 2027,2 3059,2 2546,6 12,40 17,80 18,5 7,0 6. Aranyhal 95.06.21. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 2312,7 1240,7 770,8 647,0 15,20 10,60 9,3 6,2 IV. ABN AMRO BANK összesen 6138,7 11991,9 20576,1 19244,7 10

A BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐBB ADATAI LETÉTKEZELŐK SZERINTI BONTÁSBAN Alapok Nyilván- Nettó eszközérték Nettó hozam száma ALAP NEVE tartásba Alapkezelő Millió Ft %-ban (db) vétel kelt 98.12.31. 99.12.31. 00.06.30. 01.01.02. 1998. év 1999. év 00.06.30. 2000. év V. INTER - EURÓPA BANK 1. Hunnia IV.Deviza 96.12.06. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 1610,9 728,2 890,3 835,4 19,00 22,7 2,4 2. Hunnia Deviza Kötvény 99.09.04. Europool Bef. Alapkezelő Rt. - 157,4 213,3 198,7 - - - 13,5 3. Hunnia Kamatvadász 98.07.15. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 844,1 1295,3 945,0 634,2 * 15,20 12,7 6,3 4. Hunnia Kötvény Index 99.04.28. Europool Bef. Alapkezelő Rt. - 132,7 229,6 248,8 - - - 11,5 5. Hunnia Pénzpiaci 98.07.15. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 1102,2 2971,5 5873,5 4766,0 * 13,80 13,2 10,1 6. Hunnia Részvény 97.07.02. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 2400,6 492,1 590,2 621,3-10,90 23,50 30,5-6,6 7. Hunnia Részvény Index 99.04.28. Europool Bef. Alapkezelő Rt. - 106,8 137,0 132,9 - - - -11,8 8. Hunnia III. 95.10.13. Europool Bef. Alapkezelő Rt. 3738,8 2868,5 2629,2 2614,9 17,40 12,90 13,0 10,2 V. Inter-Európa Bank összesen 9696,6 8752,5 11508,1 10052,2 VI. MKB Rt. 1. Bonus Részvény 95.08.15. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 874,6 392,7 484,2 501,5-9,30 21,40 35,8 3,2 2. Bonus II. 97.01.03. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1277,9 1377,1 1393,5 1381,1 17,60 14,30 13,0 9,1 3. MKB Állampapír 95.08.15. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 3888,2 4940,8 5177,1 4567,3 18,80 14,80 13,7 9,2 4. MKB Európa Részvény 00.03.23. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. - - 1208,4 1104,1 - - - -23,3 5. MKB Nemzetközi Kötvény 00.03.23. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. - - 499,1 541,8 - - - 6,7 6. MKB II. Részvény 97.05.16. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1144,5 706,2 1257,7 1311,5-9,30 21,20 42,6-4,0 7. Prémium 95.02.01. Investor-MKB Bef. Alapkezelő Kft. 1451,4 1594,2 1714,0 1852,5 16,50 14,00 12,9 11,9 VI. MKB Rt. összesen 8636,6 9011,0 11734,0 11259,8 VII. CREDIT LYONNAIS 1. Concorde 2000 97.08.22. Concorde Befektetési Alapk. Kft. 346,6 768,6 1170,8 1280,6 16,40 21,10 24,5 10,0 2. Concorde Fedezeti 95.05.08. Concorde Befektetési Alapk. Kft. 258,2 323,4 573,7 542,3 * 13,70 12,3 10,6 3. Eastbrokers P. 00.11.09. Eastbroker Bef.Alapk. Rt. - - - 398,1 - - - VII. Credit Lyonnais összesen 604,8 1092,0 1744,5 2221,0 VIII. CIB BANK Rt. 1. Monéta Állampapír 98.03.16. ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft. 481,8 931,6 960,6 973,9 * 15,60 14,4 2. Monéta Nemzetk.Kötvény 99.04.21. ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft. - 249,9 665,7 781,0 - - - 3. Monéta Nemzetk.Részvény 99.04.21. ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft. - 366,1 2529,2 2396,1 - - - 4. Monéta Részvény 98.03.16. ÁB-Monéta Bef. Alapkez. Kft. - 202,9 164,4 147,2 * 14,60 18,4 5. Sydney 2000 95.12.01. Imperiál Befektetési Alapkezelő Kft 198,9 144,8 148,3 112,5 2,10 19,60 21,6 VIII. CIB Bank Rt. összesen 680,7 1895,3 4468,2 4410,7 IX. OTP BANK Rt. 1. OTP Optima 96.04.17. OTP Befektetési Alapkezelő Rt. 106470,5 185198,4 245280,9 261337,1 19,60 15,30 14,6 11,1 2. OTP Maxima OTP Befektetési Alapkezelő Rt. - - - 114,0 3. OTP Paletta 97.11.19. OTP Befektetési Alapkezelő Rt. 3947,9 2440,9 6020,4 6183,3 5,10 26,30 36,0 8,8 4. OTP Platina 99.12.17. OTP Befektetési Alapkezelő Rt. - 394,5 3320,5 3469,3 - - - 3,0 5. OTP Quality Részvény 97.08.08. OTP Befektetési Alapkezelő Rt. 1226,5 842,7 2544,6 3227,8-7,50 28,50 50,7-4,9 IX. OTP Bank Rt. összesen 111644,9 188876,5 257166,4 274331,5 X. POSTABANK Rt. 1. Postabank Millennium 00.02.09. