Befektetési és tőzsdei alapok 2015. február 10. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/kezdo-webinariumsorozat.html 2
Mai témáink Mit csinálunk és miért csináljuk? Befektetési alapfilozófiánk A jó befektetési stratégia sarokkövei Tőzsde és részvénybefektetések alapjai Egy aktuális befektetési sztorink 3
A KBC Equitas elemzőcsapata Somi András, CIIA vezető elemző Sándor Dávid szenior elemző Kósa Endre elemző Puzsár József junior elemző Cinkotai Norbert junior elemző Réti Gábor junior elemző Schiller Robin elemző gyakornok 4
5
Erre vagyunk büszkék Banki háttér és biztonság A KBC Equitas a K&H Bank testvércége Oktatások és elemzések Épp ez történik most! Széles termékpaletta Állampapíroktól részvényekig, az egész világon szinte minden 6
A KBC Equitasnál elérhető termékek Befektetési alapok További információ Magyar részvények További információ Külföldi részvények További információ BÉTa részvények További információ Certifikátok További információ ETF-ek További információ Állampapír További információ Határidős termékek További információ 7
8
Néhány alapvetés a befektetésekről 9
facebook.com/kbcequitas www.investor.hu twitter.com/kbcequitas www.investor.hu/trader www.kbcequitas.hu 10
A 3 fő bűn Tétlenség Vakmerőség Túlzott óvatosság 11
A kezdő tőzsdés legfontosabb alapelvei A tőzsdézés és a befektetés kockázatos De MEGTANULHATÓ, és legtöbbször elég a józan paraszti ész Tőzsdézni és befektetni ÉLMÉNY, hasznos és értékes elfoglaltság 12
Nincs Szent-Grál! Csak tapasztalat útján lehet megtanulni a tőzsdézést A tanfolyam az indulásban segít Mi nem ígérünk gyors és tuti biztos meggazdagodást 13
Lesznek hibák. Ez jó, mert azt jelenti, hogy legalább döntéseket hoztunk. Aztán megtaláljuk a hibákat, és kijavítjuk őket. (Steve Jobs) 14
Mi kell a jó befektetéshez? 15
5 furcsa mítosz 1. Akadémikusnak kell lenni hozzá 2. Rengeteg időt és energiát emészt fel 3. Létezik a tökéletes megoldás 4. Egyetlen lépéssel minden megoldható 5. Cél a gyors meggazdagodás 16
Íme, a paletta ETF Certifikát Határidő Részvény Befektetési alap Állampapír 17
Mit keverhetünk ki mindebből? 18
Likviditási láb Gyors hozzáférhetőség Pénzünk parkoltatása Pénzpiaci alapok HUF, EUR, USD 19
Passzív láb Profi szakemberek a háttérben Egy kattintás és kész a portfólió Mérethatékonyság Befektetési alapok K&H, Concorde, Generali, OTP ETF-ek 20
Aktív láb Saját magunk urai lehetünk Mégsem maradunk magunkra Többféle termék közül választhatunk: Részvény, ETF, certifikát, stb. 21
Kiegészítők: pl. egyedi részvények, speciális eszközök, aktív kereskedés, stb. Pillérek: állampapírok, részvényportfólió, ingatlan, stb. (befektetési alapok) Likviditási eszközök facebook.com/kbcequitas www.investor.hu twitter.com/kbcequitas www.investor.hu/trader www.kbcequitas.hu 22
Néhány befolyásoló tényező 23
Mit javasol a Morgan Stanley? 24
Az igazán hosszú táv 25
26
A pesszimista panaszkodik a szélre Az optimista bízik benne, hogy megváltozik A realista állít a vitorlákon. William A. Ward 27
Tőzsdei alapok 28
A tőzsde és más piacok Ki? Mit? Mennyiért? Árverés (aukció) Eladó Kereslet Maximális ár Versenyt. (tender) Vevő Kínálat Minimális ár Kiállítás (vásár) Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár Tőzsde Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár Tőzsdén sztenderdizált termékekkel kereskednek: Adott mennyiség, minőség, szállítási feltételek, stb. Minden adott, kivéve az árfolyamot, amit kizárólag a KERESLET-KÍNÁLAT alakít 29
Miért fontos a tőzsde a világban? Rengeteg eladó és vevő, gyors, anonim Tőkeforrás és kockázatkezelési lehetőség (vállalatok) Megtakarítási forma a háztartások számára (háztartások) Visszatükrözi (és előrejelzi) a makrogazdasági folyamatokat 30