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. - - 1069,0 1094,0 - - 0,0 2. Postabank Családfa 98.07.10. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 217,2 1294,6 958,8 558,3 * 18,10 11,8 0,9 3. Postabank Hozamgazarncia 96.10.16. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 6758,9 8576,8 10302,4 9317,4 19,50 15,20 13,5 10,2 4. Postabank Lokomotív 97.09.18. Trust Befektetési Alapkezelő Kft. 560,3 258,6 314,2 296,4 13,70 13,80 17,5-4,8 5. Civis ' 95 95.02.24. Budapest Befektetési Alapkez. Rt. 2651,7 1664,4 1551,8 1399,4 22,00 24,60 22,4-2,7 X. Postabank Rt. összesen 10188,1 11794,4 14196,2 12665,5 XI. ING BANK Rt. 1. ING Globális Részvény 99.12.17. ING Befektetési Alapkezelő Rt. - 530,2 1140,2 1412,5 - - - -8,0 XI. ING Bank Rt. összesen 0,0 530,2 1140,2 1412,5-8,0 XII. KONZUMBANK Rt. 1. Aranytallér 97.01.02. Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 375,5 255,1 265,9 251,7 8,10 14,00 28,4 8,9 2. Borostyán 96.02.28. Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 121,4 1797,5 2416,7 1594,7 2,90 22,20 17,4 8,9 3. Questor Kurázsi 96.04.23. Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 22,5 26,3 26,3 143,5 7,40 14,40 13,8 2,6 4. Tallér 97.01.02. Quaestor Bef. Alapkezelő Kft. 575,7 317,3 411,9 462,2 3,50 19,70 24,2 7,9 XII. KONZUMBANK Rt. összesen 1095,1 2396,2 3120,8 2452,0 XIII. RABOBANK H. Rt. 2. K&H Kötvény K&H Alapkezelő Rt. - - 1212,5 1231,3 - - 13,2 9,0 3. K&H Pénzpiaci 00.02.01. K&H Alapkezelő Rt. - - 911,8 1887,4 - - - 0,0 4. K&H Részvény K&H Alapkezelő Rt. - - 298,5 253,7 - - 12,3-14,3 5. Reálszisztéma Ingatlan 00.10.03. Reálszisztéma Bef.Alapkezelő Rt. - - - 813,5 6. Reálszisztéma 95.07.24. Reálszisztéma Bef.Alapkezelő Rt. 298,9 211,2 599,3 358,8 16,96 17,00 14,0 XIII. Rabobank H. Rt. összesen 298,9 211,2 3022,1 4544,6 XIV. Deutsche Bank Rt. 1. Zürich Deviza 99.10.07. Quaestor Befekt. Alapkezelő Kft. - 453,4 770,8 597,7 - - - 6,6 XIV. Deutsche Bank Rt. összesen 453,4 770,8 597,7 11

A BUDAPESTI ÉRTÉKTŐZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI (1990-2000) Évek Tőzsde- Ebből Rész- Állam- Kincstár- Egyéb Befektetési Kárpótlási Banki kib. Egyéb Mindtagok Bróker- Bank vények kötvények jegyek kötvények jegyek jegyek egyéb értékpapír összesen száma(db) cégek(db) (db) bevezetett értékpapírok névértéken Mrd Ft bevezetett értékpapírok névértéken Mrd Ft 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1999.12.29 42 21 21 6,1 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 6,1 1991.12.31 48 31 17 18,2 15,0 n.a. 0,1 n.a. n.a. 33,2 1992.12.31 48 41 7 28,8 80,0 59,3 0,1 1,7 20,0 189,9 1993.12.31 47 46 1 38,3 237,0 76,9 0,3 9,0 80,3 441,8 1994.12.30 51 50 1 79,8 374,2 256,7 1,6 23,8 120,3 856,4 1995.12.29 56 55 1 211,7 418,4 413,5 1,6 43,0 129,7 1217,9 1996.12.31 57 56 1 286,1 616,2 750,1 1,2 40,4 139,7 1833,7 1997.12.30 63 62 1 398,2 903,5 961,7 37,0 27,0 139,7 2467,1 1998.12.31 60 59 1 526,3 1328,1 967,1 51,0 8,2 139,7 3020,4 1999.12.29 52 51 1 670,9 1988,6 1012,0 76,8 6,5 139,7 3894,5 2000.12.29 42 36 6 653,1 25710,9 833,0 73,6 5,9 139,7 27416,2 ÉVES FORGALOM ALAKULÁSA ÁRFOLYAMÉRTÉKEN (1990-2000) Évek Rész- Állam- Vállalati Nemzetközi Kincstár- Befektetési Kárpótlási Mindvények kötvények kötvények intézm.kötvény jegyek jegyek jegyek összesen Mrd Ft Mrd Ft 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1990 6,12 n.a. n.a. 1991 9,81 0,30 0,00 1992 6,01 12,36 0,00 15,06 0,03 0,21 33,67 1993 18,26 73,38 0,00 85,00 0,10 8,95 185,69 1994 57,11 53,89 0,01 81,22 0,26 18,74 211,23 1995 87,27 77,16 0,05 81,11 3,43 4,16 253,18 1996 490,53 418,21 0,57 206,33 8,88 20,93 1145,45 1997 2872,71 1959,44 39,13 1817,74 2,33 44,97 6736,32 1998 6920,71 4800,16 35,77 2070,70 1,64 18,35 13847,33 1999 6862,66 6508,59 64,06 6,47 2558,56 0,93 4,56 16005,83 2000 6834,08 1268,13 95,34 2,04 306,52 1,14 6,02 8513,27 12