Miért kell brókercég? Nem sétálhat be akárki a tőzsdére (virtuálisan sem) Brókercég járhat el a nevünkben Számlanyitás Pénzelhelyezés Megbízás Kapcsolat a tőzsdékkel 31
Online és offline brókerek Offline Közvetett kereskedés Lassabb Tippek, információk, megerősítés Magasabb jutalék Jellemzően telefonos Online Közvetlen kereskedés Gyors, de magunk vagyunk Tippek, információk ugyanúgy elérhetők! Alacsony jutalék Web (WebBroker), kliens (PETI), mobil 32
Mivel érdemes képben lenni? A tőzsde szerepe és működése Alapvető makrogazdasági és tőkepiaci összefüggések A fundamentális részvényelemzés alapjai A technikai elemzés alapjai Kockázatkezelés és a kereskedési tőkénk beosztása Mindenről lesz szó az oktatáson! 33
Kik kereskednek a tőzsdén? Termelők / Beruházók Spekulánsok Arbitrazsőrök Együtt biztosítják a piac működését, egyikük sem jó vagy rossz 34
Mivel kereskedhetünk a tőzsdén? Árutőzsdék: olaj, arany, búza, kukorica, narancslé, stb. Értéktőzsdék: részvény, kötvény, deviza, derivatívák, stb. Speciális tőzsdék: áram, CO 2 kvóta, időjárás, stb. 35
A részvény Tulajdonjogot megtestesítő értékpapír Részvénytársaság bocsátja ki Tulajdonosának felelőssége korlátos Ma már elektronikus formájú 36
Hogyan kereshetünk pénzt részvényekkel? Árfolyamnyereség Olcsón veszek és drágán adok (long) Drágán eladok és olcsón visszaveszek (short) Osztalékot veszek fel (pl.: ANY, Graphisoft Park, Disney, Coca-Cola) A tulajdonosi megfeleltetéskor kell legyen részvényem Az összeget a számlán automatikusan jóváírják 37
Olcsón veszek és drágán adok (long) 38
Drágán eladok és olcsón veszek (short) 39
Mi mozgatja az árfolyamokat? 40
Mi mozgatja az árfolyamokat? A véletlen? A vállalat pénzügyi teljesítménye? A tömegpszichológia? 41
Elemzési iskolák Jövő héten! Fundamentális elemzés A vállalat pénzügyeiből indul ki Mennyit ér a részvény? Fő területei: modell alapú és relatív Technikai elemzés A részvény árfolyamgrafikonját vizsgálja Hogyan szoktak reagálni a befektetők? Fő eszközei: trendek, támaszok, ellenállások, alakzatok, indikátorok Mindkettő működik, csak tudni kell használni! 42
Egy befektetési sztori: Nyugat-Európa A NY-Eu-i növekedési aggodalmak túlzók Alacsony olajár, gyenge euró, EKB stimulus a fogyasztás felfutását hozhatja Vonzó(bb) értékeltség (mint az amerikai piacon) Egy sztori, több megvalósítás Befektetési alap: pl. K&H Unió részvényalap További információ >> Európai részvényindexet leképező ETF vagy certifikát További információ >> Részvények: pl. Adidas, Deutsche Bank, Alcatel-Lucent Tőkeáttételes certifikátok (rövidebb időtáv és nagyobb kockázat) 43
És még valami Kattintson a képre a további információkért! 44
Néhány induló jótanács 45
A legfontosabb tanulságok 1. A tőzsdézés NEM GYEREKJÁTÉK, igenis kockázatos 2. De TANULHATÓ és a józan paraszti ész gyakran elég hozzá 3. A kenyérrevalóból tőzsdézni TILOS 4. A tőzsdén rengeteg sikeres gondolkodásmód létezik (kereskedő befektető) 5. A jövőt SENKI sem láthatja előre 6. Az elemzés csak a VALÓSZÍNŰSÉGEK vizsgálatáról szól 7. A veszteséges üzletek A JÁTÉK RÉSZÉT KÉPEZIK 8. A kereskedési tőke MEGŐRZÉSE mindennél fontosabb! 9. NEM KELL MINDIG pozícióban lenni 10.Ami esett 90%-ot, az esett 80%-ot majd feleződött! 46
Az első lépések Nyissunk számlát a KBC Equitasnál! Helyezzünk el kisebb összeget (min. 100-200 eft)! Olvassunk tőzsdei, gazdasági sajtót! Próbáljuk ki élesben a kereskedést! Hallgassuk meg a KBC Equitas INGYENES befektetési kurzusát! 47
A KBC Equitas a valódi online bróker Webes előregisztrációban megadható minden adat A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető https://www.kbcequitas.hu/onlinereg/ 48
Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 49
Piacok a KBC Equitasnál http://g.co/maps/uxqdr 50